财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年第二季度营收10.16亿美元，2019年同期为11.12亿美元；2020年上半年营收20.67亿美元，2019年同期为22.7亿美元[9] - 2020年第二季度合并总收入为10.16亿美元，2019年同期为11.12亿美元；2020年上半年为20.67亿美元，2019年同期为22.70亿美元[40] - 2020年Q2公司总营收20.67亿美元，2019年同期为22.7亿美元[51] - 2020年第二季度和上半年，公司收入分别为10.16亿美元和20.67亿美元，较上年同期均下降9%[108][118][119] - 2020年第二季度公司总营收10.16亿美元，2019年同期为11.12亿美元；调整后EBITDA为1.1亿美元，2019年同期为1.14亿美元[151] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2020年第二季度净亏损5100万美元，2019年同期为10.29亿美元；2020年上半年净亏损1亿美元，2019年同期为13.37亿美元[9] - 2020年6月30日净收入（亏损）为 - 1亿美元，2019年为 - 13.37亿美元[18] - 2020年Q2公司税前亏损1.15亿美元，2019年同期亏损14.57亿美元[53] - 2020年第二季度和上半年，公司净亏损较上年同期分别减少9.78亿美元和12.37亿美元[118][119] 财务数据关键指标变化 - 每股亏损 - 2020年第二季度基本和摊薄后每股亏损均为0.25美元，2019年同期为4.94美元；2020年上半年基本和摊薄后每股亏损均为0.5美元，2019年同期为6.44美元[9] - 2020年第二季度，公司基本和摊薄后每股亏损分别为0.25美元和0.25美元，2019年同期分别为4.94美元和4.94美元[93] - 2020年上半年，公司基本和摊薄后每股亏损分别为0.50美元和0.50美元，2019年同期分别为6.44美元和6.44美元[93] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 2020年6月30日现金及现金等价物为4.28亿美元，2019年12月31日为4.96亿美元[16] - 2020年6月30日应收账款净额为6.93亿美元，2019年12月31日为6.52亿美元[16] - 2020年6月30日总资产为43.26亿美元，2019年12月31日为45.14亿美元[16] - 2020年6月30日总负债为30.09亿美元，2019年12月31日为30.72亿美元[16] - 2020年6月30日总权益为11.75亿美元，2019年12月31日为13亿美元[16] - 2020年6月30日普通股发行及流通股数为2.09225亿股，2019年12月31日为2.11511亿股[16] - 2020年6月30日，合同资产净额为4800万美元，2019年12月31日为3600万美元；应收账款净额为6.93亿美元，2019年12月31日为6.52亿美元[42] - 截至2020年6月30日，公司长期债务为15.81亿美元，2019年12月31日为14.64亿美元[60] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司未到期远期外汇合约的名义总值分别为1.62亿美元和2.07亿美元，2020年6月30日约74%的合约将在三个月内到期[63] - 按公允价值计量的金融资产和负债中，外汇远期合约资产在2020年6月30日和2019年12月31日分别为100万美元和200万美元，负债在2020年6月30日为100万美元[69] - 长期债务在2020年6月30日的账面价值为15.81亿美元，公允价值为14.36亿美元；2019年12月31日账面价值为14.64亿美元，公允价值为14.49亿美元[71] - 或有对价应付款在2020年6月30日和2019年12月31日的账面价值和公允价值均为400万美元[71] - 2020年6月30日累计其他综合损失（AOCL）余额为4.33亿美元，2019年12月31日为4.07亿美元[76] - 截至2020年6月30日，公司其他流动资产总计2.87亿美元，其他流动负债总计4.96亿美元[95] - 截至2020年6月30日，公司其他长期资产总计3.97亿美元，其他长期负债总计9500万美元[95] - 截至2020年6月30日，公司商誉总计14.91亿美元，较2019年12月31日减少1100万美元[99] - 截至2020年6月30日，公司长期债务总额为16亿美元，其中6800万美元一年内到期[184] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2020年经营活动提供（使用）的净现金为 - 1.18亿美元，2019年为 - 2.34亿美元[18] - 2020年投资活动提供（使用）的净现金为 - 0.58亿美元，2019年为 - 2.09亿美元[18] - 2020年融资活动提供（使用）的净现金为1.14亿美元，2019年为 - 0.39亿美元[18] - 2020年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为4.37亿美元，2019年为2.85亿美元[18] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为1.18亿美元，2019年同期为2.34亿美元，改善1.16亿美元[186] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为5800万美元，2019年同期为2.09亿美元，减少1.51亿美元[186] - 2020年上半年融资活动净现金流入为1.14亿美元，2019年同期为净流出3900万美元，增加1.53亿美元[186] - 经营活动现金使用量改善主要因应付账款等付款时间、递延工资税、所得税支付减少及其他营运资本变化[187] - 投资活动现金使用量减少主要因资本支出减少、无HSP收购及剥离付款降低[188] - 融资活动现金增加主要因2020年第一季度从循环信贷额度提取1500万美元[189] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2020年折旧和摊销为2.32亿美元，2019年为2.27亿美元[18] - 2020年3 - 6月普通股额外实收资本从38.91亿美元增至38.96亿美元[21] - 2020年3 - 6月留存收益（赤字）从 - 22.36亿美元变为 - 22.90亿美元[21] - 2020年3月和6月，分别确认与2019年12月31日未实现收入相关的收入2200万美元和6400万美元；2019年3月和6月，分别确认与2018年12月31日未实现收入相关的收入2800万美元和8100万美元[42] - 2020年6月30日，未履行或部分履行的履约义务预计未来确认收入约16亿美元，预计未来两年确认约67% [43] - 2020年Q2公司调整后EBITDA为2.06亿美元，2019年同期为2.37亿美元[51] - 2020年Q2公司重组相关成本为3200万美元，2019年同期为4000万美元[59] - 2020年Q2和2019年Q2公司数据中心整合相关成本分别为600万美元和900万美元，6个月数据分别为800万美元和1800万美元[54] - 公司在2020年和2019年截至6月30日的三个月内，确定缴费计划费用分别为0美元和200万美元；六个月内分别为100万美元和500万美元[75] - 因与德克萨斯州的诉讼和解，公司需支付2.36亿美元，2019年支付1.18亿美元，2020年1月支付1.18亿美元[81] - 2020年第二季度，公司来自关联方的收入为7000万美元，采购额为2000万美元[98] - 2020年上半年，公司来自关联方的收入为1.3亿美元，采购额为8000万美元[98] - 2020年第二季度和上半年，新业务总合同价值签约额分别为6.23亿美元和9.47亿美元，较上年同期分别增长90%和71%[108] - 2020年第二季度和上半年，年度经常性收入签约额分别为1.05亿美元和1.62亿美元，较上年同期分别增长25%和19%[109] - 2020年第二季度和上半年，因新冠疫情导致的收入下降分别约为3500万美元和4900万美元[122] - 2020年第二季度和上半年，临时成本行动带来的成本节约分别约为2700万美元和3100万美元[125] - 2020年第二季度和上半年，新冠疫情对公司税前收入的影响分别为亏损800万美元和1800万美元[126] - 2020年第二季度和上半年，公司运营成本和费用较上年同期分别减少11.51亿美元和15.45亿美元[118][119] - 2020年第一季度末公司启动成本转型计划，截至6月30日的三个月里，裁员约1500人，关闭约20个设施[131] - 2020年第二季度重组及相关成本为2900万美元，2019年同期为2600万美元；2020年上半年为3600万美元，2019年同期为4200万美元[131] - 2020年第二季度利息费用减少，主要因平均债务余额降低[133] - 2020年第二季度和上半年无商誉减值费用，2019年同期有相关减值[134] - 2020年第二季度和上半年剥离资产及交易成本包含董事会战略审查专业费用；2019年上半年包含500万美元剥离资产损失估计变更和900万美元交易及相关成本[135] - 2020年第二季度和上半年净诉讼成本主要是各类诉讼准备金和与前母公司的报销事项费用；2019年上半年主要是1300万美元德州诉讼费用[136] - 2020年3月27日《CARES法案》签署，雇主2020年剩余时间的工资税缴纳将推迟至2021年和2022年[140] - 2020年第二季度有效税率为20.3%，2019年同期为8.0%；2020年上半年为13.0%，2019年同期为8.2%[141][143] - 2020年第二季度排除无形资产摊销和重组成本影响后，正常化有效税率为32.5%，2019年同期为30.2%；2020年上半年为32.8%，2019年同期为32.6%[142][144] - 2020年Q2新业务签约额6.23亿美元，较去年同期增长90%；续约TCV为9.12亿美元，增长88%；六个月内新业务签约额9.47亿美元，增长71%；续约TCV为14.27亿美元，增长18%[170][171] - 2020年6月30日和2019年6月30日的新业务总管道分别为220亿美元和180亿美元[178] 业务线数据关键指标变化 - 商业行业 - 2020年Q2公司商业行业营收10.92亿美元，2019年同期为12.04亿美元[51] - 2020年Q2商业行业收入10.92亿美元，占总收入52.8%，调整后EBITDA利润率19.3%[154] - 