财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为850万美元，摊薄后每股收益0.57美元，包含Comunibanc收购相关每股约0.03美元的费用，与2021年第一季度相比，每股收益下降16.2%，主要原因是抵押贷款业务量下降 [6] - 第一季度净贷款（不包括PPP贷款）增长4800万美元，年化增长率为10% [7] - 第一季度回购183,357股普通股，平均价格为每股24.17美元，截至2022年3月31日，当前回购授权计划还剩490万美元 [8] - 第一季度平均资产回报率为1.07%，上一季度为1.47%；平均股权回报率为9.89%，上一季度为12.49% [8] - 净利息收入较上一季度下降39.1万美元，降幅1.7%，同比下降89.6万美元，降幅3.8%，主要因11月次级债务发行导致利息支出增加；净利息收益率为3.38%，上一季度为3.42% [11] - 非利息收入较2021年第四季度增加83.2万美元，增幅12.2%，同比下降150万美元，降幅16.8%，主要增长驱动是所得税退款处理计划 [13] - 服务收费收入较上一季度下降23.4万美元，降幅12.9%，较去年第一季度增加32.3万美元，增幅25.7%，上一季度下降是由于税务计划相关账户服务收费确认时间问题 [14] - 第一季度抵押贷款出售收益为93.6万美元，较上一季度的150万美元下降36.2%，较去年的270万美元下降66%；2022年第一季度出售3820万美元抵押贷款，上一季度为5480万美元；贷款出售平均溢价较上一季度下降23个基点，从2.68%降至2.45% [17] - 财富管理收入为130万美元，与上一季度持平，较去年增加13.1万美元，增幅11.4% [18] - 非利息支出同比增加110万美元，增幅5.6%，主要是每年4月生效的年度薪酬增加；较上一季度增加310万美元，增幅18%，原因包括薪酬支出、数据处理、营销和与Comunibanc交易相关的专业费用增加 [19] - 效率比率为65.2%，上一季度为56.2%，同比为57.4%；若调整一次性交易成本，第一季度效率比率为63.7% [24] - 第一季度总贷款增长2030万美元，扣除2770万美元PPP贷款减免后，贷款组合有机增长4800万美元，年化增长率为10% [25] - 总存款自年初以来增加1.984亿美元，增幅8.2%，主要是所得税处理计划相关余额增加1.99亿美元 [27] - 截至季度末，贷款损失准备金与贷款比率为1.34%，2021年末为1.33%；贷款损失准备金与不良贷款比率从2021年末的496.1%提高到本季度末的501.5% [30] - 由于预期利率上升和债券市场压力，其他综合收益从2021年12月31日至季度末减少2950万美元，季度末有形普通股权益为7.85%，2021年12月31日为9.25% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：非业主占用商业房地产（CRE）贷款增长领先，业主占用CRE、住宅房地产和住宅建设贷款在各市场需求良好；未提取建设贷款额度在季度末为1.202亿美元；抵押贷款业务量下降，第一季度抵押贷款出售收益和出售金额均减少，平均溢价下降 [9][16][17][25] - 所得税退款处理计划：是第一和第二季度非利息收入的重要贡献者，第一季度收入与去年持平，为190万美元 [13] - 服务收费业务：与税务软件提供商相关的服务收费在2021年第四季度约为27万美元，2022年第一季度为15.6万美元，此类费用按年收取，通常在年末收取 [15] - 财富管理业务：收入为130万美元，与上一季度持平，较去年增加13.1万美元，增幅11.4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 酒店和住宿行业：仍是批评贷款最多的领域，季度末总批评酒店和住宿贷款为4860万美元，但多数运营商因休闲旅游入住率增加，预计未来批评贷款组合将进一步减少 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括通过盈利创造资本，支持有机增长和潜在收购；资本管理策略包括支付股息和回购股票，认为公司股票有价值，将继续积极回购 [32] - 推进与Comunibanc及其子公司The Henry County Bank的交易，预计6月底完成法律交易，10月完成系统整合，以拓展至俄亥俄州西北部和大托莱多都会区 [7][33] - 计划在哥伦布增加一名贷款人员，在俄亥俄州加哈纳、新奥尔巴尼地区开设新办公室；认为The Henry County Bank收购将为托莱多市场的贷款业务提供平台 [50] - 希望继续进行并购，目标是资产规模在3亿 - 10亿美元的银行，认为该规模银行竞争相对较小，且并购有助于平摊费用，提高公司效率 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济和地缘政治存在不确定性，但公司对本季度盈利、贷款增长和信贷质量感到满意；业务客户资产负债表强劲，贷款管道良好，对The Henry County Bank的整合充满信心 [34] - 预计随着PPP贷款流程结束和税务计划产生的流动性减少，净利息收益率将扩大；假设利率继续上升，资产敏感型资产负债表将使净利息收益率进一步扩大 [12] - 对2022年贷款组合实现中个位数增长有信心，尽管利率上升对部分项目现金流有影响，但贷款需求未大幅减少，且哥伦布、克利夫兰和辛辛那提市场增长良好，希望托莱多市场随着收购能增加需求 [49] 其他重要信息 - 公司Civista Bancshares符合CECL延迟实施指南，计划从2023年开始采用新的准备金方法 [30] - 公司PPP贷款仅向客户和已知推荐来源发放，至今未出现欺诈情况；季度末剩余PPP费用为58.3万美元，预计第二季度末豁免流程基本完成 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：排除PPP和退税存款后，核心净利息收益率随短期利率上升的趋势如何，以及可变利率贷款占比是多少？ - 第一季度正常化净利息收益率为3.45%；模型显示短期利率每提高25个基点，净利息收益率将扩大约5.5个基点；约33%的贷款组合会在30天或更短时间内调整利率，若加上6%，则39%的贷款组合会在一年内调整利率 [36][37][38] 问题2：考虑到通胀和供应链问题，是否会更密切关注某些贷款组合部分，以及更高利率对非业主占用CRE客户的影响如何？ - 仍密切关注酒店贷款组合，目前休闲旅游数据良好；整体密切关注利率上升对贷款组合的影响，但未发现特定高风险领域；年初至今未看到运营信贷额度有显著提取，目前运营信贷额度利用率约为33%；贷款审批时会进行利率压力测试 [38][39] 问题3：从宏观角度看，客户面临的担忧和挑战是什么，与贷款需求有何关系？ - 客户主要担忧供应链、劳动力获取和保留以及通货膨胀影响；部分分销商和零售商业务良好，只要能获得产品就能以较高价格出售，多数客户认为能较好应对当前情况 [42] 问题4：考虑到第二季度交易完成，下半年核心费用是否有预期增加或投资计划？ - 未来非利息支出的合理运行率约为2050万美元，除年度薪酬增加和The Henry County Bank收购产生的费用外，无重大额外投资计划 [44] 问题5：非利息收入是否可预计在600万美元左右，交易完成后情况如何？ - 认为该预测合理，税收计划费用本季度为190万美元，第二季度预计为50万美元，总计290万美元；除抵押贷款费用难以预测外，其他非利息收入预计在600 - 650万美元左右 [47] 问题6：对下半年贷款增长的信心如何，考虑到当前利率上升预期？ - 仍认为全年贷款增长中个位数的预期良好，第一季度已超预期且贷款管道强劲；利率对部分项目现金流有一定影响，但需求未大幅减少；哥伦布、克利夫兰和辛辛那提市场增长良好，希望托莱多市场随着收购增加需求；计划在哥伦布增加贷款人员，在托莱多市场利用收购平台开展业务 [49][50] 问题7：鉴于本季度有形账面价值减少，股票回购计划或资本配置是否会改变？ - 公司将继续积极进行股票回购，认为市场下跌时可低价回购，有既定目标水平，股票回购是有效资本配置方式 [55] 问题8：新贷款收益率与贷款组合相比情况如何？ - 目前新贷款五年期平均收益率约为4.75%，部分报价已超5%，管道中部分待完成贷款收益率在4% - 4.5%之间，未来将随5年和10年期收益率上升而提高 [56] 问题9：贷款增长中个位数的指引是否体现了对下半年的谨慎态度？ - 是的，第一季度贷款增长表现出色，去年第一季度贷款减少，通常第一季度贷款增长较疲软；公司持谨慎态度是因为预计利率多次上调可能会减缓业务，但目前贷款增长趋势良好，可能会根据后续需求情况调整预期 [57][58] 问题10：在净利息收益率每25个基点变动的预测中，存款数据假设如何，以及前100个基点和后100个基点的情况？ - 非到期存款贝塔系数略低于13个基点，公司在存款利率调整上较为滞后；37%的非利息活期存款（DDA）主要是商业客户运营账户，对利率不敏感；The Henry County Bank收购带来的存款也对利率不敏感，预计前100个基点利率上升时公司将滞后调整 [60][61][63] 问题11：税务处理计划相关收入的未来可见性如何，展望一年甚至两年？ - 税务处理计划是三年滚动合同，每年税务季节后半段与合作伙伴确定下一年收入；过去两年收入相同，今年第二季度税收收入预计为50万美元，与去年相同；至少未来两年会继续开展该业务，可能持续三年 [64] 问题12：公司将待完成交易描述为低风险交易，对并购的持续意愿如何，相关对话进展和感兴趣的目标情况如何？ - 并购意愿受公司股价影响，目前公司股价被低估；公司积极开展沟通，目标是资产规模在3亿 - 10亿美元的银行，认为该规模银行竞争相对较小；公司有成功整合并购交易的经验，希望通过并购继续增长，平摊费用，提高效率 [65]

