文章核心观点 - 天然气供应商清洁能源燃料公司将于11月6日盘后公布2024年第三季度财报，公司有望受益于可再生天然气销量增长，但面临成本上升和估值风险，投资者决策前应关注营收增长、销量和整体财务表现 [2][7][14] 公司财报信息 - 公司2024年第三季度财报预计亏损2美分，营收1.052亿美元，过去30天盈利预期未变，较去年同期由盈转亏，营收预计同比增长10.1% [2][3] - 2024年公司营收预计为4.145亿美元，同比下降2.5%，每股收益预计亏损8美分，收缩约33.3% [4] - 过去四个季度，公司三次超盈利预期，一次未达，平均盈利惊喜为60.4% [4] 盈利预测分析 - 公司此次盈利超预期的可能性无法确定，盈利预期偏差率为0.00%，当前Zacks排名为3，增加了预期偏差率的预测能力，但0.00%的预期偏差率使本财报季的盈利惊喜预测困难 [5][6] 第三季度业绩影响因素 - 公司第三季度业绩可能受可再生天然气销量增长推动，预计总销量为6000万加仑，高于去年同期的5670万加仑，尽管天然气价格下跌，但燃料销量增加可能有助于公司营收 [7] - 公司第二季度业绩有所改善，虽净亏损，但非GAAP每股收益为正，调整后息税折旧摊销前利润为1890万美元，高于上一季度的1210万美元，2024年上半年经营现金流达2140万美元，而去年同期为负现金流，预计第三季度将进一步改善 [8] - 公司第三季度可能受成本上升影响，2024年第二季度总运营费用为1.343亿美元，同比增长15%，这一趋势可能在7 - 9月持续 [9] 股价表现与估值 - 过去六个月，公司表现优于行业和标准普尔500指数 [10] - 从估值角度看，公司缺乏吸引力，基于企业价值/息税折旧摊销前利润，与可再生能源领域的类似公司相比不具竞争力，市值处于历史低位6.5亿美元，远低于此前高点35亿美元，尽管股价较低，但价值评分仍为D [11] 公司前景与投资建议 - 公司通过与英国石油公司和道达尔能源的合资企业增加对可再生天然气生产设施的所有权，有望受益于可再生燃料需求增长，与亚马逊等大客户的合作以及与图尔马琳等公司在加拿大开发加油站的合作巩固了其市场地位，但估值风险令潜在投资者担忧 [12] - 公司依赖第三方可再生天然气供应仍是挑战，尽管有战略合作伙伴关系，自有产量占总销量不到10%，限制了利润率提升潜力，并使公司面临价格波动和供应风险 [13] - 公司可能吸引寻求高风险高回报机会的投资者，风险承受能力较低的投资者可观望，随着清洁能源股受关注，公司股价可能有上行潜力，第三季度财报公布前，投资者可关注营收增长、销量和整体财务表现后再决定买卖 [14]

文章核心观点 - 天然气供应商Clean Energy Fuels Corp.即将公布2024年第三季度财报，业绩受RNG销量、成本等因素影响，公司有发展机遇但也面临估值和供应风险，投资者决策前需关注营收、销量和财务表现 [1][6][12] 财报信息 - 公司定于11月6日盘后公布2024年第三季度财报，预计该季度每股亏损2美分，营收1.052亿美元 [1] - 该季度盈利预期近30天未变，较去年同期由盈亏平衡转为亏损，营收预计同比增长10.1% [2] - 2024年公司营收预计4.145亿美元，同比下降2.5%；每股收益预计亏损8美分，收缩约33.3% [3] - 过去四个季度公司三次超盈利预期，一次未达，平均盈利惊喜为60.4% [3] 盈利预测 - 公司此次盈利超预期的可能性无法确定，因其盈利ESP为0.00%，虽Zacks排名为3，但仍难以预测本季盈利惊喜 [4][5] 影响Q3业绩因素 - 第三季度RNG销量预计达6000万加仑，高于去年同期的5670万加仑，虽天然气价格下降，但燃料销量增加有望推动营收增长 [6] - 公司二季度业绩有改善迹象，非GAAP每股收益为正，调整后EBITDA达1890万美元，上半年经营现金流达2140万美元，预计三季度有进一步进展 [7] - 公司三季度可能受成本上升影响，二季度总运营费用1.343亿美元，同比增长15%，此趋势可能延续至三季度 [8] 股价表现与估值 - 过去六个月公司股价表现优于行业和标准普尔500指数 [8] - 从估值看公司缺乏吸引力，基于EV/EBITDA，与可再生能源领域同行相比不具竞争力，市值处于历史低位，价值评分仅为D [8] 公司前景与风险 - 公司通过与BP、TotalEnergies的合资企业增加RNG生产设施所有权，与亚马逊等大客户合作及在加拿大开发加油站，有望受益于可再生燃料需求增长，但估值风险是投资者顾虑 [10] - 公司依赖第三方RNG供应是挑战，自有产量占总销量不到10%，限制利润率提升并面临价格波动和供应风险 [11] 投资建议 - 公司可能吸引高风险偏好投资者，低风险偏好者可观望，随着清洁能源股受青睐，公司股价有上涨潜力，投资者决策前应关注营收增长、销量和财务表现 [12]

