财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收8.28亿美元，同比增长6%，高于指引上限 [9] - 新订单达12亿美元创纪录，同比增长48% [9] - 积压订单21亿美元，同比增长88% [9] - 第三财季非GAAP毛利率40.6%，非GAAP运营利润率20.8% [32] - 光子学和复合半导体业务非GAAP运营利润率分别为14.4%和34.7% [33] - GAAP运营费用2.15亿美元，非GAAP运营费用1.63亿美元，占营收20% [34] - 季度GAAP每股收益0.28美元，非GAAP每股收益0.95美元 [35] - 税前利息4300万美元，运营现金流3600万美元，自由现金流使用5900万美元 [36] - 预计2022财年资本支出达3.25 - 3.75亿美元区间上限或更高 [37] - 第三财季偿还债务1600万美元，净现金头寸2.88亿美元，3月31日流动性31亿美元 [37] - 季度有效税率22%，预计2022财年税率18% - 20% [37] - 预计2022财年第四财季营收8.4 - 8.8亿美元，非GAAP每股收益0.85 - 1美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 光子解决方案业务 - 营收增至5.68亿美元，同比增长12% [10] - 数据通信业务占第三财季业务40%，环比增长15%，同比增长26% [10] - 数据通信业务中近一半营收来自200G及以上收发器，800G开始显著增长 [10] 复合半导体业务 - 半导体资本设备市场营收同比增长34% [18] - 工业市场营收同比增长13% [19][27] - 消费电子业务第三财季营收因季节性下降，但被半导体资本设备和工业市场营收增长抵消 [17] - 汽车合格MOSFET器件已送样，氮化镓碳化硅器件已开始发货 [24] - 磷化铟基器件制造产能扩张按计划进行，预计下半年新增产能产生增量收入 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据通信市场受云计算发展推动，需求持续增长 [11] - 半导体资本设备市场因全球半导体短缺，行业投资新建晶圆厂，对浸没式光刻工具和先进半导体制造技术需求增加 [18] - 工业市场受碳化硅推动增长，福州碳化硅晶圆生产线满负荷运营 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注运营卓越，参与大型市场趋势支撑的市场，致力于为客户服务以实现长期可持续增长 [8] - 推进电信收发器技术，执行多地点产能扩张计划，进行重大资本投资以支持未来增长 [13] - 与Coherent的合并预计6月底前完成，已完成主要整合规划任务 [22] - 在碳化硅基功率电子器件方面取得进展，与美国和亚洲客户合作不断扩大 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临前所未有的动态挑战，但公司团队表现出色，运营卓越带来巨大回报 [7] - 预计超级周期将在更广泛经济挑战下持续，产能扩张和资本投资使公司在供应链压力缓解后处于有利地位 [14] - 供应链限制导致第三财季营收减少6500万美元，预计第四财季缺口扩大至1亿美元 [20] - 公司与供应链合作伙伴和客户密切合作，有效应对供应链挑战 [21] 其他重要信息 - 会议记录包含前瞻性声明，受多种风险因素影响，公司无义务更新声明，已知重大风险因素可在2021年6月30日的10 - K表格及后续SEC文件中找到 [5] - 会议中展示了一些非GAAP指标，与GAAP指标的对账可在包含这些指标的文件末尾找到 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 需求增长是否强于预期及季度内需求线性情况 - 回答: 需求比预测更强，且在季度内加速增长 [43] 问题2: 如何看待当前积压订单质量 - 回答: 客户为让公司向供应商下长期订单，提高了需求可见性；公司会与客户核实部署预期，关注积压订单日期变动、取消订单情况以及客户处库存移动情况；积压订单增长主要是需求推动 [45][46][47] 问题3: 3月供应链对利润率的影响及6月预期 - 回答: 本季度供应链成本约850万美元，新冠成本约600万美元，合计1450万美元，影响约1个百分点；6月供应链成本可能不低于850万美元 [52] 问题4: 考虑成本大幅增加，未来一年利润率结构走向 - 回答: 不同公司统计供应链成本内容可能不同；需求依然强劲，但供应链和新冠问题仍可能影响利润率；总体而言，公司有望推动利润率缓慢上升，但供应链挑战将持续到今年年底 [54][55][56] 问题5: 供应链影响的主要组件及积压订单时间分布和利润率情况 - 回答: 主要短缺组件是集成电路，主要受影响终端产品是ROADM，本季度收发器领域也受影响；积压订单利润率与当前情况相似，目前积压订单更多集中在报告期后的第三和第四季度，但总体上更倾向于前两个季度 [61][63] 问题6: 收发器利润率是否有进展 - 回答: 过去三年公司收发器利润率取得巨大进步，目前受供应链短缺影响 [64] 问题7: 复合半导体业务运营利润率提升原因及未来利润率结构 - 回答: 新市场增长（如碳化硅、传感市场）和工业市场回归推动利润率提升；毛利率需保持强劲，持续成本控制对两个业务板块都有帮助 [67][68][69] 问题8: 3D传感下半年是否有超季节性表现及客户情况 - 回答: 新设计订单和新产品应用将积极抵消季节性影响，预计下半年实现强劲增长；不确定是新客户还是现有客户，且涉及的是传感业务，不仅限于3D传感 [71][72][73] 问题9: 中国工厂效率情况及汽车市场积压订单情况 - 回答: 中国工厂受影响很小或无影响，上海设计中心有一定影响，但员工在家工作仍能推进项目；公司不按终端市场细分积压订单，汽车业务占比低于10%，积压订单主要来自数据通信、电信、半导体资本设备和工业市场 [76][78][79] 问题10: 3D传感客户集中度及2023财年增长预期和资本支出预期 - 回答: 主要客户占3D传感营收大部分；公司希望拓展传感市场；预计明年仍是投资年，资本支出不低于今年的3.5 - 3.75亿美元，可能达到4亿美元 [80][81] 问题11: 光子学和复合半导体业务的订单出货比情况及工业业务市场情况 - 回答: 两个业务板块订单出货比都很好，数据通信和电信业务积压订单增加最多；工业业务涵盖广泛应用，如激光驱动应用、电池焊接等，市场表现强劲，预计下半年焊接业务将创新高 [84][85] 问题12: 传感业务下半年增长对比情况、200G及以上数据中心收发器是否受供应链限制及超大规模客户收入占比 - 回答: 传感业务下半年增长是同比和上半年对比都有；大部分供应链挑战在电信领域，数据通信也有一些；超大规模客户占数据通信业务三分之一，另外三分之一是其他云服务提供商，剩余是众多企业小客户 [87] 问题13: 汽车用MOSFET器件的客户兴趣和设计订单情况及两个业务板块第四财季增长预期 - 回答: 目前无设计订单，送样给汽车制造商后获得关注，有望尽快获得设计订单；预计两个业务板块第四财季都将对增长做出积极贡献 [90][91] 问题14: 是否应预期运营费用增加及价格上涨谈判情况 - 回答: 运营费用可能上升至21 - 21.5%，但公司会持续寻求运营费用效率；价格上涨谈判进展顺利，已开始看到前两三个季度谈判结果的影响，预计未来三到四个季度影响将加速显现 [95][99][100] 问题15: 2023财年毛利率预期及影响因素和碳化硅业务长期目标 - 回答: 毛利率预计在38 - 42%，光子学业务缓解集成电路供应链短缺、复合半导体业务新领域增长和工业及半导体资本设备市场表现将对毛利率产生积极影响；大部分资本支出按七年折旧周期，约5000万美元基础设施相关支出按10 - 15年折旧周期；公司计划未来五年投资10亿美元，目前已引起汽车制造商关注，有望获得设计订单，市场空间大，公司将通过差异化竞争获得市场份额 [103][104][107] 问题16: 供应限制影响的产品或终端市场及碳化硅和磷化铟投资进展和供应链对其影响 - 回答: 本季度ROADM仍受严重限制，收发器领域影响增加；碳化硅产品预计2024年上市，目前供应链未影响其进度 [110][112] 问题17: 超大规模数据通信业务是基于云计算还是AI应用及涉及技术和3D传感业务能否达到单季度1亿美元营收 - 回答: 超大规模数据通信业务需求广泛，包括云计算和AI应用；技术上PAM 4调制格式仍受欢迎；不确定3D传感业务份额情况，但预计下半年因新产品和新应用实现强劲增长 [114][115] 问题18: 数据通信业务占比情况及低于200G速度产品需求情况 - 回答: 数据通信业务占公司整体业务40%；200G、400G、800G收发器占数据通信收发器业务近50%；低于200G速度产品需求强劲，供应挑战主要在ROADM和收发器领域，若没有供应链问题，公司指引营收可增加7500 - 1亿美元，主要涉及收发器业务 [118][119][121]

业绩总结 - 2021财年公司收入为31亿美元，现金及现金等价物为16亿美元，自由现金流为4.28亿美元[6] - 2022财年第三季度收入为8.28亿美元，同比增长6%[37] - 2022财年截至3月31日的9个月，总收入为24.30亿美元，同比增长6%[39] - 2022财年第三季度GAAP营业收入为1.068亿美元，每股收益为0.28美元[6] - 非GAAP营业收入在2022财年第三季度为1.720亿美元，同比增长21.9%[48] - 2022财年第四季度非GAAP净收益为1.36亿美元，较上一季度增长7.1%[43] - 稀释后每股收益（非GAAP）在2022财年第四季度为1.00美元，较上一季度增长7.5%[43] 用户数据 - 第三季度订单量为12亿美元，订单积压为21亿美元[6] - 第三季度收入按地区分布，北美占比55%，欧洲占比17%[6] - 第三季度按终端市场分布，半导体设备占比68%，生命科学占比5%[6] 新产品和新技术研发 - 公司在全球拥有超过2200项专利，展现出强大的技术实力[5] - II-VI计划在未来10年内投资10亿美元于SiC电力电子技术[19] 市场展望 - 预计到2026年，光学通信市场将达到269亿美元，年均增长率为10.5%[16] - 预计到2026年，汽车及能源市场将达到85亿美元，年均增长率为37%[16] 并购与协同效应 - 公司在2022年完成了与Coherent, Inc.的业务合并交易，预计将实现协同效应和运营效率[3] - Coherent股东将获得每股220.00美元现金和0.91股II-VI普通股[21] - 预计在交易完成后36个月内实现2.5亿美元的成本协同效应[22] - II-VI的总债务为50亿美元，预计关闭时净杠杆率约为2.8倍[23] 财务数据 - II-VI在2022财年第三季度的光子解决方案部门的营业利润率为14%[37] - 非GAAP毛利率在2021财年第三季度为39.6%，较2020财年第三季度的38.9%有所上升[50] - 2022年3月31日的总毛利润为939.5百万美元，较2021年同期的879.7百万美元增长6.8%[53] - 2022年3月31日的总营业收入为300.0百万美元，较2021年同期的305.0百万美元下降1.6%[53]

公司合并相关 - 合并时每股相干公司普通股将获220美元现金及0.91股II - VI普通股[151] - II - VI和相干公司董事会一致批准合并协议，SEC于2021年5月6日宣布相关注册声明生效[155] - 两家公司股东于2021年6月24日投票批准合并提案[155] - 公司预计合并将于2022年第二季度末完成，但可能受不可控因素影响[158] 债务融资与股权发行 - 债务融资承诺金额从51.25亿美元减至49.9亿美元，后因高级票据发行降至40亿美元[159] - 2021年12月10日公司发行9.9亿美元本金高级票据，年利率5%，2029年12月15日到期[160] - 2021年3月31日公司向投资者发行75,000股B - 1系列可转换优先股，总价7.5亿美元[164] - 公司将在合并前向投资者发行105,000股B - 2系列可转换优先股，总价10.5亿美元[166] - 投资者同意购买最多35,000股B - 2系列可转换优先股，最大总价3.5亿美元，使总股权承诺达21.5亿美元[166][167] 合并相关费用 - 截至2022年3月31日九个月的合并相关费用未分配到运营部门[168] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度营收8.28亿美元，同比增长6%；前九个月营收24.3亿美元，同比增长6%[175][176] - 2022年第一季度毛利润3.22亿美元，占总收入39%，同比增加190个基点；前九个月毛利润9.4亿美元，占总收入39%，同比增加40个基点[175][177] - 2022年第一季度内部研发费用9700万美元，占收入12%；前九个月研发费用2.81亿美元，同比增长14%[175][179] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用1.18亿美元，占收入14%；前九个月费用3.58亿美元，占收入15%[175][180] - 2022年第一季度利息及其他净支出4400万美元，去年同期为收入800万美元；前九个月同比增加2200万美元[175][181] - 2022年3月31日公司年初至今有效所得税税率为18%，去年同期为17%[182] - 2022年前九个月经营活动提供净现金2.76亿美元，去年同期为4.47亿美元[191][192] - 2022年前九个月库存同比增加1.57亿美元，净收益同比减少2400万美元[194] - 2022财年前九个月（截至3月31日），投资活动使用的净现金为2.02亿美元，去年同期为1.41亿美元，资本支出资金使用同比增加9100万美元[195] - 2022财年前九个月（截至3月31日），融资活动提供的净现金为8.91亿美元，去年同期为7.09亿美元，本年度主要来自高级票据发行所得款项[196] 各条业务线数据关键指标变化 - 光子解决方案业务2022年第一季度营收5.68亿美元，同比增长12%；前九个月营收16.29亿美元，同比增长9%[184] - 