业绩总结 - 2022年第四季度可供普通股东的净收入为1.06亿美元，每股收益为0.70美元[6] - 2022年全年可供普通股东的净收入为3.55亿美元，较2021年增长6%[7] - 2022年第四季度净利息收入为2.89亿美元，增长9%[6] - 2022年全年税前准备收入为4.93亿美元，较2021年增长41%[7] 用户数据 - 2022年末的总贷款为290亿美元，较2021年末增长19%[7] - 2022年末的总存款为300亿美元，较2021年末增长4%[7] - 2022年第四季度的总贷款余额为288亿美元，涵盖了多样化的贷款组合[54] 未来展望 - 2023年预计总贷款增长率为7%至9%[49] - 2023年预计净利息收入和非利息收入的增长率为10%至12%[49] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度的信用损失准备金增加2000万美元[6] - 2022年第四季度的贷款损失准备金（ACLL）为3.51亿美元，较2022年第三季度的3.32亿美元增加了19百万美元，ACLL占贷款总额的比例为1.22%[44] 市场扩张和并购 - 2022年第四季度的非利息收入为6200万美元，较2021年第四季度的8200万美元下降了24%[58] - 2022年第四季度的非利息支出为1.97亿美元，较2021年第四季度的1.82亿美元增长了8%[39] 负面信息 - 2022年第四季度的信用损失净冲销为100万美元，显示出良好的信用质量[44] - 2022年第四季度的普通股权益较2021年第四季度减少了0.29%[60] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第四季度的有效税率为20%至21%[49] - 2022年第四季度的完全税后效率比率为63.8%[39] - 2022年第四季度联邦储备效率比率为55.47%[59] - 2022年第四季度完全税收等效效率比率为54.08%[59] - 2022年第四季度普通股权益为38.21亿美元[60] - 2022年第四季度有形普通股权益为26.67亿美元[60] - 2022年第四季度总资产为394.06亿美元[60] - 2022年第四季度有形资产为382.51亿美元[60] - 2022年第四季度有形资产较2021年第四季度增长了13.56%[60]

业绩总结 - 2022年全年的净利息收入（GAAP）预计超过9.35亿美元，假设12月联邦基金利率上调50个基点[30] - 预计2022年总商业贷款增长约为17亿美元[30] - 2022年第三季度，平均贷款较前一季度增长7%，期末贷款增长5%[34] - 2022年第三季度，净利息收入和非利息收入总额预计超过12.25亿美元[30] - 2022年第三季度，非利息支出预计在7.4亿至7.5亿美元之间[30] - 2022年第三季度，核心商业贷款的目标为180亿美元[26] - 截至2022年9月30日，贷款总额为280亿美元，贷款组合多样化[65] 用户数据 - 自2016年以来，低成本客户存款增长近一半，减少了对批发融资的依赖[17] - 2022年第三季度，存款增长率为2.2%，高于同行的0.5%[29] - 截至2022年9月30日，91%的商业贷款为浮动利率，调整或到期在一年内[47] - 住宅抵押贷款的贷款价值比（LTV）为78%，加权平均FICO评分为781[57] - 小企业贷款的承诺金额为3.5亿美元，支持小企业发展[69] 未来展望 - 预计2022年有效税率约为21%[30] - 2022年第二季度和第三季度，利息率上升200个基点的净利息收入敏感度分别为10.8%和9.2%[53] - 自2021年第三季度以来，净坏账仅为700万美元，反映出强劲的贷款组合动态[55] 新产品和新技术研发 - 自2011年以来，已承诺近22亿美元用于支持风能、太阳能等可再生能源项目[71] 市场扩张和并购 - 2022年，预计将整合13个分支机构，以优化分支网络[62] - 2022年第三季度，商业贷款和业务关系经理的数量较2021年3月增加33%[26] 负面信息 - 较高风险的网络和批发融资占总融资的15%，相比2016年第三季度的30%有所下降[49] - 2022年截至目前，利息-bearing 存款的beta约为20%[51]

整体财务数据关键指标变化 - 平均贷款为255亿美元，较2021年前九个月增加14亿美元，增幅6%[208] - 平均存款为286亿美元，较2021年前九个月增加11亿美元，增幅4%[208] - 净利息收入为6.68亿美元，较2021年前九个月增加1.29亿美元，增幅24%，净息差为2.76%，2021年同期为2.38%[209] - 2022年前九个月信贷损失拨备为1300万美元，2021年同期为释放8200万美元[209] - 非利息收入为2.21亿美元，较2021年前九个月减少3000万美元，降幅12%[210] - 非利息支出为5.51亿美元，较2021年前九个月增加2300万美元，增幅4%，公司预计2022年非利息支出约为7.4 - 7.5亿美元[210] - 截至2022年9月30日九个月净收入为2.5736亿美元，2021年同期为2.74117亿美元[212] - 截至2022年9月30日九个月基本每股收益为1.66美元，2021年同期为1.70美元[212] - 截至2022年9月30日九个月有效税率为20.94%，2021年同期为20.37%[212] - 完全税收等效净利息收入和净利息收入分别比2021年前九个月高1.31亿美元（24%）和1.29亿美元（24%）[221] - 平均贷款较2021年前九个月增加14亿美元（6%），平均投资和其他短期投资增加6.5亿美元（10%）[221] - 2022年前九个月美联储将联邦基金目标利率提高300个基点，生息资产收益率提高48个基点[221] - 平均计息负债较2021年前九个月增加17亿美元（8%）[222] - 计息存款增加8.83亿美元（5%），主要因低成本存款增加，部分被高成本存款减少抵消[222] - 平均非计息活期存款较2021年前九个月增加2.28亿美元（3%）[222] - FHLB预付款增加8.21亿美元（51%）以支持贷款增长[222] - 计息负债成本较2021年前九个月增加14个基点[222] - 