公司概况 - Americold (NYSE:COLD)是北美第二大冷藏仓储地产信托公司，市场份额占比18.3%[1] 交易倍数分析 - COLD目前交易的倍数较高，但根据华尔街一致预期的增长，几年内将轻松超越这个倍数[2] 利润率稳定性 - COLD的增长潜力取决于改善利润率，但其利润率表现不稳定，需要更多具体证据来证明增长是真实的[3] 前瞻AFFO交易倍数 - COLD的前瞻AFFO交易倍数为20.4倍，高于地产信托平均水平，但相对于预期增长可能较便宜[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度AFFO每股为0.32美元,同比增长超过10% [20] - 公司同店NOI同比增长5.3%(按固定汇率计算) [20] - 公司同店经济占用率增加345个基点至84% [24] - 公司同店吞吐量同比下降约900个基点 [24] - 公司服务业务毛利率达2.8%,较上半年提升约30个基点 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司全球仓储业务租赁和存储收入中,固定承诺合同占比达50.4%,创历史新高 [31][32] - 公司同店租赁和存储收入(按固定汇率计算)同比增长3.5% [33] - 公司同店服务收入(按固定汇率计算)同比增长6.1% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在新泽西州拥有15个仓储设施,此次收购Safeway Freezers可补充该市场的业务 [42][43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续推进三大发展重点:1)扩建项目,如宣布的阿伦敦项目;2)客户定制的建设项目;3)与CPKC和DP World的合作 [17][36][37][38] - 公司已完成5个自动化项目的建设和投产,成为行业内首家在供应链各节点(生产优势、主要市场配送、零售配送)提供自动化解决方案的公司 [11][12][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为消费者面临的经济挑战(高通胀、SNAP福利减少、学生贷款重启、浮动利率上升等)导致了第三季度吞吐量下降 [21][22][23][26][27] - 管理层预计第四季度经济占用率和吞吐量将环比有所改善,但仍将同比下降 [26][27] - 管理层预计2023年全年AFFO每股指引上调2美分至1.27美元 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Samir Khanal提问** 如果吞吐量持续低迷,公司是否会继续通过降低可变成本来缓解影响? [71][72] **George Chappelle回答** 公司在可变成本管理方面还有很大空间,尤其是劳动力成本。公司将继续优化劳动力配置以提高生产效率,即使在吞吐量下降的情况下也能提升毛利率。[71][72] 问题2 **Craig Mailman提问** 公司本次业绩指引上调主要来自于利息费用下降和管理费用降低,那么其他核心业务指标是否有所下降? [86][87][88] **Marc Smernoff回答** 利息费用下降和管理费用降低确实带来了正面影响,但公司也在积极应对吞吐量下降等负面因素,通过成本管控等措施来缓解影响。总体来看,公司的业绩指引反映了这些因素的综合影响。[86][87][88] 问题3 **Ki Bin Kim提问** 公司大幅减少招聘是否意味着吞吐量下降可能持续较长时间? [106][107] **George Chappelle回答** 公司确实在第三季度初期看到吞吐量大幅下降时,迅速采取了减少招聘的措施来控制可变成本。这反映了公司对短期波动的快速反应能力。但公司预计第四季度吞吐量将环比有所改善,只是同比仍将下降。[107][108]

财务表现 - 公司总负债从2022年12月31日的43.17亿美元减少至2023年9月30日的40.67亿美元，减少了5.8%[13] - 公司股东权益从2022年12月31日的37.73亿美元增加至2023年9月30日的39.30亿美元，增加了4.2%[13] - 2023年第三季度总收入为6.68亿美元，同比下降11.9%，主要由于运输服务和第三方管理服务收入下降[14] - 2023年前九个月总收入为19.94亿美元，同比下降9.1%[14] - 2023年第三季度净亏损为209.6万美元，较2022年同期的893.7万美元亏损有所收窄[14] - 2023年前九个月净亏损为1.09亿美元，较2022年同期的2242.9万美元亏损大幅增加[14] - 公司2023年第三季度每股亏损为0.01美元，较2022年同期的0.03美元有所改善[14] - 公司2023年前九个月每股亏损为0.40美元，较2022年同期的0.08美元大幅增加[14] - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为1.25亿美元，较2022年12月31日的1.35亿美元减少了7.4%[13] - 公司总资产从2022年12月31日的81.05亿美元下降至2023年9月30日的80.14亿美元[29] - 公司净亏损从2022年9月的893.7万美元扩大至2023年9月的2096万美元[32] - 公司其他综合收益从2022年9月的亏损1669.8万美元改善至2023年9月的盈利108.2万美元[32] - 公司累计赤字从2022年12月31日的14.15亿美元增加至2023年9月30日的17.07亿美元[34] - 公司2022年第一季度净亏损为1744.5万美元，第二季度净亏损为893.7万美元，第三季度净亏损为1094.69万美元[35][39] - 公司2022年第一季度其他综合收入为1142.7万美元，第二季度其他综合亏损为1675.1万美元，第三季度其他综合亏损为2746.5万美元[35] - 公司2022年第一季度股票补偿费用为809.3万美元，第二季度为672万美元，第三季度为1781.2万美元[35][39] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1828.83万美元，2023年前九个月为1932.13万美元[39] - 公司2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2880.08万美元，2023年前九个月为-2583.78万美元[39] - 公司2022年第一季度融资活动产生的现金流量净额为744.73万美元，2023年前九个月为690.6万美元[39] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物期末余额为4569.3万美元，2023年前九个月为5383.1万美元[39] - 公司2022年第一季度折旧和摊销费用为2489.79万美元，2023年前九个月为2596.44万美元[39] - 公司2022年第一季度应收账款减少8476.1万美元，2023年前九个月减少243.6万美元[39] - 公司2022年第一季度应付账款和应计费用减少1938.2万美元，2023年前九个月减少6115.7万美元[39] - 