公司公告 - Americold Realty Trust宣布2024年第一季度每股派发0.22美元的股息 股息将于2024年4月15日以现金形式支付 股东需在2024年3月28日营业结束时持有公司普通股 [1] 公司概况 - Americold是全球温控物流房地产和增值服务的领导者 专注于温控仓库的所有权 运营 收购和开发 [2] - 公司在北美 欧洲 亚太和南美拥有和/或运营245个温控仓库 冷藏存储容量约为15亿立方英尺 [2] - 公司的设施是连接食品生产商 加工商 分销商 零售商和消费者的供应链的重要组成部分 [2] 联系方式 - 投资者关系联系电话: 678-459-1959 [3] - 投资者关系联系邮箱: investor.relations@americold.com [3]

资产收购与出售 - 2023年公司收购了Safeway Freezer Storage Company LLC等公司，总金额为2400万美元[18] - 2023年公司以2350万美元收购了Ormeau Cold Storage[19] - 2023年公司以400万美元购买了RSA Cold Holdings Limited的49%股权，成立合资企业[20] - 2023年公司以3690万美元出售了其在Americold LATAM Holdings Ltd合资企业中的15%股权[21] - 2023年6月，公司收购了Agrofundo Brazil II Fundode Investimento em Participações的全部股权，并于8月出售了其资产和负债[22] - 2023年公司以2400万美元收购了Safeway Freezer Storage Company LLC、Safeway Logistics LLC和T&P Realty LLC[18] - 2023年公司以2350万美元（约合3510万澳元）收购了Ormeau Cold Storage[19] - 2023年2月28日，公司以400万美元购买了RSA Cold Holdings Limited 49%的股权，该合资企业拥有迪拜的一个冷库仓库[20] - 2023年5月30日，公司以3690万美元出售了其在Americold LATAM Holdings Ltd合资企业中剩余的15%股权[21] 仓库业务与客户 - 公司仓库业务收入中，前25大客户贡献了49%、47%和49%的收入，分别对应2023年、2022年和2021年[40] - 截至2023年12月31日，公司全球客户数量约为3,800家，主要服务于冷冻和易腐食品的生产商、分销商、零售商和电商[39] - 公司仓库业务的前25大客户中，零售商的仓库收入占比最高为4.8%，生产商的仓库收入占比最高为4.3%[41] - 公司仓库业务的物理占用率通常在5月和6月最低，10月或11月达到峰值，导致收入增加[42] - 截至2023年12月31日，公司为约3800家客户提供服务，其中25家最大客户占仓库部门收入的49%[40] - 公司仓库部门的前25大客户的平均合作年限超过35年[40] - 公司仓库部门的前25大客户在2023年、2022年和2021年分别贡献了仓库部门总收入的49%、47%和49%[40] - 仓库业务前25大客户占2023年仓库收入的48.8%，其中零售商占比最高为4.8%，生产商占比最高为4.3%[41] - 公司继续实施固定承诺合同，以缓解季节性业务波动对收入和盈利的影响[42] 员工与培训 - 公司全球员工总数为14,706人，其中78%位于北美，10%位于欧洲，11%位于澳大利亚/新西兰，1%位于南美[52] - 公司2023年员工培训总时长达到338,612小时，并推出了为期12周的“价值中心领导力计划”[58] - 公司2023年全球文化委员会推出了“Diversity, Inclusion & Belonging”活动，旨在将包容性融入日常运营[57] - 公司2023年员工参与度调查显示，员工参与度和响应率均高于2022年，持续改善[56] - 公司2023年推出了“Giving Back Month”活动，鼓励全球员工参与慈善活动[61] - 2023年公司员工完成了338,612小时的培训，并推出了为期12周的“以价值为中心的领导者计划”[58] - 2023年公司推出了“Americold PROUD ibelong”活动，旨在将多样性、包容性和归属感融入企业文化[57] - 2023年公司推出了“Giving Back Month”活动，鼓励全球员工参与慈善活动[61] - 2023年公司员工参与度调查显示，员工参与度和响应率均高于2022年[56] - 2023年公司推出了“Americold Foundation”，为有需要的员工提供经济援助，并匹配所有捐款[62] - 2023年公司在美国推出了紧急家属护理计划，该计划将于2024年向员工提供[71] - 2023年公司将股权激励计划扩展至亚太地区的所有总经理，此前该计划已在美国的总经理中实施[72] - 公司推出了全球奖励和认可计划，该计划基于客户服务、诚信、回馈、责任和团队合作的组织价值观，计划于2024年全球推广[72] 安全与合规 - 公司2023年的总可记录事故率（TRIR）为2.60，远低于冷藏仓储和存储行业的平均水平4.6[63] - 公司通过Americold基金会为有需要的员工提供经济援助，并匹配所有捐款[62] - 公司在2023年推出了紧急家属护理计划，预计2024年将在美国全面实施[71] - 公司在2023年扩展了股权激励计划，覆盖亚太地区的所有总经理[72] - 公司通过在线平台进行全球安全报告和培训，2023年在欧洲推出了事件调查和纠正措施模块[68][69] - 公司在美国提供健康报销账户计划，鼓励员工进行年度健康检查[71] - 公司通过行为安全计划（BBS）强化安全文化，并在全球范围内实施[65] - 公司在美国的设施需遵守FDA的食品安全现代化法案（FSMA），包括危害分析和风险预防控制[78] - 公司在美国的设施需遵守OSHA的安全标准，特别是涉及氨储存的设施[81] - 公司为所有设施提供全面的保险覆盖，包括一般责任险、火灾险、业务中断险和环境险[83] - 2023年公司总可记录事故率（TRIR）为2.60，远低于冷藏仓储行业平均水平的4.6[63] - 2023年公司推出了在线安全报告平台，并在欧洲推出了事故调查和纠正措施模块[69] - 公司在美国推出了由公司全额资助的健康报销账户计划，鼓励员工进行年度健康检查和自我健康意识，并奖励参与员工[71] - 公司在美国的物业需遵守联邦食品安全法规，包括《公共卫生安全与生物恐怖主义防范和应对法案》和《食品安全现代化法案》[77][78] - 