2020年Q2商业行业收入较去年同期下降，约4400万美元的收入下降归因于COVID - 19；六个月内约5100万美元的收入下降归因于COVID - 19[155][156] - 2020年Q2商业行业部门利润和调整后EBITDA利润率下降，主要因收入下降、COVID - 19影响和退出成本，部分被IT、房地产和劳动力成本降低抵消[157] 业务线数据关键指标变化 - 政府服务 - 2020年Q2公司政府服务营收6.21亿美元，2019年同期为6.51亿美元[51] - 2020年Q2政府服务收入6.21亿美元，占比30.1%，调整后EBITDA利润率35.3%[154] - 2020年Q2政府服务收入较去年同期增加，约4500万美元的收入增加归因于COVID - 19；六个月内约4600万美元的收入归因于COVID - 19[159][160] - 2020年Q2政府服务部门利润和调整后EBITDA利润率增加，主要因收入增加和IT及交付支出减少[161] 业务线数据关键指标变化 - 交通运输 - 2020年Q2公司运输业务营收3.54亿美元，2019年同期为3.78亿美元[51] - 2020年Q2交通运输收入3.54亿美元，占比17.1%，调整后EBITDA利润率20.1%[154] - 2020年Q2和前六个月交通运输收入较去年同期下降，分别约3600万和4400万美元的收入下降归因于COVID - 19[162] - 2020年Q2交通运输部门利润和调整后EBITDA利润率增加，主要因成本降低举措带来的IT和劳动力成本降低[163] 业务线数据关键指标变化 - 共享IT/基础设施及公司成本 - 2020年Q2和前六个月共享IT/基础设施及公司成本较去年同期下降，主要因成本降低举措和COVID - 19相关居家令带来的设施成本降低，部分被共享基础设施相关IT增加和COVID - 19影响导致的成本增加抵消[167] 公司业务相关 - 客户依赖 - 公司多数财富100强企业和超500家政府实体依赖其管理业务流程[27] 公司业务相关 - 准则影响 -

业绩总结 - 2020年第二季度收入为10.16亿美元，调整后EBITDA为1.1亿美元[5] - 除去COVID-19影响，收入同比下降约5.5%，COVID-19影响约为3500万美元[5] - Q2 2020公司收入为15亿美元，同比下降8.6%（以不变货币计算下降8.3%）[20] - 调整后营业收入为6300万美元，同比下降13.0%[20] - 调整后EBITDA为1.1亿美元，同比下降3.5%[20] - 政府部门收入为3.31亿美元，同比下降14.9%（以不变货币计算下降14.4%）[22] - 商业部门收入为5.2亿美元，同比下降12.2%（以不变货币计算下降11.6%）[24] - Q2 2020调整后自由现金流为4000万美元[27] - Q2末现金余额为4.37亿美元，较2019年12月的5.05亿美元下降[28] - 总债务为16.49亿美元，较2019年12月的15.14亿美元增加[28] 用户数据与新业务 - 新业务签约总合同价值（TCV）为6.23亿美元，同比增长90%[5] - 年度经常性收入（ARR）签约为1.05亿美元，同比增长25%[5] - 预计COVID-19相关的政府业务表现将带来超过8000万美元的影响[14] 未来展望 - Q3 2020预计收入在9.6亿至10.1亿美元之间，调整后EBITDA利润率在10%至11.5%之间[32] - 预计2020年资本支出约为1.4亿美元[34] 现金流与费用 - 2020年第二季度的经营现金流为7400万美元，第一季度为负19200万美元[61] - 自由现金流在2020年第二季度为3800万美元，第一季度为负21600万美元[61] - 调整后的自由现金流在2020年第二季度为4000万美元，第一季度为负9700万美元[61] - 2020年第二季度的摊销和折旧费用为1.15亿美元，较Q1 2020的1.17亿美元有所下降[55] - 2020年第二季度的利息费用为1500万美元，较Q1 2020的1700万美元有所减少[55] 负面信息 - 2020年第二季度的持续经营损失为5100万美元，相较于Q1 2020的4900万美元略有增加[55] - 调整后的每股收益（Diluted EPS）为-0.25美元，较Q1 2020的-0.24美元略有下降[57] - 2020年第二季度的有效税率为20.3%，较Q1 2020的3.9%显著上升[57] - 2020年第二季度的非GAAP调整总额为4900万美元，较Q1 2020的3300万美元增加了48.5%[57]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收约11亿美元，同比下降6%，主要受客户流失和新冠疫情影响 [37] - 第一季度调整后EBITDA为9600万美元，同比下降21%，调整后EBITDA利润率为9.1%，下降180个基点，三分之一的下降与新冠疫情影响有关 [38] - 第一季度新业务TCV签约额为3.24亿美元，同比增长44%，主要受新客户和新能力驱动 [42] - 截至季度末，总新业务管道为210亿美元，显示出持续稳定和充足的签约机会 [45] - 第一季度末现金为4.13亿美元，净杠杆率为2.7倍，长期净杠杆目标仍为2 - 2.5倍 [46] - 第一季度运营现金流为流出1.92亿美元，调整后自由现金流为流出9700万美元，与去年同期基本持平 [48] - 第一季度资本支出为2400万美元，占营收的2.3%，预计2020年资本支出约为1.4亿美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 商业业务 - 第一季度营收下降6.5%，主要受往年业务流失和新冠疫情影响，包括福利钱包利率降低 [39] - 调整后EBITDA下降17.3%，调整后EBITDA利润率为20.1%，同比下降260个基点 [39] 政府业务 - 第一季度营收下降10.8%，主要受失去加州医疗补助合同和其他业务流失影响 [40] - 调整后EBITDA增长11.2%，调整后EBITDA利润率为34.1%，增加670个基点，得益于加州医疗补助合同低利润率业务的减少和IT成本降低 [40] 运输业务 - 第一季度营收同比增长2.7%，主要受新公交业务推动，部分被新冠疫情导致的业务量下降和往年业务流失抵消 [40] - 调整后EBITDA增长14.3%，调整后EBITDA利润率为16.9%，同比增加170个基点 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场方面，交易处理和客户体验业务量面临压力，HSA或福利钱包业务受低利率影响，但现金利息支出降低可部分抵消 [19] - 政府市场方面，SNAP、WIC和失业救济金支付活动显著增加，政府健康福利和支持计划的注册活动也在增加 [20] - 运输市场方面，收费和停车业务量预计持续下降，部分公共安全和公交项目交付预计延迟 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续寻求合适估值的剥离机会，同时实施业务转型计划，以应对当前危机、实现增长、留住客户并提高效率 [25] - 投资方面，将以更适度的节奏使用资本支出预算以实现近期回报，同时继续审查长期投资回报率驱动的举措 [26] - 通过自动化和运营模式变革提高效率，利用新冠疫情后的环境变化和人员及流程升级实现增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠疫情带来挑战，但公司第一季度开局强劲，营收高于内部预期，销售表现良好，续约率回升至目标范围 [11][12][13] - 预计第二季度及以后新冠疫情影响将加大，商业业务部分业务量面临压力，运输业务预计显著下降，但政府业务量有望增加 [19][20][21] - 公司对未来充满信心，认为业务基本面正在好转，当前的管道、客户反馈、销售执行和留存指标都显示出积极的前景 [30] 其他重要信息 - 公司业务连续性团队1月开始监测新冠病毒并制定积极计划，约75%的员工已转为在家工作 [15][16] - 公司采取多项举措支持员工，包括改进政策、提供额外病假和困难休假政策等 [16] - 公司预计全年重组支出约为6000万美元 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度新业务签约的工作类型及是否为长期合同，以及第二季度新冠疫情对营收和EBITDA的影响 - 第一季度签约基本为长期合同，主要是政府领域的五到七年以上合同，也有商业呼叫中心交易；第二季度开始有更多扩张业务，但仍有政府医疗保健大合同签约 [53][54] - 第二季度新冠疫情对营收的影响约为10%，对EBITDA的影响稍大，主要是运输业务受影响，政府业务量增加可部分抵消 [59] 问题2: 第二季度成本影响及当前供应能力情况 - 目前75%的员工在家工作，约20%在公司工作，约4%的员工等待复工，供应情况良好，客户反馈积极 [61] - 公司通过约1亿美元的成本举措减轻EBITDA影响，其中一半为临时措施，与运输业务量下降相关，另一半为长期成本削减措施 [63] 问题3: 新签约业务从管道到产生营收的时间线，以及运输业务10%营收逆风的范围 - 不同业务的营收产生时间不同，商业呼叫中心业务较快，政府医疗保健资格索赔处理业务可能需要五到六个月，运输业务介于两者之间，最早第二季度开始有营收，部分要到第四季度 [68][69] - 运输业务的逆风将超过10%，10%是包含政府业务收入适度抵消后的混合数字 [71] 问题4: 公司在减少房地产和重新规划员工结构方面的经验教训，以及未来劳动力的样子和对利润率的影响，国际站点的业务情况 - 公司将在2020年考虑向更多在家工作的环境迁移，以节省房地产成本，长期来看有望至少提高20%的效率 [77][78][79] - 不同国际站点情况不同，危地马拉和墨西哥约95% - 98%的员工在家工作，牙买加约46%的员工在家工作，菲律宾约70%的员工在家工作 [81][82] 问题5: 签约业务的爬坡速度是否有变化，以及未来三个季度产生正现金流的能力 - 第一季度新签约业务的爬坡速度比预期快，之前失去业务的下坡速度较慢，公司将优化爬坡计划以尽快实现营收 [87][88] - 第一季度自由现金流符合预期，《关怀法案》将提供约7000万美元的收益，降低资本支出、减少现金利息等也有帮助，但新冠疫情的影响仍不确定 [90]

