文章核心观点 - 投资者关注科技服务类股票时会遇到Vontier Corporation（VNT）和Cellebrite DI Ltd.（CLBT），基于估值数据，VNT目前是更优价值选择 [1][8] 投资策略 - 结合强劲的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级，能获得最佳回报，Zacks排名针对盈利预测修正趋势为正的公司，风格评分根据特定特征对公司进行评级 [2] 公司Zacks排名情况 - Vontier Corporation和Cellebrite DI Ltd.目前Zacks排名均为2（买入），表明两家公司盈利前景正在改善 [3] 价值投资者分析方法 - 价值投资者分析各种传统可靠指标，以寻找当前股价被低估的公司 [4] 风格评分系统价值类别指标 - 风格评分系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [5] 公司估值指标对比 - VNT远期市盈率为13.99，CLBT为36.51；VNT PEG比率为1.29，CLBT为2.03 [6] - VNT市净率为7.59，CLBT为63.43；这些指标使VNT价值评级为B，CLBT为C [7]

文章核心观点 Cellebrite推出Endpoint Inspector SaaS，为企业客户和电子数据发现服务提供商提供下一代数字取证功能，在统一、基于同意且安全的框架内实现远程设备数据的高效收集和分析 [1] 产品特点 - 提供下一代数字取证功能，可在统一、基于同意且安全的框架内，对不同远程设备的数据进行简化收集和分析 [1] - 配合Case - to - Closure平台的SaaS解决方案，可快速部署无缝、有针对性的远程数据收集，将获取关键信息的时间从数天缩短至数分钟，还能与托管人合作检索云消息 [2] - 作为电子数据发现专业人员的顶级服务，提供集中式平台，可实时查看收集状态，无需多个工具或手动跟踪，且能自动更新新设备软件版本，降低设备频繁升级带来的风险 [2] - 严格在基于同意的框架内运行，确保所有活动透明并获得设备所有者授权 [4] 公司理念 - 不仅要在技术创新方面引领行业，还要在道德实践方面发挥带头作用，确保系统紧跟技术进步并遵守最高道德和法律标准 [3] 公司介绍 - 使命是帮助客户保护和拯救生命、加速司法进程并维护全球社区的隐私，是全球数字调查解决方案的领导者，其平台和解决方案可改变客户在合法授权调查中收集、审查、分析和管理数据的方式 [6] - 企业解决方案着眼未来，设计解决方案以获取数据、挖掘重要见解，保护企业和员工 [7] - 企业解决方案可让电子数据发现专业人员和企业调查人员从总部到家庭办公室随时随地访问端点 [8]

Momentum投资 - Momentum投资是跟随股票近期趋势的理念，可以是向任何方向[1] Zacks Momentum Style Score - Zacks Momentum Style Score是帮助我们解决哪些是最好和最差的指标的问题[2] Cellebrite DI Ltd. (CLBT) - Cellebrite DI Ltd. (CLBT)目前具有A级的Momentum Style Score[3] 股票表现 - Zacks Rank 1 (Strong Buy)和2 (Buy)以及A或B级的Style Scores的股票在接下来的一个月内表现优于市场[4]

Cellebrite宣布启动FedRAMP®过程 - Cellebrite宣布启动授权其软件即服务产品的FedRAMP®过程，以支持联邦客户使用公司的SaaS解决方案[1] - Cellebrite选择了网络安全服务公司Coalfire来支持完成这一过程，计划在接下来的十二个月内完成[2] - Cellebrite与Coalfire的合作将进一步提升公司的安全实践水平，确保其SaaS解决方案符合最高的安全和数据合规标准[3]

公司动态 - Cellebrite DI Ltd.宣布Haim Shani辞去公司董事职务[1] - Haim Shani离职后，公司CEO Yossi Carmil对其贡献表示感谢，并表示公司将继续前进[2] 公司使命 - Cellebrite致力于成为全球数字调查解决方案的领导者，专注于满足全球客户的需求[3] - 公司使命是通过数字调查解决方案保护和拯救生命，加速司法进程，并在全球社区中保护隐私[4]

