公司业绩表现 - Maplebear最新季度每股收益为0.42美元，远超Zacks共识预期的0.22美元，同比增长显著，去年同期为每股亏损20.86美元 [1] - 公司最新季度营收为8.52亿美元，超过Zacks共识预期的0.81%，去年同期为7.64亿美元 [2] - 过去四个季度中，公司四次超过每股收益预期，三次超过营收预期 [2] - 公司股价年初至今上涨103.4%，远超标普500指数的25.8%涨幅 [3] 未来展望 - 公司未来股价表现将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.33美元，营收8.938亿美元；本财年共识预期为每股收益1.17美元，营收33.8亿美元 [7] - 公司当前Zacks评级为2（买入），预计未来将跑赢市场 [6] 行业表现 - Maplebear所属的互联网-电子商务行业在Zacks行业排名中位列前27%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50% [8] - 另一家零售批发行业公司American Eagle Outfitters预计最新季度每股收益为0.47美元，同比下降4.1%，营收预计为13.1亿美元，同比增长0.5% [9][10]

Q3 2024业绩数据 - Q3 2024年总交易额达83.03亿美元同比增长11%[28] - Q3 2024年订单量为7290万同比增长10%[28] - Q3 2024年总收入为8.52亿美元同比增长12%占总交易额10.3%[28] - Q3 2024年交易收入为6.06亿美元同比增长12%占总交易额7.3%[28] - Q3 2024年广告及其他收入为2.46亿美元同比增长11%占总交易额3.0%[28] - Q3 2024年GAAP毛利润为6.41亿美元同比增长14%占总交易额7.7%占总收入75%[28] - Q3 2024年GAAP净利润为1.18亿美元同比增长21.17亿美元占总交易额1.4%占总收入14%[28] - Q3 2024年调整后息税折旧摊销前利润为2.27亿美元同比增长39%占总交易额2.7%占总收入27%[28] - GTV为83.03亿美元同比增长11%主要受订单量增长推动订单量为7290万同比增长10%[29] - 总营收为8.52亿美元同比增长12%[30] - 交易营收为6.06亿美元同比增长12%占GTV的7.3%[31][33] - 广告及其他营收为2.46亿美元同比增长11%[34] - GAAP毛利润为6.41亿美元同比增长14%占GTV的7.7%占总营收的75%[36] - GAAP总运营费用为5.03亿美元占GTV的6.1%[37] - 调整后的总运营费用为4.26亿美元占GTV的5.1%[38] - GAAP净收入为1.18亿美元同比增长21.17亿美元占GTV的1.4%占总营收的14%[39] - 调整后的EBITDA为2.27亿美元同比增长39%占GTV的2.7%占总营收的27%[40] - 本季度每单节省金额为5.35美元较Q3 2023增长18%[3] - 过去一年帮助顾客节省超11亿美元[3] - Q4 2024的GTV展望为85 - 86.5亿美元调整后的EBITDA为2.3 - 2.4亿美元[41] 不同时期营收与利润对比 - 2023年9月30日止三个月营收为7.64亿美元2024年同期为8.52亿美元2023年9月30日止九个月营收为22.39亿美元2024年同期为24.95亿美元[69] - 