营收数据变化 - 2020年第一季度营收为10.51亿美元，2019年同期为11.58亿美元[9] - 2020年第一季度公司合并总收入为10.51亿美元，2019年同期为11.58亿美元，同比下降9.24%[38] - 2020年第一季度营收为10.51亿美元，较2019年同期的11.58亿美元下降9%，约1400万美元的营收下降直接归因于新冠疫情影响[112][114] - 2020年第一季度公司总营收10.51亿美元，较2019年的11.58亿美元有所下降[137] 亏损数据变化 - 2020年第一季度净亏损4900万美元，2019年同期净亏损3.08亿美元[9] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.24美元，2019年同期均为1.49美元[9] - 2020年第一季度综合亏损为7900万美元，2019年同期为2.86亿美元[11] - 2020年第一季度净亏损4900万美元，2019年同期净亏损3.08亿美元[18] - 2020年第一季度公司税前亏损5100万美元，2019年同期亏损3.38亿美元[51] - 2020年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.24美元，2019年为1.49美元[92] - 2020年第一季度净亏损4900万美元，较2019年同期的3.08亿美元亏损减少2.59亿美元[112] 资产负债数据变化 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为3.95亿美元，2019年12月31日为4.96亿美元[16] - 截至2020年3月31日，应收账款净额为6.9亿美元，2019年12月31日为6.52亿美元[16] - 截至2020年3月31日，总资产为43.94亿美元，2019年12月31日为45.14亿美元[16] - 截至2020年3月31日，总负债为30.32亿美元，2019年12月31日为30.72亿美元[16] - 截至2020年3月31日，总权益为12.2亿美元，2019年12月31日为13亿美元[16] - 截至2020年3月31日，已发行和流通的普通股为209,058千股，2019年12月31日为211,511千股[16] - 2020年3月31日现金、现金等价物和受限现金为4.13亿美元，2019年同期为5.28亿美元[18] - 2020年3月31日股东权益为12.2亿美元，2019年同期为29.27亿美元[21] - 2020年3月31日净合同资产（未实现收入）为4900万美元，2019年12月31日为3600万美元[40] - 2020年3月31日应收账款净额为6.9亿美元，2019年12月31日为6.52亿美元[40] - 2020年3月31日公司重组计划应计余额为1200万美元，2019年同期为2900万美元[55] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，长期债务分别为15.96亿美元和14.64亿美元[59] - 截至2020年3月31日，公司已从7.5亿美元高级循环信贷安排中借款1.5亿美元，使用8200万美元开具信用证，可用额度为5.18亿美元[59] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司未到期远期外汇合约名义总值分别为1.76亿美元和2.07亿美元，2020年3月31日约72%的合约在三个月内到期[61] - 2020年3月31日和2019年12月31日，按公允价值计量的金融资产分别为100万美元和200万美元，金融负债分别为300万美元和0[68] - 2020年3月31日和2019年12月31日，长期债务账面价值分别为15.96亿美元和14.64亿美元，公允价值分别为13.73亿美元和14.49亿美元[69] - 2020年3月31日和2019年12月31日，累计其他综合损失分别为4.37亿美元和4.07亿美元[75] - 2020年3月31日其他流动资产总计3.18亿美元，2019年12月31日为2.83亿美元[94] - 2020年3月31日其他流动负债总计5.35亿美元，2019年12月31日为6.47亿美元[94] - 2020年3月31日其他长期资产总计3.84亿美元，2019年12月31日为3.87亿美元[94] - 2020年3月31日其他长期负债总计8100万美元，2019年12月31日为9100万美元[94] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为3.95亿美元，较2019年12月31日的4.96亿美元下降；循环信贷额度7.5亿美元，已提取1.5亿美元，信用证已发行8200万美元，净可用循环信贷额度为5.18亿美元[159] - 截至2020年3月31日，公司长期债务总额为17亿美元，其中6000万美元将于一年内到期[161] 现金流数据变化 - 2020年经营活动净现金使用量为1.92亿美元，2019年为4900万美元[18] - 2020年投资活动净现金使用量为2300万美元，2019年为1.68亿美元[18] - 2020年融资活动净现金提供量为1.3亿美元，2019年净现金使用量为2200万美元[18] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量较2019年增加1.43亿美元，主要因德州诉讼最终付款1.18亿美元、调整后EBITDA降低2700万美元和其他营运资金减少1800万美元，部分被净现金所得税支付减少2000万美元抵消[164][165] - 投资活动使用现金减少1.45亿美元，主要因资本支出减少及无收购和剥离付款[166] - 融资活动现金增加，主要与从7.5亿美元循环信贷安排中提取1.5亿美元有关[167] 准则影响相关 - 公司于2020年1月1日采用新的信用损失准则，对合并财务报表无重大影响[31] - 2021年1月1日生效的所得税新准则，公司正在评估其对合并财务报表的影响[32] - 2020年3月发布的参考利率改革准则，公司正在评估其对合并财务报表的影响[33] 收入列报方式变化 - 2020年第一季度公司改变主要服务收入的列报方式，对按报告分部列报的收入和收入确认时间无影响[35] 未履行或部分履行履约义务收入 - 2020年3月31日未履行或部分履行的履约义务预计未来确认的收入约为18亿美元，公司预计未来两年确认约66%[41] 各板块调整后EBITDA变化 - 2020年第一季度商业行业、政府服务和交通运输三个可报告板块的调整后EBITDA分别为1.15亿美元、9900万美元和3200万美元，2019年同期分别为1.39亿美元、8900万美元和2800万美元[51] 数据中心整合成本变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度数据中心整合的增量非经常性成本分别为200万美元和900万美元[53] 战略转型计划成本变化 - 2020年和2019年第一季度与战略转型计划相关的专业支持成本分别为200万美元和0美元[56] 未实现收入相关收入变化 - 2020年和2019年第一季度，公司分别确认与2019年12月31日和2018年12月31日未实现收入相关的收入4200万美元和5300万美元[40] 商业行业净重组费用变化 - 2020年2月和2019年2月，商业行业总净重组费用分别为500万美元和1600万美元[58] 确定缴费计划费用变化 - 2020年和2019年第一季度，公司确定缴费计划费用分别为100万美元和300万美元[74] 诉讼相关情况 - 2019年和2020年1月，公司就德州诉讼分别支付1.18亿美元，共计2.36亿美元[81] - 2020年2月，原告就业务出售起诉公司，涉及约2300万美元票据，公司无法确定结果[82] - 公司在Conduent Business Services, LLC诉Cognizant Business Services, LLC案中索赔超1.5亿美元，Cognizant反诉索赔约9000万美元[85] 未到期履约保证债券和信用证情况 - 截至2020年3月31日，公司有5.91亿美元未到期履约保证债券和2.1亿美元未到期信用证[88] 优先股情况 - 2016年12月，公司发行12万股A类可转换永久优先股，清算优先权总计1.2亿美元，初始公允价值1.42亿美元，年股息率8% [89] 关联方收入变化 - 2020年第一季度来自关联方的收入为600万美元，2019年为1200万美元[97] 商誉数据变化 - 2020年第一季度末商誉总计14.86亿美元，较2019年末减少1600万美元[98] 员工及服务情况 - 截至2020年3月31日，公司约有65000名员工，在25个国家的服务中心为客户提供服务[105] 运营成本和费用变化 - 2020年第一季度运营成本和费用为11.02亿美元，较2019年同期的14.96亿美元减少3.94亿美元[112] 折旧和摊销变化 - 2020年第一季度折旧和摊销为1.17亿美元，较2019年同期的1.15亿美元增加2%，主要因新投入使用项目的资本化软件摊销增加[112][118] 重组及相关成本变化 - 2020年第一季度重组及相关成本为700万美元，较2019年同期的1600万美元下降56%[112] 利息费用变化 - 2020年第一季度利息费用为1700万美元，较2019年同期的2000万美元下降15%，主要因平均债务余额降低[112][122] 商誉减值变化 - 2020年第一季度无商誉减值，2019年同期商誉减值2.84亿美元，与运输部门账面价值减记有关[112][123] 有效税率变化 - 2020年第一季度有效税率为3.9%，2019年同期为8.9%；排除相关影响后，2020年第一季度正常化有效税率为33.3%，2019年同期为34.7%[128][130] 未确认税收优惠情况 - 公司认为约1300万美元的未确认税收优惠可能在12个月内因预期审计和解而转回[131] 总利润和调整后EBITDA变化 - 2020年第一季度公司总营收10.51亿美元，较2019年的11.58亿美元有所下降；总利润4500万美元，较2019年的6900万美元下降；调整后EBITDA为9600万美元，较2019年的1.23亿美元下降[137] 各业务板块营收和利润变化 - 2020年第一季度商业行业板块营收5.72亿美元，较2019年的6.12亿美元下降，主要因合同损失和新冠疫情影响；板块利润9000万美元，较2019年的1.17亿美元下降[137][138][139] - 2020年第一季度政府服务板块营收2.9亿美元，较2019年的3.25亿美元下降；板块利润9300万美元，较2019年的8000万美元上升[137][140][142] - 2020年第一季度运输板块营收1.89亿美元，较2019年的1.84亿美元上升；板块利润2300万美元，较2019年的1900万美元上升[137][143][144] 新业务签约额和总签约额变化 - 2020年第一季度新业务签约额3.24亿美元，较上一时期增长44.0%，其中新客户/新能力签约额2.82亿美元，增长127%，现有追加销售签约额4200万美元，下降58%[148][150] - 2020年第一季度总签约额8.39亿美元，较2019年的9.52亿美元下降12%，主要因续约签约额下降，续约签约额为5.15亿美元，较2019年的7.27亿美元下降29%[153] 续约率情况 - 排除战略决策不续约和资产剥离影响，2020年和2019年第一季度续约率分别为93%和92%[155] 外汇汇率风险管理 - 公司面临外汇汇率变化带来的市场风险，通过常规运营和融资活动及衍生品金融工具管理风险[169] - 近期市场和经济事件未使公司对汇率风险管理策略进行重大修改或改变[170]

