财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入环比增长9%，主要得益于宽带服务提供商（BSP）的需求增长 [7] - 收入表现义务（RPO）同比增长77%，表明BSP客户在市场中取得成功并扩大了用户份额 [8] - 预计第三季度收入同比增长约25%，尽管供应链挑战将持续 [9] - 公司盈利能力强劲，资产负债表健康，持续产生现金流，预计这一趋势将继续 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 超过80%的订单来自All Platform软件相关系统和服务，较上一季度的70%有所提升 [7] - EXOS软件收入同比增长129%，AXOS软件收入同比增长73% [14] - AXOS目前主要以订阅形式提供，而EXOS仍为许可操作系统 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要聚焦北美市场，国际业务仍处于机会性发展阶段 [49] - 公司在英国推出了首个云服务产品，但资源投入有限 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过All Platform软件和相关服务帮助BSP客户简化业务、提升用户体验并增加价值 [12] - 公司正在从传统的硬件销售模式转向基于订阅的软件和服务模式，特别是EXOS和AXOS的转型 [14][15] - 公司通过云平台（如Operations Cloud和Marketing Cloud）为客户提供端到端解决方案，帮助其扩展宽带业务 [19][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不确定，公司对未来的收入增长模型充满信心，预计将超过2022年投资者日分享的模型 [9] - 公司认为当前的市场低迷为其提供了回购股票的机会，董事会已授权一项为期一年的回购计划，金额高达1亿美元 [11] - 公司预计供应链挑战将持续，但已看到物流方面的改善 [29] 其他重要信息 - 公司新增了34个BSP客户，显示出市场对公司平台的强烈需求 [34] - 公司在云平台中新增了Bark和Constant Contact等合作伙伴，进一步增强了其生态系统 [23][24] 问答环节所有提问和回答 问题: EXOS和AXOS的转型进展 - EXOS的转型从永久许可模式转向订阅模式已进行一年，AXOS目前主要以订阅形式提供 [14][15] - 公司通过All Platform软件帮助BSP客户实现端到端解决方案，提升了客户价值 [19] 问题: 云模块的销售进展 - 云模块的RPO（收入表现义务）环比增长2500万美元，主要得益于长期合同的签订 [20] - 公司通过云平台为客户提供支持、运营和营销等功能，并不断扩展其生态系统 [22][23] 问题: 毛利率和供应链的影响 - 供应链挑战对毛利率的影响在400至700个基点之间，预计2023年毛利率将改善100至200个基点 [35][40] - 物流成本有所改善，但供应链问题仍未完全解决 [29] 问题: ARPA资金的影响 - ARPA资金已开始流入，但影响尚不明显，预计2023年将有更多资金到位 [32][34] 问题: 国际市场的表现 - 公司主要聚焦北美市场，国际业务仍处于机会性发展阶段，资源投入有限 [49][50] 问题: 公司对宏观经济环境的看法 - 公司认为当前的市场低迷为BSP客户提供了获取市场份额的机会，公司将继续帮助客户提升用户体验 [60][62] 问题: 公司未来的增长预期 - 公司预计2023年收入增长10%至15%，并预计毛利率将改善100至200个基点 [87][88] 问题: 云客户的增长情况 - 公司目前有超过800个客户使用云平台，但未透露具体使用单一或多个云产品的客户数量 [92][93]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度收入较2021年第四季度环比增长5%，同比增长14% [5] - 2022年全年收入增长指引从5% - 10%上调至10% - 15% [6] - 2022年毛利率预计维持在50%左右，2023年及以后有望实现100 - 200个基点的提升 [6][7] - 第一季度末剩余履约义务（RPO）为1.38亿美元，较去年同期的7500万美元增长约82% [13][77] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度超70%的订单来自软件平台及相关系统和服务，而三个季度前该比例为50% [5] - 第一季度套件业务实现90%的增长，如ProtectIQ在Centranet的采用率达94% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入约占总收入的10% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续向全平台模式转型，提升业务可预测性，确保需求稳健 [5] - 适度且有针对性地调整产品价格，虽不改变2022年毛利率指引，但增强了2023年及以后毛利率提升的信心 [7] - 