复合半导体业务2022年第一季度营收2.6亿美元，同比下降6%；前九个月营收8.01亿美元，同比下降1%[189] 高级信贷安排 - 高级信贷安排提供总计24.25亿美元的高级有担保融资，包括12.55亿美元的五年期高级有担保第一留置权A类定期贷款安排、7.2亿美元的七年期高级有担保B类定期贷款安排（已在2020年9月30日季度全额偿还）和4.5亿美元的五年期高级有担保第一留置权循环信贷安排[199] - 信贷协议规定信用证子安排不超过2500万美元，摆动贷款子安排最初不超过2000万美元[200] - 公司需按季度分期偿还A类定期贷款安排未偿还本金，每期为初始本金的1.25%，剩余余额在2019年9月24日的第五周年到期偿还[201] - 公司高级信贷安排的债务由其重要的现有或未来直接和间接国内子公司担保，借款以公司和担保人的大部分资产的第一优先留置权作担保[202] 信贷协议财务契约 - 公司需维持综合利息覆盖率不低于3.00:1.00，综合总净杠杆率在不同阶段分别不高于5.00:1.00、4.50:1.00和4.00:1.00，截至2022年3月31日，公司遵守信贷协议的所有财务契约[206] 利率风险 - 若未有效对冲可变利率债务，利率变动100个基点，2022年第一季度和前九个月将分别产生1000万美元和1100万美元的额外利息费用[210] - 2022年2月23日，公司签订利率上限协议，生效日期为2023年7月1日，对2022年第一季度和前九个月的可变利率借款无影响[211] 汇率风险 - 公司面临外币汇率不利变化带来的市场风险，主要关注马来西亚林吉特、人民币、瑞士法郎和日元的风险敞口，使用的技术和工具无重大变化[209]

业绩总结 - 2021财年公司收入为31亿美元，自由现金流为4.28亿美元[6] - 2022财年第二季度收入为8.07亿美元，订单量为11亿美元，订单积压为17亿美元[6] - 2022财年第二季度GAAP营业收入为9820万美元，每股收益为0.44美元[6] - 2022财年第二季度的收入同比增长6%，订单量同比增长54%[6] - II-VI在2021财年的总收入为31.06亿美元，较2020财年增长31%[49] - II-VI的光子解决方案部门在2022财年第二季度的收入为5.25亿美元，较2021财年第二季度增长9%[45] - II-VI的复合半导体部门在2022财年第二季度的收入为2.82亿美元，较2021财年第二季度下降7%[45] 用户数据 - 2021财年公司拥有2200多项专利，员工总数超过22000人[5] - 2022财年第二季度，航空航天与国防市场的收入占比为13%，消费电子市场占比为6%[6] 未来展望 - 公司计划在未来10年内投资10亿美元于SiC（碳化硅）市场，预计到2030年市场机会超过300亿美元[24] - 预计在交易完成后的36个月内实现2.5亿美元的年度成本协同效应[26] - 预计在交易完成后的两年内，目标是将总杠杆率降低至2.5倍或更低[28] 新产品和新技术研发 - 公司在2021财年实现了连续10年的收入增长，复合年增长率为20%[8] 并购 - Coherent股东将获得每股220.00美元现金和0.91股II-VI普通股，交易完成后，Coherent股东将持有合并公司约15%的普通股[26] - II-VI为此次交易提供40亿美元的高级信贷设施，990百万美元的债券发行已于2021年12月完成[26] - Bain Capital承诺提供21.5亿美元的股权融资，其中7.5亿美元已到账[28] 财务数据 - 公司在2021年12月31日的GAAP营业收入为98.2百万美元，较2021年9月30日的95.1百万美元增长3.1%[59] - 非GAAP营业收入为159.2百万美元，较2021年9月30日的150.2百万美元增长6.7%[59] - 非GAAP毛利率为40.2%，较2021年9月30日的40.0%略有上升[59] - 2021年12月31日的稀释每股收益为0.95美元，较2021年9月30日的0.85美元增长11.8%[51] 负面信息 - II-VI的复合半导体部门在2022财年第二季度的收入较2021财年第二季度下降7%[45] - 非GAAP复合半导体的运营收入为6110万美元，较2021年3月的6650万美元下降8.1%[63] - GAAP复合半导体的运营收入为4770万美元，较2021年3月的5180万美元下降7.9%[63]

财务数据和关键指标变化 - 本季度订单首次超过10亿美元，积压订单同比增长58%至创纪录的17亿美元，环比增加3亿美元，同比增加6亿美元 [8] - 营收8.07亿美元，处于指引范围内，若非供应链和疫情相关限制加剧，本可突破营收指引上限，营收缺口主要来自ROADMs和收发器 [9] - 非GAAP每股收益为0.92美元，处于指引上限，得益于严格控制成本增加、提高工厂利用率和产量 [9] - 第二季度非GAAP毛利率为40.3%，非GAAP营业利润率为19.7%，供应链成本和疫情成本共计950万美元未排除在非GAAP结果之外 [25] - GAAP营业费用（SG&A加R&D）为2.13亿美元，排除1000万美元摊销、1700万美元股票薪酬、1000万美元启动成本和1000万美元并购及整合成本后，非GAAP营业费用为1.66亿美元，占营收的21% [26] - 季度GAAP每股收益为0.44美元，非GAAP每股收益为0.92美元，税后非GAAP调整总计5700万美元，与上季度相比，非GAAP调整增加主要包括与Coherent交易融资完成相关的初始债务成本 [27] - 本季度非经营性费用为200万美元，主要是处置设备的200万美元核销，预计未来正常运营的非经营性收入或费用为100万美元非经营性收入，税前利息费用为1700万美元，包括1000万美元基本利息和700万美元交易债务利息及费用 [28] - 本季度经营活动现金流为1.88亿美元，自由现金流为1.33亿美元，包括5500万美元资本支出和5000万美元战略库存建设，本财年上半年为支持下半年增长，库存建设共计1亿美元 [28] - 预计2022财年资本支出为3.25亿 - 3.75亿美元，主要用于碳化硅和磷化铟的扩张，以满足功率器件、通信和消费应用的增长需求 [29] - 第二季度偿还债务3000万美元，赎回了Finisar 2036年剩余债券，截至12月31日，公司净现金头寸为3.29亿美元，流动性为31亿美元，本季度有效税率为15%，预计2022财年税率在18% - 20%之间 [29] - 预计2022财年第三季度营收为7.85亿 - 8.25亿美元，非GAAP每股收益为0.75 - 0.95美元，股份数量低端为1.16亿股，中点和高端为1.25亿股，按当前汇率和19%的估计税率计算 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 工业业务 - 工业市场收入同比增长47%，环比增长6%，所有工业应用均实现强劲增长，特别是碳化硅功率电子和光纤激光器 [17] - 本季度为光纤激光器发货约100兆瓦泵浦激光功率，创下6英寸晶圆平台的新季度产量和利用率记录 [17] 通信业务 - 