监管要求相关 - 银行和公司满足资本规则下的所有资本要求，包括资本留存缓冲[70] - 银行与关联方的关联交易中，与任一关联方的交易总额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额不得超过20%[78] - 银行保密法要求金融机构报告超过10000美元的现金交易，以及涉及超过5000美元且怀疑涉及非法资金等情况的可疑交易报告[84] - 多德 - 弗兰克法案修订的沃尔克规则规定，总资产超过100亿美元且交易资产和负债占总资产超过5%的银行组织受限[87] - 公司支付股息受限制，若净收入不足以支付股息、未维持资本留存缓冲等情况会受限[74] - 银行支付股息受限制，如股息超过未分配利润、未维持资本留存缓冲等情况会受限[76] - 公司回购普通股需获得美联储事先批准[77] - 公司和银行需遵守消费者保护相关法律法规，否则会面临执法行动、罚款等处罚[81] - 多德 - 弗兰克法案对抵押贷款业务有多项规定，如禁止某些预付费罚款等[82] - 格拉姆 - 里奇 - 比利雷法案要求银行实施客户信息披露和安全保护相关政策[83] 财务数据关键指标变化 - 2018年末总资产为4297435千美元，2017年末为4065398千美元，同比增长5.71%[400] - 2018年总利息收入为151377千美元，2017年为136104千美元，同比增长11.22%[403] - 2018年总利息支出为30984千美元，2017年为20804千美元，同比增长48.93%[403] - 2018年净利息收入为120393千美元，2017年为115300千美元，同比增长4.42%[403] - 2018年非利息收入为38176千美元，2017年为38599千美元，同比下降1.09%[403] - 2018年非利息支出为91945千美元，2017年为88510千美元，同比增长3.88%[403] - 2018年税前收入为65777千美元，2017年为62354千美元，同比增长5.49%[403] - 2018年净利润为53071千美元，2017年为28476千美元，同比增长86.37%[403] - 2018年基本每股收益为3.40美元，2017年为1.83美元，同比增长85.79%[403] - 2018年摊薄每股收益为3.39美元，2017年为1.82美元，同比增长86.26%[403] - 2018年、2017年和2016年净利润分别为53,071千美元、28,476千美元和40,067千美元[406] - 2018年、2017年和2016年其他综合损失分别为4,008千美元、2,829千美元和1,687千美元[406] - 2018年、2017年和2016年综合收入分别为49,063千美元、25,647千美元和38,380千美元[406] - 2015年末普通股流通股数为15,330,717股，股东权益总额为363,190千美元[409] - 2016年末普通股流通股数为15,476,379股，股东权益总额为391,547千美元[409] - 2017年末普通股流通股数为15,524,704股，股东权益总额为403,413千美元[409] - 2018年末普通股流通股数为15,591,914股，股东权益总额为435,825千美元[409] - 2016年现金股息为每股0.83美元，总计12,909千美元[409] - 2017年现金股息为每股0.94美元，总计14,644千美元[409] - 2018年现金股息为每股1.15美元，总计17,962千美元[409] - 2018年净收入为53071000美元，2017年为28476000美元，2016年为40067000美元[413] - 2018年经营活动提供的净现金为64334000美元，2017年为58334000美元，2016年为57418000美元[413] - 2018年投资活动使用的净现金为276777000美元，2017年为212131000美元，2016年为167953000美元[413] - 2018年融资活动提供的净现金为176471000美元，2017年为169061000美元，2016年为118754000美元[413] - 2018年现金、现金等价物和受限现金净减少35972000美元，2017年增加15264000美元，2016年增加8219000美元[413] - 2018年末现金、现金等价物和受限现金为66999000美元，2017年末为102971000美元，2016年末为87707000美元[413] - 2018年利息支付为30177000美元，2017年为20774000美元，2016年为16661000美元[417] - 2018年所得税支付为10667000美元，2017年为16841000美元，2016年为10647000美元[417] 公司业务概述 - 公司是Camden National Bank的银行控股公司，主要业务是吸引存款和发放贷款[424] - 合并财务报表包括公司和银行的账户，消除了所有公司间账户和交易[427] 会计政策与估计 - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[428] - 公司评估了2018年12月31日后的事项和交易[429] 贷款业务相关 - 银行主要向缅因州、马萨诸塞州和新罕布什尔州的客户发放贷款，大部分贷款以商业或住宅房地产作抵押[430] - 公司评估特定贷款减值的内部政策为，本金余额50万美元及以上、分类为次级或可疑且处于非应计状态的贷款[451] - 贷款逾期30天以上视为拖欠，有担保贷款连续拖欠90天置于非应计状态，无担保贷款连续拖欠90天核销[455] - 公司对持有待售贷款选择公允价值计量，根据意图确定分类[443] - 贷款损失准备（ALL）通过计入收入的贷款损失拨备建立，贷款损失和回收分别计入和贷记ALL[449] - 2018年末总贷款损失准备金（ALL）余额为2.4712亿美元，较2017年末的2.4171亿美元有所增加[556] - 2018年贷款冲销额为2248万美元，2017年为2468万美元[556] - 2018年贷款回收额为1944万美元，2017年为497万美元[556] - 2018年贷款损失拨备（信贷）为845万美元，2017年为3026万美元[556] - 2018年末总贷款余额为30.26222亿美元，2017年末为27.82439亿美元[556] - 2018、2017和2016年末未使用承诺准备金分别为2.2万美元、2万美元和1.1万美元[557] - 2018年贷款损失拨备为845万美元，信贷损失拨备为847万美元；2017年分别为3026万美元和3035万美元；2016年分别为5269万美元和5258万美元[558] - 