优先聚焦北美市场，同时开展国际业务 [44] - 通过提供独特平台和解决方案，帮助客户转变业务模式，提升竞争力，加速业务增长 [40][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对公司全平台产品需求旺盛，但供应仍是关键挑战，且在可预见的未来将持续存在 [5][6] - 宽带成为必需品，公司帮助客户将宽带作为服务提供，使客户具有较高的净推荐值和较低的客户流失率，具备抗衰退能力 [18][19] - 若出现衰退，供应端的运输和芯片供应可能会得到缓解，对公司有利 [20] 其他重要信息 - 因《2017年减税与就业法案》中的BEAT规则，公司在净运营亏损（NOLs）耗尽前需缴纳该税，预计未来一到三年税率为26% - 28%，之后将恢复到之前水平 [9] - 公司注重文化建设，营造不断变化和适应的文化氛围，获得多项荣誉，有助于吸引人才 [55][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 税率问题及影响时长 - 因《2017年减税与就业法案》中的BEAT规则，公司因增长率和使用NOLs而需缴纳该税，预计2022 - 2024年税率为26% - 28%，NOLs耗尽后将恢复到之前水平 [9][10] 问题: 剩余履约义务（RPO）金额及构成 - 第一季度末RPO为1.38亿美元，主要为云业务，还包括配套套件、支持合同和延长保修，不包含硬件，均为不可撤销合同 [13] 问题: 操作系统许可证是否包含在RPO中 - 操作系统许可证在签订合同时确认收入，不包含在RPO中 [14] 问题: 第二季度运营费用（OpEx）高于目标模型的原因 - 公司看到巨大的市场机会，随着团队和收入的增长，有能力充分投资于业务模式，以抓住机会 [16] 问题: 宽带业务在宏观经济环境下的韧性 - 宽带成为必需品，公司帮助客户将宽带作为服务提供，使客户具有较高的净推荐值和较低的客户流失率，具备抗衰退能力；若出现衰退，供应端的运输和芯片供应可能会得到缓解，对公司有利 [18][19][20] 问题: 运营云（Operations Cloud）和收入套件的客户采用率 - 运营云处于早期阶段，但增长迅速，有望成为像支持云（Support Cloud）一样的成功产品；收入套件业务实现90%的增长，如ProtectIQ在Centranet的采用率达94% [25][26] 问题: 提价对毛利率的影响及公司毛利率的峰值潜力 - 提价将逐步反映在收入中，但不是2023年毛利率提升的原因，公司自身业务发展和平台加速将推动毛利率增长；公司毛利率有望超过60%，但无法确定峰值 [31][32][33] 问题: 70%订单来自平台业务的原因及背后的推动因素 - 平台业务的自然增长和客户从传统系统向平台系统的迁移是主要原因，如客户对10G PON和Wi-Fi 6的需求促使他们转向平台系统 [37][39] 问题: 国际业务与国内业务的机会对比 - 公司优先聚焦北美市场，国际业务策略保持不变 [44] 问题: 供应问题对毛利率的影响 - 供应问题难以预测，若没有供应问题，毛利率会更高；2022年将努力维持50%的毛利率，2023年有望实现100 - 200个基点的提升 [46][48] 问题: 毛利率的逆风因素（组件成本与运费）占比 - 目前组件成本的影响略大于运费，但两者比例大致相当 [50][51] 问题: 员工股票薪酬费用增加及招聘的通胀压力和未来OpEx展望 - 公司OpEx模型为销售和营销占17% - 19%，研发占产品毛利的30%，一般及行政费用占8%；招聘主要受人员因素驱动，预计未来将维持在OpEx模型范围内 [52][53] 问题: 客户添加新服务时软件收入的确认方式 - 操作系统许可证按订阅数量确认收入，云服务按服务期分期确认收入，随着订阅用户增加，会进行调整并反映在收入增长中 [59][60] 问题: 公司在中型客户市场的优势和机会 - 中型客户市场出现从铜缆向光纤的转变，公司看到小型客户成长为中型客户，以及更多中型客户加入，大型客户也开始意识到变革的必要性 [63][64] 问题: 软件套件的采用广度和进展 - 数百名客户正在部署公司云平台的一个或多个方面，超过100名客户部署了两个或更多云平台；软件启用的接入服务（如ProtectIQ）广泛部署，但数量在数百而非数千；每季度新增数十名客户 [69][70][71] 问题: 中国持续封锁对公司的影响 - 目前没有影响，未来可能会有轻微中断，但不会像两年前那样严重；若影响重大，可能会在一定提前期后显现 [72][73] 问题: 客户在经济衰退时的支出和建设计划的弹性 - 网络建设部分受政府资金支持，对宏观经济因素不敏感；在用户端，公司帮助客户从商品管道提供商转变为宽带即服务提供商，具有吸引力，尤其是在经济低迷时期 [75] 问题: 员工离职率和当前RPO金额 - 员工离职率非常低，远低于行业可比水平；当前RPO为1.38亿美元，去年同期为7500万美元，上一季度为1.25亿美元 [77]