通信收入同比增长6%，主要增长来自数据通信，特别是高数据速率收发器，数据通信业务环比增长9%，200、400和800千兆位每秒的收发器环比增长25%，目前占数据通信收入的30%，而一年前约为2% [18] - 本季度首次交付400G ZR + 数字相干光模块，采用QSFPDD封装形式，是首个通过磷化铟组件技术实现0 dBm输出功率，支持IP over DWDM的产品 [20] 消费业务 - 消费市场收入环比增长23%，VCSEL平台的竞争力仍是市场获胜因素，德克萨斯州谢尔曼团队连续第三个季度实现每百万件产品零缺陷发货 [21] 半导体资本设备业务 - 半导体资本设备市场收入同比增长34%，由于全球新半导体晶圆厂的大规模投资，产品需求如预期般增强 [23] 碳化硅业务 - 碳化硅收入同比和环比均增长11%，功率电子应用需求强劲，收入环比翻倍，与2021财年同期相比增长了一个数量级 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据通信市场中，行业分析师预计2022年人工智能超级集群市场将增长20%，公司将继续至少在未来三到五年内实现两位数增长 [19] - 新兴的元宇宙虚拟和增强现实应用市场，客户参与度不断提升，一家新的AR/VR应用客户承诺提供约5000万美元资金，用于开发和生产包括激光器、缺陷光学和先进材料在内的一系列新产品 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022财年的投资将推动持续增长，通过光子解决方案和化合物半导体客户的市场增长和份额提升，实现2023年和2024年两位数的有机增长目标 [15] - 公司将继续努力缓解供应链对客户的影响，通过增加产能来差异化竞争，同时保持短期现金管理目标的平衡，由于供应链压力将继续限制产出并增加成本，公司将全面提价以部分抵消影响 [15] - 公司正在推进对Coherent的收购，已获得四个全球反垄断监管机构中三个的批准或即将批准，预计在2022年第二季度中期完成收购，收购旨在加速进入新市场，维持盈利性收入增长 [16] - 公司与Element Six建立合作，以单晶体能力补充世界领先的多晶金刚石平台，拓宽先进应用销售范围 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司能够克服当前挑战，特定应用材料、组件和子系统技术与市场强劲需求完美契合，为全球客户加速产能扩张和提供新功能 [6] - 公司认为各终端市场仍处于广泛和多年采用周期的早期阶段，客户正利用公司的突破性解决方案、大规模制造能力和专业知识，公司对长期机遇充满信心，持续在研发设施扩展和资本设备方面进行投资 [11] - 公司预计供应链压力将继续限制产出并增加成本，但通过提价和产能扩张等措施，有望实现持续增长和利润率提升 [15] 其他重要信息 - 公司在英国工厂启动新产品，相关启动成本因预计为短期成本而被排除在非GAAP之外，预计年中开始发货 [43] - Finisar收购的成本协同效应原本目标为1.5亿美元，现已提前六个月接近2亿美元的拓展目标，销售成本和运营费用的节省对今年的利润率做出了贡献 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 长期有机增长率是否包括收购Coherent后的情况，以及收发器业务是否超目标、市场份额情况和100G市场情况 - 长期有机增长率评论是基于公司当前架构，不包括收购Coherent后的情况 [35] - 供应链未影响公司在高速高数据速率收发器领域获得新设计订单和市场份额，公司能够提前实现更高数据速率收发器占总收入三分之一的目标，100G市场受供应链影响，但公司仍能在复杂情况下获得份额，体现了平台实力 [37][38] 问题2: 启动成本加回的背景和原因，以及价格上涨的范围和影响时间 - 价格上涨有两种情况，一是半导体资本设备市场因需求和设计加速而提价，二是通信领域为满足客户需求产生额外成本，公司会与客户合作实现最佳价值，而非简单转嫁成本 [41][42] - 启动成本是因为公司在英国工厂启动新产品，预计为短期成本，因此排除在非GAAP之外，预计年中开始发货 [43] 问题3: 供应链对营收和利润率的影响，以及未来利润率的走势 - 若没有本季度的供应链限制，公司营收本可突破指引上限，供应链短缺导致的成本为550万美元，约占利润率75个基点 [47] - 公司目前毛利率为40%，随着3D传感、碳化硅等新兴市场的增长、高速收发器占比增加以及ROADM组件短缺缓解，利润率有望持续提升，长期目标是达到并稳定在40%以上 [48][49][50] 问题4: 积压订单增加但销售指引持平的原因 - 公司要求客户提供更长期的战略规划和订单，因此积压订单更多是后端加载，超过一半的积压订单将在未来六个月内交付，但仍有相当一部分在下半年，这与公司的资本支出计划相匹配 [54][55] 问题5: 收发器和VCSEL市场的定价情况 - 公司在各数据速率的收发器市场未看到异常的平均销售价格压力，高速收发器的价格压力明显小于100G及传统产品 [56][57] 问题6: 下半年资本支出的节奏和对自由现金流的影响，以及是否继续投资数字硅 - 资本支出后端加载，预计有5000万美元设备账单已计入应付账款，可能会影响某一季度的自由现金流，但公司会努力避免，预计年中开始发货相关产品 [59][60] - 公司会继续投资数字硅，且进展顺利 [62][63] 问题7: 启动成本是否与之前提到的碳化硅研发投资有关，以及超大规模客户的情况和趋势 - 启动成本与之前提到的碳化硅研发投资无关，之前的投资成本因制造工程师时间利用效率提高而降低，启动成本是为了实现Finisar的最后一项协同效应，即扩展磷化铟产品线 [66][67] - 超大规模客户推动了高数据速率收发器的需求，公司将继续努力渗透更多客户，预计高数据速率收发器占比将超过三分之一，目前超大规模客户相关业务约占总收入的18% [68][69][71] 问题8: 1200伏碳化硅MOSFET产品的市场推广路线图，以及工业激光器的趋势和周期 - 公司与GE的新协议将带来更多资源，预计到今年年底或2023年下半年，产品可进入市场，2023年初开始产生收入，除汽车市场外，还将早期瞄准其他应用 [75][76] - 工业激光器市场中，电池焊接是主要驱动因素，公司泵浦激光发货量创纪录，在全球光纤激光市场具有竞争力，市场需求强劲 [78][79][80] 问题9: 3月季度销售指引受供应限制的程度，以及光子业务的利润率情况和长期前景 - 供应限制影响与前两个季度相当，至少为3500 - 5000万美元 [84] - 光子业务承受了大部分供应链和疫情成本的影响，导致利润率下降，在无供应限制的情况下，有能力达到中高个位数的利润率，甚至在某些需求情况下可能达到20% [86] 问题10: 本季度碳化硅业务的收入占比，以及实现两位数有机增长的驱动因素 - 本季度碳化硅业务收入占比在4% - 5%之间 [92] - 实现两位数有机增长的驱动因素包括光子解决方案业务中的通信领域、化合物半导体业务中的碳化硅、磷化铟平台、半导体资本设备市场以及全球通信业务 [92][94][95][96] 问题11: 碳化硅商业化和生产时间的差异，以及价格上涨的策略 - 目前正在进行最后的制造调试，预计今年下半年向客户提供原型和模型，开始设计和订单获取活动，明年上半年开始发货 [100][101] - 在某些市场公司有定价权并正在行使，对于供应链成本的转嫁，公司会与客户合作实现最佳结果，可能会用价格上涨换取更大份额 [102] 问题12: 未来两到三年碳化硅业务的收入目标和收入结构，以及消费业务增长放缓的原因和季节性影响 - 未来四到五年，碳化硅业务占总收入的比例可能从目前的约4%提高到超过10%，收入结构中基板和器件的比例取决于市场发展，公司会始终生产基板，2023财年资本投资80%以上用于增加基板产能和制造，后续将增加MOCVD能力 [104][105][106] - 消费业务中，3D传感的平均销售价格因芯片尺寸缩小而下降，但与其他传感业务结合后，2020 - 2021年日历年收入持平，本季度需求单位基本持平，美元收入仅下降10%，表现出色 [108][109] 问题13: 1亿美元战略库存建设的时间和增长预期，以及库存天数的变化 - 库存建设是为了应对短缺零部件，预计未来几个季度开始发货，公司可能会因其他原因建立战略库存，预计下半年业务将加速增长，但不确定是否能实现全年两位数增长 [112][113] 问题14: 新闻稿和电话会议中3月每股收益高端数据不一致的原因，以及VR/AR业务5000万美元资金的性质、产品架构和推出时间，CDR产品的情况 - 新闻稿中的数据有误，正确的非GAAP每股收益为0.75 - 0.95美元 [115][117] - 5000万美元资金用于AR/VR应用，涵盖激光器、缺陷光学和材料等多种产品，公司产品组合独特，收入实现尚需时间，但未来机会巨大 [116][117] - CDR产品已在市场销售并确认收入，是Finisar原有的平台，公司将其推向城域市场，作为与Finisar整合的一部分，公司还有其他相关IC产品，正在全球市场拓展，竞争对手包括Semtech等 [118][119]

公司收购相关 - 公司拟以每股220美元现金和0.91股II - VI普通股的对价收购Coherent[141][143] - 公司预计在2022年第二季度中期完成收购，但可能受不可控因素影响推迟或无法完成[148] - 若收购在2022年12月15日晚11:59前未完成或终止，公司需按100%本金加应计未付利息赎回高级票据[154] - 公司计划用高级票据净收益、新定期贷款和手头现金支付收购现金对价、偿还债务及相关费用[153] - 2021年12月31日止六个月的收购相关费用未分配到运营部门，列于未分配及其他项[157] 公司融资情况 - 公司获得的债务融资承诺从51.25亿美元减至49.9亿美元，后因发行高级票据，承诺总额降至40亿美元[149] - 公司于2021年12月10日发行9.9亿美元高级票据，年利率5%，2029年12月15日到期[150] - 公司与投资者签订投资协议，已发行75000股B - 1系列可转换优先股获7.5亿美元，后续将发行B - 2系列可转换优先股，投资者总股权承诺达21.5亿美元[155][156] - 2021年截至12月31日的六个月，融资活动提供的净现金为9.11亿美元，上年同期为7300万美元[186] - 高级信贷安排包括：五年期高级有担保第一留置权定期A贷款安排本金总额12.55亿美元、七年期高级有担保定期B贷款安排本金总额7.2亿美元（已于2020年9月30日全额偿还）、五年期高级有担保第一留置权循环信贷安排本金总额4.5亿美元[190] - 公司使用高级票据发行所得款项及其他融资来源为合并的现金对价、偿还某些债务及相关费用提供资金[188] - 2021年12月2日，公司对信贷协议进行了修订，与高级票据发行有关[198] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致全球经济活动受限、金融市场波动，对公司业务造成供应链和生产中断影响[161] - 公司在设施内采取新安全措施，优先了解和支持客户及供应商不断变化的业务需求[162] - 新冠疫情对公司运营和财务业绩的影响程度不确定，供应链受疫情措施影响，客户运营也有中断，可能导致订单减少、延迟或取消以及收款风险增加[163][164] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度营收8.07亿美元，同比增长3%；2021年前六个月营收16.02亿美元，同比增长6%，增长源于工业和通信产品线销售增加[166][168][169] - 2021年第四季度毛利润3.11亿美元，占总收入39%，同比下降120个基点；2021年前六个月毛利润6.18亿美元，同比增长5%，占收入百分比同比下降30个基点，下降因供应链短缺和疫情相关成本增加[166][168][170] - 2021年第四季度内部研发费用9500万美元，占收入12%；2021年前六个月研发费用1.84亿美元，同比增长13%，增长因新设备启动产生1000万美元运营费用[166][168][171] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用1.18亿美元，占收入15%；2021年前六个月费用2.4亿美元，占收入15%，占比增加因当年合并产生2000万美元交易成本[166][168][172] - 2021年第四季度利息及其他净支出1900万美元，同比增加600万美元；2021年前六个月利息及其他净支出同比减少3100万美元，因上一年债务清偿费用和外币波动[166][168][173] - 2021年12月31日公司年初至今有效所得税税率为16%，去年同期为19%，与美国法定税率差异因国内外税率差异和无形资产收入扣除[176] - 2021年前六个月经营活动提供净现金2.4亿美元，去年同期为3.56亿美元，减少因供应链挑战增加营运资金需求[183][184] - 2021年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金为1.02亿美元，上年同期为1.14亿美元，资本支出资金使用同比增加2200万美元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 光子解决方案业务2021年第四季度营收5.25亿美元，同比增长9%；2021年前六个月营收10.61亿美元，同比增长8%，运营收入也有相应增长，源于光通信市场产品需求持续[178][179] - 复合半导体业务2021年第四季度营收2.82亿美元，同比下降7%；2021年前六个月营收5.41亿美元，同比增长1%，运营收入下降，因3D传感收入降低和运营费用增加[180][182] 信贷协议相关 - 公司需按季度分期偿还定期A贷款安排未偿还本金，每期金额为初始本金总额的1.25%，剩余未偿还余额在2019年9月24日的第五周年到期支付[191] - 公司需维持综合利息覆盖率不低于3.00:1.00，综合总净杠杆率在不同阶段分别不高于5.00:1.00、4.50:1.00和4.00:1.00 [195][197] - 截至2021年12月31日，公司遵守信贷协议下的所有财务契约[197] 市场风险相关 - 公司面临外币汇率不利变化带来的市场风险，主要关注马来西亚林吉特、人民币、瑞士法郎和日元的风险敞口[200] - 截至2021年12月31日，公司总借款包括可变利率借款，若未有效对冲，利率变动100个基点将导致2021年截至12月31日的三个月和六个月额外利息支出1100万美元[201]

