财务数据和关键指标变化 - 公司预计全年增长20%或更多，全年营收达6.6亿美元 [33][34] - 公司预计实现毛利率同比扩张100 - 200个基点 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司全平台业务（软件、相关系统及服务）预订量首次超过50%，且预计这一趋势将持续 [6] - 本季度新增43个客户，中型客户增长680%，上一季度增长130% [18][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 非美国市场业务再次强劲增长，国际市场增长主要来自现有客户对网络的增量投资，且增长较为广泛，特别是在欧洲 [22][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续向全平台模式迈进，停止B6和C7产品销售，逐步发展AXOS和EXOS平台业务 [6] - 公司直接销售模式持续投入，销售和营销组织加大拓展力度，通过成熟云平台从多维度获取客户 [19][26] - 与竞争对手不同，公司10年前开始从底层重建平台，采用行业标准技术，产品更能适应未来需求 [38][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应问题仍是挑战，且将持续到明年，但公司解决方案的有机需求依然增长 [7] - 行业内CenturyLink（现Lumen）资本支出收紧，不过其战略调整后业务有改善可能 [13][14] - 国会基础设施刺激计划将有大量资金投入互联网基础设施，对公司是整体模式的提升而非短期产品拉动 [45] 其他重要信息 - 本季度运营费用低于预期，主要因未达到招聘目标，但短期内运营费用投资将继续增加 [28][30] - 进入第四季度，供应挑战加剧，采购价格差异和现货市场采购将影响利润率 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 低利润率产品从Q1推迟到Q2以及组件成本上升对本季度毛利率的影响及量化情况 - 低利润率产品推迟和组件价格上涨、运费损失导致Q1到Q2毛利率环比下降，但未对影响幅度进行具体量化 [9][10][12] 问题2: CenturyLink（现Lumen）业务下滑情况及未来改善可能性 - CenturyLink过去几个季度资本支出收紧，正进行战略评估，其业务可能通过Lumen或剥离资产得到改善 [13][14][15] 问题3: 本季度新增43个客户是否为新常态及中型客户增长情况 - 不确定是否为新常态，公司在销售和营销方面的投资开始见效，平台成熟吸引新客户；中型客户增长表明公司价值主张在不同规模客户中逐步发挥作用 [18][19][20] 问题4: 非美国市场业务增长情况及公司投入情况 - 公司主要聚焦北美市场，国际市场增长主要来自现有客户增量投资，公司与这些客户有长期合作，他们认可公司平台价值 [21][23][24] 问题5: 新增客户成功与地理定位的关系及总运营费用杠杆情况 - 新增客户与公司直接销售模式和平台多维度获客能力有关；运营费用低于预期是因未达招聘目标，短期内投资将增加 [26][27][30] 问题6: Q2低利润率项目对Q3的影响 - 采购价格差异和现货市场采购将影响Q3利润率，进入第四季度供应挑战加剧，成本上升 [32] 问题7: 2Q和3Q业绩超预期后对全年展望的更新 - 公司预计全年增长20%或更多，全年营收达6.6亿美元 [33][34] 问题8: 传统产品与全平台业务的区别 - 传统产品如C7、B6、E系列、GigaCenter等，全平台业务以AXOS和EXOS操作系统为核心，包括智能接入边缘和收入边缘及云服务，公司正逐步发展全平台业务 [35][36][37] 问题9: 全年毛利率扩张情况及对国会基础设施刺激计划的看法 - 公司预计实现毛利率同比扩张100 - 200个基点；国会基础设施刺激计划将有大量资金投入互联网基础设施，对公司是整体模式的提升 [44][45] 问题10: 软件预订量超过50%的驱动因素及是否为新常态 - 是全平台业务（含软件、系统和服务）预订量超过50%，且预计这一趋势将持续 [48][49] 问题11: 项目工程工作的资金情况及进展 - 目前人们开始规划并下订单，但仍处于早期阶段，当前增长主要来自公司抢占市场份额，后续项目成果将在未来几年显现 [50][51] 问题12: 国际市场业务的区域情况 - 国际市场增长较为广泛，特别是在欧洲 [53] 问题13: 国内小客户（少于250,000订阅者）全平台产品的渗透率及目标客户数量 - 公司在北美市场客户覆盖良好，但全平台业务处于早期阶段，目前只有少数客户购买部分全平台解决方案，业务拓展空间巨大 [55][56][59] 问题14: 公司可寻址市场份额及从谁手中获取份额 - 在市场变革中，市场份额概念不同，公司通过帮助客户增加收入、降低成本来提升价值，难以用传统方式定义市场份额和说明从谁手中获取份额 [62][64][67] 问题15: Tier - 2客户和国际市场的市场增长与份额获取情况 - Tier - 2客户是中型客户（250,000 - 250万订阅者）的一部分，公司在与更大规模客户合作部署平台方面更成功，传统Tier - 2客户需调整业务策略；国际市场增长主要来自现有客户扩张，公司也新增了一些国际客户 [68][69]

业绩总结 - 第二季度总收入为1.687亿美元，同比增长近42%[8] - 第二季度净收入为2050万美元，较去年同期的净亏损420万美元大幅改善[15] - 2021年上半年总收入为3.31亿美元，同比增长50%[34] - 2021年第二季度的净收入为2045.8万美元，较去年同期的亏损421.2万美元大幅改善[34] 用户数据 - 新增43个宽带服务提供商客户，创下第二季度新客户记录[6] - 小型客户的收入占总收入的84%，较去年同期的72%增加64%[11] - 国内收入占总收入的79%，同比增长23%[10] - 国际收入占总收入的21%，同比增长超过220%[10] 财务指标 - 第二季度GAAP毛利率为53.1%，同比增加570个基点[12] - 自由现金流为2180万美元，连续第四个季度实现正现金流[16] - 现金、现金等价物和可市场证券总额为1.758亿美元，较上季度增加2580万美元[16] - 2021年7月3日，Calix, Inc.的现金及现金等价物为58,590千美元，较2020年12月31日的80,807千美元下降了27.4%[35] - 2021年7月3日，Calix, Inc.的总资产为507,835千美元，较2020年12月31日的427,352千美元增长了18.8%[35] 未来展望 - 2021年第三季度的收入指导为1.64亿至1.70亿美元，同比增长9%至13%[23] - 第三季度的非GAAP毛利率指导中值为51.5%，与去年同期基本持平[24] - 每股稀释净收入指导为0.26至0.30美元[21] 运营效率 - 2021年第二季度应收账款周转天数（DSO）为43天，与上一季度持平，同比下降2天[20] - 库存周转率在季度末为3.8，低于上一季度的4.1和去年同期的5.9[20] - 应付账款周转天数（DPO）在季度末为37天，较上一季度增加12天，同比增加25天[20] - 现金转换周期为103天，较上一季度的107天有所改善，但同比增加9天[20] 其他财务数据 - 2021年7月3日，Calix, Inc.的总负债为162,197千美元，较2020年12月31日的147,027千美元增长了10.3%[35] - 2021年7月3日，Calix, Inc.的应收账款净额为80,164千美元，较2020年12月31日的69,419千美元增长了15.5%[35] - 2021年7月3日，Calix, Inc.的库存为77,136千美元，较2020年12月31日的52,268千美元增长了47.6%[35]