运营成本与费用 - 公司扩大业务和运营预计将继续产生大量费用和现金支出，可能无法有效控制运营费用或维持正运营收入[70] - 全球经济和地缘政治问题或增加公司经营成本、扰乱供应链、影响产品需求，如美国关税和贸易政策变化使公司将产品制造迁至中国以外地区[82] - 公司运营受环境、进出口、气候等法规影响，或增加成本、影响生产和销售[91][92][93] - 若美元相对人民币、英镑和印度卢比升值或贬值10%，2021年运营费用将减少或增加约230万美元，约1%[154] - 2021 - 2019财年，公司运营费用以美元为主，占比分别为92%、92%、90%[156] 信用与收款风险 - 公司面临客户信用风险，若无法按预期收回应收账款，经营业绩和财务状况将受损害，新冠疫情也增加了收款难度[71] 人员风险 - 若失去关键人员或无法吸引、培训和留住合格人员，公司业务管理和增长能力将受负面影响[71] 系统风险 - 公司ERP系统迁移至Oracle云平台，若系统出现中断，将影响业务交易和财务报表编制，进而影响经营业绩和现金流[71][73] 合规与内控风险 - 作为上市公司，需遵守大量会计、法律和监管要求，若未能维持有效内部控制，将影响财务报表准确性和股价[73] - 数据隐私法规增加可能使公司承担合规成本、损害声誉、失去客户，如违反GDPR最高可处以2000万欧元或全球收入4%的罚款[88] - 公司产品需符合国内外标准，若无法设计产品以符合当地要求，将阻碍业务增长并导致收入下降和市场份额丧失[90] 产品质量风险 - 公司产品可能存在未检测到的硬件或软件缺陷，会导致收入损失、客户流失和成本增加等问题[74] - 若产品无法在客户网络中正常互操作，产品需求将大幅下降，影响收入和市场份额[75] 产品义务风险 - 公司对保修或产品义务的估计主观性强，估计变化可能增加负债，影响未来收入成本[77] 技术风险 - 公司依赖专有技术，若无法保护和执行知识产权，将失去竞争优势，导致销售下降[78] - 公司若无法获得第三方技术许可，产品竞争力将受损，导致收入损失和经营业绩受影响[78] - 行业技术发展迅速，若公司无法开发满足BSP需求的新产品或改进现有产品，可能导致销售下降[83] 市场竞争风险 - 产品市场竞争激烈，若公司降价以保留或争取客户，可能无法维持理想毛利率和盈利能力[83] 销售与收入风险 - 公司销售周期长且不可预测，可能导致季度收入波动，若未实现特定客户的销售预期，将影响财务结果[85] - 公司业务依赖BSP的资本支出，BSP资本支出的减少或延迟将降低公司收入并损害业务[85] - 公司客户群历史上较为集中，关键客户购买量的减少、延迟或流失，可能对公司收入和经营结果产生重大负面影响[85] - BSP市场整合减少潜在客户数量，可能使公司难以扩大客户群、增加产品销售和维持足够毛利率[87] - 政府资助计划和美国联邦政府停摆可能影响BSP的购买时间和模式，导致公司经营结果波动[87] 股价与收购风险 - 公司股票价格可能持续波动，受多种因素影响，且可能引发证券集体诉讼[96] - 公司宪章文件和特拉华州法律的规定可能阻碍有利的收购，导致管理层和董事会的稳固[96] - 公司收购可能面临风险，影响财务状况和经营成果[99] 融资与股息风险 - 公司未来可能需要额外资本，若融资可能导致股权稀释或受债务契约限制[97] - 公司目前不打算支付普通股股息，股东回报依赖股价上涨[99] 财务状况 - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为2.043亿美元，利率风险不大[150] - 2021年公司因外汇资产和负债产生净损失约20万美元[158]

业绩总结 - 2021年第四季度公司收入为1.764亿美元，同比增长超过25%[2] - 2021年第四季度的毛利为9123.3万美元，较2020年同期的8901.5万美元增长[36] - 2021年第四季度的净收入为1988.1万美元，较2020年同期的2410.2万美元下降[36] - 2021年第四季度的稀释每股收益为0.29美元，较2020年同期的0.37美元下降[36] - 2021年净收入为238,378千美元，较2020年的33,484千美元增长611.5%[38] 用户数据 - 小型客户的收入占2021年第四季度总收入的84%，较去年同期下降1%[8] - 中型客户的收入占2021年第四季度总收入的8%，较去年同期上升3%[8] - 大型客户的收入占2021年第四季度总收入的8%，较去年同期下降2%[8] - 美国市场的收入占2021年第四季度总收入的86%，同比增长3%[10] 未来展望 - 2022年第一季度的收入指导范围为1.74亿至1.80亿美元，同比增长约9%[21] - 预计2022年第一季度的净收入每稀释普通股收益在0.16至0.21美元之间[19] - 预计2022年全年的有效税率在21%至23%之间[24] 成本与费用 - 公司在2021年第四季度的毛利率为51.7%，较去年同期下降70个基点[11] - 2021年第四季度的运营费用为7660万美元，同比增长19%[12] - 非GAAP毛利率指导中点为50.0%，较去年同期下降约380个基点[22] - 非GAAP运营费用指导范围为7000万至7300万美元，销售和营销投资预计占收入的16%至18%[23] 现金流与资产 - 2021年第四季度的现金流为4630万美元，现金和投资总额增加7050万美元[15] - 2021年12月31日，Calix的现金及现金等价物为51,333千美元，较2020年12月31日的80,807千美元下降36.3%[37] - 