公司在美国的物业需遵守《职业安全与健康法》（OSHA），确保员工工作环境安全，避免接触有毒化学品、过度噪音等危险[81] - 公司为所有物业购买了全面的保险，包括一般责任险、火灾险、业务中断险等，并将保险成本转嫁给客户[83] - 公司对工人赔偿和健康保险采用自保计划，并购买了超额损失保险以应对超出储备金的索赔[84] - 公司为位于地震活跃区和洪水区的物业购买了地震和洪水保险，并为网络安全事件购买了相应的保险[85] 转型与投资 - 公司启动了“Project Orion”转型计划，预计总投资为1亿美元，目前已投入6180万美元[32] - 公司计划通过优化资产管理和增加固定存储承诺来提升财务表现[25][26] - 公司通过合资企业和收购扩展其全球温控仓库网络[27] - 公司预计将继续受益于全球食品生产商、分销商和零售商的外包趋势[29] - 公司计划通过技术系统转型提升业务效率和客户解决方案[32] - 公司预计在“Project Orion”项目上总投资约1亿美元，目前已产生6180万美元的实施成本，其中4390万美元已资本化[32] 人权与社会责任 - 公司采用了由董事会监督的人权政策，承诺遵守联合国《世界人权宣言》，并制定了反对现代奴隶制的政策[74]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现每股AFFO为0.38美元，较去年同期增长超过31%[21] - 公司全年2023年实现每股AFFO为1.27美元，较2022年增长17%[26] - 公司预计2024年全年AFFO每股范围为1.32至1.42美元，中值为1.37美元，预计同店铺收入增长4%、NOI增长8.3%[34] - 公司全球仓储同店铺收入增长4.3%，NOI增长12.8%[27] - 公司预计2024年全年经济占用率将略微低于2023年全年84.3%的历史最高水平[32] - 公司预计2024年全年同店铺经济占用率将略微低于2023年全年84.3%的历史最高水平[32] - 公司预计2024年全年同店铺收入增长4%、NOI增长8.3%[34] 用户数据 - 永久性劳动力占临时劳动力比例为75:25，较2022年同期提高200个基点[12] - 持续时间不到12个月的小时工占比为32%，较COVID高峰时期的41%有所下降，但仍高于2019年的23%[13] 未来展望 - 公司预计2024年同店不变货币收入增长主要受到段占用率和吞吐量的驱动[58] - 预计货物吞吐量将下降1%至3%[59] - 预计经济占用托盘增长的租金和存储收入将在3%至4%的范围内[59] - 预计货物吞吐托盘增长的服务收入将在7%至8%的范围内[59] 新产品和新技术研发 - 在康涅狄格州普莱恩维尔完成了面向全球零售商的自动化设施，这是公司在2023年初规划的五个自动化设施中的最后一个[14] 市场扩张和并购 - 宣布与加拿大太平洋铁路公司合作，在堪萨斯城进行约1.3亿美元的绿地开发项目[17] - 计划通过RSA JV在迪拜的迪拜世界杰贝阿里自由区建设一个多客户主要市场分销中心，投资3500万美元[18] 负面信息 - 预计新的非同店池将在2024年全年产生负300万美元至正900万美元的净营业收入[62] - 预计管理和运输部门的净营业收入将约为4,500万至5,000万美元[63] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的发展管道仍然超过10亿美元，非常强劲[82] - 公司在历史上首次实现了400个基点的改善[149]

营收情况 - Americold Realty Trust Inc. 2023年第四季度营收为6.7929亿美元，同比下降5.9%[1] - Americold Realty Trust Inc.在全球仓储租赁和存储方面的收入为2.7664亿美元，较分析师预期的2.8662亿美元略低，同比增长3.6%[4] - 租赁、存储和仓储服务方面的收入为6.1226亿美元，略低于分析师预期的6.1542亿美元，同比增长2.3%[5] - 全球仓储服务方面的收入为3.3562亿美元，高于分析师预期的3.2880亿美元，同比增长1.2%[6] - 第三方管理服务方面的收入为0.915亿美元，低于分析师预期的1.094亿美元，同比下降80.4%[7] - 运输服务方面的收入为5.788亿美元，低于分析师预期的6.366亿美元，同比下降24%[8] 每股收益情况 - 每股收益为0.38美元，较去年同期的0.01美元有显著增长[1] - 每股收益为-0.80美元，低于分析师预期的0.10美元[9] 股票表现 - Americold Realty Trust Inc.股票过去一个月的回报率为-1.9%，表现略逊于Zacks S&P 500综合指数的+3.1%变化[10]

全球温控仓库部分 - 全球温控仓库部分第四季度收入为6.123亿美元，同比增长2.3%[21] - 全球温控仓库部分第四季度贡献（NOI）为1.971亿美元，同比增长14.4%[22] - 全球温控仓库部分第四季度贡献（NOI）的利润率为32.2%，较去年同期增加341个基点[22] - 全球温控仓库部分同店销售收入在实际基础上增长0.6%，在恒定货币基础上增长1.1%[9] - 全球温控仓库部分同店销售贡献（NOI）在实际基础上增长7.3%，在恒定货币基础上增长7.9%[9] - 全球温控仓库部分全年同店销售收入在实际基础上增长3.4%，在恒定货币基础上增长4.3%[12] - 全球温控仓库部分全年同店销售贡献（NOI）在实际基础上增长11.8%，在恒定货币基础上增长12.8%[12] 全球仓储部门 - 全球仓储部门2023年第四季度总收入为612,262千美元，同比增长2.3%[24] - 全球仓储部门同店铺收入为574,153千美元，同比增长0.6%[24] - 全球仓储部门2023年全年总收入为2,391,089千美元，同比增长3.8%[27] - 全球仓储部门同店铺2023年全年收入为2,257,859千美元，同比增长3.4%[27] - 非同店铺仓库2023年全年收入为133,230千美元[28] 公司财务数据 - 公司2023年固定承诺租金和存储收入为576.8百万美元[29] - 公司2023年第四季度经济占用率为82.7%，同店铺池为83.7%[30] - 公司截至2023年12月31日拥有245个设施的房地产组合[31] - 公司截至2023年12月31日的总流动性约为7.974亿美元，包括现金和循环信贷额度[32] - 