公司2023年前九个月新增物业、建筑和设备支出为37,823千美元，较2022年同期的37,271千美元略有增加[40] - 2023年前九个月支付的利息净额为116,411千美元，较2022年同期的98,292千美元有所增加[40] - 公司2023年前九个月支付的所得税净额为5,480千美元，较2022年同期的6,958千美元有所减少[40] - 公司2023年前九个月购买物业、建筑和设备的现金支出为43,577千美元，较2022年同期的14,581千美元大幅增加[40] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司以5660万美元的总对价收购了Comfrio合资企业的78%股权，其中4670万美元在2023年前九个月内支付[60] - Comfrio的资产和负债的公允价值均为8700万美元，公司在2023年9月30日前的三个月内进行了调整[61] - 公司在2023年8月出售了Comfrio的资产和负债，相关收益和损失微不足道[62] - 公司2023年前九个月记录了5660万美元的看跌期权损失，主要由于Comfrio看跌期权的行使可能性[141] - 公司在2023年前九个月完成了2010万美元的资产收购，包括购买之前租赁的设施及澳大利亚的单一设施[164] - 公司截至2023年9月30日的债务总额为31.66亿美元，其中89%为固定利率债务，11%为浮动利率债务[156] - 公司在2023年前九个月的维护资本支出为5974.1万美元，主要用于延长现有温控仓库网络的使用寿命[160] - 截至2023年9月30日的九个月内，公司经营活动产生的净现金流为1.932亿美元，较2022年同期的1.829亿美元增加了1030万美元，主要由于租金上涨和经济入住率改善带来的净营业收入（NOI）提升[166] - 2023年第三季度，公司净亏损为2096万美元，较2022年同期的8937万美元有所收窄[169] - 2023年第三季度，公司NAREIT FFO（运营资金）为5462万美元，较2022年同期的5503万美元略有下降[169] - 2023年第三季度，公司Core FFO（核心运营资金）为6958.7万美元，较2022年同期的6709.1万美元有所增长[169] - 2023年第三季度，公司Adjusted FFO（调整后运营资金）为8816.2万美元，较2022年同期的7933.3万美元显著增加[169] - 2023年第三季度，公司NAREIT EBITDAre（房地产息税折旧摊销前利润）为1.2429亿美元，较2022年同期的1.1086亿美元有所增长[172] - 2023年第三季度，公司Core EBITDA（核心息税折旧摊销前利润）为1.4405亿美元，较2022年同期的1.3186亿美元有所提升[172] - 2023年第三季度，公司折旧和摊销费用为8972.8万美元，较2022年同期的8366.9万美元有所增加[172] - 2023年第三季度，公司利息支出为3557.2万美元，较2022年同期的3040.2万美元有所上升[172] - 2023年第三季度，公司所得税收益为492万美元，较2022年同期的3368万美元有所减少[172] - 公司通过2023年ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为4.129亿美元，支付了600万美元的佣金和其他专业费用[177][178] - 截至2023年9月30日，公司的坏账准备金为1850万美元，2023年第三季度的坏账费用为100万美元，去年同期为30万美元[179] - 公司必须在每年分配90%的应税收入（不包括资本收益），历史上公司已分配至少100%的应税收入以最小化联邦所得税[180] - 截至2023年9月30日，公司的总债务为29.201亿美元，其中2026年到期的债务为9.342亿美元，2028年及以后的债务为19.971亿美元[184] - 2023年前九个月，公司的维护资本支出为8850万美元，其中房地产支出为3355.8万美元，个人财产支出为5504.8万美元[189] - 2023年前九个月，公司的扩展和开发项目支出为7.9728亿美元，包括企业倡议和客户驱动的小型增长项目[191] - 2023年前九个月，公司的投资活动净现金流出为2.88亿美元，主要用于物业、建筑和设备的增加以及扩展和开发项目[195] - 2023年前九个月，公司的融资活动净现金流入为6910万美元，主要来自高级无担保循环信贷额度的5.454亿美元和2023年ATM股权计划的4.129亿美元净收益[196] - 截至2023年9月30日，公司有6.45亿美元的美元计价浮动利率债务和2.5亿美元的加元计价浮动利率债务，已通过利率互换锁定利率[199] 运营成本与费用 - 公司面临通胀压力上升、利率和运营成本增加，包括劳动力和电力成本上升[24] - 供应链中断对劳动力可用性、原材料供应、制造和食品生产以及运输产生影响[24] - 公司投资于部分拥有的实体和其他资产从2022年12月31日的7892.6万美元减少至2023年9月30日的3624.9万美元[29] - 公司应收账款净额从2022年12月31日的4.30亿美元略微下降至2023年9月30日的4.25亿美元[29] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月支付的利息净额为116,411千美元，较2022年同期的98,292千美元有所增加[40] - 公司2023年前九个月支付的所得税净额为5,480千美元，较2022年同期的6,958千美元有所减少[40] - 公司2023年前九个月购买物业、建筑和设备的现金支出为43,577千美元，较2022年同期的14,581千美元大幅增加[40] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司2023年前九个月记录了5660万美元的看跌期权损失，主要由于Comfrio看跌期权的行使可能性[141] - 公司在2023年前九个月完成了2010万美元的资产收购，包括购买之前租赁的设施及澳大利亚的单一设施[164] - 公司截至2023年9月30日的债务总额为31.66亿美元，其中89%为固定利率债务，11%为浮动利率债务[156] - 公司在2023年前九个月的维护资本支出为5974.1万美元，主要用于延长现有温控仓库网络的使用寿命[160] - 截至2023年9月30日的九个月内，公司经营活动产生的净现金流为1.932亿美元，较2022年同期的1.829亿美元增加了1030万美元，主要由于租金上涨和经济入住率改善带来的净营业收入（NOI）提升[166] - 2023年第三季度，公司净亏损为2096万美元，较2022年同期的8937万美元有所收窄[169] - 2023年第三季度，公司NAREIT FFO（运营资金）为5462万美元，较2022年同期的5503万美元略有下降[169] - 2023年第三季度，公司Core FFO（核心运营资金）为6958.7万美元，较2022年同期的6709.1万美元有所增长[169] - 2023年第三季度，公司Adjusted FFO（调整后运营资金）为8816.2万美元，较2022年同期的7933.3万美元显著增加[169] - 