13 For Immediate Release • The Company repurchased $1.8 billion of shares in 2023, reducing its total shares outstanding by 12.2% in 2023. Peter Jackson, CFO of Builders FirstSource, added, "Our fourth quarter and full year results demonstrate the effectiveness of our operating model through the cycle. Our fortress balance sheet, strong cash flow Three Months Ended Twelve Months Ended | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------| ...

第四季度财务表现 - 第四季度净销售额为42亿美元，同比下降4.7%[2] - 第四季度净利润为3.507亿美元，每股收益2.83美元，同比下降8.8%[3] - 第四季度调整后的EBITDA为6.855亿美元，较去年同期下降1.6%，调整后的EBITDA利润率为16.5%[4] 公司2023年财务数据 - 公司2023年经营活动现金流为23亿美元，投资活动现金流为7亿美元，自由现金流为19亿美元[5] - 公司2023年回购18亿美元的股票，减少了12.2%的总股本[6] 公司2024年展望 - 公司2024年预计净销售额将在175亿至185亿美元之间，调整后的EBITDA将在24亿至28亿美元之间[38] - 公司2024年预计自由现金流将在10亿至12亿美元之间[38] - 公司2024年预计资本支出将在4亿至5亿美元之间[39] - 公司2024年预计利息支出将在1.9亿至2亿美元之间[39] - 公司2024年预计有效税率为23.0%至25.0%[39] 公司概况 - Builders FirstSource总部位于德克萨斯州欧文，是美国最大的建筑产品供应商，为新住宅建筑和维修翻新的专业市场提供建筑产品、预制构件和增值服务[44] 公司2023年财务数据对比 - 公司在2023年实现了约170.97亿美元的净销售额，较2022年的227.26亿美元和2021年的198.94亿美元有所下降[53] - 公司2023年的净利润为15.41亿美元，较2022年的27.49亿美元和2021年的17.25亿美元有所下降[53] - 公司2023年的调整后EBITDA为21.76亿美元，较2022年的37.70亿美元和2021年的23.87亿美元有所下降[53] - 公司2023年的自由现金流为23.07亿美元，较2022年的35.99亿美元和2021年的17.44亿美元有所下降[54] - 公司2023年的总资产为104.99亿美元，较2022年的105.95亿美元略有下降[55] - 公司2023年的总负债为57.67亿美元，较2022年的56.33亿美元有所增加[55] - 公司2023年的股东权益为47.32亿美元，较2022年的49.63亿美元有所下降[55] 2023年第四季度销售情况 - 2023年第四季度净销售额为4150.9百万美元，同比下降4.7%[56] - 调整后的EBITDA为685.5百万美元，调整后的净收入为439.3百万美元[56] - 2023年第四季度制造产品销售额为1105.6百万美元，同比下降3.2%[58] - 2023年第四季度窗户、门和木制品销售额为1056.2百万美元，同比下降6.4%[58]

Builders FirstSource - Builders FirstSource (BLDR)是零售-批发组中的一家公司，目前在Zacks Sector Rank中排名第11[2] - BLDR目前的Zacks Rank为2（买入），过去一个季度，BLDR全年盈利的Zacks Consensus Estimate上调了0.8%[3] - BLDR今年迄今为止的回报率约为10.1%，高于零售-批发股票的平均回报率5.7%[4] Cava Group - Cava Group (CAVA)是另一家零售-批发领域的公司，今年迄今为止的回报率为27.1%[5] - Cava Group的一致EPS估计今年增长了11.3%[6] 行业排名 - BLDR属于建筑产品-零售行业，该行业包括8家个股，目前在Zacks Industry Rank中排名第83[7] - Cava Group属于零售-餐饮行业，该行业目前排名第159[8] 投资建议 - 投资者可能希望密切关注Builders FirstSource和Cava Group，因为它们试图继续保持良好的表现[9]