可供出售债务证券情况 - 截至2021年12月31日，可供出售债务证券总额为5362美元（1年内）、51178美元（1 - 5年）、72774美元（5 - 10年）、430560美元（10年后），加权平均收益率分别为2.07%、2.07%、2.04%、2.51%[125] 贷款总额及构成情况 - 截至2021年12月31日，贷款总额为1997879美元，其中商业与农业贷款246502美元、商业房地产贷款1124762美元、住宅房地产贷款430060美元等[129] - 截至2021年12月31日，公司贷款组合中住宅和商业房地产贷款分别约占21.5%和56.3%[157] 贷款相关比例指标变化（2021 - 2019年） - 2021 - 2019年，贷款损失准备金占贷款总额的比例分别为1.33%、1.22%、0.86%[130] - 2021 - 2019年，非应计贷款占贷款总额的比例分别为0.18%、0.25%、0.33%[130] - 2021 - 2019年，贷款损失准备金占非应计贷款的比例分别为725.32%、488.35%、263.74%[130] - 2021 - 2019年，净冲销（回收）额分别为 - 783美元、 - 149美元、 - 53美元[130] - 2021 - 2019年，净冲销（回收）额与平均贷款余额的比率分别为 - 0.04%、 - 0.01%、 - 0.00%[130] 贷款损失准备金相关情况 - 2021年，商业与农业贷款损失准备金为2600美元，占比12.3%；商业房地产（非业主占用）为13860美元，占比41.5%等[134] - 贷款损失准备金占贷款总额的比例从2020年的1.22%增至2021年的1.33%[134] - 公司未分配准备金从2020年的240美元增至2021年的847美元[134] - 公司维持贷款损失准备金，但未来损失受多种因素影响，可能超过当前估计，若准备金不足，将对公司收益和财务状况产生不利影响[192] - 银行监管机构会定期审查公司的贷款损失准备金，可能要求增加准备金或确认进一步的贷款冲销，财务会计准则委员会（FASB）也改变了贷款损失准备金的设定要求[195] - 银行业监管机构未来可能要求公司增加贷款损失拨备，这会对公司财务状况和经营成果产生负面影响[199] - 公司贷款损失准备金自近期衰退结束后下降，未来若增加可能影响净利润[208] 存款相关情况 - 2021年日均存款平均余额为2488105千美元，2020年为2078454千美元[136] - 2021年无息活期存款平均余额为907591千美元，2020年为739648千美元；付息活期存款平均利率2021年为0.03%，2020年为0.05%[136] - 2021年储蓄存款（含货币市场存款账户）平均余额为818153千美元，平均利率为0.13%；2020年平均余额为670716千美元，平均利率为0.24%[136] - 2021年定期存款（含个人退休账户）平均余额为265294千美元，平均利率为1.11%；2020年平均余额为288262千美元，平均利率为1.76%[136] - 2021年12月31日未保险存款为599380千美元，2020年为515454千美元[138] - 2021年12月31日，超250000美元定期存款和个人退休账户中，3个月及以内到期的总计12833千美元，3 - 6个月到期的总计7395千美元，6 - 12个月到期的总计13433千美元，超12个月到期的总计24706千美元[139] 公司面临的经济与市场风险 - 新冠疫情影响全球、国家和地方经济，扰乱供应链，降低股市估值，影响公司产品和服务需求，可能导致信贷损失和贷款损失准备金增加[145] - 经济和政治条件变化可能通过存款、贷款需求、客户还款能力和贷款抵押品价值下降影响公司收益[153] - 利率变化可能对公司净利息收入产生重大不利影响，利率受通胀、衰退、失业等多种因素影响[159] LIBOR相关情况 - 公司对LIBOR的总风险敞口截至2021年12月31日约为3.629亿美元[166] - 自2021年12月31日之后，使用LIBOR作为参考利率签订新合同会产生安全和稳健性风险[164] - 1周和2个月期LIBOR将于2021年12月31日后停止提供，其余LIBOR设置将于2023年6月30日后停止提供[164] - LIBOR作为金融合同参考利率将逐步停用，2021年12月31日后1周和2个月LIBOR停止提供，其余LIBOR设置在2023年6月30日后停止，向SOFR过渡可能存在运营问题并产生不利影响[164][165] 公司面临的运营风险 - 公司面临多种运营风险，包括声誉风险、法律合规风险、欺诈或盗窃风险等，且许多风险因COVID - 19而加剧[167] - 公司依赖通信和信息系统，系统故障、中断或安全漏洞可能导致客户关系管理等系统出现问题[168] - 负面公众舆论可能影响公司吸引和留住客户的能力，导致潜在诉讼和监管行动，影响公司普通股价格[172] - 公司收集、处理和存储敏感消费者数据，面临技术系统缺陷、员工错误等风险，虽有安全和备份系统但不能确保成功防范[174] - 公司若违反《银行保密法》等反洗钱法规，可能面临重大财务损失、监管行动和声誉损害[183][185] - 公司依赖第三方提供运营服务，第三方面临类似风险，其财务或运营困难可能影响公司业务[186][189] 公司面临的竞争风险 - 公司在市场区域面临激烈竞争，包括大型区域金融机构等，竞争可能影响净息差和盈利能力[191] 公司合并情况 - 2022年1月10日公司与Comunibanc Corp.签订合并协议，预计二季度完成交易，Comunibanc和The Henry County Bank在2021年9月30日总资产3.29亿美元、总贷款1.65亿美元、总存款2.76亿美元[214] 会计准则变化情况 - FASB在2016年6月16日发布ASU 2016 - 13，将损失模型替换为预期损失模型，小报告公司生效日期推迟至2022年12月15日后[196] 公司税务退款计划情况 - 公司税务退款计划合同期限三年至2022年10月31日，2021年后支付金额不固定[212] 公司服务客户相关风险 - 公司业务主要服务中小微企业，这些企业资源少，受经济下行影响大，可能影响还款能力[201] - 2020年3月18日通过的FFCRA可能对公司中小微企业客户产生重大财务影响，进而影响公司业务[202] 公司信贷风险 - 信贷风险是公司重大风险，受借款人还款能力、经济市场变化等因素影响[204][205] 公司未来业务扩张风险 - 公司未来收购或扩张业务会产生费用和风险，可能无法达到预期利润，还可能稀释股东权益[215][218] 金融行业监管风险 - 金融行业监管不断变化，监管机构行动可能对公司业务产生不利影响[219][220] 公司存款保险费风险 - 若未来银行倒闭成本增加，公司存款保险费可能提高[222] CECL新标准相关情况 - 公司需在2023年第一季度遵守CECL新标准，采用后信贷损失准备金可能增加，减少留存收益和监管资本，联邦银行监管机构允许银行在三年内逐步计入CECL对监管资本的首日影响[227] 公司法律诉讼风险 - 公司可能面临客户、员工等的索赔或法律诉讼，金融机构面临的重大集体诉讼数量不断增加，未来诉讼可能涉及巨额赔偿[228] 公司住宅抵押贷款业务风险 - 公司住宅抵押贷款业务面临法律和监管风险，众多政府和监管机构正在调查相关业务，可能面临集体诉讼和索赔[229] 公司资本筹集风险 - 公司可能需要筹集额外资本，但资本在需要时可能无法获得，其筹资能力取决于资本市场条件、经济状况等多种因素[230][231] 公司控股子公司股息风险 - 公司作为控股公司依赖子公司银行Civista的股息，Civista支付股息受法规限制，无法支付股息可能对公司产生重大不利影响[233][234] 公司普通股市场价格风险 - 公司普通股市场价格可能大幅波动，受公司经营和财务结果、行业发展、未来证券发行等多种因素影响[235] 公司投资证券风险 - 公司投资证券受市场价值变化影响，部分投资证券信用风险较高，所有投资证券都受利率、信用利差和信用评级变化影响[241] 公司欺诈损失风险 - 公司面临欺诈损失增加的风险，犯罪分子欺诈手段日益复杂，新技术虽能减少部分欺诈，但犯罪分子转向其他信息源[242] 税收法律变化风险 - 税收法律变化可能对公司业绩产生重大不利影响，也会影响客户购买能力和贷款需求，导致贷款违约和证券价值下降[243]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收益近1100万美元，摊薄后每股收益0.73美元，较上年第四季度增长8%；2021年全年净利润4050万美元，摊薄后每股收益2.63美元，较2020年增加840万美元，增长26% [6] - 2021年税前拨备前收益4840万美元，高于2020年的4720万美元，为公司历史最高 [7] - 第四季度平均资产回报率为1.47%，全年为1.34%；第四季度平均股权回报率为12.49%，全年为11.61% [7] - 第四季度净利息收入较上一季度下降110万美元，降幅4.5%，与上年持平；全年净利息收入增加570万美元，增幅6.4% [13][14] - 第四季度净息差较上一季度收缩20个基点，全年收缩23个基点至3.47% [13][14] - 非利息收入较上一季度增加38.5万美元；剔除第二季度出售VISA B股的180万美元收益后，非利息收入同比仍增加150万美元，增幅5.3% [15][16] - 第四季度出售抵押贷款收益为150万美元，较上一季度减少9%，较上年第四季度减少52.1%；全年出售抵押贷款收益为800万美元，低于上一年的860万美元 [17] - 第四季度非利息支出较上一季度下降230万美元，降幅11.7%；调整联邦住房贷款银行提前还款罚款后，非利息支出同比增加410万美元，增幅5.8% [22] - 2021年末贷款损失准备金与贷款比率从2020年末的1.22%升至1.33%，剔除PPP贷款后为1.36%；贷款损失准备金与不良贷款比率从2020年末的343.05%升至496.1% [28] - 2021年末有形普通股权益比率为9.33%，低于2020年末的9.98% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年第四季度，剔除PPP贷款后，净贷款增长3310万美元，年化增长率6.9%；全年净贷款增长1.145亿美元，年增长率6.2% [8][11] - 