监管规则相关 - 银行和公司满足资本规则下的所有资本要求，包括资本留存缓冲[83] - 银行与关联方的关联交易，与单个关联方的交易总额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额不得超过20%[92] - 2019年7月，美联储取消了资本规则中银行控股公司回购或赎回普通股的单独事先批准要求[91] - 2020年12月，美国联邦银行监管机构发布关于银行机构重大计算机安全事件通知要求的拟议规则，银行控股公司和国家银行需在36小时内通知相关机构[98] - 2021年1月，《2020年反洗钱法》颁布，旨在全面改革和现代化美国反洗钱法律[100] - 《多德 - 弗兰克法案》禁止银行组织从事自营交易以及赞助和投资对冲基金和私募股权基金，但《经济增长、监管放松和消费者保护法案》修订后，总资产100亿美元或以下且交易资产和负债占总资产5%或以下的银行机构不受该规则约束，公司和银行不受影响[103] - 公司和银行受旨在保护消费者和禁止不公平或欺骗性商业行为的联邦和州法律约束[94] - 《多德 - 弗兰克法案》规定了抵押贷款标准，禁止某些抵押贷款交易的提前还款罚金等[95] - 《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》要求金融机构实施关于向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序[96] - 公司银行业务受美联储、货币监理署、联邦存款保险公司和消费者金融保护局监管[152] - 法律法规和监管政策的变化可能使公司面临额外成本、限制服务和产品类型等[153] - 金融服务行业受严格监管，违规可能导致重大罚款、处罚和声誉损害等后果[155] - 公司需遵守满足中低收入社区信贷需求和保护消费者的法律，违规会面临多种制裁[157] - 公司作为银行机构需维持充足资本和流动性，不达标会面临执法行动和业务限制[159] - 2020年3月26日起，美联储将准备金要求比率降至0%，取消了现金储备要求[491] 新冠疫情影响相关 - 公司业务、财务状况、流动性、资本和经营业绩已受到且可能继续受到新冠疫情的不利影响[106] - 新冠疫情造成经济和金融混乱，对公司业务、财务状况、流动性、资本和经营业绩产生不利影响，且这种影响可能持续[107] - 金融市场虽从疫情早期的大幅下跌中反弹，但到2020年底，疫情带来的许多情况仍持续存在，如金融市场大幅波动、许多行业信用风险加剧和违约增加等[108] - 公司有信贷敞口的某些行业，如住宿、高级生活和护理设施、餐饮、旅游和娱乐等，因新冠疫情面临重大运营挑战，未来客户可能增加信贷额度提取，影响公司流动性[110] 市场环境影响相关 - 2020年第一季度，美联储将联邦基金目标利率降至0 - 0.25%，压缩了公司净息差并对净利息收入造成压力[120] - 市场利率波动会影响公司净利息收入，进而影响盈利能力，公司采取资产和负债管理政策以降低利率变化的潜在不利影响[118] - 公司可能受到其他金融机构行为和商业稳健性的不利影响，交易对手违约或相关传闻可能导致市场流动性问题和公司损失[122] - 公司财务状况和经营业绩受到美国和国际金融市场及经济状况的不利影响，未来也可能继续受影响[124] - 卡姆登国民财富管理可能因经济和市场条件变化受到负面影响，信托服务收入很大程度取决于财富管理资产的市场价值[126] - 2021年后英国金融行为监管局不再要求银行提交伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）报价，常用美元LIBOR设置的发布将延长至2023年6月30日，其他LIBOR设置将于2021年12月31日停止发布[131] - 某些大型银行控股公司在总资产低于2500亿美元时，因监管变化可能变得更有竞争力或更积极扩张[140] 公司贷款组合相关 - 截至2020年12月31日，公司贷款组合73%集中于缅因州的借款人，坎伯兰、肯纳贝克、诺克斯和约克县的风险敞口集中度更高[133] - 2020年12月31日，公司商业房地产和商业贷款组合（不包括美国小企业管理局薪资保护计划贷款）占总贷款余额（不包括该计划贷款）的57%[134] - 2020年12月31日，公司贷款组合中最显著的行业集中是非住宅建筑运营商，占总贷款的14%，占商业房地产投资组合的32%[136] - 2020年12月31日，公司没有其他行业集中度超过总贷款10%的情况[136] - 公司主要向缅因州、马萨诸塞州和新罕布什尔州的客户发放贷款，大部分贷款以商业或住宅房地产作抵押[490] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日，公司现金及银行存款为4952.4万美元，2019年为3958.6万美元[469] - 2020年12月31日，公司投资总额为11.32812亿美元，2019年为9.36868亿美元[469] - 2020年12月31日，公司贷款总额为32.19822亿美元，2019年为30.95023亿美元[469] - 2020年12月31日，公司存款总额为40.05244亿美元，2019年为35.37743亿美元[469] - 2020年12月31日，公司总负债为43.69431亿美元，2019年为39.56106亿美元[469] - 2020年12月31日，公司股东权益总额为5.29314亿美元，2019年为4.73415亿美元[469] - 2020年12月31日，公司总资产为48.98745亿美元，2019年为44.29521亿美元[469] - 2020年12月31日和2019年，公司普通股授权4000万股，发行和流通分别为1490.9097万股和1514.4719万股[469] - 2020年净利息收入为136307000美元，2019年为127630000美元，2018年为120393000美元[471] - 2020年净收入为59486000美元，2019年为57203000美元，2018年为53071000美元[471][474] - 2020年基本每股收益为3.96美元，2019年为3.70美元，2018年为3.40美元[471] - 2020年稀释每股收益为3.95美元，2019年为3.69美元，2018年为3.39美元[471] - 2020年加权平均流通普通股股数为14985235股，2019年为15407289股，2018年为15571387股[471] - 2020年稀释加权平均流通普通股股数为15023767股，2019年为15453022股，2018年为15626303股[471] - 2020年综合收入为86494000美元，2019年为75355000美元，2018年为48398000美元[474] - 2020年末股东权益总额为529314000美元，2019年末为473415000美元，2018年末为435825000美元[477] - 2020年现金股息为每股1.32美元，2019年为每股1.23美元，2018年为每股1.15美元[477] - 2020年贷款利息和费用为134000000美元，2019年为143399000美元，2018年为128546000美元[471] - 