2023年9月30日止三个月净亏损19.99亿美元2024年同期净收入1.18亿美元2023年9月30日止九个月净亏损17.57亿美元2024年同期净收入3.09亿美元[69] - 2023年前三季度净亏损17.57亿美元2024年前三季度净利润3.09亿美元[70] - 2023年三季度总营收7.64亿美元2024年三季度总营收8.52亿美元[71] - 2023年三季度净收入占毛交易价值的-26.7%2024年三季度为1.4%[71] - 2023年三季度调整后息税折旧摊销前利润占毛交易价值的2.2%2024年三季度为27%[71] - 2023年三季度净收入占总营收的-262%2024年三季度为14%[71] - 2023年三季度调整后息税折旧摊销前利润率为21%2024年三季度为27%[71] 资产负债情况 - 2023年9月30日总资产为39.26亿美元2024年为47.27亿美元[65] - 2023年9月30日总负债为8.7亿美元2024年为8亿美元[68] 成本相关数据 - 2024年9月30日止三个月成本为2.11亿美元2023年同期为2.03亿美元2024年9月30日止九个月成本为6.17亿美元2023年同期为5.69亿美元[69] - 2023年9月30日成本为203美元2024年9月30日成本为211美元[73] - 2023年9月30日成本占GTV比例为2.7%2024年9月30日为2.5%[73] 毛利润相关数据 - 2024年9月30日止三个月毛利润为6.41亿美元2023年同期为5.61亿美元2024年9月30日止九个月毛利润为18.78亿美元2023年同期为16.7亿美元[69] 运营利润相关数据 - 2024年9月30日止三个月运营利润为1.38亿美元2023年同期亏损24.57亿美元2024年9月30日止九个月运营利润为3.34亿美元2023年同期亏损21.88亿美元[69] 每股净收入相关数据 - 2024年9月30日止三个月基本每股净收入为0.45美元2023年同期为 - 20.86美元2024年9月30日止九个月基本每股净收入为1.13美元2023年同期为 - 21.92美元[69] - 2024年9月30日止三个月稀释每股净收入为0.42美元2023年同期为 - 20.86美元2024年9月30日止九个月稀释每股净收入为1.06美元2023年同期为 - 21.92美元[69] 现金及现金等价物相关数据 - 2024年9月30日现金及现金等价物为12.88亿美元2023年同期为21.37亿美元[67] 经营与投资活动净现金相关数据 - 2023年三季度经营活动提供的净现金为3.53亿美元2024年三季度为5.34亿美元[70] - 2023年三季度投资活动提供（使用）的净现金为1.46亿美元2024年三季度为-0.26亿美元[70] 各项费用相关数据 - 2023年9月30日研发费用为1850美元2024年9月30日研发费用为149美元[73] - 2023年9月30日销售与营销费用为455美元2024年9月30日为213美元[73] - 2023年9月30日总务与管理费用为568美元2024年9月30日为77美元[74] - 2023年9月30日总运营费用为3018美元2024年9月30日为503美元[74] - 2023年9月30日运营支持占GTV比例为1.9%2024年9月30日为0.8%[73] - 2023年9月30日研发占GTV比例为24.7%2024年9月30日为1.8%[73] - 2023年9月30日销售与营销占GTV比例为6.1%2024年9月30日为2.6%[73] - 2023年9月30日总务与管理占GTV比例为7.6%2024年9月30日为0.9%[74]