年末PPP贷款余额为4320万美元，首轮贷款除7笔共计62.29万美元外均已处理并获豁免，第二轮贷款67%已获豁免；年末PPP费用余额为180万美元，预计豁免流程将在第二季度末基本完成 [12] 存款业务 - 全年总存款增加2.273亿美元，增幅10.4%；非利息活期存款占总存款的32.6%，较2020年末增加6810万美元，其中非利息商业账户增加3630万美元，公共实体账户增加2360万美元 [24] - 有息活期存款增加1.274亿美元，其中消费者储蓄增加6010万美元，消费者货币市场存款账户增加2820万美元 [25] 财富管理业务 - 财富管理费用与上一季度持平，较上年增加87.6万美元，增幅22%；年末信托和经纪平台管理资产达6.83亿美元 [20] 其他业务 - 第四季度服务收费较上一季度增加29.4万美元，较2020年增加61.7万美元；交换收入与上一季度持平，较上年增加86.6万美元，增幅21.8% [19] - 第四季度出售住宅抵押贷款5480万美元，平均溢价268个基点；全年出售抵押贷款2.603亿美元，低于上一年的3.04亿美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购实现增长，已签署收购Comunibanc Corp及其子公司Henry County Bank的最终协议，预计第二季度完成交易，第四季度完成核心银行系统转换 [32][33] - 公司认为收购将加速其在俄亥俄州西北部的业务布局，有助于在俄亥俄州前五大都市统计区建立重要业务；Comunibanc的核心客户群与公司的关系银行理念相契合，近60%的贷存比将为公司在该地区的贷款增长提供流动性支持 [33] - 公司将继续通过盈利创造资本，资本管理策略包括股息支付和股票回购；公司认为其股票具有价值，在宣布与Comunibanc的交易前一直积极回购股票，宣布财报后将恢复回购计划 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年经济有所改善，但劳动力短缺、供应链问题和通胀压力影响了许多客户；尽管面临挑战，公司仍保持乐观，贷款业务前景良好，期待成功整合Henry County Bank [34] - 公司预计2022年贷款组合将以类似速度增长，贷款业务将受益于英特尔工厂投资带来的经济机遇，以及贷款还款额的下降 [38][63][64] 其他重要信息 - 公司于11月完成7500万美元3.25%次级票据的私募发行，所得款项用于一般公司用途，并将部分款项注入银行 [8] - 公司在第四季度回购73541股股票，平均价格为每股23.83美元；全年回购983400股股票，约占2020年12月31日流通股的6.2%，平均价格为每股22.59美元；截至12月31日，公司还有930万美元的回购授权额度 [9][31] - 公司于12月通过数字银行服务成功实施在线开户，这是公司今年推出新数字银行平台后的一系列举措之一，旨在提高效率和改善客户体验 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第四季度运营费用下降的原因及未来费用增长的预期 - 非利息支出减少主要是由于抵押贷款业务佣金相关的薪酬费用下降，以及与健康保险应计调整有关；第一季度非利息支出预计为1960万美元，之后预计为2070 - 2080万美元；公司已在模型中考虑了绩效加薪等因素，但对全年费用的预测信心会随时间减弱 [36][37] 问题2：公司在哥伦布地区的业务布局以及能否从英特尔工厂投资中受益 - 公司在英特尔工厂开发地附近收购了一家分行，其精品银行模式与该项目契合；英特尔工厂将带来大量就业机会，预计将为公司带来巨大业务机会，且该投资将使整个俄亥俄州受益 [38][39] 问题3：2070 - 2080万美元的费用指导是否包含Henry County的预期 - 该指导为独立数据，尚未考虑Henry County的相关因素 [42] 问题4：公司对利率情况的看法、资产敏感性以及存款贝塔系数 - 公司预计2022年有两次25个基点的加息；公司资产敏感性较高，加息对公司有利；非到期账户的存款贝塔系数为12个基点，且在过去两个周期保持稳定；公司三分之一的贷款每月重新定价，另有6%在一年内重新定价 [45][46] 问题5：第四季度已重新部署到投资组合中的超额流动性金额、第一季度的预期以及完成银行交易后的剩余超额流动性 - 年末还有2000万美元的1亿美元超额流动性有待重新部署；公司将在证券投资方面保持谨慎，更倾向于发放贷款；公司预计在2月中旬至下旬开始处理所得税退款，将在上半年产生约3亿美元的额外现金，这会对净息差产生一定压力 [50][51][52] 问题6：公司是否有目标有形普通股权益比率，以及对2022年股票回购的预期 - 公司目标有形普通股权益比率在9% - 9.25%之间，认为股票回购是部署超额资本的好方式 [55] 问题7：短期内净息差的趋势以及每次联邦基金利率25个基点变动对公司的影响 - 每次联邦基金利率提高25个基点，预计净息差将扩大7个基点；在美联储加息前，净息差可能会在当前水平上下浮动几个基点，税收业务会对净息差产生下行压力，但PPP费用的增加将对其起到一定支撑作用 [57][60] 问题8：2022年贷款增长的驱动因素、资产类别构成以及地域优势是否可持续 - 预计2022年贷款将实现中到高个位数增长，贷款还款额的下降将有助于贷款增长；贷款组合构成可能与2021年相似，但公司将加大对商业和工业（C&I）贷款的关注，并通过提升商业客户的资金管理能力来吸引更多中端市场公司；随着公司规模的扩大，贷款额度的提高将有助于部署资产负债表上的超额流动性 [63][64][66] 问题9：公司未来的税率预期 - 公司有效税率约为15%，预计未来几个季度不会有变化 [70] 问题10：剔除税收业务贡献后，第四季度680万美元的手续费收入是否可作为未来的参考 - 可以作为参考；预计抵押贷款手续费收入会略有下降，但贷款互换手续费收入会有所增加，财富管理和资金管理业务将继续表现良好；预计第一季度非利息收入与第四季度相似，加上税收收入后情况也较为乐观 [72] 问题11：年末商业房地产（CRE）与总风险加权资本的比率以及收购对该比率的影响 - 年末该比率为291.5%；Comunibanc的收购将使该比率略有下降，但不会显著改变 [74]

资产负债情况 - [截至2021年9月30日，公司总资产为29.52亿美元，较2020年12月31日增加1.83亿美元，增幅6.6%；总负债为26.04亿美元，较2020年12月31日增加1.85亿美元，增幅7.6%][195] - [截至2021年9月30日，贷款总额为20.05亿美元，较2020年12月31日减少5269万美元，降幅2.6%；净贷款为19.78亿美元，较2020年12月31日减少5423万美元，降幅2.7%][197] - [截至2021年9月30日，待售贷款较2020年12月31日减少119万美元，降幅17.0%][198] - [截至2021年9月30日，净贷款与存款比率为81.2%，较2020年12月31日的92.8%有所下降][199] - [可供出售证券投资组合从2020年12月31日的3.63亿美元增加至2021年9月30日的4.98亿美元，增加1.35亿美元][205] - [其他证券从2020年12月31日至2021年9月30日减少353万美元][206] - [银行拥有的人寿保险从2020年12月31日至2021年9月30日增加75.2万美元][207] - [互换资产从2020年12月31日至2021年9月30日减少884万美元][207] - [截至2021年9月30日，总存款为24.35亿美元，较2020年末增加2.45亿美元，增幅11.2%][210] - [2020年12月31日至2021年9月30日，回购协议下出售的证券减少5583000美元，长期联邦住房贷款预付款减少50000000美元，掉期负债减少8906000美元，应计费用和其他负债增加4153000美元][213][214][215] - [2021年9月30日股东权益为348450000美元，占总资产的11.8%，较2020年12月31日的350108000美元（占比12.7%）有所下降][216] - [2021年9月30日流通在外普通股总数为15029972股，较2020年12月31日的15898032股减少，主要因公司回购914924股等][217] - [截至2021年9月30日，股东权益为3.4845亿美元，较2020年12月31日的3.5011亿美元有所下降][260] 贷款损失准备金与回收情况 - [2021年前九个月，贷款损失准备金为83万美元，较2020年同期的786万美元减少703万美元；净回收额为71万美元，较2020年同期的8000美元增加70.2万美元][200][201] - [2021年第三季度贷款损失拨备为0，2020年同期为225万美元][232] - [2021年和2020年截至9月30日的贷款损失拨备分别为83万美元和786.2万美元，2021年减少是因信贷质量指标稳定和经济状况改善][252] 利润情况 - [2021年第三季度净利润为9642000美元，较2020年同期的7682000美元增加1960000美元，基本和摊薄每股收益均为0.64美元，2020年同期为0.48美元][218] - [2021年前三季度公司净收入为2956.4万美元，较2020年同期增加754.5万美元，基本和摊薄后每股收益均为1.90美元，2020年同期为1.36美元][239] 利息收入与支出情况 - [2021年第三季度净利息收入为24433000美元，较2020年同期的22006000美元增加2427000美元，主要因总利息收入增加1226000美元和利息支出减少1201000美元][219] - [2021年第三季度总利息收入为25784000美元，较2020年同期增加1226000美元，贷款平均余额减少29827000美元（1.5%），贷款收益率从4.22%升至4.48%][222] - [2021年第三季度应税证券利息增加98000美元至1423000美元，免税证券利息增加19000美元至1555000美元，应税和免税证券收益率均下降][223] - [2021年第三季度利息支出减少1201000美元（47.1%）至1351000美元，主要因计息负债平均余额和利率下降][224] - [2021年和2020年第三季度公司完全税收等效净息差分别为3.62%和3.44%][221] - [2021年9月30日止三个月总生息资产平均余额为27.4745亿美元，收益率3.82%；2020年为26.17884亿美元，收益率3.83%][227] - [2021年9月30日止三个月总付息负债平均余额为17.1559亿美元，利息支出135.1万美元，利率0.31%；2020年为17.64283亿美元，利息支出255.2万美元，利率0.58%][227] - [2021年9月30日止三个月净利息收入为2443.3万美元，利率差3.51%；2020年为2200.6万美元，利率差3.25%][227] - [2021年前三季度净利息收入为7210.2万美元，较2020年同期增加590.6万美元，主要因总利息收入增加286.4万美元和利息支出减少304.2万美元][240] - [2021年前三季度利息收益资产平均为28.42462亿美元，较2020年同期增加3.82529亿美元，平均付息负债从2020年的15.90433亿美元增至2021年的17.23936亿美元][240] - [2021年前三季度总利息收入增加286.4万美元至7700.8万美元，主要因贷款利息和费用增加321.6万美元，贷款平均余额增加1.31227亿美元，增幅6.9%，但贷款收益率从2020年的4.53%降至4.46%][241] - [2021年前三季度应税证券利息减少17.2万美元，平均余额增加2940.2万美元，收益率从3.07%降至2.51%；免税证券利息增加1万美元，平均余额增加1023.5万美元，收益率从4.18%降至4.02%][242] - [2021年前三季度其他银行付息存款利息减少19万美元，平均余额增加2.11665亿美元，收益率从0.44%降至0.12%][243] - [2021年前三季度利息支出减少304.2万美元，降幅38.3%，主要因付息负债平均余额增加但利率下降，存款利息减少205.2万美元，FHLB预付款和次级债券利息支出减少32.0%][244] - [2021年前三季度和2020年前三季度公司完全税收等效净息差分别为3.48%和3.70%][240] - [截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为28.42462亿美元，利息收入7700.8万美元，收益率3.71%；2020年同期平均余额为24.59933亿美元，利息收入7414.4万美元，收益率4.13%][247] - [2021年前九个月净利息收入为7210.2万美元，利率差为3.33%；2020年同期净利息收入为6619.6万美元，利率差为3.46%][247] 非利息收入情况 - [2021年9月30日止三个月非利息收入为642.6万美元，较2020年同期减少36万美元，降幅5.3%][233][235] - [2021年9月30日止三个月净证券出售收益为4000美元，较2020年同期减少8.8万美元，降幅95.7%][233] - [2021年9月30日止三个月净贷款出售收益为161.2万美元，较2020年同期减少80.1万美元，降幅33.2%；2021年出售303笔贷款，总计5688.7万美元；2020年出售418笔贷款，总计8431.5万美元][233][235] - [2021年9月30日止三个月净权益证券收益为5万美元，较2020年同期增加3万美元，增幅150%][233] - [2021年9月30日止三个月ATM/交换费为133万美元，较2020年同期增加14.7万美元，增幅12.4%][233] - [2021年9月30日止三个月财富管理费用为123.6万美元，较2020年同期增加23万美元，增幅22.9%][233] - [2021年前九个月非利息收入为2464.1万美元，较2020年同期的2051.6万美元增加412.5万美元，增幅20.1%][254] - [2021年服务收费为409.2万美元，较2020年的381.2万美元增加28万美元，增幅7.3%][254] - [2021年证券出售净收益为178.7万美元，较2020年的9.2万美元增加169.5万美元，增幅1842.4%][254] - [2021年股权证券净收益（损失）为19.1万美元，较2020年的 - 12.6万美元增加31.7万美元，增幅251.6%][254] - [2021年贷款出售净收益为657.5万美元，较2020年的550.1万美元增加107.4万美元，增幅19.5%][254] - [2021年ATM/交换费为395万美元，较2020年的322.6万美元增加72.4万美元，增幅22.4%][254] - [2021年财富管理费用为357万美元，较2020年的291.6万美元增加65.4万美元，增幅22.4%][254] 非利息支出与所得税情况 - [2021年第三季度非利息支出为1945.4万美元，较2020年同期增加172.7万美元，增幅9.7%，主要因薪酬、州特许经营税等费用增加，部分被设备和FDIC评估费用减少抵消][236] - [2021年第三季度所得税费用为176.3万美元，较2020年同期增加63万美元，2021年和2020年第三季度有效税率分别为15.5%和12.9%][237] - [2021年前9个月非利息费用为6.1311亿美元，较2020年同期的5.3697亿美元增加7614万美元，增幅14.2%][256][258] - [2021年前9个月所得税费用为5038万美元，较2020年同期增加1904万美元，有效税率从12.5%升至14.6%][259] 资本比率与流动性情况 - [2021年9月30日，公司所有资本比率均超过监管最低要求，总风险资本比率为15.4%，一级风险资本比率为14.2%，CET1风险资本比率为12.7%，杠杆比率为10.0%][261] - [公司保持保守的流动性状况，截至2021年9月30日，一年期及以下证券为9172万美元，占证券投资组合的1.8%][263] 现金流量情况 - [2021年前9个月，经营活动产生的净现金为3.4295亿美元，2020年同期为2.5301亿美元][264] - [2021年前9个月，投资活动使用的净现金为8.3948亿美元，2020年同期为34.0281亿美元][264] - [2021年前9个月，融资活动产生的净现金为16.3296亿美元，2020年同期为46.1218亿美元][264] 贷款需求与借款额度情况 - [公司未来贷款需求可通过多种渠道满足，包括增加存款、现有贷款还款、证券到期和出售等，还可通过联邦基金市场和FHLB借款][265] - [公司通过代理行维持联邦基金借款额度总计5亿美元，截至2020年9月30日，FHLB总信贷额度为6.3034亿美元，剩余借款能力约为5.5085亿美元，CBI维持信贷额度1亿美元][265]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收入960万美元，摊薄后每股收益0.64美元；前九个月净收入2960万美元，摊薄后每股收益1.90美元 [7] - 本季度每股收益较2020年第三季度增长33.3%，较2020年前九个月增长39.7% [8] - 本月初宣布每股0.14美元的季度股息，按9月30日收盘价23.23美元计算，年化收益率为2.41%，股息支付率为21.88% [9] - 9月底开始将5000万美元的过剩流动性从现金重新配置到投资中，预计每年额外产生85万美元利息收入 [10] - 本季度回购404,620股，年初至今回购909,859股，占2020年12月31日流通股的5.7% [11] - 上周五提交1亿美元的暂搁注册发行申请，是对11月底到期的现有暂搁注册的续期 [12] - 净利息收入环比增加59.2万美元，增幅2.5%；同比增加240万美元，增幅11%；2021年前九个月较2020年增加590万美元，增幅8.9% [16] - 本季度和2021年前九个月的净息差分别为3.62%和3.48%，均低于2020年同期，但高于上一季度 [17] - 资金成本环比下降30.6万美元，2021年第三季度较2020年第三季度下降120万美元，2021年前九个月较2020年同期下降300万美元 [19] - 生息资产收益率与去年同期相当，环比上升5个基点；2021年前九个月较2020年同期下降42个基点 [20] - 剔除第二季度出售VISA B股获得的180万美元收益后，非利息收入环比下降81.4万美元，降幅11.2%；同比增加230万美元，增幅11.4% [21] - 调整后非利息支出环比增加70.4万美元，增幅3.7%；同比增加390万美元，增幅7.3% [28] - 本季度效率比率为62.2%，上一季度调整后为59.5%，去年同期为59.9% [29] - 年初至今总贷款减少5270万美元，其中PPP贷款减少1.34亿美元；剔除PPP贷款后，贷款组合增长8130万美元，年化增长率5.9% [30] - 总存款自年初以来增加2.454亿美元，增幅11.2% [33] - 受所得税退款处理业务和PPP贷款影响，本季度末有形普通股权益比率降至9.28%，2020年12月31日为9.98% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除PPP贷款后，本季度贷款增长3%，年化增长率12%，商业房地产贷款增长最为显著 [12] - 通过SBA的薪资保护计划发放3700笔贷款，总额近4亿美元；截至9月30日，剩余772笔PPP贷款，余额8330万美元；首轮贷款除9笔共计270万美元外均已处理并获豁免；第二轮贷款中50.2%已启动豁免程序 [13] - 预计年底剩余约2000万美元PPP贷款，希望在2022年第一季度末全部豁免或偿还 [14] - 贷款延期情况从2020年12月31日占总贷款的3.6%改善至9月30日的不到1%，未出现因疫情导致的违约，拖欠率处于历史低位 [15] - 抵押贷款银行业务仍是非利息收入的最大驱动力，第三季度出售抵押贷款收益160万美元，低于上一季度的220万美元；2021年前九个月收益660万美元，2020年为550万美元 [23] - 2021年第三季度出售5690万美元抵押贷款，前九个月出售2.047亿美元；第三季度交易量较上一季度减少1230万美元，销售贷款平均溢价从上一季度的3.20%降至2.83% [24] - 服务收费收入环比增加20.2万美元，2021年前九个月较2020年增加28万美元；交换收入与上一季度持平，本季度增加15万美元，前九个月增加66.3万美元 [25] - 财富管理收入本季度增加23万美元，2021年前九个月增加65.4万美元 [26] - 互换费用减少是因为决定将选择性的5年和7年期固定利率贷款计入资产负债表 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于增加和多元化收入来源，采取严格的管理方法 [8] - 目标是拥有足够资本支持有机增长和收购，资本管理策略包括支付股息和回购股票 [40] - 计划在第四季度推出在线开户功能，首先针对现有客户进行推广 [44][47] - 商业房地产贷款市场竞争激烈，虽国债收益率有所上升，但尚未能将利率上调传递给客户 [49] - 公司与多家小型银行进行持续谈判，认为达成合适的交易可提高效率，创造长期股东价值 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济在2021年前九个月开放，但劳动力短缺和供应链问题影响了许多客户，但公司仍保持乐观 [43] - 贷款管道状况良好，预计大部分剩余的PPP第二阶段贷款将在2021年剩余时间内获得豁免 [44] - 公司认为工资通胀是现实问题，银行需提高运营效率以应对，因此投资升级移动应用和财资管理平台，并推出在线开户功能 [59] 其他重要信息 - 会议包含关于公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论 [4] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的调节 [5] - 会议将进行记录并在公司网站公布 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 软件维护费用同比增加约30万美元，是否可作为未来的运行费率？新数字银行平台的使用情况和反馈如何？ - 本季度有20万美元一次性非经常性费用，预计未来每季度运行费率约20万美元；第四季度和明年第一季度费用约1920万美元 [46] - 在线开户功能将在第四季度推出，首先针对现有客户进行推广，以便分析数据，且预计不会产生额外费用 [47][48] 问题2: 新贷款收益率和商业房地产贷款的利差竞争情况如何？ - 市场竞争激烈，虽国债收益率有所上升，但尚未能将利率上调传递给客户，希望未来能有所改善；哥伦布和克利夫兰市场竞争尤为激烈 [49] 问题3: 本季度抵押贷款购买与再融资的比例是多少？ - 9月份购买占比64%，再融资占比36%，本季度大致接近该比例，具体精确数字会后提供 [51] 问题4: 公司资本配置策略中对并购的态度和市场情况如何？ - 公司与多家小型银行进行持续谈判，认为达成合适的交易可提高效率，创造长期股东价值，目前讨论比以往更活跃 [53][54] 问题5: 资产负债表中证券投资组合规模预计保持平稳，过剩现金是否能支持未来几个季度的中个位数贷款增长预期？ - 公司希望资金流向贷款增长，已进行相关投资交易，目前情况已稳定，过剩流动性可满足需求 [56] 问题6: 以1920万美元作为未来几个季度费用的起点，如何看待全年核心费用的同比增长？ - 目前处于预算编制初期，初步预计费用同比增长2% - 4%；工资通胀是现实问题，银行需提高运营效率以应对 [58][59] 问题7: 考虑贷款增长和本季度的行动，核心净息差应会继续上升，但在长期利率和短期利率无变化的情况下，核心净息差短期内的趋势如何？ - 净息差的变化将以基点为单位，公司已采取措施推动利差上升，若无大规模利率变动，预计利差将保持在当前水平或有小幅变动 [61][62] 问题8: 公司过去几个季度业绩强劲，2022年能否实现高个位数增长？什么因素会导致增长持续放缓？ - 公司预计保持中高个位数增长，具体取决于项目完成和进入市场的速度，市场竞争可能会对增长产生一定限制 [66][67] 问题9: 贷款增长是否仍以商业贷款为主？是否会增加对单户住宅贷款的配置？ - 单户住宅贷款可能不会像过去两年那样大幅减少，增长主要来自商业贷款 [69][70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为2924643000美元，较2020年12月31日增加155781000美元，增幅5.6%[199] - 截至2021年6月30日，公司总负债为2572230000美元，较2020年12月31日增加153476000美元，增幅6.3%[199] - 2021年6月30日，股东权益为352,413美元，占总资产12.0%，2020年12月31日为350,108美元，占总资产12.7%，增长源于净利润19,922美元和养老金负债税后减少129美元，被可供出售证券公允价值税后减少3,055美元、普通股股息3,792美元和回购库藏股11,355美元抵消[216] - 截至2021年6月30日，股东权益为3.52413亿美元，较2020年12月31日的3.50108亿美元有所增加[259] - 截至2021年6月30日，公司总风险资本比率为15.9%，一级风险资本比率为14.6%，CET1风险资本比率为13.2%，杠杆比率为9.9%[260] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，净贷款较2020年12月31日减少39475000美元，降幅1.9%；净贷款与存款比率为82.9%，低于2020年12月31日的92.8%[201][202] - 2021年前六个月，贷款损失准备金为830000美元，低于2020年同期的5612000美元；净回收额为339000美元，高于2020年同期的41000美元[203] - 2021年第二季度贷款平均余额为2,054,784美元，收益率4.42%；2021年第二季度贷款损失拨备为0美元，2020年同期为3486000美元[226][231] - 2021年上半年贷款平均余额为2062061000美元，较2020年同期增加212734000美元，增幅11.5%，贷款收益率降至4.44%[240] - 2021年和2020年上半年的退税处理费均为237.5万美元[255] - 2020年上半年出售752笔贷款，总额1.47841亿美元；2021年上半年出售658笔贷款，总额1.26828亿美元[254] - 2021年上半年贷款出售净收益为496.3万美元，较2020年同期的308.8万美元增长60.7%[252] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月贷款损失拨备分别为83万美元和561.2万美元[251] 证券投资业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，待售证券投资组合较2020年12月31日增加94340000美元，达到457804000美元[207] - 2021年第二季度应税证券利息降至1,230美元，平均余额增至204,554美元，收益率降至2.47%；免税证券利息降至1,525美元，平均余额增至208,940美元，收益率降至4.04%[222] - 2021年上半年应税证券利息为2505000美元，较2020年同期减少270000美元，收益率降至2.75%；2021年上半年免税证券利息为3044000美元，较2020年同期减少9000美元，收益率降至4.08%[241] - 截至2021年6月30日，到期一年以内的证券总计1224.6万美元，占证券投资组合总额的2.7%[261] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，物业和设备净值较2020年12月31日增加237000美元；银行拥有的人寿保险增加491000美元[208] - 截至2021年6月30日，掉期资产较2020年12月31日减少7179000美元；其他资产增加3069000美元[209] 存款业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，总存款较2020年末增加213594000美元，增幅9.8%；非计息存款增加132915000美元，计息存款增加80679000美元[211] - 2021年年初至今，总存款平均余额较2020年同期增加501329000美元；定期存款平均余额较2020年同期减少8386000美元[211][213] 其他负债业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，回购协议下出售的证券较2020年12月31日减少3998000美元[213] - 2020年12月31日至2021年6月30日，长期联邦住房贷款预付款减少50,000美元，公司提前偿还一笔利率2.05%、剩余期限约8年的50,000美元预付款，税前损失约3,717美元[214] - 2020年12月31日至2021年6月30日，掉期负债减少7,201美元，主要因市场价值下降[215] 普通股相关数据关键指标变化 - 2021年6月30日，流通在外普通股总数为15,434,592股，较2020年12月31日的15,898,032股减少，公司以平均回购价22.25美元回购510,304股，授予39,139股受限普通股，向董事发行8,792股普通股[217] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净利润为9,164美元，较2020年同期的6,504美元增加2,660美元，基本和摊薄每股收益均从0.41美元增至0.59美元[218] - 2021年第二季度净利息收入为23,841美元，较2020年同期的22,075美元增加1,766美元，生息资产平均余额增至2,776,131美元，付息负债平均余额增至1,737,886美元，完全税收等效净息差从3.61%降至3.53%[219] - 