文章核心观点 - 清洁能源燃料公司股票近六个月上涨24%，表现优于行业和标普500指数，但公司存在估值、营收增长和依赖外部供应等问题，目前评级为持有，低风险偏好投资者可观望，高风险偏好投资者或感兴趣 [1][13] 公司概况 - 清洁能源燃料公司是领先的可再生能源公司，专注RNG和传统天然气采购与分销，在美国和加拿大运营超600个加油站，服务重型运输行业，致力于扩大RNG生产 [4] 股价上涨原因 - 对RNG需求增长：公司是北美最大RNG供应商，RNG减排效果好，随着脱碳趋势加强，公司有望受益于运输行业对清洁能源的需求 [5] - 财务表现改善和正现金流：二季度虽净亏损，但非GAAP每股收益为正，调整后EBITDA达1890万美元，高于去年同期的1210万美元，2024年上半年运营现金流达2140万美元，去年同期为负，公司有2.5亿美元现金储备，资金状况稳定 [6] - 基础设施扩张和战略合作伙伴关系：通过北美基础设施战略扩张，与亚马逊等大客户合作，与Tourmaline等公司合作开发加拿大加油站，巩固市场地位，增加经常性收入 [7] - 垂直整合推动利润率扩张：通过与BP和道达尔能源的合资企业增加对RNG生产设施的所有权，从分销商转变为生产商，可获得更多环境信用，预计显著提高EBITDA利润率 [8] 公司估值情况 - 基于EV/EBITDA，公司估值缺乏吸引力，市值历史低位为6.32亿美元，远低于此前35亿美元的高点，尽管股价低，但价值评分仅为D [9] 公司面临的障碍 - 营收增长不确定：多年来难以实现有意义的营收增长，财务表现波动，营收持续起伏，可能限制股价上涨 [11] - 销售量下降：2024年二季度RNG销售量为5710万加仑，低于去年同期的5860万加仑，虽有内部增加分销的努力，但仍影响营收增长和未来盈利能力 [12] - 依赖外部RNG供应：依赖第三方RNG供应，即使有战略合资企业，自有产量占总销售量不到10%，限制提高利润率能力，面临价格波动和供应风险，降低产品链控制的竞争优势 [12]

文章核心观点 - Clean Energy Fuels获Zacks评级升至1（强力买入），反映其盈利预期上升，可能带来买盘压力和股价上涨，是投资者的可靠选择 [1][3] 评级系统优势 - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素影响，而Zacks评级基于盈利预期变化，能反映公司盈利前景 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来，Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25%，有良好外部审计记录 [7] - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场 [9][10] 盈利预期对股价影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其大量交易导致股价变动 [4] - 跟踪盈利预期修正进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [6] Clean Energy Fuels盈利预期情况 - 该公司预计2024财年每股收益为 -$0.08，同比变化 -33.3% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了17.3% [8] 结论 - Clean Energy Fuels评级升至Zacks Rank 1，处于Zacks覆盖股票前5%，暗示股价短期内可能上涨 [10]

