业绩总结 - 2023年第一季度净收入为148,864千美元，较2022年第一季度的123,037千美元增长20.9%[6] - 普通股东可用净收入为141,560千美元，较2022年第一季度的115,442千美元增长22.7%[6] - 调整后的净收入为46,533千美元，较2022年第一季度的104,494千美元下降55.6%[6] - 调整后的每股收益为0.38美元，较2022年第一季度的0.84美元下降54.8%[6] - 2023年第一季度流动性为10.76亿美元，较2022年第一季度的6.44亿美元增长67.5%[35] 用户数据 - 2023年第一季度的非现金一般和行政费用为1,408千美元，较2022年第一季度的2,552千美元下降44.8%[6] - 2023年第一季度的欧元/美元外汇合约实现损失为48千美元，较2022年第一季度的331千美元损失减少85.5%[6] - 2023年第一季度船舶销售净损失为89,068千美元，较2022年第一季度的17,798千美元损失增加398.5%[6] 市场展望 - 2023年和2024年，集装箱船队的固定合同收入约为31亿美元，TEU加权的合同持续时间为4.1年[59] - 截至2023年3月31日，公司的市场价值基础上的企业杠杆率保持在35%以下[54] - 预计到2024年，船队的平均年龄将为14年[131] - 预计到2025年，船队中将有22艘船只在运营[138] 新产品与技术研发 - 公司在干散货运营平台的投资已达到1.5亿美元，承诺投资总额为2亿美元[43] - 公司在租赁融资业务中已投资2130万美元，计划总投资为2亿美元[50] 其他策略与信息 - 公司在2023年第一季度支付的常规股息为每股0.115美元，已连续支付50个季度的股息[80] - 目前有14艘船只在租赁状态中，涉及多个租船方[135] - 租约的续签和新租约的签署将是公司未来增长的关键因素[136] - 未来几年的船只交付和租约续签将影响公司的运营策略[136] - 公司计划出售一艘船只，具体细节尚未披露[139]

股息宣布与支付 - 公司宣布2023年第一季度普通股股息为每股0.115美元，将于2023年5月5日支付给4月19日登记在册的股东[2] - 公司宣布2023年1月15日至4月14日期间，7.625%的B系列优先股股息为每股0.476563美元，将于4月17日支付给4月14日登记在册的股东[6] - 公司宣布2023年1月15日至4月14日期间，8.50%的C系列优先股股息为每股0.531250美元，将于4月17日支付给4月14日登记在册的股东[6] - 公司宣布2023年1月15日至4月14日期间，8.75%的D系列优先股股息为每股0.546875美元，将于4月17日支付给4月14日登记在册的股东[6] - 公司宣布2023年1月15日至4月14日期间，8.875%的E系列优先股股息为每股0.554688美元，将于4月17日支付给4月14日登记在册的股东[6] 公司船队情况 - 公司拥有71艘集装箱船，总运力约524,000标准箱[8] - 公司拥有44艘干散货船，总运力约2,404,000载重吨（含一艘已同意出售的船舶）[8] 公司历史与交易信息 - 公司在国际航运业有49年历史[8] - 公司普通股、B系列优先股、C系列优先股、D系列优先股和E系列优先股分别在纽约证券交易所以“CMRE”“CMRE PR B”“CMRE PR C”“CMRE PR D”和“CMRE PR E”为代码交易[8] 股息决定因素 - 股息的宣布取决于公司董事会的决定，受公司收益、财务状况、现金需求和可用性等因素影响[7]

公司业绩 - 在2022年12月31日结束的一年中，公司拥有116.7艘船舶，比2021年的83.6艘增加了33.1艘[237] - 在2022年12月31日结束的一年中，公司的船队拥有天数总计为42,595天，比2021年的30,525天增加了12,070天[240] - 2021年至2022年12月31日，航行收入从793.6百万美元增加到1,113.9百万美元，增长了40.4%[241] - 2021年至2022年12月31日，公司的净收入从435.1百万美元增加到554.7百万美元[246] - 公司报告的航行收入在现金基础上调整后，从2021年的781.9百万美元增加到2022年的1,111.5百万美元，增长了42.2%[249] - 2022年度航次收入增长40.4%，达到11.139亿美元，主要归因于新船舶的收入和部分船舶的租金率提高[250] - 2022年度航次费用为4.91亿美元，较2021年度增加36.8%，主要包括燃料消耗、第三方佣金、港口费用和运河通行费[251] - 2022年度船舶运营费用为2.692亿美元，较2021年度增加49.6%，主要由于新冠疫情措施导致的船员成本增加[253] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司总现金流动资产为81.16亿美元，包括现金、现金等价物和受限制现金[297] - 2022年12月31日，公司的流动资产净额为5.91亿美元，2021年12月31日为5.61亿美元[300] - 2022年12月31日，公司的经营活动净现金流为5.81亿美元，较2021年同期的4.66亿美元增加了1.15亿美元[301] - 公司自2010年首次公开募股以来，已完成多次股权发行，其中2022年12月31日完成的公开股权发行净收益为9,168万美元[297] - 公司于2021年12月31日完成的股票回购计划中，收购了4,736,702股普通股，总金额为6,010万美元，平均购买价格为每股12.69美元[299] 融资活动 - 公司于2022年12月31日的融资活动中，净现金流为负16.61亿美元，主要是由于偿还债务和租赁付款[301] - 公司于2022年12月31日的投资活动中，净现金流为4,250万美元，主要是由于出售船舶和短期投资的收益[302] - 公司于2020年、2021年和2022年的经营活动净现金分别为2.743亿美元、4.665亿美元和5.816亿美元[301] - 2022年12月31日，公司融资活动中净现金流为1.661亿美元，主要包括从债务融资协议中获得的净收益、回购普通股支出、向普通股股东支付股息等[304] - 截至2022年12月31日，公司现有信贷额度中尚有3710万美元未使用[306] 贷款情况 - Tatum et al.