财务数据和关键指标变化 - 一季度营收同比增长60%，超出指引并建立库存以支持客户成功 [5] - 一季度毛利率超预期，主要因产品组合和运输成本变化，低毛利率系统未发货及运输方式转变使成本降低 [16][17] - 预计今年营收增长15%，但仍维持分析师日提出的5% - 10%增长模型，且对实现毛利率提高100 - 200个基点的目标更有信心 [34][35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未明确各业务线具体数据，但强调软件平台粘性增加，与客户合作加深，业务从单纯提供硬件转向帮助客户构建成功业务 [27][40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分营收，各地区同比均有良好增长，一季度中东地区表现突出，欧洲若货物按时到达表现会更强，国际市场营收波动较大 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是帮助客户简化业务、吸引用户和提升价值，通过提供简单运营模式、帮助客户吸引用户等方式实现，与客户建立紧密合作关系 [40][41] - 行业面临供应链挑战，芯片交付周期延长，从30周延长到50周甚至52周，且问题从大芯片扩展到所有组件，是行业普遍难题 [5][8][9] - 公司通过加强供应链团队建设应对挑战，如聘请有丰富供应链管理经验的人员 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链是业务下行的最大风险，预计今年下半年和明年仍将面临挑战，但公司有信心应对并满足客户需求 [5][8] - 随着软件平台粘性增加和与客户合作加深，公司对市场需求更有信心，尽管受供应链限制，但业务增长前景乐观 [27][34] - 行业有大量宽带资金计划，如北美约3500亿美元的讨论，为公司带来更多机会 [51] 其他重要信息 - 公司领导将参加2021年第二季度的多个投资者会议和活动，包括5月13日的年度股东大会，相关信息会在公司网站公布 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 组件交付周期和供应链动态有何新变化 - 供应链仍是业务最大下行风险，预计下半年仍是挑战，交付周期从30周延长到52周，问题从大芯片扩展到所有组件，是行业普遍难题，公司已加强供应链团队建设 [8][9][10] 问题: 供应链对一季度业绩有何影响，未发货营收和毛利率受何影响 - 公司专注满足客户需求，一季度无明显订单推拉情况，供应链使预测困难；毛利率方面，低毛利率系统未发货及运输成本降低使一季度毛利率超预期，但二季度运输成本仍会影响毛利率 [14][15][16] 问题: 若低毛利率产品按时到达，营收和毛利率会怎样变化 - 若产品按时到达，营收会增加，毛利率会降低 [24] 问题: 公司能满足需求及库存增加的原因，以及客户提供长期计划的情况是否持续 - 随着软件平台粘性增加和与客户关系加深，公司对客户业务有更好了解，能更好规划供应；通过建立库存和规划未来需求提高可预测性；客户提供长期计划的情况持续，增强了公司的可见性和信心 [27][28] 问题: 跟踪“落地并拓展”业务应关注什么指标 - 随着业务组合变化，毛利率会扩大，但目前出于竞争考虑不细分数据，公司每季度会提供客户增长等相关信息作为参考 [31][32] 问题: 毛利率是否有上限 - 公司不确定毛利率上限，不同收入流差异大，毛利率受未来业务组合影响，目前缺乏足够数据支撑 [33] 问题: 今年营收增长和毛利率目标是否有更新 - 按目前一季度表现和二季度指引，若维持市场预期，今年营收将增长15%，但仍维持5% - 10%的增长模型；对实现毛利率提高100 - 200个基点的目标更有信心 [34][35][36] 问题: 业务是否有新的季节性，今年预算释放情况及原因 - 公司业务将逐渐摆脱传统电信季节性，今年更能代表未来趋势；公司专注客户市场份额和业务成果，而非自身市场份额；公司通过提供简单运营模式、帮助客户吸引用户等方式实现客户成功，扩大了目标市场 [39][40][41] 问题: 二季度毛利率下降与产品组合和成本增加的相对影响 - 二季度毛利率下降主要因低毛利率系统推迟发货，采购价格差异（PPV）也略有上升，但产品组合变化是主要因素 [47] 问题: 下半年营收放缓情况下，运营费用（OpEx）预期及支出重点 - 公司并非保守，而是应对供应链的不确定性；公司将按照分析师日制定的模型增加OpEx投资，因行业机会大，要充分利用机会帮助客户部署新业务模式 [49][50][51] 问题: 国际业务增长原因、对毛利率的影响及未来预期 - 国际业务通常毛利率较低，目前增长受益于全球需求增加；公司国际业务聚焦与有共同目标的客户合作；各地区营收有波动，一季度中东表现突出 [53][54][55] 问题: 今年营收增长是15%还是5% - 10%，是否能实现毛利率提高目标 - 按目前情况今年营收将增长15%，但维持5% - 10%的增长模型；有信心实现毛利率提高100 - 200个基点的目标 [58][59] 问题: 疫情对运营费用的影响及未来恢复情况 - 公司将按分析师日模型进行OpEx投资；疫情使业务模式发生永久变化，未来差旅可能为过去的40% - 60%，公司和客户都更倾向线上沟通和虚拟活动 [62][63][67] 问题: 中型客户情况及大型客户何时恢复强劲 - 小型客户最先接受新市场，中型客户正处于重组和再融资阶段，是潜在机会；大型客户转变需要更长时间，可能数年甚至十年，业务将从下而上增长 [69] 问题: 未来是否需考虑有意义的税收 - 目前暂不考虑今年，但预计明年需考虑有效税率，建议在25% - 27%之间 [70]

