财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了AFFO 1.049亿美元,同比增长超过28% [12] - 公司同店服务毛利率创下10.7%的历史新高,同比提升671个基点,带来2200万美元的NOI增量 [12][13] - 公司新ERP系统第一阶段已于本周一上线,带来了收入确认、劳动力和成本管理等方面的改善,为强劲的第一季度业绩做出贡献 [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司固定承诺合同带来的租赁和存储收入占比达54.2%,同比增加200个基点,同比增长24% [17] - 公司劳动力管理指标持续改善,永久工时占比达78%,同比提升3个百分点,接近80%的目标水平 [18] - 公司员工流失率下降至40%,恢复至疫情前水平,同比下降800个基点 [18] - 公司员工服务年限不足12个月的占比降至29%,同比下降300个基点,接近疫情前23%的水平 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司同店租赁和存储收入同比增长3.9%,同店服务收入同比增长10.8% [21][22] - 公司预计下半年价格涨幅将有所收窄,但仍将采取精细化的定价策略来提升利润 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与加拿大太平洋铁路(CPKC)和迪拜港务局(DP World)的两大战略合作项目均已开工建设,预计未来几年内合作规模将大幅增加 [23][34][35][36] - 公司还宣布在澳大利亚悉尼新建一个36百万美元的扩建项目,以支持当地大型零售商的业务增长 [24][37] - 公司自动化项目中的两个客户专用项目在宾夕法尼亚和康涅狄格州的建设和运营进度低于预期,但公司仍有信心实现预期的投资回报率 [38][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为劳动力指标的改善为服务毛利率的持续提升奠定了基础,ERP系统的实施也将带来进一步的生产力提升 [19][20] - 公司预计下半年价格涨幅将有所收窄,但仍将采取精细化的定价策略来提升利润 [22] - 公司认为即使在消费需求放缓的环境下,新系统和流程的投资也将使公司在需求加速时能够更快更可持续地实现利润增长 [59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Samir Khanal提问** 公司一季度的经济占用率如何,未来几个季度的趋势如何? [63][64][65] **George Chappelle回答** 一季度经济占用率同比下降345个基点,符合公司预期。未来几个季度公司预计经济占用率将逐步回升,以达到全年中值指引。[64][65][66][67] 问题2 **Josh Dennerlein提问** 公司新ERP系统的实施对业绩有何影响,未来还有哪些改善? [71][72][73][74][75][76][77] **George Chappelle和Jay Wells回答** 新系统尚未在一季度上线,但公司在一季度就通过优化流程取得了2百万美元的收益。新系统上线后将带来更多的生产力和效率提升,这些收益已经体现在公司提高服务毛利率目标的指引中。[72][73][74][75][76][77] 问题3 **Vince Tibone提问** 公司一季度服务毛利率达10.7%,为何全年指引只有9%? [80][81][82][83] **George Chappelle回答** 公司将服务毛利率指引定为9%,已经是一个非常强劲的目标,体现了公司劳动力管理和流程优化的成果。虽然一季度有所下降,但公司有信心能够保持9%的全年水平。[81][82][83]