公司2023年第四季度每股股利为0.22美元，于2024年1月12日支付给截至2023年12月31日的普通股股东[33] - 公司公布2024年每股调整后基金运营现金流量指导范围为1.32美元至1.42美元[34] 公司运营数据 - 公司的核心EBITDA为1.6027亿美元，核心FFO为8.4764亿美元，调整后FFO为1.08017亿美元[45] - 公司的净债务与核心EBITDA比率为5.58倍[46] - 公司的全球仓库总数为245个，全球同店仓库数量为219个[45] - 公司的净债务占总企业价值的比率为27.0%[45] - 公司的经济平均占用率为82.7%，物理平均占用率为73.6%[45] 公司业务部门贡献 - Warehouse segment contribution (NOI)在Q4 23达到了197,102千美元，较上一季度增长了11.5%[47] - Transportation segment contribution (NOI)在Q4 23为10,912千美元，较上一季度下降了10.3%[47] - Total segment contribution (NOI)在Q4 23为209,835千美元，较上一季度增长了10.9%[47] 公司财务状况 - 现金、现金等价物和受限现金在2023年12月31日为60,392千美元，较上一年同期增长了13.9%[48] - Rent, storage, and warehouse services在2023年Q4达到了612,262千美元，较上一季度下降了9.3%[49] - Transportation services在2023年Q4为57,878千美元，较上一季度下降了23.9%[49] 公司财务表现 - Net (loss) income在2023年Q4为-226,800千美元，较上一季度下降了108.6%[50] - NAREIT Funds from operations在2023年Q4为-169,072千美元，较上一季度下降了409.1%[50] - Core FFO在2023年Q4为84,764千美元，较上一季度增长了21.8%[50] - Adjusted FFO在2023年Q4为108,017千美元，较上一季度增长了22.4%[50] 公司投资和资产 - 公司投资的Project Orion自成立以来截至2023年12月31日已达4390万美元[55] - 公司总负债为326,297万美元，其中92%为无抵押债务[56] - 公司固定利率债务占总负债的88%[56] - 公司的Senior Unsecured Revolving Credit Facility到2027年8月到期，利率为SOFR + 0.84%[56] 公司业务表现 - Warehouse业务在2023年第四季度实现了612,262万美元的收入，同比增长2.5%[59] - Transportation业务在2023年第四季度实现了57,878万美元的收入，同比下降23.9%[59] - 公司在2023年第四季度的总收入为679,291万美元，同比下降6.0%[59] - Warehouse业务在2023年第四季度实现了197,102万美元的贡献，同比增长14.3%[59] - Transportation业务在2023年第四季度实现了10,912万美元的贡献，同比下降24.5%[59] - 公司在2023年第四季度的总贡献为209,835万美元，同比增长11.1%[59] 公司扩张和发展项目 - 公司在2023年第四季度完成了多个扩张和发展项目，包括在新西兰奥克兰、北爱尔兰卢尔根、加拿大卡尔加里等地的分布式扩张项目，以及在美国纽约邓克克、爱尔兰都柏林、西班牙巴塞罗那等地的生产和分布式发展项目[92] - 公司正在进行和宣布的扩张和发展项目包括在美国宾夕法尼亚州阿伦敦、密苏里州堪萨斯城等地的多租户项目，预计总投资额为

公司概况 - Americold (NYSE:COLD)是北美第二大冷藏仓储地产信托公司，市场份额占比18.3%[1] 交易倍数分析 - COLD目前交易的倍数较高，但根据华尔街一致预期的增长，几年内将轻松超越这个倍数[2] 利润率稳定性 - COLD的增长潜力取决于改善利润率，但其利润率表现不稳定，需要更多具体证据来证明增长是真实的[3] 前瞻AFFO交易倍数 - COLD的前瞻AFFO交易倍数为20.4倍，高于地产信托平均水平，但相对于预期增长可能较便宜[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度AFFO每股为0.32美元,同比增长超过10% [20] - 公司同店NOI同比增长5.3%(按固定汇率计算) [20] - 公司同店经济占用率增加345个基点至84% [24] - 公司同店吞吐量同比下降约900个基点 [24] - 公司服务业务毛利率达2.8%,较上半年提升约30个基点 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司全球仓储业务租赁和存储收入中,固定承诺合同占比达50.4%,创历史新高 [31][32] - 公司同店租赁和存储收入(按固定汇率计算)同比增长3.5% [33] - 公司同店服务收入(按固定汇率计算)同比增长6.1% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在新泽西州拥有15个仓储设施,此次收购Safeway Freezers可补充该市场的业务 [42][43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续推进三大发展重点:1)扩建项目,如宣布的阿伦敦项目;2)客户定制的建设项目;3)与CPKC和DP World的合作 [17][36][37][38] - 公司已完成5个自动化项目的建设和投产,成为行业内首家在供应链各节点(生产优势、主要市场配送、零售配送)提供自动化解决方案的公司 [11][12][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为消费者面临的经济挑战(高通胀、SNAP福利减少、学生贷款重启、浮动利率上升等)导致了第三季度吞吐量下降 [21][22][23][26][27] - 管理层预计第四季度经济占用率和吞吐量将环比有所改善,但仍将同比下降 [26][27] - 管理层预计2023年全年AFFO每股指引上调2美分至1.27美元 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Samir Khanal提问** 如果吞吐量持续低迷,公司是否会继续通过降低可变成本来缓解影响? [71][72] **George Chappelle回答** 公司在可变成本管理方面还有很大空间,尤其是劳动力成本。