2022年前九个月非利息收入为2.20713亿美元，较2021年同期的2.50862亿美元下降12%[225] - 2022年前九个月非利息支出为5.50503亿美元，较2021年同期的5.27713亿美元增长4%[228] - 2022年前九个月所得税费用为6800万美元，2021年同期为7000万美元，有效税率从20.37%升至20.94%[230] - 截至2022年9月30日，总资产为380亿美元，较2021年12月31日增加29亿美元（8%），较2021年9月30日增加36亿美元（10%）[233] - 截至2022年9月30日，其他金融机构的有息存款为1.12亿美元，较2021年12月31日减少5.7亿美元（84%），较2021年9月30日减少12亿美元（91%）[233] - 截至2022年9月30日，按公允价值计算的可供出售投资证券为25亿美元，较2021年12月31日减少18亿美元（43%），较2021年9月30日减少14亿美元（36%）[234] - 截至2022年9月30日，按摊余成本计算的持有至到期投资证券净额为40亿美元，较2021年12月31日增加17亿美元（76%），较2021年9月30日增加20亿美元（105%）[234] - 截至2022年9月30日，贷款为278亿美元，较2021年12月31日增加36亿美元（15%），较2021年9月30日增加42亿美元（18%）[234] - 截至2022年9月30日，总存款为292亿美元，较2021年12月31日增加7.32亿美元（3%），较2021年9月30日增加13亿美元（5%）[235] - 截至2022年9月30日，联邦住房贷款银行借款为38亿美元，较2021年12月31日和2021年9月30日均增加22亿美元（133%）[235] - 2022年前九个月，经营活动和融资活动提供的净现金分别为7.22亿美元和27亿美元，投资活动使用的净现金为40亿美元，自2021年末现金及现金等价物净减少5.23亿美元[283] - 2021年前九个月，经营活动和融资活动提供的净现金分别为3.64亿美元和7.68亿美元，投资活动使用的净现金为1.62亿美元，自2020年末现金及现金等价物净增加9.7亿美元[284] - 截至2021年9月30日，资产344亿美元较2020年末增加10亿美元，增幅3%；存款279亿美元较2020年末增加14亿美元，增幅5%[284] - 2022年9月30日，利率逐步变动100个基点，动态预测下净利息收入和利息收益资产收益率增加4.6%，静态预测增加3.4%；利率逐步变动200个基点，动态预测增加9.2%，静态预测增加6.8%[290] - 2022年9月30日，利率瞬间变动100个基点，市场价值评估减少4.2%；利率瞬间变动200个基点，市场价值评估减少8.2%[291] - 截至2022年9月30日，公司及其银行子公司的资本比率超过监管最低要求[297] - 2022年9月30日，CET1资本为2,955,710千美元，一级资本为3,149,822千美元，总资本为3,582,099千美元[298] - 2022年9月30日，CET1资本比率为9.41%，一级资本比率为10.03%，总资本比率为11.41%[298] - 2022年9月30日，一级杠杆比率为8.66%，股东权益/资产比率为10.39%[298] - 2022年股息支付率为36.14%，平均资产回报率为0.95%，年化非利息费用/平均资产为2.04%[298] - 2022年9月30日，总风险加权资产为31,405,843千美元，修正后的CECL过渡金额为67,276千美元[298] - 2022年第三季度公司净收入为9600万美元，2022年第二季度为8700万美元；归属于普通股股东的净收入为9300万美元，每股基本和摊薄收益均为0.62美元，2022年第二季度分别为8400万美元和0.56美元[300] - 2022年第三季度完全税收等效净利息收入为2.69亿美元，较2022年第二季度增加4800万美元，增幅22%；净息差上升42个基点至3.13%[301] - 2022年第三季度平均盈利资产增加16亿美元，增幅5%，至342亿美元；平均贷款增加17亿美元，增幅7%[301] - 2022年第三季度资金方面，平均联邦住房贷款银行预付款增加8600万美元，增幅35%，计息存款总额增加7180万美元，增幅4%[301] - 2022年第三季度信贷损失拨备为1700万美元，2022年第二季度几乎无拨备释放[302] - 2022年第三季度非利息收入为7100万美元，较2022年第二季度减少500万美元，降幅6%[302] - 2022年第三季度非利息支出为1.96亿美元，较2022年第二季度增加1400万美元，增幅8%[302] - 2022年第三季度公司确认所得税费用为2600万美元，2022年第二季度为2300万美元[303] - 2022年第三季度公司净收入为9600万美元，2021年第三季度为8900万美元；归属于普通股股东的净收入为9300万美元，每股基本和摊薄收益均为0.62美元，2021年第三季度分别为8500万美元和0.56美元[304] - 2022年第三季度完全税等效净利息收入为2.69亿美元，较2021年第三季度增加8100万美元，增幅43%，净息差上升75个基点至3.13%[305] - 2022年第三季度平均盈利资产增加28亿美元，增幅9%，至342亿美元，平均贷款增加32亿美元，增幅13%[305] - 2022年第三季度信贷损失拨备为1700万美元，而2021年第三季度为释放2400万美元[306] - 2022年第三季度非利息收入为7100万美元，较2021年第三季度减少1100万美元，降幅14%[306] - 2022年第三季度非利息支出增加1800万美元，增幅10%，至1.96亿美元[306] - 2022年第三季度公司确认所得税费用2600万美元，2021年第三季度为2300万美元[307] - 2022年9月30日有形普通股权益/有形资产为7.06%，平均股权回报率为9.59%，平均有形普通股权益回报率为14.32%[299] 各业务线数据关键指标变化 - 企业与商业专业部门2022年总营收1.58808亿美元，较2021年增长16%；社区、消费者与商业部门2022年总营收1.63476亿美元，较2021年增长30%；风险管理与共享服务部门2022年总营收1294.3万美元，较2021年大幅增长[309] - 