2020年净收入为59486千美元，2019年为57203千美元，2018年为53071千美元[480] - 2020年经营活动提供的净现金为18230千美元，2019年为32871千美元，2018年为64334千美元[480] - 2020年投资活动使用的净现金为294452千美元，2019年为55835千美元，2018年为276777千美元[480] - 2020年融资活动提供的净现金为346360千美元，2019年为31601千美元，2018年为176471千美元[480] - 2020年现金、现金等价物和受限现金净增加70138千美元，2019年增加8637千美元，2018年减少35972千美元[480] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为145774千美元，2019年末为75636千美元，2018年末为66999千美元[480] - 2020年支付利息21505千美元，2019年为41374千美元，2018年为30177千美元[480] - 2020年支付所得税15660千美元，2019年为13542千美元，2018年为10667千美元[480] 公司股息相关 - 公司普通股股东只有在董事会宣布时才能获得股息，董事会未来可能减少或取消股息[150] - 美联储有权禁止银行控股公司支付股息，货币监理署有权禁止银行支付股息[150] 公司风险相关 - 公司可能卷入诉讼，诉讼结果可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[154] - 公司声誉受损会严重影响业务，尤其业务集中在缅因州特定地区时影响更大[160] - 无效的风险管理流程和策略可能使公司遭受重大损失和不良后果[161] - 公司若无法吸引和留住合格员工，会对业绩和竞争地位产生重大不利影响[164] - 公司因止赎获得的房产可能存在环境负债，修复成本可能超房产价值[165] - 公司面临多种网络安全风险，信息安全漏洞会导致业务、财务和声誉受损[169] - 金融服务行业技术不断变化，公司需适应，否则会面临运营问题和成本增加[175] - 公司依赖第三方供应商提供业务基础设施，其问题会影响公司业务和财务状况[179] 公司会计政策相关 - 2020年1月1日起实施FASB关于信用损失计量的指导意见（ASU 2016 - 13），用于2020年10月1日及以后的报告期[187] - 2018年1月1日起采用ASU 2016 - 01，记录19.8万美元累计效应调整，将可确定公允价值的权益证券未实现利得从AOCI重分类至留存收益[494] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，对AFS和HTM债务证券评估信用损失，截至2020年12月31日和1月1日，AFS和HTM债务证券无备抵[498][500][501][504] - 2020年12月31日采用CECL，记录280万美元累计效应调整减少留存收益，对应调整23.3万美元增加贷款备抵，330万美元增加表外信用风险敞口备抵，76.9万美元增加递延所得税资产[514] - 贷款逾期90天或更早（管理层认为必要时）分类为非应计贷款，非应计贷款利息处理有相应规定[513] - 贷款逾期30天以上视为逾期，担保贷款逾期90天一般置于非应计状态，无担保贷款逾期90天一般冲销[518] - 借款人财务困难且公司进行让步性修改的贷款分类为TDR，有相应会计处理和状态规定[519] - 因COVID - 19对贷款进行临时修改，按CARES法案、机构间指导或现有会计政策处理[520][521][522] - 公司对FHLBB和FRB普通股按成本报告，基于面值最终可收回性评估减值[508] - 公司对持有待售贷款选择公允价值选项，公允价值按二级市场价确定[509] - 已发放贷款按摊余成本报告，收购贷款按收购日公允价值报告，利息收入计算有相应规定[510][511] - 2020年12月总统签署2021年综合拨款法案，为受疫情影响的消费者和企业提供额外救济，将CARES法案中TDR会计救济延长至2021年12月31日或国家紧急状态结束后60天[523][524] - 自2020年1月1日采用CECL，应用于2020年10月1日后报告期，贷款组合按风险概况细分，商业贷款分商业房地产和商业两类，零售贷款分住宅房地产、房屋净值和消费三类[530] - 特定贷款单独测试预计信用损失，包括本金超50万美元、分类为次级或可疑且处于非应计状态的贷款等[533] - 2020年1月1日采用CECL后，公司对应计利息应收款做出选举，包括在合并财务状况表其他资产中列示、不计入信用损失准备计量、通过冲减利息收入核销[542] - 公司每年11月30日评估商誉减值，可采用定性和/或定量分析，2020 - 2018年测试结论为商誉未减值[545][550] - 核心存款无形资产按直线法在客户关系预计寿命内摊销，2020 - 2018年无迹象表明账面价值不可收回[551] - 寿险保单现金退保价值计入资产，保单现金退保价值增加和死亡福利净收入计入非利息收入，单家保险公司寿险保单限额为一级资本15%，寿险保单总现金退保价值限额为一级资本25%[551] - 正常购置的房产和设备按成本减累计折旧列示，收购获得的按收购日估计公允价值减收购后累计折旧列示，折旧和摊销采用直线法[552][554] - 符合内部使用软件条件的软件成本按成本减累计摊销列示，不符合的作为服务合同资本化并在合同期内摊销[555] - 2020年和2019年12月31日，其他不动产（OREO）在合并财务状况表其他资产中分别为23.6万美元和9.4万美元[556] - OREO房产出售时，账面价值超过销售所得的部分确认为销售损失[557] - OREO房产销售所得超过账面价值的部分，先用于冲减估值备抵（如有），剩余部分确认为销售收益[557] - OREO房产销售的已确认收益或损失在合并损益表的其他不动产及收款成本净额中确认[557] - 运营费用（包括法律及其他直接费用）和与止赎资产相关的估值备抵变动计入合并损益表的其他不动产及收款成本净额[558]

Camden National Corporation (NASDAQ:CAC) Q4 2020 Results Conference Call January 26, 2021 3:00 PM ET Company Participants Greg Dufour - President and Chief Executive Officer Greg White - EVP and Chief Financial Officer Conference Call Participants Damon DelMonte - KBW William Wallace - Raymond James Jake Civiello - Janney Operator Good day, and welcome to the Camden National Corporation's Fourth Quarter 2020 Earnings Conference Call. My name is Tom and I will be your operator for today's call. All participa ...