财务数据和关键指标变化 - 本季度积压订单从12.5亿美元增至14亿美元，实现连续四个季度创纪录 [6][9] - 本季度营收7.95亿美元，较2021财年第一季度增长9%，处于营收指引区间内 [6] - 本季度毛利率为40%，同比和环比均有所上升 [7] - 本季度非GAAP每股收益为0.87美元，处于每股收益指引区间高端 [10] - 本季度GAAP运营费用（SG&A加研发）为2.21亿美元，非GAAP运营费用为1.68亿美元，占营收的21% [29][30] - 本季度GAAP每股收益为0.50美元，非GAAP每股收益为0.87美元，税后非GAAP调整总计4300万美元 [30] - 本季度运营现金流为5200万美元，自由现金流为500万美元 [32] - 本季度资本支出为4800万美元，预计2022财年资本支出在3.25亿至3.75亿美元之间 [33] - 本季度折旧为4900万美元，预计未来季度折旧费用约为5000万至5500万美元 [34] - 本季度外汇收益为500万美元，主要受瑞士法郎驱动 [34] - 本季度有效税率为18%，预计2022财年税率在18%至20%之间 [34] - 预计2022财年第二财季营收在7900万至8400万美元之间，非GAAP每股收益在0.75至0.95美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 通信业务 - 通信业务营收同比增长4%，主要增长来自数据通信 [19] - 200G、400G和800G产品现在占收发器营收的25%，而一年前约为2%，环比增长近70%，预计到2022财年末，这部分数据通信业务将占总数的三分之一 [19] - 数据通信收发器的光电子元件本季度实现了创纪录的外部收入 [20] - 可调谐相干组件和模块的外部收入环比增长16%，与2021财年第一季度相比增长了一倍多 [22] 工业业务 - 工业业务营收较2021财年第一季度增长53%，环比持平 [22] - 1微米全光纤激光器组件的营收现在占工业业务的50% [22] 消费电子业务 - 消费电子市场（主要是3D传感）营收创第一季度纪录，较2021财年第一季度增长7%，环比增长超过30% [23] 半导体资本设备业务 - 半导体资本设备市场组件营收同比增长18%，需求持续强劲 [25] 碳化硅业务 - 碳化硅业务营收较2021财年第一季度增长50%，环比增长4% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费市场营收环比增长30%，同比增长7% [8] - 全球3D传感需求预测今年增长19% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 扩大对模拟和数字IC的投资，以提高供应链的弹性，同时保持在下一代高速数据通信收发器的市场和技术领先地位，降低采购材料成本，并建立新的组件OEM市场渠道 [7] - 加速对研发和资本的投资，特别是在碳化硅和磷化铟等重要化合物半导体平台上，计划投资新设施和资本设备，并招聘数百名工程师和操作员 [11][12] - 推进与Coherent的收购整合规划，认为Coherent在激光技术方面是行业标杆，收购后将实现业务多元化，降低对单一市场周期的风险敞口，并持续投资研发和资本 [14][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年开局强劲，积压订单和营收均实现增长，尽管面临供应链挑战，但市场需求持续且可持续 [6][8] - 预计第二季度将是另一个强劲的季度，营收将环比增长 [10] - 对今年的潜力感到兴奋，看到市场持续的动力和现有及目标客户对产能扩张、技术研发和新产品的浓厚兴趣 [11] - 相信战略投资将使公司在未来几年能够抓住新的增长机会，进一步加强多元化基础 [14] 其他重要信息 - 公司为确保客户零部件供应，本季度产生了400万美元的新冠费用和200万美元的成本，并承诺额外投入约1700万美元，预计在未来3至5个季度实现 [28] - Finisar收购的成本协同效应原本目标是在3年内实现1.5亿美元，现在2年后已超过1.8亿美元 [13] - 公司正式启动了Coherent协同规划流程 [30] - 本季度股票薪酬为2300万美元，预计第二季度为1900万美元 [31] - 本季度非运营收入为800万美元，预计未来非运营收入或费用的正常运行率为100万美元 [31] - 本季度税前利息为1220万美元，较6月30日的1400万美元有所下降，主要是由于可转换债务会计处理的变化 [31] - 公司在新泽西州的瓦尔登工厂开始了碳化硅上氮化镓的预生产，计划在2022年第一季度实现全面生产 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于ASP增加实施中提到的长期和更高份额承诺的更多背景信息及是否会增加当前业务的收入运行率 - 公司一直试图与客户达成长期承诺和更高份额奖励，以更有效地利用工厂，平衡成本压力，这可能会增加当前业务的收入运行率 [40][41] 问题2: 供应链对营收和利润率的影响程度以及12月季度的预期 - 供应链和客户的供应链是影响第一季度营收的因素之一，但不能将所有影响都归因于供应链，公司正在努力与供应链合作伙伴合作，缩小差距，但12月季度的影响仍不确定 [43][44] 问题3: 43%的订单增长是否反映了客户的过度订购 - 公司没有察觉到客户过度订购的迹象，通过观察订单模式以及与客户和供应商的沟通，认为没有出现双重订购的情况 [45][46] 问题4: 推动模拟和数字IC、碳化硅和磷化物投资计划所需的投资水平以及投资何时开始产生效果 - 主要投资方向围绕碳化硅和磷化铟，包括资本和人力资源投资，预计在2023财年中期开始看到投资效果 [52][53] 问题5: 工业业务在中国内外的情况以及该业务的前景 - 工业业务表现强劲，特别是来自中国的泵浦激光器需求大幅增加，公司在该领域获得了市场份额 [56] 问题6: 是否在主要3D传感客户的所有客户端平台上都符合要求 - 公司正在按照要求发货并符合相关要求 [60] 问题7: 磷化铟技术的可扩展性以及在公司内的相对重要性 - 磷化铟技术在数据通信、电信、汽车、消费和工业传感等多个市场和应用中具有重要作用，是公司未来6G放大器的重要技术之一，公司需要从现在开始进行投资 [63][65] 问题8: 3D传感投资的增长情况以及在移动和汽车等应用中的时机 - 公司有多个应用目标市场，预计大约3个季度后能看到投资效果 [68] 问题9: 现有积压订单的利润率与近期利润率的比较 - 积压订单总体上对利润率有积极贡献，但幅度不大 [70] 问题10: 昨天宣布的碳化硅交易的规模和机会以及碳化硅领域的其他机会 - 公司凭借150毫米基板的性能和规模优势，获得了客户的长期供应合同，客户认为公司的产品是同类最佳 [72] 问题11: 数据通信趋势，包括与电信的比例变化以及对超大规模数据中心的暴露情况 - 公司在超大规模数据中心市场获得了份额，数据通信业务增长快于电信业务 [75][76] 问题12: 