财务数据和关键指标变化 - 第三季度AFFO每股为0.29美元，同比增长7.4% [14] - 全球仓库同店收入增长9.6%，NOI增长14.4%（按固定汇率计算） [14] - 同店经济占用率增加437个基点，部分抵消了吞吐量下降1.3%的影响 [14] - 公司预计2022年全年AFFO每股在1.08至1.12美元之间 [17][32] - 同店NOI增长预计在6%至7%之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 仓库业务租金和存储收入每经济占用托盘增长8.1%，服务收入每吞吐托盘增长7.7% [9] - 第三方管理业务决定退出与一家全国零售商的合作关系，该业务占公司总NOI的1% [15][16] - 退出该业务后，公司总NOI利润率将增加235个基点 [17] - 全球仓库业务中，固定承诺合同的租金和存储收入从3.46亿美元增加到3.96亿美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场的电力成本上涨显著，特别是在欧洲，电力价格上涨2至3倍 [56] - 公司在都柏林和巴塞罗那的新设施已投入使用，预计将在明年下半年达到满负荷 [13][25] - 都柏林设施为6.3百万立方英尺，巴塞罗那设施为3.3百万立方英尺 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过定价和电力附加费措施应对通胀压力，预计第四季度将覆盖所有已知的通胀成本 [9][10] - 公司致力于优化永久员工与临时员工的比例，目标是达到80/20的比例 [12] - 公司将继续推进ESG倡议，2022年GRESB评分提高12分至75分 [19] - 公司计划通过自动化设施和半自动化设施提升效率，但由于建筑成本上涨，大规模自动化设施的建设放缓 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计通胀压力将继续集中在电力成本和仓库供应成本上 [10] - 尽管面临宏观逆风，公司对今年的进展感到满意，并预计将继续改善运营 [18] - 公司预计2022年全年经济占用率将增加275至300个基点，吞吐量将下降1.3%至1.5% [32][33] 其他重要信息 - 公司已完成2亿美元的可持续发展相关高级无担保信贷设施的再融资，并增加了200亿美元的流动性 [30] - 公司预计2022年维护性资本支出为8400万至8600万美元 [39] - 公司预计2022年利息支出为1.14亿至1.15亿美元 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 吞吐量在2023年和2024年的经济放缓中会如何变化 - 公司预计吞吐量将继续下降，主要由于零售客户的购物篮尺寸缩小和客流量减少 [44] 问题: 劳动力流失率仍然高企，公司采取了哪些措施来留住员工 - 公司在第三季度增加了150个永久职位，并通过多种措施减少员工流失，包括增加招聘、引入伙伴系统和基于绩效的薪酬 [45] 问题: 当前运营结果与疫情前水平的比较 - 经济占用率已接近疫情前水平，但服务业务的利润率仍低于疫情前水平，主要由于劳动力流失率高 [47][50] 问题: 劳动力成本是否已经稳定 - 公司预计劳动力成本不会进一步上涨，但劳动力流失率仍然是一个挑战 [53][54] 问题: 欧洲市场的电力成本转嫁能力 - 公司能够通过附加费机制转嫁电力成本，但由于电力价格上涨迅速，转嫁存在滞后 [56] 问题: 自动化在业务中的应用前景 - 由于建筑成本上涨，大规模自动化设施的建设放缓，但公司正在推进半自动化设施的建设 [67][68] 问题: 2023年开发项目的NOI贡献预期 - 公司将在2023年2月提供全年指引，预计开发项目将在2023年逐步贡献NOI [69] 问题: 公司在市场中的份额增长情况 - 公司正在从较小的竞争对手和自营业务的客户中赢得市场份额 [72] 问题: 通胀下降时租户的反应 - 公司通过附加费机制应对电力成本波动，预计劳动力成本不会下降 [77] 问题: 临时员工比例改善的可持续性 - 公司通过多种措施改善员工保留率，但劳动力流失率仍然是一个挑战 [80][82] 问题: 租户对价格上涨的反馈 - 租户理解公司需要通过定价来应对通胀，反馈较为理性 [86]

仓库运营与扩展 - 公司运营全球249个温控仓库，总容量约为15亿立方英尺，其中北美202个，欧洲27个，亚太18个，南美2个[157] - 公司在南美拥有三家合资企业，分别与SuperFrio、Comfrio和LATAM JV合作，总计拥有67个温控仓库[157] - 2022年7月1日，公司以2350万澳元（约1600万美元）收购了位于澳大利亚塔斯马尼亚的De Bruyn Cold Storage[175] - 2022年6月2日，公司与Cold Latam Limited成立合资企业Americold LATAM Holdings Ltd，旨在扩大在拉丁美洲（除巴西外）的业务，合资伙伴投资约2.09亿美元，持有85%股权，公司保留15%股权[177] - 截至2022年9月30日，公司拥有249个仓库，其中212个为同店仓库，28个为非同店仓库，9个为第三方管理仓库[204] - 公司在巴西的合资企业Superfrio和Comfrio分别拥有或运营38个和28个温控仓库，并在LATAM合资企业中持有一家温控仓库的少数股权[205] - 非同店仓库数量从2021年的27个增加到2022年的28个，收入从47,421千美元增长至69,298千美元，同比增长46.1%[221] - 非同店仓库数量从2021年的27个增加到2022年的28个[267][270] - 2022年前九个月扩展和开发支出中，康涅狄格州和宾夕法尼亚州的两个全自动化开发项目支出2530万美元[341] - 2022年前九个月扩展和开发支出中，澳大利亚Spearwood扩展项目支出1570万美元[341] - 2022年前九个月扩展和开发支出中，纽约Dunkirk开发项目支出1210万美元[341] - 2022年前九个月扩展和开发支出中，都柏林扩展项目支出1370万美元[341] - 2022年前九个月扩展和开发支出中，巴塞罗那扩展项目支出590万美元[341] - 2022年前九个月扩展和开发支出中，Russellville扩展项目支出2040万美元[341] - 2022年前九个月扩展和开发支出中，亚特兰大主要市场战略第二阶段支出1160万美元[341] - 2022年前九个月扩展和开发支出中，Rochelle设施支出800万美元[341] 财务表现与收入 - 公司的主要收入来源为仓库租金、存储和仓库服务费用，这些收入是财务表现的关键驱动因素[158] - 2022年9月30日结束的三个月和九个月期间，一个客户分别贡献了7360万美元和2.269亿美元的收入，占公司总收入的10%以上[191] - 仓库部门2022年第三季度收入为5.99亿美元，同比增长10.5%，按固定汇率计算增长13.2%[211][212] - 仓库部门2022年第三季度运营成本为4.323亿美元，同比增长8.9%，按固定汇率计算增长11.8%[215] - 仓库部门2022年第三季度贡献利润（NOI）为1.667亿美元，同比增长14.9%，按固定汇率计算增长17.1%[216] - 同店收入2022年第三季度为5.297亿美元，同比增长7.1%，按固定汇率计算增长9.6%[220] - 同店运营成本2022年第三季度为3.732亿美元，同比增长5.0%，按固定汇率计算增长7.7%[220] - 同店贡献利润（NOI）2022年第三季度为1.565亿美元，同比增长12.5%，按固定汇率计算增长14.4%[220] - 仓库部门2022年第三季度总利润率为27.8%，同比增长108个基点[211] - 同店2022年第三季度总利润率为29.5%，同比增长143个基点[220] - 仓库部门2022年第三季度租金和存储收入为2.602亿美元，同比增长15.5%，按固定汇率计算增长18.3%[211] - 仓库部门2022年第三季度仓库服务收入为3.387亿美元，同比增长6.9%，按固定汇率计算增长9.6%[211] - 2022年仓库部门总收入为598,977千美元，同比增长10.5%，按固定汇率计算增长13.2%[223] - 2022年仓库部门贡献利润为166,662千美元，同比增长14.9%，按固定汇率计算增长17.1%[223] - 2022年同店经济占用率为80.7%，同比增加437个基点，平均经济占用托盘数增长5.7%至3,910千个[225] - 2022年同店仓库服务收入每托盘为33.25美元，同比增长5.1%，按固定汇率计算增长7.7%[225] - 2022年非同店仓库服务收入每托盘为32.58美元，按固定汇率计算为33.51美元[225] - 2022年同店租金和存储收入每经济占用托盘为57.69美元，同比增长5.9%，按固定汇率计算增长8.1%[225] - 2022年非同店租金和存储收入每经济占用托盘为77.60美元，按固定汇率计算为80.46美元[225] - 2022年仓库部门总运营成本为432,315千美元，同比增长8.9%，按固定汇率计算增长11.8%[223] - 2022年非同店总利润率为14.6%，按固定汇率计算为14.9%[221] - 仓库部门收入在2022年前九个月达到17.04亿美元，同比增长11.3%，按固定汇率计算增长13.6%[258][259] - 仓库部门运营成本在2022年前九个月为12.40亿美元，同比增长13.2%，按固定汇率计算增长15.7%[260] - 仓库部门贡献（NOI）在2022年前九个月为4.64亿美元，同比增长6.5%，按固定汇率计算增长8.2%[261] - 同店收入在2022年前九个月为15.07亿美元，同比增长5.9%，按固定汇率计算增长7.9%[265] - 