文章核心观点 - 8月21日为投资者推荐两只具有买入评级和强劲动量特征的股票 [1] 股票信息 Clean Energy Fuels Corp. (CLNE) - 天然气燃料公司 获Zacks排名第一 过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长33.3% [1] - 过去三个月股价上涨19.8% 同期标准普尔500指数上涨5.5% [1] - 动量评分为B [1] StepStone Group Inc. (STEP) - 私募股权和风险投资公司 获Zacks排名第一 过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长4.1% [2] - 过去三个月股价上涨41.1% 同期标准普尔500指数上涨5.5% [2] - 动量评分为B [2]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - 国家燃料天然气公司（NFG）为能源公司，过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长10.1% [1] - 清洁能源燃料公司（CLNE）为天然气燃料公司，过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长33.3% [1] - 长岛第一公司（FLIC）是长岛第一国家银行的控股公司，过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长8.8% [2] - 第一中部银行股份有限公司（FMBH）为金融控股公司，过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长5.3% [2] - UL解决方案公司（ULS）为安全科学公司，过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长4.9% [3]

文章核心观点 公司2024年第二季度虽面临RNG销量挑战但营收增长且盈利能力提升，同时有多项战略举措和项目推进，未来需关注多方面发展及应对风险能力 [1][12][13] 财务表现 - 2024年Q2 GAAP净亏损为每股$(0.07)，与2023年Q2持平 [2][3][4] - 2024年Q2营收9800万美元，较2023年Q2的9050万美元增长8.3% [2][4][6] - 2024年Q2调整后EBITDA为1890万美元，较2023年Q2的1210万美元增长56.2% [2][3][4] - 2024年Q2净亏损1630万美元，与去年同期持平 [6] 业务情况 - RNG销量从2023年Q2的5860万加仑降至2024年Q2的5710万加仑，降幅2.6% [7] - 与销量相关的燃料销售达5740万美元，较2023年Q2增长7.7% [7] - 环境信用收入显著改善，RIN和LCFS信用收入从2023年Q2的790万美元增至2024年Q2的1390万美元，增幅75.9% [8][11] 资产状况 - 截至2024年6月30日，公司现金及短期投资为2.493亿美元 [9] 战略举措 - 与Maas Energy合作建设多达9个RNG生产设施，预计成本约1.3亿美元 [5][10] - 完成一个2200万美元的奶牛场RNG项目 [5][11] 未来展望 - 管理层预计全年GAAP净亏损在9100万至8100万美元之间，调整后EBITDA预计在6200万至7200万美元之间 [12] - 需关注RNG生产设施扩张、RNG销量稳定增长及环境信用收入提升等方面 [13]

