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Clean Energy(CLNE)
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Clean Energy(CLNE) - 2023 Q4 - Earnings Call Transcript
2023-11-10 10:38
财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为1420万美元,年化约5700万美元 [9] - 第三季度GAAP净亏损2600万美元,预期为2400万美元 [29] - 第三季度RNG销量为5670万加仑,同比增长5%,环比下降3% [32] - 第三季度收入为9560万美元,同比下降30%,主要受到替代燃料税收抵免和亚马逊销售激励券的影响 [33][34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分销业务调整后EBITDA为1550万美元,RNG生产业务亏损130万美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司将RNG首次注入管道并开始获得联邦和州环境信用 [13][14] - 公司在德克萨斯州、加州等多个州开展RNG生产项目,预计到2024年初将有6个项目投产 [15][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚定看好RNG未来,正在大规模投资RNG生产和基础设施建设 [10][11][12] - 康明斯推出15升天然气发动机被视为行业"游戏规则改变者",有望大幅提高天然气卡车在重型卡车市场的渗透率 [17][18][19][20][21][22][23][24] - 公司认为RNG是重型车辆最实际的低碳燃料解决方案,未来前景广阔 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的RNG战略正在良好执行,未来前景乐观 [9][10][25] - 管理层对新15升天然气发动机技术感到乐观,认为将大幅推动RNG在重型车辆市场的应用 [17][18][19][20][21][22][23][24][25] - 管理层认为电动车在重型车辆市场面临诸多挑战,RNG相比更具成本优势和可行性 [23][24][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Stine 提问** 询问RNG供应短缺的原因以及对公司的影响 [43][44][45][46][47] **Andrew Littlefair 和 Robert Vreeland 回答** RNG供应短缺主要是由于一些低碳指数项目的启动延迟和认证延迟,以及公司自身生产未达预期,对公司的RIN和LCFS收益产生一定影响 [43][44][45][46][47] 问题2 **Derrick Whitfield 提问** 询问公司将RNG首次注入管道并销往俄勒冈州的原因 [71][72][73][74][75] **Andrew Littlefair 回答** 公司选择将RNG销往俄勒冈州是因为该州LCFS信用价格更高,公司的全国性加油站网络可以帮助优化RNG的运输和销售 [71][72][73][74][75] 问题3 **Manav Gupta 提问** 询问公司如何从45Z税收抵免中获益 [123][124][125][126][127] **Robert Vreeland 回答** 45Z税收抵免根据RNG的碳强度指数不同,公司可获得每加仑5-8美元的税收抵免,这将对公司的RNG生产业务产生重大影响 [123][124][125][126][127]
Clean Energy(CLNE) - 2023 Q3 - Quarterly Report
2023-11-09 00:00
总营收数据变化 - 2023年第三季度总营收为9557.1万美元,2022年同期为1.25687亿美元;2023年前九个月总营收为3.18302亿美元,2022年同期为3.06408亿美元[33] - 2022年和2023年截至9月30日的三个月内,公司总营收分别为1.25687亿美元和9557.1万美元;前9个月分别为3.06408亿美元和3.18302亿美元[209] 运营亏损数据变化 - 2023年第三季度运营亏损为2136.4万美元,2022年同期为862.8万美元;2023年前九个月运营亏损为6983.1万美元,2022年同期为4055.8万美元[33] 净亏损数据变化 - 2023年第三季度净亏损为2594.9万美元,2022年同期为908.8万美元;2023年前九个月净亏损为8126.7万美元,2022年同期为4702.6万美元[33] - 2023年第三季度归属于清洁能源燃料公司的净亏损为2581.2万美元,2022年同期为897.3万美元;2023年前九个月归属于清洁能源燃料公司的净亏损为8081万美元,2022年同期为4639.9万美元[33] - 2022年前九个月净亏损47026千美元,2023年前九个月净亏损81267千美元[39] - 2022年和2023年第三季度净亏损分别为897.3万美元和2581.2万美元,前九个月分别为4639.9万美元和8081万美元[152] 每股净亏损数据变化 - 2023年第三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.12美元,2022年同期为0.04美元;2023年前九个月基本和摊薄后每股净亏损为0.36美元,2022年同期为0.21美元[33] 综合亏损数据变化 - 2023年第三季度综合亏损为2777.3万美元,2022年同期为1106.1万美元[34] - 2022年和2023年其他综合收益(损失)分别为 - 325.5万美元和44.2万美元,综合损失分别为 - 5028.1万美元和 - 8082.5万美元[201] 普通股数量变化 - 2022年12月31日普通股数量为2.22413908亿股,2023年3月31日为2.2290778亿股[37] 额外实收资本变化 - 2022年12月31日额外实收资本为1.543511亿美元,2023年3月31日为1.568093亿美元[37] 累计亏损变化 - 2022年12月31日累计亏损为8176.41万美元,2023年3月31日为8686.72万美元[37] 股东权益总额变化 - 2022年12月31日股东权益总额为7.28723亿美元,2023年3月31日为7.03769亿美元[37] 非现金股票销售激励费用变化 - 2022年前九个月非现金股票销售激励费用为15500千美元,2023年前九个月为44473千美元[39] 经营活动净现金变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为31728千美元,2023年前九个月为783千美元[39] 投资活动净现金变化 - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为100713千美元,2023年前九个月为96732千美元[39] 融资活动净现金变化 - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为13936千美元,2023年前九个月为3028千美元[39] 联合开发协议 - 2023年4月,公司与Tourmaline达成7000万加元的联合开发协议,预计未来五年建设和运营多达20个CNG加油站[43] 燃料收入反收入费用变化 - 2022年9月30日止三个月和九个月,燃料收入中确认的反收入费用分别为700万美元和1550万美元;2023年同期分别为1680万美元和4450万美元[47] LLC运营亏损及投资余额变化 - 2022年和2023年9月30日止三个月,公司从LLC运营中分别录得0.0百万美元和0.5百万美元的亏损;九个月分别录得0.1百万美元和1.9百万美元的亏损[55] - 2022年12月31日和2023年9月30日,公司对LLC的投资余额分别为450万美元和810万美元[55] bpJV出资及投资情况 - 2021年12月、2022年6月和9月,公司分别为bpJV资本调用出资2000万美元、5160万美元和3810万美元[58] - 公司对bpJV投资在2022年9月30日止三个月亏损0.2百万美元,2023年同期亏损0.8百万美元;2022年9月30日止九个月亏损220万美元,2023年同期亏损140万美元;2022年12月31日投资余额为1.568亿美元,2023年9月30日为1.554亿美元[85] SAFE&CEC S.r.l.亏损及投资余额变化 - 公司在SAFE&CEC S.r.l. 2022年9月30日止三个月亏损0.3百万美元,2023年同期亏损110万美元;2022年9月30日止九个月亏损0.6百万美元,2023年同期亏损130万美元;2022年12月31日投资余额为2180万美元,2023年9月30日为2050万美元[60] NG Advantage控股权及非控股权益变化 - 公司对NG Advantage的控股权从2014年的53.3%增至2023年9月30日的93.3%[61] - 公司在NG Advantage的非控股权益在2022年9月30日止九个月为0.6百万美元,2023年同期为0.5百万美元;2022年12月31日账面价值为750万美元,2023年9月30日为700万美元[62] 私募股权证券投资成本 - 公司对无公允价值的私募股权证券投资成本在2022年12月31日和2023年9月30日均为800万美元[63] 定期存款抵押 - 公司存入200万美元定期存款作为备用信用证抵押,归类为短期受限现金和流动资产[64] 商品互换合约 - 2018年10月公司与TotalEnergies签订两份商品互换合约,2019年4月1日至2024年6月30日每年交易500万加仑柴油[67] 衍生资产与负债变化 - 2022年12月31日公司衍生资产总计632.9万美元,衍生负债总计372.3万美元[69] - 截至2022年12月31日和2023年9月30日,公司总衍生资产分别为6755美元和6329美元,总衍生负债分别为3845美元和3723美元[96][107] - 截至2022年12月31日和2023年9月30日,嵌入式衍生品资产分别为6755千美元和6329千美元,可转换本票资产分别为1880千美元和3528千美元,商品合约负债分别为3845千美元和3723千美元[135] 应收账款净额变化 - 2022年12月31日和2023年9月30日公司应收账款净额分别为9143万美元和8755万美元[79] ADG RNG生产项目投资 - 公司与TotalEnergies拟在ADG RNG生产项目投资最高4亿美元,双方各承诺初始出资5000万美元[81] 未平仓商品掉期合约情况 - 截至2022年12月31日和2023年9月30日,公司未平仓商品掉期合约柴油总量分别为690万加仑和310万加仑,加权平均价格约为每加仑3.18美元[98] 柴油交易量及价格 - 2023年和2024年,公司柴油交易量分别为500万加仑和187.5万加仑,加权平均柴油价格均为每加仑3.18美元[99] 美国政府发行债务证券及存单公允价值变化 - 2022年12月31日和2023年9月30日,公司美国政府发行的债务证券公允价值分别为64880美元和148795美元,存单公允价值均为530美元[107] 可转换本票公允价值变化 - 公司可转换本票本金按贷款承诺提取金额确定,年利率7%,按季复利,2022年12月31日和2023年9月30日公允价值分别为1880美元和3528美元[103][107] 资本化软件成本摊销费用变化 - 2022年和2023年9月30日止三个月,公司资本化软件成本摊销费用分别为0.7百万美元和0.5百万美元;九个月分别为1.3百万美元和1.4百万美元[114] 应计负债总额变化 - 截至2022年12月31日和2023年9月30日,公司应计负债总额分别为90079美元和83141美元[117] 现金及现金等价物与受限现金变化 - 截至2022年12月31日和2023年9月30日,公司现金及现金等价物分别为123950美元和25080美元,受限现金分别为2000美元和2019美元[120] 短期投资情况 - 截至2022年12月31日,公司短期投资包括美国政府证券摊余成本148767美元、公允价值148795美元,存单摊余成本和公允价值均为530美元,总计149325美元[122] 无硫超低柴油(ULSD)墨西哥湾沿岸远期曲线加权平均价格变化 - 2022年12月31日和2023年9月30日,无硫超低柴油(ULSD)墨西哥湾沿岸远期曲线加权平均价格分别为2.48美元和2.41美元[103] 嵌入式衍生品、可转换本票及商品合约未实现损益 - 2023年第三季度嵌入式衍生品未实现损益为 - 508千美元,可转换本票未实现损益为 - 1084千美元,商品合约未实现损益为 - 944千美元[135] - 2023年前九个月嵌入式衍生品在收益中的未实现损益为 - 426千美元,可转换本票在其他综合收益(损失)中的未实现损益为21千美元,商品合约在收益中的未实现损益为122千美元[135] 客户相关款项变化 - 截至2022年12月31日和2023年9月30日,客户购车贷款分别为523千美元和309千美元,应计客户账单分别为4910千美元和8703千美元,燃油税抵免分别为9462千美元和15143千美元,其他应收款总计分别为17026千美元和36509千美元[137] 资本化软件成本及累计摊销变化 - 截至2022年12月31日和2023年9月30日,资本化软件成本分别为3530万美元和3630万美元,累计摊销分别为3210万美元和3350万美元[139] 应付账款和应计负债中与购置财产和设备相关金额变化 - 截至2022年12月31日和2023年9月30日,应付账款和应计负债中与购置财产和设备相关的金额分别为1290万美元和1300万美元[141] Riverstone定期贷款情况 - 