同店运营成本在2022年前九个月为10.69亿美元，同比增长7.1%，按固定汇率计算增长9.4%[265] - 同店贡献（NOI）在2022年前九个月为4.38亿美元，同比增长3.0%，按固定汇率计算增长4.4%[265] - 仓库部门总利润率在2022年前九个月为27.2%，同比下降122个基点，按固定汇率计算下降133个基点[257] - 同店总利润率在2022年前九个月为29.1%，同比下降82个基点，按固定汇率计算下降97个基点[265] - 仓库服务贡献（NOI）在2022年前九个月为2228.5万美元，同比下降50.7%，按固定汇率计算下降48.8%[257] - 同店服务贡献（NOI）在2022年前九个月为4867.4万美元，同比下降24.8%，按固定汇率计算下降23.5%[265] - 非同店租金和存储收入从2021年的55,313千美元增加到2022年的94,036千美元[267] - 非同店仓库服务收入从2021年的52,697千美元增加到2022年的103,593千美元[267] - 仓库部门总收入从2021年的1,531,232千美元增加到2022年的1,704,281千美元，同比增长11.3%[267] - 仓库部门总运营成本从2021年的1,095,680千美元增加到2022年的1,240,376千美元，同比增长13.2%[267] - 仓库部门贡献从2021年的435,552千美元增加到2022年的463,905千美元，同比增长6.5%[267] - 同店经济占用率从2021年的76.2%增加到2022年的78.7%，增加了249个基点[270][274] - 同店租金和存储收入每经济占用托盘从2021年的159.05美元增加到2022年的167.06美元，同比增长5.0%[270] - 同店仓库服务收入每吞吐托盘从2021年的30.61美元增加到2022年的32.16美元，同比增长5.1%[270] - 非同店租金和存储收入每经济占用托盘从2021年的184.03美元增加到2022年的221.62美元[270] - 公司同店吞吐量为2700万托盘，同比下降1.1%，主要由于业务组合的变化[275] - 同店仓库服务收入每托盘同比增长5.1%，按固定汇率计算增长7.3%[275] - 第三方管理收入为8240万美元，同比下降6.1%，按固定汇率计算下降5.6%[234] - 第三方管理运营成本为7878万美元，同比下降5.4%[235] - 第三方管理分部贡献为366万美元，同比下降19.6%[236] - 运输收入为7637万美元，同比下降3.3%，按固定汇率计算增长4.0%[238] - 运输运营成本为6553万美元，同比下降9.9%，按固定汇率计算下降1.7%[241] - 运输分部贡献为1084万美元，同比增长73.3%，按固定汇率计算增长71.0%[242] - 第三方管理收入为2.518亿美元，同比增长8.0%，按固定汇率计算增长8.6%[279] - 第三方管理运营成本为2.409亿美元，同比增长8.3%，按固定汇率计算增长8.8%[280] - 运输收入为2.372亿美元，同比增长1.3%，按固定汇率计算增长6.8%[285] - 运输运营成本为2.042亿美元，同比下降3.6%，按固定汇率计算增长2.2%[286] - 运输部门贡献（NOI）为3295万美元，同比增长48.4%，按固定汇率计算增长50.1%[287] 成本与费用 - 劳动力成本是仓库运营成本的最大组成部分，其次是电力成本，电力价格波动可能对财务结果产生重大影响[161] - 公司通过固定费率协议或合同中的费率调整条款来对冲电力价格波动的风险[161] - 折旧和摊销费用为8370万美元，同比增长18.6%[243] - 公司级销售、一般和行政费用为5710万美元，同比增长25.4%[244] - 公司级收购、诉讼和其他净费用为490万美元，同比下降1.5百万美元[245] - 利息费用为3040万美元，同比增长20.2%[250] - 折旧和摊销费用为2.49亿美元，同比增长7.2%[288] - 公司销售、一般和行政费用为1.71亿美元，同比增长28.5%[290] - 公司记录了660万美元的资产减值，包括320万美元的商誉减值[292] - 公司2022年第三季度维护资本支出为2,258.6万美元，同比增长19.3%[335] - 公司2022年前九个月维护资本支出为5,881万美元，同比增长6.6%[335] - 2022年前九个月维修和维护费用为7197.3万美元，同比增长17.1%[336] 税务与净亏损 - 公司2022年前九个月的所得税收益为1610万美元，相比2021年同期的800万美元所得税费用增加了2410万美元[302] - 公司2022年前九个月的递延税收益增加了1380万美元，主要由于美国和海外业务的运营亏损增加[302] - 公司2022年因智利业务剥离产生的递延税收益为650万美元[302] - 公司2021年因英国税率从19%上调至25%导致的递延税费用为1170万美元[302] - 公司2021年因估值备抵减少产生的递延税收益为790万美元[302] - 公司2022年第三季度的净亏损为8937万美元，相比2021年同期的净收入5308万美元大幅下降[307] - 公司2022年前九个月的净亏损为2.2429亿美元，与2021年同期的2.2327亿美元基本持平[307] - 公司2022年第三季度的核心FFO（核心运营资金）为6.7091亿美元，相比2021年同期的6.1476亿美元有所增长[307] - 公司2022年前九个月的调整后FFO（调整后运营资金）为22.2062亿美元，相比2021年同期的21.7259亿美元有所增加[307] - 公司2022年前九个月的EBITDAre（房地产调整后息税折旧摊销前利润）为14.7926亿美元，相比2021年同期的12.633亿美元有所增长[307] - 公司2022年第三季度净亏损为8,937万美元，而2021年同期净利润为5,308万美元[312] - 公司2022年前九个月净亏损为22,429万美元，与2021年同期的22,327万美元亏损基本持平[312] - 公司2022年第三季度NAREIT EBITDAre为11.0859亿美元，同比增长7.8%[312] - 公司2022年第三季度核心EBITDA为13.1857亿美元，同比增长15%[312] 其他财务指标 - 公司使用“分部贡献（净营业收入或NOI）”来评估主要业务分部的表现，并计算分部贡献（NOI）利润率[195][196] - 公司通过“同店分析”评估仓库的运营表现，计算同店贡献（NOI）以消除货币波动和仓库组合变化的影响[202] - 同店贡献（NOI）不是美国公认会计原则（GAAP）下的财务表现指标，但公司认为其有助于投资者了解运营表现[206] - 公司2022年第三季度坏账费用为30万美元，同比下降57%[323] - 公司2022年前九个月坏账费用为410万美元，同比增长64%[323] - 公司2022年9月30日的有效利率为3.95%[329] - 公司2022年9月30日的总债务和债务类义务为32.3亿美元，其中固定利率债务占比80%[329] - 公司2022年第三季度房地产收入为1032.3万美元，同比增长60.5%[336]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为7.3亿美元，同比增长11% [43] - 公司第二季度NOI为1.68亿美元，同比增长8% [43] - 公司第二季度AFFO为7400万美元，合每股0.27美元，去年同期为7200万美元，合每股0.28美元 [45] - 全球仓库业务收入为5.64亿美元，同比增长12% [46] - 全球仓库业务NOI为1.51亿美元，同比增长4.6% [47] - 同店全球仓库业务收入为4.98亿美元，同比增长5.9%（按固定汇率计算为8.1%） [48] - 同店全球仓库业务NOI为1.44亿美元，同比增长1.6%（按固定汇率计算为3.1%） [49] - 同店经济占用率为78.1%，同比增加288个基点 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 仓库业务收入增长主要受定价举措和经济占用率提升的推动 [46] - 仓库业务NOI增长受定价和占用率提升的推动，但部分被服务业务贡献下降所抵消 [47] - 同店仓库业务收入增长主要受租金和存储收入以及仓库服务收入的推动 [48] - 同店仓库业务NOI增长主要受租金和存储业务的推动，部分被仓库服务贡献下降所抵消 [49] - 同店租金和存储收入同比增长8.7%（按固定汇率计算为10.7%） [50] - 同店仓库服务收入同比增长3.9%（按固定汇率计算为6.2%） [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在南美与Patria成立合资企业，专注于拉丁美洲高增长的食品生产市场 [20] - 公司在波兰购买了一个港口设施，并在澳大利亚收购了DeBruin冷库 [22][23] - 公司在新西兰购买了一个之前租赁的设施 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于四个近期优先事项：仓库业务重新定价、劳动力管理、提供最佳客户服务、确保开发项目按时按预算交付 [8][10][13][14] - 公司通过定价举措成功抵消了通胀压力，预计第三季度将覆盖所有已知的通胀 [9] - 公司通过优化永久和临时员工的比例，显著降低了员工流失率 [10] - 公司通过提供最佳客户服务，增强了市场竞争力 [13] - 公司通过按时按预算交付开发项目，确保了项目的回报 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计通胀压力将持续，主要集中在电力和仓库供应成本上 [9] - 公司预计劳动力市场将继续面临挑战，员工流失率仍将高于疫情前水平 [11] - 公司预计经济占用率的改善将在全年持续 [16] - 公司预计全年AFFO每股收益在1至1.10美元之间 [25] - 公司预计全年同店收入增长将超过之前的指引，达到3%至5% [58] 其他重要信息 - 公司完成了2022年碳披露项目和GRESB的提交，预计将在第四季度收到GRESB评分 [29] - 公司预计全年经济占用率将提高100至300个基点 [58] - 公司预计全年吞吐量将下降1%至3% [58] - 公司预计全年同店NOI增长将比收入增长低0至200个基点 [59] 问答环节所有提问和回答 问题: 收入指引的挑战是什么？ - 公司预计收入增长将在下半年放缓，主要由于定价举措的基数效应 [65] - 公司预计全年经济占用率将提高100至300个基点 [66] 问题: 业务恢复的轨迹如何？ - 公司预计全面恢复将在明年年中实现，劳动力市场改善缓慢 [68] 问题: 通胀对消费者行为的影响？ - 公司认为消费者需求将受到通胀影响，但公司存储的产品类别在通胀时期更具防御性 [70] 问题: 7月占用率趋势如何？ - 公司7月占用率符合全年指引，预计全年占用率将提高100至300个基点 [72] 问题: 2022年AFFO为何低于2021年？ - 公司预计2022年AFFO将受到利率上升和美元走强的负面影响 [74] 问题: 2022年外汇影响有多大？ - 公司预计全年外汇影响约为每股0.01美元 [75] 问题: 能否重新谈判合同以应对通胀？ - 公司已多次重新谈判合同，并将继续这样做以应对通胀 [77] 问题: 业务在衰退中的防御性如何？ - 公司认为其业务在衰退中具有防御性，因为其存储的产品类别在衰退时期更具吸引力 [80] 问题: 利率上升对公司的财务影响？ - 公司预计利率每上升100个基点，全年将增加1000万美元的成本 [85] 问题: 7月占用率趋势如何？ - 公司7月占用率符合全年指引，预计全年占用率将提高100至300个基点 [89] 问题: 定价举措的额外上行空间？ - 公司预计第三季度将完全覆盖第二季度的通胀 [90] 问题: 同店收入指引为何低于上半年表现？ - 公司预计下半年同店收入增长将放缓，主要由于去年第四季度的定价基数效应 [92] 问题: 维持指引的原因？ - 公司预计下半年将面临维护资本支出增加和开发项目启动成本的拖累 [96] 问题: 劳动力市场何时稳定？ - 公司预计劳动力市场将在明年下半年稳定 [102] 问题: 运营成本增长是否已过峰值？ - 公司认为美国劳动力通胀有所缓解，但欧洲劳动力通胀正在上升 [105] 问题: 经济占用率的潜在上行空间？ - 公司预计全年经济占用率将提高100至300个基点 [108] 问题: 消费者需求与生产的关系？ - 公司认为生产仍有很大提升空间，消费者需求下降是短期问题 [112] 问题: 员工流失的原因？ - 公司认为员工流失主要由于工作环境比预期更严苛 [113] 问题: 新开发项目的劳动力挑战？ - 公司认为新开发项目的劳动力需求与传统设施不同，自动化设施需要更多技术人才 [115]

仓库运营与容量 - 公司运营全球249个温控仓库，总容量约为15亿立方英尺，其中北美202个，欧洲27个，亚太18个，南美2个[143] - 公司在南美拥有三家合资企业，分别与SuperFrio、Comfrio和LATAM JV合作，涉及66个温控仓库[143] - 2022年6月2日，公司与Cold Latam Limited成立合资企业Americold LATAM Holdings Ltd，旨在扩大在拉丁美洲（除巴西外）的业务[161] - 合资企业中，公司贡献了智利业务并保留15%的股权，合资伙伴投资约2.09亿美元获得85%的股权[163] - 截至2022年6月30日，公司拥有249个仓库，包括240个仓储业务仓库和9个第三方管理仓库[188] 收入与成本结构 - 公司的主要收入来源为租金、仓储和仓库服务费用，这些收入是财务表现的关键驱动因素[145] - 劳动力成本是仓库运营成本的最大组成部分，其次是电力成本，电力价格波动可能对财务结果产生重大影响[146] - 公司通过固定费率协议或合同中的费率调整条款来对冲电力价格波动的风险[146] - 仓库部门2022年第二季度收入为5.644亿美元，同比增长12.0%，按固定汇率计算增长14.4%[194][195] - 仓库部门2022年第二季度运营成本为4.134亿美元，同比增长15.0%，按固定汇率计算增长17.7%[198] - 仓库部门2022年第二季度贡献利润（NOI）为1.51亿美元，同比增长4.6%，按固定汇率计算增长6.4%[199] - 仓库部门2022年第二季度租金和存储收入为2.423亿美元，同比增长14.2%，按固定汇率计算增长16.5%[194] - 仓库部门2022年第二季度服务收入为3.22亿美元，同比增长10.5%，按固定汇率计算增长13.0%[194] - 仓库部门2022年第二季度总利润率为26.8%，同比下降191个基点，按固定汇率计算下降201个基点[194] - 仓库部门2022年第二季度租金和存储利润率为61.3%，同比上升77个基点，按固定汇率计算上升64个基点[194] - 仓库部门2022年第二季度服务利润率为0.7%，同比下降470个基点，按固定汇率计算下降473个基点[194] - 仓库部门2022年上半年收入达到11.05亿美元，同比增长11.7%，按固定汇率计算增长13.7%[240] - 仓库部门2022年上半年运营成本为8.08亿美元，同比增长15.7%，按固定汇率计算增长17.9%[243] - 仓库部门2022年上半年贡献（NOI）为2.97亿美元，同比增长2.3%，按固定汇率计算增长3.8%[244] - 仓库部门2022年上半年租金和存储收入为4.72亿美元，同比增长13.1%，按固定汇率计算增长14.9%[239] - 仓库服务收入为6.33亿美元，同比增长10.8%，按固定汇率计算增长12.9%[239] - 仓库部门2022年上半年总利润率为26.9%，同比下降248个基点，按固定汇率计算下降257个基点[239] - 仓库部门2022年上半年租金和存储贡献（NOI）为2.89亿美元，同比增长12.3%，按固定汇率计算增长13.9%[239] - 仓库服务贡献（NOI）为848.7万美元，同比下降74.7%，按固定汇率计算下降73.7%[239] 同店与非同店表现 - 公司定义“同店”仓库为在可比期间内完全拥有或租赁的仓库，并在2022年6月30日拥有213个同店仓库[181][184][187] - 仓库部门2022年第二季度同店收入为4.982亿美元，同比增长5.9%，按固定汇率计算增长8.1%[203] - 仓库部门2022年第二季度同店贡献利润（NOI）为1.441亿美元，同比增长1.6%，按固定汇率计算增长3.1%[203] - 非同一店铺仓库数量从2021年的24个增加到2022年的27个[204][208] - 非同一店铺总收入从2021年的33,283千美元增加到2022年的66,183千美元，同比增长98.8%[204] - 同一店铺经济占用率从2021年的75.3%增加到2022年的78.1%，增加了288个基点[208][212] - 同一店铺每托盘租金和存储收入从2021年的53.23美元增加到2022年的55.71美元，同比增长4.7%[208] - 同一店铺仓库服务收入每托盘从2021年的30.08美元增加到2022年的31.74美元，同比增长5.5%[208][213] - 非同一店铺租金和存储贡献（NOI）从2021年的9,591千美元增加到2022年的17,557千美元，同比增长83.1%[204] - 非同一店铺服务贡献（NOI）从2021年的-7,090千美元增加到2022年的-10,700千美元，亏损扩大50.9%[204] - 同一店铺仓库服务吞吐量托盘从2021年的9,171千个减少到2022年的9,032千个，同比下降1.5%[208][213] - 非同一店铺租金和存储收入每经济占用托盘从2021年的61.39美元增加到2022年的75.74美元，同比增长23.4%[208] - 非同一店铺仓库服务收入每吞吐量托盘从2021年的20.87美元增加到2022年的34.59美元，同比增长65.7%[208] - 仓库部门同店收入增长6550万美元，主要由于定价策略和租金上涨[240] - 仓库部门同店运营成本增长6660万美元，主要由于劳动力效率低下和通胀压力[243] - 公司同店收入同比增长5.2%，按固定汇率计算增长7.0%，达到978,610千美元[248] - 同店租金和仓储收入增长6.9%，按固定汇率计算增长8.5%，达到413,868千美元[248] - 同店仓库服务收入增长4.0%，按固定汇率计算增长6.0%，达到564,742千美元[248] - 同店运营成本增长8.3%，按固定汇率计算增长10.3%，达到696,558千美元[248] - 同店租金和仓储贡献（NOI）增长6.5%，按固定汇率计算增长7.9%，达到256,309千美元[248] - 同店仓库服务贡献（NOI）同比下降44.2%，按固定汇率计算下降43.3%，达到25,743千美元[248] - 非同店收入同比增长114.7%，达到126,694千美元[248] - 仓库部门总收入同比增长11.7%，按固定汇率计算增长13.7%，达到1,105,304千美元[250] - 同店经济占用率同比增长156个基点，达到77.8%[252] - 同店仓库服务收入每托盘同比增长5.1%，按固定汇率计算增长7.1%，达到31.58美元[252] - 公司同店经济占用率为77.8%，较2021年同期的76.3%上升156个基点[256] - 同店租金和存储收入每经济占用托盘增长4.5%，按固定汇率计算增长6.0%[256] - 