会计准则采用与影响 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，采用后对合并财务报表无重大影响[33] - 公司将在2020年12月31日采用CECL，采用修改追溯法并对留存收益进行累计影响调整[36] - 公司预计采用CECL时按2020年3月临时最终规则延迟其对监管资本的影响[41] - FASB发布ASU 2020 - 04以减轻参考利率改革对财务报告的会计负担[42] - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，公司未采用，正评估LIBOR过渡影响[43] 商誉减值情况 - 2020年第二季度，公司因疫情进行临时商誉减值评估，截至5月31日商誉未减值[34] - 2020年第二季度公司进行了商誉减值的临时评估，结论是截至2020年5月31日商誉未减值[199] CECL相关数据 - 截至2020年9月30日，假设1月1日采用CECL，公司ACL为3900万 - 4300万美元，占总贷款的1.19% - 1.31%[40] - 截至2019年12月31日，假设采用CECL，公司ACL为2700万 - 3100万美元，占总贷款的0.87% - 1.00%[40] - 2020年前九个月，CECL下信贷损失拨备为900万 - 1700万美元，而已发生方法下为1220万美元[40] 投资相关数据 - 2020年9月30日，可供出售（AFS）投资的摊销成本为10.70479亿美元，公允价值为11.07069亿美元；持有至到期（HTM）投资的摊销成本为129.8万美元，公允价值为140.3万美元[45] - 2020年9月30日，AFS投资在累计其他综合收益（AOCI）中的净未实现收益为2870万美元，递延所得税负债为790万美元；2019年12月31日，净未实现收益为330万美元，递延所得税负债为89万美元[45] - 2020年9月30日和2019年12月31日，AFS和HTM投资组合中的未实现损失占各自公允价值的1%[50] - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司出售AFS投资的收益分别为0和9704.2万美元；2020年前九个月和2019年前九个月，出售收益分别为0和1.42868亿美元[53] - 2020年9月30日和2019年12月31日，AFS和HTM投资分别以5.977亿美元和7.09亿美元的摊销成本、6.226亿美元和7.124亿美元的公允价值进行质押[54] - 2020年9月30日，其他投资成本为1221.5万美元，公允价值为1334.5万美元；2019年12月31日，成本为1251.9万美元，公允价值为1364.9万美元[57] - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司因银行股票权益证券公允价值变动分别确认未实现损失0和2.2万美元；2020年前九个月和2019年前九个月，分别确认未实现收益0和6.2万美元[57] 贷款相关数据 - 2020年9月30日，公司贷款总额为32.74842亿美元，其中商业贷款19.33119亿美元，零售贷款13.41723亿美元；2019年12月31日，贷款总额为30.95023亿美元[59] - 2020年9月30日，商业房地产贷款为13.33733亿美元，2019年12月31日为12.43397亿美元[59] - 2020年9月30日，住宅房地产贷款为10.44103亿美元，2019年12月31日为10.70374亿美元[59] - 2020年9月30日和2019年12月31日，已收购贷款的未摊销公允价值标记折扣分别为166.7万美元和259.3万美元[61] - 2020年9月30日和2019年12月31日，未摊销贷款（费用）发起成本分别为243.9万美元和 - 311.1万美元[61] - 2020年9月30日和2019年12月31日，上述两项总计分别为 - 410.6万美元和51.8万美元[61] - 截至2020年9月30日，已发起的SBA PPP贷款的未摊销贷款费用为540万美元[61] - 2020年第二和第三季度，公司参与SBA PPP项目，截至9月30日，向合格企业发放3034笔SBA PPP贷款，总计2.448亿美元[64] - 2020年9月30日和2019年12月31日，向某些高管、董事及其关联公司的未偿还贷款低于公司股东权益的5%[65] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为3274842000美元，较2019年12月31日的3095023000美元增长5.81%[93] - 2020年第二季度，公司将一笔贷款从关注类（7级）下调为次级类（8级），导致截至2020年9月30日的9个月次级类贷款增加[93] - 截至2020年9月30日，逾期30 - 59天、60 - 89天和90天以上的贷款分别为3670000美元、2658000美元和6630000美元，总计12958000美元[97] - 截至2019年12月31日，逾期30 - 59天、60 - 89天和90天以上的贷款分别为3901000美元、2859000美元和5329000美元，总计12089000美元[97] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，非应计贷款按原条款应确认的利息收入分别估计为85000美元和106000美元[97] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月，非应计贷款按原条款应确认的利息收入分别估计为251000美元和330000美元[97] - 截至2020年9月30日，公司有执行中及非执行中的债务重组贷款，记录投资余额分别为3000000美元和454000美元[99] - 截至2019年12月31日，公司有执行中及非执行中的债务重组贷款，记录投资余额分别为3000000美元和636000美元[99] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，无符合债务重组贷款条件的贷款修改[101] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，过去12个月内无作为债务重组贷款修改后借款人违约的情况[101] - 2020年9月30日总减值贷款为412.4万美元，2019年9月30日为551.7万美元[103] - 2020年9月30日有补贴的商业房地产减值贷款记录投资为12.6万美元，相关补贴为3.6万美元；住宅房地产减值贷款记录投资为239.4万美元，相关补贴为37.1万美元[103] - 2020年9月30日无补贴的商业房地产减值贷款记录投资为33.4万美元，未偿还本金余额为54.8万美元；住宅房地产减值贷款记录投资为73.4万美元，未偿还本金余额为85.8万美元[103] - 2019年9月30日有补贴的商业房地产减值贷款记录投资为13万美元，相关补贴为2.9万美元；商业减值贷款记录投资为44.2万美元，相关补贴为30.3万美元[103] - 2019年9月30日无补贴的商业房地产减值贷款记录投资为27.6万美元，未偿还本金余额为43.5万美元；住宅房地产减值贷款记录投资为154.3万美元，未偿还本金余额为200.7万美元[103] 贷款组合分类与特征 - 公司将贷款分为商业房地产、商业、SBA PPP、HPFC、住宅房地产、房屋净值和消费等投资组合部分[72] - 商业房地产贷款通常采用摊销还款结构，主要由房地产产生的现金流偿还[72] - 商业贷款主要由借款人的经营现金流偿还，可能有担保或无担保[73] - SBA PPP贷款是由SBA支持的无担保、全额担保商业贷款，期限为2年或5年，符合条件可获部分或全部减免[74] 贷款损失准备相关数据 - 截至2020年9月30日的三个月，ALL期初余额为35,539千美元，期末余额为36,414千美元[80] - 截至2020年9月30日的九个月，ALL期初余额为25,171千美元，期末余额为36,414千美元[80] - 截至2020年9月30日，贷款期末余额为3,274,842千美元，其中单独评估减值的贷款为4,124千美元，集体评估减值的贷款为3,270,718千美元[80] - 截至2019年9月30日的三个月，ALL期初余额为26,163千美元，期末余额为25,688千美元[80] - 