截至2022年12月31日,Riverstone定期贷款本金余额为150000千美元,未摊销融资成本为4529千美元,扣除融资成本后的净额为145471千美元,其他债务为93千美元,总债务为150093千美元,一年内到期金额为93千美元,长期债务为150000千美元[144] 可持续发展挂钩定期贷款赎回溢价 - 可持续发展挂钩定期贷款提前还款需支付赎回溢价,1 - 1.5 年为 2%,1.5 - 2 年为 2.5%,2 年后为 3%,首年无溢价[147] 其他未偿债务利率变化 - 截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日,公司其他未偿债务利率分别为 4.75%和 13.38%[150] 未确认薪酬成本 - 截至 2023 年 9 月 30 日,与未归属股份相关的未确认薪酬成本,服务和市场型为 1690 万美元,绩效型为 410 万美元[153] 认股权证情况 - 2021 年公司向亚马逊发行认股权证,可购买 5314.1755 万股,后增加 562.5959 万股[154] - 认股权证股份和额外认股权证股份将分多批归属,基于亚马逊及其关联公司的燃料采购,最高可达5亿美元(不包括“转嫁成本”),认股权行使权于2031年4月16日到期[175] - 2023年前9个月,基于亚马逊及其关联公司的燃料采购,2938520股亚马逊认股权证归属[176] - 2022年和2023年截至9月30日的三个月内,公司分别确认亚马逊认股权证费用700万美元和1680万美元;2022年和2023年前9个月分别为1550万美元和4450万美元[176] 客户激励资产变化 - 截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日,公司客户激励资产分别为 2220 万美元和 400 万美元[157] 土地、物业和设备净值变化 - 截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日,土地、物业和设备净值分别为 2.64068 亿美元和 3.05988 亿美元[161] 可持续发展挂钩定期贷款 - 2022 年 12 月 22 日,公司获得 1.5 亿美元可持续发展挂钩定期贷款,2026 年
Clean Energy(CLNE) - 2023 Q2 - Earnings Call Transcript
2023-08-10 09:23
财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA为1210万美元,较上年同期增长21% [7][22] - 第二季度收入为9000万美元,受到1400万美元的非现金亚马逊认股权证费用的影响 [9] - 第二季度GAAP经营亏损为1310万美元,较上年同期的1190万美元有所增加 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 天然气燃料销量同比增长17%,达到5800万加仑,预计将持续增长 [8] - 垃圾和公交业务有新合同和续签大合同 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州公用事业公司天然气价格正在趋于正常化,有利于公司业绩改善 [7] - 加州低碳燃料标准(LCFS)和可再生燃料标准(RFS)政策变化有利于公司业务 [13][45][54][57] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 与加拿大能源公司Tourmaline合作,计划在西部加拿大建立加气站网络 [11][92][93][94] - 正在加快自有RNG产能建设,预计2023年底前将有6个项目投产,未来还有更多项目在开发中 [30][31][32] - 看好康明斯15升天然气发动机的市场前景,认为将有助于公司业务发展 [14][43][110][111][112][113][114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业务前景保持乐观,认为各方面因素都在向好发展 [7][9][20] - 管理层认为加州LCFS政策调整将有利于RNG在加州的应用 [54][57][59] - 管理层对与Tourmaline的合作前景感到兴奋,认为将带来显著增长 [92][93][94][96] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Stine 提问** 询问公司自有RNG产能建设的进展情况 [30][31][32][33] **Andrew Littlefair 和 Robert Vreeland 回答** 公司自有RNG产能建设进展顺利,预计2023年底前将有6个项目投产,未来还有更多项目在开发中 [30][31][32][33] 问题2 **Manav Gupta 提问** 询问公司对加州LCFS政策调整的预期 [54][55][56][57][59][61][62] **Andrew Littlefair 和 Robert Vreeland 回答** 公司认为加州LCFS政策将进一步向好,有利于RNG在加州的应用,公司正积极与监管部门沟通 [54][55][56][57][59][61][62] 问题3 **Derrick Whitfield 提问** 询问公司上游RNG业务的资本支出计划 [72][73][74][75] **Andrew Littlefair 和 Robert Vreeland 回答** 公司将加快上游RNG项目的资本支出,以尽快享受税收优惠政策带来的收益,具体计划还在制定中 [72][73][74][75]
Clean Energy(CLNE) - 2023 Q2 - Quarterly Report
2023-08-09 00:00
产品收入 - 2023年第二季度产品收入为75629千美元,同比下降11.9%[5] - 公司在2022年和2023年的三个月和六个月内,通过销售燃料和提供O&M服务等方式获得了总收入,分别为97.2百万美元、90.5百万美元、180.7百万美元、222.7百万美元[104] - 公司在2022年和2023年的三个月和六个月内,通过销售燃料和提供O&M服务等方式获得了总收入,分别为85.9百万美元、75.6百万美元、158.4百万美元、195.4百万美元[104] - 公司在2022年和2023年的三个月和六个月内,通过销售燃料和提供O&M服务等方式获得了总收入,分别为11.3百万美元、14.9百万美元、22.3百万美元、27.3百万美元[104] - 2023年上半年产品收入为1.954亿美元,占总收入的87.7%[124] 服务收入 - 2023年第二季度服务收入为14919千美元,同比增长31.6%[5] - 公司在2022年和2023年的三个月和六个月内,通过销售燃料和提供O&M服务等方式获得了总收入,分别为97.2百万美元、90.5百万美元、180.7百万美元、222.7百万美元[104] - 公司在2022年和2023年的三个月和六个月内,通过销售燃料和提供O&M服务等方式获得了总收入,分别为85.9百万美元、75.6百万美元、158.4百万美元、195.4百万美元[104] - 