2021年12月31日，Calix的总流动资产为409,245千美元，较2020年12月31日的266,890千美元增长53.2%[37] - 2021年Calix的非GAAP自由现金流为9,427千美元，较2020年12月31日的28,271千美元下降66.7%[41] 负债与股东权益 - 2021年12月31日，Calix的总负债为173,604千美元，较2020年12月31日的147,027千美元增长18.1%[37] - 2021年12月31日，Calix的股东权益为568,428千美元，较2020年12月31日的280,325千美元增长103.3%[37] 其他信息 - 公司计划在2022年2月23日的投资者日上更新其目标财务模型[25] - 2021年Calix的GAAP营业费用为76,617千美元，较2020年的64,241千美元增长19.3%[40] - 2021年Calix的系统毛利率为52.9%，较2020年的53.2%略有下降[39] - 2022年第一季度的非GAAP毛利率预期为49.0% - 51.0%[44]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度实现了连续第二年超过25%的收入增长 [6] - 第四季度新增26个新客户，全年新增客户总数达到131个，创下多年新高 [10] - 第四季度ARPU（每用户平均收入）环比增长20% [56] - 第四季度RPO（剩余履约义务）为1.25亿美元，环比增长19% [99] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司首次在历史上实现了第四季度到第一季度的收入环比增长，表明业务季节性正在发生变化 [7][8] - 2021年公司首次没有单一客户占年度收入的10%以上，预计这一趋势将继续 [9] - 第四季度超过50%的收入来自All Platform业务，标志着平台业务的收入占比首次超过传统业务 [84] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2022年将继续保持5%至10%的长期销售增长目标的高端 [20] - 公司预计2022年供应链问题将持续，尤其是供应商的“decommits”（取消承诺）问题将增加 [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于帮助宽带服务提供商简化业务、提升用户体验并增加价值 [11][12] - 公司通过软件平台和订阅需求驱动的模式，显著平滑了订单流 [8] - 公司预计未来几年将迎来硬件升级周期，主要受政府宽带资金（如ARPA、RDOF和基础设施法案）的推动 [57][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前处于一个巨大的长期机会面前，并计划继续执行其战略以抓住这一机会 [10] - 尽管供应链问题将持续到2022年，但公司对应对挑战充满信心 [11] - 公司预计2022年供应链环境将更加困难，尤其是供应商的“decommits”问题将增加 [30][31] 其他重要信息 - 公司将在2022年2月23日举办投资者日活动 [12] - 公司预计供应链问题将持续到2023年，即使供应链在2022年年中恢复正常，成本压力仍将持续 [42][43] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链环境的影响 - 公司确认供应链问题持续存在，尤其是供应商的“decommits”问题增加，导致公司需要在现货市场上寻找零部件并支付更高的价格 [13][14][15][16][17][30][31] - 公司预计供应链问题将持续到2023年，即使供应链在2022年年中恢复正常，成本压力仍将持续 [42][43] 问题: 价格调整的可能性 - 公司目前没有提高价格的计划，尽管行业内的其他公司已经开始提价 [19] 问题: 2022年销售增长预期 - 公司预计2022年将继续保持5%至10%的长期销售增长目标的高端 [20] 问题: 硬件周期和软件业务的增长 - 公司预计未来几年将迎来硬件升级周期，主要受政府宽带资金的推动 [57] - 公司预计软件业务将继续增长，尤其是在提升客户ARPU方面 [56][57] 问题: 供应链对毛利率的影响 - 公司预计供应链问题将对毛利率产生3%至6%的影响 [37][46] 问题: 劳动力市场的挑战 - 公司认为当前劳动力市场非常具有挑战性，但公司通过建立强大的文化和明确的目标吸引了优秀人才 [78][79][80] 问题: 平台业务的转型进展 - 公司第四季度超过50%的收入来自All Platform业务，标志着平台业务的收入占比首次超过传统业务 [84] 问题: 政府宽带资金的影响 - 公司预计政府宽带资金（如ARPA、RDOF和基础设施法案）将在2022年开始产生有意义的影响，并在2023年及以后进一步增加 [94][95] 问题: 软件应用的采用情况 - 公司通过RPO（剩余履约义务）的增长展示了软件应用的加速采用，第四季度RPO为1.25亿美元，环比增长19% [99] 问题: 毛利率的长期展望 - 公司未对2022年的毛利率改善目标（100至200个基点）发表评论，仅提供了第一季度的毛利率指引 [100][101]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度的毛利率受到供应链挑战的影响，影响幅度在200至500个基点之间 [11] - 公司预计2022年收入增长将在5%至10%之间，并倾向于接近该范围的高端 [28] - 公司预计2022年毛利率将保持100至200个基点的扩张，尽管供应链问题带来不确定性 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司平台产品和服务的预订量已超过50%，并且这一趋势预计将继续加速 [55] - 公司推出了多个新产品，包括端到端解决方案模型、Calix营销云专业版和社区Wi-Fi解决方案，这些产品旨在帮助客户简化业务并提升市场竞争力 [38][39][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场的表现强劲，其中一个客户在第三季度的收入占比超过10%，主要由于供应链问题导致第二季度的货物延迟到第三季度交付 [20][21] - 公司预计供应链挑战将持续到2022年全年，并可能延续到2023年 [27][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过平台创新帮助客户赢得市场份额，特别是在宽带服务领域 [5][6] - 公司将继续投资于研发、销售和营销，以抓住长期的行业增长机会 [28][29] - 公司通过简化产品线（从3200个SKU减少到约300个）来优化供应链管理 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的供应链挑战将持续到2022年，并可能延续到2023年，但公司已准备好应对这些挑战 [6][7][27] - 公司对未来的增长机会持乐观态度，特别是在宽带服务领域，预计将迎来多年的结构性增长 [6][29] 其他重要信息 - 公司在第三季度新增了38个新客户，进一步扩大了其客户基础 [5] - 公司通过“Connections”会议与客户、合作伙伴和供应商进行了深入交流，进一步巩固了合作关系 [26][27] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链问题对收入和毛利率的影响 - 供应链问题对毛利率的影响在200至500个基点之间，收入方面公司能够满足客户需求，但供应链问题限制了更多的发货 [11][12] - 公司通过简化产品线和优化供应链管理，减少了供应链问题的影响 [14] 问题: 大客户的表现和展望 - 公司的一个大客户在第三季度的收入占比超过10%，主要由于供应链问题导致货物延迟交付 [20][21] - 公司对Lumen的战略变化持观望态度，认为其资产剥离可能带来新的机会 [23] 问题: 2022年的收入、毛利率和运营支出展望 - 公司预计2022年收入增长将在5%至10%之间，毛利率将保持100至200个基点的扩张，运营支出将继续按模型投资 [28][29] 问题: 新产品发布和客户反馈 - 公司在“Connections”会议上发布了多个新产品，包括端到端解决方案模型、Calix营销云专业版和社区Wi-Fi解决方案，这些产品得到了客户的积极反馈 [38][39][41] 问题: 供应链问题对2023年毛利率的潜在影响 - 公司预计供应链问题将持续到2022年，并可能延续到2023年，一旦供应链问题缓解，毛利率将迅速改善 [47] 问题: 政府资助项目的影响 - 公司认为政府资助项目（如ARPA和RDOF）对当前业务的影响较小，客户的投资热情主要来自市场需求而非政府资助 [48] 问题: 营销云产品的机会 - 公司推出的营销云专业版旨在帮助客户通过数据分析和营销自动化提升市场竞争力，该产品已获得客户的积极反馈 [39][57][58] 问题: 定价策略和毛利率 - 公司决定不将供应链成本转嫁给客户，以保持与客户的长期合作关系，并帮助客户赢得市场份额 [52][53] 问题: 平台产品的预订量趋势 - 公司平台产品和服务的预订量已超过50%，并且这一趋势预计将继续加速 [55] 问题: 营销云产品的服务内容 - 营销云产品不仅包括软件，还提供客户成功团队支持、内容创作和营销学院等服务，帮助客户提升营销能力 [58][60][61] 问题: 订单积压和需求趋势 - 公司未提供具体的订单积压或订单与发货比数据，但表示第三季度的预订量强劲 [64]