财务表现 - 公司2024年第一季度营收为6.6498亿美元，同比下降1.7% [1] - 每股收益(EPS)为0.37美元，去年同期为-0.01美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的6.8478亿美元，偏差为-2.89% [1] - EPS超出Zacks共识预期0.30美元，偏差为+23.33% [1] 细分业务表现 - 全球仓库-仓库服务收入为3.2829亿美元，同比增长1.4%，略高于分析师平均预期的3.2682亿美元 [4] - 租金、仓储和仓库服务收入为5.9771亿美元，同比增长0.5%，低于分析师平均预期的6.0448亿美元 [5] - 全球仓库-租金和仓储收入为2.6942亿美元，同比下降0.7%，低于分析师平均预期的2.7765亿美元 [6] - 运输服务收入为5685万美元，同比下降16.5%，低于分析师平均预期的6166万美元 [7] - 第三方管理服务收入为1042万美元，同比下降22%，低于分析师平均预期的1169万美元 [8] 其他财务指标 - 稀释后每股净收益为0.03美元，高于分析师平均预期的0.01美元 [9] 市场表现 - 公司股价在过去一个月下跌6.2%，同期标普500指数下跌0.3% [10] - 公司目前Zacks评级为4级(卖出)，表明短期内可能表现不及大盘 [10]

财务表现 - 2024年第一季度公司净收入为980.2万美元，相比2023年第四季度的净亏损2.268亿美元有所改善[7] - 2024年第一季度公司总资产为77.88亿美元，较2023年第四季度的78.69亿美元略有下降[6] - 2024年第一季度公司核心FFO（Funds From Operations）为7731.6万美元，较2023年第四季度的8476.4万美元有所下降[7] - 2024年第一季度公司核心EBITDA为1.558亿美元，较2023年第四季度的1.603亿美元略有下降[10] - 2024年第一季度公司每股普通股分红为0.22美元，与2023年第四季度持平[4] - 2024年第一季度公司总负债为41.87亿美元，较2023年第四季度的42.35亿美元有所下降[6] - 2024年第一季度公司股东权益为35.81亿美元，较2023年第四季度的36.16亿美元略有下降[6] - 2024年第一季度公司净收入为980.2万美元，去年同期为净亏损257.1万美元[74] - 2024年第一季度公司NAREIT FFO为6275.1万美元，Core FFO为7731.6万美元，Adjusted FFO为1.04913亿美元[77] - 2024年第一季度公司加权平均稀释股份为284,878股，NAREIT FFO稀释每股收益为0.22美元，Core FFO稀释每股收益为0.27美元，Adjusted FFO稀释每股收益为0.37美元[77] 资产与负债 - 2024年第一季度公司土地资产价值为8.132亿美元，较2023年第四季度的8.208亿美元有所下降[6] - 2024年第一季度公司应收账款净额为4.074亿美元，较2023年第四季度的4.26亿美元有所下降[6] - 公司总债务为32.8亿美元，其中无担保债务占93%，固定利率债务占86%[14] - 公司持有的无担保循环信贷额度为12亿美元，截至2024年3月31日已使用20.8亿美元的信用证[14] - 公司总债务的平均有效利率为4.2%，其中无担保债务的平均有效利率为4.0%[14] - 公司总债务为32亿美元，其中93%为无担保结构，净债务与核心EBITDA的比率为5.4倍[58] - 公司总债务的平均剩余期限为4.9年，加权平均合同利率为3.9%[58] - 公司86%的总债务为固定利率，包括对冲的浮动利率债务[58] - 公司无重大债务到期，直到2026年[58] - 公司2024年第一季度净债务为32.20852亿美元，净债务与Pro forma Core EBITDA的比率为5.40倍[68] 收入与利润 - 2024年第一季度总收入为6.6498亿美元，同比下降1.7%，其中仓储业务收入为5.9771亿美元，同比增长0.4%[16] - 2024年第一季度仓储业务贡献利润为1.9713亿美元，同比增长12.8%[16] - 2024年第一季度公司继续运营亏损为1180万美元，相比2023年同期的1830万美元亏损有所改善[16] - 2024年第一季度公司折旧和摊销费用为9209.5万美元，同比增长8.3%[16] - 公司2024年第一季度总收入为6.65亿美元，同比下降1.7%[30] - 公司2024年第一季度总净营业收入（NOI）为2.108亿美元，同比增长12.4%[30] - 公司2024年第一季度全球仓库同店NOI增长10.1%（按固定汇率计算）[29] - 公司2024年第一季度AFFO为1.049亿美元，同比增长28%[29] - 公司2024年第一季度服务利润率达到10.7%（按固定汇率计算）[29] - 公司2024年第一季度全球仓库部门收入为5.977亿美元，同比增长0.4%，主要受新开发项目和收购推动[48] - 全球仓库部门贡献（NOI）为1.971亿美元，同比增长12.8%，主要得益于收入增长和成本控制[49] - 