贷款的未偿还金额为3,440万美元，贷款分11个季度还款和一笔25.6万美元的气球付款[310] - Adele Shipping贷款的未偿还金额为4,850万美元，贷款分15个季度还款和一笔26.0万美元的气球付款[312] - Cadence et al.贷款的未偿还金额为8,280万美元，贷款分6个季度还款和12个季度还款以及一笔28.8万美元的气球付款[313] - Sander et al.贷款的未偿还金额为8,500万美元，贷款分32个季度还款和一笔20万美元的气球付款[315] - Raymond et al.贷款的未偿还金额为1.124亿美元，贷款分11个季度还款和一笔约8060万美元的气球付款[316] 船只减值和市值 - 公司对船只进行减值测试，根据未来净经营现金流估计进行分析，2022年共计减值1.7百万美元[381] - 公司进行了内部分析，发现可能有24艘船的市场价值低于其账面价值，但认为这些差异在船只的使用寿命内将会得到弥补[382] - 公司的船只账面价值并不一定代表其公允价值，估计的公允价值假设船只处于良好和适航状态，这些估计可能不代表公司未来出售船只时能够获得的价格[383]

财务数据和关键指标变化 - 2022年是公司上市以来最好的一年，全年净收入超5.2亿美元，即每股4.3美元，调整后净收入约4亿美元，即每股3.3美元 [11] - 2022年第四季度，公司平均拥有115艘船只，调整后收益约7500万美元，即每股0.61美元 [10] - 年末流动性同比增加近4.2亿美元，达到约9.7亿美元 [11] - 公司企业杠杆率保持在35%以下，维持着强劲的资产负债表 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 集装箱船业务 - 2022年共租赁16艘二手集装箱船，增加了超5.5亿美元的合同收入，总合同收入达32亿美元，加权平均剩余定期租船期限约4.2年 [17] - 2023年的收入覆盖率超95%，并已提前为2023 - 2025年到期的部分集装箱船安排了长期租约 [18] - 2023年和2024年的收入分别有96%和85%已锁定，合同收入达32亿美元，每标准箱加权剩余定期租船期限超四年 [23] 干散货船业务 - 新的干散货运营平台于本季度开始运营，已投资1亿美元，并承诺再投资1亿美元 [12] - 自上次财报发布以来，已在现货市场租赁37艘干散货船 [23] 各个市场数据和关键指标变化 集装箱市场 - 箱运价格已从历史高位回落，最新签订的租约价格较低，闲置运力达到2.6% [22] - 下半年集装箱船租赁市场回归正常，主要原因是货运需求下降和此前受拥堵限制的运力恢复 [24] 干散货市场 - 干散货市场近期运价承压，订单量占总船队的7.5%，新订单持续低迷 [22] - 干散货市场也有所疲软，远期运费协议市场显示出明显的下行迹象，尤其是从2023年第二季度开始 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划谨慎发展干散货业务，目标是为股东实现健康回报，最高投资承诺为2亿美元 [19] - 凭借增加的流动性和集装箱租约覆盖率，公司积极在航运领域寻找新的投资机会，以合理风险获取更高回报 [19] - 公司可能会在集装箱船资产价值达到理想水平时进行收购，目前处于观望状态 [29] - 公司正在推进一些尚未确定的其他举措，因法律和未完成等原因暂无法披露 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 租赁市场的疲软，包括租金和箱运价格的下降是预期之中的，主要是由于拥堵缓解和货运需求减少，可能与通胀或金融目标等因素有关 [39] - 目前尚未看到资产价值与租金下降幅度同步，但两者存在一定相关性 [40] - 公司对租船方的质量和信用状况感到满意 [40] - 若资产价值未达到理想水平，公司将耐心等待，不会盲目购买船只 [42] 其他重要信息 - 公司成立了新合资企业Costamare Bulkers Inc.，将从事干散货船的租赁、签订包运合同以及交易远期运费协议和燃油互换合约 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与租船方的讨论情况以及未来几个季度或几年租约的发展趋势 - 租赁市场的疲软是预期之中的，目前无法预测市场走向，公司对租船方的质量和信用状况感到满意，若资产价值达到理想水平，公司可能会进行收购，否则将等待观望 [39][40][42] 问题2: 资金部署的最具吸引力领域以及是否应观望宏观形势 - 若集装箱船资产价值与租金相关且价格合理，公司将再次活跃于该领域；干散货和集装箱船收购也是投资领域之一，公司已为干散货交易平台分配1亿美元，最高将增至2亿美元；此外，公司还在推进一些未确定的举措 [30][31] 问题3: 干散货交易平台是否需要维持更高的流动性以管理风险 - 目前公司计划在该业务投入最多2亿美元，若业务增长且有潜力，投资可能会增加 [43] 问题4: 干散货船队租赁的14艘好望角型船和9艘卡姆萨尔型船的租赁期限和风险情况 - 大部分船只的租赁期限为三年以内，且多为指数型租约，同时公司已开始使用远期运费协议进行套期保值和定位，并为即将交付的船只签订了包运合同，还将进行燃油套期保值 [47][48] 问题5: 公司正在推进的未确定举措是否在干散货和集装箱业务之外 - 公司未明确回应，仅表示会谨慎关注市场，不排除股票回购等情况，会根据市场情况进行适时收购 [61][64]