公司在2022年和2023年的三个月和六个月内,通过销售燃料和提供O&M服务等方式获得了总收入,分别为11.0百万美元、13.9百万美元、21.7百万美元、25.9百万美元[104] - 2023年上半年服务收入为2.73亿美元,占总收入的12.3%[124] 总收入 - 2023年第二季度总收入为90548千美元,同比下降6.9%[5] - 公司在2022年和2023年的三个月和六个月内,通过销售燃料和提供O&M服务等方式获得了总收入,分别为97.2百万美元、90.5百万美元、180.7百万美元、222.7百万美元[104] - 公司在2022年和2023年的三个月和六个月内,通过销售燃料和提供O&M服务等方式获得了总收入,分别为85.9百万美元、75.6百万美元、158.4百万美元、195.4百万美元[104] - 公司在2022年和2023年的三个月和六个月内,通过销售燃料和提供O&M服务等方式获得了总收入,分别为11.3百万美元、14.9百万美元、22.3百万美元、27.3百万美元[104] - 2023年上半年总收入为22.27亿美元[124] 净亏损 - 2023年第二季度净亏损为16301千美元,同比扩大23.1%[5] - 2023年第二季度每股基本和摊薄净亏损为0.07美元[5] - 2023年第二季度净现金流为-6962千美元[8] - 2023年6月30日结束的三个月中,净亏损为17.9%,较2022年同期的13.7%有所下降[121] - 2023年6月30日结束的三个月中,净亏损归属于公司为17.9%,较2022年同期的13.7%有所下降[121]
Clean Energy Fuels (CLNE) Investor Presentation - Slideshow
2023-05-26 23:38
业绩总结 - Clean Energy在2022年的总营收为420,164美元,总运营费用为471,871美元,导致运营亏损为51,707美元[27] - Clean Energy在2022年的燃料销售为281.1百万美元,RIN信用为34.6百万美元[28] - Clean Energy在2022年的总产品收入为373.0百万美元,总服务收入为47.2百万美元[29] 用户数据 - Clean Energy的2022年在其加油站销售的车辆燃料中,有84%是RNG[20] - Clean Energy的重型卡车行业是分销增长的驱动力,每年超过40亿加仑的需求,大型车队创造了指数级增长[21] 未来展望 - Clean Energy计划在2023年交付234M GGEs的RNG,其中加利福尼亚州为11M,纽约为19M,得克萨斯为124M[20] - 2023年第一季度,Clean Energy Fuels Corp.的净利润亏损为3.7965亿美元[33] 新产品和新技术研发 - RNG可降低碳排放,平均降低300%,由有机废物制成,不需要开采,减少90%的尾气污染[9] - RNG的碳排放强度比其他燃料类型低,是零排放燃料[10] 市场扩张和并购 - 公司与Total Energies和BP合作,从奶牛场生产RNG,所有产生的气体都用于满足公司需求[12] - 公司与Foothill Transit合作,为加利福尼亚最大的公交机构提供RNG和氢燃料[16]
Clean Energy(CLNE) - 2023 Q1 - Earnings Call Transcript
2023-05-10 07:45
财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.32亿美元,较2022年同期增加4800万美元,主要受益于加州天然气价格飙升 [4][7][19] - 第一季度调整后EBITDA为负400万美元,包括1000万美元的加州天然气价格上涨影响 [20][21] - 公司现金和投资余额为2.2亿美元,另有1.32亿美元的现金在RNG供应合资企业中 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司销售的RNG达5300万加仑,同比增长34% [10] - 公司在交通和卡车领域的销量增长强劲,主要得益于亚马逊业务的增长 [18][34][35] - 服务加仑同比增长7% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 加州仍是公司最大市场,占据公司大部分业务 [7][8] - 加州天然气价格从11月的每百万英热单位7美元飙升至1月的50美元,增幅达600% [7] - 公司在华盛顿州和俄勒冈州也有少量业务,但规模较小 [83][84] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快RNG供应项目的建设,计划今年夏季前有6个项目投产 [11][25][26] - 公司与加拿大最大天然气公司Tourmaline合作,在西部加拿大建设天然气加气站网络 [15][16] - 康明斯新推出的15升天然气发动机受到行业关注和采用,有望推动重型卡车市场的天然气车辆普及 [14][38][39][40][41] - 美国众议院提出法案,拟为使用RNG的车辆提供每加仑1美元的税收抵免,有利于RNG在交通领域的应用 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第一季度遭遇加州天然气价格飙升的不利影响,但预计可在今年内弥补大部分损失 [7][8][17][72][73] - 公司看好RNG作为未来清洁燃料的发展前景,并正在加大RNG供应和基础设施建设投入 [10][11][25][26][29] - 管理层对康明斯新15升天然气发动机的市场反响感到鼓舞,认为这将推动重型车辆向天然气转型 [14][38][39][40][41] - 公司与加拿大Tourmaline合作在西部加拿大建设天然气加气站网络,看好当地市场的发展潜力 [15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Stine 提问** 询问公司RNG供应项目的进展情况,包括在建、工程和开发阶段的项目数量 [24][25][26] **Andrew Littlefair 回答** 公司目前有9个RNG项目在建,4个在工程阶段,2个处于早期开发阶段,总的活跃项目管线约18-20个 [25][26] 问题2 **Rob Brown 提问** 询问公司与亚马逊合作的加气站数量以及加气量情况 [34][35][36][37] **Andrew Littlefair 回答** 公司已在101个不同加气站为亚马逊重卡加气,每天约有1500辆亚马逊重卡在公司网络加气 [35][36] 问题3 **Manav Gupta 提问** 询问公司对加州低碳燃料标准(LCFS)政策调整的预期 [50][51][52][53] **Andrew Littlefair 回答** 公司认为LCFS政策有望在今年6-7月提出调整方案,将提高再生天然气(RNG)的使用义务比例,从而支持RNG价格上涨 [51][52][53]