企业与商业专业部门平均贷款较2021年增长14%；社区、消费者与商业部门平均贷款较2021年增长14%；风险管理与共享服务部门平均贷款较2021年下降22%[309] - 企业与商业专业部门总营收从2021年9月30日止九个月增加3700万美元，从2021年9月30日止三个月增加2200万美元[311] - 社区、消费者与商业部门总营收从2021年9月30日止九个月增加4200万美元，从2021年9月30日止三个月增加3800万美元[312] 贷款业务相关数据 - 贷款总额为270.56亿美元，平均收益率为4.06%[219] - 总生息资产为342.15亿美元，平均收益率为3.72%[219] - 截至2022年9月30日，总贷款为278.1728亿美元，其中商业贷款174.71159亿美元占63%，消费贷款103.46121亿美元占37%[236] - 2022年9月30日，75%（208亿美元）的未偿还贷款和91%（159亿美元）的商业未偿还贷款为浮动利率、可调整利率、一年内重新定价或一年内到期[239] - 固定利率贷款为149.53816亿美元，占比54%；浮动或可调整利率贷款为128.63464亿美元，占比46%[239] - 公司商业和企业、CRE和消费贷款承诺在整体贷款组合中的目标比例为30 - 40%[236] - 2022年9月30日，公司贷款组合无超过总贷款敞口10%的重大集中情况[241] - 商业和工业贷款中，房地产、信贷中介及相关活动、公用事业行业的总敞口占比分别为8%、6%、6%[242] - CRE - 投资者贷款中，多户住宅、办公、工业物业类型的总贷款敞口占比分别为4%、3%、3%[245] - 房地产建设贷款中，多户住宅、工业、单户住宅物业类型的总贷款敞口占比分别为4%、3%、3%[248] - 公司CRE和房地产建设贷款的LTV最高标准为80%，某些高风险类型如未开发土地的LTV最高为50%[249] - 公司通过详细的承保程序、全面的贷款管理和定期审查借款人贷款及承诺来控制商业贷款信用风险[240] - 住宅抵押贷款无信用增强的最大贷款与抵押物价值比为80%，2022年9月30日约87%的未偿还贷款余额在公司三州分行覆盖范围内[250] - 公司目前对房屋净值贷款设定的最大可接受贷款与抵押物价值比为90%，房屋净值信贷额度产品允许10年只付利息，随后20年分期偿还未偿余额[254] - 公司通过13个州的汽车经销商网络购买零售汽车销售合同，预计约60%的新增贷款将由二手车担保[255] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司学生贷款分别为8500万美元和1.01亿美元，学生贷款组合正在缩减，不再发放新的学生贷款[256] - 2022年9月30日，非应计贷款总额为1.16406亿美元，非应计贷款与总贷款的比率为0.42%[259] - 2022年9月30日，不良资产总额为1.33078亿美元，不良资产与总贷款加不动产和收回资产的比率为0.48%，与总资产的比率为0.35%[259] - 2022年9月30日，逾期90天以上的应计贷款总额为141.7万美元，其中商业贷款12.1万美元，消费贷款129.7万美元[259] - 2022年9月30日，重组贷款（应计）总额为3513.2万美元，其中商业贷款1609.7万美元，消费贷款1903.6万美元[259] - 2022年9月30日，非应计重组贷款为2165万美元[259] - 2022年9月30日，贷款信用损失准备金与非应计贷款的比率为285.79%[259] - 截至2022年9月30日，30 - 89天逾期应计贷款总额为20452000美元，潜在问题贷款总额为257855000美元[261] - 截至2022年6月30日，30 - 89天逾期

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为9300万美元，每股收益为0.62美元[6] - 税前收入为1.22亿美元，同比增长11%[7] - 2022年第三季度的非利息支出为740百万美元至750百万美元[64] - 2022年第三季度的非利息收入总额为7.1亿美元，较2022年第二季度下降5.33%[75] - 2022年第三季度的完全税后效率比率为60.3%[1] 用户数据 - 商业贷款增长720百万美元，同比增长4%[7] - 消费贷款增长602百万美元，同比增长6%[7] - 存款增长622百万美元，同比增长2%[7] - 存款年化增长率为9%[14] - 2022年第三季度的总贷款余额为27817百万美元，涵盖多种贷款类别[70] 财务指标 - 净利息收入同比增长22%[7] - 2022年第三季度的净利息收入（GAAP）预计超过935百万美元[64] - 贷款的年化不良贷款率为0.03%[7] - 2022年第三季度的贷款损失准备金（ACLL）保持在1.20%，较上季度增加1500万美元[50] - 2022年第三季度的商业和商业贷款（不包括PPP贷款）贷款损失准备金比率为1.37%[51] 未来展望 - 预计在未来12个月内，利率上升200个基点将导致净利息收入增长10.8%[34] - 2022年第三季度的资本目标为7.00%至7.25%的有形普通股权益比率[64] 资产与权益 - 2022年第三季度的普通股权益为37.91亿美元，减去商誉及其他无形资产后，实物普通股权益为26.34亿美元[74] - 2022年第三季度的总资产为380.50亿美元，较2022年第二季度增长2.30%[77] - 2022年第三季度的无形资产净额为11.56亿美元，较2022年第二季度减少0.25%[77] - 2022年第三季度的实物普通股权益为26.03亿美元，较2022年第二季度略微下降0.19%[77] 费用与效率 - 2022年第三季度的效率比率为60.32%，较2022年第二季度下降2.01个百分点[76] - 2022年第三季度的完全税后效率比率为58.79%，较2022年第二季度下降1.01个百分点[76] - 2022年第三季度的财富管理费用为2000万美元，较2022年第二季度下降4.76%[75] - 2022年第三季度的卡片相关费用为1100万美元，持平于2022年第二季度[75] - 2022年第三季度的其他费用收入为2000万美元，较2022年第二季度下降9.09%[75]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净利息收入较上一季度增长22%，同比增长44% [9] - 