2021年第二季度总利息收入为25,498美元，较2020年同期的24,584美元增加914美元，主要因贷款平均余额增加81,815美元（4.1%）至2,054,784美元，贷款收益率从4.41%升至4.42%[220] - 2021年第二季度利息支出减少852美元（34.0%）至1,657美元，付息负债平均余额增至1,737,886美元，存款利息降至1,136美元，FHLB预付款和次级债券利息支出减少26.1%[223] - 2021年第二季度非利息收入为9025000美元，较2020年同期增加2171000美元，增幅31.7%[232][233] - 2021年第二季度非利息支出为22467000美元，较2020年同期增加4353000美元，增幅24.0%[235] - 2021年第二季度所得税费用为1235000美元，较2020年同期增加410000美元，有效税率为11.9%[237] 上半年财务数据关键指标变化 - 2021年上半年净收入为19922000美元，较2020年同期增加5585000美元，基本和摊薄每股收益均为1.27美元[238] - 2021年上半年净利息收入为47669000美元，较2020年同期增加3479000美元[239] - 2021年上半年总利息收入为51224000美元，较2020年同期增加1638000美元，主要因贷款利息和费用增加2150000美元[239][240] - 截至2021年6月30日，利息支出减少184.1万美元，降幅34.1%，降至355.5万美元，2020年同期为539.6万美元[243] - 截至2021年6月30日，生息负债平均余额增加2.25627亿美元，达到17.28179亿美元，2020年同期为15.02552亿美元[243] - 截至2021年6月30日，存款利息减少139.1万美元，降至239.6万美元，2020年同期为378.7万美元[243] - 2021年，活期和储蓄账户利率从2020年的0.22%降至0.11%，定期存款利率从1.93%降至1.25%[243] - 截至2021年6月30日，FHLB预付款和次级债券利息支出较2020年减少28.0%[243] - 2021年上半年净利息收入为4766.9万美元，收益率3.25%；2020年同期为4419万美元，收益率3.58%[246] - 2021年上半年非利息收入为1821.5万美元，2020年同期为1373万美元，增长448.5万美元，增幅32.7%[252] - 2021年上半年服务收费为257.3万美元，较2020年同期的239.8万美元增长7.3%[252] - 2021年上半年非利息支出为4185.7万美元，较2020年同期的3597万美元增加588.7万美元，增幅16.4%[256] - 2021年上半年所得税费用为327.5万美元，较2020年同期增加127.4万美元；2021年和2020年上半年有效税率分别为14.1%和12.3%[258] - 2021年和2020年上半年经营活动提供的净现金分别为1999.6万美元和1159万美元[262] 联邦住房贷款银行相关数据 - 截至2020年6月30日，公司在联邦住房贷款银行的总信贷额度为6.02978亿美元，备用信用证总额为233万美元，剩余借款能力约为5.04678亿美元[263]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入920万美元，摊薄后每股收益0.59美元；2021年上半年净收入1990万美元，摊薄后每股收益1.27美元 [7] - 本季度每股收益较2020年第二季度增长45.1%，较2020年前六个月增长43.9% [8] - 本季度净利息收入与第一季度持平，同比增长180万美元或8%；2021年前六个月净利息收入同比增长350万美元或7.9% [14] - 本季度和2021年前六个月净息差分别为3.53%和3.41%，均低于2020年同期，但高于2021年第一季度 [14] - 本季度非利息收入较上一季度下降16.5万美元或1.8%，同比增长220万美元或31.7% [17] - 2021年前六个月非利息收入较2020年增加450万美元，剔除VISA B股收益后增加270万美元 [18] - 本季度服务收费收入较2020年增加38.7万美元，2021年前六个月增加17.5万美元 [20] - 本季度交换收入较2020年增加23.3万美元，2021年前六个月增加51.3万美元 [20] - 本季度财富管理收入较2020年增加28.4万美元，2021年前六个月增加42.4万美元 [21] - 本季度和2021年前六个月非利息支出因提前还款罚款分别增长24%和16.4%，剔除该影响后分别增长3.5%和6% [22] - 本季度效率比率为67.5%，调整后为59.5%，上一季度为58%，同比为61.7% [22] - 年初至今总贷款减少3830万美元，2021年前六个月PPP贷款净减少6430万美元，剔除PPP贷款后贷款组合增长2600万美元或2.8% [23] - 截至6月30日，总存款自年初以来增加2.136亿美元或9.8% [25] - 截至6月30日，受批评贷款组合从2020年12月31日的1.481亿美元降至1.181亿美元 [26] - 年初至今实现净回收33.9万美元，本季度无需计提拨备费用 [27] - 贷款损失准备金与贷款比率从2020年末的1.22%升至1.30%，剔除PPP贷款后为1.40% [27] - 贷款损失准备金与不良贷款比率从2020年末的343.05%升至443.5% [27] - 本季度末有形普通股权益比率为9.51%，2020年12月31日为9.98% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度剔除PPP贷款后贷款增长2.9%，按年率计算为11.6%，房地产建设和非业主自用商业房地产贷款增长最大 [11] - 本季度抵押贷款银行业务产生220万美元收益，与上一季度的270万美元收益接近 [11] - 2021年第二季度出售6920万美元抵押贷款，上半年出售1.478亿美元，均高于2020年，但第二季度交易量较上一季度减少940万美元 [19] - 第二季度贷款销售平均溢价从上一季度的3.55%降至3.20%，下降35个基点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于增加和多元化收入来源，并采取严格的管理方法 [8] - 6月9日成功推出新的数字银行服务，今年晚些时候将推出在线开户并改进分行开户流程 [8] - 采取措施重组资产负债表，改善利润率，预计第三季度利润率将进一步改善 [9][10] - 董事会批准将季度股息提高17%至每股0.14美元，继续执行股票回购计划 [10] - 预计2021年贷款组合将实现中个位数增长 [24] - 非业主自用商业房地产贷款竞争激烈，公司努力保持利润率 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩感到满意，受益于稳健的收益、贷款增长、净息差扩大和信贷质量改善 [30] - 随着经济开放和生活恢复正常，公司保持乐观态度 [30] - 预计2021年剩余时间内大部分PPP第一阶段贷款和许多第二阶段贷款将被豁免 [30] - 继续推出新的数字银行工具，以提供更好的客户体验 [30] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关因素在公司SEC文件中讨论 [4] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的调节 [5] - 会议将被记录并在公司网站上提供 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年净息差是否会在资产负债表调整后进一步增加，核心净息差扩大的驱动因素是什么 - 5月下旬的交易影响未完全体现在季度和半年数据中，通过建模预计年化净息差将增长17个基点，今年还将增长约10个基点 [32] - 资金成本有下降空间，年初刺激计划和超额税收现金对半年净息差的拖累将随着时间减少 [33] 问题: 今年中个位数贷款增长的展望中，非业主自用商业房地产贷款是否会成为下半年增长的驱动力，该贷款类别的市场竞争定价情况如何 - 非业主自用商业房地产贷款是公司的主要业务，需求和贷款管道良好，C&I贷款因企业现金充裕而疲软，贷款利用率下降 [35] - 市场竞争激烈，所有银行资产负债表上现金充裕，但公司努力保持利润率，对实现中个位数增长有信心 [35] 问题: 住宿延期还款中，酒店业务是更倾向商务旅行还是度假旅行，互换费用是否会回升，本季度税率下降，未来预期如何 - 几乎所有酒店贷款都与休闲旅游相关，超过一半的延期还款与酒店有关，约2600万美元已恢复还款，只是在偿还利息 [36] - 互换费用在下半年可能保持在当前水平，除非收益率曲线发生重大变化，目前公司更倾向于发放较长期的内部抵押贷款 [38] - 未来有效税率预计在13% - 14% [39] 问题: 公司资本水平强劲，剩余约740万美元回购授权，是否会保持当前回购速度，是否会预留资本用于并购机会 - 公司目标是将有形普通股权益比率维持在9%左右，目前高于该水平，认为股票被低估，只要收益保持稳定，将继续积极进行股票回购 [41] - 是否预留资本用于并购取决于交易规模、股票和现金比例等因素，公司资本状况良好，希望完成一到两笔交易 [44] 问题: 本季度调整后费用表现良好，效率比率低于60%，能否在2022年维持该水平，随着技术能力扩展，费用轨迹如何 - 公司认为可以维持60% - 61%的效率比率，前期税收收入使第一和第二季度收入较高，近期已完成技术投资 [45] - 公司将继续在技术方面投资，新数字产品的收入将在后期体现，有望带来更多新账户、服务收费、交换收入和扩大业务范围 [46] 问题: 是否有加速账户增长或相关收入的目标 - 公司将在今年下半年和明年努力推进相关工作，可能在第四季度分享相关信息 [47] 问题: 