财务数据和关键指标变化 - 公司预计全年增长20%或更多，全年营收达6.6亿美元 [33][34] - 公司预计实现毛利率同比扩张100 - 200个基点 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司全平台业务（软件、相关系统及服务）预订量首次超过50%，且预计这一趋势将持续 [6] - 本季度新增43个客户，中型客户增长680%，上一季度增长130% [18][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 非美国市场业务再次强劲增长，国际市场增长主要来自现有客户对网络的增量投资，且增长较为广泛，特别是在欧洲 [22][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续向全平台模式迈进，停止B6和C7产品销售，逐步发展AXOS和EXOS平台业务 [6] - 公司直接销售模式持续投入，销售和营销组织加大拓展力度，通过成熟云平台从多维度获取客户 [19][26] - 与竞争对手不同，公司10年前开始从底层重建平台，采用行业标准技术，产品更能适应未来需求 [38][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应问题仍是挑战，且将持续到明年，但公司解决方案的有机需求依然增长 [7] - 行业内CenturyLink（现Lumen）资本支出收紧，不过其战略调整后业务有改善可能 [13][14] - 国会基础设施刺激计划将有大量资金投入互联网基础设施，对公司是整体模式的提升而非短期产品拉动 [45] 其他重要信息 - 本季度运营费用低于预期，主要因未达到招聘目标，但短期内运营费用投资将继续增加 [28][30] - 进入第四季度，供应挑战加剧，采购价格差异和现货市场采购将影响利润率 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 低利润率产品从Q1推迟到Q2以及组件成本上升对本季度毛利率的影响及量化情况 - 低利润率产品推迟和组件价格上涨、运费损失导致Q1到Q2毛利率环比下降，但未对影响幅度进行具体量化 [9][10][12] 问题2: CenturyLink（现Lumen）业务下滑情况及未来改善可能性 - CenturyLink过去几个季度资本支出收紧，正进行战略评估，其业务可能通过Lumen或剥离资产得到改善 [13][14][15] 问题3: 本季度新增43个客户是否为新常态及中型客户增长情况 - 不确定是否为新常态，公司在销售和营销方面的投资开始见效，平台成熟吸引新客户；中型客户增长表明公司价值主张在不同规模客户中逐步发挥作用 [18][19][20] 问题4: 非美国市场业务增长情况及公司投入情况 - 公司主要聚焦北美市场，国际市场增长主要来自现有客户增量投资，公司与这些客户有长期合作，他们认可公司平台价值 [21][23][24] 问题5: 新增客户成功与地理定位的关系及总运营费用杠杆情况 - 新增客户与公司直接销售模式和平台多维度获客能力有关；运营费用低于预期是因未达招聘目标，短期内投资将增加 [26][27][30] 问题6: Q2低利润率项目对Q3的影响 - 采购价格差异和现货市场采购将影响Q3利润率，进入第四季度供应挑战加剧，成本上升 [32] 问题7: 2Q和3Q业绩超预期后对全年展望的更新 - 公司预计全年增长20%或更多，全年营收达6.6亿美元 [33][34] 问题8: 传统产品与全平台业务的区别 - 传统产品如C7、B6、E系列、GigaCenter等，全平台业务以AXOS和EXOS操作系统为核心，包括智能接入边缘和收入边缘及云服务，公司正逐步发展全平台业务 [35][36][37] 问题9: 全年毛利率扩张情况及对国会基础设施刺激计划的看法 - 公司预计实现毛利率同比扩张100 - 200个基点；国会基础设施刺激计划将有大量资金投入互联网基础设施，对公司是整体模式的提升 [44][45] 问题10: 软件预订量超过50%的驱动因素及是否为新常态 - 是全平台业务（含软件、系统和服务）预订量超过50%，且预计这一趋势将持续 [48][49] 问题11: 项目工程工作的资金情况及进展 - 目前人们开始规划并下订单，但仍处于早期阶段，当前增长主要来自公司抢占市场份额，后续项目成果将在未来几年显现 [50][51] 问题12: 国际市场业务的区域情况 - 国际市场增长较为广泛，特别是在欧洲 [53] 问题13: 国内小客户（少于250,000订阅者）全平台产品的渗透率及目标客户数量 - 公司在北美市场客户覆盖良好，但全平台业务处于早期阶段，目前只有少数客户购买部分全平台解决方案，业务拓展空间巨大 [55][56][59] 问题14: 公司可寻址市场份额及从谁手中获取份额 - 在市场变革中，市场份额概念不同，公司通过帮助客户增加收入、降低成本来提升价值，难以用传统方式定义市场份额和说明从谁手中获取份额 [62][64][67] 问题15: Tier - 2客户和国际市场的市场增长与份额获取情况 - Tier - 2客户是中型客户（250,000 - 250万订阅者）的一部分，公司在与更大规模客户合作部署平台方面更成功，传统Tier - 2客户需调整业务策略；国际市场增长主要来自现有客户扩张，公司也新增了一些国际客户 [68][69]

