公司表现 - Cleveland-Cliffs (CLF) 最新收盘价为 $10.24 较前一日上涨 0.2% 但涨幅低于标普500的 1.83% 道琼斯指数上涨 1.65% 纳斯达克指数上涨 2.45% [1] - 过去一个月 Cleveland-Cliffs 股价上涨 3.34% 表现优于基础材料板块的 6.01% 跌幅和标普500的 3.31% 跌幅 [1] 财务预测 - 公司即将发布的财报中 每股收益(EPS)预计为 -$0.50 较去年同期下降 900% [2] - 季度收入预计为 43.7 亿美元 同比下降 14.49% [2] 分析师预期 - 近期分析师对公司的预期调整反映了短期业务趋势 正面调整表明分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [3] - Zacks 共识 EPS 预期在过去一个月内下调了 186.57% [5] - 目前 Cleveland-Cliffs 的 Zacks 评级为 3 级(持有) [5] 行业状况 - 采矿-杂项行业属于基础材料板块 目前 Zacks 行业排名为 138 处于所有 250+ 行业中的后 46% [6] - 研究表明 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 优势比为 2:1 [6]

文章核心观点 Cleveland-Cliffs CEO Lourenco Goncalves表示有收购美国钢铁公司的计划，在新闻发布会上抨击日本，美国钢铁和新日铁起诉Goncalves等人，Goncalves称诉讼是“无耻之举” [1][3][4][5] 收购计划 - Cleveland-Cliffs CEO Lourenco Goncalves称有收购美国钢铁公司的计划，该计划以员工为核心 [1] - CNBC报道Cleveland-Cliffs正与纽柯公司合作，可能竞购美国钢铁公司 [1] 股价表现 - 潜在收购要约的消息推动美国钢铁公司和Cleveland-Cliffs股价周一收盘均上涨约6%，纽柯公司股价收涨4% [2] 抨击日本 - Goncalves在超90分钟的新闻发布会上抨击日本“邪恶”，称其教会中国向美国市场倾销钢铁 [2][3] - 他批评日本首相石破茂对阻止新日铁收购美国钢铁公司的决定表示担忧，并挑战石破茂在特朗普上任时向白宫表达同样担忧 [3] - Goncalves警告日本“小心”，称其自1945年以来没学到教训 [4] 法律诉讼 - 美国钢铁和新日铁在联邦法院起诉Goncalves、Cleveland-Cliffs和美国钢铁工人联合会主席David McCall，称他们协调行动阻止交易进行 [4] - Goncalves称该诉讼是“无耻之举”，是美国钢铁和新日铁为自身造成的灾难找替罪羊 [5]