业绩总结 - 第一季度总收入为1.621亿美元，同比增长59%[8] - 第一季度GAAP净收入为2060万美元，较去年同期的690万美元净亏损增加2760万美元[14] - 第一季度非GAAP净收入为2640万美元，较去年同期的230万美元净亏损增加2880万美元[14] - 第一季度毛利率为53.2%，同比增加830个基点[11] - 第一季度系统收入同比增长62%，服务收入同比增长22%[9] - 第一季度小型客户收入占总收入的82%，同比增长82%[10] - 第一季度自由现金流为760万美元，连续第三个季度实现正值[15] - 第一季度新增24个服务提供商客户，Calix Marketing Cloud客户增长近70%[4] 未来展望 - 第二季度收入指导为1.57亿至1.63亿美元，同比增长32%至37%[21] - 预计下季度将实现正的自由现金流，反映出强劲的盈利能力[24] - 2021年第二季度非GAAP毛利率预期较去年同期增加80至280个基点[22] - 预计2021年7月3日的GAAP毛利率将在50.4%至52.4%之间，非GAAP毛利率预计在51.0%至53.0%之间[40] - 预计2021年7月3日的每股稀释净收入将为0.16至0.20美元，调整后为0.24至0.28美元[40] 财务状况 - 第一季度现金、现金等价物和可市场证券总额为1.5亿美元，较上季度增加1620万美元[15] - 2021年第一季度总资产为468,135千美元，较2020年12月31日的427,352千美元增长9.5%[34] - 2021年第一季度总负债为153,420千美元，较2020年12月31日的147,027千美元增长4.0%[34] - 2021年第一季度销售和营销费用为28,051千美元，较2020年同期的20,624千美元增长36.0%[33] 成本与费用 - 研发投资占系统毛利的30%[24] - 2021年4月3日的GAAP运营费用为65,440千美元，较2020年12月31日的64,241千美元有所增加[37] - 非GAAP运营费用在2021年4月3日为60,581千美元，较2020年12月31日的60,406千美元略有上升[37] - 2021年4月3日的股权激励费用为4,859千美元，较2020年12月31日的3,835千美元有所增加[37] 其他信息 - 2021年第一季度净收入为20,615千美元，较2020年同期的净亏损6,944千美元显著改善[33] - 2021年4月3日的GAAP毛利率为54.6%，较2020年12月31日的53.2%有所上升[36] - 非GAAP毛利率在2021年4月3日为55.1%，相比2020年12月31日的54.0%有所增长[36] - 2021年4月3日的每股稀释净收入为0.31美元，调整后为0.39美元[39]

财务数据（2016 - 2020年整体） - 2020 - 2016年计算普通股每股净收益（亏损）所用加权平均股数，基本股数分别为59,074、54,993、52,609、50,155、48,730，摊薄股数分别为61,998、54,993、52,609、50,155、48,730[111] - 2020 - 2016年包含的基于股票的薪酬成本，成本收入分别为1,025、896、1,248、749、672，销售和营销分别为4,736、3,415、5,787、3,433、4,586，研发分别为4,273、3,913、5,969、4,869、5,125，一般和行政分别为3,926、2,957、4,469、3,317、3,902[111] - 2020 - 2016年营收分别为541,239、424,330、441,320、510,367、458,787，净利润（亏损）分别为33,484、 - 17,694、 - 19,298、 - 83,032、 - 27,402[112] - 2020 - 2016年现金、现金等价物、受限现金和有价证券分别为133,789、47,457、50,274、39,775、78,107，总股东权益分别为280,325、154,028、151,934、144,963、212,964[113] 公司业务概况 - 公司是全球领先的云与软件平台、系统和服务提供商，约1,600家CSP客户通过直接和合作伙伴方式部署相关网络[116] - 公司营收主要来自系统和服务，系统包括接入和驻地系统等销售，服务包括专业服务等[122] 2020年股权与融资 - 2020年第三季度，公司完成322万股普通股包销公开发行，每股20美元，扣除承销折扣和估计费用后净收益6010万美元[116] - 2020年第三季度公司完成公开发行，净收益6010万美元，预计现有资金能满足未来十二个月现金需求[149] - 2020年融资活动提供现金4214.7万美元，主要来自普通股发行和员工股票购买计划等，部分被偿还信贷额度和融资安排付款抵消[147] 关税与供应链 - 2020 - 2018年公司因美国关税产生相关成本分别为280万、620万、320万美元，2020年基本完成全球供应链调整计划[116] 营收情况 - 2020年公司营收从2019年的4.243亿美元和2018年的4.413亿美元增至5.412亿美元[116] - 营收波动受客户订单、市场、供应链、合同条款、预算周期和季节性购买模式等因素影响[116] - 2020年营收为5.41239亿美元，较2019年的4.2433亿美元增加1.16909亿美元，增幅28%，主要因系统收入增加1.15321亿美元[127] - 2020年美国市场营收约占总营收的87%，2019年占86%，Lumen在2020年和2019年的营收占比均超10%[127] 成本与利润 - 收入成本与营收密切相关，受产品交付组合、客户位置和区域组合、成本变化等因素影响[116] - 2020年净收入为3350万美元，2019年净亏损1770万美元，2018年净亏损1930万美元，截至2020年12月31日累计亏损6.691亿美元[118] - 2020年第二季度因向远程办公文化转型，产生设施相关重组费用510万美元，产品组合调整产生费用180万美元和遣散费120万美元[119] - 2020年成本收入为2.7422亿美元，较2019年的2.36405亿美元增加3781.5万美元，增幅16%，系统成本增加4032.9万美元，服务成本减少251.4万美元[128] - 2020年毛利润为2.67019亿美元，较2019年的1.87925亿美元增加7909.4万美元，增幅42%，毛利率从2019年的44.3%增至49.3%[128] - 2020年和2019年系统毛利率受美国关税及相关成本和无形资产摊销的负面影响，排除影响后2020年为51.6%，2019年为48.1%[130] - 2020年服务毛利率增加主要因服务营收组合从低毛利率部署服务转向高毛利率软件维护和平台服务，人员成本降低[130] 费用情况 - 2020年销售与营销费用为9418.5万美元，较2019年增加1163.2万美元，增幅14%，占总收入比例从19%降至17%[131] - 2020年研发费用为8525.8万美元，较2019年增加407.4万美元，增幅5%，占总收入比例从19%降至16%[132] - 