财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收入960万美元，摊薄后每股收益0.64美元；前九个月净收入2960万美元，摊薄后每股收益1.90美元 [7] - 本季度每股收益较2020年第三季度增长33.3%，较2020年前九个月增长39.7% [8] - 本月初宣布每股0.14美元的季度股息，按9月30日收盘价23.23美元计算，年化收益率为2.41%，股息支付率为21.88% [9] - 9月底开始将5000万美元的过剩流动性从现金重新配置到投资中，预计每年额外产生85万美元利息收入 [10] - 本季度回购404,620股，年初至今回购909,859股，占2020年12月31日流通股的5.7% [11] - 上周五提交1亿美元的暂搁注册发行申请，是对11月底到期的现有暂搁注册的续期 [12] - 净利息收入环比增加59.2万美元，增幅2.5%；同比增加240万美元，增幅11%；2021年前九个月较2020年增加590万美元，增幅8.9% [16] - 本季度和2021年前九个月的净息差分别为3.62%和3.48%，均低于2020年同期，但高于上一季度 [17] - 资金成本环比下降30.6万美元，2021年第三季度较2020年第三季度下降120万美元，2021年前九个月较2020年同期下降300万美元 [19] - 生息资产收益率与去年同期相当，环比上升5个基点；2021年前九个月较2020年同期下降42个基点 [20] - 剔除第二季度出售VISA B股获得的180万美元收益后，非利息收入环比下降81.4万美元，降幅11.2%；同比增加230万美元，增幅11.4% [21] - 调整后非利息支出环比增加70.4万美元，增幅3.7%；同比增加390万美元，增幅7.3% [28] - 本季度效率比率为62.2%，上一季度调整后为59.5%，去年同期为59.9% [29] - 年初至今总贷款减少5270万美元，其中PPP贷款减少1.34亿美元；剔除PPP贷款后，贷款组合增长8130万美元，年化增长率5.9% [30] - 总存款自年初以来增加2.454亿美元，增幅11.2% [33] - 受所得税退款处理业务和PPP贷款影响，本季度末有形普通股权益比率降至9.28%，2020年12月31日为9.98% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除PPP贷款后，本季度贷款增长3%，年化增长率12%，商业房地产贷款增长最为显著 [12] - 通过SBA的薪资保护计划发放3700笔贷款，总额近4亿美元；截至9月30日，剩余772笔PPP贷款，余额8330万美元；首轮贷款除9笔共计270万美元外均已处理并获豁免；第二轮贷款中50.2%已启动豁免程序 [13] - 预计年底剩余约2000万美元PPP贷款，希望在2022年第一季度末全部豁免或偿还 [14] - 贷款延期情况从2020年12月31日占总贷款的3.6%改善至9月30日的不到1%，未出现因疫情导致的违约，拖欠率处于历史低位 [15] - 抵押贷款银行业务仍是非利息收入的最大驱动力，第三季度出售抵押贷款收益160万美元，低于上一季度的220万美元；2021年前九个月收益660万美元，2020年为550万美元 [23] - 2021年第三季度出售5690万美元抵押贷款，前九个月出售2.047亿美元；第三季度交易量较上一季度减少1230万美元，销售贷款平均溢价从上一季度的3.20%降至2.83% [24] - 服务收费收入环比增加20.2万美元，2021年前九个月较2020年增加28万美元；交换收入与上一季度持平，本季度增加15万美元，前九个月增加66.3万美元 [25] - 财富管理收入本季度增加23万美元，2021年前九个月增加65.4万美元 [26] - 互换费用减少是因为决定将选择性的5年和7年期固定利率贷款计入资产负债表 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于增加和多元化收入来源，采取严格的管理方法 [8] - 目标是拥有足够资本支持有机增长和收购，资本管理策略包括支付股息和回购股票 [40] - 计划在第四季度推出在线开户功能，首先针对现有客户进行推广 [44][47] - 商业房地产贷款市场竞争激烈，虽国债收益率有所上升，但尚未能将利率上调传递给客户 [49] - 公司与多家小型银行进行持续谈判，认为达成合适的交易可提高效率，创造长期股东价值 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济在2021年前九个月开放，但劳动力短缺和供应链问题影响了许多客户，但公司仍保持乐观 [43] - 贷款管道状况良好，预计大部分剩余的PPP第二阶段贷款将在2021年剩余时间内获得豁免 [44] - 公司认为工资通胀是现实问题，银行需提高运营效率以应对，因此投资升级移动应用和财资管理平台，并推出在线开户功能 [59] 其他重要信息 - 会议包含关于公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论 [4] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的调节 [5] - 会议将进行记录并在公司网站公布 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 软件维护费用同比增加约30万美元，是否可作为未来的运行费率？新数字银行平台的使用情况和反馈如何？ - 本季度有20万美元一次性非经常性费用，预计未来每季度运行费率约20万美元；第四季度和明年第一季度费用约1920万美元 [46] - 在线开户功能将在第四季度推出，首先针对现有客户进行推广，以便分析数据，且预计不会产生额外费用 [47][48] 问题2: 新贷款收益率和商业房地产贷款的利差竞争情况如何？ - 市场竞争激烈，虽国债收益率有所上升，但尚未能将利率上调传递给客户，希望未来能有所改善；哥伦布和克利夫兰市场竞争尤为激烈 [49] 问题3: 本季度抵押贷款购买与再融资的比例是多少？ - 9月份购买占比64%，再融资占比36%，本季度大致接近该比例，具体精确数字会后提供 [51] 问题4: 公司资本配置策略中对并购的态度和市场情况如何？ - 公司与多家小型银行进行持续谈判，认为达成合适的交易可提高效率，创造长期股东价值，目前讨论比以往更活跃 [53][54] 问题5: 资产负债表中证券投资组合规模预计保持平稳，过剩现金是否能支持未来几个季度的中个位数贷款增长预期？ - 公司希望资金流向贷款增长，已进行相关投资交易，目前情况已稳定，过剩流动性可满足需求 [56] 问题6: 以1920万美元作为未来几个季度费用的起点，如何看待全年核心费用的同比增长？ - 目前处于预算编制初期，初步预计费用同比增长2% - 4%；工资通胀是现实问题，银行需提高运营效率以应对 [58][59] 问题7: 考虑贷款增长和本季度的行动，核心净息差应会继续上升，但在长期利率和短期利率无变化的情况下，核心净息差短期内的趋势如何？ - 净息差的变化将以基点为单位，公司已采取措施推动利差上升，若无大规模利率变动，预计利差将保持在当前水平或有小幅变动 [61][62] 问题8: 公司过去几个季度业绩强劲，2022年能否实现高个位数增长？什么因素会导致增长持续放缓？ - 公司预计保持中高个位数增长，具体取决于项目完成和进入市场的速度，市场竞争可能会对增长产生一定限制 [66][67] 问题9: 贷款增长是否仍以商业贷款为主？是否会增加对单户住宅贷款的配置？ - 单户住宅贷款可能不会像过去两年那样大幅减少，增长主要来自商业贷款 [69][70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为2924643000美元，较2020年12月31日增加155781000美元，增幅5.6%[199] - 截至2021年6月30日，公司总负债为2572230000美元，较2020年12月31日增加153476000美元，增幅6.3%[199] - 2021年6月30日，股东权益为352,413美元，占总资产12.0%，2020年12月31日为350,108美元，占总资产12.7%，增长源于净利润19,922美元和养老金负债税后减少129美元，被可供出售证券公允价值税后减少3,055美元、普通股股息3,792美元和回购库藏股11,355美元抵消[216] - 截至2021年6月30日，股东权益为3.52413亿美元，较2020年12月31日的3.50108亿美元有所增加[259] - 截至2021年6月30日，公司总风险资本比率为15.9%，一级风险资本比率为14.6%，CET1风险资本比率为13.2%，杠杆比率为9.9%[260] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，净贷款较2020年12月31日减少39475000美元，降幅1.9%；净贷款与存款比率为82.9%，低于2020年12月31日的92.8%[201][202] - 2021年前六个月，贷款损失准备金为830000美元，低于2020年同期的5612000美元；净回收额为339000美元，高于2020年同期的41000美元[203] - 2021年第二季度贷款平均余额为2,054,784美元，收益率4.42%；2021年第二季度贷款损失拨备为0美元，2020年同期为3486000美元[226][231] - 2021年上半年贷款平均余额为2062061000美元，较2020年同期增加212734000美元，增幅11.5%，贷款收益率降至4.44%[240] - 2021年和2020年上半年的退税处理费均为237.5万美元[255] - 2020年上半年出售752笔贷款，总额1.47841亿美元；2021年上半年出售658笔贷款，总额1.26828亿美元[254] - 2021年上半年贷款出售净收益为496.3万美元，较2020年同期的308.8万美元增长60.7%[252] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月贷款损失拨备分别为83万美元和561.2万美元[251] 