业务处理规模 - 2019年公司处理超2800万张医疗账单，为客户节省超170亿美元[17] - 公司系统每日支持1100万次旅客交易，处理超40%的补充营养援助计划（SNAP）付款[18] - 公司每年支付超过800亿美元用于联邦赞助项目的政府支付[51] - 公司每年从违章罚款和拖欠款项收集中获得超过8.5亿美元[58] - 公司实现医疗账单节省170亿美元，更高效处理儿童抚养费支付110亿美元[62] - 公司每年捕获、索引和分类超过36亿份文件，为客户处理8900万张发票[72] - 公司管理美国46%的收费服务，每天有1100万旅客交易通过其交通收费系统[71] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司全球约有67000名员工[21] - 截至2019年12月31日，公司51%的员工位于高成本国家，49%位于低成本国家[73] - 公司在23个国家拥有67000名员工，其中44%位于北美[84] - 截至2020年2月26日，公司首席执行官Clifford Skelton年龄64岁，2019年上任；首席财务官Brian J. Webb - Walsh年龄44岁，2017年上任；首席会计官Mario A. Pompeo年龄50岁，2019年上任；执行副总裁兼总法律顾问及秘书Michael Krawitz年龄50岁，2019年上任；执行副总裁兼公共部门总裁Mark Brewer年龄55岁，2019年上任[93] 市场规模与续约率 - 2019年公司可寻址市场规模超2000亿美元[25] - 2019年和2018年合同续约率分别为81%和95%[75] 各业务线收入占比 - 2019年商业行业部门收入24亿美元，占总收入53.4%[32] - 2019年政府服务部门收入13亿美元，占总收入28.3%[33] - 2019年交通部门收入8亿美元，占总收入17.5%[34] - 2019年其他业务收入3800万美元，占总收入0.8%[35] 健康储蓄账户情况 - 截至2019年12月31日，公司约有100万个活跃健康储蓄账户（HSA），管理资产达27亿美元[46] 运营效率提升 - 公司使人力资源运营效率提高达40%，处理成本改善达40%[62] 行业支出预测 - 美国医疗保健支出预计从2017年占GDP的17.9%升至2027年的19.4%，2018 - 2027年预计年均增长5.5%[70] 知识产权情况 - 公司拥有约1030项专利和待申请专利[80] - 公司在美国拥有76个已注册或申请中的商标[82] 公司面临的风险 - 公司政府合同受资金拨款、终止权、审计和调查影响，若相关情况发生，可能影响声誉和新合同竞争能力[100] - 公司通过竞争性投标获得商业和政府合同，投标成本高且存在风险，若投标失误无法实现营收和利润目标[101] - 公司为履行合同进行的资本和其他投资存在无法收回风险，合同提前终止或业务量减少会影响财务状况[103] - 公司很大程度依赖第三方提供商，若其表现不佳或关系改变，会对财务状况产生不利影响[105] - 公司若不能按时正确履行合同义务，会影响财务状况，可能导致客户不满、合同终止等[107] - 公司面临激烈竞争，若无法成功竞争，会失去市场份额和重要客户，影响财务状况[110] - 公司已记录重大商誉减值费用，若商誉或无形资产减值，未来可能需记录更多费用[113] - 公司大量债务会增加经济和行业不利条件下的脆弱性，限制融资能力等[115] - 英国金融行为监管局计划在2021年底逐步淘汰LIBOR，若LIBOR不可用，公司信贷成本或受负面影响[122] - 公司业务依赖外包业务的持续需求，若需求变化，可能影响经营和财务状况[123] - 公司盈利能力取决于服务定价和成本结构改善，未来服务价格可能下降[124][125] - 公司将服务和支持中心设在低成本地区，面临政治不稳定、自然灾害等运营风险[126] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，若败诉将影响经营和财务状况[131][132] - 公司受美国和外国有关个人信息和健康信息法律约束，违规将面临法律诉讼和负面影响[133][134] - 公司受美国和外国有关金融交易法律约束，违规将影响经营和财务状况[137][138] - 公司数据系统等可能遭受网络攻击和服务中断，影响声誉和履行合同能力[139] - 公司面临网络安全威胁，黑客攻击等可能导致系统故障、信息泄露，影响运营和财务状况[142][143][145] - 若低估合同成本或未完全履行合同，公司运营和财务状况将受不利影响[148][149] - 公司战略转向技术驱动的数字交易，短期内可能影响收入和运营结果[150][151] - 客户决策周期变长，合同签订前置时间延长，影响收入和运营结果[152][153] - 若无法收回服务应收账款，公司运营和财务状况将受不利影响[154][155] - 重要客户流失或收入下降，会对公司运营和财务状况产生重大不利影响[157][158] - 非经常性收入波动可能影响公司运营和财务状况[159][160] - 信用评级下降会影响公司流动性、资本状况和客户关系[161][162][163] - 关键管理人员流失或无法吸引技术人员和分包商，会影响公司运营和财务状况[164][165][167] - 电话和数据服务成本增加或中断，会对公司运营和财务状况产生重大不利影响[168][169] - 公司信息技术基础设施现代化和数据中心整合可能对业务、运营结果和声誉产生负面影响[173] - 公司可能无法满足行业数据安全标准，导致无法履行合同义务并面临索赔[176] 物业情况 - 截至2019年12月31日，公司物业组合规模约为660万平方英尺，年运营成本约为1.57亿美元，包括206处租赁物业和4处自有物业[186] - 2019年因战略转型和生产力计划，180万平方英尺物业成为多余物业，截至年底约160万平方英尺已解决[187] 外币与利率影响 - 假设2019年12月31日外币汇率升值或贬值10%，外币资产和负债公允价值变化不显著，美元对所有货币升值或贬值10%，对权益累计折算调整影响约为3200万美元[320] - 2019年底，公司对外国子公司和附属公司净投资额约为3.2亿美元[320] - 2019年公司总债务中，A类定期贷款加权平均利率约为3.42%，B类定期贷款约为5.48%，高级票据约为10.91%，融资租赁义务约为4.79%[321] - 截至2019年12月31日，公司15.05亿美元债务（总债务15.39亿美元）为可变利率债务[321] - 2019年12月31日，市场利率上升10%，固定利率金融工具公允价值减少约400万美元；下降10%，增加约600万美元[321] 会计处理方式变更 - 公司2019年改变租赁会计处理方式，2018年改变客户合同收入会计处理方式[324] 商誉情况 - 截至2019年12月31日，公司商誉余额为15亿美元，占合并总资产的33.3%[114] - 截至2019年12月31日，公司合并商誉余额为15.02亿美元，其中商业行业、政府服务和运输业务板块的商誉分别为8.21亿美元、6.21亿美元和6000万美元[332] - 2019年第一季度和第二季度，公司因客户合同损失、业务量下降等因素，对所有报告单位进行了临时商誉减值评估，分别产生了2.84亿美元和11亿美元的税前减值费用[332] - 2019年10月1日进行的年度减值测试未发现减值，但在政府服务报告单位出现意外合同损失后，公司于2019年12月31日对该单位进行了商誉减值评估，产生了5.12亿美元的税前减值费用[332] 财务关键指标变化 - 2019年公司收入为44.67亿美元，2018年为53.93亿美元，2017年为60.22亿美元[340] - 2019年公司总运营成本和费用为65.73亿美元，2018年为57.88亿美元，2017年为60.38亿美元[340] - 2019年公司税前亏损为21.06亿美元，2018年为3.95亿美元，2017年为1600万美元[340] - 2019年公司持续经营业务亏损为19.34亿美元，2018年为4.16亿美元，2017年盈利1.77亿美元[340] - 2019年公司净亏损为19.34亿美元，2018年为4.16亿美元，2017年盈利1.81亿美元[340] - 2019年公司基本每股亏损为9.29美元，2018年为2.06美元，2017年为0.84美元[340] - 2019年公司摊薄后每股亏损为9.29美元，2018年为2.06美元，2017年为0.83美元[340]

业绩总结 - 2019年第四季度调整后收入为$1,099M，同比下降6.7%（不包括剥离业务）[4] - 2019财年调整后收入为$4,431M，同比下降4.5%（不包括剥离业务）[4] - 2019年第四季度调整后EBITDA为$130M，同比下降13.3%（不包括剥离业务）[4] - 2019财年调整后EBITDA为$493M，同比下降7.9%（不包括剥离业务）[4] - 2019财年调整后净收入为-$140M，而2018财年为-$230M，下降39.1%[54] - 2019财年调整后的EBITDA为$535M，较2018财年增长8.3%[56] - 2019财年调整后的每股收益为$0.62，而2018财年为$1.05[59] 用户数据 - 2019年第四季度续约率为76%，全年续约率为81%[21] - 2019年第四季度新业务签约总合同价值（TCV）为$2.09亿，同比下降66%[21] 现金流与债务 - 2019年第四季度自由现金流为$293M，全年自由现金流为$57M[16] - 截至2019年12月31日，现金余额为$505M，总债务为$1,514M[18] - 2019财年自由现金流为$289M，而2018财年为$230M[65] - 2019财年调整后的自由现金流占调整后EBITDA的比例为12%，2020年预期为15%至20%[23] 收入结构 - 2019财年政府部门收入为$1,263M，同比上升7.1%[14] - 2019财年商业部门收入为$2,385M，同比下降6.5%[14] - 2019财年运输部门收入为$781M，同比下降6.5%[14] - 2019年第四季度商业部门收入为$604M，同比下降7.1%[32] - 2019年第四季度政府部门收入为$292M，同比下降6.9%[32] - 2019年第四季度运输部门收入为$202M，同比下降13.4%[32] 未来展望 - 2020财年的收入指导预期下降6%至8%[23] - 2020年预计现金税支出为$5000万至$6000万，调整后的税率为29%至32%[28] 财务指标 - 2019财年净调整杠杆比率为2.1x[18] - 2019财年调整后的有效税率为30.0%，而2018财年为25.1%[59] - 2019财年调整后的运营利润率为6.3%，而2018财年为6.9%[60] - 2019财年调整后的EBITDA利润率为11.1%[61] - 2019财年每股流通在外的加权平均股数为211,475千股，而2018财年为209,634千股[59]