2020年一般及行政费用为4444.4万美元，较2019年增加732.9万美元，增幅20%，占总收入比例从9%降至8%[133] - 2020年利息及其他费用净额为256.2万美元，较2019年增加143.1万美元，增幅127%[138] - 2020年所得税拨备为80万美元，较2019年减少36.2万美元，降幅31%，有效税率从 -7.0%变为2.3%[140] 现金流量 - 2020年经营活动提供现金5140.9万美元，2019年为465.4万美元，主要因净经营结果有利变化及经营资产和负债变动[144] - 2020年投资活动使用现金6080.1万美元，主要为可交易证券净购买和资本支出[146] 协议调整 - 2020年公司进行多项协议调整，包括修订软件产品协议、支付设备和咨询服务融资安排余额等[151] 资金与借款 - 截至2020年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.338亿美元，主要持有现金、货币市场基金和高流动性有价证券[156] - 公司与美国银行的贷款协议下借款利率为可变年利率，基于优惠利率或伦敦银行同业拆借利率加0.5% - 1.0%（优惠利率贷款）或1.5% - 2.0%（伦敦银行同业拆借利率贷款），截至2020年12月31日无未偿还借款[156] 外汇影响 - 若美元相对人民币和英镑升值或贬值10%，2020年运营费用将减少或增加约180万美元，约1%[160] - 2020年外汇汇率波动对合并财务状况的影响为净汇兑收益70万美元[160] - 2020年公司在外汇资产和负债方面确认净损失约60万美元[163] - 2020年、2019年、2018年以美元计价的运营费用占比分别为92%、90%、89%[161] - 2020年、2019年、2018年以人民币计价的运营费用占比分别为6%、7%、7%，以英镑计价的运营费用占比分别为2%、3%、4%[161] 采购与租赁义务 - 公司不可撤销采购承诺总额为123,660美元，均在1年内到期[154] - 公司未来最低经营租赁义务为18,653美元，其中1 - 3年为7,729美元，3 - 5年为6,947美元，超过5年为42美元[154] - 公司收入分成义务为15,314美元，其中1 - 3年为8,342美元，3 - 5年为4,047美元[154] 库存管理 - 库存按成本（先进先出法）与可变现净值孰低计量，会定期监测并对过剩和过时库存计提减值[124]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度公司实现创纪录营收且无单一占比10%的客户 [6] - 2021年公司预计营收增长处于目标财务模型5% - 10%区间的高端 [8] - 2021年供应链挑战将对毛利率产生影响，目标模型中每年100 - 200个基点的毛利率提升面临挑战 [10][11] - 2021年第一季度库存增长超1000万美元，营收预计在6亿美元以下，第一季度受益于第四季度积压订单转移 [53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非美国业务连续两个季度营收超2000万美元，上一季度约2300万美元，本季度近2600万美元 [34][36] - 占营收85%的小客户（用户数少于25万）在之前季度40%以上增长基础上又实现近70%增长 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - ARDOF项目中90亿美元奖励资金分配，约9%用于卫星，约35%与某种形式的固定无线相关，大部分与光纤建设者相关 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于全平台模式，Calix云与软件平台助力各类服务提供商创新转型 [7] - 公司采用落地并拓展模式，注重培养人才与文化，以实现潜力增长 [12] - 公司主要聚焦北美市场，国际团队表现出色但并非公司主动推动的重点 [35] - 公司认为自身在两个行业变革面前凭借合适平台、产品、流程和文化处于有利位置，将专注业务增长而非并购 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是意外且不寻常的一年，公司在多方面表现强劲，2021年预计仍将是强劲的一年，客户会继续采用公司全平台产品 [8] - 2021年供应链和物流面临挑战，关键组件交货时间变化、运输成本上升及组件价格上涨影响毛利率 [9][10] - 公司对需求和未来战略更有信心，业务需求正在改善 [23][24] 其他重要信息 - 公司首席运营官Michael Weening获得晋升，与CFO Cory及总法律顾问Suzanne Tom等超800名行业优秀人才组成团队 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对ARDOF项目中标者技术组合看法、资金重新分配可能性及项目时间安排看法 - 技术组合方面，约9%资金用于卫星，约35%与固定无线相关，大部分与光纤建设者相关，该组合适合农村宽带部署 [16][17] - 90亿美元已分配，超200亿美元资金中还有很多未分配，长表提交本周末截止，解决方案细节在长表提交几周后，资金预计今年7、8月开始发放，公司认为这是2022年的事件，目前时间安排无变化 [18][19][20] 问题2: 疫情后客户新增订阅情况及业务需求环境 - 业务需求正在改善，公司对需求和未来战略更有信心，营收增长预计接近目标区间高端（10%） [23][24] 问题3: 2020年毛利率50.9%，2021年毛利率预期 - 2021年毛利率预计会增长，但增速大幅降低，过去几年毛利率以500 - 600个基点的速度扩张，今年实现100 - 200个基点的增长将是挑战 [27][29] 问题4: 非美国业务情况及未来增长预期 - 非美国业务增长是客户自身增长及疫情带来的全球趋势影响，公司主要聚焦北美市场，无特别推动非美国业务的优先事项 [35][38][39] 问题5: 占营收85%的小客户营收增长驱动因素 - 增长来自现有客户、新客户加入、现有客户迁移到平台后扩大订阅，是广泛分布的，公司的落地并拓展战略开始见效，平台完整性使客户更倾向选择公司产品支持业务转型 [41][42][44] 问题6: 本季度新增30个新客户的原因及未来新增趋势 - 团队在疫情虚拟环境下出色解决了获取新客户的问题，公司原本就是虚拟文化，提前采用视频技术等为疫情期间服务客户做好准备，这成为竞争优势，未来新增客户数量会有季度波动 [49][50][52] 问题7: 2021年季度营收情况及供应约束影响 - 第一季度受益于第四季度积压订单转移，营收预计在6亿美元以下，第二季度营收预计下降，第四季度因复杂硅芯片交货时间从32周延长到50周面临供应挑战，今年供应将成为制约因素 [54][55] 问题8: 2021年营收计划高端目标下不同规模客户的贡献情况 - 