公司背景 - Cellebrite DI Ltd. (CLBT) 是 Business Services 领域中的一家公司[1] 行业排名 - CLBT 目前在 Zacks Sector Rank 中排名第7[2] 财务状况 - CLBT 的 Zacks Rank 为 2 (Buy)，全年盈利预期上升了22.1%[3] - CLBT 今年迄今为止的回报率为35.2%，高于 Business Services 领域的平均水平[4]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利预期显著修正，Cellebrite DI Ltd. 可纳入投资组合，其股价上涨趋势或延续 [1] 分析师乐观推动预期上调 - 分析师对公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，这将反映在股价上，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] Zacks 评级系统表现 - Zacks 五级评级系统表现出色，自 2008 年以来，Zacks 排名第一的股票年均回报率达 25% [3] 盈利预期修正情况 - 分析师上调盈利预期达成高度一致，使下一季度和全年的共识预期显著改善 [4] 本季度预期修正 - 本季度公司预计每股收益 0.06 美元，较去年同期增长 100% [5] - 过去 30 天，一个盈利预期上调，无下调，Zacks 共识预期提高 13.33% [5] 本年度预期修正 - 公司全年预计每股收益 0.30 美元，较上一年度增长 7.14% [6] - 过去一个月，两个盈利预期上调，无下调，共识预期提高 13.56% [7] 有利的 Zacks 排名 - 因盈利预期修正良好，公司目前 Zacks 排名为 2（买入） [8] - Zacks 排名为 1（强力买入）和 2（买入）的股票表现显著优于标准普尔 500 指数 [9] 总结 - 因盈利预期修正良好，过去四周公司股价上涨 27.6%，盈利增长前景或推动股价进一步上涨，可考虑纳入投资组合 [10]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，Cellebrite DI Ltd.（CLBT）动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），各方面表现显示其是值得关注的动量投资选择 [1][3][4] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后可能继续沿此方向移动，目标是实现及时且盈利的交易 [1] 动量风格评分与Zacks排名 - 动量虽受欢迎但难定义，Zacks动量风格评分可解决此问题，其是Zacks风格评分一部分 [2] - Style Scores是Zacks排名的补充，Zacks排名表现出色，研究显示排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场，CLBT目前Zacks排名为2（买入） [4] 股价表现 - 观察股票短期价格活动可判断其是否有动量，将股票与行业对比可找出特定领域的优质公司 [6] - CLBT过去一周股价上涨20.78%，同期Zacks技术服务行业持平；过去一个月股价上涨33.53%，行业涨幅为2.62% [7] - CLBT过去一个季度股价上涨34.47%，过去一年上涨98.09%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨11.4%和24.02% [8] 交易成交量 - 投资者应关注CLBT的20日平均交易量，其可建立良好的价量基线，股价上涨且成交量高于平均通常是看涨信号，反之则是看跌信号，目前CLBT过去20天平均交易量为878,074股 [9] 盈利预期 - Zacks动量风格评分除考虑价格变化外，还考虑盈利预测修正趋势，这也是Zacks排名的核心，CLBT在这方面表现良好 [10] - 过去两个月，CLBT全年盈利预测有2个上调，无下调，过去60天共识预测从0.26美元提高到0.30美元；下一财年有1个预测上调，无下调 [11] 总结 - 综合各因素，CLBT是排名2（买入）且动量评分为A的股票，是短期内有望上涨的选择 [12]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度收入为9300万美元,同比增长26%,主要由于订阅收入增长26% [17][55] - 2023年全年收入为3.251亿美元,同比增长20%,其中订阅收入增长30% [56] - 2023年末ARR为3.157亿美元,同比增长27% [57] - 2023年第四季度毛利率为84.5%,同比提升400个基点 [59] - 2023年全年调整EBITDA为6190万美元,占收入19%,同比大幅提升 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字取证业务(Inseyets)持续保持强劲增长,客户升级采用Inseyets的案例显示ARR增长超过65% [24][39][40] - 调查分析业务(Pathfinder)在2023年第四季度创下交易记录,全年约有200个客户使用该解决方案 [29][41] - 证据管理业务(Guardian)正在获得越来越多客户的采用,有助于提高数字取证和调查部门之间的协作效率 [27][28][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场是公司最大的地理区域,2023年ARR占比53%,同比增长30% [57] - EMEA市场2023年ARR占比36%,同比增长23% [57] - 亚太市场2023年ARR占比11%,同比增长29% [57] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在持续加大对云计算、自动化和人工智能等技术的投入,以提升C2C平台的价值 [30][31][32][33][34] - 公司计划在2024年实现FedRAMP认证,预计将带来美国联邦政府市场的进一步拓展 [123][124][125][126] - 公司正在加强客户中心的销售和客户成功团队,以更好地满足客户需求 [36][61] - 行业内其他竞争对手也在采取提价等措施,公司通过差异化的Inseyets解决方案来提升价值主张 [118][119] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所处的数字取证和调查分析市场整体保持健康增长,客户需求持续旺盛 [19][20] - 公司有望凭借Inseyets、Pathfinder和Guardian等核心解决方案,在未来3年内实现业务规模翻番 [49] - 公司预计2024年ARR增长20%-27%,收入增长14%-18%,调整EBITDA率19%-21% [68][69][70][71][73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brad Zelnick 提问** Inseyets的定价策略和对未来增长的影响 [78][79][80] **Yossi Carmil 回答** Inseyets提供更高价值,定价可提高20%-25%,预计未来3年内可覆盖大部分现有客户安装基础 [81][82][83][84][85] 问题2 **Tomer Zilberman 提问** Pathfinder和Guardian业务的收入占比情况 [100][101][102][103] **Yossi Carmil 和 Dana Gerner 回答** Pathfinder和Guardian业务2023年占总收入约10%,未来有望加快增长 [101][102][103][104][105][106][107] 问题3 **Jeff Van Rhee 提问** 公司在从数字取证向调查分析业务拓展方面的进展如何 [109][110][111][112] **Yossi Carmil 回答** 数字取证业务仍是公司主要增长引擎,调查分析业务作为新的增长引擎正在加大投入和专注 [110][111]

业绩总结 - 公司2023年第四季度营收达到93,013百万美元，同比增长19%[6] - 公司2023年第四季度毛利为78,097百万美元，毛利率为84.0%[6] - 公司2023年第四季度经营利润为14,999百万美元，经营利润率为16.1%[6] - 公司调整后的EBITDA为22,726百万美元，调整后的EBITDA利润率为24.4%[6] - 公司2023年第四季度净亏损为14,647百万美元[9] - 公司调整后的净收入为21,999百万美元，调整后的基本每股收益为0.12美元[9] - 公司调整后的EBITDA为22,726百万美元[10]