截至2019年9月30日的九个月，ALL期初余额为24,712千美元，期末余额为25,688千美元[80] - 截至2019年9月30日，贷款期末余额为3,110,634千美元，其中单独评估减值的贷款为5,517千美元，集体评估减值的贷款为3,105,117千美元[80] - 2020年三个月内，贷款冲销额为307千美元，回收额为182千美元，信贷拨备为1,000千美元[80] - 2020年九个月内，贷款冲销额为1,281千美元，回收额为352千美元，信贷拨备为12,172千美元[80] - 2019年三个月内，贷款冲销额为1,303千美元，回收额为95千美元，信贷拨备为733千美元[80] - 2019年九个月内，贷款冲销额为1,910千美元，回收额为228千美元，信贷拨备为2,658千美元[80] - 2019年末贷款总余额为3095023千美元，其中商业地产贷款1243397千美元，商业贷款421108千美元[82] - 2019年贷款冲销2713千美元，回收310千美元，贷款损失拨备2862千美元[82] - 2020年第三季度贷款损失拨备1000千美元，信贷损失拨备987千美元[82] 疫情对贷款的影响 - 公司为受疫情影响的企业和消费者提供最长180天的临时债务还款宽限[83] - 截至2020年9月30日和6月30日，受疫情影响的贷款分别为181216千美元和546722千美元，占总贷款的5.5%和16.4%[87] 贷款风险评估与管理 - 公司将贷款按信用风险特征分类，并使用1 - 10级评估贷款风险[87][88] - 因疫情获得临时债务减免的贷款不会自动下调信用风险评级[91] - 公司定期重新评估资产质量指标以反映贷款组合的风险构成[92] - 执行中的贷款包括当前贷款和逾期少于90天的贷款，逾期超过90天和非应计贷款（包括问题债务重组贷款）为非执行贷款[92] 抵押贷款相关数据 - 2020年9月30日和2019年9月30日，公司分别出售1.827亿美元和8690万美元固定利率住宅抵押贷款，分别获利430万美元和190万美元；2020年和2019年前九个月分别出售4.497亿美元和1.645亿美元，分别获利1040万美元和390万美元[107] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司指定为待售的住宅抵押贷款本金余额分别为3730万美元和1190万美元，分别录得未实现收益63.4万美元和未实现损失6.1万美元[108] - 2020年和2019年前三个月，公司在合并损益表的抵押银行业务净收入中分别录得待售贷款未实现损失4.7万美元和20.5万美元；2020年和2019年前九个月分别录得未实现收益69.5万美元和未实现损失26.9万美元[108] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司处于止赎程序中的消费者抵押贷款分别为170万美元和130万美元[110] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司作为抵押品质押的住宅房地产和商业贷款账面价值分别为13亿美元和14亿美元[112] 借款相关数据 - 2020年9月30日短期借款总额为210,055千美元，2019年12月31日为268,809千美元；2020年9月30日长期借款总额为25,000千美元，2019年12月31日为10,000千美元[114] - 2020年9月30日回购协议抵押品中政府支持企业相关为79,813千美元，抵押支持债务为128,839千美元，其他为1,403千美元，总计210,055千美元；2019年12月31日分别为118,969千美元、117,654千美元、1,361千美元，总计237,984千美元[117] 承诺授信与备用信用证 - 2020年9月30日公司承诺授信为674,071千美元，备用信用证为5,565千美元，总计679,636千美元；2019年12月31日分别为734,649千美元、5,211千美元，总计739,860千美元[120] 诉讼和解 - 2020年第三季度公司以120万美元和解一起诉讼案[124] 客户贷款互换相关数据 - 2020年9月30日客户贷款互换名义金额总计756

Camden National Corporation (NASDAQ:CAC) Q3 2020 Earnings Conference Call October 27, 2020 3:00 PM ET Company Participants Greg Dufour - President and Chief Executive Officer Mike Archer - Senior Vice President and Corporate Controller Conference Call Participants Damon DelMonte - KBW Jake Civiello - Janney Operator Good day and welcome to the Camden National Corporation Third Quarter 2020 Earnings Conference Call. My name is Emily, and I'll be your operator for today's call. All participants will be in lis ...

会计政策变更 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，采用后对合并财务报表无重大影响[31] - 公司将延迟执行CECL至2020年12月31日，采用修改追溯法，调整留存收益[35] - 公司预计采用CECL时，按2020年3月临时最终规则延迟其对监管资本的影响[40] 商誉减值情况 - 2020年第二季度，公司因疫情进行临时商誉减值评估，5月31日报告单元公允价值超账面价值，商誉未减值[32] - 2020年5月31日，公司经评估认为商誉未减值[184] CECL相关数据 - 截至2020年6月30日，假设1月1日采用CECL，ACL为4000万 - 4400万美元，占总贷款1.20% - 1.32%；2019年12月31日，ACL为2700万 - 3100万美元，占总贷款0.87% - 1.00%[39] - 按CECL，2020年上半年信用损失拨备为900万 - 1700万美元，按已发生损失法为1120万美元[39] 投资组合数据 - 截至2020年6月30日，AFS投资摊销成本10.10325亿美元，公允价值10.47663亿美元；HTM投资摊销成本129.9万美元，公允价值138.8万美元[42] - 截至2019年12月31日，AFS投资摊销成本9.13978亿美元，公允价值9.18118亿美元；HTM投资摊销成本130.2万美元，公允价值135.9万美元[42] - 2020年6月30日，AFS投资在AOCI中报告的净未实现收益为2930万美元，递延所得税负债800万美元[42] - 2019年12月31日，AFS投资在AOCI中报告的净未实现收益为330万美元，递延所得税负债89万美元[42] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司可供出售（AFS）和持有至到期（HTM）投资组合的未实现损失占各自公允价值的1%[45] - 2020年6月30日和2019年12月31日，AFS和HTM投资分别以6.249亿美元和7.09亿美元的摊余成本、6.502亿美元和7.124亿美元的估计公允价值进行质押[49] - 2020年6月30日，AFS投资按合同到期日的摊余成本为10.10325亿美元，估计公允价值为10.47663亿美元；HTM投资摊余成本为129.9万美元，估计公允价值为138.8万美元[51] - 2020年6月30日和2019年12月31日，其他投资成本分别为1399.7万美元和1251.9万美元，公允价值分别为1512.7万美元和1364.9万美元[53] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司因银行股票权益证券公允价值变动分别确认未实现损失0美元和15.9万美元；六个月分别确认未实现收益0美元和8.4万美元[53] 贷款数据 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司贷款总额分别为33.26041亿美元和30.95023亿美元[55] - 