业绩总结 - 2022年可供普通股东的调整后净收入为4.053亿美元（每股3.30美元），相比2021年的2.899亿美元（每股2.36美元）增长了40.0%[3] - 2022年第四季度可供普通股东的净收入为1.867亿美元（每股1.53美元），相比2021年第四季度的1.534亿美元（每股1.24美元）增长了21.7%[28] - 2022年可供普通股东的净收入为5.239亿美元（每股4.26美元），相比2021年的4.041亿美元（每股3.28美元）增长了29.7%[37] 用户数据 - 2022年第四季度的航程收入为2.65431亿美元，较2021年第四季度的2.83918亿美元下降了6.5%[74] - 普通股东可得净收入为153,387千美元，较上年同期的186,672千美元下降了18%[97] - 调整后的普通股东可得净收入为112,070千美元，较上年同期的74,837千美元增长了49%[107] 财务状况 - 2022年年末流动性为9.732亿美元，较2021年年末的5.523亿美元增长了76.5%[38] - 2022年公司通过股息再投资计划再投资了1.41亿美元[13] - 2022年公司在新融资协议中获得了约5.58亿美元的资金，且未显著增加杠杆[42] 未来展望 - 2022年公司固定了96%的集装箱船队用于2023年，85%用于2024年[43] - 2022年公司与干散货船队签订了38项租船协议，预计将带来超过5.5亿美元的合同收入[53] 费用与损失 - 非现金一般和行政费用为1,891千美元，较上年同期的1,388千美元增长了36%[98] - 船舶出售的净收益损失为27,819千美元，较上年同期的105,086千美元损失减少了74%[96] - 积累的租船收入为(14,473)千美元，较上年同期的(3,413)千美元下降了324%[106] 调整与评估 - 调整后的可供普通股东的净收入和调整后的每股收益在计算时排除了非现金的“应计租船收入”等项目[142] - 调整后的可供普通股东的净收入和调整后的每股收益被认为对投资者有用，因为它们常被证券分析师和投资者用于评估公司[142] - 调整后的可供普通股东的净收入和调整后的每股收益有助于评估公司的债务服务能力和资本支出能力[142]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为47.94753亿美元，较2021年12月31日的44.07041亿美元增长8.8%[3] - 2022年前九个月，公司净收入为3.60516亿美元，较2021年同期的2.73967亿美元增长31.6%[4] - 2022年前九个月，公司营业收入为4.44609亿美元，较2021年同期的2.58812亿美元增长71.8%[4] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6.19832亿美元，较2021年12月31日的2.76002亿美元增长124.6%[3] - 截至2022年9月30日，公司流动负债为4.44655亿美元，较2021年12月31日的3.70027亿美元增长20.2%[3] - 2022年前九个月，公司基本和摊薄后每股收益为2.74美元，较2021年同期的2.04美元增长34.3%[4] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为19.80228亿美元，较2021年12月31日的17.25899亿美元增长14.7%[3] - 2022年前九个月，公司综合收益总额为4.105亿美元，较2021年同期的2.74542亿美元增长49.5%[6] - 2022年前九个月，公司其他综合收益为4998.4万美元，较2021年同期的57.5万美元增长86.0倍[6] - 2021年1月1日至9月30日净收入为273,967千美元，2022年同期为360,516千美元[8][11] - 2021年9月30日股东权益总额为1,576,206千美元，2022年同期为1,980,228千美元[8] - 2021年经营活动提供的净现金为301,103千美元，2022年为457,218千美元[11] - 2021年投资活动使用的净现金为677,243千美元，2022年为39,403千美元[11] - 2021年融资活动提供的净现金为482,602千美元，2022年使用的净现金为55,419千美元[11] - 2021年现金及现金等价物和受限现金净增加106,462千美元，2022年为362,396千美元[11] - 2021年和2022年前九个月，来自重要承租人（单个占收入10%或以上）的收入占比分别为74%和55%[15] - 2021年和2022年前九个月期末，现金、现金等价物和受限现金总额分别为298,358,000美元和715,924,000美元[15] - 2021年前9个月基本每股收益为2.04美元，2022年为2.74美元；2021年净收入为273967000美元，2022年为360516000美元[164] - 2021年前九个月利息和融资总成本为60793000美元，2022年为86444000美元[165] 公司业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月，公司航次收入为8.48428亿美元，较2021年同期的5.09721亿美元增长66.4%[4] - 截至2022年9月30日，集装箱船和干散货船业务板块总资产分别为3672212美元和714957美元，总计4407041美元[44] - 2022年前九个月，集装箱船和干散货船业务板块航次收入分别为591758美元和256670美元，总计848428美元[45] - 2021年前九个月，集装箱船和干散货船业务板块航次收入分别为475083美元和34638美元，总计509721美元[45] - 2021和2022年前9个月，权益法投资公司航运营收分别为36938美元和17147美元[76] 公司股权与股票相关情况 - 2022年9月30日公司向Costamare Services发行448,800股股票[13] - 截至2022年9月30日，根据股息再投资计划公司已向普通股股东累计发行18,639,898股股票[13] - 截至2022年9月30日，公司总股本为121,723,811股普通股，Konstantakopoulos家族成员直接或间接持有约60.5% [13] - 