文章核心观点 - 公司虽有垂直整合布局、竞争优势和成本节约举措，但受钢铁行业波动影响表现不佳，钢价下跌和盈利预期下降使其前景堪忧，当前估值过高，不建议此时买入 [15] 股价表现 - 过去三个月公司股价下跌23.1%，跑输Zacks矿业-杂项行业2%的涨幅 [1] - 年初至今股价下跌20.8%，跑输行业7.9%的跌幅和标普500指数18.2%的涨幅，也跑输部分美国主要钢铁制造同行 [11] - 目前股价较2024年4月4日达到的52周高点22.97美元有大约29.6%的折让 [3] 技术指标 - 自2024年4月30日以来公司股价一直低于200日简单移动平均线（SMA），2024年6月13日出现死亡交叉后，50日SMA持续低于200日SMA，显示看跌趋势 [1] - 今年公司股票两次进入超卖区域，分别在4月23日公布平淡的第一季度业绩后和6月5日，相对强弱指数（RSI）值低于30表明股票超卖 [1] 钢价影响 - 今年美国钢价因终端市场需求放缓和供应过剩大幅下跌，基准热轧卷（HRC）价格从年初的每吨1200美元降至2024年3月的每吨800美元以下，跌幅超30%，目前仍低于每吨700美元 [4][5] - 钢价下跌导致钢铁生产商盈利能力下降，预计公司2024年第二季度钢铁产品平均销售价格将环比下降约40美元 [5][6] 公司优势 - 公司是北美最大的铁矿石球团生产商和最大的扁钢生产商，通过收购成为垂直整合的钢铁公司，从采矿到生产高价值成品钢材的垂直整合布局使其在供应汽车等钢铁终端市场具有竞争优势 [7] - 公司能够在国内以稳定成本采购主要炼钢原料，相比主要依赖进口生铁的同行更具优势 [8] 成本控制 - 2023年公司通过降低投入成本和提高生产率实现每吨成本降低80美元，预计2024年钢单位成本每吨降低30美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）比2023年增加5亿美元，第二季度单位成本环比下降20美元 [9] 盈利预期 - 过去60天公司盈利预期下降，2024年Zacks共识预期下降68.2%，第二季度共识预期下调100%，目前2024年盈利共识预期为每股34美分，同比下降68.2%，第二季度盈利预计下降约100% [10] 估值情况 - 公司目前远期12个月市盈率为16.35倍，较同行平均水平13.27倍高出约23.2%，且远高于其五年中值 [13]

公司财务表现 - 公司预计2024年第二季度营收为54亿美元，同比下降约12%，略高于市场预期。预计每股收益约为0.01美元，实现盈亏平衡，较去年同期小幅亏损有所改善[2] - 2024年第一季度，公司总发货量为394万吨，同比下降3.5%，但平均销售价格提升至每吨1,175美元，主要得益于汽车行业销售比例增加[3] 行业和市场环境 - 全球最大的钢铁消费国中国，其房地产行业需求疲软，制造业活动连续第二个月下降，这可能影响全球钢铁市场[3] - 美国第一季度GDP增长放缓至1.3%，低于预期的1.6%，这可能影响钢铁需求[3] 公司成本和运营 - 公司预计全年钢铁单位成本将减少约30美元每吨，这将转化为约5亿美元的调整后EBITDA增加[3] - 公司通过垂直整合和减少对进口铁矿石的依赖，相比其他美国钢铁制造商，更能抵御地缘政治风险[6] 股票表现和市场对比 - 自2021年初以来，CLF股票价格基本保持在15美元左右，而同期S&P 500指数上涨约50%，显示出CLF股票表现不佳[4] - Trefis高质量投资组合在过去三年中每年都超过S&P 500，显示出更好的风险调整后回报[5] 公司财务策略 - 公司通过减少债务和增加股票回购来优化财务结构，上一季度净债务降至30亿美元以下，完成了目标，并在第一季度回购了约3040万股，占总股本的6%[6] - 公司对CLF股票的估值为每股19美元，比当前市场价格高出约20%，预计将在第二季度财报后更新股价估值[6]

文章核心观点 - 介绍克利夫兰-克里夫斯公司（Cleveland-Cliffs）股价表现、即将公布的财报预期、分析师评级及估值情况，同时提及所在行业排名 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 最新交易时段收盘价为15.40美元，较前一日上涨1.45%，跑赢标准普尔500指数当日1.02%的涨幅，道琼斯指数当日上涨1.09%，纳斯达克指数当日上涨1.18% [1] - 过去一个月股价上涨0.33%，超过基础材料板块3.78%的跌幅，但落后于标准普尔500指数4.44%的涨幅 [1] 公司财报预期 - 2024年7月22日将公布财报，分析师预计每股收益为0美元，同比下降100%，预计营收为52.4亿美元，较去年同期下降12.45% [1] - 年度扎克斯共识预测每股收益为0.34美元，营收为209.2亿美元，分别较去年下降68.22%和4.9% [2] 分析师评级 - 