2020年第四季度无占比10%的客户，最大客户第四季度资本支出减少，预计该客户情况会恢复，但今年可能全年无占比10%的客户，公司预计在小、中、大客户方面都有增长 [58][59] 问题9: 毛利率影响因素的综合影响及客户组合变化对毛利率的影响 - 未提供毛利率影响因素的综合量化数据，可参考公司信件中各因素影响大小排序；客户组合会影响毛利率，但未来产品平台组合将是驱动因素，若产品组合向平台倾斜有助于应对毛利率挑战 [62][65][66] 问题10: 公司是否应采取更激进的并购策略 - 公司认为自身在行业变革中处于有利位置，专注业务增长，进行并购会分散注意力，机会成本高，因此将专注执行现有模式 [68][69] 问题11: 因供应物流问题无法实现的营收金额 - 公司未分享具体金额，但表示供应是挑战，存在一定供应约束，若有更多供应可实现更多营收 [72][73][74] 问题12: 服务收入增长及利润率情况 - 服务收入将与整体营收同步增长，占总营收比例变化不大；服务利润率在2021年前两个季度预计下降至30%多，原因是在客户成功方面招聘滞后，需在第一、二季度加大投资，之后将恢复增长，长期来看利润率可能达到40% - 50% [76][77][79]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现有史以来最高季度收入1.51亿美元，公司毛利率达51.5%，系统毛利率达52.6%，净利润达2500万美元，即每股0.40美元 [6][7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 拥有25万或更少用户的1000多家小客户群体收入占比达76%，该客户群体同比增长53% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场收入显著增长，未来将持续波动 [35][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从宽带接入系统提供商转型为面向各类通信服务提供商的软件系统和服务全平台提供商，新业务模式效果初显 [6] - 有一类服务提供商基于统一接入基础设施构建新业务模式，能以低成本提供优质用户体验，吸引资本，公司将在即将举办的年度会议上接待他们及本季度新增的21家新客户 [8] - 公司认为国际市场是下一阶段的增长方向，但目前主要专注于北美市场 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情加速了通信行业的长期变革，同时因扩容以满足用户即时需求创造了额外需求，推动本季度订单增长 [5] - 尽管组件交付周期仍面临挑战，但供应链团队表现出色，使公司业绩远超预期 [5] - 公司认为当前需求增长部分是全平台模式加速的结果，部分是需求提前拉动，且这种需求增长将持续到第四季度，公司对新的需求水平更有信心，预计不会出现负增长 [12] - 2021年公司预计增长率为5%，这是在考虑到当前显著增长和未来不确定性后的保守估计 [26] 其他重要信息 - 公司管理层将参加2020年第四季度的三场虚拟投资者会议，相关信息将在公司网站公布 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 需求提前拉动效应的影响及未来趋势 - 公司认为需求增长部分是全平台模式加速，部分是需求提前拉动，这种情况将持续到第四季度，公司对新的需求水平更有信心，预计不会出现负增长 [12] 问题: 公司对新需求水平有信心的原因 - 产品向平台模式转变增加了业务可见性；客户群体持续多元化；公司拥有行业内最好的直销团队，能深入了解客户想法 [14] 问题: 1000多家小客户群体是否是软件平台业务的主要收入来源 - 是的，该客户群体收入占比达76%，且同比增长53% [16][18] 问题: 小客户群体增长的原因及未来趋势 - 行业变革通常从小客户开始逐步影响大客户，目前不仅小客户数量在增加，其自身用户也在增长，同时中型客户市场也开始有业务机会，这种增长趋势在第四季度将持续 [18][19] 问题: 平台业务增长中非需求提前拉动部分的原因 - 部分是由新冠疫情推动，服务提供商为应对远程办公需求加速了数字化转型；另一部分是公司平台业务的持续发展，公司与各类通信服务提供商紧密合作，帮助他们进行业务转型 [22][23] 问题: 2021年公司的增长预期 - 公司预计2021年增长率为5%，这是在考虑到当前显著增长和未来不确定性后的保守估计 [26] 问题: 2021年是否会调整长期增长模型 - 任何调整至少要在四个季度后，目前公司将按季度评估业务情况，如有更好的可见性，会考虑调整模型 [30] 问题: 与Verizon的合作前景 - 公司大客户业务表现会有波动，Verizon正在进行多十年的基础设施建设，每个季度情况不同，单个季度成为10%收入客户的机会较大，但全年成为10%收入客户的可能性在降低 [31] 问题: 供应链中最紧张的组件 - 主要是较复杂的硅组件，上游供应商面临基板等供应挑战，公司需求增长和组件交付周期延长共同导致供应受限，平衡供需是日常管理重点，也使收入预测更具挑战性 [32] 问题: 国际市场增长的性质及未来趋势 - 国际市场增长主要是项目推进和业务拓展，未来收入将持续波动 [36][37] 问题: 中型运营商市场的趋势及未来展望 - 中型运营商市场增长不是今年需求提前拉动的结果，而是长期趋势，许多前中型固网电信公司正在进行资本重组和业务重构，倾向于建设光纤网络，公司认为这是帮助他们构建统一接入基础设施和新业务模式的机会，但难以在单个季度体现业绩 [39] 问题: RDOF项目对2021年业务的影响 - 当前业务与RDOF项目无关，2021年的增长预期中已考虑部分RDOF项目的影响，但公司仍认为RDOF主要是2022年的事件，目前按原计划推进 [41]

财务数据和关键指标变化 - 系统收入与前两季度（12月季度）大致相当，但系统毛利率提高了3个百分点 [11][12] - 第二季度激励性薪酬高于第一季度或预期水平，因第二季度业绩超预期；第二季度对一家国际客户进行了坏账核销 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Access EXOS Cloud和Edge业务占总收入的比例大于10%且小于50%，并持续快速增长 [22][23] - 大、中、小客户业务均实现增长，大客户收入占比略超20%，CenturyLink预计同比基本持平 [24][25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国小型运营商或农村宽带业务增长约17%，可能达到20%以上，国际业务占比较小且不稳定 [43][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行业务重组，采用远程办公文化，减少房地产占用面积；产品聚焦全平台未来 [8][9] - 