第三季度净利息差较上一季度扩大42个基点，按净利息收入计算，这一扩大为该季度收入带来4800万美元的提升 [18] - 预计2022年净利息收入将超过9.35亿美元 [18][26] - 第三季度非利息收入受抵押贷款银行业务和服务收费的不利影响，信用卡手续费和其他基于费用的收入的适度增加部分抵消了抵押贷款银行业务、服务收费和财富管理费用的减少 [20] - 第三季度费用为1.96亿美元，其中600万美元用于慈善基金会捐款；年初至今费用较2021年前九个月增长4%，符合先前指引；预计2022年总非利息费用约为7.4亿 - 7.5亿美元 [21] - 第三季度净冲销率为3个基点，拨备增加1700万美元，主要是由于贷款规模大幅增长，ACLL比率季度环比稳定在1.2% [9][24] - 预计有形普通股权益（TCE）年底将在7% - 7.25%区间，一级普通股权益（CET1）年底将在9.25% - 9.75%区间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2022年第三季度几乎每个主要贷款领域都实现增长，住宅抵押贷款增长领先，核心商业房地产、消费和商业业务线的多个类别也有显著增长 [10] - 截至9月30日，已超过核心商业贷款增长的年终目标，新的资产支持贷款（ABL）、设备融资和汽车贷款业务线有望达到或超过目标 [11] - 汽车贷款团队有望在年底前实现14亿美元的目标 [12] - 预计住宅抵押贷款余额在年底前保持相对稳定 [13] 存款业务 - 第三季度存款按年化率计算较上一季度增长近9% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心中西部市场表现出优势和韧性，威斯康星州和明尼苏达州失业率虽近几个月略有上升，但仍远低于全国平均水平 [7] - 消费者保持健康，企业客户在不确定的宏观环境下仍在寻求增长和扩张机会 [7] - 商业信贷额度利用率趋势在过去两年多首次正常化，秋季这一趋势持续，客户使用情况略高于历史平均水平 [7] - 住房市场因高利率而降温，但公司得以在资产负债表上保留更多抵押贷款，房屋净值和汽车贷款组合业务活动稳定，消费者存款余额在本季度再次增长 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去18个月公司构建了以数字为导向、注重增长的战略路径，发挥基础优势，推动积极的经营杠杆，提高有形普通股权益回报率（ROATCE），更高效地服务客户 [4] - 自2021年3月以来，商业关系管理（RM）团队扩大33%，助力在密尔沃基和芝加哥等重点市场增加贷款量，并推动包括存款和财资管理等服务的全面银行关系 [5] - 按照优质、超优质策略新增超10亿美元高质量汽车贷款，新的资产支持贷款和设备融资业务线持续增长，推动贷款均衡增长 [5] - 上个月推出公司历史上最重要的数字平台升级，预计未来会定期升级，首批增强功能计划在年底前实施 [6] - 公司通过深化与市场客户的关系，培养低成本的分散存款；战略举措核心是吸引和深化全面关系，商业方面增加关系经理数量并采用平衡计分卡模式带来大量存款流入；还有针对消费者的策略，如针对可投资资产达100万美元的高潜力客户群体的新富裕客户策略，以及新数字平台，有望在2023年加强存款吸收工作 [14][15] - 为应对利率上升环境，公司执行8.5亿美元利率互换，以管理利率风险 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心中西部市场表现出优势和韧性，消费者和企业客户状况良好，但2023年及以后宏观经济和地缘政治仍存在重大不确定性，公司处于有利地位，可在不承担额外风险的情况下支持客户和推动利益相关者价值 [7][8] - 对2022年剩余时间推动高质量贷款增长有信心，尽管已实现2022年17亿美元的商业贷款增长目标，但业务管道健康，预计年底前仍有增长 [26] - 公司资产具有敏感性，预计短期内将继续受益于利率上升环境，预计11月联邦公开市场委员会（FOMC）会议加息75个基点，12月加息50个基点 [18][26] - 公司将继续对战略举措进行投资，预计2022年非利息费用在7.4亿 - 7.5亿美元之间，未来将继续控制费用，以实现积极的经营杠杆 [27] 其他重要信息 - 会议中管理层的陈述可能包含前瞻性声明，公司实际结果可能与预期有重大差异，重要风险因素信息可在SEC网站相关文件中查看 [2][3] - 非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账信息可参考幻灯片演示文稿第21和22页以及新闻稿财务表格第10页 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：客户经济活动是否放缓，有无谨慎迹象 - 第二季度贷款增长约20亿美元，第三季度平均贷款增长受益于此，但点对点增长放缓至约13亿美元；商业业务管道年中达到峰值后有所下降，但仍与第一季度相近；利率等承保变量增加可能会抑制业务管道，但并非急剧下降；公司因战略举措实现多元化增长，同时中西部市场具有韧性 [31][32][33] 问题2：本季度存款增长中来自新贷款举措的比例，能否抵御行业压力 - 新举措对存款增长有积极影响，如财资管理销售同比增长50%，带来存款余额增加；公司在富裕客户群体存款方面有提升空间；公司虽会受市场压力影响，但商业和消费银行均有多项举措，对2023年存款业务持乐观态度 [35][36][37] - 本季度存款增长是广泛的，涵盖商业和CRE业务的产品，预计消费者业务的举措将在明年发挥作用 [39] 问题3：第三季度贷款簿的生产率，以及美联储停止加息后净利息差的走势 - 公司将继续保持资产敏感性，今年的指引已大致说明净利息差的进一步扩张情况；公司实施了对冲计划以防范下行风险；公司认为净利息差走势呈S曲线，由于资产负债表结构变化，预计整个周期的存款贝塔系数可保持在40%或以下 [41][42][43] 问题4：如何达到全年净利息收入超过9.35亿美元的目标 - 公司对预测有信心，虽第四季度有增长，但长期来看存在一些不确定性，如永久资金和现有产品的偿还情况；公司关系经理数量增加33%，有利于存款和贷款增长，预计第四季度会有增长，但为确保能达到目标，给出9.35亿美元加的预期 [46][47] 问题5：调节资产敏感性的最终目标，以及利率互换的使用情况 - 