证券投资业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，待售证券投资组合较2020年12月31日增加94340000美元，达到457804000美元[207] - 2021年第二季度应税证券利息降至1,230美元，平均余额增至204,554美元，收益率降至2.47%；免税证券利息降至1,525美元，平均余额增至208,940美元，收益率降至4.04%[222] - 2021年上半年应税证券利息为2505000美元，较2020年同期减少270000美元，收益率降至2.75%；2021年上半年免税证券利息为3044000美元，较2020年同期减少9000美元，收益率降至4.08%[241] - 截至2021年6月30日，到期一年以内的证券总计1224.6万美元，占证券投资组合总额的2.7%[261] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，物业和设备净值较2020年12月31日增加237000美元；银行拥有的人寿保险增加491000美元[208] - 截至2021年6月30日，掉期资产较2020年12月31日减少7179000美元；其他资产增加3069000美元[209] 存款业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，总存款较2020年末增加213594000美元，增幅9.8%；非计息存款增加132915000美元，计息存款增加80679000美元[211] - 2021年年初至今，总存款平均余额较2020年同期增加501329000美元；定期存款平均余额较2020年同期减少8386000美元[211][213] 其他负债业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，回购协议下出售的证券较2020年12月31日减少3998000美元[213] - 2020年12月31日至2021年6月30日，长期联邦住房贷款预付款减少50,000美元，公司提前偿还一笔利率2.05%、剩余期限约8年的50,000美元预付款，税前损失约3,717美元[214] - 2020年12月31日至2021年6月30日，掉期负债减少7,201美元，主要因市场价值下降[215] 普通股相关数据关键指标变化 - 2021年6月30日，流通在外普通股总数为15,434,592股，较2020年12月31日的15,898,032股减少，公司以平均回购价22.25美元回购510,304股，授予39,139股受限普通股，向董事发行8,792股普通股[217] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净利润为9,164美元，较2020年同期的6,504美元增加2,660美元，基本和摊薄每股收益均从0.41美元增至0.59美元[218] - 2021年第二季度净利息收入为23,841美元，较2020年同期的22,075美元增加1,766美元，生息资产平均余额增至2,776,131美元，付息负债平均余额增至1,737,886美元，完全税收等效净息差从3.61%降至3.53%[219] - 2021年第二季度总利息收入为25,498美元，较2020年同期的24,584美元增加914美元，主要因贷款平均余额增加81,815美元（4.1%）至2,054,784美元，贷款收益率从4.41%升至4.42%[220] - 2021年第二季度利息支出减少852美元（34.0%）至1,657美元，付息负债平均余额增至1,737,886美元，存款利息降至1,136美元，FHLB预付款和次级债券利息支出减少26.1%[223] - 2021年第二季度非利息收入为9025000美元，较2020年同期增加2171000美元，增幅31.7%[232][233] - 2021年第二季度非利息支出为22467000美元，较2020年同期增加4353000美元，增幅24.0%[235] - 2021年第二季度所得税费用为1235000美元，较2020年同期增加410000美元，有效税率为11.9%[237] 上半年财务数据关键指标变化 - 2021年上半年净收入为19922000美元，较2020年同期增加5585000美元，基本和摊薄每股收益均为1.27美元[238] - 2021年上半年净利息收入为47669000美元，较2020年同期增加3479000美元[239] - 2021年上半年总利息收入为51224000美元，较2020年同期增加1638000美元，主要因贷款利息和费用增加2150000美元[239][240] - 截至2021年6月30日，利息支出减少184.1万美元，降幅34.1%，降至355.5万美元，2020年同期为539.6万美元[243] - 截至2021年6月30日，生息负债平均余额增加2.25627亿美元，达到17.28179亿美元，2020年同期为15.02552亿美元[243] - 截至2021年6月30日，存款利息减少139.1万美元，降至239.6万美元，2020年同期为378.7万美元[243] - 2021年，活期和储蓄账户利率从2020年的0.22%降至0.11%，定期存款利率从1.93%降至1.25%[243] - 截至2021年6月30日，FHLB预付款和次级债券利息支出较2020年减少28.0%[243] - 2021年上半年净利息收入为4766.9万美元，收益率3.25%；2020年同期为4419万美元，收益率3.58%[246] - 2021年上半年非利息收入为1821.5万美元，2020年同期为1373万美元，增长448.5万美元，增幅32.7%[252] - 2021年上半年服务收费为257.3万美元，较2020年同期的239.8万美元增长7.3%[252] - 2021年上半年非利息支出为4185.7万美元，较2020年同期的3597万美元增加588.7万美元，增幅16.4%[256] - 2021年上半年所得税费用为327.5万美元，较2020年同期增加127.4万美元；2021年和2020年上半年有效税率分别为14.1%和12.3%[258] - 2021年和2020年上半年经营活动提供的净现金分别为1999.6万美元和1159万美元[262] 联邦住房贷款银行相关数据 - 截至2020年6月30日，公司在联邦住房贷款银行的总信贷额度为6.02978亿美元，备用信用证总额为233万美元，剩余借款能力约为5.04678亿美元[263]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入920万美元，摊薄后每股收益0.59美元；2021年上半年净收入1990万美元，摊薄后每股收益1.27美元 [7] - 本季度每股收益较2020年第二季度增长45.1%，较2020年前六个月增长43.9% [8] - 本季度净利息收入与第一季度持平，同比增长180万美元或8%；2021年前六个月净利息收入同比增长350万美元或7.9% [14] - 本季度和2021年前六个月净息差分别为3.53%和3.41%，均低于2020年同期，但高于2021年第一季度 [14] - 本季度非利息收入较上一季度下降16.5万美元或1.8%，同比增长220万美元或31.7% [17] - 2021年前六个月非利息收入较2020年增加450万美元，剔除VISA B股收益后增加270万美元 [18] - 本季度服务收费收入较2020年增加38.7万美元，2021年前六个月增加17.5万美元 [20] - 本季度交换收入较2020年增加23.3万美元，2021年前六个月增加51.3万美元 [20] - 本季度财富管理收入较2020年增加28.4万美元，2021年前六个月增加42.4万美元 [21] - 本季度和2021年前六个月非利息支出因提前还款罚款分别增长24%和16.4%，剔除该影响后分别增长3.5%和6% [22] - 本季度效率比率为67.5%，调整后为59.5%，上一季度为58%，同比为61.7% [22] - 年初至今总贷款减少3830万美元，2021年前六个月PPP贷款净减少6430万美元，剔除PPP贷款后贷款组合增长2600万美元或2.8% [23] - 截至6月30日，总存款自年初以来增加2.136亿美元或9.8% [25] - 截至6月30日，受批评贷款组合从2020年12月31日的1.481亿美元降至1.181亿美元 [26] - 年初至今实现净回收33.9万美元，本季度无需计提拨备费用 [27] - 贷款损失准备金与贷款比率从2020年末的1.22%升至1.30%，剔除PPP贷款后为1.40% [27] - 贷款损失准备金与不良贷款比率从2020年末的343.05%升至443.5% [27] - 本季度末有形普通股权益比率为9.51%，2020年12月31日为9.98% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度剔除PPP贷款后贷款增长2.9%，按年率计算为11.6%，房地产建设和非业主自用商业房地产贷款增长最大 [11] - 本季度抵押贷款银行业务产生220万美元收益，与上一季度的270万美元收益接近 [11] - 2021年第二季度出售6920万美元抵押贷款，上半年出售1.478亿美元，均高于2020年，但第二季度交易量较上一季度减少940万美元 [19] - 第二季度贷款销售平均溢价从上一季度的3.55%降至3.20%，下降35个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于增加和多元化收入来源，并采取严格的管理方法 [8] - 6月9日成功推出新的数字银行服务，今年晚些时候将推出在线开户并改进分行开户流程 [8] - 采取措施重组资产负债表，改善利润率，预计第三季度利润率将进一步改善 [9][10] - 董事会批准将季度股息提高17%至每股0.14美元，继续执行股票回购计划 [10] - 预计2021年贷款组合将实现中个位数增长 [24] - 非业主自用商业房地产贷款竞争激烈，公司努力保持利润率 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩感到满意，受益于稳健的收益、贷款增长、净息差扩大和信贷质量改善 [30] - 