公司认为在全平台业务方面没有竞争对手，不考虑市场份额问题 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情加速通信行业发展趋势，增加了容量需求，推动第二季度订单增长，但也挑战了组件供应链 [6][7] - 农村数字机会基金（RDOF）目前正在进行投标和授标，按当前进度资金将于明年第三季度发放，若加速可能提前，但公司可能在明年第二季度才会受到影响 [29][30] - 各州有规模在数千万到1亿美元左右的宽带基础设施投资项目，较为常见但关注度较低 [32] 其他重要信息 - 公司管理层将参加2020年第三季度的三场虚拟投资者会议，相关信息将在公司网站公布 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 系统毛利率提高的原因及是否受供应链成本影响 - 毛利率提高是由于产品和客户组合改善，以及疫情期间客户加速转型等因素；加急费用包含在毛利率中，供应链仍面临加急费用和现货采购成本问题 [13][14][15] 问题2: 远程办公对营收的影响 - 营收超预期主要是由于容量提前采购，少数是全平台模式加速发展，但难以量化具体影响 [20] 问题3: Access EXOS Cloud和Edge业务占总收入的比例 - 占比大于10%且小于50%，并持续快速增长 [22][23] 问题4: 大客户业务情况及CenturyLink的表现 - 大、中、小客户业务均在增长，CenturyLink预计同比基本持平，业务按计划推进 [25][26] 问题5: 本季度及未来是否有一次性事项 - 第二季度运营费用方面有一次性事项，包括激励性薪酬增加和坏账核销，预计未来不会再次出现类似的坏账核销情况 [27] 问题6: RDOF的进展和影响 - RDOF目前正在进行中，按当前进度资金将于明年第三季度发放，若加速可能提前，但公司可能在明年第二季度才会受到影响 [29][30] 问题7: 各州宽带投资项目情况 - 各州有规模在数千万到1亿美元左右的宽带基础设施投资项目，较为常见但关注度较低，是否有明显增长需进一步研究 [32][33] 问题8: CenturyLink全年业绩预期 - CenturyLink目前业绩略高于持平水平，全年预计大致相当 [36] 问题9: 需要加急采购的组件 - 需要加急采购的组件范围广泛，包括硅、光学元件、小部件等，情况正在缓慢改善，但需求也在增加 [37][38] 问题10: 增量毛利率的意义及公司软件平台转型情况 - 从长期来看，公司业务模式毛利率可能达到60%以上，但短期内不建议将增量毛利率直接用于模型计算；公司平台硬件独立，但短期内仍会为客户提供系统 [41][42] 问题11: 美国农村宽带增长原因及国际业务情况 - 美国农村宽带增长主要是由于容量提前采购，少数是战略模式提升；国际业务占比较小且不稳定 [43][44] 问题12: 供应链表现及市场份额情况 - 供应链团队表现超出预期；公司在全平台业务方面不考虑市场份额问题 [47][48] 问题13: 当前市场环境是否为最佳情况 - 当前市场环境是较好的情况，但公司更关注业务模式的提升，即服务提供商因疫情加速采用全平台解决方案 [51][52][53]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度业绩均在预期范围内，每股收益处于指引区间上限 [10] - 本季度运营现金流为正，表现超预期 [8] - 第二季度给出了强劲的业绩指引 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户几乎100%为平台新客户，其中很大比例是云服务和GigaSpire的新客户，还有很多是AXOS和智能接入边缘系统的客户，且这一比例随时间不断增加 [14][15] - 第一季度小运营商类别实现了令人印象深刻的强劲两位数增长 [47] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是连接所有人和万物，认为通信领域的长期趋势因疫情提前到来，公司将抓住机遇，帮助客户加速转型 [11] - 公司一直在构建远程和虚拟文化，为应对疫情做好了准备 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情带来了极大的不确定性，但公司认为未来成功的可能性比以往任何时候都更大且可能更快实现 [6] - 公司认为疫情导致的需求增长是行为需求的真正提前拉动，但目前还无法确定是否会持续，不过第一季度业务已有起色，第二季度的订单也很强劲 [17] - 公司的可见性在不断提高，不仅局限于第二季度，但进入第三季度后可见性会降低 [25] 其他重要信息 - 公司在3月上旬转为全虚拟办公模式，员工中仅有一例确诊病例且已完全康复 [7] - 公司收紧了各方面的运营费用，并制定了在经济恶化时进一步收紧的计划 [8] - 尽管亚洲因疫情爆发存在供应限制，但由于客户多元化和全平台产品渗透率的加速提升，公司对未来需求的可见性在不断增加 [10][11] - 公司为客户提供了在疫情期间免费将Calix支持云服务升级到更高级别套餐的机会，客户接受率很高 [19] - 公司有一个客户占收入的15%，没有其他客户占比超过10% [23][39] - 公司将参加2020年第二季度的两场虚拟投资者会议，相关信息将发布在公司网站的投资者关系板块 [60] 问答环节所有提问和回答 问题: Calix Cloud的采用率以及新客户对平台型产品的接受率如何，随时间有何变化？ - 新客户几乎100%为平台新客户，很大比例是云服务和GigaSpire的新客户，还有很多是AXOS和智能接入边缘系统的客户，且这一比例随时间不断增加 [14][15] - 由于疫情，客户对云服务的兴趣有所增加 [15] 问题: 本季度因居家办公活动带来了多少增量业务，对第二季度的业绩指引有何影响？ - 公司认为这是需求行为的真正提前拉动，但目前还无法确定是否会持续，第一季度业务已有起色，第二季度的订单也很强劲，但对第一季度收入影响不大 [17] 问题: 增量业务如何体现在公司业务中？ - 一方面是客户从低速套餐升级到高速套餐，另一方面是公司为客户提供了在疫情期间免费将Calix支持云服务升级到更高级别套餐的机会，客户接受率很高 [19] 问题: CenturyLink的业务在今年剩余时间能否持续，能否增长？ - CenturyLink占收入的15%，这一比例在今年剩余时间是合理的 [23] 问题: 本季度末的积压订单情况如何，与历史数据相比有何量化指标？ - 积压订单情况从“稳定”变为“强劲”，需求有所上升，但公司不会对订单与发货比等指标进行量化 [24] 问题: 公司产品平台能否帮助服务提供商，是否能看到第二季度之后的业务情况，客户漏斗是否增加？ - 公司的可见性在不断提高，不仅局限于第二季度，但进入第三季度后可见性会降低，可见性并非由积压订单驱动，而是由多个指标决定 [25] 问题: 现场访问是否影响收入确认，是否导致需求积压？ - 公司遇到过现场访问问题，但客户大多已找到解决办法，未对业务产生重大影响 [29] - 公司的云平台技术使客户无需现场访问也能完成任务，减少了对现场访问的依赖 [29][30] 问题: 公司产品的自安装比例是多少？ - 公司产品的自安装比例很高 [37] 问题: 除了占收入15%的客户外，是否还有其他占比超过10%的客户？ - 没有其他客户占比超过10% [39] 问题: 公司财务目标是否会提前实现？ - 公司战略机会因疫情提前，但目前还无法确定是否会在个别季度体现，公司不会改变在分析师日设定的模式，目前还没有明显的财务影响 [43][44][46] 问题: 不同规模运营商客户的增长驱动因素如何，第二季度的增长预期如何？ - 预计各规模运营商客户在未来几个季度都将取得成功，小运营商客户将继续转型，中型运营商客户也开始好转，大型运营商客户表现良好，但各规模客户的增长情况不会有太大差异，小运营商客户的可见性更高 [48] 问题: 对于Verizon的业务，是否可以期待加速增长？ - Verizon的业务情况不稳定，有起伏，公司与Verizon技术上很契合，关系良好，Verizon作为客户会持续增长，但不建议根据个别季度的数据进行推断 [50] 问题: 新平台的利润率情况如何，未来利润率的发展趋势如何？ - 利润率发展情况不变，由于供应链受疫情影响，短期内有显著的加急费用，会对利润率产生下行压力，预计第二季度也会如此 [54] - 如果没有加急费用，毛利率会更高，加急费用虽不超过10%，但可衡量且真实存在，表现为零部件现货价格上涨、供应链各阶段运输成本增加等 [55] 问题: 农村数字机会基金（RDOF）的情况如何，对公司需求和业绩有何影响？ - RDOF进展缓慢但稳步推进，预计2020年不会有重大影响，是2021年的事件，公司将其视为基础设施投资的周期性保障，为客户投资提供了下限 [57]

公司整体财务关键指标变化 - 2019年公司营收424330千美元，2018年为441320千美元，2017年为510367千美元[160] - 2019年公司净亏损17694千美元，2018年为19298千美元，2017年为83032千美元[160] - 2019年公司基本和摊薄后每股净亏损0.32美元，2018年为0.37美元，2017年为1.66美元[160] - 2019年总营收为424,330千美元，2018年为441,320千美元[236] - 2019年净亏损为17,694千美元，2018年为19,298千美元[236] - 2019年每股基本和摊薄净亏损为0.32美元，2018年为0.37美元[236] - 2019年综合亏损为17,795千美元，2018年为19,882千美元[236] - 2017年净亏损83,032美元，2018年净亏损19,298美元，2019年净亏损17,694美元[240][243] - 2017年股票薪酬为12,368美元，2018年为17,473美元，2019年为11,181美元[240][243] - 2017年经营活动净现金使用62,772美元，2018年提供3,560美元，2019年提供4,654美元[243] - 2017年投资活动净现金提供19,734美元，2018年使用76美元，2019年使用13,353美元[243] - 2017年融资活动净现金提供31,990美元，2018年提供7,492美元，2019年提供5,971美元[243] - 2017年现金及现金等价物和受限现金净减少10,584美元，2018年净增加10,499美元，2019年净减少2,817美元[243] - 2017年利息支付313美元，2018年支付649美元，2019年支付1,123美元[243] - 2017年所得税支付915美元，2018年支付561美元，2019年支付403美元[243] - 2019 - 2017年公司净亏损分别为1769.4万美元、1929.8万美元和8303.2万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.32美元、0.37美元和1.66美元[324] - 2019 - 2017年公司总营收分别为4.2433亿美元、4.4132亿美元和5.10367亿美元，美国市场营收占比最大[328] 公司资产负债关键指标变化 - 2019年现金及现金等价物为46,829千美元，2018年为49,646千美元[232] - 2019年应收账款净额为46,509千美元，2018年为67,026千美元[232] - 2019年总流动资产为143,817千美元，2018年为174,757千美元[232] - 2019年总负债为162,795千美元，2018年为165,146千美元[232] - 2019年总股东权益为154,028千美元，2018年为151,934千美元[232] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为4680万美元，SVB贷款协议下有3000万美元未偿还借款[210] - 公司有大约240万美元现金由其在巴西、中国和英国的外国子公司持有[259] - 截至2019年12月31日，公司有60万美元受限现金与圣何塞设施租赁的信用证有关[262] - 2019年末现金及现金等价物为4682.9万美元，2018年末为4964.6万美元；受限现金2019年末和2018年末均为62.8万美元[276] - 2019年末和2018年末货币市场基金分别为1.4万美元和380万美元，均为一级金融资产[278] - 2019年末应收账款净额为4650.9万美元，2018年末为6702.6万美元[279] - 2019年坏账准备年末余额为37.4万美元，产品退货负债年末余额为91.9万美元[281] - 2019年末存货为4015.3万美元，2018年末为5015.1万美元[281] - 2019年末物业和设备净额为2152.7万美元，2018年末为2494.5万美元[281] - 2019 - 2017年折旧和摊销费用分别为1030万美元、920万美元和1100万美元[281] - 2019年12月31日应计负债总计5754.6万美元，2018年为5786.9万美元[285] - 截至2019年和2018年12月31日，公司信贷额度借款余额均为3000万美元，利率分别为6.3%和7.0%[289] - 2018年公司为购买设备签订约510万美元融资协议，截至2019年12月31日未偿还290万美元[290] - 2017 - 2019年公司为咨询服务签订540万美元融资协议，截至2019年12月31日未偿还210万美元[290] - 截至2019年12月31日，不可撤销经营租赁未来最低付款总额为2068.1万美元，折现后为1700万美元[292] - 2019 - 2017年公司总租金费用分别为470万美元、340万美元和370万美元[292] - 截至2019年12月31日，公司有5250万美元的库存采购承诺[294] - 