第二季度剔除PPP贷款后的贷款增长强于预期，下半年是否有超预期增长的可能，有机贷款增长的驱动因素是什么 - 下半年可能有一定的增长空间，但部分大型建设项目将在第三和第四季度完工并偿还贷款，会对贷款增长产生一定影响，公司仍对实现中个位数增长有信心 [50] 问题: 资产负债表重组预计带来10个基点的净息差增长，加上资金成本降低和闲置资金利用等积极因素，未来几个季度净息差的走势如何 - 剔除PPP因素后，净息差可能达到3.7% - 3.8%，具体取决于PPP贷款的提前还款情况 [52]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为30.57368亿美元，较2020年12月31日的27.62918亿美元增加2.9445亿美元，增幅10.7%[175] - 截至2021年3月31日，公司总负债为27.0731亿美元，较2020年12月31日的24.1281亿美元增加2.945亿美元，增幅12.2%[175] - 2021年3月31日股东权益为350,058美元，占总资产11.4%，2020年12月31日为350,108美元，占总资产12.7%[192] - 截至2021年3月31日，股东权益为350058000美元，较2020年12月31日的350108000美元略有下降[215] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，贷款总额为20.60239亿美元，较2020年12月31日的20.57502亿美元增加2737万美元，增幅0.1%；贷款损失准备金为2613.3万美元，较2020年12月31日的2502.8万美元增加110.5万美元，增幅4.4%；净贷款为20.34106亿美元，较2020年12月31日的20.32474亿美元增加1632万美元，增幅0.1%[177] - 2021年第一季度，贷款损失准备金拨备总额为83万美元，低于2020年同期的212.6万美元；净回收额为27.5万美元，高于2020年第一季度的5.5万美元[180] - 截至2021年3月31日，待售贷款较2020年12月31日增加376.8万美元，增幅53.8%；待售贷款数量从29笔增至53笔，金额从700.1万美元增至1076.9万美元[178] - 2021年第一季度贷款平均余额为2,069,419美元，较2020年同期的1,725,685美元增加343,734美元，增幅19.9%，贷款收益率从2020年的5.05%降至4.47%[196] - 2021年和2020年第一季度贷款损失拨备分别为830000美元和2126000美元[207] 证券投资业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，可供出售证券投资组合较2020年12月31日减少664万美元，降至3.56824亿美元[184] - 截至2021年3月31日，一年或以内到期证券为9250000美元，占证券投资组合2.6% [217] 其他资产与负债数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，房产和设备净值较2020年12月31日减少31.5万美元；银行拥有的人寿保险增加24.3万美元[185] - 截至2021年3月31日，互换资产较2020年12月31日减少909.1万美元；其他资产增加814.3万美元[186] - 截至2021年3月31日，总存款为24.75907亿美元，较2020年末的21.89398亿美元增加2.86509亿美元，增幅13.1%[188] - 截至2021年3月31日，回购协议下出售的证券较2020年12月31日增加59.9万美元；互换负债减少911.1万美元；应计费用和其他负债增加165.03万美元[189][191] 股权相关数据关键指标变化 - 2021年3月31日流通普通股总数为15,750,479股，较2020年12月31日的15,898,032股减少，公司回购186,692股，平均回购价21.29美元[193] 利润相关数据关键指标变化 - 2021年第一季度净利润为10,758美元，较2020年同期的7,833美元增加2,925美元[194] - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.68美元，2020年同期均为0.47美元[194] 利息收入与支出数据关键指标变化 - 2021年第一季度净利息收入为23,828美元，较2020年同期的22,115美元增加1,713美元[195] - 2021年第一季度生息资产平均为3,006,653美元，较2020年同期的2,232,168美元增加774,485美元[195] - 2021年第一季度总利息收入为25,725美元，较2020年同期的25,002美元增加723美元[196] - 2021年第一季度利息支出为1,897美元，较2020年同期的2,887美元减少990美元，降幅34.3%[198] - 2021年第一季度完全税收等效净息差为3.30%，2020年同期为4.10%[195] - 2021年第一季度净利息收入为1713000美元，利息收入4326000美元，利息支出65000美元[206] 非利息收入与支出数据关键指标变化 - 2021年第一季度非利息收入为9190000美元，较2020年同期增加2314000美元，增幅33.7% [208][210] - 2021年第一季度非利息支出为19390000美元，较2020年同期增加1534000美元，增幅8.6% [212] 所得税相关数据关键指标变化 - 2021年第一季度所得税费用为2040000美元，较2020年同期增加864000美元，有效税率从13.1%升至15.9% [214] 资本比率数据关键指标变化 - 2021年3月31日，公司各项资本比率均超监管最低要求，总风险资本比率16.4%，一级风险资本比率15.2% [216] 经营活动净现金数据关键指标变化 - 2021年和2020年第一季度经营活动净现金分别为16413000美元和25554000美元[218] 信贷额度数据关键指标变化 - 公司通过代理行维持联邦基金借款额度50000000美元，截至2020年3月31日，FHLB总信贷额度599472000美元[219] 文件信息 - 文件为Civista Bancshares, Inc.的市场风险定量和定性披露报告，表格金额单位为千（股份数据除外）[221]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1080万美元，摊薄后每股收益为0.68美元，较2020年第一季度增长44.7% [8] - 本季度平均资产回报率为1.36%，上一季度为1.44%；平均股权回报率为12.48%，上一季度为11.79% [9] - 净利息收入较上一季度增加29.7万美元，增幅1.3%，同比增加170万美元，增幅7.7%；净利息收益率为3.30%，上一季度为3.69% [15] - 非利息收入较2020年第四季度增加150万美元，增幅19.9%，同比增加230万美元，增幅33.7% [21] - 非利息支出较上一季度增加230万美元，增幅14.3%，同比增加150万美元，增幅8.6% [26] - 效率比率为58%，上一季度为53.7%，去年同期为60.7% [29] - 贷款延期占比从2020年12月31日的3.6%降至3月31日的3.4% [11] - 贷款损失准备金与贷款比率从2020年末的1.22%升至1.27%，不包括PPP贷款为1.44%；贷款损失准备金与不良贷款比率从2020年末的343.05%升至423.09% [39] - 季度末有形普通股权益比率为9%，2020年12月31日为9.98% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 抵押贷款银行业务 - 本季度出售抵押贷款产生270万美元收益，接近上一季度创纪录的310万美元，较上年增加190万美元 [12][21] - 2021年第一季度出售7760万美元抵押贷款，上一季度为9180万美元；出售贷款平均溢价较上一季度增加21个基点，从3.34%升至3.55% [22] 服务收费业务 - 服务收费收入较上一季度下降22万美元，降幅14.9%，与去年第一季度下降21.2万美元、降幅14.4%情况一致 [23] 交换费业务 - 交换费收入较上一季度增加6.3万美元；较去年第一季度增加28.2万美元，增幅33.9% [24] 财富管理业务 - 财富管理收入较上一季度增加8.1万美元，增幅7.6%，同比增加14万美元，增幅13.9% [25] 退税处理业务 - 第一季度退税处理计划收入与上年持平，为190万美元 [26] 贷款业务 - 第一季度总贷款增长270万美元，主要因PPP贷款；若剔除第一季度发放的PPP贷款，贷款组合将收缩2660万美元，降幅1.4% [30] - 商业房地产贷款中非业主自用类别需求强劲，建筑贷款因项目完工和天气原因略有下降；商业和农业贷款中，信用额度因刺激资金流入偿还2120万美元 [31] PPP贷款业务 - 第一阶段发放超2300笔、总额2.678亿美元贷款，第二阶段发放超1300笔、总额1.198亿美元贷款 [33] - 季度末资产负债表上剩余2.466亿美元PPP贷款；第一阶段产生990万美元费用，已确认760万美元，其中本季度确认290万美元；第二阶段已产生570万美元费用，本季度确认22万美元；截至2021年3月31日，第一阶段PPP贷款中1.41亿美元（52.7%）已获豁免 [34] 资金业务 - 自年初以来，总存款增加2.865亿美元，增幅13.1% [35] - 3月31日，无息活期账户占总存款的37%，较2020年12月31日增加1.968亿美元，其中所得税处理计划相关余额增加1.369亿美元，无息商业账户增加3790万美元 [35][36] - 有息活期账户增加7780万美元，主要因公共基金账户增加6250万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将关闭两家小分行，预计每年节省20万美元成本，同时将运营成本转向数字服务，计划在2021年第二季度推出新数字工具，提升客户体验 [13][14][44] - 