公司将继续优化劳动力配置以提高生产效率,即使在吞吐量下降的情况下也能提升毛利率。[71][72] 问题2 **Craig Mailman提问** 公司本次业绩指引上调主要来自于利息费用下降和管理费用降低,那么其他核心业务指标是否有所下降? [86][87][88] **Marc Smernoff回答** 利息费用下降和管理费用降低确实带来了正面影响,但公司也在积极应对吞吐量下降等负面因素,通过成本管控等措施来缓解影响。总体来看,公司的业绩指引反映了这些因素的综合影响。[86][87][88] 问题3 **Ki Bin Kim提问** 公司大幅减少招聘是否意味着吞吐量下降可能持续较长时间? [106][107] **George Chappelle回答** 公司确实在第三季度初期看到吞吐量大幅下降时,迅速采取了减少招聘的措施来控制可变成本。这反映了公司对短期波动的快速反应能力。但公司预计第四季度吞吐量将环比有所改善,只是同比仍将下降。[107][108]

财务表现 - 公司总负债从2022年12月31日的43.17亿美元减少至2023年9月30日的40.67亿美元，减少了5.8%[13] - 公司股东权益从2022年12月31日的37.73亿美元增加至2023年9月30日的39.30亿美元，增加了4.2%[13] - 2023年第三季度总收入为6.68亿美元，同比下降11.9%，主要由于运输服务和第三方管理服务收入下降[14] - 2023年前九个月总收入为19.94亿美元，同比下降9.1%[14] - 2023年第三季度净亏损为209.6万美元，较2022年同期的893.7万美元亏损有所收窄[14] - 2023年前九个月净亏损为1.09亿美元，较2022年同期的2242.9万美元亏损大幅增加[14] - 公司2023年第三季度每股亏损为0.01美元，较2022年同期的0.03美元有所改善[14] - 公司2023年前九个月每股亏损为0.40美元，较2022年同期的0.08美元大幅增加[14] - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为1.25亿美元，较2022年12月31日的1.35亿美元减少了7.4%[13] - 公司总资产从2022年12月31日的81.05亿美元下降至2023年9月30日的80.14亿美元[29] - 公司净亏损从2022年9月的893.7万美元扩大至2023年9月的2096万美元[32] - 公司其他综合收益从2022年9月的亏损1669.8万美元改善至2023年9月的盈利108.2万美元[32] - 公司累计赤字从2022年12月31日的14.15亿美元增加至2023年9月30日的17.07亿美元[34] - 公司2022年第一季度净亏损为1744.5万美元，第二季度净亏损为893.7万美元，第三季度净亏损为1094.69万美元[35][39] - 公司2022年第一季度其他综合收入为1142.7万美元，第二季度其他综合亏损为1675.1万美元，第三季度其他综合亏损为2746.5万美元[35] - 公司2022年第一季度股票补偿费用为809.3万美元，第二季度为672万美元，第三季度为1781.2万美元[35][39] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1828.83万美元，2023年前九个月为1932.13万美元[39] - 公司2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2880.08万美元，2023年前九个月为-2583.78万美元[39] - 公司2022年第一季度融资活动产生的现金流量净额为744.73万美元，2023年前九个月为690.6万美元[39] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物期末余额为4569.3万美元，2023年前九个月为5383.1万美元[39] - 公司2022年第一季度折旧和摊销费用为2489.79万美元，2023年前九个月为2596.44万美元[39] - 公司2022年第一季度应收账款减少8476.1万美元，2023年前九个月减少243.6万美元[39] - 公司2022年第一季度应付账款和应计费用减少1938.2万美元，2023年前九个月减少6115.7万美元[39] - 公司2023年前九个月新增物业、建筑和设备支出为37,823千美元，较2022年同期的37,271千美元略有增加[40] - 2023年前九个月支付的利息净额为116,411千美元，较2022年同期的98,292千美元有所增加[40] - 公司2023年前九个月支付的所得税净额为5,480千美元，较2022年同期的6,958千美元有所减少[40] - 公司2023年前九个月购买物业、建筑和设备的现金支出为43,577千美元，较2022年同期的14,581千美元大幅增加[40] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司以5660万美元的总对价收购了Comfrio合资企业的78%股权，其中4670万美元在2023年前九个月内支付[60] - Comfrio的资产和负债的公允价值均为8700万美元，公司在2023年9月30日前的三个月内进行了调整[61] - 公司在2023年8月出售了Comfrio的资产和负债，相关收益和损失微不足道[62] - 公司2023年前九个月记录了5660万美元的看跌期权损失，主要由于Comfrio看跌期权的行使可能性[141] - 公司在2023年前九个月完成了2010万美元的资产收购，包括购买之前租赁的设施及澳大利亚的单一设施[164] - 公司截至2023年9月30日的债务总额为31.66亿美元，其中89%为固定利率债务，11%为浮动利率债务[156] - 公司在2023年前九个月的维护资本支出为5974.1万美元，主要用于延长现有温控仓库网络的使用寿命[160] - 截至2023年9月30日的九个月内，公司经营活动产生的净现金流为1.932亿美元，较2022年同期的1.829亿美元增加了1030万美元，主要由于租金上涨和经济入住率改善带来的净营业收入（NOI）提升[166] - 2023年第三季度，公司净亏损为2096万美元，较2022年同期的8937万美元有所收窄[169] - 2023年第三季度，公司NAREIT FFO（运营资金）为5462万美元，较2022年同期的5503万美元略有下降[169] - 