Clean Energy(CLNE) - 2023 Q1 - Quarterly Report
2023-05-09 00:00
AFTC收入情况 - 2020 - 2022年AFTC收入分别为1980万美元、2070万美元和2180万美元,2022年和2023年第一季度分别为20万美元和450万美元[26] 业务合作协议 - 2023年4月18日,公司与Tourmaline达成7000万加元的联合开发协议,未来五年共建最多20个CNG加油站[28] 服务销售成本变化 - 2023年第一季度服务销售成本增至760万美元,占总收入5.8%,2022年同期为660万美元,占比7.9%[35] 利息收入变化 - 2023年第一季度利息收入增至270万美元,较2022年同期的30万美元增加240万美元[36] 经营活动现金情况 - 2023年第一季度经营活动使用现金1900万美元,2022年同期提供现金480万美元[39] 产品收入变化 - 2023年第一季度产品收入增至1.197亿美元,占总收入90.6%,2022年同期为7250万美元,占比86.8%[47] 折旧和摊销变化 - 2023年第一季度折旧和摊销降至1070万美元,较2022年同期的1140万美元减少70万美元[49] 资本支出情况 - 2023年资本支出约9000万美元,预计部署最多4000万美元开发ADG RNG生产设施,2022年向bpJV出资8970万美元[54] 经营租赁债务情况 - 截至2023年3月31日,公司有9800万美元的经营租赁债务,2023 - 2027年及以后预计到期金额分别为680万美元、950万美元、960万美元、950万美元、940万美元和5320万美元[55] 商品互换合约公允价值波动情况 - 若2023年3月31日柴油与天然气价差波动10%,商品互换合约公允价值预计波动约100万美元[61]
Clean Energy(CLNE) - 2022 Q4 - Earnings Call Presentation
2023-03-01 13:13
业绩总结 - 2022年总收入为420.2百万美元[93] - 2023年Q1至Q4的收入分别为83.5百万美元、97.2百万美元、125.7百万美元和113.8百万美元[93] - 2022年燃料销售收入为281.1百万美元[81] - 2023年Q1至Q4的燃料销售收入分别为58.6百万美元、67.1百万美元、78.5百万美元和76.9百万美元[81] - 2022年RIN信用收入为34.6百万美元[81] - 2023年Q1至Q4的RIN信用收入分别为7.9百万美元、9.8百万美元、9.3百万美元和7.6百万美元[81] - 2022年LCFS信用收入为12.6百万美元[81] - 2023年Q1至Q4的LCFS信用收入分别为3.4百万美元、4.1百万美元、2.6百万美元和2.5百万美元[81] 用户数据 - 公司在美国和加拿大拥有590多个加气站[4] - 加州的RNG销售量为124百万GGEs,纽约为11百万GGEs,德克萨斯州为19百万GGEs[43] - 公司预计在加利福尼亚州的RNG需求将持续增长,相关政策支持将进一步推动市场发展[76] 未来展望 - 2023年计划在美国交付234百万GGEs的RNG[43] - 公司在RNG市场的目标是到2040年实现15.3B GGEs的碳减排[52] - 公司预计通过增加奶牛场的RNG供应来提升利润率[49] 新产品和新技术研发 - 公司在RNG投资方面有超过8亿美元的项目管道[57] - 公司与全球能源领导者建立了合作关系,推动RNG燃料的增长[4] - 公司在RNG项目中与Total Energies和BP等合作伙伴共同生产RNG[54] 市场扩张和并购 - 公司与亚马逊、UPS等大型客户建立了合作关系,推动RNG的市场需求[44] - 公司在重型卡车领域的分销增长驱动因素显著[69] 财务数据 - 2022年总资产为777百万美元,2023年预计为715百万美元,2024年预计为957百万美元,2025年预计为1,082百万美元[78] - 2022年现金和短期投资为106百万美元,2023年预计为139百万美元,2024年预计为229百万美元,2025年预计为264百万美元[78] - 2022年总股东权益为543百万美元,2023年预计为523百万美元,2024年预计为755百万美元,2025年预计为727百万美元[78] 环境优势 - RNG的碳强度相比柴油减少了340.0 gCO2e/MJ,显示出其环境优势[12]
Clean Energy(CLNE) - 2022 Q4 - Earnings Call Transcript
2023-03-01 12:52
财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收4.2亿美元,GAAP净亏损5900万美元,2021年营收2.56亿美元,GAAP净亏损9300万美元 [12] - 2022年调整后EBITDA为5000万美元,2021年为5700万美元,2021年包含出售RNG资产给BP的400万美元收益 [12] - 2022年非GAAP净利润约为300万美元,2021年约为800万美元 [23] - 2022年第四季度营收1.138亿美元,2021年同期为9190万美元 [30] - 2022年第四季度GAAP净亏损1230万美元,2021年同期为240万美元 [46] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1260万美元,调整后非GAAP净利润为200万美元,2021年同期分别为1800万美元和640万美元 [46] - 预计2023年GAAP净亏损在1.05 - 1.15亿美元之间,调整后EBITDA在5000 - 6000万美元之间 [47] - 2023年SG&A支出将略微增加至每季度约3000万美元,较2022年第四季度有所上升,2023年比2022年高500 - 600万美元 [48] - 预计2023年运营现金流约为2500 - 3000万美元,资本支出约为9000万美元,可能还会向RNG供应合资企业额外出资最多4000万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度销售超过5400万加仑RNG,较2021年同期增长21%,与亚马逊关系的拓展以及其他重型卡车运输公司、公交、垃圾处理等行业对清洁燃料需求的增加推动了增长 [18] - 服务业务量预计将实现中个位数增长 [26] - 预计2023年燃料销量将实现15% - 20%的两位数增长,其中RNG预计也将在相同范围内增长 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年加州RNG投资组合加权平均碳强度为 - 51,随着今年乳制品投资开始产气,产品碳强度预计将继续下降 [6] - LCFS信用价格在2022年下降了近60%,第四季度一直处于全年最低水平,近期有所上涨 [13][19] - 2022年12月加州天然气价格翻倍,相当于每加仑增加1美元 