2023年第三季度，公司NAREIT EBITDAre（房地产息税折旧摊销前利润）为1.2429亿美元，较2022年同期的1.1086亿美元有所增长[172] - 2023年第三季度，公司Core EBITDA（核心息税折旧摊销前利润）为1.4405亿美元，较2022年同期的1.3186亿美元有所提升[172] - 2023年第三季度，公司折旧和摊销费用为8972.8万美元，较2022年同期的8366.9万美元有所增加[172] - 2023年第三季度，公司利息支出为3557.2万美元，较2022年同期的3040.2万美元有所上升[172] - 2023年第三季度，公司所得税收益为492万美元，较2022年同期的3368万美元有所减少[172] - 公司通过2023年ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为4.129亿美元，支付了600万美元的佣金和其他专业费用[177][178] - 截至2023年9月30日，公司的坏账准备金为1850万美元，2023年第三季度的坏账费用为100万美元，去年同期为30万美元[179] - 公司必须在每年分配90%的应税收入（不包括资本收益），历史上公司已分配至少100%的应税收入以最小化联邦所得税[180] - 截至2023年9月30日，公司的总债务为29.201亿美元，其中2026年到期的债务为9.342亿美元，2028年及以后的债务为19.971亿美元[184] - 2023年前九个月，公司的维护资本支出为8850万美元，其中房地产支出为3355.8万美元，个人财产支出为5504.8万美元[189] - 2023年前九个月，公司的扩展和开发项目支出为7.9728亿美元，包括企业倡议和客户驱动的小型增长项目[191] - 2023年前九个月，公司的投资活动净现金流出为2.88亿美元，主要用于物业、建筑和设备的增加以及扩展和开发项目[195] - 2023年前九个月，公司的融资活动净现金流入为6910万美元，主要来自高级无担保循环信贷额度的5.454亿美元和2023年ATM股权计划的4.129亿美元净收益[196] - 截至2023年9月30日，公司有6.45亿美元的美元计价浮动利率债务和2.5亿美元的加元计价浮动利率债务，已通过利率互换锁定利率[199] 仓库部门表现 - 2023年第三季度，仓库部门收入为6.026亿美元，同比增长0.6%[70] - 仓库部门的净营业收入（NOI）为1.778亿美元，同比增长6.7%[70] - 仓库部门的租金和存储贡献（NOI）为1.752亿美元，同比增长14.6%[70] - 仓库部门的服务贡献（NOI）为263.8万美元，同比下降80.9%[70] - 同店仓库部门的净营业收入（NOI）为1.731亿美元，同比增长4.5%[72] - 同店仓库部门的租金和存储贡献（NOI）为1.645亿美元，同比增长10.9%[72] - 同店仓库部门的服务贡献（NOI）为859.1万美元，同比下降50.3%[72] - 仓库业务收入在2023年前九个月同比增长93.2百万美元，增幅为5.5%，主要由于同店业务的增长[92] - 同店仓库运营成本增加20.5百万美元，主要由于其他设施成本和劳动力成本上升，部分被其他服务成本的减少所抵消[95] - 同店仓库的经济占用率同比增加597个基点，达到84.5%，平均经济占用托盘数同比增长6.3%[96] - 公司同店经济占用率在2023年前九个月达到84.5%，同比增长597个基点，主要得益于客户服务改进和食品生产水平提升[97] - 同店每托盘租金和存储收入同比增长4.8%，主要受定价策略和合同费率上调驱动[97] - 仓库部门贡献净营业收入（NOI）在2023年前九个月达到5.255亿美元，同比增长13.3%[121] - 同店租金和存储收入每托盘同比增长6.0%，经济占用率比物理占用率高725个基点[128] 运输部门表现 - 运输业务收入在2023年第三季度同比下降20.8百万美元，降幅为27.2%，主要由于英国运输业务向第三方物流模式的战略转型以及宏观经济环境下运输需求的疲软[77] - 运输业务贡献的净营业收入（NOI）同比下降10.0%，主要受上述因素影响[78] - 运输业务利润率同比增加335个基点，主要由于费率提升[79] - 运输部门在2023年前九个月的运营成本减少4980万美元，同比下降24.4%[101] - 运输业务收入在2023年前九个月同比下降23.3%，按固定汇率计算下降21.5%，主要由于英国运输业务向3PL模式转型及宏观经济环境疲软[130] - 运输业务贡献（NOI）在2023年前九个月同比下降5.5%，按固定汇率计算下降4.0%[130][131] 第三方管理业务表现 - 第三方管理业务的运营成本同比下降70.5百万美元，降幅为89.5%，主要由于2022年第四季度战略性退出国内最大客户的运营[81] - 第三方管理收入在2023年前九个月减少2.

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度AFFO每股为0.28美元 主要驱动因素为全球仓库同店收入增长3.9%和NOI增长13.8% [33] - 公司预计2023年全年AFFO每股在1.20至1.30美元之间 较之前指引有所上调 [57] - 公司预计全年同店NOI增长15%至20% 主要驱动因素为经济占用率提升 [58] - 公司预计全年同店收入增长5%至8% 其中租金和仓储收入每托盘增长6%至7% 服务收入每托盘增长5.5%至7.5% [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球仓库业务同店经济占用率第二季度达到84.8% 创历史新高 同比提升687个基点 [16] - 全球仓库业务固定承诺合同占比达到48.5% 较第一季度提升240个基点 创历史新高 [16] - 全球仓库业务流失率保持在3.2% 与历史水平一致 [16] - 服务业务NOI利润率保持在4% 公司目标是恢复到疫情前高个位数水平 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场商业化进展顺利 固定承诺合同占比持续提升 [20] - 北美市场部分大型制造客户将维护计划提前 预计第三季度会出现100-200个基点的占用率下降 [6][11] - 澳大利亚市场需求强劲 超过现有产能 公司近期收购了布里斯班一处配送设施 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与加拿大太平洋铁路公司达成战略合作 将在其铁路网络关键节点建设冷库设施 [37] - 公司与DP World的合作也在推进中 计划在其80多个港口中的5%-10%建设冷库设施 [24] - 公司正在推进多个自动化项目 包括Russellville和亚特兰大的自动化设施 [21] - 公司认为自身在自动化设施建设方面具有优势 能够应对新兴竞争对手的挑战 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为通胀压力正在缓解 电力附加费在某些市场有所下降 [17] - 公司预计随着通胀周期缓和 定价增长也将逐步放缓 [17] - 