文章核心观点 - 介绍克利夫兰-克里夫斯公司（Cleveland-Cliffs）的股价表现、盈利预期、分析师评级、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][5] 公司股价表现 - 最新交易时段收盘价为10.05美元，较前一日上涨1.52%，跑赢当日标普500指数（下跌1.11%）、道指（下跌0.42%）和纳斯达克指数（下跌1.89%） [1] - 过去一个月股价下跌19.38%，跑输基础材料板块（下跌10.34%）和标普500指数（下跌1.7%） [1] 公司盈利预期 - 即将公布的财报预计每股收益为 - 0.50美元，较上年同期下降900% [2] - 扎克斯共识预期营收为43.7亿美元，较去年同期下降14.49% [2] 分析师评级 - 分析师估计调整与短期业务模式动态变化相关，积极的估计修正表明对公司业务前景乐观 [3] - 扎克斯排名系统考虑估计变化，克利夫兰-克里夫斯目前扎克斯排名为5（强烈卖出），过去一个月扎克斯共识每股收益估计下降39.29% [5] 公司估值情况 - 远期市盈率为81.53，高于行业平均的13.08 [6] - 市盈增长比率为11.34，高于矿业-杂项行业平均的3.77 [6] 行业情况 - 矿业-杂项行业属于基础材料板块，目前扎克斯行业排名为86，处于所有250多个行业的前35% [7] - 扎克斯行业排名基于行业内个股平均扎克斯排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - GLJ Research分析师Gordon L. Johnson II将Cleveland-Cliffs Inc.评级从卖出上调至买入，目标价为14.27美元，因美国经济形势不佳，特朗普上台及关税政策或使美国热轧卷板（HRC）价格短期内上涨 [1] 行业情况 - 特朗普2016年11月和拜登2020年11月胜选后，美国HRC现货价格在三个月后分别上涨25.5%和65.9%，但特朗普2024年11月5日胜选后，美国HRC现货价格下跌6.9% [2] - 美国钢铁行业1月至4月通常有积极季节性表现 [2] - 从特朗普首次当选到输给拜登期间，美国钢铁进口量从250万吨降至120万吨，降幅达51.1%，这常归因于特朗普支持美国钢铁的政策 [3] 公司预测 - 考虑Stelco额外产量并假设2025年5月美国HRC价格涨至900美元/吨、7月降至705美元/吨，分析师预计Cleveland-Cliffs Inc.2025年综合钢价为1055美元/吨，略高于市场共识的1050.22美元/吨；2026年平均价格为1068美元/吨，同比上涨1.2%，低于市场共识的1084.42美元/吨 [4] - 分析师预计Cleveland-Cliffs Inc.2025年调整后EBITDA为9.45亿美元、调整后每股收益为 - 0.56美元，市场共识分别为13.2亿美元和 - 0.09美元；2026年调整后EBITDA为18.04亿美元、调整后每股收益为1.06美元，市场共识分别为1884万美元和0.69美元 [5] 投资建议 - 投资者可通过VanEck Steel ETF SLX和SPDR S&P Metals & Mining ETF XME投资Cleveland-Cliffs Inc.股票 [5] 股价表现 - 周二最后一次检查时，Cleveland-Cliffs Inc.股价上涨1.26%，至10.03美元 [5]

文章核心观点 - 难以预测未来几个月矿业股表现，投资者可关注交易量异常高的公司，如淡水河谷、克利夫兰-克利夫斯和金罗斯黄金，这三家公司各有优势吸引投资者在2025年关注 [1][13] 行业情况 - 2025年全球矿业公司面临重大不确定性，地缘政治动荡既推动投资者转向贵金属等避险资产，也使矿业公司运营更具挑战性，特朗普第二届政府政策对行业影响不明，关税或有负面影响，但非美国公司在美国开展业务流程可能变容易 [4] 淡水河谷（Vale S.A.） - 2024年股价下跌约43%，货币贬值、利率变化和铁矿石价格波动可能是原因 [2] - 长期来看投资者可乐观，股价相对较低时交易量增加，市销率0.96、远期市盈率4.2，显示公司被低估 [3] - 12个月股价预测为14.38美元，有61.59%的上涨空间，2025年预计现金流收益率14%，当前股息收益率10.4%，派息率42.1%可持续，30天交易量超4.39亿 [6] 克利夫兰-克利夫斯（Cleveland-Cliffs Inc.） - 去年股价跌幅超55%，11月收购Stelco Holdings，有望在2025年及以后改善供应链并降低成本 [7] - 12个月股价预测为17.22美元，有83.61%的上涨空间，作为美国公司可能受益于特朗普政府关税政策，30天交易量超2.08亿 [8][9] - 2024年股价下跌后市销率为0.24，分析师给出的共识目标价为17.39美元，较12月19日股价高出超84% [18] 金罗斯黄金（Kinross Gold Corp.） - 截至12月19日，去年股价上涨超47%，但上月下跌9%，第三季度自由现金流超4.14亿美元，前三个季度近9.06亿美元，尽管产量略有下降但仍强劲，1个月交易量超2.12亿 [10][11] - 12个月股价预测为11.13美元，有20.27%的上涨空间，分析师评级为“适度买入”，公司用现金流偿还约3.5亿美元债务，显著减轻债务负担 [11][19]