2020年6月30日和2019年12月31日，净未摊销收购贷款公允价值标记折扣分别为-197万美元和-259.3万美元，净未摊销贷款（费用） origination成本分别为-404.5万美元和311.1万美元[57] - 截至2020年6月30日，已发放的SBA PPP贷款的未摊销贷款费用为700万美元[57] - 2020年6月30日和2019年12月31日，向某些高管、董事及其关联公司发放的未偿还贷款低于公司股东权益的5%[60] - 公司已通过调整经济定性因素（Q因子）核算了截至2020年6月30日新冠疫情对其贷款组合的估计影响[61] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司将SBA PPP贷款作为单独贷款细分披露，该期间公司的ALL方法无其他重大变化[63] - 2020年第二季度末，ALL总余额为35,539,000美元，较2019年同期的26,163,000美元增长约35.84%[76] - 2020年第二季度末，贷款总余额为3,326,041,000美元，较2019年同期的3,100,324,000美元增长约7.28%[76] - 2020年第二季度，ALL的贷款冲销为484,000美元，回收为102,000美元，拨备为9,400,000美元[76] - 2020年上半年，ALL的贷款冲销为974,000美元，回收为170,000美元，拨备为11,172,000美元[76] - 2020年第二季度末，单独评估减值的ALL为462,000美元，集体评估减值的ALL为35,077,000美元[76] - 2020年第二季度末，单独评估减值的贷款为4,163,000美元，集体评估减值的贷款为3,321,878,000美元[76] - 2019年12月31日贷款初始余额总计24712千美元，年末余额总计25171千美元[77] - 2019年贷款冲销总计2713千美元，回收总计310千美元，拨备（信贷）总计2862千美元[77] - 截至2020年6月30日，公司对非住宅建筑出租行业的总风险敞口占总贷款的13%，占商业房地产贷款总额的32%[77] - 2020年3 - 6月贷款损失拨备为9400千美元，2019年为1175千美元；2020年上半年为11172千美元，2019年为1925千美元；2019年全年为2862千美元[77] - 2020年6月30日，通过评级1 - 6的贷款总计2948639千美元，2019年12月31日为2696045千美元[81] - 2020年6月30日，特别提及（评级7）贷款总计17274千美元，2019年12月31日为34859千美元[81] - 2020年6月30日，次级（评级8）贷款总计46394千美元，2019年12月31日为25568千美元[81] - 2020年6月30日，非执行贷款总计2369千美元，2019年12月31日为2150千美元[81] - 2020年6月30日贷款总额为3326041千美元，2019年12月31日为3095023千美元[81] - 截至2020年6月30日，公司各类贷款逾期情况：商业房地产逾期总额184.7万美元，商业贷款逾期75.2万美元，SBA PPP无逾期，HPFC逾期44.9万美元，住宅房地产逾期767.9万美元，房屋净值逾期245.2万美元，消费者贷款逾期12.5万美元，总计逾期1330.4万美元[85] - 若非应计贷款按原条款正常计息，2020年和2019年截至6月30日的三个月利息收入分别估计为8.7万美元和11.5万美元，六个月分别为16.6万美元和22.4万美元[85] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，住宅房地产TDR合同数量分别为21个和22个，记录投资分别为268.3万美元和286.9万美元，特定准备金分别为33.8万美元和36.4万美元[88] - 截至2020年6月30日，公司有执行和非执行TDR，记录投资余额分别为290万美元和55.5万美元；2019年12月31日分别为300万美元和63.6万美元[88] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，无符合TDR的贷款修改，此前12个月内修改为TDR的贷款无后续违约情况[89] - 公司应对COVID - 19疫情，为企业和消费者提供临时债务还款宽限，贷款修改会计处理有三种情况[90] - 截至2020年6月30日和7月23日，原贷款修改中商业贷款记录投资分别为4.10298亿美元和2.42272亿美元，零售贷款分别为1.01373亿美元和4062.7万美元[93] - 截至2020年6月30日和7月23日，二次贷款修改中商业贷款记录投资分别为530.8万美元和1504.1万美元，零售贷款分别为2974.3万美元和5303.9万美元[93] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月以及截至7月30日，无符合TDR的COVID相关贷款修改[93] - 截至2020年6月30日，公司总减值贷款记录投资为416.3万美元，未偿还本金余额为466.6万美元，相关拨备为46.2万美元[95] - 截至2019年6月30日，公司总减值贷款记录投资为644.3万美元，未偿还本金余额为692.8万美元，相关拨备为118.3万美元[95] - 截至2019年12月31日，公司总减值贷款记录投资为447.8万美元，未偿还本金余额为526.7万美元，相关拨备为46.3万美元[98] - 2020年第二季度，公司减值贷款平均记录投资为425.9万美元，利息收入确认为2.8万美元[95] - 2019年第二季度，公司减值贷款平均记录投资为635.3万美元，利息收入确认为4.4万美元[95] - 2019年全年，公司减值贷款平均记录投资为592.6万美元，利息收入确认为16.2万美元[98] - 2020年6月30日有拨备的商业房地产减值贷款记录投资为12.7万美元，未偿还本金余额为12.7万美元[95] - 2019年6月30日有拨备的商业房地产减值贷款记录投资为13.1万美元，未偿还本金余额为13.1万美元[95] - 2019年12月31日有拨备的商业房地产减值贷款记录投资为12.8万美元，未偿还本金余额为12.8万美元[98] - 2020年6月30日有拨备的住宅房地产减值贷款记录投资为230.4万美元，未偿还本金余额为230.4万美元[95] 贷款销售与待售情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司分别出售1.978亿美元和4960万美元固定利率住宅抵押贷款，贷款销售净收益分别为460万美元和120万美元；六个月分别出售2.67亿美元和7760万美元，净收益分别为610万美元和200万美元[99] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司指定为待售的住宅抵押贷款本金余额分别为3660万美元和1190万美元，未实现收益（损失）分别为68.1万美元和 - 6.1万美元；2020年和2019年截至6月30日的三个月，贷款待售未实现收益净变化分别为130万美元和 - 6万美元；六个月分别为74.2万美元和 - 6.4万美元[100] 抵押与借款情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司处于止赎程序中的消费者抵押贷款分别为140万美元和130万美元[102] - 2020年6月30日和2019年12月31日，作为抵押品的住宅房地产和商业贷款账面价值分别为13亿美元和14亿美元[104] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司短期借款分别为2.45998亿美元和2.68809亿美元，长期借款分别为2500万美元和1000万美元[106] - 2020年6月30日和2019年12月31日，客户回购协议抵押品总额分别为1.95998亿美元和2.37984亿美元[109] 信贷承诺与互换情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司信贷承诺分别为6.87915亿美元和7.34649亿美元，备用信用证分别为504.6万美元和521.1万美元[113] - 2020年和2019年，公司客户贷款互换总名义金额分别为8.01868亿美元和8.23188亿美元[122] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司为客户贷款互换合同向交易对手方交付的现金抵押分别为4820万美元和1840万美元[125] - 