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行RNG业务战略,通过投资可再生天然气设施和新站点扩大了领导地位,仍是北美最大的RNG运输燃料供应商,在加州市场,超过一半的天然气车辆使用的RNG来自该公司 [17] - 与亚马逊达成协议开设新站点,除现有的80多个支持亚马逊重型卡车车队的站点外,四个州的新站点已加入加油网络,还有一些站点将在未来几个月开放 [10] - 与垃圾处理客户的关系在第四季度继续扩大,与Athens Services、Burrtec waste签订了新合同,并为Republic Services增加了站点 [11] - 2022年为RNG生产合资企业出资近1.78亿美元,2023年可能还会额外出资最多4000万美元 [9][48] - 去年第四季度获得了Riverstone Credit Partners提供的1.5亿美元可持续发展关联贷款,以支持建设加油站和额外的RNG设施 [20] - 行业竞争主要体现在优质房地产竞争上,特别是在配送中心附近建设新站点时,获取土地和相关审批存在挑战 [19][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已解决了一些阻碍业务发展和站点建设的问题,环境信用和监管情况已处于低谷,中期内信用价格有望改善,但2023年环境信用价格仍将面临压力 [8] - 对可再生天然气的未来持乐观态度,认为其作为直接运输燃料和其他替代品的超清洁原料具有很大潜力,公司正在成为最大的乳制品RNG生产商和开发商之一,并在RNG分销领域扩大领导地位 [11] - 尽管2022年调整后EBITDA低于预期,但认为差异是暂时的,与站点建设相关的销量和SG&A支出的时间安排有关,并非系统性或永久性问题 [23] - 展望未来,公司认为有上升空间,随着信用价格回升、更多支持亚马逊的站点开放以及RNG乳制品项目的推进,加上《降低通胀法案》带来的利好,公司前景乐观 [24][33] 其他重要信息 - 公司在德州潘汉德尔的Del Rio奶牛场的沼气消化器已投入使用,从8000头奶牛粪便中捕获的甲烷作为可再生天然气注入管道,每年可为公司加油站提供110万加仑超低碳排放燃料 [9] - 第四季度新增美国最大的公交机构之一圣地亚哥MTS为客户,签订了8600万加仑RNG燃料合同,同时与洛杉矶地铁续签了RNG合同,每年将为其公交车队供应2000万加仑RNG [22] - 公司在爱荷华州、明尼苏达州、爱达荷州和南达科他州的多个奶牛场项目正在建设中,另外五个地点已开始工程设计 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 13个奶牛场项目的开发进度以及到2023年上半年末或年末预计有多少项目上线? - 2023年这些项目贡献较小,从产气到实现收入确认需要时间,涉及路径认证等问题。目前约有7 - 8个项目正在建设,已有一个项目开始产气,预计2023年可能有4 - 5个项目产气,但不会立即产生EBITDA贡献 [35][36] 问题2: 《降低通胀法案》的30% ITC税收抵免是否会使开发RNG产品所需的最终资本支出减少25% - 30%? - ITC税收抵免将使项目资本支出减少30%,公司项目符合条件,达到约1亿加仑自有股权RNG项目的资本支出目标仍然适用 [36] 问题3: 2023年业务如何开局以及全年的发展趋势如何? - 认为LCFS价格将面临压力,但近期LCFS价格有所上涨,对其走势持温和乐观态度,中期(2024 - 2025年)更乐观。历史上第一季度业务通常较慢,随着站点建设完成,业务量有望增加 [40][41] 问题4: 2023年3.5亿美元的营收是燃料销量营收还是总营收? - 是总营收,扣除了约6600万美元的非现金激励费用 [57] 问题5: 2023年计划为亚马逊建设多少个站点,目前在站点开放方面的不确定性因素是什么? - 已宣布为亚马逊开发19个站点,已建成并开放4个,预计其余大部分将在2023年投入使用。建设新站点的挑战主要在于绿地选址,包括与亚马逊的协调、获取土地和相关审批等 [58][59] 问题6: 如何看待2023年EBITDA指引,是否可以认为是适度增长,同时在某些方面持乐观态度? - 公司在制定EBITDA指引时较为谨慎,不希望对LCFS价格走势过度预测。如果信用价格回到去年水平,EBITDA将达到4450万美元。加州正在讨论将义务曲线提高20% - 30%,这是一个积极因素 [64] 问题7: RNG合资项目的进展情况,以及预计的项目数量和每个项目的平均加仑数? - 目前有27个项目处于洽谈阶段,加上正在建设的13个项目,预计最终会有35 - 40个项目。每个项目的产量预计在150 - 200万加仑左右 [69][85] 问题8: 2023年最初指引的1.36亿美元与按2022年信用价格计算的9500万美元之间的差距原因是什么? - 主要原因是时间因素,即项目投产和销量增长的时间安排。项目投产时间比预期长,销量增长取决于站点开放情况,新站点开放后燃料销量会随之增加 [70][71] 问题9: 从2022 - 2026年的RNG项目预测中,现在还能参考哪些内容,预测的总体趋势是否仍然有效? - 2026年的需求预测基本不变,第三方业务情况也大致相同。虽然一些奶牛场项目建设时间可能延长,但总体影响不大,且《降低通胀法案》带来的利好将有助于项目发展 [74][75] 问题10: 对加州LCFS价格在未来两年改善有信心的原因是什么? - 低碳排放燃料标准项目有效,RNG是其重要组成部分。近期的研讨会显示,各方支持将义务曲线和合规曲线提高20% - 30%,甚至可能达到35%,并且有新的机制可以在市场供应过剩时调整合规曲线,因此预计价格将得到支持 [102] 问题11: 如何看待EPA对RVO框架的重新思考以及电动RINs的讨论? - 认为EPA的新提案有些过度,主要行业组织对此持一致反对意见,预计该提案难以实施,可能会被推迟或重新调整 [104][105] 问题12: 公司从俄勒冈州或华盛顿州的LCFS项目中获得了多少收益? - 公司在俄勒冈州有几个客户,但业务量不大,目前俄勒冈州项目价格不错 [107] 问题13: 监管机构是否会因低价格而感到压力,是否有其他州推出类似项目的催化剂,加州是否会放弃一些严格的市场调整措施? - 对加州和EPA的项目前景持乐观态度,认为监管机构不会废除这些项目。预计加州将提高义务曲线,这将增加对RNG的需求,一些小的市场调整措施可能会被放弃 [110][112] 问题14: 完成亚马逊的19个站点建设后,是否需要类似的大规模车队加油协议才能推出下一批10 - 20个新站点? - 公司希望与更多大型车队合作,如沃尔玛、Werner等,随着新的康明斯15升发动机的广泛应用,市场对RNG的需求将增加,公司有信心与更多车队合作建设站点 [114][116] 问题15: 如果加州改变LCFS信用规则,要求证明天然气实际在该州,对公司业务有何影响,目前在建项目中有多少能实现与加州的管道连接,第三方LNG销售情况如何? - 公司有能力应对这一变化,但需要进行大量工作和时间投入。