过去一个月扎克斯共识每股收益预期下调50%，目前扎克斯评级为4（卖出） [3] 公司估值情况 - 目前远期市盈率为45.31，高于行业平均的15.29 [3] - 目前PEG比率为1.02，行业截至昨日收盘平均PEG比率为2.61 [3] 行业排名情况 - 采矿-杂项行业属于基础材料板块，目前扎克斯行业排名为179，处于250多个行业中后29% [4] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯评级来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 尽管近期表现不佳，但克利夫兰 - 悬崖公司（CLF）仍是钢铁行业中期投资的优质选择，公司被低估，未来利润率扩张的积极影响仍是值得关注的催化剂，重申买入评级，2025年股价有27%的上涨潜力 [1][2][16] 公司业绩情况 - 第一季度调整后每股收益为0.18美元，低于市场共识预测的0.22美元，但好于去年每股亏损0.05美元 [3] - 有机收入同比下降2%至52亿美元，比市场共识低1.35亿美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长70%，利润率扩大400个基点至8.0% [3] - 炼钢平均销售价格环比上涨7.5%，同比上涨4.16%，外部销量较去年下降3.55% [3] 公司业务展望 - 维持2024年展望，包括钢铁发货量1650万净吨（2023财年为1640万净吨），以及每吨净钢成本降低约30美元 [4] - 预计2024年第二季度服务中心买家需求将反弹，第一季度EBITDA增长只是开始 [3] - 美国汽车生产保持韧性，汽车业务表现良好，第二季度业务组合将恢复正常，有望带来更丰富的业务组合和更好的增长率 [4][5] 公司资本运作 - 第一季度回购约3040万股普通股，使用了10亿美元股票回购计划中剩余的6.08亿美元，平均价格约为每股18.79美元 [6] - 董事会批准了一项最高15亿美元的新股票回购计划 [6] 股价下跌原因及分析 - 今年以来股价下跌25%且仍呈下行趋势，被多家银行和研究机构下调评级和目标价，原因包括对第二季度估计过于乐观以及经济疲软迹象 [9] - 但芝加哥采购经理人指数（PMI）数据强于预期，显示经济制造业活动在扩张，所谓“经济疲软”的假设可能不成立 [9] 公司估值情况 - 分析师对2025年盈利增长预期为128.26%，隐含市盈率略高于11倍，较5年平均倍数低估约31.25% [9][11] - 其他前瞻性估值倍数如EV/Sales、EV/EBITDA和P/B较行业平均分别低估67.75%、8%和44%，是美国最便宜的钢铁生产商之一 [12] - 即使考虑每股收益有5%的负面意外，2025年隐含市盈率为11.7倍，较过去5年平均市盈率仍低估27% [14] 行业风险及应对 - 钢铁行业周期性强，若处于周期不利阶段，长期持仓可能受损，可通过设置止损单或长期投资来规避风险 [15] - 众多分析师下调钢铁和CLF股价预测，其评估可能更准确，作者观点可能有误 [15]

文章核心观点 - 买入股价下跌的优质公司股票是一种常见的投资策略,尤其是当这些公司有内部人士买入时更值得关注 [1][2][3] - 三家公司Cleveland-Cliffs、MasterCraft Boat和Heartland Express目前股价处于52周低位,但同时也有内部人士买入,值得投资者关注 [4][8][12] Cleveland-Cliffs - 该公司是一家钢铁制造商,最近收购了俄罗斯最大钢铁生产商NLMK的美国工厂 [4] - 该公司的预期市盈率为16.5倍,未来12个月的盈利预计增长超过230% [5] - 一名美国国会议员最近积极买卖该公司股票,可能是基于内部消息 [6][7] MasterCraft Boat - 该公司的业务正在恢复正常,但受到通胀和利率上升的影响 [9] - 分析师预计2024年将是该行业的底部,并给予该股票18.8%的上涨空间 [10][11] - 一家投资公司Coliseum Capital Management最近大量买入该股 [8][11] Heartland Express - 该公司是一家中长途货运公司,受到货运需求疲软和通胀压力的影响 [12] - 该公司最近两个季度营收和利润均同比下降,股价也下跌了24% [12][13] - 但最近90天内有9次内部人士买入,机构投资者也在近9个月内净买入该股 [14][15]