2021年公司向普通股股东发行1,226,066股面值为0.0001美元的股票，平均价格为每股10.3224美元；2022年前九个月发行2,026,609股，平均价格为每股12.9470美元[151] - 2022年前九个月，公司根据股票回购计划回购4,736,702股普通股，总成本为60,095千美元[152] - 截至2022年9月30日，已发行股本总额为126,460,513股面值为0.0001美元的普通股，扣除回购的库存股后，流通在外的已发行股本为121,723,811股普通股[153] - 2020年公司回购并注销95,574股各类优先股，平均价格为每股17.63美元[155] - 2021年和2022年前九个月，公司均向Costamare Services发行448,800股面值为0.0001美元的股票[150] 公司船队相关情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有并运营72艘集装箱船，总运力约545,765标准箱，45艘干散货船，总载重约2,436,134载重吨[14] - 截至2022年9月30日，公司船舶相关数据：年初船舶成本46.87896亿美元，折旧10.37704亿美元，净值36.50192亿美元；前9个月折旧1209.05万美元，船舶购置等成本2439.37万美元，船舶销售等变动净值减少680.12万美元；期末船舶成本47.92707亿美元，折旧10.87495亿美元，净值37.05212亿美元[53] - 2022年前9个月，公司收购二手集装箱船Dyros（4578 TEU）和三艘二手干散货船（总DWT 172717），重新获得多艘集装箱船[55] - 2021年前9个月，公司收购多艘二手集装箱船（总TEU 49909）、两艘新造集装箱船（总TEU 25380）和30艘二手干散货船（总DWT 1509184），购买五艘集装箱船股权（总容量55050 TEU），同意收购一艘二手集装箱船和六艘二手干散货船[56][57][58] - 2022年前9个月，公司出售干散货船Thunder和集装箱船Messini，确认2125万美元收益；2021年前9个月，出售三艘集装箱船，确认1807.5万美元净收益[62][64] - 截至2022年9月30日，104艘船舶（总账面价值29.11534亿美元）作为长期债务抵押[66] - 截至2022年9月30日，递延费用净额年初为3185.9万美元，前9个月增加2806.5万美元，摊销945.9万美元，注销等变动166.8万美元，期末为4879.7万美元；2022年前9个月15艘船舶完成干坞和特别检验，1艘在进行中；2021年前9个月11艘完成，3艘在进行中[67] - 自2022年6月底以来，集装箱船定期租船费率平均下降38%[18] - 2022年10月12日，集装箱船Sealand Michigan交付买家；10月26日，集装箱船Sealand Illinois和York交付买家[198] - 2022年10月7日，因出售Sealand Illinois，公司预付定期贷款6,492.4美元；10月13日，因出售York，公司预付定期贷款8,263.6美元[198] 公司子公司与合资公司情况 - 截至2022年9月30日，公司有150家全资子公司在利比里亚共和国注册，13家在马绍尔群岛共和国注册，1家在塞浦路斯共和国注册[15] - 截至2022年9月30日，公司持有与York根据框架协议成立的五家合资公司49%的资本股份[70] - 公司对Steadman Maritime Co.、Geyer Maritime Co.等多家公司的权益法投资参与比例为49%[72] - 2022年前9个月，公司从Steadman Maritime Co.获得1128美元特别股息[73] - 2021年，Steadman Maritime Co.出售船只后向公司提供15190美元特别股息[74] - 2021年3月，公司收购五家合资公司51% - 75%所有权权益，资产负债净价值达141040美元[74] - 2021和2022年前9个月，公司权益法投资净收入分别为12005美元和1593美元[75] - 2021年12月31日和2022年9月30日，权益法投资公司总资产分别为105238美元和103562美元[76] 公司费用与收入相关情况 - 2022年前九个月，公司签订20份利率上限协议，总名义金额617,069,000美元[21] - 自2022年1月1日起，Costamare Shipping和Costamare Services对每艘船的日费分别为1,020美元和510美元（光船租赁船舶）[28] - 自2022年1月1日起，Costamare Shipping和Costamare Services对新造船建造监督的固定费用为840美元[28] - Costamare Shipping和Costamare Services按公司船队每艘船所有毛运费等收入的1.25%收取费用[28] - 2021年和2022年前九个月，Costamare Shipping收取的管理费分别为19,939,000美元和32,868,000美元[32] - 2021年和2022年前九个月，Costamare Shipping向框架契约公司收取服务费分别为1916美元和1328美元，2022年9月30日应收余额为3447美元，2021年12月31日应付余额为743美元[33] - 2021年和2022年前九个月，BNC向船东公司收取费用分别为391美元和567美元，BNA均收取553美元[35] - 2022年前九个月，LCLAW向Costamare Participations Plc收取法律服务费29美元，2021年同期为77美元[38] 公司债务相关情况 - 2021年12月31日和2022年9月30日，公司长期债务总额分别为2467321美元和2693638美元[77] - 2022年7月1日，Nerida Shipping Co.偿还9075美元贷款余额[78] - 截至2022年9月30日，Tatum Shipping Co.和Singleton Shipping Co.