目前还不确定该规则是否会实施,实施后可能会增加一些成本,但公司有管道连接和认证路径,能够将天然气从农场输送到加州的加油站 [119][121] 问题16: 2022年第四季度燃料利润率(不包括所有信用)降至每加仑0.04美元,较上一季度下降0.06美元,是否是由于天然气价格上涨导致,预计是否会反弹至第三季度的每加仑0.10美元? - 第四季度燃料利润率受到加州天然气成本翻倍的影响,第一季度仍会有一定压力。此外,亚马逊的非现金激励费用也对利润率产生了影响,该费用在第四季度达到最高。随着情况改善,利润率有望回升 [142][147] 问题17: 清洁燃料生产税收抵免(2025年开始)对公司RNG生产的好处是否很高,该抵免价值是否会有上限? - 目前不确定该抵免是否会有上限,该激励旨在促进低碳燃料生产,设置上限可能会违背其初衷。具体情况还需等待财政部的相关规定 [167][168] 问题18: 从会计角度看,30%的资本税收抵免如何影响公司财务报表,例如在现金流量表中,资本支出数字是否保持不变,税收抵免如何体现? - 税收抵免将降低公司资产的账面价值,例如原本1亿美元的资产,抵免后净值为7000万美元。在现金流量表中,资本支出将显示为毛额,税收抵免将在投资部分体现 [160][161]
Clean Energy(CLNE) - 2022 Q4 - Annual Report
2023-02-28 00:00
可再生天然气(RNG)采购与生产结构 - 2022年公司第三方采购的可再生天然气(RNG)中,厌氧消化气(ADG)占比18.0%,垃圾填埋气(LFG)占比82.0%[12] - 2022年公司94.8%的LNG在自有工厂生产,其余从第三方供应商采购[16] LNG工厂产能 - 公司硼工厂每年可生产5600万加仑液化天然气(LNG),皮肯斯工厂每年可生产2800万加仑LNG[16] RINs市场价格 - 2022年可再生识别码(RINs)市场价格最高达3.56美元,最低为2.47美元[19] - 2022年RINs市场价格最高达3.56美元,最低为2.47美元[152] 甲烷排放与影响 - 2020年甲烷约占美国人类活动温室气体排放总量的11%,其对全球变暖的影响是二氧化碳的25倍[23] - 2020年美国牲畜农场和垃圾填埋场的甲烷排放量约占总量的53%[23] RNG使用增长与环保效益 - 2021年RNG作为运输燃料的使用量较2017年增长234%,替代了380万吨二氧化碳当量[23] - RNG发动机排放的氮氧化物比现有监管标准低90%[23] RNG生产潜力 - 到2040年,美国技术上每年可生产多达344亿汽油加仑当量(GGE)的RNG,其中包括多达206亿GGE的ADG RNG[26] 合资企业资金投入 - 截至2022年12月31日,公司与bp的合资企业已累计投入约3亿美元股权资金[29] RINs与LCFS信用占比 - 2022年公司估计产生了美国所有D3 RINs的48%,以及加州低碳燃料标准(CA LCFS)下生物压缩天然气(Bio - CNG)和生物液化天然气(Bio - LNG)途径所有LCFS信用的41%[31] 公司RNG目标 - 公司目标是到2025年向整个加油基础设施提供100%的可再生天然气(RNG)[32] 厌氧消化器效益 - 厌氧消化器能破坏超过90%可能进入地表水的致病细菌[36] RNG供应源 - 截至2022年12月31日,公司从超过100个供应源获取RNG[37] 公司事故率 - 2022年公司总可记录事故率(TRIR)为2.8,低于2021年所有行业全国平均水平2.9[41] 公司车辆燃料销售结构与目标 - 2022年RNG占公司车辆燃料销售的84%,预计到2025年车辆燃料销售将100%为RNG[42] 公司加油站建设情况 - 自2008年以来,公司作为总承包商或监督合格第三方承包商建造了超过450个加油站[42] 公司客户收入占比 - 2020 - 2022年,没有单一客户占公司总收入的10%或以上[46] 美国部分车辆燃料消耗情况 - 美国约有410万辆8类重型卡车,每年消耗超过400亿加仑燃料[46] - 美国机场服务车辆每年消耗约20亿加仑燃料[49] - 美国约有20万辆垃圾车,每年消耗约20亿加仑燃料,2022年约60%新垃圾车能使用RNG,2008年该比例约为3%,截至2022年12月31日公司为约1.5万辆垃圾车提供燃料[49] - 美国有超7.2万辆市政公交,每年消耗约10亿加仑燃料,超25%现有公交和约35%新公交使用RNG,截至2022年12月31日公司服务多家公交客户[49] CA LCFS项目要求 - CA LCFS项目要求石油基燃料生产商产品CI从2011年降低0.25%,到2020年累计降低10%,到2030年累计降低20%[58] 加州车辆零排放目标 - 2020年9月23日,加州州长发布行政命令,目标到2035年州内新乘用车和卡车销售100%为零排放,到2045年加州中重型卡车在可行运营中100%为零排放[58] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日,公司员工496人,无停工情况,无员工受集体谈判协议约束[61] 公司营销方式 - 公司主要通过直销团队、参加贸易展和行业活动营销品牌、产品和服务,销售和营销团队与政府机构密切合作[62] 公司业务特性 - 公司业务一定程度存在季节性,知识产权主要包括商业秘密、专利、技术诀窍和商标[63] 公司网站信息 - 公司网站为www.cleanenergyfuels.com,会在网站免费提供相关报告[64] 公司现金及负债情况 - 截至2022年12月31日,公司现金及现金等价物和短期投资共计2.635亿美元,流动负债为100万美元[125] 公司AFTC收入 - 2022年公司确认替代燃料消费税抵免(AFTC)收入2180万美元,AFTC自2022年1月1日起恢复并延长三年[125][130] 公司总营收情况 - 2020 - 2022年公司总营收分别为2.917亿美元、2.556亿美元和4.202亿美元[127] 公司燃料销售情况 - 2020 - 2022年公司燃料销售分别为1.694亿美元、1.31亿美元和2.811亿美元,其中2021年和2022年分别包含8360万美元和2430万美元与亚马逊认股权证相关的非现金基于股票的销售激励抵消收入费用[127][129] 公司燃料销量情况 - 2020 - 2022年公司RNG燃料销量分别为1.533亿加仑汽油当量(GGEs)、1.67亿GGEs和1.982亿GGEs,传统天然气销量分别为8210万GGEs、7880万GGEs和6960万GGEs[132] 公司运维服务量情况 - 2020 - 2022年公司运维服务量分别为2.184亿GGEs、2.298亿GGEs和2.404亿GGEs[132] 公司加气站建设销售成本情况 - 2020 - 2022年公司加气站建设销售成本分别为2400万美元、1500万美元和1940万美元[132] 公司净亏损情况 - 2020 - 2022年公司净亏损分别为990万美元、9310万美元和5870万美元[132] 公司合资企业出资情况 - 