同店吞吐托盘量为1790万托盘，同比下降1.1%，但每托盘服务收入增长5.1%，按固定汇率计算增长7.1%[257] 第三方管理与运输业务 - 第三方管理收入为8348.6万美元，同比增长15.7%，按固定汇率计算增长16.3%[216][217] - 第三方管理运营成本为7976.5万美元，同比增长13.2%，按固定汇率计算增长13.7%[216][218] - 第三方管理分部贡献为372.1万美元，同比增长119.8%，按固定汇率计算增长124.6%[216][219] - 运输收入为8189.1万美元，同比增长3.9%，按固定汇率计算增长10.1%[221][222] - 运输运营成本为6830.6万美元，同比下降1.8%，按固定汇率计算增长4.8%[221][225] - 运输分部贡献为1358.5万美元，同比增长46.9%，按固定汇率计算增长50.5%[221][226] - 第三方管理收入为1.693亿美元，同比增长16.6%，按固定汇率计算增长17.1%[261] - 第三方管理成本为1.621亿美元，同比增长16.5%，按固定汇率计算增长16.9%[262] - 运输收入为1.608亿美元，同比增长3.7%，按固定汇率计算增长8.2%[267] - 运输成本为1.387亿美元，同比下降0.3%，按固定汇率计算增长4.3%[268] - 运输部门贡献（NOI）为2211万美元，同比增长38.6%，按固定汇率计算增长41.9%[269] 财务表现与资本支出 - 折旧和摊销费用为8270万美元，同比下降2.1%[227] - 公司级销售、一般和行政费用为5630万美元，同比增长32.5%[228] - 公司级收购、诉讼及其他净费用为570万美元，同比增长1.7百万美元[229] - 所得税收益为1210万美元，同比增加2100万美元[236] - 公司2022年上半年债务清偿、修改和衍生工具终止损失为120万美元，较2021年同期的290万美元减少，主要由于2021年第一季度提前偿还了2亿美元的优先无担保定期贷款A设施[278] - 公司2022年上半年其他费用净额为440万美元，较2021年同期的30万美元收入减少470万美元，主要由于部分持股实体亏损580万美元以及智利业务剥离导致的410万美元损失[279] - 公司2022年上半年所得税收益为1280万美元，较2021年同期的820万美元所得税费用增加2100万美元，主要由于英国税率从19%上调至25%的影响以及智利业务剥离带来的650万美元递延税收益[280] - 公司2022年第二季度核心FFO（核心运营资金）为6.5396亿美元，较2021年同期的3.862亿美元增长[285] - 公司2022年上半年调整后FFO（调整后运营资金）为14.2729亿美元，较2021年同期的14.7664亿美元略有下降[285] - 公司2022年上半年EBITDAre（房地产息税折旧摊销前利润）为9.2892亿美元，较2021年同期的7.2119亿美元增长[285] - 公司2022年上半年核心EBITDA（核心息税折旧摊销前利润）为11.1725亿美元，较2021年同期的10.1166亿美元增长[285] - 公司2022年上半年维护性资本支出为3622.4万美元，主要用于延长现有温控仓库网络及其支持设备的使用寿命[285] - 公司2022年上半年非房地产折旧和摊销费用为6137.2万美元，较2021年同期的6451.9万美元有所减少[285] - 公司2022年上半年递延所得税收益为1477.5万美元，较2021年同期的456.6万美元所得税费用大幅改善[285] - 公司2022年第二季度净收入为395.3万美元，相比2021年同期的净亏损1339.9万美元有所改善[290] - 公司2022年第二季度核心EBITDA为1.2019亿美元，相比2021年同期的1.1834亿美元略有增长[290] - 公司2022年第二季度坏账费用为250万美元，相比2021年同期的90万美元有所增加[301] - 公司截至2022年6月30日的总债务和债务类义务为32.2302亿美元，其中固定利率债务占70%，浮动利率债务占30%[307] - 公司2022年第二季度维护资本支出为2011.8万美元，与2021年同期的2048.8万美元基本持平[313] - 公司2022年第二季度维修和维护费用为1.457亿美元，相比2021年同期的1.428亿美元略有增加[314] - 公司截至2022年6月30日的2021年ATM股权计划剩余可用额度为8.094亿美元[299] - 公司截至2022年6月30日的坏账准备金为1050万美元，公司认为这一金额是充足的[301] - 公司截至2022年6月30日的有效利率为3.39%[307] - 公司截至2022年6月30日的劳动力中约有37%受集体谈判协议覆盖[302] - 房地产收入在2022年第二季度达到10,288千美元，同比增长72.9%[315] - 个人财产收入在2022年第二季度为13,809千美元，同比增长1.4%[315] - 维修和维护费用在2022年第二季度为24,097千美元，同比增长23.1%[315] - 2022年上半年，公司用于扩展和开发的资本支出为112,167千美元，其中包括康涅狄格州和宾夕法尼亚州的两个全自动化开发项目，支出为23.0百万美元[320] - 2022年上半年，公司用于信息技术的资本支出为1,761千美元，同比下降50.7%[323] - 2022年上半年，公司经营活动产生的净现金流为133,242千美元，同比增长4.3%[325] - 2022年上半年，公司投资活动使用的净现金流为191,960千美元，同比下降56.2%[325] - 2022年上半年，公司融资活动提供的净现金流为52,219千美元，同比增长636.9%[325] - 截至2022年6月30日，公司拥有1.75亿美元的美元计价浮动利率债务和2.5亿加元的加元计价浮动利率债务[335] - 2022年上半年，公司用于未来扩展或开发项目的支出为21.3百万美元[321] 业务优化与战略调整 - 公司通过优化业务流程和成本结构，包括投资节能项目（如LED照明、热储能、运动传感器技术等），减少了千瓦时消耗和能源支出[170] - 公司逐步退出低利润或非核心业务，包括2019年退出中国合资企业和2020年出售采石业务[171] - 公司在运输业务中逐步退出低利润服务，转向更有利可图的增值服务，如区域、全国和零售商特定的多供应商整合服务[173] - 公司通过固定存储承诺合同策略，确保客户在季节性变化和其他因素影响下仍能获得必要的仓储空间[175] - 公司仓库的吞吐量是影响仓储服务收入的重要因素，吞吐量越高，仓储服务收入越高[177] - 公司使用“分部贡献（NOI）”和“分部贡献（NOI）利润率”来评估业务表现，并分析仓储租金和仓储服务业务的贡献[178][179][180] - 公司通过“同店贡献（NOI）”分析仓库运营表现，并剔除汇率波动影响，以提供一致的运营绩效衡量标准[185] - 公司通过固定承诺合同与部分客户合作，以缓解季节性业务波动，特别是在节假日期间[164] 宏观经济与疫情影响 - 由于COVID-19和宏观经济条件的影响，公司业务和财务结果在2022年上半年受到负面影响，特别是食品供应链、客户生产和运输、劳动力市场以及通货膨胀[156] - 公司预计消费者对食品的需求将保持稳定，但由于生产和运输挑战，仓库的占用率和吞吐量仍低于疫情前水平[156]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为7.06亿美元，同比增长11%，主要受仓库业务推动 [29] - 公司第一季度NOI为1.58亿美元，同比增长1%，NOI利润率下降234个基点至22.4% [29] - 核心EBITDA为1.11亿美元，同比下降5.9%，核心EBITDA利润率下降284个基点至15.7% [31] - AFFO为6900万美元，每股AFFO为0.26美元 [31] - 全球仓库业务收入为5.41亿美元，同比增长11%，NOI为1.46亿美元，同比增长0.1% [32] - 同店仓库业务收入为4.83亿美元，同比增长4.5%，NOI为1.39亿美元，同比下降4.7% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 仓库业务中，固定承诺合同收入从3.07亿美元增至3.67亿美元，占仓库业务收入的39.8% [25] - 同店仓库业务中，租金和存储收入同比增长5.2%，服务收入同比增长3.9% [34] - 同店仓库业务的经济占用率为77.6%，同比增加22个基点 [36] - 同店仓库业务的租金和存储NOI同比增长3%，服务NOI同比下降4.5% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场的电力成本同比上涨18%，主要受乌克兰冲突影响 [23] - 公司在欧洲和其他全球市场实施了电力和公用事业附加费，以应对成本上升 [24] - 公司在全球仓库业务中，前25大客户占总收入的49%，客户流失率保持在3.3%的低水平 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过重新定价仓库业务来抵消通胀压力，预计第二季度末将覆盖所有已知的通胀成本 [7] - 公司正在优化劳动力结构，目标是增加永久员工的比例，减少临时员工的使用 [8][9] - 公司正在通过提升客户服务水平来增强竞争力，并任命了新的高级副总裁负责整合和质量保证 [11] - 公司正在确保开发项目按时按预算完成，并达到预期的回报率 [12] - 公司计划到2030年实现50%的绿色建筑认证，并制定了温室气体减排目标 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管消费者对温控食品的需求强劲，但COVID相关的供应链和劳动力中断仍在影响全球食品供应链 [14] - 管理层预计通胀压力将持续，并正在通过定价措施来应对 [20] - 管理层预计食品制造业将继续面临挑战，主要受劳动力限制影响 [40] - 管理层预计同店收入增长将超过之前的预期，但由于通胀成本上升，NOI贡献美元预期保持不变 [41] 其他重要信息 - 公司发布了第三份ESG报告，承诺今年将遵循基于科学的温室气体排放目标，并计划到2030年实现50%的绿色建筑认证 [17] - 公司与Kraft Heinz和Feed the Children合作，向贫困家庭提供冷冻土豆 [18] - 公司任命了新的首席人力资源官和全球开发高级副总裁，以加强人力资源和开发能力 [10][13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 劳动力市场的挑战是否有所改善 - 管理层表示，劳动力市场的情况没有改善，客户仍在努力招聘足够的员工以恢复生产 [45] - 公司正在努力增加永久员工的比例，但预计在当前的劳动力环境下，这一过程需要时间 [50] 问题: 同店占用率的趋势 - 管理层表示，第一季度的占用率受到复活节时间的影响，预计全年占用率将下降100至200个基点 [46] 问题: 通胀压力对成本的影响 - 管理层表示，通胀压力在北美主要体现在劳动力成本上，而在欧洲主要体现在电力成本上 [54] - 公司正在通过定价措施来抵消通胀成本，并预计未来几个季度将看到这些措施的效果 [71] 问题: 客户对通胀的反应 - 管理层表示，公司正在与客户进行谈判，以根据成本上升调整价格，特别是通过电力和公用事业附加费 [58] 问题: 经济衰退对公司业务的影响 - 管理层表示，如果通胀下降，公司可能会考虑降低价格，但目前没有看到这种情况的迹象 [61] - 公司认为食品行业相对抗衰退，因为食品是必需品 [62] 问题: 俄罗斯-乌克兰冲突对公司业务的影响 - 管理层表示，冲突主要影响了欧洲的电力成本，但对生产和库存水平没有显著影响 [66] 问题: 同店收入增长的预期 - 管理层表示，公司已经实施了新的定价措施，预计这些措施将在第二季度和第三季度完全生效 [71] 问题: 劳动力短缺的长期影响 - 管理层表示，食品制造业需要劳动力来增加生产，预计随着需求的增加，劳动力市场将逐步恢复 [84] 问题: 同店服务利润率是否已经触底 - 管理层表示，随着定价措施的实施和Omicron影响的减弱，预计服务利润率将逐步恢复 [87] 问题: 同店费用增长的预期 - 管理层表示，随着公司进入下半年，费用增长将放缓，因为公司将与更高的成本基数进行比较 [94] 问题: 行业产能过剩的可能性 - 管理层表示，行业没有过剩产能，当前的挑战是食品制造商无法充分运营其设施 [99] 问题: SG&A费用的长期目标 - 管理层表示，随着公司规模的扩大，预计SG&A费用将逐步下降，但目前仍在投资以支持增长 [105] 问题: 杠杆率和收购环境 - 管理层表示，公司正在积极管理杠杆率，并预计随着开发项目的完成，杠杆率将自然下降 [109] - 公司对收购机会持谨慎态度，主要关注能够增加客户或地理能力的交易 [111]

仓库运营与收入 - 公司运营全球249个温控仓库，总容量约为15亿立方英尺，其中北美201个，欧洲27个，亚太18个，南美3个[123] - 公司的主要收入来源为租金、仓储和仓库服务费用，这些收入是财务表现的关键驱动因素[124] - 公司仓库的平均经济占用率为215个仓库，占总仓库数249个的86.3%[168] - 公司仓库的吞吐量是影响仓库服务收入的重要因素，客户通常根据货物吞吐量计费[158] - 公司2022年第一季度仓库部门的运营结果显示，总仓库数为249个，其中240个属于仓库部门，9个属于第三方管理部门[171] - 仓库部门收入在2022年第一季度达到5.409亿美元，同比增长11.4%（按实际汇率计算）或13.0%（按恒定汇率计算）[177] - 仓库部门运营成本在2022年第一季度为3.947亿美元，同比增长16.3%（按实际汇率计算）或18.1%（按恒定汇率计算）[180] - 仓库部门贡献（NOI）在2022年第一季度为1.463亿美元，同比增长0.1%（按实际汇率计算）或1.2%（按恒定汇率计算）[181] - 仓库部门租金和存储收入在2022年第一季度为2.297亿美元，同比增长11.9%（按实际汇率计算）或13.2%（按恒定汇率计算）[176] - 仓库服务收入在2022年第一季度为3.112亿美元，同比增长11.1%（按实际汇率计算）或12.9%（按恒定汇率计算）[176] - 仓库部门总利润率在2022年第一季度为27.0%，同比下降307个基点（按实际汇率计算）或315个基点（按恒定汇率计算）[176] - 仓库租金和存储贡献（NOI）在2022年第一季度为1.401亿美元，同比增长9.0%（按实际汇率计算）或10.1%（按恒定汇率计算）[176] - 仓库服务贡献（NOI）在2022年第一季度为6108万美元，同比下降65.4%（按实际汇率计算）或63.2%（按恒定汇率计算）[176] - 同店总收入同比增长4.5%，达到483,389千美元，按固定汇率计算增长6.0%[185] - 同店租金和仓储收入增长5.2%，达到204,273千美元，按固定汇率计算增长6.4%[185] - 同店仓库服务收入增长3.9%，达到279,116千美元，按固定汇率计算增长5.7%[185] - 同店运营成本增长8.7%，达到344,333千美元，按固定汇率计算增长10.4%[185] - 同店租金和仓储贡献（NOI）增长3.0%，达到126,415千美元，按固定汇率计算增长4.0%[185] - 同店仓库服务贡献（NOI）下降45.5%，达到12,641千美元，按固定汇率计算下降43.9%[185] - 仓库部门总收入增长11.4%，达到540,925千美元，按固定汇率计算增长13.0%[187] - 仓库部门运营成本增长16.3%，达到394,667千美元，按固定汇率计算增长18.1%[187] - 仓库部门贡献（NOI）增长0.1%，达到146,258千美元，按固定汇率计算增长1.2%[187] - 同店经济占用托盘数量增长0.8%，达到3,797千个，经济占用率为77.6%[189] - 公司同店经济占用率为77.6%，较2021年同期增长22个基点[193] - 同店租金和存储收入每经济占用托盘增长4.4%，按固定汇率计算增长5.6%[193] - 同店吞吐托盘量为890万托盘，同比下降0.6%[194] - 同店仓库服务收入每吞吐托盘增长4.5%，按固定汇率计算增长6.3%[194] 成本与费用 - 劳动力成本是仓库运营成本的最大组成部分，受员工人数、薪酬水平和第三方劳动力使用等因素影响[125] - 电力成本是仓库运营的第二大成本，电力价格波动可能对财务结果产生重大影响[127] - 公司通过固定费率协议或合同中的费率调整条款来对冲电力价格波动的风险[127] - 公司预计通胀压力将持续，并已在2021年下半年启动了合同外的费率调整以应对成本上升[139] - 公司通过能源效率项目减少了千瓦时消耗和能源支出，包括LED照明、热储能和实时能耗监控[152] - 公司通过2021年的多次收购增加了约2200万美元的运营成本（按实际汇率计算）[180] - 同店运营成本增长8.7%，达到344,333千美元，按固定汇率计算增长10.4%[185] - 第三方管理运营成本为8236万美元，同比增长19.9%，按固定汇率计算增长20.3%[199] - 运输运营成本为7038万美元，同比增长1.2%，按固定汇率计算增长3.8%[205] - 折旧和摊销费用为8260万美元，同比增长7.0%[207] - 2022年第一季度，公司维护性资本支出为1610.6万美元，较2021年同期的1573.1万美元略有增加[249] - 2022年第一季度，公司维修和维护费用为2328.9万美元，较2021年同期的1983万美元有所增加[251] - 2022年第一季度，公司扩展和开发资本支出为5852.1万美元，主要用于康涅狄格州和宾夕法尼亚州的两个全自动化开发项目[255] 疫情影响与供应链 - 公司预计COVID-19疫情将继续影响业务，特别是食品供应链、客户生产和运输、劳动力市场以及宏观经济环境[135] - 由于疫情导致的食品生产和运输挑战，仓库的占用率和吞吐量仍低于疫情前水平[137] - 全球供应链因俄乌冲突而波动，尽管目前对欧洲业务没有直接影响，但未来可能发生变化[140] 客户与合同 - 公司通过固定承诺合同与部分客户合作，以缓解季节性业务波动对收入和收益的影响[143] - 公司2022年第一季度来自一个主要客户的收入为7810万美元，占公司总收入的10%以上[155] - 公司通过固定存储承诺合同策略，减少了季节性变化对仓库物理占用率的影响[157] 财务表现与指标 - 公司使用“同店贡献（NOI）”来衡量仓库运营的持续表现，并剔除外汇波动的影响[166] - 公司通过2021年的多次收购增加了约2960万美元的收入（按实际汇率计算）[177] - 公司使用非GAAP财务指标，包括FFO、Core FFO、Adjusted FFO、EBITDAre和Core EBITDA，作为补充业绩衡量标准[217] - 公司2022年第一季度净亏损为1744.5万美元，较2021年同期的1423.6万美元有所增加[220] - 公司2022年第一季度NAREIT FFO为3585.1万美元，较2021年同期的3827.1万美元有所减少[220] - 公司2022年第一季度Core FFO为4632.9万美元，较2021年同期的6254.6万美元有所减少[220] - 公司2022年第一季度Adjusted FFO为6885.4万美元，较2021年同期的7592.1万美元有所减少[220] - 公司2022年第一季度NAREIT EBITDAre为9343.8万美元，较2021年同期的8878.9万美元有所增加[224] - 公司2022年第一季度Core EBITDA为1.10895亿美元，较2021年同期的1.17789亿美元有所减少[224] - 公司2022年第一季度债务清偿、修改和衍生工具终止损失为60万美元，较2021年同期的290万美元大幅减少，主要由于2021年第一季度提前偿还了2亿美元的高级无担保定期贷款A设施[213] - 公司2022年第一季度所得税收益为70万美元，较2021年同期的80万美元减少10万美元，主要由于两个时期的经营结果相似[215] - 公司坏账费用在2022年第一季度为130万美元，2021年同期为90万美元。