2023年第三季度，公司Core FFO（核心运营资金）为6958.7万美元，较2022年同期的6709.1万美元有所增长[169] - 2023年第三季度，公司Adjusted FFO（调整后运营资金）为8816.2万美元，较2022年同期的7933.3万美元显著增加[169] - 2023年第三季度，公司NAREIT EBITDAre（房地产息税折旧摊销前利润）为1.2429亿美元，较2022年同期的1.1086亿美元有所增长[172] - 2023年第三季度，公司Core EBITDA（核心息税折旧摊销前利润）为1.4405亿美元，较2022年同期的1.3186亿美元有所提升[172] - 2023年第三季度，公司折旧和摊销费用为8972.8万美元，较2022年同期的8366.9万美元有所增加[172] - 2023年第三季度，公司利息支出为3557.2万美元，较2022年同期的3040.2万美元有所上升[172] - 2023年第三季度，公司所得税收益为492万美元，较2022年同期的3368万美元有所减少[172] - 公司通过2023年ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为4.129亿美元，支付了600万美元的佣金和其他专业费用[177][178] - 截至2023年9月30日，公司的坏账准备金为1850万美元，2023年第三季度的坏账费用为100万美元，去年同期为30万美元[179] - 公司必须在每年分配90%的应税收入（不包括资本收益），历史上公司已分配至少100%的应税收入以最小化联邦所得税[180] - 截至2023年9月30日，公司的总债务为29.201亿美元，其中2026年到期的债务为9.342亿美元，2028年及以后的债务为19.971亿美元[184] - 2023年前九个月，公司的维护资本支出为8850万美元，其中房地产支出为3355.8万美元，个人财产支出为5504.8万美元[189] - 2023年前九个月，公司的扩展和开发项目支出为7.9728亿美元，包括企业倡议和客户驱动的小型增长项目[191] - 2023年前九个月，公司的投资活动净现金流出为2.88亿美元，主要用于物业、建筑和设备的增加以及扩展和开发项目[195] - 2023年前九个月，公司的融资活动净现金流入为6910万美元，主要来自高级无担保循环信贷额度的5.454亿美元和2023年ATM股权计划的4.129亿美元净收益[196] - 截至2023年9月30日，公司有6.45亿美元的美元计价浮动利率债务和2.5亿美元的加元计价浮动利率债务，已通过利率互换锁定利率[199] 运营成本与费用 - 公司面临通胀压力上升、利率和运营成本增加，包括劳动力和电力成本上升[24] - 供应链中断对劳动力可用性、原材料供应、制造和食品生产以及运输产生影响[24] - 公司投资于部分拥有的实体和其他资产从2022年12月31日的7892.6万美元减少至2023年9月30日的3624.9万美元[29] - 公司应收账款净额从2022年12月31日的4.30亿美元略微下降至2023年9月30日的4.25亿美元[29] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月因网络安全事件产生的增量费用为24.4百万美元，其中主要包括内部劳动力成本、专业费用和客户索赔[48] - 公司2023年前九个月支付的利息净额为116,411千美元，较2022年同期的98,292千美元有所增加[40] - 公司2023年前九个月支付的所得税净额为5,480千美元，较2022年同期的6,958千美元有所减少[40] - 公司2023年前九个月购买物业、建筑和设备的现金支出为43,577千美元，较2022年同期的14,581千美元大幅增加[40] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司2023年前九个月通过ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为412.9百万美元[55] - 公司2023年前九个月记录了5660万美元的看跌期权损失，主要由于Comfrio看跌期权的行使可能性[141] - 公司在2023年前九个月完成了2010万美元的资产收购，包括购买之前租赁的设施及澳大利亚的单一设施[164] - 公司截至2023年9月30日的债务总额为31.66亿美元，其中89%为固定利率债务，11%为浮动利率债务[156] - 公司在2023年前九个月的维护资本支出为5974.1万美元，主要用于延长现有温控仓库网络的使用寿命[160] - 截至2023年9月30日的九个月内，公司经营活动产生的净现金流为1.932亿美元，较2022年同期的1.829亿美元增加了1030万美元，主要由于租金上涨和经济入住率改善带来的净营业收入（NOI）提升[166] - 2023年第三季度，公司净亏损为2096万美元，较2022年同期的8937万美元有所收窄[169] - 2023年第三季度，公司NAREIT FFO（运营资金）为5462万美元，较2022年同期的5503万美元略有下降[169] - 2023年第三季度，公司Core FFO（核心运营资金）为6958.7万美元，较2022年同期的6709.1万美元有所增长[169] - 2023年第三季度，公司Adjusted FFO（调整后运营资金）为8816.2万美元，较2022年同期的7933.3万美元显著增加[169] - 2023年第三季度，公司NAREIT EBITDAre（房地产息税折旧摊销前利润）为1.2429亿美元，较2022年同期的1.1086亿美元有所增长[172] - 2023年第三季度，公司Core EBITDA（核心息税折旧摊销前利润）为1.4405亿美元，较2022年同期的1.3186亿美元有所提升[172] - 2023年第三季度，公司折旧和摊销费用为8972.8万美元，较2022年同期的8366.9万美元有所增加[172] - 2023年第三季度，公司利息支出为3557.2万美元，较2022年同期的3040.2万美元有所上升[172] - 2023年第三季度，公司所得税收益为492万美元，较2022年同期的3368万美元有所减少[172] - 公司通过2023年ATM股权计划发行了13,244,905股普通股，净收益为4.129亿美元，支付了600万美元的佣金和其他专业费用[177][178] - 截至2023年9月30日，公司的坏账准备金为1850万美元，2023年第三季度的坏账费用为100万美元，去年同期为30万美元[179] - 