公司认为劳动力市场趋于稳定 招聘和保留情况良好 工资水平已经正常化 [1] - 公司预计消费者需求放缓将持续影响吞吐量 但制造商仍保持高库存水平 [44] 其他重要信息 - 公司已完成对巴西Comfrio合资企业的收购 正在探索战略替代方案 [34] - 公司已退出拉美其他国家的合资企业 认为与DP World和CPKC的合作是更好的投资机会 [34] - 公司第二季度受到网络安全事件影响 估计导致0.03美元的AFFO损失 [56] - 公司预计网络安全事件的影响主要局限在第二季度 已将其纳入后续指引 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于巴西合资企业的现金使用和出售计划 - 公司正在积极推进出售流程 已有潜在买家 但最终能否完成交易尚不确定 [38][39] 问题: 关于服务业务利润率提升计划 - 公司认为定价调整已基本完成 主要挑战是提高员工生产率 预计下半年会有所改善 但可能无法完全恢复到疫情前水平 [43] 问题: 关于网络安全事件的持续影响 - 公司认为第二季度已承担90%以上的影响 后续影响已纳入指引 [47] 问题: 关于与CPKC合作的背景 - 该合作是过去一年半双方密切沟通的结果 旨在为客户创造价值 并非通过竞标获得 [68] 问题: 关于经济占用率的提升空间 - 公司认为可以达到90%以上的水平 欧洲市场的商业化是主要机会 [64] 问题: 关于UPS涨薪的影响 - 公司认为UPS协议目前没有影响 也不预期会有影响 [1]

财务表现 - 公司在2023年第二季度的净亏损为1.048亿美元，而2022年同期净利润为395万美元[184] - 公司在2023年第二季度的其他综合收入为2811万美元，而2022年同期为亏损2242万美元[184] - 公司在2023年第二季度的外汇波动对运营结果的影响为614万美元的未实现净收益[184] - 公司在2023年第二季度的现金流对冲未实现收益为2236万美元[184] - 公司在2023年第二季度的总综合亏损为7658万美元，而2022年同期为1854万美元[184] - 公司在2023年第二季度的养老金负债调整费用为38.8万美元[184] - 公司在2023年第二季度的非控制权益的其他综合收入为11.2万美元[184] - 公司在2023年第二季度的六个月总综合亏损为9087万美元，而2022年同期为2456万美元[184] - 2023年第二季度总收入为6.496亿美元，同比下降11%[209] - 2023年第二季度净亏损为1.048亿美元，去年同期净利润为395万美元[209] - 2023年第二季度租金、仓储和仓库服务收入为5.811亿美元，同比增长3%[209] - 2023年第二季度运输服务收入为5807万美元，同比下降29%[209] - 2023年第二季度第三方管理服务收入为1037万美元，同比下降88%[209] - 2023年第二季度运营费用为6.289亿美元，同比下降11%[209] - 2023年第二季度利息支出为3643万美元，同比增长37%[209] - 2023年第二季度每股基本亏损为0.39美元，去年同期每股基本收益为0.01美元[209] - 2023年第二季度累计亏损为1.573亿美元，去年同期累计亏损为1349万美元[209] - 2023年第二季度非控股权益净亏损为78万美元，去年同期净收益为18万美元[209] - 公司2023年上半年净亏损为1.073亿美元，而2022年同期净亏损为1349万美元[212] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为8276万美元，较2022年同期的1.332亿美元有所下降[212] - 公司2023年上半年投资活动产生的现金流量净流出为1.627亿美元，主要用于物业、建筑和设备的增加[212] - 公司2023年上半年融资活动产生的现金流量净额为7651万美元，主要来自循环信贷额度的提款[212] - 公司2023年上半年收入税收益为120万美元，较2022年同期的1280万美元减少了1160万美元[330] - 公司2023年上半年核心FFO（Funds From Operations）为1.2343亿美元，较2022年同期的1.11725亿美元有所增长[332] - 2023年第二季度净亏损为104,802千美元，而2022年同期净收入为3,953千美元[363] - 2023年上半年净亏损为107,373千美元，而2022年同期净亏损为13,492千美元[363] - 2023年第二季度NAREIT EBITDAre为17,542千美元，而2022年同期为107,334千美元[363] - 2023年上半年NAREIT EBITDAre为135,848千美元，而2022年同期为200,772千美元[363] - 2023年第二季度核心EBITDA为134,687千美元，而2022年同期为120,192千美元[363] - 2023年上半年核心EBITDA为267,763千美元，而2022年同期为231,088千美元[363] 网络安全事件 - 公司在2023年第二季度因网络安全事件产生的增量费用为1900万美元，主要用于内部劳动力成本、专业费用、客户索赔及相关保险免赔额[166] - 公司2023年4月26日发生网络安全事件，影响了部分系统并短暂影响了运营，但截至2023年6月30日已全面恢复[216] - 公司2023年第二季度的网络事件相关费用为1900万美元，包括增量劳动力成本、专业费用、客户索赔和相关保险免赔额[303] - 公司2023年上半年因网络事件产生的成本为1900万美元，包括增量劳动力成本、专业费用、客户索赔和相关保险免赔额[327] 股权与融资 - 公司在2023年3月17日签订了股权分配协议，计划通过ATM股权计划出售最多9亿美元的普通股[193] - 公司在2023年3月17日启动了2023年ATM股权计划，注册了不确定数量的普通股、优先股、存托股份、认股权证和债务证券[219] - 公司2023年6月30日的无担保循环信贷额度总额为7.234亿美元，较2022年12月31日的5.001亿美元有所增加[227] - 公司已向SEC提交了Form S-3注册声明，注册了运营合伙企业的债务证券[365] - 公司未提供运营合伙企业的单独合并财务报表，因其与公司合并财务报表无重大差异[365] 仓库与运输业务 - 2023年第二季度租金、仓储和仓库服务收入为5.811亿美元，同比增长3%[209] - 2023年第二季度运输服务收入为5807万美元，同比下降29%[209] - 2023年第二季度第三方管理服务收入为1037万美元，同比下降88%[209] - 仓库吞吐量是影响仓库服务收入的重要因素，吞吐量指进出仓库的托盘数量，高吞吐量推动仓库服务收入[235] - 公司计算“分部贡献（NOI）利润率”作为分部贡献（NOI）除以分部收入[237] - 截至2023年6月30日，公司拥有242个仓库，其中237个属于仓库分部，5个属于第三方管理分部，26个属于其他分部[242] - 2023年第二季度仓库分部收入为5.812亿美元，同比增长3.0%，按固定汇率计算增长4.1%[260] - 2023年第二季度仓库分部运营成本为4.083亿美元，同比下降1.2%，按固定汇率计算下降0.1%[261] - 