随着经济开放和生活恢复正常，公司保持乐观态度 [30] - 预计2021年剩余时间内大部分PPP第一阶段贷款和许多第二阶段贷款将被豁免 [30] - 继续推出新的数字银行工具，以提供更好的客户体验 [30] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关因素在公司SEC文件中讨论 [4] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的调节 [5] - 会议将被记录并在公司网站上提供 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年净息差是否会在资产负债表调整后进一步增加，核心净息差扩大的驱动因素是什么 - 5月下旬的交易影响未完全体现在季度和半年数据中，通过建模预计年化净息差将增长17个基点，今年还将增长约10个基点 [32] - 资金成本有下降空间，年初刺激计划和超额税收现金对半年净息差的拖累将随着时间减少 [33] 问题: 今年中个位数贷款增长的展望中，非业主自用商业房地产贷款是否会成为下半年增长的驱动力，该贷款类别的市场竞争定价情况如何 - 非业主自用商业房地产贷款是公司的主要业务，需求和贷款管道良好，C&I贷款因企业现金充裕而疲软，贷款利用率下降 [35] - 市场竞争激烈，所有银行资产负债表上现金充裕，但公司努力保持利润率，对实现中个位数增长有信心 [35] 问题: 住宿延期还款中，酒店业务是更倾向商务旅行还是度假旅行，互换费用是否会回升，本季度税率下降，未来预期如何 - 几乎所有酒店贷款都与休闲旅游相关，超过一半的延期还款与酒店有关，约2600万美元已恢复还款，只是在偿还利息 [36] - 互换费用在下半年可能保持在当前水平，除非收益率曲线发生重大变化，目前公司更倾向于发放较长期的内部抵押贷款 [38] - 未来有效税率预计在13% - 14% [39] 问题: 公司资本水平强劲，剩余约740万美元回购授权，是否会保持当前回购速度，是否会预留资本用于并购机会 - 公司目标是将有形普通股权益比率维持在9%左右，目前高于该水平，认为股票被低估，只要收益保持稳定，将继续积极进行股票回购 [41] - 是否预留资本用于并购取决于交易规模、股票和现金比例等因素，公司资本状况良好，希望完成一到两笔交易 [44] 问题: 本季度调整后费用表现良好，效率比率低于60%，能否在2022年维持该水平，随着技术能力扩展，费用轨迹如何 - 公司认为可以维持60% - 61%的效率比率，前期税收收入使第一和第二季度收入较高，近期已完成技术投资 [45] - 公司将继续在技术方面投资，新数字产品的收入将在后期体现，有望带来更多新账户、服务收费、交换收入和扩大业务范围 [46] 问题: 是否有加速账户增长或相关收入的目标 - 公司将在今年下半年和明年努力推进相关工作，可能在第四季度分享相关信息 [47] 问题: 第二季度剔除PPP贷款后的贷款增长强于预期，下半年是否有超预期增长的可能，有机贷款增长的驱动因素是什么 - 下半年可能有一定的增长空间，但部分大型建设项目将在第三和第四季度完工并偿还贷款，会对贷款增长产生一定影响，公司仍对实现中个位数增长有信心 [50] 问题: 资产负债表重组预计带来10个基点的净息差增长，加上资金成本降低和闲置资金利用等积极因素，未来几个季度净息差的走势如何 - 剔除PPP因素后，净息差可能达到3.7% - 3.8%，具体取决于PPP贷款的提前还款情况 [52]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为30.57368亿美元，较2020年12月31日的27.62918亿美元增加2.9445亿美元，增幅10.7%[175] - 截至2021年3月31日，公司总负债为27.0731亿美元，较2020年12月31日的24.1281亿美元增加2.945亿美元，增幅12.2%[175] - 2021年3月31日股东权益为350,058美元，占总资产11.4%，2020年12月31日为350,108美元，占总资产12.7%[192] - 截至2021年3月31日，股东权益为350058000美元，较2020年12月31日的350108000美元略有下降[215] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，贷款总额为20.60239亿美元，较2020年12月31日的20.57502亿美元增加2737万美元，增幅0.1%；贷款损失准备金为2613.3万美元，较2020年12月31日的2502.8万美元增加110.5万美元，增幅4.4%；净贷款为20.34106亿美元，较2020年12月31日的20.32474亿美元增加1632万美元，增幅0.1%[177] - 2021年第一季度，贷款损失准备金拨备总额为83万美元，低于2020年同期的212.6万美元；净回收额为27.5万美元，高于2020年第一季度的5.5万美元[180] - 截至2021年3月31日，待售贷款较2020年12月31日增加376.8万美元，增幅53.8%；待售贷款数量从29笔增至53笔，金额从700.1万美元增至1076.9万美元[178] - 2021年第一季度贷款平均余额为2,069,419美元，较2020年同期的1,725,685美元增加343,734美元，增幅19.9%，贷款收益率从2020年的5.05%降至4.47%[196] - 2021年和2020年第一季度贷款损失拨备分别为830000美元和2126000美元[207] 证券投资业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，可供出售证券投资组合较2020年12月31日减少664万美元，降至3.56824亿美元[184] - 截至2021年3月31日，一年或以内到期证券为9250000美元，占证券投资组合2.6% [217] 其他资产与负债数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，房产和设备净值较2020年12月31日减少31.5万美元；银行拥有的人寿保险增加24.3万美元[185] - 截至2021年3月31日，互换资产较2020年12月31日减少909.1万美元；其他资产增加814.3万美元[186] - 截至2021年3月31日，总存款为24.75907亿美元，较2020年末的21.89398亿美元增加2.86509亿美元，增幅13.1%[188] - 截至2021年3月31日，回购协议下出售的证券较2020年12月31日增加59.9万美元；互换负债减少911.1万美元；应计费用和其他负债增加165.03万美元[189][191] 股权相关数据关键指标变化 - 2021年3月31日流通普通股总数为15,750,479股，较2020年12月31日的15,898,032股减少，公司回购186,692股，平均回购价21.29美元[193] 利润相关数据关键指标变化 - 2021年第一季度净利润为10,758美元，较2020年同期的7,833美元增加2,925美元[194] - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.68美元，2020年同期均为0.47美元[194] 利息收入与支出数据关键指标变化 - 2021年第一季度净利息收入为23,828美元，较2020年同期的22,115美元增加1,713美元[195] - 2021年第一季度生息资产平均为3,006,653美元，较2020年同期的2,232,168美元增加774,485美元[195] - 2021年第一季度总利息收入为25,725美元，较2020年同期的25,002美元增加723美元[196] - 2021年第一季度利息支出为1,897美元，较2020年同期的2,887美元减少990美元，降幅34.3%[198] - 2021年第一季度完全税收等效净息差为3.30%，2020年同期为4.10%[195] - 2021年第一季度净利息收入为1713000美元，利息收入4326000美元，利息支出65000美元[206] 非利息收入与支出数据关键指标变化 - 2021年第一季度非利息收入为9190000美元，较2020年同期增加2314000美元，增幅33.7% [208][210] - 2021年第一季度非利息支出为19390000美元，较2020年同期增加1534000美元，增幅8.6% [212] 所得税相关数据关键指标变化 - 2021年第一季度所得税费用为2040000美元，较2020年同期增加864000美元，有效税率从13.1%升至15.9% [214] 资本比率数据关键指标变化 - 2021年3月31日，公司各项资本比率均超监管最低要求，总风险资本比率16.4%，一级风险资本比率15.2% [216] 经营活动净现金数据关键指标变化 - 2021年和2020年第一季度经营活动净现金分别为16413000美元和25554000美元[218] 信贷额度数据关键指标变化 - 公司通过代理行维持联邦基金借款额度50000000美元，截至2020年3月31日，FHLB总信贷额度599472000美元[219] 文件信息 - 文件为Civista Bancshares, Inc.