贷款余额35200美元，分阶段偿还[79] - 截至2022年9月30日，2019年6月24日6.8万美元贷款的未偿还余额为5万美元，需从2022年10月至2026年6月每季度偿还1500美元，最后一笔还款时支付2.6万美元[83] - 截至2022年9月30日，2019年6月28日15万美元贷款每笔的未偿还余额为38440美元，需从2022年10月至2025年7月每季度偿还963.3美元，最后一笔还款时支付26880美元[84] - 截至2022年9月30日，2019年7月18日9.4万美元贷款每笔的未偿还余额为33431.8美元，需从2022年10月至2025年7月每季度偿还1005.7美元，最后一笔还款时支付21363.6美元[85] - 2022年1月31日，公司全额偿还2020年2月13日3万美元贷款当时的未偿还余额24554美元[86] - 截至2022年9月30日，2020年4月24日7万美元贷款的未偿还余额为33582美元，需从2022年11月至2025年5月每季度偿还1518.8美元，最后一笔还款时支付16875美元[87] - 截至2022年9月30日，2020年5月29日7万美元贷款的未偿还余额为14385美元，需从2022年12月至2025年6月每季度偿还530美元，最后一笔还款时支付8555美元[89] - 截至2022年9月30日，2020年12月15日8100美元贷款的未偿还余额为2025美元，需在2022年12月一次性还清[91] - 截至2022年9月30日，2021年1月27日1.25万美元贷款的未偿还余额为10820美元，需从2022年10月至2026年1月每季度偿还280美元，最后一笔还款时支付6900美元[93] - 截至2022年9月30日，2021年3月18日2.3万美元贷款的未偿还余额为18500美元，需从2022年12月至2026年3月每季度偿还750美元，最后一笔还款时支付8000美元[95] - 截至2022年9月30日，2021年6月1日158105美元贷款的再融资部分未偿还余额为22456美元，需从2022年12月至2026年6月每季度偿还1391.5美元，最后一笔还款时支付1583美元[101] - 2021年7月9日公司与银行签订最高8.15万美元贷款协议，截至2022年9月30日未

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收约2.9亿美元，调整后净收入达1.07亿美元，去年同期分别为2.16亿美元和8200万美元 [4] - 截至季度末，现金余额和短期投资约为7.45亿美元，包括临时信贷额度在内的总流动性约为8.9亿美元 [4] - 本季度净利润为1.8亿美元，即每股0.89美元；调整后净利润为每股0.88美元；流动性同比增加近3.4亿美元，约达9亿美元 [8] - 10月出售三艘集装箱船，预计在今年第四季度实现约1.06亿美元的资本收益 [10] - 公司杠杆率保持在30%以下，维持着强劲的资产负债表 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 集装箱业务方面，近期与一家领先班轮公司签订11艘集装箱船租约，新增约4.2亿美元的合同收入，新增租约覆盖期约4.5年；2022年的收入天数100%已锁定，2023年超过96%，2024年为84%；集装箱船队目前积压订单价值34亿美元，期限4.4年 [5][9][13] - 干散货业务方面，继续在现货市场出租所有干散货船，自上次财报发布以来已出租24艘船 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 集装箱市场，多个贸易航线的货运量疲软，能源成本和通胀影响消费者支出；租船活动处于低水平，多数新租约为短期租约；租船费率承压，但仍处于盈利水平；商业集装箱船队基本处于运营状态，闲置运力约1.8%，船只供应仍然较低 [6][15] - 干散货市场，公司船型的费率仍有利可图，尤其是前一年进入市场的船东；订单量处于历史低位，约为7%，意味着增长温和；费率近期波动，但仍处于盈利水平 [7][11][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提高合同现金流基础的可见性，通过签订新租约增加合同收入 [5] - 鉴于流动性增加和集装箱租约覆盖范围扩大，公司关注航运领域的新投资机会，以在可接受的风险水平下获得更高回报 [7] - 目前没有立即将干散货业务分拆成独立公司的计划，集装箱业务提供稳定的合同现金流，干散货业务则更具机会性 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 集装箱市场受能源成本、通胀和消费者支出影响，货运量疲软，租船费率承压，但仍有盈利 [6] - 干散货市场长期供需动态良好，订单量低，公司对该领域基本面持乐观态度，认为资产价值的潜在下降是有吸引力的买入机会 [7] - 无法预测市场未来走向，但考虑到干散货市场的低订单量，公司对该领域持积极看法 [22] 其他重要信息 - 公司有长期不间断的股息记录，并得到强大的赞助商支持 [11] - 公司拥有1.5亿美元的普通股回购计划，已回购6000万美元，还有9000万美元可用；同时拥有8.5亿美元的优先股回购计划 [38][40] 问答环节所有提问和回答 问题: 干散货市场的租船费率情况及未来走势 - 近期干散货市场波动，灵便型和超灵便型船的日租金约为1.5 - 1.6万美元；公司所有干散货船均在现货市场出租，鉴于低现金盈亏平衡点和对干散货市场基本面的乐观态度，暂时维持这一策略；无法预测市场未来走向，但考虑到低订单量，公司对干散货领域持积极看法 [21][22] - 影响第四季度干散货租船费率的因素包括俄罗斯粮食供应、中国需求、新冠疫情干扰、通胀和拥堵缓解等；若中国出台刺激措施或建筑业增长，将对干散货船市场有巨大推动作用 [24][25] 问题: 公司目前的资本部署策略 - 集装箱市场方面，租船费率和箱运费率下降，但资产价值尚未达到适合投资的水平，未来可能有机会，但目前不考虑；干散货船方面，去年的收购时机良好，目前资产价值仍相对较高，公司选择等待合适的投资机会；新造船价格仍然较高，公司避免在价格高峰期下单 [28][30][32] 问题: 公司未来是否会考虑分拆干散货和集装箱业务 - 目前没有立即分拆的计划，集装箱业务提供稳定的合同现金流，干散货业务更具机会性，且公司从低成本基础起步，暂无分拆理由，但未来情况可能会改变 [33][34] 问题: 公司对船舶维护资本支出和资产报废的规划 - 目前公司没有计划报废任何船舶，部分较旧的船舶有中长期租约且近期已进行再融资；未来是否报废取决于时机和市场条件，若能利用报废资金更新船队或进行增值投资，公司不排除报废的可能性 [36][37] 问题: 公司是否会利用流动性赎回优先股 - 公司有8.5亿美元的优先股回购计划尚未使用，同时也有普通股回购计划；是否赎回优先股取决于公司的资本分配决策，目前正在董事会层面进行讨论，尚未确定 [38] 问题: 公司暂停股票回购的原因及未来回购意愿 - 公司已回购6000万美元的普通股，还有9000万美元的普通股回购额度可用，同时也有优先股回购计划；是否继续回购股票正在内部讨论中，无法确定未来的回购计划 [40]

业绩总结 - 2022年第三季度可供普通股东的净收入为1.076亿美元，较2021年第三季度的1.074亿美元略有增长[2] - 2022年第三季度每股收益为0.89美元，较2021年第三季度的0.87美元有所上升[2] - 2022年第三季度调整后的可供普通股东的净收入为1.074亿美元，较2021年第三季度的8150万美元增长了31.7%[2] - 2022年第三季度调整后的每股收益为0.88美元，较2021年第三季度的0.66美元增长了33%[2] - 2022年第三季度航次收入为2.89491亿美元，较2021年第三季度的2.16226亿美元增长了33.9%[18] - 2022年第三季度的常规股息为每股0.115美元，将于2022年11月7日支付[11] - 2022年第三季度的净收入为115,492千美元，较2021年第三季度的115,210千美元增长0.2%[28] - 2022年第三季度可分配给普通股股东的净收入为107,638千美元，较2021年第三季度的107,356千美元增长0.3%[28] - 2022年第三季度调整后的净收入为107,378千美元，较2021年第三季度的81,540千美元增长31.7%[28] 用户数据与市场表现 - 截至2022年第三季度，流动性为8.973亿美元，较2021年第三季度的5.578亿美元显著增加[2] - 2022年第三季度的平均船舶数量为117艘，较2021年第三季度的91.7艘增长了27.6%[18] - 预计集装箱船队的合同收入约为35亿美元，剩余时间租约的加权平均期限约为4.4年[16] 成本与损失 - 2022年第三季度的非现金一般和行政费用为1,341千美元，较2021年第三季度的2,316千美元下降42.1%[28] - 2022年第三季度的外汇合约实现损失为856千美元，较2021年第三季度的200千美元增加328%[28] - 2022年第三季度的船舶销售损失为16,669千美元，而2021年第三季度没有此项损失[28] - 2022年第三季度的应计租船收入为-4,287千美元，较2021年第三季度的1,024千美元下降519.5%[28] - 2022年第三季度的衍生工具损失为1,724千美元，较2021年第三季度的207千美元增加730%[28] 未来展望 - 公司在2023年和2024年分别固定了超过96%和84%的集装箱船队[4] - 2022年第三季度的加权平均股份数为121,458,291股，较2021年第三季度的123,299,457股减少1.5%[28]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为601,163千美元，较2021年12月31日的276,002千美元增长117.8%[2] - 2022年上半年公司航次收入为558,937千美元，较2021年上半年的293,495千美元增长90.5%[4] - 2022年上半年公司运营收入为298,551千美元，较2021年上半年的135,800千美元增长119.9%[4] - 2022年上半年公司净收入为245,024千美元，较2021年上半年的158,757千美元增长54.3%[4] - 2022年上半年归属于普通股股东的净收入为229,576千美元，较2021年上半年的143,309千美元增长60.2%[4] - 2022年上半年基本和摊薄后每股收益为1.85美元，较2021年上半年的1.17美元增长58.1%[4] - 截至2022年6月30日，公司总资产为4,759,610千美元，较2021年12月31日的4,407,041千美元增长8.0%[2] - 截至2022年6月30日，公司总负债为2,891,627千美元，较2021年12月31日的2,681,142千美元增长7.9%[2] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为1,867,983千美元，较2021年12月31日的1,725,899千美元增长8.2%[2] - 2022年上半年公司综合收益总额为273,838千美元，较2021年上半年的157,809千美元增长73.5%[6] - 2022年6月30日其他综合损失余额为109,019美元，2022年1月1日为341,482美元[12] - 2022年6月30日留存收益余额为1,867,983美元，2021年1月1日为1,348,820美元[13] - 2022年上半年净收入为245,024美元，2021年为158,757美元[16] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为315,417美元，2021年为175,191美元[16] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为21,894美元，2021年为281,459美元[16] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为40,918美元，2021年为263,303美元[16] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加334,441美元，2021年为157,035美元[16] - 