2024年第一季度全球仓库部门的经济占用率为79.4%，同比下降462个基点，反映了2022年第四季度制造商生产高峰后的回落[56] - 公司2024年第一季度固定承诺存储合同的年化租金和存储收入为5.979亿美元，较2023年第四季度的5.768亿美元有所增长[50] - 全球仓库部门的平均经济占用托盘数为4,393个，同比下降3.5%[45] - 全球仓库部门的物理占用率为68.9%，同比下降846个基点[45] - 2024年第一季度全球仓库部门的仓库服务收入为3.282亿美元，同比增长1.4%[45] - 公司2024年第一季度非同店仓库收入为2,099.9万美元，同比增长49.7%[48] - 公司2024年第一季度仓库服务收入每托盘为36.27美元，同比增长8.2%[45] - 公司2024年第一季度仓库部门的总收入为5.977亿美元，同比增长0.4%[45] - 公司2024年第一季度仓库部门贡献的NOI为1.97131亿美元，运输部门贡献的NOI为1152.2万美元，第三方管理部门贡献的NOI为218.3万美元[68] - 公司2024年第一季度仓库服务运营成本为4.00579亿美元，运输服务运营成本为4533.1万美元，第三方管理服务运营成本为823.4万美元[74] - 公司2024年第一季度折旧和摊销费用为9209.5万美元，销售、一般和行政费用为6542.6万美元[74] - 公司2024年第一季度利息支出为3343万美元，债务清偿和衍生工具终止损失为518.2万美元[74] - 公司2024年第一季度全球仓库部门总收入为5.977亿美元，同比增长0.4%，按固定汇率计算增长2.0%[120] - 仓库部门贡献（NOI）为1.971亿美元，同比增长12.8%，按固定汇率计算增长14.4%[120] - 仓库服务贡献（NOI）为2663.5万美元，同比增长9838.4%，按固定汇率计算增长9876.9%[120] - 仓库部门总利润率为33.0%，同比增长360个基点，按固定汇率计算增长356个基点[120] - 2024年第一季度仓库租赁和存储收入为2.694亿美元，同比下降0.7%，按固定汇率计算增长1.2%[120] - 2024年第一季度仓库服务收入为3.282亿美元，同比增长1.4%，按固定汇率计算增长2.7%[120] - 2024年第一季度仓库部门运营成本为4.005亿美元，同比下降4.7%，按固定汇率计算下降3.1%[120] - 2024年第一季度仓库租赁和存储利润率为63.3%，同比下降103个基点，按固定汇率计算下降124个基点[120] - 同店仓库数量保持稳定，2024年第一季度为226个，与2023年同期相同[122] - 同店租金和存储收入同比下降2.9%，按固定汇率计算下降1.0%[122] - 同店仓库服务收入同比增长1.1%，按固定汇率计算增长2.4%[122] - 同店运营成本同比下降5.1%，按固定汇率计算下降3.5%[122] - 同店贡献（NOI）同比增长8.6%，按固定汇率计算增长10.1%[122] - 同店仓库服务贡献（NOI）同比增长172.3%，按固定汇率计算增长173.0%[122] - 同店平均经济占用托盘数量同比下降4.7%，经济占用率下降352个基点[124] - 同店仓库服务收入每托盘同比增长9.4%，按固定汇率计算增长10.8%[124] - 非同店仓库数量从2023年的12个减少到2024年的10个[124] - 非同店仓库服务贡献（NOI）为-8,072美元，与2023年同期相比无显著变化[122] - 公司第一季度同店收入为5.767亿美元，同比下降0.7%[126] - 同店运营成本为3.761亿美元，同比下降5.1%[126] - 同店净运营收入（NOI）为2.006亿美元，同比增长8.6%[126] - 同店租金和存储收入为2.563亿美元，同比下降2.9%[126] - 同店仓库服务收入为3.204亿美元，同比增长1.1%[126] - 同店经济占用率为80.9%，同比下降3.5个百分点[126] 资本支出与开发项目 - 2024年第一季度公司维护性资本支出为1793.3万美元，较2023年第四季度的1867万美元有所下降[7] - 公司在堪萨斯城和迪拜启动了两个开发项目，并在悉尼宣布了一个3600万美元的扩建项目[32] - 公司2024年全年开发启动预算为2亿至3亿美元[36] - 2024年第一季度维护资本支出为2.2百万美元，与2023年同期持平[116] - 2024年第一季度扩展和开发资本支出为3093.2万美元，较2023年同期的3909.6万美元有所下降[117] - 