2023年第二季度仓库分部贡献（NOI）为1.728亿美元，同比增长14.5%，按固定汇率计算增长15.7%[259] - 仓库租金和存储贡献（NOI）为1.780亿美元，同比增长19.8%，按固定汇率计算增长21.1%[259] - 仓库服务贡献（NOI）为-517.7万美元，同比下降317.5%，按固定汇率计算下降324.3%[259] - 仓库分部利润率为29.7%，同比增长299个基点，按固定汇率计算增长297个基点[259] - 租金和存储利润率为64.7%，同比增长337个基点，按固定汇率计算增长336个基点[259] - 同店仓库的吞吐托盘数量在2023年第二季度为870万托盘，同比下降9.3%，主要由于网络事件和经济放缓导致终端消费者需求下降[269] - 同店仓库服务收入每托盘同比增长5.9%，按固定汇率计算增长7.0%，主要得益于定价策略和合同费率上调[269] - 运输部门收入在2023年第二季度为5810万美元，同比下降29.1%，主要由于英国运输业务向第三方物流模式转型及宏观经济环境疲软[271] - 运输部门运营成本在2023年第二季度为4826万美元，同比下降29.3%，与收入下降原因相同[272] - 第三方管理部门的收入在2023年第二季度为1037万美元，同比下降87.6%，主要由于管理站点数量减少[273] - 仓库部门总收入在2023年上半年为11.76亿美元，同比增长6.4%，按固定汇率计算增长7.9%[280] - 仓库部门运营成本在2023年上半年为8.29亿美元，同比增长2.5%，按固定汇率计算增长4.0%[280] - 仓库部门贡献（NOI）在2023年上半年为3.48亿美元，同比增长17.0%，按固定汇率计算增长18.4%[280] - 仓库部门总利润率在2023年上半年为29.6%，同比增加267个基点[280] - 公司总仓库数量为242个，其中同店仓库220个，非同店仓库17个，第三方管理仓库5个[283] - 同店租金和仓储收入同比增长11.8%，达到2.568亿美元[291] - 同店仓库服务收入同比下降4.0%，至2.962亿美元[291] - 同店总营收同比增长2.8%，达到5.531亿美元[291] - 同店运营成本同比下降1.2%，至3.812亿美元[291] - 同店贡献（NOI）同比增长12.7%，达到1.719亿美元[291] - 同店租金和仓储贡献（NOI）同比增长15.7%，达到1.68亿美元[291] - 同店仓库服务贡献（NOI）同比下降47.2%，至388万美元[291] - 同店总利润率同比增长273个基点，达到31.1%[291] - 同店经济占用率同比增长687个基点，达到84.8%[294] - 同店租金和仓储收入每经济占用托盘同比增长3.6%，至59.26美元[294] - 公司2023年上半年仓库部门的贡献（NOI）为3.477亿美元，同比增长5040万美元，增幅为17.0%[310] - 公司2023年上半年仓库部门的经济占用率为84.7%，同比增加722个基点[318] - 公司2023年上半年仓库部门的租金和存储收入为11.762亿美元，同比增长6.4%[314] - 公司2023年上半年运输部门的收入为1.2615亿美元，同比下降3470万美元，降幅为21.5%[320] - 公司2023年上半年运输部门的贡献（NOI）为2146.9万美元，同比下降2.9%[320] - 公司2023年上半年运输部门的利润率为17.0%，同比增加327个基点[320] - 运输部门2023年上半年净营业收入为2150万美元，同比下降2.9%[321] - 运输部门利润率从2022年上半年的13.73%上升至2023年上半年的17.0%，增加了327个基点[321] - 第三方管理部门的运营成本从2022年上半年的1.621亿美元下降至2023年上半年的2120万美元，降幅达86.9%[325] - 仓库部门2023年上半年收入为12亿美元，同比增长6.4%，按固定汇率计算增长7.9%[340] - 仓库部门2023年上半年运营成本为8.286亿美元，同比增长2.5%，按固定汇率计算增长4.0%[341] - 同店收入总额为1,124,503千美元，同比增长6.7%，按固定汇率计算增长8.1%[343] - 同店租金和仓储收入为514,283千美元，同比增长14.9%，按固定汇率计算增长16.4%[343] - 同店运营成本总额为771,631千美元，同比增长2.0%，按固定汇率计算增长3.4%[343] - 同店净运营收入（NOI）为352,872千美元，同比增长18.5%，按固定汇率计算增长19.9%[343] - 同店租金和仓储净运营收入为336,507千美元，同比增长19.3%，按固定汇率计算增长20.8%[343] - 同店服务净运营收入为16,365千美元，同比增长4.6%，按固定汇率计算增长4.3%[343] - 同店总利润率为31.4%，同比增长315个基点，按固定汇率计算增长310个基点[343] - 同店租金和仓储利润率为65.4%，同比增长245个基点，按固定汇率计算增长236个基点[343] - 同店服务利润率为2.7%，同比增长10个基点，按固定汇率计算增长6个基点[343] - 同店仓库服务收入每托盘增长6.4%，按固定汇率计算增长7.8%[348] 其他费用与支出 - 公司2023年第二季度的销售、一般和行政费用为5380万美元，同比下降250万美元，降幅为4.4%[302] - 公司2023年第二季度的利息支出为3643.1万美元，同比增长37.2%[304] - 公司2023年第二季度的所得税费用为50万美元，同比增加1260万美元，主要由于运营结果改善和2022年6月30日确认的650万美元非经常性离散税收优惠[306] - 公司2023年上半年折旧和摊销费用为8490万美元，同比增长2.7%[334] - 公司2023年上半年因相关方贷款应收款减值损失2200万美元[337] 收购与投资 - 公司在2023年5月30日完成了对Agrofundo Brazil II Fundo de Investimento em Participações的收购，总对价为5660万美元[221] - 公司2023年6月30日的加权平均利率反映了指定利率互换的影响，锁定了部分可变利率债务的利率[225] 疫情影响 - 公司2022年上半年因COVID-19大流行的影响，食品供应链、客户生产、劳动力市场和通货膨胀对业务产生了负面影响[220]