截至2018年12月31日，公司对非住宅建筑出租行业的总敞口占总贷款的11%，占商业房地产贷款总额的26%[558] - 公司将每个投资组合细分按信用风险特征分类，并对每个投资组合细分应用信用质量指标[560] - 执行贷款包括当前贷款和逾期少于90天的贷款，逾期超过90天的贷款和非应计贷款（包括债务重组贷款）被视为非执行贷款[561] - 2018年12月31日贷款组合总额为30.26222亿美元，2017年12月31日为27.82439亿美元[563] - 2018年12月31日逾期贷款总额为1781.2万美元，2017年12月31日为2294.5万美元[564] - 2018年、2017年和2016年非应计贷款按原条款应确认的利息收入分别为60万美元、84.3万美元和88.8万美元[565] - 2018年12月31日，公司有执行和非执行TDR，记录投资余额分别为390万美元和51.3万美元；2017年分别为500万美元和120万美元[568] - 2018年12月31日，住宅房地产贷款总额为9928.66万美元，商业房地产为1.269533亿美元，商业为3817.8万美元等[563] - 2017年12月31日，住宅房地产贷款总额为8583.69万美元，商业房地产为1.164023亿美元，商业为3734万美元等[563] - 2018年12月31日，住宅房地产逾期90天以上及非应计贷款为549.2万美元，商业房地产为138万美元等[564] - 2017年12月31日，住宅房地产逾期90天以上及非应计贷款为497.9万美元，商业房地产为564.2万美元等[564] - 2018年12月31日，TDR合同总数为31个，记录投资为440.6万美元，特定准备金为62.8万美元[568] - 2017年12月31日，TDR合同总数为36个，记录投资为623.2万美元，特定准备金为46.8万美元[568] - 2016 - 2018年贷款修改总数分别为6、5、3笔，预修改投资分别为895万美元、397万美元，后修改未偿还投资分别为914万美元、420万美元[569] - 2016年公司重组一笔商业贷款关系，涉及6笔商业贷款，设立140万美元专项准备金，后全额冲销，2018年收回该款项[569] - 截至2018年12月31日，一笔29.9万美元房屋净值贷款修改为TDR后借款人违约，公司为此计提16.2万美元专项准备金[570][571] - 2018年末、2017年末、2016年末，公司减值贷款总额分别为6926万美元、13590万美元、20254万美元[572][573] - 2018年末和2017年末，公司处于止赎程序中的住房抵押消费贷款分别为230万美元和190万美元[574] 投资业务相关 - 债务投资分为持有至到期（HTM）和可供出售（AFS），分类不同会计处理不同[433] - 2018年末和2017年末，可供出售（AFS）投资未实现净损失分别为1780万美元和1030万美元，递延所得税收益分别为490万美元和280万美元[521] - 2018年和2017年，公司分别购买了2.322亿美元和1.705亿美元的债务投资，均指定为AFS投资[522] - 2018年末和2017年末，公司持有302项和209项分类为AFS和持有至到期（HTM）的债务投资，公允价值分别为7.222亿美元和7.412亿美元，未实现损失分别为2460万美元和1450万美元，被认为是暂时的[527] - 2018年末和2017年末，公司AFS和HTM投资的未实现损失分别占其公允价值的3.4%和2%[527] - 2018年、2017年和2016年，公司出售AFS投资的总账面价值分别为5680万美元、1950万美元和2880万美元，出售净损益分别为亏损66.3万美元、盈利85.5万美元和盈利5.1万美元[531] - 2018年末和2017年末，AFS和HTM投资的摊余成本分别为7.341亿美元和7.025亿美元，估计公允价值分别为7.144亿美元和6.912亿美元，已质押用于担保[532] - 2018年末，AFS投资按合同到期日的摊余成本为9.33399亿美元，公允价值为9.10692亿美元；HTM投资摊余成本为1307万美元，公允价值为1291万美元[534] - 2018年末，AFS投资中一年内到期的摊余成本为1704.6万美元，公允价值为1698.7万美元；1 - 5年到期的摊余成本为6806.4万美元，公允价值为6656万美元；5 - 10年到期的摊余成本为2.47274亿美元，公允价值为2.41539亿美元；10年后到期的摊余成本为6.01015亿美元，公允价值为5.85606亿美元[534] - 2018年末，HTM投资中5 - 10年到期的摊余成本为1307万美元，公允价值为1291万美元[534] - 2018年、2017年和2016年，公司出售AFS投资的收益分别为5615.5万美元、2036.6万美元和2885万美元，实现的总收益分别为32万美元、869万美元和125万美元，实现的总损失分别为695万美元、14万美元和74万美元[530] - 截至2018年12月31日，其他投资成本为1.4477亿美元，公允价值为1.4679亿美元，未实现收益202万美元；2017年成本和公允价值均为2.367亿美元[536] - 2018年公司因银行股票权益证券公允价值变动确认未实现损失5万美元，再保险计划清算确认收益20.4万美元[536] - 2018年、2017年和2016年，公司从FHLBB和FRB股票投资获得的股息收入分别为

Camden National Corp. (NASDAQ:CAC) Q4 2018 Results Conference Call January 29, 2018 3:00 PM ET Company Participants Greg Dufour - President, Chief Executive Officer and Director Deborah Jordan - Executive Vice President, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer Conference Call Participants Matthew Breese - Piper Jaffray Damon DelMonte - KBW Operator Good day. And welcome to the Camden National Corporation Fourth Quarter 2018 Earnings Conference Call. My name is Sean, and I will be your operator f ...