公司计划在Lancaster, PA开发一个自动化配送中心，预计成本为1.64亿美元，预计稳定NOI回报率为10-12%[128] - 公司在Allentown, PA的扩展项目预计成本为8500万至9000万美元，预计稳定NOI回报率为10-12%[128] - 公司在Ormeau, Australia收购了一个设施，收购价格为3610万澳元，预计三年稳定NOI回报率为9-10%[128] - 2024年第一季度，公司维护性资本支出为1793.3万美元，其中房地产支出1633.5万美元，个人财产支出84.6万美元，信息技术支出75.2万美元[109] - 2024年第一季度，公司维护性资本支出每立方英尺为0.012美元，较2023年同期的0.011美元有所增加[109] 仓库业务 - 公司运营的全球温控仓库网络包括241个仓库，总容量约为15亿立方英尺，其中北美占196个仓库[23] - 公司在巴西和阿联酋分别持有35个和2个温控仓库的少数股权[23] - 公司拥有和运营241个温控仓库，存储容量约为15亿立方英尺[60] - 2024年第一季度，北美地区仓库总数为192个，立方英尺为12.297亿，占总立方英尺的86%，平均经济占用率为80%，平均物理占用率为68%[90] - 2024年第一季度，欧洲地区仓库总数为25个，立方英尺为1.147亿，占总立方英尺的8%，平均经济占用率为71%，平均物理占用率为67%[90] - 2024年第一季度，亚太地区仓库总数为17个，立方英尺为7950万，占总立方英尺的6%，平均经济占用率为87%，平均物理占用率为78%[90] - 2024年第一季度，南美地区仓库总数为2个，立方英尺为970万，占总立方英尺的1%，平均经济占用率为72%，平均物理占用率为72%[90] - 2024年第一季度，仓库业务总收入为5.977亿美元，其中北美地区贡献4.972亿美元，欧洲地区贡献4440万美元，亚太地区贡献5360万美元，南美地区贡献250万美元[90] - 2024年第一季度，仓库业务总贡献（NOI）为1.971亿美元，其中北美地区贡献1.706亿美元，欧洲地区贡献1240万美元，亚太地区贡献1330万美元，南美地区贡献80万美元[90] - 截至2024年3月31日，公司仓库业务的总客户数为3549名，其中北美地区客户数为2270名，欧洲地区客户数为1077名，亚太地区客户数为172名，南美地区客户数为52名[90] - 截至2024年3月31日，公司已与300名客户签订了固定存储承诺或租赁合同，涉及仓库业务[88] 信用评级与流动性 - 公司信用评级为BBB（Fitch）和Baa3（Moody's），展望均为稳定[26] - 截至2024年3月31日，公司总流动性约为7.325亿美元，包括现金和循环信贷额度[58] 股息与分红 - 2024年第一季度，公司宣布每股派发0.22美元的股息，并于4月15日支付[59] 未来预期 - 公司2024年全年AFFO每股指引为1.38至1.46美元[36] - 公司2024年全年仓库同店收入增长指引为2.5%至5.5%（按固定汇率计算）[36] - 公司2024年全年仓库同店NOI增长指引为700至750个基点，高于相关收入增长[36] - 公司2024年第一季度仓库业务同店收入增长预期为2.5%至5.5%[133] - 公司2024年第一季度仓库业务同店NOI增长预期比收入增长高700至750个基点[133] - 公司2024年第一季度运输和管理业务NOI预期为4200万至4700万美元[133] - 公司2024年第一季度总销售、一般和行政费用预期为2.47亿至2.61亿美元[133] - 公司2024年第一季度利息费用预期为1.35亿至1.43亿美元[133] - 公司2024年第一季度AFFO每股预期为1.38至1.46美元[133] - 公司2024年第一季度开发启动资金预期为2亿至3亿美元[133] - 公司2024年第一季度总维护资本支出预期为8000万至9000万美元[133] - 公司2024年第一季度非房地产折旧和摊销费用预期为1.09亿至1.17亿美元[133] - 公司2024年第一季度当前所得税费用预期为900万至1200万美元[133] 财务指标与计算方法 - 公司使用NAREIT FFO、Core FFO和Adjusted FFO作为补充业绩指标，以排除折旧、摊销和房地产销售损益的影响，便于投资者比较不同时期的运营表现[135] - Core EBITDA进一步调整了收购、网络事件、外汇损益等项目，以提供更核心的运营表现衡量标准[135] - 公司计算净债务与预估Core EBITDA的比率，使用总债务加上资本租赁义务减去现金及等价物，除以预估Core EBITDA[137] - 公司定义“同店”收入为同店物业的收入，并计算“同店贡献（NOI）”以衡量物业的运营表现，排除折旧、摊销和公司层面的费用[137] - 维护性资本支出用于延长现有温控仓库网络及其支持设备的使用寿命，不包括收购成本或使建筑达到运营标准的费用[137] 其他 - 公司持有巴西SuperFrio 14.99%的股权，该合资企业的债务对公司无追索权[130]