文章核心观点 - 清洁能源燃料公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益情况，部分指标与华尔街预期有差异，同时介绍了关键指标表现及股价情况 [1][3][5] 财务数据 - 2024年第二季度营收9795万美元，同比增长8.2%，低于Zacks共识预期的1.1465亿美元，差异为-14.56% [1] - 2024年第二季度每股收益为0.01美元，去年同期为0美元，超出共识预期的-0.04美元，差异为+125.00% [1] 关键指标表现 - 总燃料销量为7040万加仑，低于两位分析师平均预估的7625万加仑 [3] - 服务收入为1499万美元，高于三位分析师平均预估的1452万美元，同比变化+31.9% [4] - 产品收入为8296万美元，低于三位分析师平均预估的9994万美元，同比变化-3.4% [5] 股价表现 - 过去一个月清洁能源燃料公司股价回报率为+9.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为-5.9% [5] - 该股目前Zacks评级为1（强力买入），表明短期内可能跑赢大盘 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了18.9百万美元的调整后EBITDA,相比2023年同期的12百万美元有大幅增长 [10] - 公司在第二季度实现了9800万美元的收入,相比2023年同期的9050万美元有所增长 [57][58] - 公司在第二季度实现了270万美元的非GAAP净利润,相比2023年同期的持平 [42] - 公司在2024年前6个月实现了31.8百万美元的调整后EBITDA,相比2023年同期的8.2百万美元有大幅增长 [46][47] - 公司预计2024年全年GAAP净亏损将在91-81百万美元之间,较之前预期的111-101百万美元有所改善 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第二季度售出57.1百万加仑的RNG,相比2023年同期的58.6百万加仑略有下降 [51][52] - 公司在第二季度的RNG销量下降主要是由于去年同期和今年第一季度有5百万加仑的RNG销售在本季度没有重复 [52][53] - 公司预计2024年全年RNG销量将达到245百万加仑,但可能会达到95%-100%的目标 [55][56] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第二季度的卡车业务销量增长占到整体销量增长的大部分 [65][67] - 公司正在与卡特彼勒合作,推广新的X15N天然气发动机,预计2024年底开始批量应用 [67][68][69][70][71] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在持续扩大加气站网络,目前拥有600多座加气站,其中200多座对外开放 [15][16][17][18] - 公司正在与加拿大最大独立天然气生产商Tourmaline合作,在加拿大西部建设一系列加气站 [19][20] - 公司正在与水泥公司Cemex合作,为其在南加州的天然气卡车提供加气服务 [21] - 公司认为重型运输行业正在寻求脱碳解决方案,RNG是最佳选择 [22][23][28] - 公司正在积极拓展自身的RNG生产能力,目前已有6个项目投入运营 [29][30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为无论11月大选结果如何,生产和使用RNG作为燃料都将继续受到各界的广泛支持 [35][36][39] - 管理层认为未来几年内RNG供给将大幅增加,可以满足重型运输行业的需求 [143][144][145] - 管理层认为未来几年内天然气价格可能会在较低水平上波动,这对公司的利润率将是有利的 [149][150][151] 其他重要信息 - 公司成功将首个RNG项目Del Rio的投资税收抵免变现,获得了约9百万美元的净收益 [32][33] - 公司正在与众议院Ways and Means委员会主席等国会议员举行会议,推广RNG的应用 [36][37][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Stine 提问** 询问公司各主要市场的销量增长情况,以及Cummins X15N发动机的最新进展 [65][66][67][68][69][70][71] **Andrew Littlefair 回答** 卡车市场销量增长占到整体增长的大部分,Cummins X15N发动机已经进入小批量交付阶段,预计2024年底开始批量应用 [67][68][69][70][71] 问题2 **Rob Brown 提问** 询问公司在Amazon加气站以外的其他加气站的非Amazon客户的加气情况 [86][87][88][89][90] **Andrew Littlefair 回答** 公司在Amazon加气站的公共加气区域已经吸引了一些大型车队客户,如WM、Ecology、DHL等,未来随着Cummins X15N发动机的推广,这一趋势将进一步加强 [88][89] 问题3 **Manav Gupta 提问** 询问45Z税收抵免和CARB政策的最新进展 [98][99][100][101] **Andrew Littlefair 回答** 预计45Z税收抵免的初步规则将在9月份出台,CARB将在11月8日的听证会上公布新的政策,包括7%或9%的降幅 [99][100][101]

文章核心观点 - 清洁能源燃料公司本季度盈利超预期但营收未达预期，股价年初以来表现不佳，当前Zacks评级为强力买入，未来表现受管理层评论和盈利预期变化影响，同时行业前景也会对其有重要作用；全球水资源公司预计8月8日公布二季度财报，盈利和营收均有望同比增长 [1][3][4][7][10] 清洁能源燃料公司业绩情况 - 本季度每股收益0.01美元，击败Zacks共识预期（亏损0.04美元），去年同期盈亏平衡，此次盈利惊喜为125% [1][2] - 上一季度实际亏损0.01美元，预期亏损0.03美元，盈利惊喜为66.67%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收9795万美元，未达Zacks共识预期14.56%，去年同期营收9055万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [3] 清洁能源燃料公司股价表现 - 自年初以来股价下跌约35.4%，而标准普尔500指数上涨9.9% [4] 清洁能源燃料公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [4] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [5] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks评级工具追踪 [6] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks评级为1（强力买入），预计短期内跑赢市场 [7] - 下一季度共识每股收益预期为亏损0.02美元，营收1.1377亿美元；本财年共识每股收益预期为亏损0.12美元，营收4.4796亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，公用事业 - 天然气分销行业目前处于前15%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 全球水资源公司情况 - 预计8月8日公布2024年二季度财报，预计每股收益0.08美元，同比增长14.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计营收1360万美元，同比增长4.6% [11]