文章核心观点 - 介绍克利夫兰-克里夫斯公司（Cleveland-Cliffs）近期股价表现、盈利预测、估值情况，以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新交易时段收盘价为14.45美元，较前一交易日收盘价下跌1.97%，表现逊于标准普尔500指数当日0.09%的涨幅，道指下跌0.1%，纳斯达克指数上涨0.16% [1] - 过去一个月股价下跌12.83%，表现逊于基础材料板块3.97%的跌幅和标准普尔500指数2.83%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 即将公布的财报预计每股收益0.04美元，较去年同期下降94.2%，预计营收52.8亿美元，较去年同期下降11.8% [1] - 全年预计每股收益0.48美元，营收210.5亿美元，较上一年分别下降55.14%和4.29% [2] 分析师估计修订 - 分析师估计修订反映短期业务趋势，上调估计表明分析师对公司业务和盈利能力持积极态度，估计修订与近期股价走势直接相关 [2] - 过去一个月，Zacks共识每股收益估计下降49.12%，公司目前Zacks排名为4（卖出） [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为30.5，高于行业平均的15.52 [3] - 公司目前PEG比率为0.66，而杂项矿业行业平均PEG比率为2.53 [3] 行业排名情况 - 杂项矿业行业属于基础材料板块，Zacks行业排名为204，处于250多个行业的后20% [4] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 介绍克利夫兰-克里夫斯公司（Cleveland-Cliffs）最新股价表现、未来盈利和营收预测、估值情况，以及其所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 最新收盘价为14.74美元，较前一日下跌0.41%，表现逊于标准普尔500指数当日0.31%的跌幅；道琼斯指数上涨0.67%，而科技股为主的纳斯达克指数下跌1.09% [1] - 过去一个月股价下跌12.48%，逊于基础材料板块6.38%的跌幅和标准普尔500指数2.73%的涨幅 [1] 公司盈利和营收预测 - 即将公布的财报预计每股收益（EPS）为0.04美元，较上年同期下降94.2%；预计营收为52.8亿美元，较上年同期下降11.8% [1] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益为0.48美元，营收为210.5亿美元，分别较前一年变化-55.14%和-4.29% [2] - 过去30天，共识EPS预测下降49.12%，目前公司Zacks排名为4（卖出） [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为30.62，高于行业的16.27，存在溢价 [3] - 公司目前PEG比率为0.66，而杂项矿业行业平均PEG比率为2.51 [3] 行业排名情况 - 杂项矿业行业属于基础材料板块，Zacks行业排名为201，处于所有250多个行业的后21% [4] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 探讨影响克利夫兰 - 克里夫斯公司（Cleveland - Cliffs）股票近期表现的关键因素，虽其在Zacks.com搜索榜单上，但Zacks Rank 4显示短期内可能跑输大盘 [1][10] 收益预估修正 - Zacks优先评估公司未来收益预测的变化，认为收益预估上调会使股票公允价值上升，吸引投资者买入 [2] - 本季度公司预计每股收益0.04美元，同比变化 - 94.2%，Zacks共识预估在过去30天变化 - 60.3% [3] - 本财年共识收益预估0.48美元，较上年变化 - 55.1%，过去30天预估变化 - 49.1% [3] - 下一财年共识收益预估1.84美元，较一年前预期报告变化 + 282%，过去一个月预估变化 - 14% [3] - 公司因共识预估近期变化幅度及其他三个与收益预估相关因素，获Zacks Rank 4（卖出）评级 [4] 营收增长 - 公司本季度共识销售预估52.8亿美元，同比变化 - 11.8%；本财年和下一财年预估分别为210.5亿美元和211.6亿美元，变化分别为 - 4.3%和 + 0.5% [5] 上次报告结果和意外表现历史 - 公司上一季度报告营收52亿美元，同比变化 - 1.8%；每股收益0.18美元，去年同期为 - 0.11美元 [6] - 与Zacks共识预估的52.9亿美元相比，报告营收意外变化 - 1.79%；每股收益意外变化 - 5.26% [6] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预估，两次超过共识营收预估 [6] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，对比公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值 [7] - Zacks价值风格评分系统将股票分为A - F五组，公司获A评级，表明其股价相对于同行有折扣 [8][9]