2020年6月30日和2019年12月31日，固定利率抵押贷款利率锁定承诺的名义金额分别为1.04052亿美元和2960.6万美元，公允价值分别为95.8万美元和46.2万美元[126] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，固定利率抵押贷款利率锁定的公允价值变动净未实现（损失）收益分别为-100万美元和22.3万美元；六个月分别为49.6万美元和40.4万美元[126] - 2020年6月30日和2019年12月31日，“尽力而为”的远期交付承诺名义金额分别为3590.9万美元和1191.5万美元，公允价值分别为14.1万美元和29.7万美元[128] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，远期交付承诺的公允价值变动净未实现（损失）收益分别为-100万美元和15.9万美元；六个月分别为-15.6万美元和24.2万美元[128] - 2019年公司与交易对手签订1亿美元利率互换合约管理可变利率贷款利率风险，2020年6月30日和2019年12月31日交易对手分别存入400万美元和56万美元现金作为抵押[130][131] - 2020年3月公司与机构交易对手签订两份各5000万美元利率互换协议，2020年6月30日公允价值为-212.3万美元[

Camden National Corp (NASDAQ:CAC) Q2 2020 Earnings Conference Call July 28, 2020 3:00 PM ET Company Participants Gregory Dufour - President, CEO & Director Gregory White - EVP, CFO and Principal Financial & Accounting Officer Conference Call Participants Damon DelMonte - KBW Jacob Civiello - Janney Montgomery Scott Operator Good day and welcome to Camden National Corporation Second Quarter 2020 Earnings Conference Call. My name is Kate, and I will be your operator for today's call. All participants will be ...

会计政策变更 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，采用后对合并财务报表无重大影响[28] - 公司打算将CECL的实施推迟至2020年12月31日，采用修改追溯法，记录对留存收益的累积影响调整[32] - 若CECL于2020年1月1日采用，公司估计其信用损失准备较2019年12月31日报告的贷款损失准备增加200万 - 400万美元，较2020年3月31日报告的增加250万 - 870万美元[36] - 监管银行机构允许2020年实施CECL的银行机构将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，随后有三年过渡期[37] - 公司正在评估相关选项，并将在采用CECL的2020日历季度做出选择[37] 商誉减值评估 - 截至2020年3月31日，公司认为未发生需进行临时商誉减值评估的触发事件[29] - 公司每年第四季度对商誉进行年度减值测试，2020年第一季度无商誉减值迹象[177] 投资数据 - 2020年3月31日，可供出售投资的摊销成本为9.31876亿美元，公允价值为9.60131亿美元；持有至到期投资的摊销成本为130万美元，公允价值为135.8万美元[39] - 2019年12月31日，可供出售投资的摊销成本为9.13978亿美元，公允价值为9.18118亿美元；持有至到期投资的摊销成本为130.2万美元，公允价值为135.9万美元[39] - 2020年3月31日，AOCI中报告的可供出售投资净未实现收益为2220万美元，递延所得税负债为610万美元[39] - 2019年12月31日，AOCI中报告的可供出售投资净未实现收益为330万美元，递延所得税负债为89万美元[39] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司可供出售（AFS）和持有至到期（HTM）投资组合的未实现损失占各自公允价值的1%[42] - 2020年3月31日和2019年12月31日，AFS和HTM投资分别以7.124亿美元和7.09亿美元的摊余成本、7.353亿美元和7.124亿美元的估计公允价值进行质押[46] - 2020年3月31日，AFS投资摊余成本为9.31876亿美元，公允价值为9.60131亿美元；HTM投资摊余成本为130万美元，公允价值为135.8万美元[48] - 2020年3月31日和2019年12月31日，其他投资成本分别为1392.6万美元和1251.9万美元，公允价值分别为1505.6万美元和1364.9万美元[49] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月，公司因银行股票权益证券公允价值变动分别确认未实现收益0美元和24.3万美元[51] - 2020年3月31日和2019年12月31日可供出售投资中，州和政治分区债务的公允价值分别为1.2688亿美元和1.18083亿美元[170] - 2020年3月31日和2019年12月31日抵押支持证券的公允价值分别为4.88049亿美元和4.63386亿美元[170] - 2020年3月31日和2019年12月31日次级公司债券的公允价值分别为1058.7万美元和1074.4万美元[170] - 2020年3月31日，持有至到期（HTM）证券账面价值130万美元，公允价值135.8万美元；住宅房地产贷款账面价值10.58315亿美元，公允价值10.70839亿美元等[182] - 2019年12月31日，HTM证券账面价值130.2万美元，公允价值135.9万美元；住宅房地产贷款账面价值10.64532亿美元，公允价值10.66544亿美元等[182] 贷款数据 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司贷款总额分别为31.57762亿美元和30.95023亿美元[53] - 2020年3月31日和2019年12月31日，已收购贷款的未摊销公允价值标记折扣净额分别为-234.6万美元和-259.3万美元，未摊销贷款发起成本分别为311.5万美元和311.1万美元[53] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，向某些高管、董事及其关联公司发放的未偿还贷款低于公司股东权益的5%[55] - 由于COVID - 19大流行，公司调整经济定性因素（Q因子），导致截至2020年3月31日的贷款损失准备金增加80万美元[58] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司未出售任何AFS投资[45] - 截至2020年3月31日三个月，公司贷款损失准备（ALL）期初余额为2517.1万美元，期末余额为2652.1万美元[69] - 2020年第一季度，公司各组合贷款冲销额为49万美元，回收额为6.8万美元，拨备（信贷）为177.2万美元[69] - 截至2020年3月31日，公司住宅房地产贷款期末余额为10.64212亿美元，商业房地产贷款期末余额为12.9986亿美元[69] - 截至2020年3月31日，公司商业贷款期末余额为4.4483亿美元，房屋净值贷款期末余额为3.06226亿美元[69] - 截至2020年3月31日，公司消费贷款期末余额为2437.7万美元，HPFC贷款期末余额为1825.7万美元[69] - 截至2019年3月31日三个月，公司ALL期初余额为2471.2万美元，期末余额为2520.1万美元[69] - 2019年第一季度，公司各组合贷款冲销额为33.6万美元，回收额为7.5万美元，拨备（信贷）为75万美元[69] - 截至2019年3月31日，公司住宅房地产贷款期末余额为10.17442亿美元，商业房地产贷款期末余额为12.58474亿美元[69] - 