2021年和2022年上半年，来自重要租船人的收入占比分别为81%和55%，其中A租船人占比从18%降至13%，B租船人占比从21%降至19%，C租船人占比从14%降至8%，D租船人占比从15%降至8%，E租船人占比从13%降至7%[21] - 2021年和2022年6月30日半年期末，现金、现金等价物和受限现金总额分别为348,931千美元和687,969千美元，其中现金和现金等价物分别为279,055千美元和601,163千美元，受限现金 - 流动部分分别为6,980千美元和11,420千美元，受限现金 - 非流动部分分别为62,896千美元和75,386千美元[21] - 2021年和2022年上半年，Costamare Shipping收取的管理费分别为11,786千美元和21,892千美元[38] - 2021年和2022年上半年，Costamare Shipping和Costamare Services按1.25%收取的费用分别为3,694千美元和6,987千美元[38] - 2021年和2022年上半年，Costamare Shipping和Costamare Services在一般及行政费用 - 关联方的收费分别为1,250千美元和1,333千美元，以及3,207千美元和4,360千美元（299,200股公允价值）[38] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，支付给V.Ships Greece等第三方经理的营运资金担保分别为5,525千美元和5,675千美元[38] - 2021年和2022年上半年，Costamare Shipping向根据框架契约成立的公司收取的费用分别为1,508千美元和881千美元，截至2022年6月30日，应收Costamare Shipping余额为1,341千美元，截至2021年12月31日，应付Costamare Shipping余额为743千美元，截至2021年12月31日和2022年6月30日，应付Costamare Services余额分别为951千美元和937千美元[39] - 2021年和2022年上半年，BNC分别收取24.1万美元和38.5万美元[41] - 2021年和2022年上半年，BNA分别收取36.6万美元和36.7万美元[41] - 2022年上半年，LCLAW向Costamare Participations Plc收取法律服务费8000美元，2021年上半年为6.7万美元[44] - 2022年上半年，集装箱船板块净收入1.68559亿美元，干散货船板块7568.9万美元，其他板块77.6万美元，总计2.45024亿美元；2021年上半年，对应数据分别为1.02316亿美元、39.6万美元、5604.5万美元和1.58757亿美元[46][47][48] - 截至2022年6月30日，公司总资产47.5961亿美元，其中集装箱船板块39.55353亿美元，干散货船板块7.74774亿美元，其他板块2948.3万美元；截至2021年12月31日，总资产44.07041亿美元，对应板块分别为36.72212亿美元、7.14957亿美元和1987.2万美元[48] - 截至2022年6月30日的六个月内，公司船舶成本从4687896美元增至4789707美元，累计折旧从1037704美元变为1045751美元，净账面价值从3650192美元变为3743956美元[54] - 2022年上半年，递延费用净额从31859美元增至45938美元，九艘船完成干坞和特别检验，三艘船正在进行中[66] - 2021年和2022年上半年，公司航次收入分别为29457美元和10741美元，净收入分别为11480美元和1585美元[72] - 2021年和2022年上半年，公司从权益法投资中分别获得净收入4951美元和776美元[75] - 2021年12月31日和2022年6月30日，权益法投资公司的总资产分别为105,238美元和103,572美元，总负债分别为64,686美元和63,737美元[76] - 2021年12月31日和2022年6月30日，公司长期债务总额分别为2,467,321千美元和2,766,179千美元，长期债务净额分别为2,442,083千美元和2,740,141千美元[78] - 2021年12月31日和2022年6月30日，公司长期非流动债务净额分别为2,169,718千美元和2,366,391千美元[78] - 2021年和2022年截至6月30日的六个月内，长期债务的总利息支出分别为31,858千美元和44,597千美元[129] - 2022 - 2027年及以后年度定期贷款、其他融资安排和无担保债券的年度还款总额分别为217,904千美元、323,929千美元、292,964千美元、470,744千美元、557,921千美元和902,717千美元，总计2,766,179千美元[132] - 2022年1月1日融资成本余额为25,716千美元，6月30日余额为26,038千美元，非流动部分为19,135千美元[133] - 2021年和2022年截至6月30日的六个月内，融资租赁的总利息支出分别为2,406千美元和2,109千美元[140] - 2021年12月31日和2022年6月30日，净应计租船收入分别为 - 22,980千美元和 - 28,052千美元[142] - 2021年12月31日和2022年6月30日，未实现收入分别为57,697千美元和60,618千美元，非流动部分分别为33,867千美元和34,578千美元[143] - 2021年12月31日和2022年6月30日，期租承担的总余额分别为865千美元和767千美元[143] - 截至2022年6月30日，未来最低合同期租收入总计3,215,723千美元，其中2022 - 2027年及以后分别为426,802千美元、779,044千美元、705,932千美元、540,179千美元、283,862千美元和479,904千美元[145] - 