公司财务表现 - Instacart发布了截至2024年9月30日的第三季度财务报告 财务报告可在公司投资者关系网站上查阅 [1] 公司活动 - Instacart管理层将于太平洋时间下午2点（东部时间下午5点）举行电话会议讨论财务结果 电话会议的网络直播可在投资者关系网站上观看 会议结束后将在同一网站提供回放 [2] 公司概况 - Instacart是北美领先的杂货技术公司 与超过1500家全国性、区域性和本地零售商合作 提供超过85000家商店的在线购物、配送和取货服务 [3] - Instacart平台为零售商提供一系列企业级技术产品和服务 包括电子商务体验、订单履行、实体店数字化、广告服务和洞察分析 [3] - Instacart Ads与数千个CPG品牌合作 帮助品牌在购买点直接与消费者建立联系 [3] - Instacart Health提供工具 旨在提高营养安全 使消费者更容易做出健康选择 并扩大食物在改善健康结果中的作用 [3] - Instacart为大约600000名购物者提供灵活的工作机会 让他们通过拣货、包装和配送订单赚取收入 [3]

核心观点 - Coles Supermarkets成为亚太地区首家部署Caper Carts的零售商，Caper Carts是Instacart推出的AI智能购物车，计划于2025年初在澳大利亚墨尔本的Richmond Traders门店首次推出 [1] - Caper Carts通过AI、摄像头和内置秤自动识别商品，顾客可以边购物边装袋并查看实时总价，类似于在线购物体验 [2] - Caper Carts与Coles的Flybuys奖励计划同步，顾客可以通过扫描Flybuys卡或Coles应用程序获得个性化优惠和店内特价信息，并在结账时通过数字转盘赢取折扣 [3] - Coles首席数字官Ben Hassing表示，Caper Carts展示了公司的全渠道战略，旨在通过数字技术提升店内体验，满足顾客需求并增加便利性 [4] - Instacart首席连接商店官David McIntosh表示，Caper Carts将个性化与便利性带入店内，为各种规模的杂货商提供全渠道体验 [4] - 在美国，Caper Carts的顾客净推荐值超过70，与全球最受欢迎的品牌相当 [4] - Caper Carts是Instacart Connected Stores技术套件的一部分，旨在帮助杂货商连接线上和线下购物体验 [5] 公司信息 Instacart - Instacart是北美领先的杂货技术公司，与超过1,500家全国性、区域性和本地零售商合作，为超过85,000家门店提供在线购物、配送和取货服务 [5] - Instacart平台为零售商提供一套企业级技术产品和服务，包括电子商务体验、订单履行、实体店数字化、广告服务和洞察分析 [5] - Instacart Ads与数千家CPG品牌合作，帮助品牌在购买点直接与消费者建立联系 [6] - Instacart Health提供工具，旨在提高营养安全性，帮助消费者更容易做出健康选择，并扩大食物在改善健康结果中的作用 [6] Coles Supermarkets - Coles是澳大利亚领先的零售商之一，拥有超过1,800家超市和酒类商店，员工超过120,000人，与超过8,000家供应商合作 [7] - Coles每周通过其门店网络和数字平台接待数百万顾客，致力于帮助澳大利亚人每天吃得更好、生活得更好 [7]

Investors might want to bet on Maplebear (CART) , as it has been recently upgraded to a Zacks Rank #2 (Buy). This rating change essentially reflects an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years.Individual investo ...

For those looking to find strong Retail-Wholesale stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Has Maplebear (CART) been one of those stocks this year? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Retail-Wholesale sector should help us answer this question.Maplebear is a member of the Retail-Wholesale sector. This group includes 210 individual stocks and currently holds a Zacks Sector Rank of #8. The Zacks Sector ...

核心观点 - Instacart的Carrot Tags软件通过集成电子货架标签（ESL）硬件，提升了零售商的在线订单体验和店内运营效率 [1][2] - ALDI、Gelson's和Hornbacher's等零售商采用Carrot Tags，进一步优化了电子商务购物者的订单准确性和客户满意度 [2][4] - Carrot Tags是Instacart Connected Stores技术套件的一部分，旨在弥合线上和线下购物体验 [3] 技术应用与效果 - Carrot Tags的“pick to light”功能帮助电子商务购物者更准确地定位订单商品，从而提高了订单准确性和客户满意度 [1][2] - 采用Carrot Tags的零售商发现，大多数使用该功能的Instacart购物者倾向于再次使用 [2] - 一家零售商通过使用Carrot Tags提高了订单完成率和效率，进而提升了电子商务订单质量和客户满意度 [2] 零售商反馈 - ALDI表示，Carrot Tags帮助Instacart购物者更独立地完成在线订单，使员工能够专注于店内运营和客户服务 [4] - Hornbacher's指出，Carrot Tags为在线订购的客户提供了更可靠的体验，并且软件与其现有的ESL硬件集成顺利 [4] 未来扩展计划 - Instacart计划将“pick to light”功能扩展到Caper Carts，使顾客能够直接从购物车中闪购商品 [2] - 该功能还将首次通过Instacart App和Storefront Pro的“In-Store Mode”向消费者提供 [2] Instacart公司概况 - Instacart是北美领先的杂货技术公司，与超过1,500家零售商合作，覆盖超过85,000家门店 [5] - Instacart平台为零售商提供一系列企业级技术产品和服务，包括电子商务体验、订单履行、实体店数字化、广告服务和数据分析 [5] - Instacart Health致力于提高营养安全，帮助消费者更容易做出健康选择，并扩大食物在改善健康结果中的作用 [6]