公司必须在每年分配90%的应税收入（不包括资本收益），历史上公司已分配至少100%的应税收入以最小化联邦所得税[180] - 截至2023年9月30日，公司的总债务为29.201亿美元，其中2026年到期的债务为9.342亿美元，2028年及以后的债务为19.971亿美元[184] - 2023年前九个月，公司的维护资本支出为8850万美元，其中房地产支出为3355.8万美元，个人财产支出为5504.8万美元[189] - 2023年前九个月，公司的扩展和开发项目支出为7.9728亿美元，包括企业倡议和客户驱动的小型增长项目[191] - 2023年前九个月，公司的投资活动净现金流出为2.88亿美元，主要用于物业、建筑和设备的增加以及扩展和开发项目[195] - 2023年前九个月，公司的融资活动净现金流入为6910万美元，主要来自高级无担保循环信贷额度的5.454亿美元和2023年ATM股权计划的4.129亿美元净收益[196] - 截至2023年9月30日，公司有6.45亿美元的美元计价浮动利率债务和2.5亿美元的加元计价浮动利率债务，已通过利率互换锁定利率[199] 仓库部门表现 - 2023年第三季度，仓库部门收入为6.026亿美元，同比增长0.6%[70] - 仓库部门的净营业收入（NOI）为1.778亿美元，同比增长6.7%[70] - 仓库部门的租金和存储贡献（NOI）为1.752亿美元，同比增长14.6%[70] - 仓库部门的服务贡献（NOI）为263.8万美元，同比下降80.9%[70] - 同店仓库部门的净营业收入（NOI）为1.731亿美元，同比增长4.5%[72] - 同店仓库部门的租金和存储贡献（NOI）为1.645亿美元，同比增长10.9%[72] - 同店仓库部门的服务贡献（NOI）为859.1万美元，同比下降50.3%[72] - 仓库业务收入在2023年前九个月同比增长93.2百万美元，增幅为5.5%，主要由于同店业务的增长[92] - 同店仓库运营成本增加20.5百万美元，主要由于其他设施成本和劳动力成本上升，部分被其他服务成本的减少所抵消[95] - 同店仓库的经济占用率同比增加597个基点，达到84.5%，平均经济占用托盘数同比增长6.3%[96] - 公司同店经济占用率在2023年前九个月达到84.5%，同比增长597个基点，主要得益于客户服务改进和食品生产水平提升[97] - 同店每托盘租金和存储收入同比增长4.8%，主要受定价策略和合同费率上调驱动[97] - 仓库部门贡献净营业收入（NOI）在2023年前九个月达到5.255亿美元，同比增长13.3%[121] - 同店租金和存储收入每托盘同比增长6.0%，经济占用率比物理占用率高725个基点[128] 运输部门表现 - 运输业务收入在2023年第三季度同比下降20.8百万美元，降幅为27.2%，主要由于英国运输业务向第三方物流模式的战略转型以及宏观经济环境下运输需求的疲软[77] - 运输业务贡献的净营业收入（NOI）同比下降10.0%，主要受上述因素影响[78] - 运输业务利润率同比增加335个基点，主要由于费率提升[79] - 运输部门在2023年前九个月的运营成本减少4980万美元，同比下降24.4%[101] - 运输业务收入在2023年前九个月同比下降23.3%，按固定汇率计算下降21.5%，主要由于英国运输业务向3PL模式转型及宏观经济环境疲软[130] - 运输业务贡献（NOI）在2023年前九个月同比下降5.5%，按固定汇率计算下降4.0%[130][131] 第三方管理业务表现 - 第三方管理业务的运营成本同比下降70.5百万美元，降幅为89.5%，主要由于2022年第四季度战略性退出国内最大客户的运营[81] - 第三方管理收入在2023年前九个月减少2.

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度AFFO每股为0.28美元 主要驱动因素为全球仓库同店收入增长3.9%和NOI增长13.8% [33] - 公司预计2023年全年AFFO每股在1.20至1.30美元之间 较之前指引有所上调 [57] - 公司预计全年同店NOI增长15%至20% 主要驱动因素为经济占用率提升 [58] - 公司预计全年同店收入增长5%至8% 其中租金和仓储收入每托盘增长6%至7% 服务收入每托盘增长5.5%至7.5% [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球仓库业务同店经济占用率第二季度达到84.8% 创历史新高 同比提升687个基点 [16] - 全球仓库业务固定承诺合同占比达到48.5% 较第一季度提升240个基点 创历史新高 [16] - 全球仓库业务流失率保持在3.2% 与历史水平一致 [16] - 服务业务NOI利润率保持在4% 公司目标是恢复到疫情前高个位数水平 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场商业化进展顺利 固定承诺合同占比持续提升 [20] - 北美市场部分大型制造客户将维护计划提前 预计第三季度会出现100-200个基点的占用率下降 [6][11] - 澳大利亚市场需求强劲 超过现有产能 公司近期收购了布里斯班一处配送设施 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与加拿大太平洋铁路公司达成战略合作 将在其铁路网络关键节点建设冷库设施 [37] - 公司与DP World的合作也在推进中 计划在其80多个港口中的5%-10%建设冷库设施 [24] - 公司正在推进多个自动化项目 包括Russellville和亚特兰大的自动化设施 [21] - 公司认为自身在自动化设施建设方面具有优势 能够应对新兴竞争对手的挑战 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为通胀压力正在缓解 电力附加费在某些市场有所下降 [17] - 公司预计随着通胀周期缓和 定价增长也将逐步放缓 [17] - 公司认为劳动力市场趋于稳定 招聘和保留情况良好 工资水平已经正常化 [1] - 公司预计消费者需求放缓将持续影响吞吐量 但制造商仍保持高库存水平 [44] 其他重要信息 - 公司已完成对巴西Comfrio合资企业的收购 正在探索战略替代方案 [34] - 公司已退出拉美其他国家的合资企业 认为与DP World和CPKC的合作是更好的投资机会 [34] - 公司第二季度受到网络安全事件影响 估计导致0.03美元的AFFO损失 [56] - 