公司先评估业务结构的增长和变化，再考虑对冲措施；明年1月发布指引时会重新评估，根据业务结构和利率风险情况决定如何管理下行风险；此次采取的是简单直接的措施 [50][51] 问题6：贷款与存款比率的目标及未来趋势 - 公司目标是保持贷款与存款比率在95%或以下，上下浮动2% - 3%；本季度该比率偏高有季节性因素和贷款提前发放的影响；未来会通过产品定价和存款举措来维持平衡 [55] - 公司还关注资金来源，目标是保持核心资金与网络和批发资金的比例在85%：15%左右，虽可能因资产增长短期波动，但长期仍维持该目标 [56] 问题7：能否提供贷款利率和付息存款成本的即期利率 - 公司未提供即期利率，相关季度资产收益率信息在演示文稿第7页；虽实施了对冲计划，但贷款和付息负债方面仍有较高的资产敏感性和上行空间 [58] 问题8：预计的银行家招聘和数字投资是否已纳入第四季度费用展望 - 公司可能会进行少量招聘，但不会像过去18个月那样大规模招聘，目前招聘的人才仍在发挥作用，2024年仍将受益；第三季度有600万美元的慈善基金会捐款是一次性费用，正常情况下每年基金会投资约300 - 400万美元；公司预计2023年业务成本会增加，但已采取一些成本节约措施，如分行合并和调整抵押贷款业务规模；数字成本是从实体支出向数字支出的转变，相关费用已考虑在内 [62][63][65] 问题9：如果资金成本过高，是否会缩减贷款增长，如何管理风险 - 公司有多种可考虑的措施，如上个季度减少第三方发起（TPO）业务，核心市场住宅贷款发放量仅下降20%；公司会优先考虑关系型业务，必要时会根据成本和收益情况调整业务增长 [68] 问题10：ACL定性部分的贡献，以及穆迪经济预测变化对整体准备金的影响 - 定性部分在准备金中占比约12%，本季度准备金主要由贷款增长和稳定的信贷指标驱动；公司密切关注穆迪预测，对整体ACLL的分配有较好把握，对明年情况有信心 [71] 问题11：准备金计算更侧重于区域数据还是更广泛的预测 - 准备金计算更侧重于区域数据，公司所在的威斯康星州和明尼苏达州等地区经济数据表现较好，波动相对较小 [73]

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收同比增长15%，费用同比仅增长4%，推动税前预拨备收入显著改善，有形普通股权益回报率连续季度超13% [11] - 净利息收益率从3月的2.5%扩大至6月的2.78%，季度平均扩大29个基点，本季度净利息收入增长2800万美元 [20] - 二季度费用为1.81亿美元，同比增长4%，全年非利息费用预计在7.3亿 - 7.4亿美元之间 [24] - 预计年底有形普通股权益（TCE）在7.25% - 7.5%之间，一级普通股权益（CET1）在9.25% - 9.75%之间 [25] - 二季度净冲销率不到1个基点，非应计资产水平显著下降，贷款损失准备金净额为零 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 平均总商业贷款余额上季度强劲增长，贷款额度利用率恢复到疫情前水平 [12] - 预计年底核心商业贷款余额约170亿美元，总商业贷款约173亿美元 [14] 消费贷款 - 汽车贷款团队表现出色，推动高质量贷款余额增长，预计全年汽车金融增长约13亿美元 [15][30] - 预计住宅抵押贷款余额到年底保持相对稳定 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 威斯康星州和明尼苏达州失业率接近历史低点，商业客户前景乐观，核心消费者家庭财务状况有韧性 [8] - 商业活动改善，贷款额度利用率上升，6月恢复到疫情前水平；消费者购房、利用房屋净值和购买汽车活动稳定，存款余额稳定 [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略计划聚焦数字优先增长，包括扩大中端市场贷款、增加高收益资产类别、将投资从实体资产转向数字平台，本季度末将向客户推出首批数字更新 [6] - 行业手续费收入面临挑战，公司预计第三季度手续费收入将适度下降，商业存款账户手续费也将略有降低，下半年抵押贷款银行业务收入将进一步放缓 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境有不确定性，如俄乌战争、中国疫情封锁、通胀和供应链中断等，但公司客户基础强大，有信心通过扩大产品和服务支持客户，对信贷、资本和流动性前景感到安心 [10] - 公司处于更好的资金和资产敏感地位，有信心在下半年保持优势，预计全年净利息收入超8.9亿美元，净利息收入和手续费收入合计超11.8亿美元 [22][30] 其他重要信息 - 首席财务官Chris Niles即将退休，新的首席产品和营销官Bryan Carson已加入，新首席财务官Derek Meyer将于8月上任 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对本季度贷款增长速度是否意外，是否有提前拉动因素，下半年增量贷款增长主要来自哪些行业和领域 - 公司不意外，本季度各业务类别均有增长，商业贷款额度利用率带来一定助力，但下半年预计增长会有所放缓，公司会有选择性地推动增长 [34] 问题2: 为未来贷款增长提供资金，下半年是否有增加存款的举措，还是继续依靠联邦住房贷款银行（FHLBs） - 公司预计下半年贷款增长主要通过存款增长来支持，有多项增加存款的举措，目前批发网络存款依赖度为15%，低于2016年的30%，有能力从FHLB借款，但更倾向推动核心资金增长，预计全年存款beta为30% - 40% [37][38] - 季节性因素上，通常税收季节存款会下降，第三季度会因市政政府资金周期和财产税征收而增加 [39] 问题3: 批发借款余额增加但成本下降的原因 - 公司对部分联邦住房贷款银行定期贷款进行了重组，在利率上升时无惩罚地退出并转为更有利的融资方式；高级票据到期也使总批发融资成本降低 [42] 问题4: 公司目标的贷存比是多少，之后如何为强劲的贷款增长提供资金 - 公司希望贷存比保持在90% - 95%，有多种增加核心存款的途径，如流动性管理、拓展富裕客户群体、数字账户开户、健康储蓄账户（HSA）业务等，预计存款举措在第四季度及以后会发挥作用，即使使用批发资金也能保持预期的利润率 [46][47][48] 问题5: 随着贷款增长，公司未来的利率敏感性会如何变化 - 