公司动态 - Instacart宣布Sprouts、Harmons、The Save Mart Companies和Rosauers等零售商升级至其端到端电商平台Instacart Storefront Pro，以增强其数字化能力 [1] - 这些零售商加入了超过600家利用Instacart电商解决方案的零售品牌 [1] - Harmons首次采用最新版本的Storefront Pro，而Sprouts则从旧版本升级至最新版本 [2] - The Save Mart Companies从Storefront升级至Storefront Pro [2] 产品功能 - Storefront Pro为零售商提供端到端的控制，包括发现、每周广告整合、个性化推荐、无缝结账与忠诚计划、以及履行和客户服务 [3] - 该平台提供可定制的店面设计、灵活的商品布局、每周广告、食谱和可购物内容页面等原生工具 [3] - 通过高级搜索和过滤功能增强产品发现能力，并提供AI驱动的个性化产品推荐和替代建议 [3] - 零售商可以通过Carrot Ads平台创建零售媒体网络，解锁新的收入流 [3] - 提供自助营销工具、第三方优惠券和忠诚计划的集成、全面的数据分析以及灵活的履行选项 [3] 客户反馈 - The Save Mart Companies的首席数字官Tamara Pattison表示，Storefront Pro帮助公司提升了数字业务，并增强了客户体验 [4] - Rosauers的首席营销官Marti Sunderlin表示，Storefront Pro将帮助公司通过可定制的主页和商品布局、品牌移动应用以及Carrot Ads等功能，进一步增长和货币化其数字业务 [4] 公司背景 - Instacart是北美领先的杂货技术公司，与超过1,500家全国、区域和地方零售商合作，提供在线购物、配送和取货服务 [5] - Instacart平台为零售商提供企业级技术产品和服务，支持其电商体验、订单履行、实体店数字化、广告服务和数据分析 [5] - Instacart Health提供工具，帮助增加营养安全、简化健康选择，并扩大食物在改善健康结果中的作用 [5]

公司业绩预期 - Maplebear预计在2024年9月季度报告中实现收入和盈利的同比增长 预计每股收益为0.22美元 同比增长101.1% 收入预计为8.4424亿美元 同比增长10.5% [1][3] - 过去30天内 市场对Maplebear的每股收益预期上调了5.87% 反映出分析师对公司前景的乐观调整 [4] - Maplebear的最准确估计高于市场共识 表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 盈利预期偏差为+14.68% [10] 盈利预测模型 - Zacks盈利预期偏差模型通过比较最准确估计和市场共识估计来预测实际盈利与预期的偏差 该模型对正偏差的预测能力较强 [5][6][7] - 当盈利预期偏差为正且Zacks评级为1(强力买入) 2(买入)或3(持有)时 股票有近70%的概率实现盈利超预期 [8] - 负盈利预期偏差并不一定意味着盈利不及预期 但难以预测盈利超预期 [9] 历史表现 - Maplebear在过去四个季度中有三个季度实现了盈利超预期 最近一个季度实际每股收益为0.20美元 超出预期53.85% [11][12] - 另一家互联网商务行业公司Expedia预计2024年9月季度每股收益为6.10美元 同比增长12.8% 收入预计为41.1亿美元 同比增长4.6% [16] - Expedia的盈利预期偏差为+0.20% 结合其Zacks评级3(持有) 很可能实现盈利超预期 该公司在过去四个季度均实现了盈利超预期 [17] 市场影响 - 如果Maplebear的关键数据超出预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 管理层在财报电话会议上的讨论将影响短期价格变动和未来盈利预期的可持续性 [2] - 盈利超预期或不及预期不一定是股价变动的唯一因素 其他因素也可能影响股价表现 [13] - 投资于预计盈利超预期的股票可以增加成功概率 建议在季度报告发布前检查公司的盈利预期偏差和Zacks评级 [14] - Maplebear是一个有吸引力的盈利超预期候选股 但投资者在财报发布前还应关注其他因素 [15]

公司概况 - Maplebear Inc (NASDAQ: CART) 以 Instacart 品牌闻名 主要提供北美地区的在线杂货购物服务 包括杂货销售 配送和取货服务 通过移动应用和网站运营 [1] 股票表现 - 公司股票在过去一年表现良好 [1] 投资策略 - 采用价值投资方法 专注于具有强大商业模式和战略远见的高增长机会 [1] - 主要使用贴现现金流 (DCF) 估值方法 同时灵活运用其他估值技术 [1] - 运用哈佛商学院等知名机构的商业模式框架进行深入分析 [1] - 关注能够深刻影响全球格局的公司 注重长期增长潜力和风险控制 [1] 分析师背景 - 分析师拥有 IESE 商学院 MBA 学位 并获得 CFA 特许金融分析师资格 [1]