业绩总结 - 第二季度总收入为1.687亿美元，同比增长近42%[8] - 第二季度净收入为2050万美元，较去年同期的净亏损420万美元大幅改善[15] - 2021年上半年总收入为3.31亿美元，同比增长50%[34] - 2021年第二季度的净收入为2045.8万美元，较去年同期的亏损421.2万美元大幅改善[34] 用户数据 - 新增43个宽带服务提供商客户，创下第二季度新客户记录[6] - 小型客户的收入占总收入的84%，较去年同期的72%增加64%[11] - 国内收入占总收入的79%，同比增长23%[10] - 国际收入占总收入的21%，同比增长超过220%[10] 财务指标 - 第二季度GAAP毛利率为53.1%，同比增加570个基点[12] - 自由现金流为2180万美元，连续第四个季度实现正现金流[16] - 现金、现金等价物和可市场证券总额为1.758亿美元，较上季度增加2580万美元[16] - 2021年7月3日，Calix, Inc.的现金及现金等价物为58,590千美元，较2020年12月31日的80,807千美元下降了27.4%[35] - 2021年7月3日，Calix, Inc.的总资产为507,835千美元，较2020年12月31日的427,352千美元增长了18.8%[35] 未来展望 - 2021年第三季度的收入指导为1.64亿至1.70亿美元，同比增长9%至13%[23] - 第三季度的非GAAP毛利率指导中值为51.5%，与去年同期基本持平[24] - 每股稀释净收入指导为0.26至0.30美元[21] 运营效率 - 2021年第二季度应收账款周转天数（DSO）为43天，与上一季度持平，同比下降2天[20] - 库存周转率在季度末为3.8，低于上一季度的4.1和去年同期的5.9[20] - 应付账款周转天数（DPO）在季度末为37天，较上一季度增加12天，同比增加25天[20] - 现金转换周期为103天，较上一季度的107天有所改善，但同比增加9天[20] 其他财务数据 - 2021年7月3日，Calix, Inc.的总负债为162,197千美元，较2020年12月31日的147,027千美元增长了10.3%[35] - 2021年7月3日，Calix, Inc.的应收账款净额为80,164千美元，较2020年12月31日的69,419千美元增长了15.5%[35] - 2021年7月3日，Calix, Inc.的库存为77,136千美元，较2020年12月31日的52,268千美元增长了47.6%[35]

财务数据和关键指标变化 - 一季度营收同比增长60%，超出指引并建立库存以支持客户成功 [5] - 一季度毛利率超预期，主要因产品组合和运输成本变化，低毛利率系统未发货及运输方式转变使成本降低 [16][17] - 预计今年营收增长15%，但仍维持分析师日提出的5% - 10%增长模型，且对实现毛利率提高100 - 200个基点的目标更有信心 [34][35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未明确各业务线具体数据，但强调软件平台粘性增加，与客户合作加深，业务从单纯提供硬件转向帮助客户构建成功业务 [27][40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分营收，各地区同比均有良好增长，一季度中东地区表现突出，欧洲若货物按时到达表现会更强，国际市场营收波动较大 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是帮助客户简化业务、吸引用户和提升价值，通过提供简单运营模式、帮助客户吸引用户等方式实现，与客户建立紧密合作关系 [40][41] - 行业面临供应链挑战，芯片交付周期延长，从30周延长到50周甚至52周，且问题从大芯片扩展到所有组件，是行业普遍难题 [5][8][9] - 公司通过加强供应链团队建设应对挑战，如聘请有丰富供应链管理经验的人员 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链是业务下行的最大风险，预计今年下半年和明年仍将面临挑战，但公司有信心应对并满足客户需求 [5][8] - 随着软件平台粘性增加和与客户合作加深，公司对市场需求更有信心，尽管受供应链限制，但业务增长前景乐观 [27][34] - 行业有大量宽带资金计划，如北美约3500亿美元的讨论，为公司带来更多机会 [51] 其他重要信息 - 公司领导将参加2021年第二季度的多个投资者会议和活动，包括5月13日的年度股东大会，相关信息会在公司网站公布 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 组件交付周期和供应链动态有何新变化 - 供应链仍是业务最大下行风险，预计下半年仍是挑战，交付周期从30周延长到52周，问题从大芯片扩展到所有组件，是行业普遍难题，公司已加强供应链团队建设 [8][9][10] 问题: 供应链对一季度业绩有何影响，未发货营收和毛利率受何影响 - 公司专注满足客户需求，一季度无明显订单推拉情况，供应链使预测困难；毛利率方面，低毛利率系统未发货及运输成本降低使一季度毛利率超预期，但二季度运输成本仍会影响毛利率 [14][15][16] 问题: 若低毛利率产品按时到达，营收和毛利率会怎样变化 - 若产品按时到达，营收会增加，毛利率会降低 [24] 问题: 公司能满足需求及库存增加的原因，以及客户提供长期计划的情况是否持续 - 随着软件平台粘性增加和与客户关系加深，公司对客户业务有更好了解，能更好规划供应；通过建立库存和规划未来需求提高可预测性；客户提供长期计划的情况持续，增强了公司的可见性和信心 [27][28] 问题: 跟踪“落地并拓展”业务应关注什么指标 - 