市场趋势与投资策略 - 投资者短期内倾向于防御性板块，超卖且提供高股息的公司可能更具吸引力，尤其是在全球紧张局势加剧和市场回调的背景下 [1][2] - 分析师看好五只超卖且高股息收益的股票，包括PLD、CVS、XP、HD和COLD，这些股票在超卖条件、股息和增长预期方面具有吸引力 [1][3] 公司分析 Prologis Inc (PLD) - PLD是一家物流房地产巨头，当前股价为103.35美元，52周价格区间为96.64美元至137.52美元，股息收益率为3.72%，市盈率为30.22 [4] - 公司处于超卖区域，RSI为18.95，预计全年盈利增长13.03%，分析师对其持“适度买入”评级，目标价为134.24美元，潜在上涨空间为30% [5][6] CVS Health Corporation (CVS) - CVS是美国医疗保健领域的领导者，当前股价为67.36美元，52周价格区间为64.41美元至83.25美元，股息收益率为3.95%，市盈率为10.43 [7] - 公司处于超卖区域，RSI为26.62，分析师对其持“适度买入”评级，目标价为89.44美元，潜在上涨空间为32% [7] Home Depot Inc (HD) - HD当前股价为333.00美元，52周价格区间为274.26美元至396.87美元，股息收益率为2.70%，市盈率为22.05 [8] - 公司股价较52周高点下跌16.5%，处于超卖区域，RSI为29.27，分析师对其持“适度买入”评级，目标价为375.96美元，潜在上涨空间为13% [8] XP Inc (XP) - XP是一家巴西金融服务公司，当前股价为34.53美元至52.94美元，股息收益率为6.42%，市盈率为14.37 [10] - 公司处于超卖区域，RSI为21.14，预计全年盈利增长18.29%，分析师对其持“适度买入”评级，目标价为28.40美元，潜在上涨空间为40% [10][11] Americold Realty Trust Inc (COLD) - COLD是一家温控物流房地产公司，当前股价为22.33美元，52周价格区间为22.22美元至33.90美元，股息收益率为3.94% [12] - 公司股价年内下跌26%，处于超卖区域，RSI为27.8，分析师对其持“适度买入”评级，目标价为30.33美元，潜在上涨空间为35% [12][13]

公司概况 - Americold Realty是全球最大的温控仓库运营商之一，拥有160个仓库，总容量为9.45亿立方英尺，包含320万个托盘位 [3] - 公司拥有约30%的市场份额，主要客户包括ConAgra、McCain、Lamb Weston、Kraft Heinz等知名企业 [4][5] - 公司2016年收入为15亿美元，2017年预计增长，企业估值为38亿美元 [6] 财务表现 - 2017年前九个月，公司FFO为1.06亿美元，当时估值为调整后现金流的22倍 [7] - 2023年收入为26.7亿美元，较2018年增长约10亿美元，但同比下降8% [9][10] - 2023年公司GAAP运营亏损1.08亿美元，净亏损3.36亿美元，每股亏损1.22美元 [11] - 2024年公司预计调整后FFO为1.32-1.42美元/股，显示温和增长 [12] 市场表现 - 公司股价在2019年达到40美元，2021年后回落至30美元左右，目前股价为23美元 [8] - 自2018年IPO以来，投资者资本收益平均约为1美元 [14] 运营与挑战 - 公司目前拥有245个仓库，容量为15亿立方英尺，托盘位增至540万个 [9] - 维护资本支出每年约8000万美元，远低于73亿美元的原始设备和房地产成本 [15] - 公司面临劳动力短缺和自动化需求增加的压力，同时需要应对更高的公用事业费用和ESG要求 [17] 行业趋势 - 温控商品需求增加，现代化和能源效率成为关键 [4] - 2024年同店增长预计为4%，但可能受到低消费者需求和篮子缩小的抵消 [18] - 行业面临高通胀和经济增长放缓的压力，影响消费者需求 [18]