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名5（强烈卖出）名单 [1] 分组1 - 克利夫兰悬崖（CLF）是北美最大的铁矿石球团生产商，过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调近84.6% [1] 分组2 - 89BIO（ETNB）是临床阶段的生物制药公司，专注于肝脏和心脏代谢疾病疗法的开发和商业化，过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调36.2% [2] 分组3 - 海洋最大（HZO）是美国最大的休闲船和游艇零售商，过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调24.6% [2]

文章核心观点 - 克利夫兰-克里夫斯公司(Cleveland-Cliffs, CLF)的股价在过去一个月上涨了约11.1%,表现优于标普500指数 公司第三季度财报显示,调整后的每股亏损为33美分,营收同比下降18.5%至45.69亿美元,均未达到市场预期 尽管如此,公司对2025年的资本预算进行了大幅削减,并预计钢铁需求将在2025年初反弹,从而带来盈利能力的提升 [1][2][6] 财务表现 - 第三季度调整后的每股亏损为33美分,较去年同期的调整后每股收益54美分大幅下降,且低于市场预期的每股亏损31美分 [2] - 第三季度营收为45.69亿美元,同比下降18.5%,低于市场预期的47.544亿美元 [2] - 第三季度钢铁制造业务营收为44.19亿美元,同比下降约18.8% [3] - 第三季度钢铁产品的平均净售价为每净吨1045美元,同比下降约13.1%,低于预期的1048美元 [3] - 第三季度钢铁产品的外部销售量为380万净吨,同比下降约7.3%,低于预期的400万净吨 [3] - 第三季度末,公司现金及现金等价物为3900万美元,同比增长约25.8% 长期债务为37.74亿美元,同比增长9.1% [4] - 第三季度用于经营活动的净现金为8400万美元 [5] 运营展望 - 公司预计2025年的资本预算将大幅降低,即使考虑到预计完成后每年可增加超过6亿美元的EBITDA的战略项目 此外,煤炭成本的下降将为2025年带来7000万美元的收益 [6] - 预计2025年初钢铁需求将因经济和政治因素的结合而反弹 公司通过收购Stelco的资产和成本削减,处于有利地位,可以快速偿还收购债务并保持健康的自由现金流 [7] - 公司将2024年全年资本支出目标从6.5亿-7亿美元下调至6亿-6.5亿美元 [7] - 公司预计2025年全年(不包括Stelco)资本支出约为6亿美元,其中包括Middletown、Butler和Weirton的战略扩张项目 [8] - Stelco的持续资本支出预计每年约为1亿美元 [9] 市场反应与行业对比 - 过去一个月,市场对公司的盈利预期普遍下调,共识预期下降了31.64% [11] - 公司目前的VGM综合评分为D,其中增长评分为D,动量评分为F,但价值评分为A,处于该投资策略的前20% [12] - 公司属于Zacks采矿-杂项行业 过去一个月,同行业的Reliance(RS)股价上涨了8.8% [14] - Reliance第三季度营收为34.2亿美元,同比下降5.6% 每股收益为3.64美元,较去年同期的5美元有所下降 [14] - 市场预计Reliance当前季度的每股收益为2.8美元,同比下降40.8% 过去30天,Zacks共识预期下调了1.5% [15] - Reliance的Zacks排名为5(强卖),VGM评分为B [15]