营收数据变化 - 2019年第三季度营收10.98亿美元，2018年同期为13.04亿美元；2019年前九个月营收33.68亿美元，2018年同期为41.11亿美元[12] - 2019年第三季度，公司合并总收入为10.98亿美元，九个月累计为33.68亿美元；2018年同期分别为13.04亿美元和41.11亿美元[48] - 2019年第三季度总营收为10.98亿美元，2018年同期为13.04亿美元；2019年前三季度总营收为33.68亿美元，2018年同期为41.11亿美元[148][151] - 2019年第三季度，公司收入为10.98亿美元，较2018年同期减少16%；前九个月收入为33.68亿美元，较2018年同期减少18%[119] 利润数据变化 - 2019年第三季度净亏损1600万美元，2018年同期为2.37亿美元；2019年前九个月净亏损13.53亿美元，2018年同期为2.76亿美元[12] - 2019年第三季度基本每股亏损0.09美元，2018年同期为1.16美元；2019年前九个月基本每股亏损6.52美元，2018年同期为1.38美元[12] - 2019年第三季度综合亏损3100万美元，2018年同期为1.44亿美元；2019年前九个月综合亏损13.47亿美元，2018年同期为2.01亿美元[14] - 2019年9月30日净亏损13.53亿美元，2018年同期净亏损2.76亿美元[21] - 2019年综合收益（损失）净额为亏损3100万美元，2018年为亏损1.44亿美元[24] - 2019年第三季度净亏损1600万美元，2018年同期净亏损2.37亿美元；2019年前九个月净亏损13.53亿美元，2018年同期净亏损2.76亿美元[101] - 2019年第三季度基本和摊薄后每股亏损0.09美元，2018年同期为1.16美元；2019年前九个月基本和摊薄后每股亏损6.52美元，2018年同期为1.38美元[101] - 2019年第三季度，公司净亏损1600万美元，较2018年同期减少2.21亿美元；前九个月净亏损13.53亿美元，较2018年同期增加10.77亿美元[119] 资产负债数据变化 - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为2.28亿美元，2018年12月31日为7.56亿美元[19] - 截至2019年9月30日，总资产为51.14亿美元，2018年12月31日为66.8亿美元[19] - 截至2019年9月30日，总负债为31.04亿美元，2018年12月31日为33.16亿美元[19] - 截至2019年9月30日，总权益为18.68亿美元，2018年12月31日为32.22亿美元[19] - 截至2019年9月30日股东权益为18.68亿美元，2018年同期为33.59亿美元[24] - 2019年9月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为2.36亿美元，2018年为5.95亿美元[21] - 2019年9月30日，公司合同资产净额为5.4亿美元，应收账款净额为8.4亿美元；2018年12月31日，合同资产净额为4亿美元，应收账款净额为7.82亿美元[51] - 2019年9月30日长期债务为14.68亿美元，2018年12月31日为15.12亿美元[73] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司未到期远期外汇合约名义总值分别为2.17亿美元和1.67亿美元，约74%的合约在三个月内到期[74] - 2019年9月30日和2018年12月31日，按公允价值计量的金融资产分别为0美元和300万美元，金融负债分别为0美元和100万美元[81] - 2019年9月30日和2018年12月31日，长期债务账面价值分别为14.68亿美元和15.12亿美元，公允价值分别为14.34亿美元和14.63亿美元[82] - 2019年9月30日累计其他综合损失为4.19亿美元，2018年同期为4.24亿美元[87][88] - 2019年9月30日其他流动资产总计3.13亿美元，2018年12月31日为2.34亿美元[102] - 2019年9月30日其他流动负债总计6.93亿美元，2018年12月31日为5.67亿美元[102] - 2019年9月30日其他长期资产总计3.7亿美元，2018年12月31日为3.29亿美元[102] - 2019年9月30日其他长期负债总计8700万美元，2018年12月31日为2.8亿美元[102] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.28亿美元和7.56亿美元[177] 商誉减值情况 - 2019年前九个月发生商誉减值13.51亿美元[12] - 2019年第一季度，运输报告单元因客户合同损失、新客户合同低于预期和交付成本上升，公司记录了2.84亿美元的税前商誉减值费用[104] - 基于2019年第二季度信息，公司对所有报告单元进行了临时商誉减值评估，2019年第二季度记录了11亿美元的税前减值费用，截至2019年9月30日的九个月累计减值费用为14亿美元[106] - 2019年第二季度公司进行商誉减值评估，截至6月30日的三个月税前减值费用为11亿美元，截至9月30日的九个月累计减值费用为14亿美元[176] 经营活动现金流量变化 - 2019年经营活动净现金使用2.16亿美元，2018年提供3000万美元[21] - 2019年投资活动净现金使用2.53亿美元，2018年提供5.34亿美元[21] - 2019年融资活动净现金使用6000万美元，2018年使用6.27亿美元[21] - 2019年前三季度经营活动净现金使用量增加2.46亿美元，主要因德州及其他诉讼付款1.31亿美元和应付账款付款增加1.36亿美元[181][182] 业务经营相关 - 多数财富100强公司和超500家政府实体依靠公司管理业务流程[29] - 公司为客户创造价值，实现了160亿美元的医疗账单节省、110亿美元的儿童抚养费更高效处理，人力资源运营效率提高达40%，处理成本改善达40%[115] - 截至2019年9月30日，公司约有6.8万名员工，在23个国家的服务中心为客户提供服务[116] 财务报表编制原则 - 未经审计的中期合并财务报表按美国公认会计原则编制[30] 租赁业务数据 - 公司于2019年1月1日采用新租赁准则，建立3.87亿美元使用权资产，其他流动负债增加1.03亿美元，其他长期负债减少0.21亿美元，建立3.16亿美元租赁负债，留存收益（赤字）期初净额减少0.08亿美元[32][34] - 2019年第三季度，财务租赁成本为0.02亿美元，九个月累计为0.09亿美元；经营租赁成本为0.31亿美元，九个月累计为1.11亿美元[37] - 截至2019年9月30日，经营租赁活动现金流量为 - 0.94亿美元，融资租赁活动现金流量为 - 0.09亿美元；新增经营租赁使用权资产0.27亿美元[39] - 截至2019年9月30日，经营租赁使用权资产为2.9亿美元，经营租赁负债总计3.42亿美元；融资租赁资产净额为0.16亿美元，融资租赁负债总计0.017亿美元[39] - 经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为5.5%和4.8%[39] - 截至2019年9月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为5年和3年[40] - 截至2019年9月30日，经营租赁负债未折现总额为3.93亿美元，现值为3.42亿美元；融资租赁负债未折现总额为0.018亿美元，现值为0.017亿美元[42] - 截至2019年9月30日，公司已签订1500万美元房地产经营租赁协议，预计2019年第四季度至2020年第一季度开始，租赁期限4至10年[42] 收入确认情况 - 收入确认时间方面，2019年第三季度，某一时点确认收入为0.38亿美元，一段时间内确认收入为10.6亿美元；九个月累计分别为1.11亿美元和32.57亿美元[48] - 2019年9月30日未履行或部分履行的履约义务预计未来确认的收入约为18亿美元，公司预计未来两年确认约66% [52] - 2019年第三季度和前九个月，与2018年12月31日未实现收入相关的已确认收入分别为1600万美元和9700万美元；2018年同期分别为2500万美元和1.28亿美元[51] 各业务板块数据 - 2019年前三季度，商业行业、政府服务和交通运输三个可报告板块的收入分别为17.81亿美元、9.71亿美元和5.79亿美元，2018年同期分别为19亿美元、10.14亿美元和5.4亿美元[59] - 2019年前三季度，三个可报告板块的调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为3.97亿美元、3.1亿美元和1.19亿美元，2018年同期分别为4.33亿美元、3.35亿美元和1.09亿美元[59] - 2019年前三季度，三个可报告板块的利润分别为3.29亿美元、2.89亿美元和8900万美元，2018年同期分别为3.58亿美元、3.14亿美元和8200万美元[59] - 2019年第三季度商业行业收入下降，主要因合同损失和价格压力，部分被新合同收入抵消[152] - 2019年前三季度政府服务收入下降，主要因合同损失和大型续约项目的定价及范围变化，部分被新业务增长抵消[156] - 2019年第三季度和前三季度运输收入增加，主要因新业务增长和业务量增加，部分被客户流失抵消[160] 业务交易情况 - 2019年2月，公司完成向Skyview Capital LLC出售客户服务合同组合，一季度记录额外损失1200万美元；该业务2019年第一季度收入为3600万美元，2018年全年收入为4.39亿美元[62] - 2019年1月，公司以9000万美元基础对价和最高800万美元或有对价收购Health Solutions Plus（HSP）；2019年前三季度，HSP收入分别为600万美元和1500万美元，税前收入分别为200万美元和400万美元[63] - 截至2019年9月30日，HSP收购初步总对价为9700万美元，其中可辨认净资产公允价值为1000万美元，无形资产公允价值为6700万美元，商誉4800万美元[65] 