截至2022年3月31日，公司坏账准备金为2070万美元，认为足够覆盖风险[235] - 公司作为REIT，需每年分配90%的应税收入（不包括资本收益），以维持其REIT资格。自成立以来，公司每年分配至少100%的应税收入，以最小化联邦所得税[237] - 截至2022年3月31日，公司总债务和债务类义务为32.16亿美元，其中固定利率债务占72%，浮动利率债务占28%。债务的加权平均到期期限为5.8年[243] - 公司获得三家信用评级机构的投资级评级：Fitch评级为BBB（稳定展望），DBRS Morningstar评级为BBB（积极趋势展望），Moody's评级为Baa3（稳定展望）[245] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金流为1558.6万美元，较2021年同期的4653.1万美元大幅下降，主要由于应收账款回收速度放缓[262] - 截至2022年3月31日，公司拥有1.749亿美元的美元浮动利率债务和2.5亿加元的加元浮动利率债务。若市场利率上升100个基点，公司年利息支出将增加890万美元[272] - 截至2022年3月31日，公司在拥有和运营仓库设施以及提供物流服务的国家的外汇风险敞口与2021年12月31日年度报告中披露的情况没有显著差异[273] 战略调整与退出 - 公司退出了一些非战略性和低利润的市场或业务线，包括出售某些仓库资产和退出中国合资企业[153] - 公司运输业务战略转向专注于温控仓库运营，逐步退出低利润服务，转向高利润的增值服务[154] 第三方管理与运输 - 第三方管理收入为8590万美元，同比增长17.5%，按固定汇率计算增长18.0%[198] - 运输收入为7891万美元，同比增长3.5%，按固定汇率计算增长6.1%[204] - 运输部门贡献（NOI）为852.9万美元，同比增长27.2%，按固定汇率计算增长30.0%[206] 资本与债务管理 - 公司2021年5月10日签订了股权分配协议，可通过ATM股权计划出售最多9亿美元的普通股，截至2022年3月31日，仍有8.094亿美元可用额度[233] - 截至2022年3月31日，公司约37%的劳动力受集体谈判协议覆盖，其中不到8%的协议将在2022年剩余三个月内到期[236]

收购与投资 - 公司完成了对Nova Cold的收购，交易金额为3.387亿加元（约合2.606亿美元）[19] - 公司完成了对Newport Cold的收购，交易金额为5770万美元[19] - 公司收购了Superfrio Armazéns Gerais S.A. 14.99%的股权，交易金额为1.178亿巴西雷亚尔（约合2570万美元）[21] - 公司收购了Caspers Cold Storage，交易金额为2560万美元[21] - 公司收购了AM-C Warehouses，交易金额为8270万美元[21] - 公司收购了Hall's Warehouse Corporation，交易金额为4.892亿美元[22] - 公司收购了Agro Merchants Group，交易金额为15.9亿美元，其中包括现金支付10.8亿美元和发行1416.6667万股普通股[23] - 公司收购了Liberty Freezers，交易金额为5680万加元（约合4490万美元）[24] - 公司收购了KMT Brrr!，交易金额为7080万美元[25] - 公司收购了Bowman Stores，交易金额为7500万英镑（约合1.064亿美元）[25] 客户与市场 - 公司拥有全球约4,300名客户，主要服务于冷冻和易腐食品的生产商、分销商、零售商和电商[48] - 公司25大客户在仓库业务中的收入占比分别为2021年49%、2020年55%和2019年60%[48] - 公司通过收购Agro Merchants进入欧洲市场，并扩展了国内和国际运输服务[44][46] - 公司仓库业务的核心收入来源是租金和存储费用，同时提供增值服务如分拣、包装和电商履行[42][44] - 公司通过现代化仓库设施降低电力成本，并采用LED照明、热能存储和太阳能等技术提高能源效率[40] - 公司通过固定合同减少季节性波动，确保客户在高峰期的库存需求[52] - 公司在南半球的运营（澳大利亚、新西兰和南美）有助于平衡全球季节性影响[53] - 公司的主要竞争对手包括Lineage Logistics、United States Cold Storage和VersaCold Logistics Services[55][57][59] - 公司在巴西通过合资企业Superfrio和Comfrio与当地两大冷库运营商建立合作关系[60] - 公司通过收购Halls和Agro Merchants扩展了运输服务，包括自有车队和多式联运货运服务[46] 员工与人力资源 - 截至2021年12月31日，公司全球员工总数为16,275人[61] - 37%的员工由当地工会和协会代表，84个仓库中有73个不同的集体谈判协议[62] - 北美地区员工占比79.4%，欧洲占比10.6%，澳大利亚/新西兰占比8.7%，南美占比1.3%[63] - 2022年预计将进行26项集体谈判协议，覆盖约11%的员工[65] - 2021年员工完成了近90万小时的培训[68] - 公司的总记录事故率（TRIR）为2.41，远低于冷藏仓库行业平均的5.5[72] - 公司提供员工股票购买计划（ESPP），允许员工以折扣价购买公司股票[75] - 公司每年评估薪酬公平性，并制定行动计划以解决薪酬差距[66] - 公司通过Americold基金会为有需要的员工提供经济援助[70] - 公司为员工提供全面的福利计划，包括绩效激励、年度奖金、股票奖励和健康保险[75] 安全与合规 - 公司遵守《食品安全现代化法案》（FSMA），并实施基于风险的预防控制措施，确保食品安全[82] - 公司在美国的设施需遵守《职业安全与健康法》（OSHA），确保工作环境安全，避免危险化学品暴露等风险[84] - 公司为所有物业购买了全面的保险，包括一般责任险、火灾险、业务中断险和超额责任险[87] - 公司对员工赔偿和健康保险采用自保计划，并设立适当的准备金以覆盖潜在损失[88] - 公司在高风险地区为物业购买了地震和洪水保险，并为网络安全事件购买了相应的保险[89] - 公司通过行为安全计划（BSS）强化全球范围内的安全文化，确保安全成为日常对话的一部分[73] - 公司遵守《公共卫生安全与生物恐怖主义应对法案》，确保食品存储设施符合FDA的注册和记录要求[81] 财务与保险 - 公司为所有物业购买了全面的保险，包括一般责任险、火灾险、业务中断险和超额责任险[87] - 公司对员工赔偿和健康保险采用自保计划，并设立适当的准备金以覆盖潜在损失[88] - 公司在高风险地区为物业购买了地震和洪水保险，并为网络安全事件购买了相应的保险[89]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全球仓库同店收入增长0.3%，但净营业收入（NOI）同比下降5.8%（按固定汇率计算）[9] - 2021年AFFO（调整后运营资金）为每股1.15美元，符合公司预期[9] - 2021年第四季度总收入为7.16亿美元，同比增长37%，NOI为1.61亿美元，同比增长6%[25] - 2021年第四季度核心EBITDA为1.24亿美元，同比增长5.6%，但EBITDA利润率下降511个基点至17.3%[25] - 2021年第四季度AFFO为8200万美元，每股0.31美元[26] - 2021年全球仓库收入为21亿美元，同比增长34.6%，NOI为5.86亿美元，同比增长12.7%[32] - 2021年核心EBITDA为4.75亿美元，同比增长11.4%（按固定汇率计算）[32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度全球仓库收入为5.54亿美元，同比增长36%，主要受近期收购和开发项目推动[26] - 2021年第四季度全球仓库NOI为1.51亿美元，同比增长3.6%，但利润率下降849个基点至27.2%[26][27] - 2021年第四季度全球仓库同店收入为3.79亿美元，同比增长2.5%（按固定汇率计算为2.7%），但NOI同比下降8.2%[28] - 2021年第四季度全球仓库同店NOI利润率为33.2%，同比下降389个基点[28] - 2021年第四季度全球仓库同店租金和存储收入同比增长2.9%（按固定汇率计算为3.1%），但经济占用率同比下降129个基点至79.5%[29] - 2021年第四季度全球仓库同店服务收入同比增长2.3%（按固定汇率计算为2.4%），但NOI同比下降46.3%[30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年全球仓库同店经济占用率和物理占用率分别为77%和68.4%，低于2019年疫情前的79.4%和75.4%[13] - 2021年全球仓库同店吞吐量同比下降2.8%[11] - 2021年USDA数据显示，冷库总库存量同比下降8%至10%[13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过固定承诺结构和合同商业化努力，部分抵消了库存下降的影响[13] - 