文章核心观点 - 公司第三季度调整后每股亏损33美分,上年同期为每股盈利54美分,超出市场预期的31美分亏损 [1] - 公司收入同比下降18.5%至45.69亿美元,低于市场预期的47.54亿美元 [1] 公司经营情况 - 钢铁制造业务收入同比下降18.8%至44.19亿美元 [2] - 钢铁产品平均净售价同比下降13.1%至每吨1045美元,低于预期的1048美元 [2] - 钢铁产品外部销量同比下降7.3%至约380万吨,低于预期的400万吨 [2] 财务状况 - 第三季度末现金及现金等价物为3900万美元,同比增加25.8% [3] - 长期债务同比增加9.1%至37.74亿美元 [3] - 第三季度经营活动产生的净现金流出为8400万美元 [3] 未来展望 - 2025年资本支出预算大幅下调,但预计完成后将增加超过6亿美元的年度EBITDA [4][6] - 煤炭成本下降将在2025年带来7000万美元的收益 [4] - 预计2025年初钢铁需求将反弹,公司有望从中获益 [5] - 2024年全年资本支出目标从6.5-7亿美元下调至6-6.5亿美元 [5] - 2025年单独(不含Stelco)的资本支出预计约为6亿美元,包括在Middletown、Butler和Weirton的战略扩张项目 [6] - Stelco的持续资本支出预计每年约1亿美元 [6] 股价表现 - 过去一年公司股价下跌32%,而行业整体上涨0.2% [7]

文章核心观点 - 公司研究分析师对Cleveland-Cliffs Inc.(CLF)股票持有看好态度,认为公司的EBITDA增长应该会持续 [1] - 分析师通过订阅"Beyond the Wall Investing"服务,可以获得高质量的股票研究报告,从而节省大量费用 [1] 公司信息 - Cleveland-Cliffs Inc.(CLF)是公司研究分析师关注的对象 [1] - 分析师从2021年6月开始关注CLF股票,一直持有看好态度 [1] 投资服务信息 - "Beyond the Wall Investing"是一个投资服务,提供基于基本面的投资组合、机构投资者见解分析、基于技术信号的短期交易想法等 [1] - 订阅"Beyond the Wall Investing"可以节省大量的股票研究报告费用 [1] 免责声明 - 过往业绩不能保证未来结果 [2] - 分析师意见可能不代表Seeking Alpha的整体观点 [2] - Seeking Alpha不是注册的证券交易商或投资顾问 [2]

公司营收与每股收益情况 - 克利夫兰-克利夫斯（Cleveland - Cliffs）2024年9月季度营收为45.7亿美元同比下降18.5% [1] - 同期每股收益（EPS）为 - 0.33美元去年为0.54美元 [1] - 营收较Zacks共识预期的47.5亿美元低3.90% [1] - EPS较共识预期 - 0.31美元低6.45% [1] 华尔街分析师关注指标表现 - 钢铁产品外部销售量为3840吨分析师平均预估为3980.92吨 [3] - 钢铁产品每吨平均净售价为1045美元分析师平均预估为1043.77美元 [3] - 涂层钢制造量为1078吨分析师平均预估为1187.04吨 [3] - 板坯和其他钢铁产品制造量为414吨分析师平均预估为430.16吨 [3] - 其他业务营收为1.5亿美元分析师平均预估为1.5796亿美元较去年同期变化 - 7.4% [3] - 炼钢营收为44.2亿美元分析师平均预估为46亿美元较去年同期变化 - 18.8% [3] - 涂层钢炼钢营收为13.8亿美元分析师平均预估为15.3亿美元较去年同期变化 - 21.2% [3] - 板坯和其他钢铁产品炼钢营收为2.76亿美元分析师平均预估为2.8966亿美元较去年同期变化 - 14.3% [3] - 钢板炼钢营收为2.37亿美元分析师平均预估为2.5996亿美元较去年同期变化 - 38% [3] - 炼钢其他业务营收为4.06亿美元分析师平均预估为4.722亿美元较去年同期变化 - 19.3% [3] - 冷轧钢炼钢营收为6.71亿美元分析师平均预估为6.5396亿美元较去年同期变化+3.1% [3] - 热轧钢炼钢营收为10亿美元分析师平均预估为9.8224亿美元较去年同期变化 - 21% [3] 公司股票表现 - 克利夫兰 - 克利夫斯股票过去一个月回报率为+1%而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 0.5% [4] - 股票目前Zacks评级为4（卖出）表明近期可能跑输大盘 [4]