数据通信是否已成为通信/光子业务的主要部分，200G和400G的增长趋势是否会持续，100G是否会保持稳定 - 数据通信业务增长势头强劲，预计增长速度将保持强劲，100G相对稳定，公司在200G和400G市场正在获得份额 [79] 问题13: 长期毛利率是否有可能达到或超过38% - 42%的可持续范围 - 公司专注于长期提高毛利率，随着大多数终端市场产品的变化，公司的毛利率范围可能会上升 [82] 问题14: 2022财年第二季度营收在数据通信、电信、工业和消费领域的趋势 - 预计这些领域的营收将从第一季度开始上升，但可能会受到供应链或季节性因素的影响 [85] 问题15: 数据通信的供应情况以及是否有足够的供应来支持明年的需求，以及产品系列中最大的自我限制因素 - 公司认为没有自我限制因素，具有产品产能优势，并且通过多元化的供应地点和垂直整合缓解了供应链挑战 [88][89] 问题16: 在更高速度下拥有DSP的重要性，以及公司是选择内部开发还是作为商业供应商的客户 - 公司采取“制造或购买”的策略，根据应用、时间和成本等因素决定是否开发自己的DSP，公司的重点是光学引擎 [92][93]

收购Coherent交易条款 - 收购Coherent时，每股Coherent普通股将获220美元现金及0.91股II - VI普通股[123] 收购Coherent债务融资 - 收购Coherent的债务融资承诺金额从51.25亿美元减至49.9亿美元[130] 公司股权出售 - 公司于2021年3月31日向投资者出售75,000股II - VI Series B - 1可转换优先股，总价7.5亿美元[131] - 公司将在收购完成前向投资者出售105,000股II - VI Series B - 2可转换优先股，总价11亿美元[132] - 投资者同意收购最多35,000股II - VI Series B - 2可转换优先股，最大总价3.5亿美元，使总股权承诺增至22亿美元[132][133] 收购Coherent审批进度 - II - VI和Coherent董事会一致批准合并协议，SEC于2021年5月6日宣布相关注册声明生效[128] - II - VI和Coherent股东于2021年6月24日投票批准合并提案[128] 收购Coherent预计完成时间 - 公司预计收购Coherent将于2022年第一季度完成，但可能受不可控因素影响[129] 收购相关费用 - 2021年9月30日止三个月的收购相关费用未分配至运营部门[134] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致供应链和生产中断，影响公司业务、运营结果、财务状况和股价[137] 2021年第三季度财务关键指标变化 - 2021年第三季度总营收7.95亿美元，较去年同期的7.28亿美元增长9%[143][144] - 2021年第三季度毛利润3.16亿美元，占总营收40%，较去年同期的2.87亿美元和39%有所提升[143][145] - 2021年第三季度内部研发费用8900万美元，占营收11%，去年同期为7800万美元和11%[143][146] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用1.32亿美元，占营收17%，去年同期为1.07亿美元和15%[143][147] - 2021年第三季度利息及其他净支出500万美元，去年同期为4200万美元，同比减少3700万美元[143][148][150] - 2021年9月30日公司年初至今有效所得税税率为18%，去年同期为22%[151] - 2021年第三季度经营活动提供净现金5200万美元，去年同期为1.34亿美元；投资活动使用净现金4800万美元，去年同期为7000万美元；融资活动使用净现金3600万美元，去年同期提供净现金1.23亿美元[161][162][163][164] 各业务线2021年第三季度数据关键指标变化 - 光子解决方案业务2021年第三季度营收5.36亿美元，同比增长8%，运营收入5700万美元，同比增长12%[153][154][155] - 复合半导体业务2021年第三季度营收2.59亿美元，同比增长12%，运营收入5000万美元，同比下降2%[156][157][158] 高级信贷安排 - 高级信贷安排提供总计24.25亿美元的高级担保融资，包括12.55亿美元的五年期高级担保第一留置权A类定期贷款安排、7.2亿美元的七年期高级担保B类定期贷款安排（已在2020年第三季度全额偿还）和4.5亿美元的五年期高级担保第一留置权循环信贷安排[166] 利率风险及对冲 - 截至2021年9月30日，公司总借款包含可变利率借款，面临利率变动风险[176] - 2019年11月24日，公司签订利率互换合约，将可变利率债务转换为固定利率债务以降低风险[176] - 若未有效对冲可变利率债务，2021年第三季度可变利率借款利率变动100个基点将导致额外利息费用1100万美元[176]

公司收购与融资 - 公司预计在2022年第一季度末完成对Coherent的收购，已获最高51亿美元债务融资承诺[27][28] - 2021年3月31日，公司向投资者发行75000股B - 1系列可转换优先股，总价7.5亿美元；预计发行105000股B - 2系列可转换优先股，总价11亿美元；投资者同意购买最多35000股B - 2系列可转换优先股，总价3.5亿美元，使总股权承诺增至22亿美元[30][31] - 2021年3月25日，公司、Coherent和Watson Merger Sub Inc.签订合并协议；6月24日，双方股东投票批准合并提案[25][26] 财务数据关键指标变化 - 2021财年公司订单约为33亿美元，2020财年约为27亿美元；2021年6月30日积压订单约为12.52亿美元，2020年6月30日约为9.57亿美元[39][40] - 2021、2020和2019财年内部资助的研发支出分别为3.3亿美元、3.39亿美元和1.39亿美元[116] 员工相关数据 - 截至2021年6月30日，公司在全球约有23000名员工，其中直接生产人员15833人，占比69%；研发、工程、销售和营销人员4276人，占比19%；一般管理人员2852人，占比12%[44][45] - 2021财年公司参与盖洛普员工敬业度调查，参与率为94%，敬业度平均分为4.16分（满分5分）[46] - 截至2021年6月30日，全球约50%的员工为女性，其中女性11428人，男性11533人；高级领导团队（SLT）中有20名女性和179名男性[54] - 公司亚太地区约有18400名员工，欧洲约有1000名员工，美洲约有3600名员工[54] - 截至2021年6月30日，公司在销售、营销和支持岗位雇佣约400人[101] 安全与社会责任 - 截至2021年6月30日，公司总可记录事故率（TRIR）为0.23，较2020财年的0.26下降12%[49] - 公司承诺在2021年为STEM教育和研究项目提供100万美元资金[51] - 过去两个财年公司将15个生产基地转换为可再生电力合同，苹果生产设施均使用100%可再生能源供电[58] 公司组织与业务架构 - 公司组织架构分为光子解决方案和化合物半导体两个报告部门[62] - 