Zacks Rank系统 - Zacks专注于Zacks Rank系统，强调盈利预期和预期修订，以找到优质股票[1] 价值投资策略 - 价值投资是一种寻找被市场低估的公司的策略，使用各种估值指标来找到这些股票[2] Builders FirstSource (BLDR) - Builders FirstSource (BLDR)是一只值得关注的股票，目前持有Zacks Rank 2（买入）和价值评级A，P/E比率为14.26，P/CF比率为11[4][5]

文章核心观点 投资者做股票买卖决策常参考华尔街分析师建议，但券商建议可靠性存疑，可结合Zacks Rank评级工具做投资决策，Builders FirstSource当前评级显示可买入 [1][4][7] 券商对Builders FirstSource的评级情况 - Builders FirstSource平均券商建议评级（ABR）为1.53，介于强力买入和买入之间，基于17家券商实际建议计算得出 [2] - 17条建议中，12条为强力买入，占比70.6%；1条为买入，占比5.9% [3] 券商建议的可靠性及使用建议 - 多项研究表明券商建议在指导投资者选择有价格上涨潜力股票方面效果不佳，因券商有既得利益，分析师评级有强烈积极偏差，其利益与散户投资者并不总是一致 [4][5][6] - 券商建议可用于验证自身研究或已被证明能成功预测股价走势的指标，结合Zacks Rank评级工具可有效做出盈利投资决策 [6][7] Zacks Rank与ABR的区别 - ABR仅基于券商建议计算，通常显示为小数；Zacks Rank是定量模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [9] - 券商分析师建议过于乐观，常误导投资者；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，与短期股价走势强相关 [10][11] - ABR可能不及时，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能及时反映，在预测未来股价方面更具时效性 [13] Builders FirstSource的投资分析 - Builders FirstSource当前年度Zacks共识预测在过去一个月增长1%，达到13.79美元，分析师对公司盈利前景乐观，可能推动股价近期上涨 [14][15] - 共识预测变化幅度及其他三个盈利预测相关因素使Builders FirstSource获得Zacks Rank 2（买入）评级，其ABR可作为投资者有用参考 [16]

文章核心观点 - 先锋集团在几只主动管理型共同基金中运用机器学习 ，先锋战略股票基金是四只基金中规模最大的 ，并介绍了该基金的三只股票持仓 [1] 先锋集团基金情况 - 先锋集团在几只主动管理型共同基金中运用机器学习 ，这些基金管理资产达130亿美元 [1] - 先锋战略股票基金是四只基金中规模最大的 ，净资产78亿美元 ，投资551只股票 ，前十大持仓仅占净资产7% ，投资中小盘股 ，每18个月换仓一次 [1] Builders FirstSource公司情况 - 是先锋战略股票基金最大持仓股 ，持仓市值6710万美元 ，是一家建筑材料制造商和供应商 ，受益于住房建设热潮 ，过去几年表现出色 [2] - 2024年股价上涨近12% ，过去一年上涨124% ，过去五年上涨1254% [3] - 2022 - 2025年计划投入70 - 100亿美元用于业务建设和回报股东 ，截至2023年9月30日已投入57亿美元 ，其中42亿美元用于回购股票 [4] - 2006年上市时流通股3342万股 ，营收23.4亿美元 ，截至2023年9月30日 ，流通股1.2335亿股 ，财年前九个月营收129.5亿美元 ，实现显著增长且未过度稀释股东权益 [5] - 股票估值不低 ，市现率9.2倍 ，远期市盈率14.56倍 [6] Owens Corning公司情况 - 是先锋战略股票基金第四大持仓股 ，市值5690万美元 ，以家用保温产品闻名 ，还销售层压板 、沥青屋顶瓦和玻璃纤维材料 [8][9] - 2月9日宣布以39亿美元收购Masonite ，收购后将与Builders FirstSource更直接竞争 ，但美国建筑行业市场大 ，两家公司都有业务空间 [10][11] - 收购后公司年营收达126亿美元 ，调整后息税折旧摊销前利润29亿美元 ，利润率23% [12] - 2月14日公布2023年业绩 ，营收97亿美元 ，调整后每股收益14.42美元 ，自由现金流12亿美元 [13] - 企业价值149.6亿美元 ，自由现金流收益率8.0% ，处于价值区间 [14] MGIC Investment公司情况 - 是先锋战略股票基金第14大持仓股 ，市值5030万美元 ，通过子公司提供私人抵押贷款保险和其他抵押贷款信用风险解决方案 ，近七十年为购房者和贷款机构提供保护并盈利 [15][16] - 2023年净保费收入和营收分别下降4.8%和1.5% ，至9.15亿美元和11.6亿美元 ，净利润7.129亿美元 ，占营收62% [17] - 2023年净投资收入2.147亿美元 ，比2022年高28.2% [19] - 股价自去年4月以来上涨36% ，市盈率7.2倍 ，股息率2.4% [20]