公司目标是保持独立银行地位，通过有机增长和收购实现扩张，重点关注俄亥俄州、印第安纳州东部、肯塔基州北部、密歇根州南部和宾夕法尼亚州西部的潜在合作伙伴，注重社会问题和银行文化 [72][73][74] - 公司将股息视为资本管理方式之一，2021年1月将季度股息提高至0.12美元；同时将股票回购作为资本管理战略的一部分，本季度回购181,627股普通股，花费390万美元，预计2021年继续执行新的1350万美元股票回购计划 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩满意，虽2021年面临挑战，但随着经济限制解除和开放，仍保持乐观 [44] - 贷款需求有所回升，未动用的建筑信贷额度接近历史高位，预计2021年贷款组合将实现中个位数增长 [32] - 预计2021年剩余时间内，第一阶段PPP贷款大部分将获豁免 [44] - 虽酒店业务预订和预订情况良好，但公司仍持谨慎态度，希望看到几个月或一个季度的收入数据接近疫情前水平后再做评估 [52][54] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [4][5] - 管理层可能提及非GAAP指标，相关财务和定量信息及GAAP与非GAAP指标的调节在公司网站新闻稿中提供 [6] - 会议将被记录并在公司网站civb.com上提供 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：数字投资在在线和移动银行方面的费用情况，是否会被分行行动完全抵消，未来是否会因技术支出增加费用？ - 目前尚未对6月及以后推出的项目进行费用支出，仍按现有Jack Henry合同运营；预计从第二季度末或第三季度开始，费用将每季度增加约20万美元；分行关闭每年可节省约20万美元，能起到一定抵消作用 [48][49][50] 问题2：3.4%的贷款延期率高于其他银行，能否详细说明酒店业务情况及预期？ - 酒店收入主要来自与雪松点、国王岛及相关岛屿的旅游目的地，多为休闲旅游；预计第二季度末或第三季度初，约一半（7000万美元）的延期贷款将恢复还款；目前酒店预订情况良好，但公司持谨慎态度，希望看到几个月或一个季度的收入数据接近疫情前水平 [51][52][53] 问题3：未来费用的整体运行率及同比增长预期？ - 第一季度有大量佣金和激励性付款，每年4月有绩效加薪；未来每季度费用运行率约为1890万美元，同比增长情况未提供具体数据 [55] 问题4：贷款增长放缓的原因及未来贷款需求展望？ - 第四季度有部分预期还款延迟到第一季度，导致还款高于正常水平；年初贷款管道一般，但近30 - 45天贷款需求大幅增加；预计今年贷款将实现中个位数增长 [57][58] 问题5：抵押贷款业务的销售收益利润率能否在短期内持续？ - 预计该利润率不会大幅下降，但3.55%的水平不可持续，第二季度可能会降至接近3% [60] 问题6：技术投资的目标及升级后平台的样子？ - 财务目标是通过增加账户开户、交换费和提高卡的使用率来增加收入；整体目标是提升客户体验，包括实现账户关联、财务快照、预算功能、在线开户等；新平台还将改善财资管理的报告功能 [64][65][68] 问题7：费用情况是否如预期，即第一季度有40 - 50万美元的额外费用，之后降至1890万美元，第三和第四季度每季度再增加约20万美元的技术相关费用？ - 回答者认为提问者的理解基本正确，这是保守估计；技术投资带来的收入要到下半年甚至2022年才能体现 [70][71] 问题8：对俄亥俄州市场并购的看法、关注点和意向？ - 公司目标是保持独立并发展，积极与潜在合作伙伴沟通，关注社会问题和银行文化；主要关注俄亥俄州（除东南部）、印第安纳州东部、肯塔基州北部、密歇根州南部和宾夕法尼亚州西部；目前俄亥俄州市场并购活动不多 [72][73][74] 问题9：假设特殊事件影响缓解，未来几个季度净息差的趋势如何？ - 剔除特殊事件影响后，净息差可回到约3.74%，预计之后可能会下降；PPP贷款的豁免情况和费用确认速度是不确定因素；此外，市场上的流动性增加和银行贷款竞争加剧也会影响净息差 [78][79][80] 问题10：当前股价下公司回购股票的意愿？ - 公司认为根据分析师报告，自身股票被低估，仍有回购意愿 [83] 问题11：贷款损失准备金何时达到峰值，经济和信贷状况改善时是否会释放准备金？ - 疫苗接种和COVID - 19情况是关键因素；公司希望看到收入恢复正常水平，特别是酒店业务的恢复可能需要更长时间；目前公司持谨慎态度，会根据经济和借款人情况逐季调整准备金 [85][86][87] 问题12：如何看待CD水平、留存率和重新定价情况？ - 公司CD占比约13%，部分18个月期特殊CD利率较高，目前已降至30 - 35个基点；预计CD组合将保持相对稳定，且随着重新定价，成本有望降低 [90][91]

可售债务证券总额变化 - 2020年末可售债务证券总额为363,464千美元，2019年为358,499千美元，2018年为346,294千美元[121] 美国国债及政府机构债务到期金额与收益率 - 2020年末美国国债及政府机构债务一年内到期金额为10,715千美元，收益率2.21%；1 - 5年到期金额8,341千美元，收益率0.74%；5 - 10年到期金额1,997千美元，收益率0.51%；10年以上到期金额641千美元，收益率1.35%[123] 总贷款到期金额分布 - 2020年末总贷款到期金额一年内为131,486千美元，1 - 5年为647,541千美元，5年以上为1,278,475千美元，总计2,057,502千美元[136] 不同期限贷款利率结构 - 2020年末1 - 5年到期贷款中固定利率为210,805千美元，可变利率为436,736千美元；5年以上到期贷款中固定利率为220,809千美元，可变利率为1,057,666千美元[136] 各类贷款总额变化 - 2020年末商业及农业贷款总额为409,876千美元，2019年为203,110千美元，2018年为177,101千美元[127] - 2020年末商业房地产（业主自用）贷款总额为278,413千美元，2019年为245,606千美元，2018年为210,121千美元[127] - 2020年末商业房地产（非业主自用）贷款总额为705,072千美元，2019年为592,222千美元，2018年为523,598千美元[127] - 2020年末住宅房地产贷款总额为442,588千美元，2019年为463,032千美元，2018年为457,850千美元[127] - 2020年末房地产建设贷款总额为175,609千美元，2019年为155,825千美元，2018年为135,195千美元[127] 未使用的信用证或有负债及信贷承诺 - 截至2020年和2019年12月31日，公司未使用的信用证或有负债分别为1,601千美元和1,400千美元，除信用证外的信贷承诺分别约为508,051千美元和448,962千美元[134] 非应计贷款与不良贷款情况 - 2020年非应计贷款为5125千美元，较2019年的5599千美元有所下降[139] - 2020年不良贷款总额为7022千美元，较2019年的8603千美元减少[139] 非应计贷款和重组贷款利息收入 - 2020年非应计贷款和重组贷款按原条款应计的利息收入为536千美元，实际计入净收入的现金利息收入为477千美元[140] 不良贷款现金利息收入 - 2020年不良贷款的现金利息收入为116千美元，低于2019年的172千美元[142] 特定类型贷款占总贷款比例 - 截至2020年12月31日，对非住宅建筑和住宅出租人贷款分别占总贷款的25.4%（523352千美元）和12.4%（256247千美元）[142] 日均贷款净额与年初贷款损失准备金 - 2020年日均贷款净额为1953472千美元，年初贷款损失准备金为14767千美元[146] 贷款冲销与回收情况 - 2020年贷款冲销总额为465千美元，回收总额为614千美元，净回收为149千美元[146] 贷款损失拨备与年末准备金情况 - 2020年贷款损失拨备为10112千美元，年末贷款损失准备金为25028千美元，占年末贷款的1.22%[146] 不同类型贷款损失准备金占比 - 2020年商业和农业贷款损失准备金为2810千美元，占比19.9%；商业房地产（非业主占用）为12451千美元，占比34.3%[149] 贷款损失准备金占比及未分配准备金变化 - 贷款损失准备金占总贷款比例从2019年的0.86%增至2020年的1.22%，未分配准备金从2019年的0增至2020年的240千美元[154] 各类存款平均余额及利率变化 - 2020年无息活期存款平均余额为739,648千美元，2019年为550,638千美元，2018年为466,763千美元[156] - 2020年有息活期存款平均余额为379,828千美元，平均利率0.05%；2019年平均余额296,790千美元，平均利率0.06%；2018年平均余额213,904千美元，平均利率0.06%[156] - 2020年储蓄（含货币市场存款账户）平均余额为670,716千美元，平均利率0.24%；2019年平均余额572,550千美元，平均利率0.47%；2018年平均余额471,593千美元，平均利率0.28%[156] - 2020年定期存款（含个人退休账户）平均余额为288,262千美元，平均利率1.76%；2019年平均余额269,823千美元，平均利率1.92%；2018年平均余额189,600千美元，平均利率1.22%[156] 存款总平均余额变化 - 2020年存款总平均余额为2,078,454千美元，2019年为1,689,801千美元，2018年为1,341,860千美元[156] 定期存款和个人退休账户到期金额分布 - 截至2020年12月31日，3个月及以内到期的定期存款和个人退休账户总额为31,142千美元，3 - 6个月为34,275千美元，6 - 12个月为42,265千美元，超过12个月为36,311千美元[157] 普通股股息支付率变化 - 2020年普通股股息支付率为22.0%，2019年为19.8%，2018年为29.1%[158]