的市场风险定量和定性披露报告，表格金额单位为千（股份数据除外）[221]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1080万美元，摊薄后每股收益为0.68美元，较2020年第一季度增长44.7% [8] - 本季度平均资产回报率为1.36%，上一季度为1.44%；平均股权回报率为12.48%，上一季度为11.79% [9] - 净利息收入较上一季度增加29.7万美元，增幅1.3%，同比增加170万美元，增幅7.7%；净利息收益率为3.30%，上一季度为3.69% [15] - 非利息收入较2020年第四季度增加150万美元，增幅19.9%，同比增加230万美元，增幅33.7% [21] - 非利息支出较上一季度增加230万美元，增幅14.3%，同比增加150万美元，增幅8.6% [26] - 效率比率为58%，上一季度为53.7%，去年同期为60.7% [29] - 贷款延期占比从2020年12月31日的3.6%降至3月31日的3.4% [11] - 贷款损失准备金与贷款比率从2020年末的1.22%升至1.27%，不包括PPP贷款为1.44%；贷款损失准备金与不良贷款比率从2020年末的343.05%升至423.09% [39] - 季度末有形普通股权益比率为9%，2020年12月31日为9.98% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 抵押贷款银行业务 - 本季度出售抵押贷款产生270万美元收益，接近上一季度创纪录的310万美元，较上年增加190万美元 [12][21] - 2021年第一季度出售7760万美元抵押贷款，上一季度为9180万美元；出售贷款平均溢价较上一季度增加21个基点，从3.34%升至3.55% [22] 服务收费业务 - 服务收费收入较上一季度下降22万美元，降幅14.9%，与去年第一季度下降21.2万美元、降幅14.4%情况一致 [23] 交换费业务 - 交换费收入较上一季度增加6.3万美元；较去年第一季度增加28.2万美元，增幅33.9% [24] 财富管理业务 - 财富管理收入较上一季度增加8.1万美元，增幅7.6%，同比增加14万美元，增幅13.9% [25] 退税处理业务 - 第一季度退税处理计划收入与上年持平，为190万美元 [26] 贷款业务 - 第一季度总贷款增长270万美元，主要因PPP贷款；若剔除第一季度发放的PPP贷款，贷款组合将收缩2660万美元，降幅1.4% [30] - 商业房地产贷款中非业主自用类别需求强劲，建筑贷款因项目完工和天气原因略有下降；商业和农业贷款中，信用额度因刺激资金流入偿还2120万美元 [31] PPP贷款业务 - 第一阶段发放超2300笔、总额2.678亿美元贷款，第二阶段发放超1300笔、总额1.198亿美元贷款 [33] - 季度末资产负债表上剩余2.466亿美元PPP贷款；第一阶段产生990万美元费用，已确认760万美元，其中本季度确认290万美元；第二阶段已产生570万美元费用，本季度确认22万美元；截至2021年3月31日，第一阶段PPP贷款中1.41亿美元（52.7%）已获豁免 [34] 资金业务 - 自年初以来，总存款增加2.865亿美元，增幅13.1% [35] - 3月31日，无息活期账户占总存款的37%，较2020年12月31日增加1.968亿美元，其中所得税处理计划相关余额增加1.369亿美元，无息商业账户增加3790万美元 [35][36] - 有息活期账户增加7780万美元，主要因公共基金账户增加6250万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将关闭两家小分行，预计每年节省20万美元成本，同时将运营成本转向数字服务，计划在2021年第二季度推出新数字工具，提升客户体验 [13][14][44] - 公司目标是保持独立银行地位，通过有机增长和收购实现扩张，重点关注俄亥俄州、印第安纳州东部、肯塔基州北部、密歇根州南部和宾夕法尼亚州西部的潜在合作伙伴，注重社会问题和银行文化 [72][73][74] - 公司将股息视为资本管理方式之一，2021年1月将季度股息提高至0.12美元；同时将股票回购作为资本管理战略的一部分，本季度回购181,627股普通股，花费390万美元，预计2021年继续执行新的1350万美元股票回购计划 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩满意，虽2021年面临挑战，但随着经济限制解除和开放，仍保持乐观 [44] - 贷款需求有所回升，未动用的建筑信贷额度接近历史高位，预计2021年贷款组合将实现中个位数增长 [32] - 预计2021年剩余时间内，第一阶段PPP贷款大部分将获豁免 [44] - 虽酒店业务预订和预订情况良好，但公司仍持谨慎态度，希望看到几个月或一个季度的收入数据接近疫情前水平后再做评估 [52][54] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [4][5] - 管理层可能提及非GAAP指标，相关财务和定量信息及GAAP与非GAAP指标的调节在公司网站新闻稿中提供 [6] - 会议将被记录并在公司网站civb.com上提供 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：数字投资在在线和移动银行方面的费用情况，是否会被分行行动完全抵消，未来是否会因技术支出增加费用？ - 目前尚未对6月及以后推出的项目进行费用支出，仍按现有Jack Henry合同运营；预计从第二季度末或第三季度开始，费用将每季度增加约20万美元；分行关闭每年可节省约20万美元，能起到一定抵消作用 [48][49][50] 问题2：3.4%的贷款延期率高于其他银行，能否详细说明酒店业务情况及预期？ - 酒店收入主要来自与雪松点、国王岛及相关岛屿的旅游目的地，多为休闲旅游；预计第二季度末或第三季度初，约一半（7000万美元）的延期贷款将恢复还款；目前酒店预订情况良好，但公司持谨慎态度，希望看到几个月或一个季度的收入数据接近疫情前水平 [51][52][53] 问题3：未来费用的整体运行率及同比增长预期？ - 第一季度有大量佣金和激励性付款，每年4月有绩效加薪；未来每季度费用运行率约为1890万美元，同比增长情况未提供具体数据 [55] 问题4：贷款增长放缓的原因及未来贷款需求展望？ - 第四季度有部分预期还款延迟到第一季度，导致还款高于正常水平；年初贷款管道一般，但近30 - 45天贷款需求大幅增加；预计今年贷款将实现中个位数增长 [57][58] 问题5：抵押贷款业务的销售收益利润率能否在短期内持续？ - 预计该利润率不会大幅下降，但3.55%的水平不可持续，第二季度可能会降至接近3% [60] 问题6：技术投资的目标及升级后平台的样子？ - 财务目标是通过增加账户开户、交换费和提高卡的使用率来增加收入；整体目标是提升客户体验，包括实现账户关联、财务快照、预算功能、在线开户等；新平台还将改善财资管理的报告功能 [64][65][68] 问题7：费用情况是否如预期，即第一季度有40 - 50万美元的额外费用，之后降至1890万美元，第三和第四季度每季度再增加约20万美元的技术相关费用？ - 回答者认为提问者的理解基本正确，这是保守估计；技术投资带来的收入要到下半年甚至2022年才能体现 [70][71] 问题8：对俄亥俄州市场并购的看法、关注点和意向？ - 公司目标是保持独立并发展，积极与潜在合作伙伴沟通，关注社会问题和银行文化；主要关注俄亥俄州（除东南部）、印第安纳州东部、肯塔基州北部、密歇根州南部和宾夕法尼亚州西部；目前俄亥俄州市场并购活动不多 [72][73][74] 问题9：假设特殊事件影响缓解，未来几个季度净息差的趋势如何？ - 剔除特殊事件影响后，净息差可回到约3.74%，预计之后可能会下降；PPP贷款的豁免情况和费用确认速度是不确定因素；此外，市场上的流动性增加和银行贷款竞争加剧也会影响净息差 [78][79][80] 问题10：当前股价下公司回购股票的意愿？ - 公司认为根据分析师报告，自身股票被低估，仍有回购意愿 [83] 问题11：贷款损失准备金何时达到峰值，经济和信贷状况改善时是否会释放准备金？ - 疫苗接种和COVID - 19情况是关键因素；公司希望看到收入恢复正常水平，特别是酒店业务的恢复可能需要更长时间；目前公司持谨慎态度，会根据经济和借款人情况逐季调整准备金 [85][86][87] 问题12：如何看待CD水平、留存率和重新定价情况？ - 公司CD占比约13%，部分18个月期特殊CD利率较高，目前已降至30 - 35个基点；预计CD组合将保持相对稳定，且随着重新定价，成本有望降低 [90][91]

可售债务证券总额变化 - 2020年末可售债务证券总额为363,464千美元，2019年为358,499千美元，2018年为346,294千美元[121] 美国国债及政府机构债务到期金额与收益率 - 2020年末美国国债及政府机构债务一年内到期金额为10,715千美元，收益率2.21%；1 - 5年到期金额8,341千美元，收益率0.74%；5 - 10年到期金额1,997千美元，收益率0.51%；10年以上到期金额641千美元，收益率1.35%[123] 总贷款到期金额分布 - 2020年末总贷款到期金额一年内为131,486千美元，1 - 5年为647,541千美元，5年以上为1,278,475千美元，总计2,057,502千美元[136] 不同期限贷款利率结构 - 2020年末1 - 5年到期贷款中固定利率为210,805千美元，可变利率为436,736千美元；5年以上到期贷款中固定利率为220,809千美元，可变利率为1,057,666千美元[136] 各类贷款总额变化 - 2020年末商业及农业贷款总额为409,876千美元，2019年为203,110千美元，2018年为177,101千美元[127] - 2020年末商业房地产（业主自用）贷款总额为278,413千美元，2019年为245,606千美元，2018年为210,121千美元[127] - 2020年末商业房地产（非业主自用）贷款总额为705,072千美元，2019年为592,222千美元，2018年为523,598千美元[127] - 2020年末住宅房地产贷款总额为442,588千美元，2019年为463,032千美元，2018年为457,850千美元[127] - 2020年末房地产建设贷款总额为175,609千美元，2019年为155,825千美元，2018年为135,195千美元[127] 未使用的信用证或有负债及信贷承诺 - 截至2020年和2019年12月31日，公司未使用的信用证或有负债分别为1,601千美元和1,400千美元，除信用证外的信贷承诺分别约为508,051千美元和448,962千美元[134] 非应计贷款与不良贷款情况 - 2020年非应计贷款为5125千美元，较2019年的5599千美元有所下降[139] - 2020年不良贷款总额为7022千美元，较2019年的8603千美元减少[139] 非应计贷款和重组贷款利息收入 - 2020年非应计贷款和重组贷款按原条款应计的利息收入为536千美元，实际计入净收入的现金利息收入为477千美元[140] 不良贷款现金利息收入 - 