业绩总结 - 2023年第一季度总收入为6.765亿美元，同比下降4.1%[28] - 2023年第一季度净亏损为256.2万美元，摊薄每股亏损为0.01美元[29] - 核心FFO为6080万美元，摊薄每股0.22美元[30] - 2023年第一季度总NOI为1.876亿美元，同比增长18.5%[33] - 核心EBITDA为1.331亿美元，同比增长20.0%[34] - AFFO为7990万美元，摊薄每股0.29美元，同比增长8.8%[36] - 全球仓储部门收入为5.951亿美元，同比增长10.0%[31] - 全球仓储部门同店收入增长10.7%[31] - 221个同店仓库在2023年第一季度的运营表现被列出，显示出收入、贡献（NOI）和利润率的变化[65] 用户数据 - 全球仓库经济占用率为84.0%，较去年同期上升726个基点[67] - 同店仓库经济占用率为84.6%，较去年同期上升748个基点[67] - 截至2023年3月31日，公司与207个客户签订了固定存储承诺合同，确保了仓库的经济占用率[125] 未来展望 - 预计2023年仓储部门同店收入增长为4.5%至8.5%[180] - 预计2023年每股AFFO为1.16至1.26美元[180] - 预计2023年运输和管理部门的净运营收入为4300万至5000万美元[180] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年第一季度的外部增长和资本支出预计完成成本为$88-$95百万[196] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司总流动性约为5.656亿美元，包含现金和循环信贷额度[46] - 截至2023年3月31日，公司总债务为35亿美元，其中93%为无担保结构[46] - 截至2023年第一季度，公司的总资产为8,071,718千美元，较2022年12月31日的8,104,561千美元下降0.4%[113] - 截至2023年第一季度，公司的总负债为4,350,441千美元，较2022年12月31日的4,316,683千美元增长0.8%[113] 负面信息 - 2023年第一季度净亏损为2571万美元，较2022年第一季度的17445万美元亏损有所改善[115] - 2023年第一季度的非房地产资产减值损失为764万美元[115] - 2023年第一季度的外汇损失为458万美元，较2022年第一季度的325万美元损失有所增加[115] 其他新策略 - 公司将年度AFFO每股指引提高至1.16至1.26美元的范围[100] - 2023年第一季度的维护资本支出为16.2百万美元，按立方英尺计算的维护资本支出为0.011美元[137]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度AFFO每股收益为0.29美元，同比增长12% [42] - 全球仓库同店收入增长12.3%，NOI增长26.1% [42] - 同店经济占用率增长748个基点至84.6%，创下第一季度历史新高 [15] - 租金和仓储收入每经济占用托盘增长10.3%，服务收入每吞吐托盘增长8.6% [15] - 固定承诺合同占总租金和仓储收入的46.1%，创历史新高 [6][8] - 全球仓库固定承诺合同收入从2022年第一季度的3.67亿美元增至4.8亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球仓库业务中，前25大客户占总收入的48%，客户流失率保持在3.1%的低水平 [45] - 管理和运输业务第一季度NOI为1300万美元，预计全年NOI在4300万至5000万美元之间 [51] - 公司完成了宾夕法尼亚州兰开斯特的客户专用自动化设施，并开始接收产品 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现良好，占用率高，客户活动活跃，预计全年表现强劲 [129] - 公司通过合资企业在迪拜投资了RSA Cold Chain，拥有49%的股权，预计未来将在该地区扩展业务 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续加强固定承诺合同，目标是未来将固定承诺比例提升至50%以上，并长期达到60% [76] - 公司与DP World合作，计划在全球多个战略地点设计、建造、拥有和运营冷链设施 [46] - 公司将继续投资于网络安全，自2020年以来已投入2000万美元用于网络安全增强 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年AFFO每股收益在1.16至1.26美元之间，反映了第一季度强劲表现和网络安全事件的影响 [21] - 预计全年经济占用率将增长275至375个基点，租金和仓储收入每托盘增长5.5%至7.5%，服务收入每托盘增长5%至7% [22][23] - 公司预计第二季度将继续受到开发项目启动成本的影响，但将在下半年实现正NOI [24] 其他重要信息 - 公司近期受到网络安全事件影响，约30%的设施受到影响，目前已降至15%，预计短期内将继续改善 [12] - 公司已与Mandiant合作，恢复系统并加强网络安全措施 [13][40] - 公司发布了第四份年度ESG报告，强调了在员工安全和多样性方面的进展 [138] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于占用率的增长 - 占用率的增长主要归因于食品制造商增加生产以及固定承诺合同的增加 [30] - 公司预计全年占用率将继续增长，尽管第二季度可能会有所下降，但第三和第四季度将表现强劲 [78] 问题: 网络安全事件的影响 - 网络安全事件对多个财务指标产生了影响，包括运输收入、劳动成本和运营效率 [79] - 公司预计该事件对全年AFFO的影响约为0.08至0.10美元 [116] 问题: 固定承诺合同的最优水平 - 公司认为固定承诺合同的最优水平应超过50%，长期目标为60% [76] - 固定承诺合同有助于平滑收入，减少季节性波动 [107] 问题: 欧洲市场的表现 - 欧洲市场表现良好，占用率高，客户活动活跃，预计全年表现强劲 [129] - 公司首次在欧洲大规模引入固定承诺合同，未来有更多机会 [109] 问题: 网络安全事件的客户反应 - 公司通过透明沟通和手动流程减少了对客户的影响，客户反应积极 [124] - 公司将继续与客户分享经验，减少未来类似事件的影响 [144]

仓库业务 - 公司运营全球243个温控仓库，总容量约为15亿立方英尺，其中北美196个，欧洲27个，亚太18个，南美2个[225] - 仓库业务是公司主要收入来源，包括租金、存储和仓库服务费用[226] - 2023年第一季度仓库业务运营成本为4.202亿美元，同比增长6.5%，按固定汇率计算增长8.2%[256] - 公司通过固定承诺合同与客户合作，以缓解季节性业务波动，客户支付固定费用以确保仓库空间[235] - 公司采用经济占用率作为财务表现的重要驱动因素，通过固定存储承诺合同减少季节性影响[244] - 公司计算“同店贡献（NOI）”以评估仓库运营表现，排除折旧、摊销、公司级费用等影响[248] - 2023年第一季度仓库业务成本增加主要由于劳动力、电力和其他设施成本上升，反映通胀压力[256] - 同店收入同比增长10.7%，按固定汇率计算增长12.3%，达到5.737亿美元[258] - 同店租金和仓储收入同比增长17.9%，按固定汇率计算增长19.8%，达到2.586亿美元[258] - 同店仓库服务收入同比增长5.3%，按固定汇率计算增长6.8%，达到3.15亿美元[258] - 同店经济占用率从77.1%提升至84.6%，增长748个基点[261][263] - 同店租金和仓储收入每经济占用托盘增长8.6%，按固定汇率计算增长10.3%[261][263] - 同店运营成本同比增长5.2%，按固定汇率计算增长6.9%，达到3.922亿美元[258] - 