非经常性成本 - 2019年前三季度，与公司数据中心整合相关的非经常性成本分别为0美元和1800万美元[67] 重组计划相关 - 2019年9月30日公司重组计划累计余额为2000万美元，2018年同期为6000万美元[70] - 2019年前三季度战略转型计划产生的专业支持成本为200万美元，2018年同期为0美元[70] - 2019年第三季度和前三季度净重组费用分别为800万美元和4800万美元，2018年同期分别为3200万美元和6800万美元[71] - 2019年前三季度重组及相关成本包括1700万美元裁员遣散费、1800万美元数据中心迁移成本、1300万美元租赁取消及其他成本和200万美元战略转型成本[127] - 2018年前三季度重组及相关成本包括3000万美元裁员遣散费和3800万美元租赁取消及其他成本[129] 确定缴费计划费用 - 2019年第三季度和前三季度，公司确定缴费计划费用分别为200万美元和700万美元，2018年同期分别为700万美元和2300万美元[85] 或有事项和诉讼 - 公司认为截至2019年9月30日已为或有事项和诉讼记录了足够的准备金，但诉讼结果不可预测[89] - 2019年2月被告与德州和HHSC达成和解协议，Conduent被告需支付德州2.36亿美元，2019年已支付1.18亿美元，余额1.18亿美元于2020年1月到期且已全额预留[92] - Conduent起诉Cognizant违约，索赔超1.5亿美元，Cognizant反诉索赔从超4700万美元增加至9000万美元[95] - 公司与德州达成和解协议，需支付2.36亿美元，2019年已支付1.18亿美元，剩余1.18亿美元将于2020年1月支付[178] 未到期履约保证金和信用证 - 截至2019年9月30日，公司有5.64亿美元未到期履约保证金和2.29亿美元未到期信用证[97] 优先股情况 - 2016年12月公司发行12万股A类可转换永久优先股，清算优先权总计1.2亿美元，初始公允价值1.42亿美元，年股息率8%即每年960万美元[99] 关联方业务往来 - 2019年第三季度，卡尔·伊坎及其关联方增持了公司股份，公司与关联方有业务往来，2019年前九个月来自关联方的收入为2500万美元，采购额为1800万美元[110][111] 资产剥离及相关成本 - 2019年前三季度资产剥离损失相关估计变化为500万美元，资产出售损失为200万美元，交易及相关成本为1200万美元[134] 净诉讼成本 - 2019年前三季度净诉讼成本主要是确认2018年德克萨斯州诉讼负债公允价值的1300万美元折扣[135] 有效税率变化 - 2019年第三季度有效税率为 - 14.3%，2018

财务数据关键指标变化 - 净利润与亏损 - 2019年第二季度净亏损10.29亿美元，2018年同期净利润1100万美元；2019年上半年净亏损13.37亿美元，2018年同期净亏损3900万美元[14] - 2019年第二季度净亏损10.29亿美元，综合亏损10.3亿美元[22] - 2019年Q2持续经营业务亏损10.29亿美元，较2018年的盈利0.11亿美元减少10.4亿美元；2019年上半年持续经营业务亏损13.37亿美元，较2018年的亏损0.39亿美元增加12.98亿美元[110][112] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2019年6月30日现金及现金等价物为2.76亿美元，2018年12月31日为7.56亿美元[18] - 2019年6月30日总资产为53.03亿美元，2018年12月31日为66.8亿美元[18] - 2019年6月30日总负债为32.6亿美元，2018年12月31日为33.16亿美元[18] - 2019年6月30日总权益为19.01亿美元，2018年12月31日为32.22亿美元[18] - 2019年3月31日股东权益为29.27亿美元，6月30日降至19.01亿美元[22] - 2018年6月30日股东权益为34.99亿美元，2019年同期降至19.01亿美元[22] - 2018年12月31日额外实收资本为38.78亿美元，2019年6月30日增至38.86亿美元[22] - 2018年12月31日留存收益赤字为2.33亿美元，2019年6月30日扩大至15.83亿美元[22] - 2019年6月30日，公司合同资产净额为8900万美元，2018年12月31日为4000万美元；应收账款净额分别为8.24亿美元和7.82亿美元[47] - 2019年6月30日和2018年12月31日，长期债务分别为14.88亿美元和15.12亿美元[68] - 2019年6月30日和2018年12月31日，未到期远期外汇合约名义总值分别约为1.75亿美元和1.67亿美元，约70%的合约在三个月内到期，12%在三到六个月到期，14%在六到十二个月到期，4%在十二个月以上到期[70] - 2019年6月30日和2018年12月31日，按公允价值计量的金融资产分别为400万美元和300万美元，金融负债分别为0美元和100万美元[77] - 2019年6月30日和2018年12月31日，长期债务账面价值分别为14.88亿美元和15.12亿美元，公允价值分别为14.67亿美元和14.63亿美元[78] - 2019年6月30日，其他流动资产总计3.15亿美元，其他流动负债总计7.47亿美元[100] - 2019年6月30日，其他长期资产总计3.75亿美元，其他长期负债总计1.05亿美元[100] - 2019年Q2末商誉账面价值为21.05亿美元，较2018年末的34.08亿美元减少13.03亿美元[105] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.76亿美元和7.56亿美元；公司有7.5亿美元循环信贷额度，已使用8100万美元用于开具信用证[159] - 截至2019年6月30日，公司信贷协议下未偿还借款为15亿美元，其中5200万美元将于一年内到期[161] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2019年经营活动净现金使用2.34亿美元，2018年提供6000万美元[20] - 2019年投资活动净现金使用2.09亿美元，2018年提供3.22亿美元[20] - 2019年融资活动净现金使用3900万美元，2018年使用4000万美元[20] - 2019年因汇率变动对现金及现金等价物影响为增加200万美元，2018年减少600万美元[20] - 2019年期末现金及现金等价物为2.85亿美元，2018年为10.03亿美元[20] - 2019年上半年，经营租赁的经营现金流为 - 6500万美元，融资租赁的经营现金流为 - 100万美元，经营活动总现金流为 - 6600万美元，融资租赁的融资现金流为 - 600万美元[35] - 2019年1 - 6月经营活动净现金使用量为2.34亿美元，较2018年的净流入6000万美元减少2.94亿美元；投资活动净现金使用量为2.09亿美元，较2018年的净流入3.22亿美元减少5.31亿美元；融资活动净现金使用量为3900万美元，较2018年的4000万美元减少100万美元[163] - 经营活动现金使用量增加2.94亿美元，主要是因支付德州及其他诉讼费用1.31亿美元以及营运资金为负[164] - 投资活动现金使用量增加5.31亿美元，主要是因2018年有剥离业务所得款项，而2019年没有，且2019年收购HSP并增加信息技术基础设施现代化资本支出[165] - 融资活动现金使用量减少，与债务还款减少有关[166] 财务数据关键指标变化 - 营收与成本 - 2019年第二季度和上半年，公司合并总营收分别为11.12亿美元和22.7亿美元，2018年同期分别为13.87亿美元和28.07亿美元[44] - 2019年Q2公司总营收11.12亿美元，2018年同期为13.87亿美元，同比下降19.83%；2019年上半年总营收22.7亿美元，2018年同期为28.07亿美元，同比下降19.13%[54] - 2019年Q2公司调整后EBITDA为1.14亿美元，2018年同期为1.66亿美元，同比下降31.33%；2019年上半年调整后EBITDA为2.37亿美元，2018年同期为3.27亿美元，同比下降27.52%[54] - 2019年2月公司出售客户关怀合同组合，一季度记录额外损失1200万美元，该业务2019年Q1营收3600万美元，2018年全年营收4.39亿美元[57] - 2019年1月公司收购Health Solutions Plus，基础对价9000万美元，最高或有对价800万美元，2019年Q2和上半年营收分别为500万美元和900万美元，税前收入分别为300万美元和600万美元[58] - 2019年Q2和上半年重组及相关成本中数据中心整合成本分别为900万美元和1800万美元[63] - 截至2019年6月30日的六个月，重组相关成本应计余额从2018年末的1300万美元变为1900万美元，其他成本应计余额从3600万美元变为900万美元[65] - 2019年Q2商誉减值1.067亿美元，上半年为1.351亿美元[56] - 2019年Q2无形资产摊销6100万美元，上半年为1.23亿美元；2018年同期分别为6000万美元和1.21亿美元[56] - 2019年Q2利息费用2000万美元，上半年为4000万美元；2018年同期分别为3700万美元和7000万美元[56] - 2019年Q2和上半年出售资产及交易成本损益分别为200万美元和1600万美元；2018年同期分别为 - 6000万美元和 - 4500万美元[56] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，战略转型计划相关专业支持成本分别为200万美元和0美元；六个月分别为200万美元和100万美元[67] - 2019年Q2营收11.12亿美元，较2018年的13.87亿美元下降2.75亿美元，降幅20%；2019年上半年营收22.7亿美元，较2018年的28.07亿美元下降5.37亿美元，降幅19%[110][112] - 2019年Q2运营总成本和费用为22.31亿美元，较2018年的13.33亿美元增加8.98亿美元；2019年上半年运营总成本和费用为37.27亿美元，较2018年的28.07亿美元增加9.2亿美元[110][112] - 2019年Q2重组及相关成本为2600万美元，较2018年的1700万美元增加900万美元，增幅53%；2019年上半年重组及相关成本为4200万美元，较2018年的3700万美元增加500万美元，增幅14%[110][112] - 2019年Q2商誉减值为10.67亿美元，2019年上半年商誉减值为13.51亿美元，2018年同期无商誉减值[110][112] - 