截至2019年3月31日，公司商业贷款期末余额为3.90982亿美元，房屋净值贷款期末余额为3.23969亿美元[69] - 截至2019年3月31日，公司消费贷款期末余额为2073.3万美元，HPFC贷款期末余额为3084.2万美元[69] - 2019年12月31日贷款初始余额总计24712000美元，年末余额总计25171000美元[70] - 2019年贷款冲销总计2713000美元，回收总计310000美元，拨备（信贷）总计2862000美元[70] - 2020年3月、2019年3月和2019年12月贷款损失拨备分别为1772000美元、750000美元和2862000美元[70] - 2020年3月、2019年3月和2019年12月信贷损失拨备分别为1775000美元、744000美元和2861000美元[70] - 截至2020年3月31日，公司对非住宅建筑出租行业的总敞口占总贷款的13%，占商业房地产贷款总额的32%[70] - 2020年3月31日，各贷款组合“合格（1 - 6级）”总计2768801000美元，2019年12月31日总计2696045000美元[75] - 2020年3月31日，各贷款组合“特别提及（7级）”总计32998000美元，2019年12月31日总计34859000美元[75] - 2020年3月31日，各贷款组合“次级（8级）”总计25360000美元，2019年12月31日总计25568000美元[75] - 2020年3月31日，各贷款组合“非执行”总计2100000美元，2019年12月31日总计2150000美元[75] - 2020年3月31日贷款组合总额为3157762000美元，2019年12月31日为3095023000美元[75] - 截至2020年3月31日，各类贷款逾期30 - 59天总计5519千美元，60 - 89天总计2773千美元，逾期超90天总计5525千美元，非应计贷款总计7317千美元；截至2019年12月31日，对应数据分别为3901千美元、2859千美元、5329千美元、8156千美元[76] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，非应计贷款若按原条款正常计算的利息收入估计分别为79000美元和109000美元[78] - 截至2020年3月31日，公司有执行和未执行的TDRs记录投资余额分别为300万美元和43.8万美元；截至2019年12月31日，对应数据分别为300万美元和63.6万美元[81] - 2020年3月31日，住宅房地产、商业房地产、商业、消费和房屋净值的TDRs记录投资分别为2692千美元、338千美元、118千美元、299千美元；2019年12月31日，对应数据分别为2869千美元、338千美元、123千美元、299千美元[81] - 2020年3月31日，住宅房地产、商业房地产、消费和房屋净值的TDRs特定准备金分别为324千美元、34千美元、89千美元；2019年12月31日，对应数据分别为364千美元、30千美元、69千美元[81] - 公司为企业和消费者提供临时债务还款宽限，企业本金和/或利息还款延期30 - 180天，消费者为90 - 180天[82] - 贷款修改若符合《CARES法案》第4013条标准且公司选择应用，可按该条款核算；若不符合或公司不选择应用，但符合机构间指导且公司选择应用，可按该指导核算；否则按现有会计政策评估[82] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，无符合TDRs的贷款修改[84] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，过去12个月内无作为TDRs修改后借款人随后违约的贷款[84] - 公司对信用风险管理采取保守方法，专注社区贷款和再投资，与有信用问题的借款人密切合作协助还款或修改条款[79] - 2020年3月31日，公司总减值贷款记录投资为435.5万美元，未偿还本金余额为519.9万美元，相关拨备为44.7万美元，三个月平均记录投资为441.7万美元，确认利息收入为3.3万美元[85] - 2019年3月31日，公司总减值贷款记录投资为626.4万美元，未偿还本金余额为682.5万美元，相关拨备为92.7万美元，平均记录投资为659.1万美元，确认利息收入为4.6万美元[85] - 2019年12月31日，公司总减值贷款记录投资为447.8万美元，未偿还本金余额为526.7万美元，相关拨备为46.3万美元，平均记录投资为592.6万美元，确认利息收入为16.2万美元[88] - 2020年和2019年第一季度，公司分别出售6920万美元和2800万美元的固定利率住宅抵押贷款，贷款销售净收益分别为150万美元和82.6万美元[89] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司指定为待售的住宅抵押贷款本金余额分别为2840万美元和1190万美元，未实现损失分别为62.6万美元和6.1万美元[90] - 2020年和2019年第一季度，公司在抵押贷款银行业务收入中记录的待售贷款未实现损失（收益）净变化分别为56.5万美元和 - 4000美元[90] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司处于止赎程序中的消费者抵押贷款分别为140万美元和130万美元[92] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司作为抵押品的住宅房地产和商业贷款账面价值为14亿美元[93] - 2020年3月31日和2019年12月31日贷款持有待售的公允价值分别为2773万美元和1185.4万美元[170] - 公司评估本金余额50万美元及以上、分类为次级或可疑且处于非应计状态的贷款是否减值[173] - 2020年3月31日和2019年12月31日，抵押依赖型受损贷款公允价值为11万美元，其他不动产（OREO）公允价值为9.4万美元[180] - 2020年3月31日，部分冲销的抵押依赖型受损贷款，管理调整评估值折扣率为0%，估计销售成本率为10%；OREO管理调整评估值折扣率为18%，估计销售成本率为13% [180] 借款与流动性 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司短期借款分别为32672.2万美元和26880.9万美元，长期借款分别为3500万美元和1000万美元[96] - 公司可通过回购协议提高流动性，该交易被视为有担保借款交易，公司会采取措施降低交易风险[97] - 2020年3月31日和2019年12月31日，客户回购协议总额分别为265,997千美元和237,984千美元[99] 表外承诺与金融衍生品 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司合同表外承诺总额分别为769,370千美元和739,860千美元[102] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司可无条件取消的信贷承诺分别为2.725亿美元和2.746亿美元[102] - 2020年3月31

Camden National Corporation (NASDAQ:CAC) Q1 2020 Earnings Conference Call April 28, 2020 1:00 PM ET Company Participants Greg Dufour - President, Chief Executive Officer and Director Deborah Jordan - Executive Vice President, Chief Operating Officer Conference Call Participants Damon DelMonte - KBW Jake Civiello - Janney William Wallace - Raymond James Operator Good day and welcome to the Camden National Corporation First Quarter 2020 Earnings Conference Call. My name is Grant, and I will be your operator f ...