公司计划通过价格调整和运营效率来应对通胀压力，必要时可能采取超出常规的定价行动[14] - 公司预计2022年开发项目启动资金在1亿至2亿美元之间，并有6个开发项目预计在2022年完成[39] - 公司在巴塞罗那启动了一个1500万美元的扩建项目，支持现有和新客户的增长[34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临供应链和劳动力中断的挑战，但终端消费者对温控食品的需求仍然强劲[15] - 管理层预计，随着劳动力市场恢复正常，库存将恢复到历史水平[12] - 管理层对2022年AFFO每股收益的预期为1至1.10美元，假设通胀压力和劳动力挑战持续[37] - 管理层认为，食品制造客户有强烈的意愿增加生产以满足需求，但劳动力短缺仍是主要障碍[12] 其他重要信息 - 公司获得了Newsweek的ESG认可，被评为2022年美国最具责任感的公司之一[17] - 2021年，公司41个设施获得了全球冷链联盟的能源卓越认证，使认证设施总数达到203个[17] - 公司为部分非高管员工发放了一次性股票奖励，预计2022年和2023年将分别增加1100万美元和500万美元的非现金股票补偿费用[33] 问答环节所有提问和回答 问题: 新任CEO的任命和未来重点 - 新任CEO George Chappelle表示，他的三大优先事项是劳动力管理、提升客户服务水平和确保开发项目按计划进行[44][45] 问题: 价格调整的进展 - 公司已与大部分客户进行了价格调整的谈判，预计价格调整的全面影响将在2022年第二季度显现[47] 问题: 服务收入增长放缓的原因 - 服务收入增长放缓主要受业务组合变化和吞吐量下降的影响[49] 问题: 固定承诺客户的反应 - 公司未遇到固定承诺客户要求减少承诺的情况，客户普遍希望恢复生产并增加库存[51] 问题: 2022年指导的假设 - 2022年指导假设经济占用率同比下降100至200个基点，若占用率和吞吐量改善，可能达到指导范围的上限[74] 问题: 通胀成本转嫁的进展 - 公司已与所有客户进行了价格调整的谈判，预计将在2022年第一季度末完全覆盖已知的通胀成本[77][78] 问题: G&A费用增加的原因 - G&A费用增加主要由于绩效奖金恢复、股票奖励计划、IT支出增加以及通胀压力[80][81] 问题: 开发项目的回报率 - 公司预计开发项目的稳定回报率仍为低两位数，通胀成本已通过定价调整反映[91][92] 问题: 公司运营挑战的根源 - 管理层认为，公司面临的挑战主要源于宏观经济环境，而非运营不善[98]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为7.09亿美元，同比增长42% [32] - 第三季度净营业收入（NOI）为1.56亿美元，同比增长15% [32] - 核心EBITDA为1.15亿美元，同比增长10%，但EBITDA利润率下降474个基点至15.2% [33] - 第三季度AFFO为7000万美元，合每股0.27美元，符合内部预期 [33] - 全球仓库部门的固定合同租金和存储收入从2020年第三季度的2.8亿美元增加到3.46亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球仓库部门同店收入为3.74亿美元，同比增长2.3%，按固定汇率计算增长2% [34] - 同店全球仓库NOI为1.17亿美元，同比下降5.1%，按固定汇率计算下降5.4% [35] - 同店全球仓库NOI利润率下降245个基点至31.4% [35] - 同店全球仓库服务收入同比增长2.9%，按固定汇率计算增长2.4% [38] - 同店全球仓库服务NOI同比下降35.5%，按固定汇率计算下降36.5%，主要由于劳动力和仓库供应成本上升 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场的物理占用率较第二季度有所改善，但仍低于2020年第三季度水平，且远低于疫情前的典型第三季度水平 [21] - 全球范围内的劳动力和电力成本上升，特别是欧洲和美国的某些地区 [27] - 公司在澳大利亚的Spearwood设施扩建，总投资约4200万美元 [40] - 公司在加拿大卡尔加里的扩建项目已完成，预计将按计划稳定 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过提高仓库业务费率来应对通胀压力，预计到2022年第一季度末将完成大部分重新定价 [29] - 公司正在通过Americold操作系统提高效率和生产力，以部分抵消成本上升 [31] - 公司继续推进全球开发项目，其中4个是定制建设项目，预计将按预期完成 [42] - 公司完成了Newark Facility Management的收购，并预计将在今年晚些时候完成对澳大利亚Lago Cold Stores的收购 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临供应链和劳动力中断的挑战，但终端消费者对温度控制食品的需求仍然强劲 [20] - 公司预计食品制造商将在2022年下半年恢复到正常库存水平 [24] - 管理层对公司在全球食品需求中的长期前景保持信心，并预计食品制造商将恢复到疫情前的库存水平 [25] - 公司预计2021年全年AFFO指导为每股1.15至1.20美元，高端的实现将取决于宏观经济因素和仓库业务重新定价的加速 [46] 其他重要信息 - 公司任命George Chappelle为临时首席执行官，并欢迎Pam Kohn和Rob Bass加入董事会 [9][12] - 公司前首席执行官Fred Boehler已离职，离职与公司战略或财务问题无关 [15][16] - 公司总债务为30亿美元，总流动性约为8.1亿美元，净债务与核心EBITDA的比率为5.5倍 [45] 问答环节所有的提问和回答 - 无问答环节 [5][49]

公司运营与设施 - 公司运营全球248个温控仓库，总容量超过15亿立方英尺，其中北美202个，欧洲27个，亚太16个，南美3个[240] - 公司于2021年9月1日以3.914亿美元收购Newark Facility Management，并将其业绩纳入仓库部门[253] - 公司于2021年8月2日以2070万美元收购ColdCo Companies，包括位于圣路易斯和里诺的设施及运输服务[254] - 公司于2021年5月28日以1.071亿美元收购Bowman Stores，包括位于英格兰斯伯丁的单一园区[255] - 公司于2021年5月5日以7080万美元收购KMT Brrr!，包括位于新泽西的两个设施及运输服务[256] - 公司于2021年3月1日以5500万加元收购Liberty Freezers，包括位于多伦多、蒙特利尔和伦敦的四个设施[258] - 公司于2020年12月30日以15.9亿美元收购Agro Merchants，包括46个设施和超过2.36亿立方英尺的温控仓库空间[259] - 公司于2020年11月2日以4.892亿美元收购Hall's Warehouse Corporation，包括位于纽瓦克港附近的八个设施及运输服务[260] - 公司于2020年8月31日以2560万美元收购Caspers Cold Storage，包括位于坦帕的单一温控仓库[261] 运输服务与收购 - 公司通过收购Agro Merchants扩展了运输服务，Agro Merchants在美国、爱尔兰和英国运营自有温控车辆车队，并提供多模式全球货运代理服务[246] - 公司逐步退出低利润的运输服务，转向高附加值的区域、全国和零售商特定的多供应商整合服务[278] - 运输收入为7898万美元，同比增长131.6%，主要由于Hall's和Agro收购的贡献[329] - 运输运营成本为7273万美元，同比增长143.2%，主要由于收购和市场容量减少[330] - 运输部门净营业收入（NOI）为630万美元，同比增长49.3%[331] - 运输收入在2021年前九个月达到2.341亿美元，同比增长1.292亿美元，增幅为123.2%[372] - 运输运营成本在2021年前九个月为2.118亿美元，同比增长1.207亿美元，增幅为132.5%[373] - 运输部门贡献（NOI）在2021年前九个月为2220万美元，同比增长840万美元，但部门利润率从13.1%下降至9.5%[374] 财务表现与收入 - 公司2021年第三季度净收入为530.8万美元，同比下降57.1%，而2020年同期为1237.4万美元[391] - 2021年前九个月净亏损为2232.7万美元，而2020年同期净利润为6854.7万美元[391] - 公司2021年第三季度NAREIT FFO（房地产运营资金）为5421.1万美元，同比增长7.6%，2020年同期为5036.1万美元[391] - 2021年前九个月NAREIT FFO为1.2633亿美元，同比下降20.7%，2020年同期为1.5936亿美元[391] - 公司2021年第三季度核心FFO（核心运营资金）为6147.6万美元，同比增长4.9%，2020年同期为5862.6万美元[391] - 2021年前九个月核心FFO为1.6264亿美元，同比下降6.4%，2020年同期为1.7379亿美元[391] - 公司2021年第三季度调整后FFO为6959.5万美元，同比增长10.9%，2020年同期为6274.1万美元[391] - 2021年前九个月调整后FFO为2.1726亿美元，同比增长13.8%，2020年同期为1.9099亿美元[391] - 公司2021年第三季度EBITDAre（房地产息税折旧摊销前利润）为1.0281亿美元，同比增长13.5%，2020年同期为9054.8万美元[397] - 