光子解决方案部门的业务单元包括ROADM、收发器和先进光学[65] - 化合物半导体部门的业务单元包括工程材料与激光光学、激光设备与系统、新业务与宽带隙电子、光电子与射频设备、磷化铟设备[67] 业务市场与产品 - 公司业务主要面向光学和无线通信、工业、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学和汽车等市场[69] - 公司光学通信产品分为光学传输和光学传输两大组，传输产品传输速度从小于1Gbps到超过400Gbps，传输距离从小于10米到超过5000公里；传输产品中980nm泵浦激光器可间隔80km提升光信号功率[73][74] - 公司25Gbps VCSEL可实现数据中心内通信，微型WDM薄膜滤波器组件可增加100GbE收发器内的带宽[77] - 公司是100mm和150mm半绝缘碳化硅衬底技术开发和大规模制造的市场领导者，近期展示了全球首个200mm半绝缘碳化硅衬底原型[80] - 公司垂直整合且市场领先的ZnSe光学器件和组件，在约10微米波长处具有低损耗特性，数十年来一直支持高功率CO₂激光系统[82] - 公司先进的导弹预警、电光瞄准和成像系统几乎部署在美国所有固定翼和旋转平台上[82] - 公司为月球勘测轨道器（LRO）提供解决方案，其相机及衍生产品用于先进太空成像应用；为OSIRIS - REx任务提供解决方案，使NASA卫星能在小行星取样返回地球；为地球静止闪电测绘仪提供望远镜解决方案，能提前20分钟预测龙卷风[87] - 公司半导体资本设备业务中，反应粘结SiC材料用于制造多种半导体设备部件，在EUV光刻系统中也有应用[89][90] - 公司在生命科学市场聚焦分析仪器，分为生物技术、医疗激光和科学三个应用领域，提供定制化产品组合[90] - 公司为消费电子市场制造VCSELs、VCSEL阵列和光学滤波器，是少数具备6英寸VCSEL大规模制造能力的企业，产品应用于多种消费设备[93] - 公司是全球SiC功率电子基板的领导者，提供包括200mm基板在内的全系列产品，用于提高电动汽车和混合动力汽车的能源效率[94] - 公司产品用于汽车LiDAR系统、车内控制和监测系统以及汽车热管理系统[95][96][97] 客户与销售策略 - 公司光子解决方案业务的代表客户包括Ciena、Fujitsu、NEC、Nokia等[102] - 公司化合物半导体业务各板块有众多代表客户，如Bystronic、Coherent、TRUMPF、ASML等[104] - 公司通过直销团队、代表和分销商销售产品，市场策略注重了解客户需求和提高产品市场认知度[98] 研发相关 - 公司研发投入占营收的8%-12%[110] - 2021财年公司研发投资集中在光子解决方案、化合物半导体等领域[114] - 公司全球共有约2205项专利[119] 公司战略 - 公司战略是发展具有世界级工程材料能力的业务，开拓新市场和应用[109] - 公司计划通过多种策略执行主要业务战略，如识别新产品和市场、平衡研发投入等[110] 法律法规与竞争 - 公司需遵守美国及外国的进出口和经济制裁法律法规[117][118] - 公司在多个产品领域面临竞争，如光通信、激光和计量仪器等[106] - 公司利用商业秘密、专利等维护产品和制造工艺的竞争地位[119] 高管信息 - 截至2021年6月30日，公司公布了高管人员的年龄和职位[120] - 文森特·D·马特拉小先生65岁，将于2021年股东大会后担任公司董事会主席，有34年化合物半导体相关领导经验[122][123] - 沃尔特·R·巴肖二世56岁，自2019年7月起担任公司总裁[122][124] - 玛丽·简·雷蒙德61岁，自2014年3月起担任公司首席财务官兼财务主管，2019年入选维易科公司董事会和审计委员会[122][125] - 乔瓦尼·巴巴罗萨59岁，自2019年7月起担任公司首席战略官兼化合物半导体部门总裁[122][126] - 乔·安妮·施文丁格65岁，自2017年11月起担任公司首席法律与合规官兼秘书[122][128] - 克里斯托弗·科彭自2019年起担任公司首席技术官，有超20年高科技公司管理经验[129] 市场风险与利率影响 - 公司面临外汇汇率和利率不利变化带来的市场风险，主要关注人民币、瑞士法郎、马来西亚林吉特和日元风险[468] - 截至2021年6月30日，公司总借款包含可变利率借款，2019年11月签订利率互换合同，2020年3月美联储降息使对冲处于负位[469] - 利率变动100个基点，2021年6月30日止年度可变利率借款将增加1200万美元利息费用[469] 公司信息发布渠道 - 公司网站为www.ii - vi.com，会发布各类报告、代理声明等文件，也可通过SEC网站获取[130]

业绩总结 - 2021财年公司总收入为31亿美元，较上年增长6%[6] - 第四季度收入为8.08亿美元，订单量为9.23亿美元，订单积压为13亿美元[6] - 第四季度GAAP营业收入为9710万美元，每股收益为0.59美元，非GAAP营业收入为1.485亿美元，每股收益为0.88美元[6] - 2021财年自由现金流为4.28亿美元，运营现金流为5.74亿美元，资本支出为1.46亿美元[6] - 2021财年实现了20%的年复合增长率，显示出持续的收入增长[16] - II-VI在2021财年的总收入为31.06亿美元，同比增长31%[58] - 2021年6月30日的年收入为31.06亿美元，较2020年的23.80亿美元增长了30.5%[66] 用户数据 - 公司在2021财年拥有2200多项专利，员工总数超过22000人[5] - 公司在18个国家设有运营地点，展现出强大的全球制造能力[6] 市场展望 - 公司预计未来将受益于5G无线、云服务和电动汽车等市场趋势[12] - II-VI的无线市场预计到2026年将达到269亿美元，年均增长率为10.5%[32] - II-VI的航空航天与国防市场在2021财年的收入为82亿美元，年增长率为22%[31] 新产品与技术研发 - 光子解决方案部门在2021财年的收入为20.38亿美元，运营利润率为10%（GAAP）/ 16%（非GAAP）[58] - 复合半导体部门在2021财年的收入为10.68亿美元，运营利润率为21%（GAAP）/ 26%（非GAAP）[58] - II-VI的激光处理在电动车制造中应用广泛，涵盖电池单元、模块和框架的焊接任务[38] 并购与成本协同 - II-VI预计在收购Coherent后，36个月内实现2.5亿美元的成本协同效应[48] - Coherent交易的融资包括来自JP Morgan的51亿美元的完全承诺债务融资[48] 负面信息 - 假设的每股收益（EPS）计算中，净收益为1.55亿美元，稀释后的非GAAP每股收益为1.17美元[62] - 每股非GAAP收益为0.95美元，较2020年同期的1.29美元下降了26.4%[74] - 2021年6月30日的普通股每股收益为0.88美元，较2020年同期的1.18美元下降了25.4%[74] 其他新策略 - II-VI在美国和欧洲的15个设施签订了可再生能源合同，预计占其年能源消耗的20%[34] - II-VI在2021年对STEM教育的支持承诺为100万美元[34]