2021年，公司按每股10.3224美元的均价向普通股股东发行1,226,066股面值0.0001美元的普通股；2022年上半年，按每股13.2961美元的均价发行1,695,648股[152] - 2022年上半年，公司按该计划回购4,089,409股普通股，总成本52,356美元[153] - 截至2022年6月30日，公司已发行普通股股本为125,979,952股，扣除回购库存股后，流通在外的普通股为121,890,543股[155] - 2021年上半年，公司向普通股股东每股派息0.10美元；2022年上半年，每股派息0.115美元和0.615美元[158] - 2021和2022年上半年，公司向B、C、D、E系列优先股股东支付的股息均为15,448美元[159][160][161][162][164] - 2021年上半年基本每股收益1.17美元，2022年上半年为1.85美元[165] - 2021年上半年利息和融资成本总计36,548美元，2022年上半年为55,211美元[166] - 2021年和2022年上半年，符合套期会计的衍生品在OCI中确认金额分别为损失2,377千美元和收益24,069千美元；重分类至利息和融资成本金额分别为收益2,394千美元和收益2,742千美元[182] - 2021年和2022年上半年，非套期衍生品损失分别为1,012千美元和910千美元，非套期利率互换实现损失均为零[182] - 2021年上半年，其他综合收益净损失948千美元；2022年上半年，其他综合收益净收益28,814千美元[192][193] - 2022年7月，公司根据第15(a)项所述的股票回购计划，以7739美元的总成本回购了647293股普通股[196] 公司股权结构情况 - 截至2022年6月30日，公司发行给普通股股东的股份总计18,308,937股，总发行在外股本为121,890,543股，Konstantakopoulos家族成员直接或间接持有约59.1%的流通普通股[19] 公司船舶资产情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有并运营72艘集装箱船，总运载能力约545,765标准箱；45艘干散货船，总载重量约2,436,134载重吨[20] - 截至2021年12月31日，公司拥有并运营72艘集装箱船，总运载能力约543,645标准箱；43艘干散货船，总载重量约2,320,750载重吨[20] - 2022年上半年，公司收购二手集装箱船Dyros（4578TEU）和三艘二手干散货船（合计172717DWT），重新购回多艘集装箱船[54] - 2021年上半年，公司收购二手集装箱船（合计45331TEU）、新造集装箱船（合计25380TEU）和三艘二手干散货船（合计172022DWT）[55] - 2021年上半年，公司以88854美元净对价收购五艘集装箱船（合计55050TEU）的控股权，承担302193美元定期贷款，收购时净期租负债为589美元[56] - 截至2022年6月30日，公司106艘总账面价值为2981859美元的船舶已作为长期债务的抵押品[65] 公司子公司注册情况 - 截至2022年6月30日，公司有155家全资子公司在利比里亚共和国注册，12家在马绍尔群岛共和国注册，1家在塞浦路斯共和国注册[21] 公司利率协议情况 - 2022年上半年，公司签订19份利率上限协议，总名义金额377,331千美元，以限制定期贷款可变利率债务的最高利率，利率上限在2024年7月至2028年1月到期[27] - 2022年上半年，公司签订8份利率上限协议，名义金额54,784千美元，3个月LIB

业绩总结 - 2022年第一季度可供普通股东的净收入为1.154亿美元，较2021年第一季度的6050万美元增长了90%[2] - 调整后的每股收益为0.84美元，较2021年第一季度的0.31美元增长了171%[2] - 2022年第一季度流动性为6.44亿美元，较2021年第一季度的2.4亿美元显著增加[2] - 2022年第一季度的航次收入为2.68亿美元，较2021年第一季度的1.27亿美元增长了111.5%[20] - 2022年第一季度净收入为123,037千美元，较2021年第一季度的68,141千美元增长80.9%[33] - 普通股东可用的净收入从2021年的60,546千美元增加至2022年的115,442千美元，增长90.5%[33] - 调整后的普通股东可用净收入为104,494千美元，相较于2021年的37,986千美元增长175.0%[33] - 调整后的每股收益（EPS）从2021年的0.31美元增加至2022年的0.84美元，增长170.9%[33] 用户数据 - 2022年第一季度的应计租船收入为3,357千美元，较2021年的1,032千美元增长225.3%[33] - 集装箱市场的闲置船队比例为0.9%，处于历史低位[14] 未来展望 - 公司的集装箱船队在2022年剩余时间内的合同收入总额为33亿美元，平均合同期限为4.1年[5] - 预计在2022年第二季度完成对2009年建造的57334 DWT干散货船Thunder的出售，预计资本收益为360万美元[7] 新产品和新技术研发 - 自2022年初以来，公司已达成49项新的干散货租约[6] 财务状况 - 新融资协议超过1.6亿美元，包括与猎头融资机构签署的1.2亿美元新融资协议[8] - 所有干散货船的融资杠杆率低于50%[9] - 2022年第一季度的非现金一般和行政费用为2,552千美元，较2021年的1,439千美元增加77.5%[33] - 2022年第一季度的船舶销售损失为17,798千美元，而2021年则为260千美元，显示出显著的损失增加[33] - 2022年第一季度的公允价值测量的股权证券损失为25,937千美元[33] - 2022年第一季度的外汇合约实现损失为331千美元，而2021年则为损失78千美元[33] 股本变动 - 加权平均流通股数从2021年的122,384,052股增加至2022年的124,150,337股，增长1.4%[33]