2021年前九个月EBITDAre为2.9999亿美元，同比增长8.0%，2020年同期为2.7785亿美元[397] 仓库部门表现 - 公司仓库部门2021年第三季度收入为5.42亿美元，同比增长39.7%，其中1.414亿美元增长来自2020年10月至2021年9月期间的收购[300] - 仓库部门2021年第三季度运营成本为3.971亿美元，同比增长52.6%，其中1.132亿美元增长来自新增设施[303] - 仓库部门2021年第三季度贡献净营业收入(NOI)为1.45亿美元，同比增长13.5%，其中2820万美元增长来自新增设施[304] - 公司2021年第三季度仓库租金和存储收入为2.252亿美元，同比增长35.4%[299] - 公司2021年第三季度仓库服务收入为3.168亿美元，同比增长42.9%[299] - 公司2021年第三季度仓库租金和存储贡献净营业收入(NOI)为1.332亿美元，同比增长28.8%[299] - 公司2021年第三季度仓库服务贡献净营业收入(NOI)为1174万美元，同比下降51.7%[299] - 公司2021年第三季度仓库部门总利润率为26.7%，同比下降618个基点[299] - 公司2021年第三季度仓库租金和存储利润率为59.2%，同比下降303个基点[299] - 公司2021年第三季度仓库服务利润率为3.7%，同比下降726个基点[299] - 公司在2021年9月30日结束的三个月内，拥有162家同店，同店收入为3.73584亿美元，同比增长2.3%[308] - 同店租金和存储收入为1.57233亿美元，同比增长1.5%[308] - 同店仓库服务收入为2.16351亿美元，同比增长2.9%[308] - 同店运营成本为2.56375亿美元，同比增长6.1%[308] - 同店贡献（NOI）为1.17209亿美元，同比下降5.1%[308] - 非同店收入为1.68463亿美元，同比增长639.2%[309] - 非同店租金和存储收入为6800.1万美元，同比增长495.0%[309] - 非同店仓库服务收入为1.00462亿美元，同比增长784.3%[309] - 总仓库部门收入为5.42047亿美元，同比增长39.7%[311] - 总仓库部门贡献（NOI）为1.44992亿美元，同比增长13.5%[311] - 同店经济占用率为76.5%，同比下降179个基点，主要由于供应链中断和食品制造商产能不足[318] - 同店仓库服务吞吐量为732.8万托盘，同比下降1.9%，主要由于食品制造商产量下降[319] - 非同店经济占用率为74.3%，同比上升1086个基点，主要由于近期收购的贡献[314] - 非同店仓库服务吞吐量为281.4万托盘，同比增长523.9%，主要由于收购的贡献[314] - 同店租金和存储收入每经济占用托盘为54.62美元，同比增长3.7%，主要由于商业条款改进和合同费率上涨[318] - 同店仓库服务收入每吞吐托盘为29.52美元，同比增长4.8%，主要由于合同费率上涨和有利的外汇汇率[319] - 仓库部门收入为15.312亿美元，同比增长34.1%[346] - 仓库部门运营成本为10.957亿美元，同比增长42.9%[348] - 仓库部门净营业收入（NOI）为4.355亿美元，同比增长16.3%[349] - 公司同店收入为10.89亿美元，同比增长0.9%，按固定汇率计算下降0.6%[353] - 公司同店运营成本为7.37亿美元，同比增长3.2%，按固定汇率计算增长1.7%[353] - 公司同店贡献（NOI）为3.52亿美元，同比下降3.8%，按固定汇率计算下降5.0%[353] - 公司非同店收入为4.42亿美元，同比增长614.6%，按固定汇率计算增长595.2%[355] - 公司非同店运营成本为3.59亿美元，同比增长577.8%，按固定汇率计算增长561.1%[355] - 公司非同店贡献（NOI）为8362.6万美元，同比增长830.7%，按固定汇率计算增长795.9%[355] - 公司仓库部门总收入为15.31亿美元，同比增长34.1%，按固定汇率计算增长31.7%[355] - 公司仓库部门总运营成本为10.96亿美元，同比增长42.9%，按固定汇率计算增长40.3%[355] - 公司仓库部门总贡献（NOI）为4.36亿美元，同比增长16.3%，按固定汇率计算增长14.2%[355] - 公司非同店仓库数量为77个，包括多个收购项目[355] - 同店经济占用率为76.2%，同比下降393个基点，主要由于COVID-19疫情导致的供应链中断和食品制造商产能不足[361] - 同店仓库服务吞吐量为2180万托盘，同比下降3.3%，主要由于2020年上半年零售需求激增后的回落[362] - 同店租金和存储收入每经济占用托盘为159.64美元，同比增长4.1%，主要由于商业条款改善和合同费率上调[361] - 同店仓库服务收入每吞吐托盘为28.97美元，同比增长5.5%，主要由于客户结构优化和增值服务增加[362] - 非同店仓库数量为77个，包括多个收购项目，如2021年8月2日收购的ColdCo和2020年12月30日收购的Agro[360] - 非同店仓库服务吞吐量为778.6万托盘，同比增长505.3%，主要由于新收购仓库的贡献[360] 第三方管理与运输 - 第三方管理收入为8778万美元，同比增长16.5%，主要由于劳动力成本上升和澳大利亚业务量增加[323] - 第三方管理运营成本为8323万美元，同比增长15.7%，主要由于劳动力成本上升[324] - 第三方管理收入为2.33亿美元，同比增长9.3%，主要由于国内外管理业务中劳动力成本上升和澳大利亚业务量增加[366] - 第三方管理成本为2.224亿美元，同比增长9.7%，与收入增长趋势一致[367] 财务费用与支出 - 折旧和摊销费用为7060万美元，同比增长31.7%[332] - 公司级销售、一般和行政费用为4550万美元，同比增长26.6%[333] - 利息费用为2530万美元，同比增长9.7%[339] - 公司级收购、诉讼和其他净费用为630万美元，同比增长20.8%[336] - 长期资产减值费用为180万美元，同比下降30.8%[337] - 所得税费用为20万美元，同比下降75%[343] - 折旧和摊销费用在2021年前九个月为2.322亿美元，同比增长7470万美元，增幅为47.4%[375] - 公司级销售、一般和行政费用在2021年前九个月为1.331亿美元，同比增长2790万美元，增幅为26.5%[377] - 公司级收购、诉讼和其他净费用在2021年前九个月为3100万美元，同比增长2120万美元[378] - 利息费用在2021年前九个月为7780万美元，同比增长770万美元，增幅为11.0%[384] - 所得税费用在2021年前九个月为800万美元，同比减少550万美元[386] 资本支出与现金流 - 2021年前九个月，公司维护性资本支出为5515.7万美元，同比增长21.9%[420] - 2021年前九个月，公司维修和维护费用为6149.1万美元，同比增长39.6%[422] - 2021年前九个月，公司收购、扩展和开发资本支出为8.646亿美元，同比增长43.3%[431] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金流为1.643亿美元，同比下降27.7%[433] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金流为9.454亿美元，同比增长54.5%[434] - 2021年前九个月，公司融资活动产生的净现金流为3.153亿美元，同比下降2.5%[437] - 融资活动提供的净现金为3.233亿美元，主要来自股权发行和债务再融资[438] - 股权发行净收益为3.406亿美元，包括之前的ATM股权计划和2019年4月的股权远期合约[438] - 高级无担保定期贷款再融资获得1.771亿美元[438] - 循环信贷额度获得1.868亿美元[438] - 使用高级无担保定期贷款再融资的收益偿还循环信贷额度1.771亿美元[438] - 季度股息分配支付1.24亿美元[438] - 定期贷款和抵押票据偿还5500万美元[438] - 债务发行成本相关支付830万美元[438] 债务与利率 - 截至2021年9月30日，公司总债务为27.17亿美元，其中固定利率债务占76.90%，可变利率债务占23.10%[413] - 公司2021年9月30日的有效利率为3.09%[412] 公司政策与税务 - 公司作为REIT，需每年分配至少90%的应税收入（不包括资本利得），并自成立以来每年分配至少100%的应税收入以最小化联邦所得税[409] 疫情影响与市场环境 - 公司2021年前九个月受到COVID-19疫情的影响，包括食品供应链、客户生产、劳动力市场和宏观经济环境等方面的负面影响[267] - 公司预计终端消费者对食品的需求将长期保持稳定，但零售和餐饮服务部门之间会有所波动[267] - 公司预计通胀将增加服务成本，但部分成本将通过价格上调来缓解[267] - 公司仓库的物理占用率和吞吐量仍低于COVID-19前的历史水平[267] - 公司通过固定承诺合同与部分客户合作，以缓解季节性业务波动[269] - 公司在南半球的业务（澳大利亚、新西兰和南美）有助于平衡全球业务的季节性影响[270] - 公司2021年9月30日的外汇汇率波动对国际业务收入和费用产生影响，部分通过本地货币结算缓解[271][274] 能源效率与成本控制 - 公司通过能源效率项目（如LED照明、热储能等）降低设施成本[275] 客户与收入集中度 - 公司2021年前九个月来自单一客户的收入分别为2.098亿美元（2021年）和1.867亿美元（2020年），占公司总收入的10%以上[279]