公司在利率上升阶段资产敏感性强，目前开展的资产基础贷款、设备融资和汽车贷款等业务多为固定利率，预计随着利率达到峰值并可能在2023年下降，资产敏感性会有所减弱 [50] 问题6: 每25个基点的利率变动对公司的增量收益是多少 - 每超出预测25个基点，后续每月增量收益约为100万美元 [54] 问题7: 公司的长期目标（ROE、ROA、效率等）及实现水平和时间的考虑 - 近期目标是实现2.75亿美元的利润率，6月已达到2.78亿美元；效率比率目标为55% - 65%，本季度完全税等效效率比率为59.8%，调整后效率比率略超60%；目标是持续实现中双位数的有形普通股权益回报率（ROTCE），本季度为13% [56] 问题8: 如何区分第二季度超额现金部署对利润率的影响和利率上调的影响 - 大致每月100万美元的收益中有25%是之前预计的利率上调影响，超出部分可通过扣除每月100万美元的利率上调收益来计算现金利用和资产负债表增长因素的影响 [60] 问题9: 如何看待费用指导以及第四季度和2023年的费用增长 - 公司预计2022 - 2023年整体费用增长保持在4%左右，本季度费用增长部分是由于技术举措和招聘人员开始产生影响，但收入增长更快，第四季度会进行战略调整，将费用重新分配到创收和支持业务及技术举措上 [62][63][64] 问题10: 第四季度费用运行率是否能涵盖团队建设，后续是否会继续增长 - 费用会有增减变化，但公司有信心保持在4%的增长范围内，会有选择性地招聘人才，确保费用控制在目标范围内 [67] 问题11: 芝加哥和密尔沃基市场是否有干扰，公司是否能利用此机会获取人才或客户 - 公司能够从当地主要银行招聘到关系经理，现有团队也在拓展新客户，在这些市场看到了业务增长，如威斯康星州和伊利诺伊州的商业和企业贷款增长显著 [69][70] 问题12: 贷款损失准备金中定性和经济因素的假设是什么 - 考虑到宏观经济因素带来的不确定性，如通胀、供应链问题和利率上升等可能导致的衰退风险，公司在准备金中纳入了这些因素 [74] 问题13: 汽车贷款的风险管理因素以及定价和收益率预期 - 风险管理方面，公司通过内部监控流程和评分卡对市场和客户进行监测，拥有大量优质客户（97%为优质和超优质客户，75%为超优质客户）；定价目前相对稳定，预计随着整体利率上升，收益率会在下半年上升 [77][78][79] 问题14: 新的营销和产品官Bryan的职责和目标是什么 - Bryan在数据分析、客户洞察和通过了解客户推动产品差异化增长方面有优势，曾领导银行消费者端的数字销售工作，公司期待他与新CFO在理解和捕捉客户、管理流动性等方面协同合作 [81]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为8400万美元，每股收益为0.56美元[6] - 预税收入和税前准备收入为1.1亿美元[7] - 2022年第二季度的有效税率约为21%[60] - 2022年第二季度的净利息收入（GAAP）预计超过890百万美元[61] - 2022年第二季度的税前收入为$110百万，较2021年第四季度的$92百万有所增长[75] 用户数据 - 商业贷款增长达到12亿美元，消费者贷款增长为7.66亿美元[7] - 2022年第二季度的总贷款余额为260亿美元，展现出良好的多元化贷款组合[72] - 截至2022年6月30日，C&BL总贷款为$10,185百万，占总贷款的38.4%[73] - 截至2022年6月30日，商业房地产（CRE）总贷款为$6,566百万，占总贷款的24.8%[73] - 截至2022年6月30日，住宅抵押贷款总额为$8,003百万，占总贷款的30.2%[73] 财务健康 - 总存款增长1%，信贷趋势稳定，非不良资产减少22%[7] - 贷款损失准备金与贷款比率为1.20%[7] - 资本充足率（CET1）为9.7%[7] - 2022年目标的普通股一级资本比率（CET1）在9.25%到9.75%之间[60] - 2022年第二季度的普通股权益为$3,766百万，较2021年第四季度的$3,755百万略有上升[79] 收入构成 - 净利息收入和非利息收入同比增长11%（较2021年第二季度增长15%）[7] - 非利息收入较上季度和去年同期有所增加，尽管面临宏观压力[36] - 2022年第二季度的非利息支出为约730百万美元，较第一季度持平[60] - 2022年第二季度的非利息收入总额为$75百万，较2021年第四季度的$74百万略有上升[77] - 2022年第二季度的调整效率比率为65.7%，较2021年第二季度的61.5%有所改善[43] 未来展望 - 预计2022年总商业贷款增长在8.5亿到11亿美元之间[60] - 2022年第二季度的调整后的效率比率为60.82%[78] - 2022年第二季度的贷款损失准备金（ACLL）与第一季度持平，反映出贷款增长和经济因素的影响被非不良资产的减少所抵消[52] - 2022年第二季度的净不良贷款为18百万美元，显示出良好的信贷前景[54] - 2022年第二季度的总非利息支出同比增长5%[7]

业绩总结 - 2022年第一季度，Associated Banc-Corp的总商业贷款增长目标为8.5亿至11亿美元[29] - 预计2022年汽车融资贷款增长约为13亿美元[29] - 2022年净利息收入预期为8.55亿美元，较之前的840万美元有所上调[29] - 2022年第一季度，核心商业贷款余额为151.2亿美元，目标在2022年底达到161亿美元至170亿美元[16] - 2022年第一季度，非利息支出预计在7.25亿至7.4亿美元之间[29] - 2022年第一季度，Associated Banc-Corp的有效税率在19%至21%之间[29] - 2022年第一季度，Associated Banc-Corp的贷款/存款比率为86.4%[40] 用户数据 - 2021年，公司在低至中等收入（LMI）和少数族裔住房拥有权方面提供了12亿美元的贷款[44] - 超过75%的客户选择以电子方式接收账单信息[44] 人力资源与多样性 - 2021年，85%的员工参与了年度同事参与调查，提供了8000多条评论[45] - 2021年，公司举办了175场由高管主导的倾听会议，涉及数百名同事[46] - 62%的同事使用公司的健康福利平台，促进健康和工作生活平衡[48] - 女性或有色人种占所有助理副总裁职位的63%[48] - 公司董事会成员中，女性或有色人种占比超过36%[48] 社会责任与可持续发展 - 2021年至2023年，Associated Banc-Corp承诺向少数族裔和低收入社区提供33.7亿美元的支持[42] - 自2011年以来，公司已承诺近22亿美元用于支持风能、太阳能、电池和水电项目[44] - 2021年，公司向各非营利组织提供310万美元的补助金，以支持CRA项目[44] - 通过LED改造项目，公司实现了17%的能源消耗减少，年电力节省约600万千瓦时[44]