2021年公司与道达尔能源成立合资企业,双方各承诺初始出资5000万美元,最高投资4亿美元;与英国石油成立合资企业,公司承诺出资3000万美元,后追加2000万美元,满足相关资本出资承诺[134] 公司认股权证发行情况 - 2021年公司向亚马逊子公司发行认股权证,可购买最多5314.1755万股普通股,行权价为每股13.49美元,较2021年4月15日收盘价溢价21.3%[134] 公司股票销售激励与客户激励资产情况 - 2021年第二季度公司确认非现金股票销售激励抵消收入费用7660万美元,客户激励资产3840万美元;2022年亚马逊认股权证费用为2430万美元,截至2022年12月31日客户激励资产为2220万美元[138] 公司燃料税收抵免情况 - 2006年10月1日至2021年12月31日及2022年1月1日至2024年12月31日,公司销售压缩天然气和液化天然气可获每加仑0.5美元替代燃料税收抵免[138] 公司贷款协议情况 - 2022年12月22日,公司与Riverstone Credit Partners达成1.5亿美元可持续发展挂钩高级有担保第一留置权定期贷款协议[138] - 2022年1月31日,NG Advantage获得Berkshire Bank1400万美元定期贷款,年利率5%,用于偿还1110万美元现有债务,产生230万美元债务清偿损失;12月22日还清该贷款,产生110万美元债务清偿损失[138][139][140] - 2021年5月1日公司获得PlainsCapital Bank2000万美元循环信贷额度,后延期至2023年5月1日;2022年12月22日该协议终止,存入200万美元定期存款作为备用信用证抵押[140] 公司股票回购情况 - 2020年3月12日公司董事会批准最高3000万美元股票回购计划,2021年12月7日增至5000万美元;2022年回购1190254股,花费610万美元;截至2022年12月31日,累计使用2350万美元回购9387340股,剩余2650万美元授权资金[140] 公司折旧与报废义务费用情况 - 2022年公司因拆除加油站设备确认1060万美元加速折旧费用和250万美元增量资产报废义务费用[141] 公司股票发行情况 - 2021年公司通过两次市价发行计划发行22836183股普通股,总收益2亿美元,交易成本650万美元[141] 公司总债务情况 - 截至2022年12月31日,公司总债务(不包括融资租赁义务)本金为1.456亿美元,其中10万美元预计2023年到期,且公司遵守所有债务契约[142] RNG和传统天然气市场影响因素 - 可再生天然气和传统天然气作为车用燃料市场有增长潜力,但受油价波动、其他替代车辆或燃料受关注、重型卡车市场增长缓慢等因素影响[143][144][145][146] 公司销售增长情况 - 2021 - 2022年公司销售的RNG和常规天然气总量增长8.9%,RNG销量增长18.7%[152] 公司商品互换合同情况 - 2018年10月公司为支持Zero Now卡车融资计划,与TotalEnergies Gas & Power North America和THUSA执行两份商品互换合同,每年涉及500万加仑柴油,期限从2019年4月1日至2024年6月30日[154] 公司收入构成与波动因素 - 公司毛收入主要由与销量相关的产品和服务收入以及加油站建设销售构成,收入会因多种因素在不同时期波动[149] 公司销售成本波动因素 - 公司销售成本会因天然气商品价格、加油站建设和劳动力成本等多种因素在不同时期波动[151] 公司运营结果影响 - 公司运营结果波动大,会使不同时期业绩比较意义不大,可能导致业绩低于财务指引或投资界预期,影响股价[151] 公司风险对冲情况 - 公司通过购买期货合约对冲固定价格销售合同风险,预计向客户提供的固定价格销售合同较少[154] 公司收入确认方法 - 公司按五步方法确认收入,不同产品和服务收入确认方式不同[156] 加油站建设合同收入确认 - 加油站建设合同大多为短期,部分大型复杂站点建设长达24个月,按进度确认收入[157] AFTC收入确认方式 - AFTC被视为可变对价,在通过联邦立法授权且价格可确定时确认为收入[161] 公司产品与服务收入情况 - 2022年产品收入增至3.73亿美元,占总收入88.8%,较2021年的2.131亿美元(占比83.4%)增加1.599亿美元[167] - 2022年服务收入增至4720万美元,占总收入11.2%,较2021年的4250万美元(占比16.6%)增加470万美元[167] 公司产品销售成本情况 - 2022年产品销售成本增至2.797亿美元,占总收入66.6%,较2021年的1.896亿美元(占比74.2%)增加9010万美元[167] 公司销售、行政及折旧等费用情况 - 2022年销售、一般和行政费用增至1.095亿美元,较2021年的8990万美元增加1960万美元[168] - 2022年折旧和摊销费用增至5470万美元,较2021年的4520万美元增加950万美元[168] - 2022年利息费用增至630万美元,较2021年的440万美元增加190万美元[168] 公司现金流量情况 - 2022年经营活动提供的现金为6670万美元,较2021年的4130万美元增加[171] - 2022年投资活动使用的现金为1.485亿美元,较2021年的2.077亿美元减少[171] - 2022年融资活动提供的现金为1.016亿美元,较2021年的1.528亿美元减少[171] 公司资本支出计划 - 公司2023年资本支出计划约为9000万美元,主要用于加油站建设、IT软件和设备以及LNG工厂成本[172] 公司ADG RNG生产设施投入情况 - 公司计划最多投入约4000万美元开发ADG RNG生产设施,2022年已投入8970万美元,截至2022年12月31日累计投入1.78亿美元[174] 公司总债务及利息支付情况 - 截至2022年12月31日,公司总债务本金约1.531亿美元,预计2023 - 2026年分别到期100万、140万、60万和1.501亿美元,2023年利息支付义务约1680万美元[174] 公司经营租赁债务情况 - 截至2022年12月31日,公司经营租赁债务约8400万美元,预计2023 - 2027年及以后分别到期810万、810万、810万、800万、790万和4380万美元[174] 公司现金及AFTC收入综合情况 - 2022年公司确认AFTC收入2180万美元,截至2022年12月31日,公司现金及现金等价物和短期投资共2.635亿美元,较2021年的2.292亿美元有所增加[175] 公司合同义务和资本支出承诺现金需求 - 截至2022年12月31日,公司各项合同义务和资本支出承诺的总现金需求为4.00801亿美元,其中1年内需支付1.21187亿美元[177] 公司表外安排情况 - 截至2022年12月31日,公司有5020万美元的未偿还担保债券、对权益法投资对象的550万美元贷款承诺、有期限至2024年6月的天然气购买合同和至2026年3月供应1.7亿GGEs RNG的销售合同等表外安排[179][180] 公司天然气成本情况 - 2020 - 2022年,天然气成本分别占公司销售成本的7460万