公司公告 - Americold Realty Trust宣布2024年第一季度每股派发0.22美元的股息 股息将于2024年4月15日以现金形式支付 股东需在2024年3月28日营业结束时持有公司普通股 [1] 公司概况 - Americold是全球温控物流房地产和增值服务的领导者 专注于温控仓库的所有权 运营 收购和开发 [2] - 公司在北美 欧洲 亚太和南美拥有和/或运营245个温控仓库 冷藏存储容量约为15亿立方英尺 [2] - 公司的设施是连接食品生产商 加工商 分销商 零售商和消费者的供应链的重要组成部分 [2] 联系方式 - 投资者关系联系电话: 678-459-1959 [3] - 投资者关系联系邮箱: investor.relations@americold.com [3]

资产收购与出售 - 2023年公司收购了Safeway Freezer Storage Company LLC等公司，总金额为2400万美元[18] - 2023年公司以2350万美元收购了Ormeau Cold Storage[19] - 2023年公司以400万美元购买了RSA Cold Holdings Limited的49%股权，成立合资企业[20] - 2023年公司以3690万美元出售了其在Americold LATAM Holdings Ltd合资企业中的15%股权[21] - 2023年6月，公司收购了Agrofundo Brazil II Fundode Investimento em Participações的全部股权，并于8月出售了其资产和负债[22] - 2023年公司以2400万美元收购了Safeway Freezer Storage Company LLC、Safeway Logistics LLC和T&P Realty LLC[18] - 2023年公司以2350万美元（约合3510万澳元）收购了Ormeau Cold Storage[19] - 2023年2月28日，公司以400万美元购买了RSA Cold Holdings Limited 49%的股权，该合资企业拥有迪拜的一个冷库仓库[20] - 2023年5月30日，公司以3690万美元出售了其在Americold LATAM Holdings Ltd合资企业中剩余的15%股权[21] 仓库业务与客户 - 公司仓库业务收入中，前25大客户贡献了49%、47%和49%的收入，分别对应2023年、2022年和2021年[40] - 截至2023年12月31日，公司全球客户数量约为3,800家，主要服务于冷冻和易腐食品的生产商、分销商、零售商和电商[39] - 公司仓库业务的前25大客户中，零售商的仓库收入占比最高为4.8%，生产商的仓库收入占比最高为4.3%[41] - 公司仓库业务的物理占用率通常在5月和6月最低，10月或11月达到峰值，导致收入增加[42] - 截至2023年12月31日，公司为约3800家客户提供服务，其中25家最大客户占仓库部门收入的49%[40] - 公司仓库部门的前25大客户的平均合作年限超过35年[40] - 公司仓库部门的前25大客户在2023年、2022年和2021年分别贡献了仓库部门总收入的49%、47%和49%[40] - 仓库业务前25大客户占2023年仓库收入的48.8%，其中零售商占比最高为4.8%，生产商占比最高为4.3%[41] - 公司继续实施固定承诺合同，以缓解季节性业务波动对收入和盈利的影响[42] 员工与培训 - 公司全球员工总数为14,706人，其中78%位于北美，10%位于欧洲，11%位于澳大利亚/新西兰，1%位于南美[52] - 公司2023年员工培训总时长达到338,612小时，并推出了为期12周的“价值中心领导力计划”[58] - 公司2023年全球文化委员会推出了“Diversity, Inclusion & Belonging”活动，旨在将包容性融入日常运营[57] - 公司2023年员工参与度调查显示，员工参与度和响应率均高于2022年，持续改善[56] - 公司2023年推出了“Giving Back Month”活动，鼓励全球员工参与慈善活动[61] - 2023年公司员工完成了338,612小时的培训，并推出了为期12周的“以价值为中心的领导者计划”[58] - 2023年公司推出了“Americold PROUD ibelong”活动，旨在将多样性、包容性和归属感融入企业文化[57] - 