贷款业务数据关键指标变化 - 平均贷款为241亿美元，较2021年前三个月减少3.66亿美元，降幅1%；2022年预计汽车金融贷款增长超12亿美元，商业贷款增长7.5 - 10亿美元[197] - 2022年3月31日贷款为245亿美元，较2021年12月31日增加3.07亿美元，增幅1%，较2021年3月31日增加3.7亿美元，增幅2%[218] - 2022年第一季度平均贷款增加3020万美元，增幅1%[289] - 截至2022年3月31日，总贷款为245.31926亿美元，其中商业贷款155.54303亿美元占比63%，消费贷款89.77622亿美元占比37%[221] - 固定利率贷款为125.24372亿美元占比51%，浮动或可调整利率贷款为120.07554亿美元占比49%[223] - 2022年3月31日，178亿美元（占比72%）的未偿还贷款和142亿美元（占比91%）的未偿还商业贷款为浮动利率、可调整利率、一年内重新定价或一年内到期[223] - 最大的商业和工业行业集团敞口中，信用中介及相关活动未偿还余额11.30942亿美元，总敞口27.73669亿美元占比8%；房地产未偿还余额15.10493亿美元，总敞口27.3518亿美元占比8%；公用事业未偿还余额18.27305亿美元，总敞口20.19958亿美元占比6%[226] - 商业房地产投资者贷款中，多户住宅占总贷款敞口4%，占商业房地产投资者贷款敞口29%；办公占总贷款敞口3%，占商业房地产投资者贷款敞口24%；工业占总贷款敞口3%，占商业房地产投资者贷款敞口23%[229] - 房地产建设贷款中，多户住宅占总贷款敞口4%，占房地产建设贷款敞口34%；单户住宅占总贷款敞口3%，占房地产建设贷款敞口24%；工业占总贷款敞口3%，占房地产建设贷款敞口23%[232] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司学生贷款分别为9600万美元和1.01亿美元，大部分由政府担保[240] - 2022年3月31日，非应计贷款总额为1.43221亿美元，非应计贷款与总贷款比率为0.58%[243] - 2022年3月31日应计逾期30 - 89天贷款总额为1.2629亿美元，2021年12月31日为1.5312亿美元[245] - 2022年3月31日潜在问题贷款总额为2.70693亿美元，2021年12月31日为2.96905亿美元[245] - 潜在问题贷款较2021年12月31日减少2600万美元，降幅9%，较2021年3月31日增加600万美元，增幅2%[255] - 非应计贷款总额较2021年12月31日增加1300万美元，增幅10%，较2021年3月31日减少2000万美元，降幅12%[256] - 净冲销（回收）从2021年3月31日减少700万美元至回收状态[257] 存款业务数据关键指标变化 - 平均存款为286亿美元，较2021年前三个月增加18亿美元，增幅7%[197] - 2022年3月31日总存款为284亿美元，较2021年12月31日减少6100万美元，较2021年3月31日增加7.28亿美元，增幅3%[219] - 总存款较2021年12月31日减少6100万美元，较2021年3月31日增加7.28亿美元，增幅3%[260] - 定期存款较2021年12月31日减少5800万美元，降幅4%，较2021年3月31日减少2.72亿美元，降幅17%[260] - 网络存款在2022年3月31日占公司总存款的3%，较2021年12月31日减少400万美元，降幅1%，较2021年3月31日减少2.92亿美元，降幅28%[260] - 2022年第一季度总付息存款增加3450万美元，增幅2%[289] - 企业与商业专业部门2022年平均存款94.11118亿美元，较2021年的85.32903亿美元增长10%[293] - 社区、消费者与商业部门2022年平均存款184.14526亿美元，较2021年的171.09644亿美元增长8%[293] 净利息收入相关数据关键指标变化 - 净利息收入为1.88亿美元，较2021年前三个月增加1200万美元，增幅7%；净利息收益率为2.42%，2021年前三个月为2.39%；2022年预计净利息收入超8.4亿美元[198] - 净利息收入和完全税收等效净利息收入比2021年前三个月高1200万美元，即7%[205] - 2022年第一季度公司净利息收入和完全税等效净利息收入比2021年第一季度高1200万美元，即7%[205] - 2022年第一季度完全税收等效净利息收入为1.92亿美元，较2021年第四季度增加100万美元，增幅1%[289] - 2022年第一季度净息差上升2个基点至2.42%[289] 信贷损失拨备相关数据关键指标变化 - 信贷损失拨备释放400万美元，2021年前三个月释放2300万美元；2022年预计调整拨备以反映风险等级等变化[198] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备金为3.17835亿美元，贷款损失拨备为 - 400万美元[252] 非利息收入相关数据关键指标变化 - 非利息收入为7400万美元，较2021年前三个月减少2100万美元，降幅22%；其中抵押贷款银行业务净收入减少1600万美元，降幅65%；2022年预计非利息收入2.9 - 3亿美元[199] - 2022年3月31日非利息收入为7.4467亿美元，较2021年12月31日的8.1502亿美元下降9%，较2021年3月31日的9.5343亿美元下降22%[209] - 2022年第一季度非利息收入为7400万美元，较2021年第四季度减少700万美元，降幅9%[290] 非利息支出相关数据关键指标变化 - 非利息支出为1.73亿美元，较2021年前三个月减少200万美元，降幅1%；2022年预计非利息支出约7.25 - 7.4亿美元[199] - 2022年3月31日非利息支出为1.73292亿美元，较2021年12月31日的1.8221亿美元下降5%，较2021年3月31日的1.75347亿美元下降1%[212] - 2022年第一季度非利息支出为1.73亿美元，较2021年第四季度减少900万美元，降幅5%[290] 利润及收益相关数据关键指标变化 - 2022年3月31日净利润为7426.2万美元，2021年12月31日为7687.7万美元，2021年9月30日为8880.9万美元，2021年6月30日为9100.7万美元，2021年3月31日为9430.1万美元[201] - 2022年3月31日归属于普通股股东的净利润为7138.7万美元，2021年12月31日为7400.2万美元，2021年9月30日为8465.5万美元，2021年6月30日为8613.1万美元，2021年3月31日为8909.4万美元[201] - 2022年3月31日基本每股收益为0.48美元，2021年12月31日为0.49美元，2021年9月30日为0.56美元，2021年3月31日为0.58美元[201] - 2022年第一季度公司净收入为7400万美元，较2021年第四季度的7700万美元有所下降[288] 税率相关数据关键指标变化 - 2022年3月31日有效税率为20.07%，2021年12月31日为16.48%，2021年9月30日为20.61%，2021年6月30日为19.81%，2021年3月31日为20.69%[201] - 2022年第一季度所得税费用为1900万美元，2021年同期为2500万美元，有效税率从20.69%降至20.07%，公司预计全年有效税率在19% - 21%[214] - 2022年第一季度公司确认所得税费用1900万美元，2021年第四季度为1500万美元[290] 投资及资产相关数据关键指标变化 - 平均投资和其他短期投资增加20亿美元，即35%[205] - 2022年3月31日总资产为350亿美元，较2021年12月31日减少1.48亿美元，较2021年3月31日增加3.81亿美元，增幅1%[217] - 2022年3月31日其他金融机构的有息存款为1.67亿美元，较2021年12月31日减少5.15亿美元，降幅76%，较2021年3月31日减少14亿美元，降幅90%[217] - 2022年3月31日可供出售投资证券公允价值为28亿美元，较2021年12月31日减少16亿美元，降幅36%，较2021年3月31日减少5.76亿美元，降幅17%[218] - 2022年3月31日持有至到期投资证券摊余成本为39亿美元，较2021年12月31日增加17亿美元，增幅76%，较2021年3月31日增加21亿美元，增幅112%[218] - 2022年第一季度平均生息资产增加2.88亿美元，增幅1%，达320亿美元[289] - 风险管理与共享服务部门2022年平均生息资产84.09195亿美元，较2021年的66.67633亿美元增长26%[293] 生息负债相关数据关键指标变化 - 平均生息负债比2021年前三个月增加10亿美元，即5%[206] - 生息存款增加12亿美元，即6%[206] - 平均非生息活期存款比2021年前三个月增加6.5亿美元，即8%[206] - 生息负债成本较2021年前三个月下降14个基点[206] 利率相关数据关键指标变化 - 2022年3月美联储将联邦基金目标利率上调至0.25% - 0.50%，为2020年第一季度以来首次调整[206] - 2022年3月31日，利率逐步上升100个基点，动态和静态预测下NII和EAR分别增长5.1%和5.9%[274] - 2022年3月31日，利率瞬间上升100个基点和200个基点，MVE分别下降3.0%和5.6%[275] 贷款风险及管理相关数据关键指标变化 - 公司商业贷款采用积极的信用风险管理流程，贷款组合按借款人类型、行业和市场区域广泛分散[224][225] - 公司当前CRE和房地产建设贷款的LTV最高标准为80%，某些高风险类型如未开发土地的LTV最高为50%[233] - 住宅抵押贷款主要是首套房抵押贷款，无信用增强时贷款与抵押物价值的最高比例为80%[234] - 约87%的未偿还住宅抵押贷款余额在公司三州分行覆盖范围内[234] - 公司对住房净值贷款和信贷额度的承保及定价政策为最大可接受贷款价值比90%，最低可接受FICO分数670分[238] - 公司通过经销商网络在13个州购买零售汽车销售合同，预计约60%的新增贷款将由二手车担保[239] - 公司评估贷款损失准备的适当性时，会考虑特定贷款相关事实和问题、贷款组合审查和分级等诸多因素[249] - 公司在贷款损失准备模型中使用了穆迪2022年2月的基线预测，应用于2年合理可支持期，第二年直线回归至历史损失[249] - 2022年3月31日和2021年12月31日计算贷款损失准备的贷款细分大致可比[250] - 计算贷款损失准备的方法包括为个别评估的商业和消费贷款建立估值备抵估计等[250] - 被批评的贷款比未被批评的贷款违约风险更高，应用的损失因子会定期重新评估和调整[250] - 管理层会分配贷款损失准备以吸收因定性因素可能产生的损失[250] - 非应计贷款被视为潜在未来贷款损失的一个指标[245] - 潜在问题贷款是确定贷款组合风险水平和贷款损失准备适当水平的主要因素[247] 流动性相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司符合内部流动性目标，有足够基于资产的流动性来满足压力情景下的义务[262] - 公司维持多样化且随时可用的流动性来源，包括投资证券[262] - 公司进行动态情景分析，审查静态指标，强大的资本比率、信用质量和核心收益对维持低成本进入批发融资市场至关重要[262] - 截至2022年3月31日，银行可用于未来融资的资金为39亿美元，可用于贴现窗口借款的资金为7.42亿美元[263][264] - 截至2022年3月31日，母公司商业票据计划为2亿美元，其中3100万美元未偿还[264] 现金流量相关数据关键指标变化 - 2022年第一季度，经营活动提供净现金2.46亿美元，投资和融资活动分别使用净现金6.4亿美元和1.31亿美元，现金及现金等价物净减少5.24亿美元[267] - 2021年第一季度，经营和融资活动分别提供净现金1.58亿美元和11亿美元，投资活动使用净