2019年Q2利息费用为2000万美元，较2018年的3700万美元减少1700万美元，降幅46%；2019年上半年利息费用为4000万美元，较2018年的7000万美元减少3000万美元，降幅43%[110][112] - 2019年第二季度，公司调整后EBITDA利润率为10.3%，2018年同期为12.0%[137] - 2019年上半年，公司调整后EBITDA利润率为10.4%[137] - 2019年6月新业务TCV为5.53亿美元，较2018年的7.13亿美元减少1.6亿美元，降幅22%；续约TCV为12.12亿美元，较2018年的24.67亿美元减少12.55亿美元，降幅51%；总签约额为17.65亿美元，较2018年的31.8亿美元减少14.15亿美元，降幅44%[151] - 2019年3 - 6月续约率为60%，较2018年的99%下降39个百分点；2019年1 - 6月续约率为78%，较2018年的97%下降19个百分点[154] 财务数据关键指标变化 - 税率与税收优惠 - 2019年Q2有效税率为8.0%，2018年同期为79.6%[128] - 2019年3月31日至6月30日三个月，剔除商誉减值、资产剥离、摊销和重组影响后，正常化有效税率为30.2%，2018年同期为11.1%[129] - 2019年1月1日至6月30日六个月，有效税率为8.2%，低于美国法定税率21%，2018年同期税率异常[130] - 2019年1月1日至6月30日六个月，剔除商誉减值、资产剥离等影响后，正常化有效税率为32.6%，2018年同期为22.9%[131] - 公司预计因预期审计和解，约1300万美元未确认税收优惠将在12个月内转回[132] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 2019年1月1日采用新租赁准则，建立3.87亿美元使用权资产，净减少留存收益800万美元[30] - 2019年上半年，融资租赁成本为700万美元，经营租赁成本为8000万美元[33] - 2019年采用新租赁准则使其他流动负债增加1.03亿美元，其他长期负债减少2100万美元[30] - 2019年采用新租赁准则建立3.16亿美元经营租赁负债[30] - 2019年6月30日，经营租赁使用权资产为3.17亿美元，总经营租赁负债为3.7亿美元，融资租赁相关资产净额为1800万美元，总融资租赁负债为1900万美元[35] - 经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为5.3%和4.8%，加权平均剩余租赁期限分别为5年和3年[35][36] - 经营租赁的未折现未来租赁付款总额为4.24亿美元，现值为3.7亿美元；融资租赁的未折现未来租赁付款总额为2000万美元，现值为1900万美元[38] - 截至2019年6月30日，公司签订了一项1400万美元的房地产经营租赁协议，预计2019年开始，租期10年[38] 财务数据关键指标变化 - 其他综合损失与员工费用 - 2019年6月30日和2018年12月31日，累计其他综合损失分别为4.04亿美元和4.25亿美元[84] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司确定缴费计划费用分别为200万美元和700万美元；六个月分别为500万美元和1600万美元，2019年因暂停美国员工401(k)匹配，三、六个月费用分别减少300万美元和600万美元[82] 财务数据关键指标变化 - 法律诉讼与担保 - 公司与德克萨斯州就诉讼达成和解协议，需支付2.36亿美元，已支付第一笔1.18亿美元，第二笔1.18亿美元需在2020年1月15日前支付[89] - 公司起诉科进商业服务公司，索赔超1.5亿美元，科进反诉索赔超4700万美元，并拟追加索赔4280万美元[92] - 截至2019年6月30日，公司有6.33亿美元未到期履约保证担保债券和2.32亿美元未到期信用证[95] 财务数据关键指标变化 - 优先股 - 2016年12月，公司发行12万股A类可转换永久优先股，清算优先权总计1.2亿美元，初始公允价值1.42亿美元，年股息率8% [96] 财务数据关键指标变化 - 每股亏损 - 2019年第二季度，公司普通股基本和摊薄每股亏损分别为4.94美元和6.44美元，2018年同期分别为0.05美元和0.21美元[99] 财务数据关键指标变化 - 商誉减值 - 2019年第一季度，运输报告单元商誉税前减值2.84亿美元[102] - 2019年第二季度，公司所有报告单元商誉税前减值11亿美元，上半年累计减值14亿美元[104] - 2019年第二季度进行商誉减值评估，3

净利润与综合收益变化 - 2019年第一季度净亏损3.08亿美元，2018年同期净亏损5000万美元[13][19][99] - 2019年第一季度其他综合收益为2200万美元，2018年同期为1300万美元[13] - 2019年第一季度综合亏损2.86亿美元，2018年同期为3700万美元[13] - 2019年第一季度，调整后归属于普通股股东的净亏损为3.1亿美元，2018年同期为5200万美元[99] 资产负债情况变化 - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为5.2亿美元，2018年12月31日为7.56亿美元[17] - 截至2019年3月31日，总资产为66.63亿美元，2018年12月31日为66.8亿美元[17] - 截至2019年3月31日，总负债为35.94亿美元，2018年12月31日为33.16亿美元[17] - 截至2019年3月31日，总权益为29.27亿美元，2018年12月31日为32.22亿美元[17] - 截至2019年3月31日，经营租赁使用权资产为3.38亿美元，其他流动负债为1.12亿美元，经营租赁负债为3.94亿美元；融资租赁相关资产为0.21亿美元，流动负债为0.09亿美元，长期负债为0.14亿美元[32] - 截至2019年3月31日，合同资产（未实现收入）净额为0.79亿美元，应收账款净额为8.2亿美元；2018年12月31日，合同资产（未实现收入）净额为0.4亿美元，应收账款净额为7.82亿美元[44] - 2019年3月31日和2018年12月31日，长期债务分别为14.96亿美元和15.12亿美元[66][67] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司未到期远期外汇合约的名义总值分别约为1.64亿美元和1.67亿美元[69] - 2019年3月31日，持有待售资产为0，长期债务账面价值为14.96亿美元，公允价值为14.78亿美元；2018年12月31日，持有待售资产为1500万美元，长期债务账面价值为15.12亿美元，公允价值为14.63亿美元[77] - 2019年3月31日，其他流动负债总计8.17亿美元，2018年12月31日为5.67亿美元[100] 现金流情况变化 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为4900万美元，2018年同期为3800万美元[19] - 2019年第一季度投资活动净现金使用量为1.68亿美元，2018年同期为3900万美元[19] - 2019年第一季度融资活动净现金使用量为2200万美元，2018年同期为2700万美元[19] 租赁相关情况 - 2019年1月1日采用新租赁准则，使用权资产增加3.87亿美元，其他流动负债增加1.03亿美元，其他长期负债减少0.21亿美元，经营租赁负债增加3.16亿美元，留存收益（赤字）净减少0.08亿美元[27] - 2019年第一季度，财务租赁成本为0.03亿美元，经营租赁成本为0.4亿美元[30] - 经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为5.2%和4.8%，加权平均剩余租赁期限分别为5年和3年[32][33] - 截至2019年3月31日，经营租赁未来未折现付款总额为4.51亿美元，现值为3.94亿美元；融资租赁未折现付款总额为0.24亿美元，现值为0.23亿美元[35] 营收情况变化 - 2019年第一季度，公司总营收为11.58亿美元，2018年同期为14.2亿美元[41] - 2019年3月31日公司总营收11.58亿美元，2018年同期为14.2亿美元[52][54] - 2019年和2018年第一季度，分别确认与未实现收入相关的收入0.53亿美元和0.83亿美元[44] - 截至2019年3月31日，未履行或部分履行的履约义务预计未来确认收入约20亿美元，预计未来两年确认约65% [45] 业务线营收与成本情况 - 2019年第一季度出售客户关怀合同组合额外损失1200万美元，该业务2019年第一季度营收3600万美元，2018年全年营收4.39亿美元[55] - 2019年1月公司以9000万美元基础对价和最高800万美元或有对价收购Health Solutions Plus，收购后至3月31日营收400万美元，税前收入300万美元[56] - 2019年第一季度与数据中心整合相关的非经常性成本为900万美元[61] 重组与战略转型成本情况 - 2019年3月31日，重组计划的应计余额中，遣散及相关成本为1100万美元，租赁及其他成本为1800万美元；2018年同期分别为2300万美元和2800万美元[64] - 2019年第一季度和2018年第一季度，战略转型计划的专业支持成本分别为0美元和100万美元[64] 金融资产与负债计量情况 - 公司按公允价值计量的金融资产和负债的计量基础均为Level 2 [74] - 2019年3月31日和2018年12月31日，外汇合约 - 远期资产均为300万美元，总资产均为300万美元，外汇合约 - 远期负债均为100万美元，总负债均为100万美元[75] 商誉减值情况 - 2019年第一季度，公司记录了2.84亿美元的商誉减值公允价值[78] - 由于运输报告单元出现意外情况，公司在2019年第一季度记录了约2.84亿美元的税前商誉减值费用[101] 确定缴费计划费用情况 - 2019年和2018年第一季度，公司确定缴费计划相关费用分别为300万美元和800万美元，2019年因暂停美国员工401(k)匹配减少费用300万美元[81] 累计其他综合损失情况 - 2018年12月31日累计其他综合损失（AOCL）总额为 - 4.25亿美元，2019年第一季度净其他综合收益为2200万美元，2019年3月31日AOCL总额为 - 4.03亿美元[82] 诉讼相关情况 - 公司与德克萨斯州就诉讼达成和解协议，需支付2.36亿美元，已支付4000万美元，2019年5月15日前支付7800万美元，2020年1月15日前支付1.18亿美元，因付款条款变更，2019年第一季度确认额外费用1300万美元[88] - 公司起诉科钦业务服务公司，寻求超过1.5亿美元的损害赔偿，科钦业务服务公司反诉，寻求超过4700万美元的损害赔偿[91] 未偿还债务情况 - 截至2019年3月31日，公司有6.36亿美元未偿还的担保债券和2.66亿美元未偿还的信用证[94] 优先股情况 - 2016年12月，公司发行12万股A系列可转换永久优先股，清算优先权总计1.2亿美元，初始公允价值1.42亿美元，年股息率8%（每年960万美元），可转换为539.3万股普通股，初始转换价格约为每股22.25美元[95] - 2019年第一季度，公司A类优先股现金股息支付200万美元[96] 其他事项 - 公司报告分部为商业行业、政府服务和交通运输[46] - 约65%的外汇衍生品合约在三个月内到期，14%在三到六个月内到期，16%在六到十二个月内到期，5%在十二个月以上到期[69] - 2019年第一季度，公司解决了消费者金融保护局（CFPB）的调查[92] - 2018年第三季度，公司退出学生贷款服务业务[92] - 采用新租赁标准的累计影响使留存收益减少800万美元[96]