同店总利润率从28.1%提升至31.6%，增长353个基点[258] - 仓库部门2023年第一季度收入为5.951亿美元，同比增长10.0%，按固定汇率计算增长11.8%[280][281] - 仓库部门2023年第一季度贡献净营业收入(NOI)为1.748亿美元，同比增长19.5%，按固定汇率计算增长21.3%[280][283] - 仓库部门2023年第一季度租金和存储收入为2.714亿美元，同比增长18.1%，按固定汇率计算增长20.1%[280] - 仓库部门2023年第一季度仓库服务收入为3.236亿美元，同比增长4.0%，按固定汇率计算增长5.6%[280] - 仓库部门2023年第一季度总运营成本为4.202亿美元，同比增长6.5%，按固定汇率计算增长8.2%[280] - 仓库部门2023年第一季度租金和存储贡献净营业收入(NOI)为1.746亿美元，同比增长24.6%，按固定汇率计算增长26.3%[280] - 仓库部门2023年第一季度仓库服务贡献净营业收入(NOI)为268万美元，同比下降95.6%，按固定汇率计算下降94.7%[280] - 仓库部门2023年第一季度总利润率为29.4%，同比增长234个基点，按固定汇率计算增长230个基点[280] - 仓库部门2023年第一季度租金和存储利润率为64.3%，同比增长332个基点，按固定汇率计算增长317个基点[280] - 仓库部门2023年第一季度仓库服务利润率为0.1%，同比下降188个基点，按固定汇率计算下降186个基点[280] 运输业务 - 运输业务收入包括运输费用、燃油附加费和容量附加费，成本主要由第三方承运商费用构成[228] - 运输部门收入同比下降13.7%，减少1080万美元，主要由于运输需求疲软和外汇不利影响[264] - 运输部门运营成本同比下降19.8%，减少1400万美元，主要由于运输需求疲软和外汇有利影响[265] - 运输部门贡献（NOI）在2023年第一季度为1166万美元，同比增长36.7%[323] - 运输部门利润率在2023年第一季度为17.1%，同比增加632个基点[323] 第三方管理部门 - 第三方管理部门的贡献（NOI）同比下降69.2%，减少240万美元，主要由于战略性退出历史最大客户[267] - 第三方管理收入在2023年第一季度为1335.9万美元，同比下降84.4%[324] 财务表现 - 利息支出在2023年第一季度为3442.3万美元，同比增长33.6%[299] - 债务清偿、修改和衍生工具终止的损失在2023年第一季度为54.5万美元，同比下降11.5%[300] - 其他净收入在2023年第一季度为143.3万美元，同比下降39.2%[301] - 坏账费用在2023年第一季度为70万美元，同比下降46.2%[313] - 公司2023年第一季度的销售、一般及行政费用为6290万美元，同比增长530万美元，增幅为9.1%[326] - 2023年第一季度公司收购、诉讼及其他净费用为710万美元，同比减少290万美元[327] - 2023年第一季度公司利息费用为3440万美元，同比增加870万美元，增幅为33.6%[328] - 2023年第一季度公司部分持股实体投资亏损为300万美元，同比增加90万美元[330] - 2023年第一季度公司所得税收益为160万美元，同比增加90万美元[331] - 2023年第一季度公司核心资金来自运营（Core FFO）为6084.6万美元，同比增加1451.7万美元[333] - 2023年第一季度公司调整后资金来自运营（Adjusted FFO）为7988.9万美元，同比增加1103.5万美元[333] - 公司2023年3月31日的有效利率为4.08%，高于2022年同期的3.06%[345] - 公司2026年至2028年的债务总额为1640.45万美元，2028年后的债务总额为1562.925万美元[347] - 公司2023年第一季度净现金流入为4150万美元，同比增长2590万美元，主要由于部门贡献增加[355] - 公司2023年第一季度投资活动净现金流出为8760万美元，主要用于物业、建筑和设备增加6930万美元[356] - 公司2023年第一季度融资活动净现金流入为3887万美元，主要来自1.101亿美元的高级无担保循环信贷额度[383] - 公司总债务和债务类义务为34.507亿美元，其中固定利率债务占82%，浮动利率债务占18%[370] - 公司2023年第一季度运营活动产生的净现金为4148.1万美元，较2022年同期的1558.6万美元大幅增加[381] - 公司2023年第一季度投资活动使用的净现金为8759.2万美元，较2022年同期的9424.4万美元有所减少[381] - 公司2023年第一季度融资活动提供的净现金为3886.7万美元，较2022年同期的4625.6万美元有所下降[383] 资本支出与开发项目 - 维护资本支出在2023年第一季度为1624.4万美元，与2022年同期基本持平[320] - 公司计划通过ATM股权计划出售最多9亿美元的普通股，用于一般企业用途，包括收购和开发项目[311][312] - 公司2023年第一季度维修和维护费用为2877万美元，同比增长547.9万美元，主要由于通胀压力[375] - 公司2023年第一季度扩展和开发支出为3034万美元，同比下降2832万美元，主要由于项目减少[381] - 公司2023年第一季度扩展和开发项目包括康涅狄格州和宾夕法尼亚州两个全自动化开发项目270万美元[379] - 公司2023年第一季度扩展和开发项目包括Spearwood澳大利亚扩展项目510万美元[379] - 公司2023年第一季度扩展和开发项目包括Russellville扩展项目480万美元[379] - 公司2023年第一季度扩展和开发项目包括亚特兰大主要市场战略第二阶段项目370万美元[379] - 公司2023年第一季度扩展和开发项目资本化利息为340万美元，资本化保险、财产税、薪酬和差旅费用合计190万美元[379] - 公司2023年第一季度扩展和开发支出为3033.6万美元，较2022年同期的5865.9万美元有所下降[381] - 公司2023年第一季度在康涅狄格州和宾夕法尼亚州的两个全自动化开发项目上投入了270万美元[379] - 公司2023年第一季度在澳大利亚Spearwood扩展项目上投入了510万美元[379] - 公司2023年第一季度在Russellville扩展项目上投入了480万美元[379] - 公司2023年第一季度在亚特兰大主要市场战略第二阶段投入了370万美元[379] - 公司2023年第一季度资本化利息为340万美元，资本化保险、财产税、薪酬和差旅费用总计190万美元[379] 环境与可持续发展 - 公司通过雨水收集系统减少市政用水需求，降低废水处理成本和雨水径流[241] 合资企业与投资 - 公司持有四个合资企业的少数股权，分别位于巴西、智利和迪拜，涉及37、28、2和1个温控仓库[250]