2023年公司推出了“Giving Back Month”活动，鼓励全球员工参与慈善活动[61] - 2023年公司员工参与度调查显示，员工参与度和响应率均高于2022年[56] - 2023年公司推出了“Americold Foundation”，为有需要的员工提供经济援助，并匹配所有捐款[62] - 2023年公司在美国推出了紧急家属护理计划，该计划将于2024年向员工提供[71] - 2023年公司将股权激励计划扩展至亚太地区的所有总经理，此前该计划已在美国的总经理中实施[72] - 公司推出了全球奖励和认可计划，该计划基于客户服务、诚信、回馈、责任和团队合作的组织价值观，计划于2024年全球推广[72] 安全与合规 - 公司2023年的总可记录事故率（TRIR）为2.60，远低于冷藏仓储和存储行业的平均水平4.6[63] - 公司通过Americold基金会为有需要的员工提供经济援助，并匹配所有捐款[62] - 公司在2023年推出了紧急家属护理计划，预计2024年将在美国全面实施[71] - 公司在2023年扩展了股权激励计划，覆盖亚太地区的所有总经理[72] - 公司通过在线平台进行全球安全报告和培训，2023年在欧洲推出了事件调查和纠正措施模块[68][69] - 公司在美国提供健康报销账户计划，鼓励员工进行年度健康检查[71] - 公司通过行为安全计划（BBS）强化安全文化，并在全球范围内实施[65] - 公司在美国的设施需遵守FDA的食品安全现代化法案（FSMA），包括危害分析和风险预防控制[78] - 公司在美国的设施需遵守OSHA的安全标准，特别是涉及氨储存的设施[81] - 公司为所有设施提供全面的保险覆盖，包括一般责任险、火灾险、业务中断险和环境险[83] - 2023年公司总可记录事故率（TRIR）为2.60，远低于冷藏仓储行业平均水平的4.6[63] - 2023年公司推出了在线安全报告平台，并在欧洲推出了事故调查和纠正措施模块[69] - 公司在美国推出了由公司全额资助的健康报销账户计划，鼓励员工进行年度健康检查和自我健康意识，并奖励参与员工[71] - 公司在美国的物业需遵守联邦食品安全法规，包括《公共卫生安全与生物恐怖主义防范和应对法案》和《食品安全现代化法案》[77][78] - 公司在美国的物业需遵守《职业安全与健康法》（OSHA），确保员工工作环境安全，避免接触有毒化学品、过度噪音等危险[81] - 公司为所有物业购买了全面的保险，包括一般责任险、火灾险、业务中断险等，并将保险成本转嫁给客户[83] - 公司对工人赔偿和健康保险采用自保计划，并购买了超额损失保险以应对超出储备金的索赔[84] - 公司为位于地震活跃区和洪水区的物业购买了地震和洪水保险，并为网络安全事件购买了相应的保险[85] 转型与投资 - 公司启动了“Project Orion”转型计划，预计总投资为1亿美元，目前已投入6180万美元[32] - 公司计划通过优化资产管理和增加固定存储承诺来提升财务表现[25][26] - 公司通过合资企业和收购扩展其全球温控仓库网络[27] - 公司预计将继续受益于全球食品生产商、分销商和零售商的外包趋势[29] - 公司计划通过技术系统转型提升业务效率和客户解决方案[32] - 公司预计在“Project Orion”项目上总投资约1亿美元，目前已产生6180万美元的实施成本，其中4390万美元已资本化[32] 人权与社会责任 - 公司采用了由董事会监督的人权政策，承诺遵守联合国《世界人权宣言》，并制定了反对现代奴隶制的政策[74]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现每股AFFO为0.38美元，较去年同期增长超过31%[21] - 公司全年2023年实现每股AFFO为1.27美元，较2022年增长17%[26] - 公司预计2024年全年AFFO每股范围为1.32至1.42美元，中值为1.37美元，预计同店铺收入增长4%、NOI增长8.3%[34] - 公司全球仓储同店铺收入增长4.3%，NOI增长12.8%[27] - 公司预计2024年全年经济占用率将略微低于2023年全年84.3%的历史最高水平[32] - 公司预计2024年全年同店铺经济占用率将略微低于2023年全年84.3%的历史最高水平[32] - 公司预计2024年全年同店铺收入增长4%、NOI增长8.3%[34] 用户数据 - 永久性劳动力占临时劳动力比例为75:25，较2022年同期提高200个基点[12] - 