文章核心观点 - 介绍克利夫兰-克里夫斯公司（Cleveland-Cliffs）股价表现、盈利预期、分析师评级及估值情况，同时提及所在行业排名 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新交易时段收盘价为14.71美元，较前一交易日收盘价下跌0.88%，表现逊于当日标普500指数0.25%的涨幅、道琼斯指数0.15%的涨幅和纳斯达克指数0.03%的涨幅 [1] - 过去一个月股价下跌16.21%，跑输基础材料板块6.9%的跌幅和标普500指数3.34%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 即将公布的财报预计每股收益0.04美元，同比下降94.2%；季度营收预计为52.8亿美元，同比下降11.8% [1] - 年度每股收益预计为0.48美元，营收预计为210.5亿美元，分别较去年下降55.14%和4.29% [2] 分析师评级 - 过去30天，Zacks共识每股收益预期下降54.83%，目前公司Zacks评级为4（卖出） [3] 公司估值情况 - 公司远期市盈率为30.7，高于行业平均的16.08 [3] - 公司PEG比率为0.66，低于矿业-杂项行业昨日收盘时的平均2.49 [3] 行业情况 - 矿业-杂项行业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为203，处于所有250多个行业的后20% [4] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks评级计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [4]

文章核心观点 - 5月通胀数据显示消费者和生产者价格涨幅放缓，分析师认为股市可能迎来夏季反弹，推荐7只股价低于20美元的股票 [1] 各公司情况 DigitalBridge（DBRG） - 该房地产投资信托公司专注数据中心，虽市盈率约40倍高于标普500平均水平，但数据中心物理基础设施收入2023年同比增长16%，公司计划建造数量为过去30年五倍的数据中心，且已有全球第三大独立数据中心规模 [2] - 2024年股价下跌25%，原因是3月财报显示净亏损增加和高管薪酬高，若公司扩大规模，其Fee - Earning Equity Under Management（FEEUM）商业模式将使业务和股票更具吸引力 [3] 任天堂（Nintendo，NTDOY） - 因GameStop受关注，且任天堂推迟Switch新版本至2025年发布致股价承压，但公司预计2024年销量超1550万台，当前版本已推出7年，投资者可在更新周期前买入 [5] - 20位分析师给出的目标价共识为58.43美元，较6月13日收盘价有340.63%的涨幅 [6] 金德摩根（Kinder Morgan，KMI） - 因OPEC + 减产、美国补充战略石油储备及稳定的消费者需求，油价最终可能上涨，公司8万英里管道和180个终端将受益 [7] - 持有股票可获得5.82%的高股息收益率，每年每股支付1.15美元 [8] 健赞（Kenvue，KVUE） - 由强生分拆而来，虽有滑石粉诉讼相关的赔偿协议，但仍未完全摆脱法律风险，过去12个月股价下跌28%，原因是最近两次财报营收未达预期，部分消费者转向自有品牌 [10] - 约三分之二消费者是为应对通胀，该不利因素可能自行解决，分析师目标价共识为22.38美元，同时可获得4.44%的股息收益率 [11] 巴里克黄金（Barrick Gold，GOLD） - 通胀降温但非通缩，黄金牛市应会持续，金矿股未参与黄金上涨，巴里克承诺到2030年将产量提高30%，且不应忽视铜在全球电气化经济中的需求 [12] - 截至6月13日，股价过去一年区间波动且总体下跌6%，分析师目标价共识为21.91美元，有36%的上涨空间 [13] 克利夫兰 - 克里夫斯（Cleveland - Cliffs，CLF） - 拜登政府维持和提高钢铁及铝关税，对国内钢铁制造商有利，2024年股价下跌约27%，原因包括收购美国钢铁被拒、一季度营收未达预期及有收购需求 [15] - 因通胀钢价上涨，基础设施需求将使钢价需求上升，短期前景乐观，远期市盈率约18倍，相比市场整体估值不过高 [15] 乔比航空（Joby Aviation，JOBY） - 美国联邦航空管理局发布最终适航标准，虽未批准但明确了获批条件，使公司领先美国竞争对手，且已与阿联酋达成协议，可能2025年开始商业运营 [16] - 资产负债表上有9亿美元现金，确保生产时不稀释股东价值，过去12个月股价下跌36%，2024年下跌24%，6月13日股价5美元，未来可能上涨 [16][17]