2020年不良贷款的现金利息收入为116千美元，低于2019年的172千美元[142] 特定类型贷款占总贷款比例 - 截至2020年12月31日，对非住宅建筑和住宅出租人贷款分别占总贷款的25.4%（523352千美元）和12.4%（256247千美元）[142] 日均贷款净额与年初贷款损失准备金 - 2020年日均贷款净额为1953472千美元，年初贷款损失准备金为14767千美元[146] 贷款冲销与回收情况 - 2020年贷款冲销总额为465千美元，回收总额为614千美元，净回收为149千美元[146] 贷款损失拨备与年末准备金情况 - 2020年贷款损失拨备为10112千美元，年末贷款损失准备金为25028千美元，占年末贷款的1.22%[146] 不同类型贷款损失准备金占比 - 2020年商业和农业贷款损失准备金为2810千美元，占比19.9%；商业房地产（非业主占用）为12451千美元，占比34.3%[149] 贷款损失准备金占比及未分配准备金变化 - 贷款损失准备金占总贷款比例从2019年的0.86%增至2020年的1.22%，未分配准备金从2019年的0增至2020年的240千美元[154] 各类存款平均余额及利率变化 - 2020年无息活期存款平均余额为739,648千美元，2019年为550,638千美元，2018年为466,763千美元[156] - 2020年有息活期存款平均余额为379,828千美元，平均利率0.05%；2019年平均余额296,790千美元，平均利率0.06%；2018年平均余额213,904千美元，平均利率0.06%[156] - 2020年储蓄（含货币市场存款账户）平均余额为670,716千美元，平均利率0.24%；2019年平均余额572,550千美元，平均利率0.47%；2018年平均余额471,593千美元，平均利率0.28%[156] - 2020年定期存款（含个人退休账户）平均余额为288,262千美元，平均利率1.76%；2019年平均余额269,823千美元，平均利率1.92%；2018年平均余额189,600千美元，平均利率1.22%[156] 存款总平均余额变化 - 2020年存款总平均余额为2,078,454千美元，2019年为1,689,801千美元，2018年为1,341,860千美元[156] 定期存款和个人退休账户到期金额分布 - 截至2020年12月31日，3个月及以内到期的定期存款和个人退休账户总额为31,142千美元，3 - 6个月为34,275千美元，6 - 12个月为42,265千美元，超过12个月为36,311千美元[157] 普通股股息支付率变化 - 2020年普通股股息支付率为22.0%，2019年为19.8%，2018年为29.1%[158]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度收益为1020万美元，摊薄后每股收益0.64美元，较上年同期增加250万美元；全年净收入3220万美元，摊薄后每股收益2美元，较2019年略有下降100万美元 [8] - 2020年税前拨备前收益为4720万美元，高于2019年的4060万美元，为公司历史最高 [9] - 第四季度平均资产回报率为1.44%，全年为1.17%；第四季度平均股权回报率为11.79%，全年为9.57% [12] - 第四季度净利息收入增至2350万美元，较上一季度增加150万美元，较上年增加230万美元；2020年净息差降至3.7%，较2019年的4.31%有所收缩，但较上一季度的3.44%反弹至3.69% [13] - 第四季度非利息收入总计770万美元，较上一季度增加88万美元，较上年同期增加200万美元；全年非利息收入增加570万美元，增幅25.6% [15] - 第四季度出售住宅抵押贷款收益为310万美元，较上一季度增长26.9%，较上年同期增长超200%；全年出售抵押贷款收益为860万美元，较上年增长216.3% [16] - 第四季度出售9180万美元住宅抵押贷款，平均溢价334个基点；全年出售3.04亿美元抵押贷款，而上年为1.258亿美元 [17] - 服务收费较2019年减少110万美元，其中透支收入减少110万美元 [18] - 互换费收入与上一季度和上年第四季度持平，但较上年增加94.3万美元 [19] - 第四季度非利息支出持平，全年较2019年增加5.6%，较上一季度减少4.3% [19] - 效率比率为53.7%，上一季度为60.7%，全年为59.1% [21] - 贷款损失准备金与贷款的比率从2019年末的0.86%增至1.22%，剔除PPP贷款后为1.36% [31] - 贷款损失准备金与不良贷款的比率从2019年末的161.95%增至年末的343.05% [32] - 存款自年初以来增加5.106亿美元，增幅30.4% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除PPP贷款后，第四季度贷款组合增加5840万美元，全年增加1.312亿美元，年化增长率分别为13.1%和7.7% [22] - PPP 1项目发放超2300笔贷款，金额2.591亿美元，获得SBA费用990万美元；截至2020年12月31日，322笔本金余额3750万美元的贷款已获SBA批准并免除；2020年确认470万美元费用，其余预计2021年确认 [24] - PPP 2项目1月15日开始接受申请，截至1月底收到945份申请，其中427份获批并发放，总额5470万美元 [25] - 第四季度末，有55笔总额7380万美元（剔除PPP贷款后占总贷款4%）的贷款处于还款延期计划中，主要集中在酒店、混合零售办公、混合零售住宅和餐厅贷款 [27] - 总受批评贷款组合（包括所有分类和次级贷款）增加1090万美元，至2020年12月31日达到1.481亿美元，其中酒店贷款最多，为7420万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款业务在公司业务覆盖的每个市场都有增长，且涵盖各个商业类别 [23] - 截至12月31日，已批准未提取的建设贷款为1.268亿美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将股份回购视为资本管理战略的重要组成部分，截至12月31日，有1150万美元的回购授权可用 [11] - 公司计划在2021年第二季度推出许多新的数字工具，以改善客户体验，包括改进客户沟通、提供更好的工具以实现向商业客户提供资金管理服务和向消费者提供零售服务的数字化转型 [35] - 公司资本优先事项包括保持资本比率在9% - 9.5%之间，通过股份回购计划部署资本，继续支付股息，并寻找合适的并购机会 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年面临挑战，但公司对又一年的稳健核心收益感到满意，认为公司凭借坚实的资产负债表、强大的资本水平和多元化的收入来源，有能力应对未来的挑战 [35] - 由于疫情持续，难以预测未来几个季度整体经济和贷款组合的增长情况，但公司仍保持乐观 [23] - 随着疫苗分发和经济反应的不确定性，公司不确定费用何时能恢复正常水平 [52] - 公司预计贷款业务将保持中个位数增长，但第一季度可能会受到一些大型项目还款和PPP资金影响而面临增长压力，长期来看，贷款管道比去年同期更大，增长可能更多集中在年中至下半年 [74] - 公司认为如果抵押贷款业务保持强劲，2021年全年效率比率有可能达到50%多，但这取决于疫情发展和业务恢复正常的速度 [83] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司向SEC提交的文件中讨论，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [4] - 管理层可能提及非GAAP指标，这些指标旨在补充而非替代最直接可比的GAAP指标，公司网站上的新闻稿包含相关财务和定量信息以及GAAP与非GAAP指标的调节 [6] - 会议将被记录并在公司网站上提供 [7] - 公司符合CECL延迟实施指南，无需在2023年前采用 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年是否会延续2020年的股份回购速度 - 公司认为只要收益保持强劲且对信贷质量有信心，就会继续进行股份回购 [38] 问题2: 目前贷款收益率面临多大压力，资金成本是否还有下降空间，核心净息差未来趋势如何 - 贷款收益率在一些较大、竞争激烈的市场仍面临压力，公司更倾向于保持净息差而非追求增长；资金成本进一步下降的空间有限，预计净息差会在剔除PPP影响后维持在3.74%左右，可能会略有下降但幅度不大 [40][41][42] 问题3: 第四季度储备金增加但未出现具体贷款损失，是否意味着未来冲销可能增加，对全年净冲销有何看法 - 储备金增加是因为在疫情不同阶段调整了定性因素，目前贷款拖欠率很低，预计不会有太多信贷损失，但由于疫情影响，仍需持续关注酒店等行业的情况 [44][46][47] 问题4: 随着业务逐渐恢复正常，2021年费用会有何变化，第二季度推出的数字工具是否会影响费用 - 随着疫情好转，旅行、教育、营销等费用可能会恢复正常，但恢复速度不确定；数字工具项目每季度将增加约20万美元费用，预计第三季度开始；医疗保健保险费用预计每季度增加约35万美元 [52][53][54] 问题5: 第一季度税务业务预期如何，与往年相比怎样 - 税务业务预期与去年相同，因为有合同在身 [60] 问题6: 抵押贷款银行业务第四季度销售利润率大幅提高是否主要是因为业务组合变化 - 并非业务组合原因，而是夏季积累了大量业务，第四季度完成了很多，同时在再融资和购房业务上提高了定价 [61][62] 问题7: 公司资本优先事项是什么，理想的资本水平是怎样的 - 公司希望保持资本比率在9% - 9.5%之间，在收益和资本状况良好、信贷质量有信心的情况下，通过股份回购部署资本，继续支付股息，并寻找合适的并购机会 [64][65] 问题8: 核心净息差在2021年的走势如何，驱动因素有哪些 - 剔除PPP影响后核心净息差约为3.74%，未来走势取决于贷款投放情况，预计会有一定收缩，但幅度不会太大；公司会通过设置利率下限等方式保持贷款净息差 [69][70][71] 问题9: 有机贷款增长预期如何，驱动因素和业务组合、地域贡献是怎样的 - 公司仍目标实现中个位数贷款增长，第一季度可能因大型项目还款和PPP资金影响而面临增长压力，长期来看贷款管道比去年同期大，增长可能更多集中在年中至下半年；主要市场包括大克利夫兰、大哥伦布、大辛辛那提，预计这些市场的贷款增长不会减弱 [74][75][77] 问题10: 贷款组合在城市和农村市场的业务贡献如何 - 公司暂无具体数据，估计约70%的贷款余额来自城市市场，可参考投资者报告中的区域贷款总结 [78][79][80] 问题11: 2021年全年效率比率是否有可能达到50%多 - 有一定可能性，取决于疫情发展和业务恢复正常的速度，如果抵押贷款业务保持强劲，效率比率可能会改善 [83] 问题12: 抵押贷款银行业务在第一季度和上半年的情况如何 - 贷款管道仍然良好，第一季度和第二季度业务将保持强劲，但难以复制第四季度的表现，之后业务情况取决于利率走势 [86] 问题13: 到3月底贷款延期情况如何，是否有新的延期申请激增 - 目前难以预测，预计不会出现激增，公司会根据客户业务情况和收入恢复情况与客户合作，目前未出现违约和可能演变为冲销的情况，且预计失业率将在未来季度改善 [88][89] 问题14: 酒店贷款组合的加权平均贷款价值比（LTV）是多少 - 公司暂无具体数据，估计在58% - 65%之间，部分通过SBA 504计划发放的贷款LTV为50% [92][93] 问题15: 存款业务的组合情况如何，降低成本的机会在哪里，定期存款客户的留存率、到期情况和当前利率是怎样的 - 降低成本的机会在于定期存款（CD）业务，目前部分CD利率较高，未来6个月左右将到期，当前利率已大幅下降至约40个基点，公司有不少忠诚的CD客户；公司将继续增加核心账户，以获取非利息收入 [95][96][99] 问题16: PPP 2项目的贷款发放情况预计如何，与PPP 1相比怎样 - 预计PPP 2项目的贷款发放量约为PPP 1的一半，目前已接近该水平，但平均贷款规模有所下降，且需求有所放缓 [100][101][102] 问题17: 公司在并购方面有哪些交流，目前听到了哪些反馈 - 公司积极主动地与潜在合作伙伴沟通，认为一些银行意识到PPP收入消失和抵押贷款业务回归正常后，净息差将面临压力，难以盈利，因此公司认为自己与一些社区银行有合作机会，包括俄亥俄州、印第安纳州东部、密歇根州南部和肯塔基州北部的银行 [104][105][106]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为28.17993亿美元，较2019年12月31日的23.09557亿美元增加5.08436亿美元，增幅22.0%[188] - 截至2020年9月30日，公司总负债为24.75938亿美元，较2019年12月31日的19.79431亿美元增加4.96507亿美元，增幅25.1%[188] - 2020年9月30日，股东权益为342,055美元，占总资产的12.1%；2019年12月31日为330,126美元，占总资产的14.3%[206] - 2020年9月30日，流通在外普通股总数为15,945,479股，较2019年12月31日的16,687,542股减少[207] - 2020年前九个月净收入为22019万美元，较2019年同期减少4019万美元，基本和摊薄每股收益分别从1.64美元和1.54美元降至1.36美元[228] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为3.42055亿美元，较2019年12月31日的3.30126亿美元有所增加[249] - 2020年公司回购普通股总额为127.56万美元[249] - 截至2020年9月30日，公司各项资本比率均超过监管最低要求，总风险资本比率为15.9%，一级风险资本比率为14.7%等[250] - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为2530.1万美元，2019年同期为2252.2万美元[252] - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为3.40281亿美元，2019年同期为8195.5万美元[252] - 2020年前三季度融资活动提供的净现金为4.61218亿美元，2019年同期为7887.3万美元[252] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，贷款总额为20.4094亿美元，较2019年12月31日的17.0897亿美元增加3.3197亿美元，增幅19.4%；净贷款为20.18303亿美元，较2019年12月31日的16.94203亿美元增加3.241亿美元，增幅19.1%[190] - 截至2020年9月30日，待售贷款较2019年12月31日增加1097.1万美元，增幅480.1%[191] - 2020年前九个月，贷款损失准备金为786.2万美元，而2019年同期为15万美元；净回收额为8000美元，而2019年前九个月为31.5万美元[193] - 2020年第三季度日均贷款余额增至2,040,492美元，较2019年同期的1,626,010美元增加414,482美元，增幅25.5%[210] - 2020年和2019年第三季度贷款损失拨备分别为2250万美元和150万美元，增长主要因新冠疫情及特殊提及贷款增加[221] - 2020年前九个月贷款平均余额增加322037万美元，增幅20.2%至1913514万美元，但收益率从5.33%降至4.53%[230] - 2020年和2019年截至9月30日的贷款损失拨备分别为7862000美元和150000美元[241] - 2020年前三季度出售贷款数量为1076笔，总额2.11143亿美元；2019年同期为465笔，总额8048.2万美元[244] 证券投资业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，可供出售证券投资组合较2019年12月31日增加737.5万美元[197] - 2020年第三季度应税证券利息降至1,325美元，较2019年同期的1,712美元减少387美元[212] - 2020年第三季度免税证券利息增至1,536美元，较2019年同期的1,449美元增加87美元[212] - 2020年前九个月应税证券利息减少1055万美元至4100万美元，平均余额减少17588万美元，收益率从3.44%降至3.07%[231] - 2020年前九个月免税证券利息增加381万美元至4589万美元，平均余额增加31501万美元，收益率从4.40%降至4.18%[231] - 2020年证券销售净收益为92000美元，较2019年的17000美元增长441.2%[242] 存款业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，总存款为20.68769亿美元，较2019年末的16.78764亿美元增加3.90005亿美元，增幅23.2%[201] 借款业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，短期联邦住房贷款银行（FHLB）预付款较2019年12月31日减少1.015亿美元[202] - 截至2020年9月30日，其他借款较2019年12月31日增加1.83695亿美元[204] 其他财务指标数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，应计利息应收款较2019年12月31日增加313.4万美元[198] - 2019年12月31日至2020年9月30日，掉期负债增加15,809美元[205] 季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净利润为7,682美元，较2019年同期的7,708美元减少26美元[208] - 2020年第三季度净利息收入为22,006美元，较2019年同期的20,418美元增加1,588美元[209] - 2020年第三季度总利息收入为24,558美元，较2019年同期的24,023美元增加535美元[210] - 2020年第三季度利息支出降至2,552美元，较2019年同期的3,605美元减少1,053美元，降幅29.2%[213] - 2020年第三季度非利息收入为6786万美元，较2019年同期增加1357万美元，增幅25%，主要因证券和贷款出售净收益及ATM/交换费增加[222][224] - 2020年第三季度非利息支出为17727万美元，较2019年同期增加996万美元，增幅6%，主要因薪酬、净占用、FDIC评估和软件维护费用增加[225] - 2020年第三季度所得税费用为1133万美元，较2019年同期减少125万美元，有效税率从14%降至12.9%[226] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月净利息收入为66196万美元，较2019年同期增加2318万美元，主要因利息收入增加611万美元和利息支出减少1707万美元[229] - 2020年前九个月生息资产平均为2459933万美元，较2019年同期增加451202万美元，平均付息负债从1326084万美元增至1590433万美元[229] - 截至2020年9月30日，利息支出减少1707000美元，降幅17.7%，降至7948000美元，2019年同期为9655000美元[233] - 截至2020年9月30日，生息负债平均余额增加264349000美元，达到1590433000美元，2019年同期为1326084000美元[233] - 截至2020年9月30日，存款利息减少548000美元，降至5418000美元，2019年同期为5966000美元[233] - 截至2020年9月30日，FHLB预付款和次级债券利息支出较2019年减少39.1%[233] - 2020年9个月净利息收入为66196000美元，收益率3.46%；2019年为63878000美元，收益率4.03%[236] - 2020年九个月非利息收入为20516000美元，2019年为16816000美元，增长22.0%[242] - 2020年服务收费为3812000美元，较2019年的4733000美元下降19.5%[242] - 2020年贷款销售净收益为5501000美元，较2019年的1701000美元增长223.4%[242] - 2020年前三季度非利息收入为2051.6万美元，较2019年同期的1681.6万美元增加370万美元，增幅22.0%[244] - 2020年前三季度非利息支出为5369.7万美元，较2019年同期的4981.8万美元增加387.9万美元，增幅7.8%[246] - 2020年前三季度所得税费用为313.4万美元，较2019年同期减少155.4万美元；有效税率分别为12.5%和15.3%[248]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度，公司盈利770万美元，摊薄后每股收益0.48美元；截至9月30日的前九个月，盈利2200万美元，摊薄后每股收益1.36美元。