公司基本信息 - 公司于2016年成立，是一家纽约公司，主要行政办公室位于新泽西州弗洛勒姆公园[93] - 2016年12月31日，公司从施乐公司分拆出来，以按比例分配股份的方式完成[352] - 公司在纽约证券交易所公开交易，股票代码为“CNDT”[352] - 公司是全球企业和领先的业务流程服务提供商，业务组合包括医疗保健和交通等行业服务[349] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司全球约有82000名员工[18] - 截至2018年12月31日，公司49%的员工位于高成本国家，51%位于低成本国家[60] - 截至2018年12月31日，公司全球约有82000名员工，其中43%位于美国，其余主要分布在印度、菲律宾、牙买加、危地马拉和墨西哥[87] 业务剥离与重组 - 2018年公司剥离四项业务，获得7.03亿美元现金收益[21] - 公司将公共部门业务拆分为政府服务和交通业务，并将剥离业务的经营成果重新分类至其他业务[417] - 2018年第三季度，公司退出学生贷款业务[421] - 2018年9月，公司拟出售客户关怀合同组合，记录6600万美元减值费用，该业务2018年和2017年营收分别为4.39亿美元和4.83亿美元[427] - 2018年9月，公司出售政府软件解决方案业务，获1.06亿美元现金，该业务2018年前九月和2017年营收分别为8100万美元和1.13亿美元[429] - 2018年8月，公司出售人力资源业务，获1.68亿美元现金等，交易产生700万美元税前亏损，该业务2018年前九月和2017年营收分别为1.72亿美元和2.79亿美元[431] - 2018年7月，公司出售停车业务，获2600万美元现金，交易产生800万美元税前收益，该业务2018年前九月和2017年营收分别为1800万美元和4200万美元[432] - 2018年6月，公司出售CVO业务，最终现金收益4.03亿美元，税前收益7700万美元，该业务2018年前六月和2017年营收分别为3300万美元和6600万美元[433] 成本与费用 - 公司将租赁和自有房产数量从339处减至266处，SG&A成本从2017年的6.11亿美元降至2018年的5.6亿美元[23] - 公司每年为联邦赞助项目支付超750亿美元[35] - 2016年12月31日止年度，公司管理成本和企业支持服务分配总额为1.65亿美元[353] - 截至2018年12月31日，公司为获取客户合同支付的佣金费用净账面价值为2400万美元，诱导付款净账面价值为2300万美元，履行合同发生的成本净账面价值为5300万美元，均计入其他长期资产[385][386][388] - 2018年，公司获取和履行合同发生成本的摊销额约为5000万美元[389] 市场规模与行业情况 - 2018年全球业务流程服务行业可寻址市场规模约为2010亿美元[25] - 2017年美国医疗保健支出占GDP的17.9%，预计2017 - 2026年将以每年5.5%的速度增长，公司服务19家美国前20大管理式医疗保健计划[57] - 公司业务所在行业收入增长率一般处于中个位数[66] 各业务线收入占比 - 2018年商业行业部门收入25亿美元，占总收入47.2%[33] - 2018年政府服务部门收入14亿美元，占总收入25.1%[34] - 2018年交通部门收入7亿美元，占总收入13.5%[37] - 2018年其他部门收入8亿美元，占总收入14.2%[38] 健康储蓄账户业务情况 - 截至2018年12月31日，公司健康储蓄账户业务约有100万个活跃账户，管理资产达25亿美元[47] 合同续约率 - 2018年和2017年，公司合同续约率分别为95%和94%[64] 收入地区分布 - 2018年，公司约12%的收入来自美国以外客户，美国收入47.48亿美元（占总收入88%），欧洲收入4.97亿美元（占9%），其他地区收入1.48亿美元（占3%）[74] - 2018年美国地区营收47.48亿美元，欧洲地区4.97亿美元，其他地区1.48亿美元[425] 知识产权情况 - 公司拥有约1011项专利及待申请专利[81] - 公司在美国拥有87个已注册或已申请的商标[83] 季节性特征 - 公司历史上第四季度的收入和利润较高[92] 会计政策变更 - 2018年公司改变了与客户合同收入的会计处理方式[327] - 2018年1月1日采用新准则，现金流量表中2017年和2016年受限现金分别重新分类900万美元和2600万美元[360] - 2018年1月1日采用新收入准则，期初留存收益净增加1700万美元，当期和长期未实现收入分别减少900万美元和600万美元，合同资产增加700万美元，递延税增加500万美元[363] - 2018年12月31日止年度，新收入准则使收入减少约1.5亿美元[364] - 2019年1月1日起采用新租赁准则，将对综合资产负债表产生重大影响[356] - 金融工具信用损失计量新准则于2019年12月15日后财年生效，公司正在评估影响[357] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司营收为53.93亿美元，2017年为60.22亿美元，2016年为64.08亿美元[340] - 2018年公司净亏损4.16亿美元，2017年净利润为1.81亿美元，2016年净亏损9.83亿美元[340][341] - 2018年基本每股亏损2.06美元，2017年基本每股收益0.84美元，2016年基本每股亏损4.85美元[340] - 2018年综合净亏损3.42亿美元，2017年综合净利润2.13亿美元，2016年综合净亏损11.38亿美元[341] - 截至2018年底，公司总资产为66.8亿美元，2017年底为75.48亿美元[343] - 截至2018年底，公司总负债为33.16亿美元，2017年底为38.77亿美元[343] - 截至2018年底，公司股东权益为32.22亿美元，2017年底为35.29亿美元[343] - 2018年现金及现金等价物为7.56亿美元，2017年为6.58亿美元[343] - 2018年应收账款净额为7.82亿美元，2017年为11.14亿美元[343] - 2018年长期债务为15.12亿美元，2017年为19.79亿美元[343] - 2018年净收入为 - 4.16亿美元，2017年为1.81亿美元，2016年为 - 9.83亿美元[344] - 2018年经营活动提供的净现金为2.83亿美元，2017年为3亿美元，2016年为0.95亿美元[344] - 2018年投资活动提供的净现金为4.6亿美元，2017年为0.74亿美元，2016年为0.16亿美元[344] - 2018年融资活动使用的净现金为 - 6.37亿美元，2017年为 - 1.24亿美元，2016年为1.5亿美元[344] - 2018年末现金、现金等价物和受限现金为7.65亿美元，2017年末为6.67亿美元，2016年末为4.16亿美元[344] - 2018年股东权益为32.22亿美元，2017年为35.29亿美元，2016年为32.88亿美元[346] - 2018年公司总营收为53.93亿美元，2017年为60.22亿美元，2016年为64.08亿美元[423] - 2018年公司调整后EBITDA为6.4亿美元，2017年为6.72亿美元，2016年为6.35亿美元[423] 税务相关 - 2017年12月22日，美国企业税率从35%降至21% [359] - 2018年9月30日，公司从累计其他综合收益重新分类500万美元至留存收益[359] - 公司选择将全球无形低税收入（GILTI）税作为当期成本处理，2018年未确认GILTI递延税[412] 金融工具与汇率影响 - 假设2018年12月31日外币汇率升值或贬值10%，各实体中以外国货币计价的资产和负债的公允价值潜在变化不显著；美元兑所有货币升值或贬值10%，将对公司权益的累计折算调整部分产生约5000万美元的影响[322] - 2018年12月31日，公司在外国子公司和附属公司的净投资额约为5.04亿美元，主要位于英国和欧洲[322] - 2018年公司总债务的综合加权平均利率方面，2021年到期的A类定期贷款约为3.42%，2023年到期的B类定期贷款约为5.44%，2024年到期的优先票据约为7.71%，资本租赁义务约为2.08%[323] - 截至2018年12月31日，公司15.98亿美元总债务中的15.64亿美元为浮动利率债务[323] - 2018年12月31日，市场利率上升10%，公司固定利率金融工具的公允价值将减少约150万美元；市场利率下降10%，其公允价值将增加约400万美元[323] 收入确认相关 - 2018年综合收入为53.93亿美元，其中商业行业25.47亿美元，政府服务13.51亿美元，交通运输7.29亿美元，其他7.66亿美元[376] - 按收入确认时间划分，某一时点确认收入为1.42亿美元，某一时段内确认收入为52.51亿美元[376] - 2018年12月31日，公司合同资产（未实现收入）净额为4000万美元，应收账款净额为7.82亿美元；2018年1月1日，对应数据分别为1900万美元和9.08亿美元[383] - 2018年，与公司2018年1月1日未实现收入相关的1.34亿美元收入在当年确认，且当年无合同资产减值费用[383] - 2018年12月31日，公司预计未来与未履行或部分履行的履约义务相关的估计收入约为20亿美元，预计未来两年确认约67%的收入[384] 持有待售资产与负债 - 2018年和2017年，公司分别将1500万美元和7.57亿美元重分类为持有待售资产，将4000万美元和1.69亿美元重分类为持有待售负债[395] 应收账款坏账准备 - 2018年和2017年12月31日，公司应收账款坏账准备分别为100万美元和200万美元[434]