随着业务组合变化，毛利率会扩大，但目前出于竞争考虑不细分数据，公司每季度会提供客户增长等相关信息作为参考 [31][32] 问题: 毛利率是否有上限 - 公司不确定毛利率上限，不同收入流差异大，毛利率受未来业务组合影响，目前缺乏足够数据支撑 [33] 问题: 今年营收增长和毛利率目标是否有更新 - 按目前一季度表现和二季度指引，若维持市场预期，今年营收将增长15%，但仍维持5% - 10%的增长模型；对实现毛利率提高100 - 200个基点的目标更有信心 [34][35][36] 问题: 业务是否有新的季节性，今年预算释放情况及原因 - 公司业务将逐渐摆脱传统电信季节性，今年更能代表未来趋势；公司专注客户市场份额和业务成果，而非自身市场份额；公司通过提供简单运营模式、帮助客户吸引用户等方式实现客户成功，扩大了目标市场 [39][40][41] 问题: 二季度毛利率下降与产品组合和成本增加的相对影响 - 二季度毛利率下降主要因低毛利率系统推迟发货，采购价格差异（PPV）也略有上升，但产品组合变化是主要因素 [47] 问题: 下半年营收放缓情况下，运营费用（OpEx）预期及支出重点 - 公司并非保守，而是应对供应链的不确定性；公司将按照分析师日制定的模型增加OpEx投资，因行业机会大，要充分利用机会帮助客户部署新业务模式 [49][50][51] 问题: 国际业务增长原因、对毛利率的影响及未来预期 - 国际业务通常毛利率较低，目前增长受益于全球需求增加；公司国际业务聚焦与有共同目标的客户合作；各地区营收有波动，一季度中东表现突出 [53][54][55] 问题: 今年营收增长是15%还是5% - 10%，是否能实现毛利率提高目标 - 按目前情况今年营收将增长15%，但维持5% - 10%的增长模型；有信心实现毛利率提高100 - 200个基点的目标 [58][59] 问题: 疫情对运营费用的影响及未来恢复情况 - 公司将按分析师日模型进行OpEx投资；疫情使业务模式发生永久变化，未来差旅可能为过去的40% - 60%，公司和客户都更倾向线上沟通和虚拟活动 [62][63][67] 问题: 中型客户情况及大型客户何时恢复强劲 - 小型客户最先接受新市场，中型客户正处于重组和再融资阶段，是潜在机会；大型客户转变需要更长时间，可能数年甚至十年，业务将从下而上增长 [69] 问题: 未来是否需考虑有意义的税收 - 目前暂不考虑今年，但预计明年需考虑有效税率，建议在25% - 27%之间 [70]

业绩总结 - 第一季度总收入为1.621亿美元，同比增长59%[8] - 第一季度GAAP净收入为2060万美元，较去年同期的690万美元净亏损增加2760万美元[14] - 第一季度非GAAP净收入为2640万美元，较去年同期的230万美元净亏损增加2880万美元[14] - 第一季度毛利率为53.2%，同比增加830个基点[11] - 第一季度系统收入同比增长62%，服务收入同比增长22%[9] - 第一季度小型客户收入占总收入的82%，同比增长82%[10] - 第一季度自由现金流为760万美元，连续第三个季度实现正值[15] - 第一季度新增24个服务提供商客户，Calix Marketing Cloud客户增长近70%[4] 未来展望 - 第二季度收入指导为1.57亿至1.63亿美元，同比增长32%至37%[21] - 预计下季度将实现正的自由现金流，反映出强劲的盈利能力[24] - 2021年第二季度非GAAP毛利率预期较去年同期增加80至280个基点[22] - 预计2021年7月3日的GAAP毛利率将在50.4%至52.4%之间，非GAAP毛利率预计在51.0%至53.0%之间[40] - 预计2021年7月3日的每股稀释净收入将为0.16至0.20美元，调整后为0.24至0.28美元[40] 财务状况 - 第一季度现金、现金等价物和可市场证券总额为1.5亿美元，较上季度增加1620万美元[15] - 2021年第一季度总资产为468,135千美元，较2020年12月31日的427,352千美元增长9.5%[34] - 2021年第一季度总负债为153,420千美元，较2020年12月31日的147,027千美元增长4.0%[34] - 2021年第一季度销售和营销费用为28,051千美元，较2020年同期的20,624千美元增长36.0%[33] 成本与费用 - 研发投资占系统毛利的30%[24] - 2021年4月3日的GAAP运营费用为65,440千美元，较2020年12月31日的64,241千美元有所增加[37] - 非GAAP运营费用在2021年4月3日为60,581千美元，较2020年12月31日的60,406千美元略有上升[37] - 2021年4月3日的股权激励费用为4,859千美元，较2020年12月31日的3,835千美元有所增加[37] 其他信息 - 2021年第一季度净收入为20,615千美元，较2020年同期的净亏损6,944千美元显著改善[33] - 2021年4月3日的GAAP毛利率为54.6%，较2020年12月31日的53.2%有所上升[36] - 非GAAP毛利率在2021年4月3日为55.1%，相比2020年12月31日的54.0%有所增长[36] - 2021年4月3日的每股稀释净收入为0.31美元，调整后为0.39美元[39]