资本与合规要求 - 银行和公司满足资本规则下的所有资本要求，包括资本留存缓冲[78] - 银行与关联方的关联交易中，与任一关联方的交易总额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额不得超过20%[87] 监管政策变化 - 2019年7月，美联储取消银行控股公司回购或赎回普通股的事先批准要求，但在某些情况下，公司回购普通股仍可能需事先批准或通知[86] - 2019年7月，相关机构联合发布最终规则，总资产100亿美元或以下且交易资产和负债总额占总资产的5%或以下的银行机构不受沃尔克规则限制，公司和银行不再受该规则约束[97] 法律法规约束 - 公司和银行需遵守多项消费者保护法律法规，违反规定可能面临执法行动、罚款和其他处罚[91] - 多德 - 弗兰克法案规定了抵押贷款标准，禁止某些抵押贷款交易的提前还款罚金等[92] - 格莱姆 - 利奇 - 布利利法案要求银行实施客户信息披露和安全保护政策[93] - 银行保密法要求金融机构建立系统以检测特定交易并报告可疑活动[95] - 美国外国资产控制办公室实施经济制裁，公司违反制裁可能面临严重法律和声誉后果[96] 贷款组合情况 - 截至2019年12月31日，公司76%的贷款组合集中在缅因州的借款人中，坎伯兰、汉考克、肯纳贝克、诺克斯、彭诺布斯科特和约克县的风险敞口集中度更高[101] - 2019年12月31日，商业房地产和商业贷款组合占公司总贷款余额的54%[103] - 2019年12月31日，贷款组合中最显著的行业集中是非住宅建筑运营商，占总贷款的12%，占商业房地产投资组合的31%[104] 利率风险与资产负债情况 - 2019年12月31日，公司资产负债表构成在一到两年内支持资产敏感型利率风险头寸，利率下降会使净利息收入减少，利率上升则相反[108] - 市场利率波动会影响公司净利息收入，公司采取资产和负债管理政策以降低影响[107] 存款情况 - 2019年12月31日，经纪存款占公司总存款的5%[112] 市场竞争 - 公司面临银行业和金融服务业的激烈竞争，非银行竞争对手资源更多且监管限制少，金融科技公司活动近年显著增长[102] 贷款相关风险 - 贷款损失准备不足会使公司收益减少，银行监管机构可能要求增加信贷损失准备金或确认更多贷款冲销[106] - 贷款提前还款可能使公司利息收入减少，对经营业绩和财务状况产生负面影响[121] 外部因素影响 - 美国政府主权信用评级下调或潜在下调会对公司业务产生不利影响[109] - 存款流失或存款结构变化会使公司资金成本增加，降低净利息收益率、净利息收入和净收入[111] 声誉与风险管理风险 - 公司声誉受损会严重危害业务，声誉受损可能导致额外法律风险、增加诉讼索赔和损失、面临执法行动、罚款和处罚并产生相关成本[126][128] - 公司可能因风险管理流程和策略无效而遭受重大损失，若风险控制框架或其假设无效，可能无法有效降低风险敞口[129] 人才相关风险 - 公司若无法吸引和留住合格员工，业务可能受到不利影响，金融服务行业对合格人才的竞争激烈[130] 房产环境负债风险 - 公司可能要对通过止赎获得的房产的环境负债负责，补救成本可能远超受影响房产的价值[131] 信息系统风险 - 公司信息系统的故障、中断或安全漏洞可能对财务状况和经营成果产生不利影响，公司虽有保障措施但不能确保系统无漏洞[132][133] - 公司面临各种网络安全风险，若发生相关事件可能导致信息泄露、业务中断、法律或监管行动、重大损失等[136][139] 信息技术变革风险 - 公司必须适应金融服务行业的信息技术变革，否则可能出现运营问题、需要大量资本支出或影响声誉[140] 第三方依赖风险 - 公司依赖其他公司提供业务基础设施的关键组件，第三方出现问题可能影响公司业务，更换第三方可能会导致重大延误和费用[144] 外部事件风险 - 自然灾害、恐怖主义行为等外部事件可能损害公司业务，新冠疫情也可能对公司业务、运营和财务状况产生不利影响[146][147] 公司增长与股价风险 - 公司若不能保持净收入增长，普通股的市场价格可能受到不利影响，公司的增长策略包括内部增长和外部增长，但面临竞争挑战[151][152] 商誉与无形资产情况 - 2019年12月31日，公司商誉和其他可辨认无形资产总计9820万美元[155] - 2019年11月30日完成的商誉减值分析显示商誉未减值，2019年12月31日止年度其他无形资产无减值审查触发因素[155] LIBOR相关情况 - 2017年7月，英国金融行为监管局宣布2021年后不再劝说或要求银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）报价[160] 会计准则实施 - 公司自2020年1月1日起实施美国财务会计准则委员会（FASB）关于信用损失计量的指引（ASU 2016 - 13）[166]

Camden National Corporation (NASDAQ:CAC) Q4 2019 Earnings Conference Call January 28, 2020 3:00 PM ET Company Participants Greg Dufour - President, Chief Executive Officer & Director Deborah Jordan - Executive Vice President, Chief Operating Officer & Chief Financial Officer Conference Call Participants Damon DelMonte - KBW William Wallace - Raymond James Operator Good day and welcome to the Camden National Corporation Fourth Quarter 2019 Earnings Conference Call. My name is Sarah, and I will be your operat ...