与2019年相比，本季度净利润增加13.6万美元，前九个月减少350万美元 [7] - 本季度和年初至今的平均资产回报率均为1.08%，本季度平均股权回报率为9.01%，年初至今为8.8% [11] - 本季度净利息收入为2200万美元，与上一季度持平，比去年同期增加160万美元；净息差从上个季度的3.61%和年初至今的3.70%收缩至3.44% [11] - 本季度非利息收入为680万美元，与第二季度基本持平，比去年同期增加140万美元，增幅25%；前九个月非利息收入比去年同期增加370万美元，增幅22% [13] - 本季度和前九个月的非利息支出较2019年有所增加，但与上一季度相比下降2.1% [17] - 效率比率为60.7%，上个季度为61.7%，年初至今为61.1% [18] - 贷款损失准备金与贷款的比率从去年年底的0.86%增至1.11%，不包括PPP贷款，该比率为1.27% [25] - 贷款损失准备金与不良贷款的比率从2019年底的161.95%增至本季度末的292.88% [26] - 自年初以来，存款增加3.9亿美元，增幅23.2%；自12月31日以来，对FHLB预付款的依赖减少1.015亿美元，降幅44.8% [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 不包括PPP贷款，第三季度贷款组合增加1640万美元，年初至今增加7290万美元，年化增长率分别为3.6%和5.7%，各商业类别均有增长 [18] - 截至9月30日，有1.244亿美元已批准但未提取的建设贷款 [19] - 发放了超过2300笔PPP贷款，总额2.591亿美元，产生递延费用990万美元；截至9月30日，有1368笔贷款，总额2630万美元符合SBA的简化豁免申请条件 [20] 抵押银行业务 - 第三季度抵押贷款销售收益为240万美元，比上一季度增长6.7%，比去年同期增长196.1%；年初至今的抵押贷款销售收益为550万美元，比去年同期增长223.4% [14] - 本季度出售了8410万美元的住宅抵押贷款，平均溢价286个基点；上个季度为9150万美元，去年同期为3600万美元；年初至今已出售2.111亿美元的抵押贷款，去年同期为8050万美元 [15] 其他业务 - 互换费收入第三季度下降，但年初至今增长339%；服务收费与2019年相比有所下降，但与上一季度相比有所反弹，增加48.4万美元，增幅52%，其中18.3万美元是由于恢复了部分客户服务收费；透支费用与上一季度相比增加27万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 低利率环境推动了公司业务范围内的抵押贷款市场，抵押银行业务是非利息收入的最大驱动力 [14] - 地铁市场表现强劲，哥伦布、克利夫兰、代顿和辛辛那提等地区有不错的项目，农村地区也有贷款增长 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将股份回购视为资本管理战略的重要组成部分，本季度回购了10.75万股，平均价格为每股12.15美元 [10] - 公司将继续关注费用支出，寻找费用削减机会，并将部分节省的费用重新投资于公司，主要用于技术升级，如升级数字银行平台 [43][44] - 行业竞争加剧，公司为保持利润率，放弃了更多交易；哥伦布市场竞争最为激烈 [46][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19大流行对公司资产负债表和损益表产生了影响，资产负债表因PPP项目而增长，损益表结构发生变化，贷款损失准备金增加 [8] - 尽管面临当前环境的挑战，但公司对本季度由坚实的核心收益推动的业绩感到满意，认为公司凭借坚实的资产负债表、强大的资本水平和多元化的收入来源，有能力应对未来的挑战 [29][30] - 由于疫情持续，难以预测未来几个季度宏观经济和贷款组合的增长情况，但公司仍保持乐观 [19] 其他重要信息 - 会议包含关于公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关因素在公司向SEC提交的文件中讨论 [4] - 管理层可能会提及非GAAP指标，这些指标旨在补充而非替代最直接可比的GAAP指标，公司网站上的新闻稿包含相关财务和定量信息以及GAAP与非GAAP指标的对账 [5] - 公司符合CECL延迟实施的指导方针，直到2023年才需要采用 [26] 问答环节所有提问和回答 问题1：5200万美元的贷款修改，这些贷款是仍处于第一轮，还是有部分进入了第二轮？ - 约4300万美元仍处于第二轮，其中约8笔将在10月到期；第一轮的2.59亿美元大多是90天的延期 [32] 问题2：3.84%的核心净息差，对第四季度和明年的看法如何，面对低利率环境和资产收益率的潜在压力？ - 大部分息差压缩发生在第二季度，但未来仍可能面临一些收缩；剔除PPP贷款的影响，第二季度的正常化收益率为3.83%，第三季度为3.84%，实际扩大了1个基点；第四季度和第一季度仍可能有一些压缩，但幅度会变窄，公司会在保护利润率和追求增长之间寻求平衡 [33][34][35] 问题3：公司哪些市场有贷款增长机会，贷款管道情况如何？ - 第四季度的贷款管道比去年同期增加5500万美元，公司对第四季度的贷款增长感到乐观；有1.24亿美元未提取的建设贷款将在第四季度和明年第一季度提取；地铁市场表现强劲，农村地区也有贷款增长；公司与客户有长期合作关系，即使退出了一些高风险行业，仍有望实现贷款增长；CMBS市场放缓，一些大型项目留在资产负债表上，有助于贷款增长 [36][37][39][40] 问题4：手续费收入同比增长强劲，这种增长速度是否可持续？ - 短期内，至少明年年初，抵押银行业务将保持相对强劲，贷款管道充足；互换收入今年大幅增长，第三季度有所放缓，但如果CMBS市场不活跃，仍有望实现一定规模的增长；部分服务收费收入已恢复，交换活动可能会增加；公司过去三四年一直致力于增加非利息收入，未来将继续投资这些领域以实现收入多元化 [41][42] 问题5：董事会是否考虑在业务范围内实施类似分支机构或办公室成本节约计划？ - 公司正在认真审视明年的费用支出，以提高运营效率，预计会实现一些费用削减；部分节省的费用将重新投资于公司，主要用于技术升级，如升级数字银行平台 [43][44] 问题6：市场竞争动态如何，随着行业内贷款修改的减少，竞争是否加剧？ - 竞争加剧，公司为保持利润率放弃了更多交易；大部分竞争对手也退出了一些高风险行业，竞争更加激烈；哥伦布市场竞争最为激烈 [46][48][49] 问题7：剩余的贷款修改是否在受影响特别严重的行业中占比过高，还是分布较为分散？ - 分布较为分散，酒店行业占比最大，还有一些餐厅贷款，但数量比第一轮大幅减少 [50] 问题8：近期费用支出的展望如何？ - 费用有增有减，COVID相关费用在本季度有所减少，差旅和教育等费用也有所下降；以第三季度的费用情况作为第四季度的参考较为合适 [51] 问题9：公司总资本比率接近16%，在储备增加的情况下仍有强劲的内部资本生成，资本优先事项是什么，是否会继续进行股份回购？ - 公司认为在股价低于账面价值时进行股份回购是一种很好的资本配置方式，回购的股份具有较高的增值性；鉴于对贷款组合的信心，股份回购活动很可能会继续；目前并购活动较少，股份回购是最佳的资本配置方式 [52] 问题10：在资金成本方面，是否有进一步降低的措施，是否难以降至50 - 60个基点的范围？ - 每个季度都很难降低资金成本，但每个季度仍能挤出一两个基点；目前唯一重要的可操作措施是定期存款，但公司定期存款规模不大；短期内降低资金成本有难度 [54] 问题11：投资证券的收益率未来是否相对稳定，是否会出现滞后压缩？ - 今年早些时候的情况可能会持续，投资组合的期限结构较为合理，滚动进出的规模不大；可能会更多地投资于应税市政债券而非免税市政债券，收益率保持稳定；短期内投资组合收益率不会因收益率下降而出现明显压缩 [55] 问题12：能否分享第四季度贷款延期情况的更新轨迹，目前延期率为3%？ - 很难预测，随着冬季来临，一些季节性业务可能会有变化，但预计不会大幅增加；公司贷款组合表现良好，消费者贷款组合中只有约五笔延期；刺激政策是不确定因素，如果有新一轮刺激政策，延期率可能会进一步下降 [57][58][59] 问题13：对于超过90天修改的贷款进行自动降级，能否再次说明相关数据，未来几个季度是否会有更多的增量降级？ - 第一轮延期时未进行大量分析，第二轮收集了更多信息；第一轮有723笔，第二轮减少到100多笔；如果现金流预测显示无法回到正轨，会再次降级；公司正在将其纳入正常的风险评级流程，会密切关注，相关群体规模似乎在缩小 [62][63] 问题14：9月30日与6月30日相比，受批评和分类的贷款数量是否有具体数据？ - 特殊提及贷款的增加最为明显，6月30日约为1500万美元，9月30日增至1.17亿美元，几乎所有增加都是由于自动降级；这些特殊提及贷款是受批评资产中较好的类型 [65][66] 问题15：假设估值基于贷款发放日期，现金流中断对一些估值有何影响，特别是酒店投资组合，市场上是否有相关情况更新物业价值？ - 如果长期收入中断，会影响物业价值，但目前评估师认为是暂时中断，过去六个月物业价值没有大幅下降；酒店投资组合的贷款价值比约为53%；零售相关商业地产物业的租户大多已恢复正常支付租金；新交易的评估价值基本保持稳定，未出现上次衰退时房地产价值大幅下降的情况；住房市场房地产价值强劲，这是此次疫情引发的衰退与上次衰退的最大区别之一；公司密切关注资本化率，其变化不大，PPP项目对零售投资有帮助，目前很少有业主的租户处于租金延期状态 [67][68][70][71][72] 问题16：能否更新PPP项目带来的新客户情况，是否有进展？ - 通过PPP项目获得了300多个新机会，目前仍在处理中；在存款方面效果显著，贷款方面进展较慢；这些机会大多来自大型地区性或全国性银行，客户希望回归社区银行 [73]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为28.12153亿美元，较2019年12月31日的23.09557亿美元增加5.02596亿美元，增幅21.8%[193] - 截至2020年6月30日，公司总负债为24.7554亿美元，较2019年12月31日的19.79431亿美元增加4.96109亿美元，增幅25.1%[193] - 2020年6月30日股东权益为336,613千美元，占总资产12.0%，2019年12月31日为330,126千美元，占总资产14.3%，增长源于净收入、养老金负债减少和可供出售证券公允价值增加等[211] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为3.36613亿美元，较2019年12月31日的3.30126亿美元有所增加[255] - 2020年6月30日流通在外普通股总数为16,052,979股，较2019年12月31日的16,687,542股减少，因公司回购675,808股，平均回购价格16.94美元，部分被授予受限股和向董事发行股份抵消[212] - 2020年上半年公司回购普通股总额达114.5万美元[255] - 截至2020年6月30日，公司所有资本比率均超过监管最低要求，总风险资本比率为14.0%[256] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为1159万美元，2019年同期为2036.9万美元[258] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为3.26182亿美元，2019年同期为3874万美元[258] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为4.62577亿美元，2019年同期为2543.1万美元[258] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，贷款总额为20.22965亿美元，较2019年12月31日的17.0897亿美元增加3.13995亿美元，增幅18.4%；净贷款为20.02545亿美元，较2019年12月31日增加3.08342亿美元，增幅18.2%[195] - 2020年上半年，贷款损失准备金为561.2万美元，2019年同期为0；净回收额为4.1万美元，2019年同期为10.7万美元[198] - 截至2020年6月30日，待售贷款较2019年12月31日增加1623.8万美元，增幅710.6%[196] - 2020年第二季度日均贷款余额为1,972,969千美元，较2019年同期的1,583,533千美元增加，证券平均余额计算使用账面价值，收益率按年化和应税等效计算[220] - 2020年和2019年第二季度贷款损失拨备分别为3486000美元和0美元，增长原因与新冠疫情导致的经济停摆有关[226] - 2020年上半年贷款日均余额为18.49327亿美元，利息收入432.86万美元，收益率4.71%；2019年同期分别为15.73924亿美元、426.19万美元和5.46%[242] - 2020年和2019年截至6月30日的贷款损失拨备分别为561.2万美元和0[247] - 2020年上半年出售658笔贷款，总额达1.26828亿美元；2019年同期出售251笔贷款，总额为4444.1万美元[250] 证券投资业务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，可供出售证券投资组合较2019年12月31日增加988.4万美元[193][202] - 2020年第二季度应税证券利息降至1,359千美元，较2019年同期减少335千美元，平均余额减少17,039千美元，收益率降至3.06%；免税证券利息增至1,541千美元，较2019年同期增加133千美元，平均余额增加29,878千美元，收益率降至4.19%[217] - 2020年上半年应税证券利息降至2775000美元，平均余额减少18505000美元，收益率降至3.10%[237] - 2020年上半年免税证券利息增至3053000美元，平均余额增加34884000美元，但收益率降至4.21%[237] 存款业务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，总存款为20.69261亿美元，较2019年末的16.78764亿美元增加3.90497亿美元，增幅23.3%[206] - 截至2020年6月30日，存款利息减少8万美元，降至378.7万美元，2019年同期为386.7万美元[239] 其他负债业务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，短期联邦住房贷款银行预付款较2019年12月31日减少1.015亿美元[207] - 截至2020年6月30日，回购协议下出售的证券较2019年12月31日增加493.4万美元[207] - 其他借款从2019年12月31日至2020年6月30日增加183,695千美元，源于公司根据薪资保护计划贷款工具借款为PPP贷款提供资金[209] - 互换负债从2019年12月31日至2020年6月30日增加16,801千美元，主要因商业房地产贷款增长带来的互换活动量增加[210] 收入相关数据关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为6,504千美元，较2019年同期的8,661千美元减少2,157千美元，基本和摊薄每股收益分别为0.41美元和0.41美元，2019年同期为0.54美元和0.51美元[213] - 2020年第二季度净利息收入为22,075千美元，较2019年同期的21,742千美元增加333千美元，生息资产平均余额增加，公司完全税等效净利息收益率2020年和2019年分别为3.61%和4.49%[214] - 2020年第二季度总利息收入为24,584千美元，较2019年同期的24,926千美元减少342千美元，贷款平均余额增加389,436千美元或24.6%，贷款收益率从2019年的5.49%降至2020年的4.41%[215] - 2020年第二季度利息支出降至2,509千美元，较2019年同期减少675千美元或21.2%，生息负债平均余额增加，存款、FHLB借款和次级债券利率下降[218] - 2020年第二季度净利息收入为5068000美元，较上一年同期增加333000美元[225] - 2020年第二季度非利息收入为6854000美元，较2019年同期增加1750000美元，增幅34.3%，主要因贷款出售净收益、ATM/交换费和掉期费增加[227][229] - 2020年第二季度非利息支出为18114000美元，较2019年同期增加1475000美元，增幅8.9%，主要因薪酬支出等增加[231] - 2020年第二季度所得税费用为825000美元，较2019年同期减少721000美元，有效税率从15.2%降至11.3%[233] - 2020年上半年净收入为14337000美元，较2019年同期减少3993000美元，基本和摊薄每股收益分别降至0.88美元和0.88美元[234] - 2020年上半年净利息收入为44190000美元，较2019年同期增加730000美元，主要因总利息收入增加76000美元和利息支出减少654000美元[235] - 2020年上半年总利息收入增至49586000美元，主要因贷款利息和费用增加667000美元，贷款平均余额增加275403000美元，增幅17.5%，但收益率降至4.71%[236] - 截至2020年6月30日，利息支出减少65.4万美元或10.8%，降至539.6万美元，2019年同期为605万美元[239] - 截至2020年6月30日，生息负债平均余额增加2.06855亿美元，达到15.02552亿美元，2019年同期为12.95697亿美元[239] - 截至2020年6月30日，FHLB预付款和次级债券利息支出较2019年减少26.8%[239] - 2020年上半年总生息资产平均余额为23.80088亿美元，利息收入495.86万美元，收益率4.30%；2019年同期分别为20.02099亿美元、495.1万美元和5.08%[242] - 2020年上半年总生息负债平均余额为15.02552亿美元，利息支出539.6万美元，利率0.72%；2019年同期分别为12.95697亿美元、605万美元和0.94%[242] - 2020年上半年净利息收入为4419万美元，收益率3.58%；2019年同期分别为4346万美元和4.14%[242] - 2020年上半年非利息收入为1373万美元，2019年同期为1138.8万美元，增长20.6%[248] - 2020年上半年非利息收入为1373万美元，较2019年同期的1138.8万美元增加234.2万美元，增幅20.6%[250] - 2020年上半年非利息支出为3597万美元，较2019年同期的3308.8万美元增加288.2万美元，增幅8.7%[252] - 2020年上半年所得税费用为200.1万美元，较2019年同期减少142.9万美元；有效税率分别为12.2%和15.8%[254] 应计利息应收款数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，应计利息应收款较2019年12月31日增加395.4万美元[203]