公司预计网络安全事件的影响主要局限在第二季度 已将其纳入后续指引 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于巴西合资企业的现金使用和出售计划 - 公司正在积极推进出售流程 已有潜在买家 但最终能否完成交易尚不确定 [38][39] 问题: 关于服务业务利润率提升计划 - 公司认为定价调整已基本完成 主要挑战是提高员工生产率 预计下半年会有所改善 但可能无法完全恢复到疫情前水平 [43] 问题: 关于网络安全事件的持续影响 - 公司认为第二季度已承担90%以上的影响 后续影响已纳入指引 [47] 问题: 关于与CPKC合作的背景 - 该合作是过去一年半双方密切沟通的结果 旨在为客户创造价值 并非通过竞标获得 [68] 问题: 关于经济占用率的提升空间 - 公司认为可以达到90%以上的水平 欧洲市场的商业化是主要机会 [64] 问题: 关于UPS涨薪的影响 - 公司认为UPS协议目前没有影响 也不预期会有影响 [1]

财务表现 - 公司在2023年第二季度的净亏损为1.048亿美元，而2022年同期净利润为395万美元[184] - 公司在2023年第二季度的其他综合收入为2811万美元，而2022年同期为亏损2242万美元[184] - 公司在2023年第二季度的外汇波动对运营结果的影响为614万美元的未实现净收益[184] - 公司在2023年第二季度的现金流对冲未实现收益为2236万美元[184] - 公司在2023年第二季度的总综合亏损为7658万美元，而2022年同期为1854万美元[184] - 公司在2023年第二季度的养老金负债调整费用为38.8万美元[184] - 公司在2023年第二季度的非控制权益的其他综合收入为11.2万美元[184] - 公司在2023年第二季度的六个月总综合亏损为9087万美元，而2022年同期为2456万美元[184] - 2023年第二季度总收入为6.496亿美元，同比下降11%[209] - 2023年第二季度净亏损为1.048亿美元，去年同期净利润为395万美元[209] - 2023年第二季度租金、仓储和仓库服务收入为5.811亿美元，同比增长3%[209] - 2023年第二季度运输服务收入为5807万美元，同比下降29%[209] - 2023年第二季度第三方管理服务收入为1037万美元，同比下降88%[209] - 2023年第二季度运营费用为6.289亿美元，同比下降11%[209] - 2023年第二季度利息支出为3643万美元，同比增长37%[209] - 2023年第二季度每股基本亏损为0.39美元，去年同期每股基本收益为0.01美元[209] - 2023年第二季度累计亏损为1.573亿美元，去年同期累计亏损为1349万美元[209] - 2023年第二季度非控股权益净亏损为78万美元，去年同期净收益为18万美元[209] - 公司2023年上半年净亏损为1.073亿美元，而2022年同期净亏损为1349万美元[212] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为8276万美元，较2022年同期的1.332亿美元有所下降[212] - 公司2023年上半年投资活动产生的现金流量净流出为1.627亿美元，主要用于物业、建筑和设备的增加[212] - 公司2023年上半年融资活动产生的现金流量净额为7651万美元，主要来自循环信贷额度的提款[212] - 公司2023年上半年收入税收益为120万美元，较2022年同期的1280万美元减少了1160万美元[330] - 公司2023年上半年核心FFO（Funds From Operations）为1.2343亿美元，较2022年同期的1.11725亿美元有所增长[332] - 2023年第二季度净亏损为104,802千美元，而2022年同期净收入为3,953千美元[363] - 2023年上半年净亏损为107,373千美元，而2022年同期净亏损为13,492千美元[363] - 2023年第二季度NAREIT EBITDAre为17,542千美元，而2022年同期为107,334千美元[363] - 2023年上半年NAREIT EBITDAre为135,848千美元，而2022年同期为200,772千美元[363] - 2023年第二季度核心EBITDA为134,687千美元，而2022年同期为120,192千美元[363] - 2023年上半年核心EBITDA为267,763千美元，而2022年同期为231,088千美元[363] 网络安全事件 - 公司在2023年第二季度因网络安全事件产生的增量费用为1900万美元，主要用于内部劳动力成本、专业费用、客户索赔及相关保险免赔额[166] - 公司2023年4月26日发生网络安全事件，影响了部分系统并短暂影响了运营，但截至2023年6月30日已全面恢复[216] - 公司2023年第二季度的网络事件相关费用为1900万美元，包括增量劳动力成本、专业费用、客户索赔和相关保险免赔额[303] - 公司2023年上半年因网络事件产生的成本为1900万美元，包括增量劳动力成本、专业费用、客户索赔和相关保险免赔额[327] 股权与融资 - 公司在2023年3月17日签订了股权分配协议，计划通过ATM股权计划出售最多9亿美元的普通股[193] - 公司在2023年3月17日启动了2023年ATM股权计划，注册了不确定数量的普通股、优先股、存托股份、认股权证和债务证券[219] - 公司2023年6月30日的无担保循环信贷额度总额为7.234亿美元，较2022年12月31日的5.001亿美元有所增加[227] - 公司已向SEC提交了Form S-3注册声明，注册了运营合伙企业的债务证券[365] - 公司未提供运营合伙企业的单独合并财务报表，因其与公司合并财务报表无重大差异[365] 仓库与运输业务 - 2023年第二季度租金、仓储和仓库服务收入为5.811亿美元，同比增长3%[209] - 2023年第二季度运输服务收入为5807万美元，同比下降29%[209] - 2023年第二季度第三方管理服务收入为1037万美元，同比下降88%[209] - 仓库吞吐量是影响仓库服务收入的重要因素，吞吐量指进出仓库的托盘数量，高吞吐量推动仓库服务收入[235] - 公司计算“分部贡献（NOI）利润率”作为分部贡献（NOI）除以分部收入[237] - 截至2023年6月30日，公司拥有242个仓库，其中237个属于仓库分部，5个属于第三方管理分部，26个属于其他分部[242] - 2023年第二季度仓库分部收入为5.812亿美元，同比增长3.0%，按固定汇率计算增长4.1%[260] - 