Wall Street expects a year-over-year decline in earnings on lower revenues when Builders FirstSource (BLDR) reports results for the quarter ended December 2023. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on Feb ...

公司股价表现 - 公司最近的股价为$187.12，较前一交易日收盘价上涨了0.97%[1] - 公司股价在过去一个月上涨了10.72%，超过了零售-批发行业的6.89%和标普500指数的5.78%[2] 财务表现 - 公司将于2024年2月22日发布财报，预计每股收益为$2.70，较去年同期下降了15.89%[3] - 预计公司营收为$3.94亿，较去年同期下降了9.52%[4]

公司表现 - 公司股价在过去一个月内上涨了 +7.6%，而 Zacks S&P 500 综合指数上涨了 +5.6%[2] - Zacks Building Products - Retail 行业在此期间上涨了 4.5%[2] 盈利预期 - 公司预计本季度每股收益为 $2.70，同比下降了 -15.9%[5] - 本财年的一致盈利预期为 $13.79，同比下降了 -26.3%[6] - 下一财年的一致盈利预期为 $12.95，较去年同期预期下降了 -6.1%[7] 评级和估值 - 公司的 Zacks Rank 评级为 3 (Hold)，主要受益于最近一致盈利预期的变化[8] - 公司的估值评级为 A，表明其股价在同行业中处于折价状态[17] - 公司在过去四个季度中均超过了一致盈利预期[13]

文章核心观点 文章围绕Builders FirstSource公司展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预测、估值指标等情况，还提及Zacks Rank系统及行业排名信息，为投资者提供参考 [1][2][5] 公司股价表现 - 最新交易时段，公司股价收于178.18美元，较前一日收盘价下跌1.42%，表现逊于标准普尔500指数当日0.32%的跌幅，道指0.71%的跌幅和纳斯达克指数0.2%的跌幅 [1] - 交易前一个月，公司股价上涨13.12%，跑赢零售批发板块5.56%的涨幅和标准普尔500指数4.59%的涨幅 [1] 公司财报预测 - 公司将于2024年2月22日公布财报，预计每股收益2.70美元，较去年同期下降15.89% [2] - 扎克斯共识预期营收为39.4亿美元，较去年同期下降9.52% [2] 分析师预测及评级 - 分析师预测修正反映近期业务趋势变化，积极修正体现对公司业务和盈利能力的乐观 [3] - 扎克斯排名系统考虑预测变化进行评级，排名从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率达25% [4][5] - 过去30天，扎克斯共识每股收益预期增长0.95%，公司目前扎克斯排名为3（持有） [5] 公司估值指标 - 公司预期市盈率为13.96，与行业平均预期市盈率无明显偏差 [6] 行业排名情况 - 建筑产品零售行业属于零售批发板块，目前扎克斯行业排名为115，处于所有250多个行业的前46% [7] - 扎克斯行业排名基于行业内个股平均扎克斯排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]