公司概况 - 公司拥有整合的冷链网络，能够有效重新定位客户并进行资本改进，无需获得第三方批准[14] - 公司成立了LATAM JV，与JV合作伙伴共同投资约2.09亿美元，以扩大在拉丁美洲市场的业务和市场份额[16] - 公司的主要执行办公室位于亚特兰大，电话号码为(678) 441-1400，网站地址为www.americold.com[17] - 公司的主要业务目标是为客户和其他利益相关方提供服务，增加股东价值，增长市场份额，提高运营和财务结果，增加经营活动现金流[18] 公司战略 - 公司通过积极资产管理来增强运营和财务结果，支持客户的增长计划，优化物理和经济占用率，执行运营优化和成本控制策略[19] - 公司专注于扩大温控仓库组合，相信操作系统和规模经济将为公司提供扩张、发展和收购机会[21] - 公司宣布了“Project Orion”转型计划，旨在通过投资技术系统和业务流程来实现未来增长和战略目标[25] 业务板块 - 公司主要业务分为仓储、运输和第三方管理三大业务板块[27] - 仓储业务是公司的核心业务，通过提供温控仓库存储和相关处理服务实现收入增长[28] 客户和竞争对手 - 公司全球服务约4300客户，主要为冷冻和易腐食品生产商、分销商、零售商和电商[29] - 公司在竞争中主要考虑仓库位置、大小、客户服务质量和价格等因素[33] - 公司在北美、欧洲、亚太和南美等地区面临不同竞争对手，如Lineage Logistics、United States Cold Storage等[35][36][37][38] 员工关怀 - Americold与Feed the Children合作，在美国提供食品产品的免费温控运输和志愿者机会[43] - Americold基金会成立，为有需要的员工提供经济援助，员工可以申请从该基金会基金中获得资助[43] - Americold提供全面的员工援助计划，帮助员工处理可能影响工作表现、健康和整体幸福感的个人或工作相关情况[45] - Americold提供各种薪酬计划和福利，包括绩效激励、年度奖金、医疗保险福利、弹性工作时间等，以吸引、留住和奖励高绩效员工[46] 安全和合规 - Americold的总记录率(TRIR)为2.70，比冷藏仓库行业平均水平5.5低51%[44] - Americold致力于以最高商业道德标准开展业务，采用更新的商业行为准则和道德准则，确保供应商遵守要求的行为准则[47] - Americold在所有物业上都有全面的责任保险，包括综合一般责任、火灾、商业中断、环境等，以及对工人赔偿和健康保险的自保计划[53]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，租金和存储收入同比增长8.9%，服务收入每托盘同比增长9.8% [10] - 2022年全年，公司FFO每股为1.11美元，处于上调后的指引区间高端 [25] - 2022年全球仓库同店收入增长8.5%，NOI增长6.7% [25] - 2022年第四季度，同店经济占用率同比增长634个基点至85%，达到2019年第四季度以来的最高水平 [12] - 2022年第四季度，永久员工与临时员工工时比例达到73/27，较2021年第四季度提升11个百分点 [19] - 2022年全年，公司总债务为33亿美元，其中85%为固定利率债务，流动性为6.82亿美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球仓库业务中，前25大客户占全球仓库收入的47%，且公司在这些客户中的钱包份额有所增加 [33] - 2022年第四季度，固定承诺存储合同的租金和存储收入从2021年第四季度的3.57亿美元增至4.19亿美元 [58] - 2022年第四季度，第三方管理业务退出导致年度化流失率较2021年12月高出约17个百分点 [20] - 2022年第四季度，新非同店池NOI为负230万美元，预计2023年前两个季度将继续产生负NOI [88] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司在都柏林和巴塞罗那开设了两家新设施，预计将按预期稳定回报 [22] - 公司在多个关键市场的占用率显著提高，客户需求超过容量，正在积极评估和承销客户驱动的扩展项目 [24] - 公司与DP World达成合作协议，将在全球80多个港口开发、拥有和运营冷库设施 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过重新定价仓库业务来抵消成本结构中的通胀压力，并保护利润率 [17] - 公司正在加速全球整合，投资于新的基于云的ERP系统，以提升能力并将全球收购整合到一个共同平台上 [48] - 公司计划在2023年交付五个自动化设施，预计将在未来三年内产生有意义的NOI [61] - 公司正在通过固定承诺存储合同等商业化举措推动经济占用率的提升 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年通胀压力将继续存在，特别是在电力成本和某些仓库供应成本方面 [5] - 公司预计2023年经济占用率将继续改善，主要受食品制造商继续提高生产水平和公司最佳客户服务的推动 [51] - 公司预计2023年AFFO每股在1.14美元至1.24美元之间 [52] - 公司预计2023年同店NOI增长将在4%至9%之间 [44] 其他重要信息 - 2022年，公司在美国的19个设施获得了ENERGY STAR认证，成为2022年ENERGY STAR认证国家的顶级成员 [30] - 公司正在加速全球整合，投资于新的基于云的ERP系统，预计将在2025年至2027年期间增加1500万至2000万美元的增量经常性AFFO [74] - 公司预计2023年将宣布开发项目启动，总金额在1亿至2亿美元之间 [91] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2023年占用率和利润率增长的分布 - 公司预计2023年占用率和利润率增长将集中在上半年，下半年主要依赖于劳动力和效率的提升 [95][96] - 公司预计2023年新非同店池将在上半年产生负NOI，下半年将逐步恢复 [97] 问题: 关于吞吐量下降的原因 - 公司认为吞吐量下降的主要原因是食品价格上涨和利率上升导致消费者购买力下降，减少了购物篮大小和库存 [99][103] 问题: 关于DP World合作协议的细节 - 公司与DP World的合作协议将允许公司在全球80多个港口开发、拥有和运营冷库设施，DP World将受益于港口流量的增加 [36][113][114] 问题: 关于自动化设施的NOI利润率 - 公司预计新自动化设施的NOI利润率将比传统设施高出10至15个百分点 [136][148] 问题: 关于劳动力市场的挑战 - 公司预计2023年劳动力市场将继续面临挑战，流失率将高于平均水平，对服务利润率造成压力 [29][175] 问题: 关于2023年收入增长指引的保守性 - 公司认为2023年收入增长指引反映了通胀和电力成本的缓和，以及缺乏超出正常年度价格调整的额外定价 [124] 问题: 关于技术投资的AFFO影响 - 公司预计技术投资将在2025年至2027年期间增加1500万至2000万美元的增量经常性AFFO，主要通过NOI增强、SG&A节省和IT资本支出减少实现 [74][126] 问题: 关于DP World合作项目的资金结构 - 公司正在考虑通过合资企业等替代资本来源为DP World合作项目提供资金 [198]