截至2019年和2018年12月31日，供应商处估计的多余和陈旧库存分别为190万美元和270万美元[294] - 2019年末合同资产余额为500万美元，预计2020年开具其中82%的账单[329] - 2019年末递延收入余额为3549.8万美元，较2018年增加，预计确认5770万美元剩余履约义务收入的40%[330][332] - 2019年末未摊销的递延佣金余额为70万美元，当年摊销额为20万美元[333] 外汇汇率对财务的影响 - 若2019年汇率与2018年相同，公司2019年运营费用将减少约90万美元；若美元相对人民币和英镑升值或贬值10%，运营费用将减少或增加约190万美元，约1%[214] - 2019年公司运营费用中美元占比90%，人民币占比7%，英镑占比3%[215] - 2019年因外汇汇率波动，公司综合财务状况产生约10万美元的净折算损失[217] - 2019年公司因外汇资产和负债产生约10万美元的净收益[218] - 2019、2018和2017年末累计其他综合损失中外汇换算调整余额分别为 - 854万美元、 - 753万美元和 - 169万美元[317] 财务审计与准则变更 - 审计机构认为公司2019年和2018年财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，且2019年公司在财务报告内部控制方面保持有效[223] - 自2019年1月1日起，公司因采用FASB会计准则编码第842号对租赁会计处理方法进行变更[224] - 公司自2016年起由KPMG LLP担任审计师[230] - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认1580万美元使用权资产和1670万美元租赁负债[273] - 公司在会计原则或实践、财务报表披露、审计范围或程序等方面无变更，也无与会计师的分歧[343] 公司业务相关政策与情况 - 公司是全球领先的云与软件平台、系统和服务提供商，专注于通信服务提供商接入网络[248] - 公司对有分级归属特征且包含业绩和服务条件的PSOs相关股份支付费用，按授予日估计的股票期权公允价值计量，并在必要服务期内采用分级归属法确认[256] - 公司在年度商誉减值测试中，若定性评估认为报告单元公允价值低于其账面价值可能性超50%，则需进行定量测试[268] - 截至2019年6月30日，公司认为其公允价值很可能大于账面价值，无需进行两步定量商誉减值测试[268] - 截至2019年12月31日，公司商誉账面价值无减值，2018年和2017年也无商誉减值损失[270] - 公司资本化为预期摊销期超一年的延长保修和Calix Cloud合同相关的销售佣金，摊销期通常为3 - 10年[266] - 公司产品有限保修期限为1、3或5年，按产品类型而定[255] - 公司应收账款付款条件通常为30 - 90天净付款，因客户规模、地点及产品或服务而异[271] 公司股权与薪酬相关情况 - 董事会有权指定并发行最多500万股优先股[297] - 2019年计划初始储备170万股普通股，截至2019年12月31日有200万股可供发行[299] - 2017年10月授予首席财务官30万份非合格股票期权，行权价5.05美元/股[299] - 2017年12月授予高管160万份基于绩效的股票期权奖励[299] - 2019年2月授予高管最多200万份绩效股票期权，授予日公允价值8.03美元/股[299] - 2019年确认0.5百万美元基于股票的薪酬费用[301] - 截至2019年12月31日，股票期权未行使数量为687.7万股，加权平均价格7.66美元，剩余合约期限7.3年，总内在价值530.3万美元[302] - 2019 - 2017年行使股票期权的总内在价值分别为0.2百万美元、0.1百万美元和1万美元[303] - 2019年ESPP可发行普通股数量从730万股增加到980万股，当年购买并发行90万股，年末有320万股可供未来发行[308] - 2019年NQ ESPP购买并发行50万股，另有50万股有没收风险，年末有200万股可供未来发行[308] - 2019、2018和2017年公司记录的基于股票的薪酬费用分别为1120万美元、1750万美元和1240万美元[309] - 2019年因2017年12月授予的PSOs确认基于股票的薪酬费用160万美元，2018年为690万美元；2019年因2019年2月授予的PSOs确认累计基于股票的薪酬费用50万美元[310][312] - 2019 - 2023年公司预计分别确认基于股票的薪酬费用710万美元、200万美元、100万美元和70万美元[313] - 2019和2018年公司401(k)计划匹配捐款分别为250万美元、250万美元和300万美元[316] 公司税务相关情况 - 2019、2018和2017年税前亏损国内部分分别为 - 1793.5万美元、 - 2046.3万美元和 - 8438.7万美元，国外部分分别为140.3万美元、169.5万美元和259.8万美元[318] - 2019、2018和2017年所得税拨备分别为116.2万美元、53万美元和124.3万美元[320] - 2019、2018和2017年有效税率分别为 - 7.1%、 - 2.8%和 - 1.5%[320] - 2019和2018年末递延所得税资产总额分别为20632.8万美元和20355.3万美元，估值备抵分别为 - 20633.9万美元和 - 20355万美元[320] - 2019和2018年公司估值备抵分别增加280万美元和480万美元[320] - 截至2019年12月31日，公司美国联邦和州净运营亏损分别约为6.089亿美元和2.164亿美元，美国联邦、加利福尼亚州和其他州研发税收抵免分别约为3500万美元、3620万美元和300万美元[322] - 2019年公司重新评估海外收益再投资计划，记录了60万美元与汇回非美国收益相关的税费[322] - 截至2019年和2018年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为2230万美元和2200万美元，2019年末无应计利息或罚款[323] 公司其他事项 - 2019年第三季度软件注销产生250万美元费用[282] - 2019年第三季度资本化无形资产价值1320万美元，确认负债1320万美元，使用6.5%折现率[284] - 2017 - 2018年公司分别确认420万美元和570万美元的重组费用[286] - 2018年2月公司出售户外机柜产品线获1040万美元现金，确认670万美元收益[335] - 2020年1月公司终止SVB贷款协议，与美国银行签订新协议，最高可获3500万美元循环信贷额度[341] - 公司目前未涉及预计会对业务、经营成果或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼[295]