2023年第二季度仓库分部运营成本为4.083亿美元，同比下降1.2%，按固定汇率计算下降0.1%[261] - 2023年第二季度仓库分部贡献（NOI）为1.728亿美元，同比增长14.5%，按固定汇率计算增长15.7%[259] - 仓库租金和存储贡献（NOI）为1.780亿美元，同比增长19.8%，按固定汇率计算增长21.1%[259] - 仓库服务贡献（NOI）为-517.7万美元，同比下降317.5%，按固定汇率计算下降324.3%[259] - 仓库分部利润率为29.7%，同比增长299个基点，按固定汇率计算增长297个基点[259] - 租金和存储利润率为64.7%，同比增长337个基点，按固定汇率计算增长336个基点[259] - 同店仓库的吞吐托盘数量在2023年第二季度为870万托盘，同比下降9.3%，主要由于网络事件和经济放缓导致终端消费者需求下降[269] - 同店仓库服务收入每托盘同比增长5.9%，按固定汇率计算增长7.0%，主要得益于定价策略和合同费率上调[269] - 运输部门收入在2023年第二季度为5810万美元，同比下降29.1%，主要由于英国运输业务向第三方物流模式转型及宏观经济环境疲软[271] - 运输部门运营成本在2023年第二季度为4826万美元，同比下降29.3%，与收入下降原因相同[272] - 第三方管理部门的收入在2023年第二季度为1037万美元，同比下降87.6%，主要由于管理站点数量减少[273] - 仓库部门总收入在2023年上半年为11.76亿美元，同比增长6.4%，按固定汇率计算增长7.9%[280] - 仓库部门运营成本在2023年上半年为8.29亿美元，同比增长2.5%，按固定汇率计算增长4.0%[280] - 仓库部门贡献（NOI）在2023年上半年为3.48亿美元，同比增长17.0%，按固定汇率计算增长18.4%[280] - 仓库部门总利润率在2023年上半年为29.6%，同比增加267个基点[280] - 公司总仓库数量为242个，其中同店仓库220个，非同店仓库17个，第三方管理仓库5个[283] - 同店租金和仓储收入同比增长11.8%，达到2.568亿美元[291] - 同店仓库服务收入同比下降4.0%，至2.962亿美元[291] - 同店总营收同比增长2.8%，达到5.531亿美元[291] - 同店运营成本同比下降1.2%，至3.812亿美元[291] - 同店贡献（NOI）同比增长12.7%，达到1.719亿美元[291] - 同店租金和仓储贡献（NOI）同比增长15.7%，达到1.68亿美元[291] - 同店仓库服务贡献（NOI）同比下降47.2%，至388万美元[291] - 同店总利润率同比增长273个基点，达到31.1%[291] - 同店经济占用率同比增长687个基点，达到84.8%[294] - 同店租金和仓储收入每经济占用托盘同比增长3.6%，至59.26美元[294] - 公司2023年上半年仓库部门的贡献（NOI）为3.477亿美元，同比增长5040万美元，增幅为17.0%[310] - 公司2023年上半年仓库部门的经济占用率为84.7%，同比增加722个基点[318] - 公司2023年上半年仓库部门的租金和存储收入为11.762亿美元，同比增长6.4%[314] - 公司2023年上半年运输部门的收入为1.2615亿美元，同比下降3470万美元，降幅为21.5%[320] - 公司2023年上半年运输部门的贡献（NOI）为2146.9万美元，同比下降2.9%[320] - 公司2023年上半年运输部门的利润率为17.0%，同比增加327个基点[320] - 运输部门2023年上半年净营业收入为2150万美元，同比下降2.9%[321] - 运输部门利润率从2022年上半年的13.73%上升至2023年上半年的17.0%，增加了327个基点[321] - 第三方管理部门的运营成本从2022年上半年的1.621亿美元下降至2023年上半年的2120万美元，降幅达86.9%[325] - 仓库部门2023年上半年收入为12亿美元，同比增长6.4%，按固定汇率计算增长7.9%[340] - 仓库部门2023年上半年运营成本为8.286亿美元，同比增长2.5%，按固定汇率计算增长4.0%[341] - 同店收入总额为1,124,503千美元，同比增长6.7%，按固定汇率计算增长8.1%[343] - 同店租金和仓储收入为514,283千美元，同比增长14.9%，按固定汇率计算增长16.4%[343] - 同店运营成本总额为771,631千美元，同比增长2.0%，按固定汇率计算增长3.4%[343] - 同店净运营收入（NOI）为352,872千美元，同比增长18.5%，按固定汇率计算增长19.9%[343] - 同店租金和仓储净运营收入为336,507千美元，同比增长19.3%，按固定汇率计算增长20.8%[343] - 同店服务净运营收入为16,365千美元，同比增长4.6%，按固定汇率计算增长4.3%[343] - 同店总利润率为31.4%，同比增长315个基点，按固定汇率计算增长310个基点[343] - 同店租金和仓储利润率为65.4%，同比增长245个基点，按固定汇率计算增长236个基点[343] - 同店服务利润率为2.7%，同比增长10个基点，按固定汇率计算增长6个基点[343] - 同店仓库服务收入每托盘增长6.4%，按固定汇率计算增长7.8%[348] 其他费用与支出 - 公司2023年第二季度的销售、一般和行政费用为5380万美元，同比下降250万美元，降幅为4.4%[302] - 公司2023年第二季度的利息支出为3643.1万美元，同比增长37.2%[304] - 公司2023年第二季度的所得税费用为50万美元，同比增加1260万美元，主要由于运营结果改善和2022年6月30日确认的650万美元非经常性离散税收优惠[306] - 公司2023年上半年折旧和摊销费用为8490万美元，同比增长2.7%[334] - 公司2023年上半年因相关方贷款应收款减值损失2200万美元[337] 收购与投资 - 公司在2023年5月30日完成了对Agrofundo Brazil II Fundo de Investimento em Participações的收购，总对价为5660万美元[221] - 公司2023年6月30日的加权平均利率反映了指定利率互换的影响，锁定了部分可变利率债务的利率[225] 疫情影响 - 公司2022年上半年因COVID-19大流行的影响，食品供应链、客户生产、劳动力市场和通货膨胀对业务产生了负面影响[220]