持续时间不到12个月的小时工占比为32%，较COVID高峰时期的41%有所下降，但仍高于2019年的23%[13] 未来展望 - 公司预计2024年同店不变货币收入增长主要受到段占用率和吞吐量的驱动[58] - 预计货物吞吐量将下降1%至3%[59] - 预计经济占用托盘增长的租金和存储收入将在3%至4%的范围内[59] - 预计货物吞吐托盘增长的服务收入将在7%至8%的范围内[59] 新产品和新技术研发 - 在康涅狄格州普莱恩维尔完成了面向全球零售商的自动化设施，这是公司在2023年初规划的五个自动化设施中的最后一个[14] 市场扩张和并购 - 宣布与加拿大太平洋铁路公司合作，在堪萨斯城进行约1.3亿美元的绿地开发项目[17] - 计划通过RSA JV在迪拜的迪拜世界杰贝阿里自由区建设一个多客户主要市场分销中心，投资3500万美元[18] 负面信息 - 预计新的非同店池将在2024年全年产生负300万美元至正900万美元的净营业收入[62] - 预计管理和运输部门的净营业收入将约为4,500万至5,000万美元[63] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的发展管道仍然超过10亿美元，非常强劲[82] - 公司在历史上首次实现了400个基点的改善[149]

营收情况 - Americold Realty Trust Inc. 2023年第四季度营收为6.7929亿美元，同比下降5.9%[1] - Americold Realty Trust Inc.在全球仓储租赁和存储方面的收入为2.7664亿美元，较分析师预期的2.8662亿美元略低，同比增长3.6%[4] - 租赁、存储和仓储服务方面的收入为6.1226亿美元，略低于分析师预期的6.1542亿美元，同比增长2.3%[5] - 全球仓储服务方面的收入为3.3562亿美元，高于分析师预期的3.2880亿美元，同比增长1.2%[6] - 第三方管理服务方面的收入为0.915亿美元，低于分析师预期的1.094亿美元，同比下降80.4%[7] - 运输服务方面的收入为5.788亿美元，低于分析师预期的6.366亿美元，同比下降24%[8] 每股收益情况 - 每股收益为0.38美元，较去年同期的0.01美元有显著增长[1] - 每股收益为-0.80美元，低于分析师预期的0.10美元[9] 股票表现 - Americold Realty Trust Inc.股票过去一个月的回报率为-1.9%，表现略逊于Zacks S&P 500综合指数的+3.1%变化[10]

全球温控仓库部分 - 全球温控仓库部分第四季度收入为6.123亿美元，同比增长2.3%[21] - 全球温控仓库部分第四季度贡献（NOI）为1.971亿美元，同比增长14.4%[22] - 全球温控仓库部分第四季度贡献（NOI）的利润率为32.2%，较去年同期增加341个基点[22] - 全球温控仓库部分同店销售收入在实际基础上增长0.6%，在恒定货币基础上增长1.1%[9] - 全球温控仓库部分同店销售贡献（NOI）在实际基础上增长7.3%，在恒定货币基础上增长7.9%[9] - 全球温控仓库部分全年同店销售收入在实际基础上增长3.4%，在恒定货币基础上增长4.3%[12] - 全球温控仓库部分全年同店销售贡献（NOI）在实际基础上增长11.8%，在恒定货币基础上增长12.8%[12] 全球仓储部门 - 全球仓储部门2023年第四季度总收入为612,262千美元，同比增长2.3%[24] - 全球仓储部门同店铺收入为574,153千美元，同比增长0.6%[24] - 全球仓储部门2023年全年总收入为2,391,089千美元，同比增长3.8%[27] - 全球仓储部门同店铺2023年全年收入为2,257,859千美元，同比增长3.4%[27] - 非同店铺仓库2023年全年收入为133,230千美元[28] 公司财务数据 - 公司2023年固定承诺租金和存储收入为576.8百万美元[29] - 公司2023年第四季度经济占用率为82.7%，同店铺池为83.7%[30] - 公司截至2023年12月31日拥有245个设施的房地产组合[31] - 公司截至2023年12月31日的总流动性约为7.974亿美元，包括现金和循环信贷额度[32] - 公司2023年第四季度每股股利为0.22美元，于2024年1月12日支付给截至2023年12月31日的普通股股东[33] - 公司公布2024年每股调整后基金运营现金流量指导范围为1.32美元至1.42美元[34] 公司运营数据 - 公司的核心EBITDA为1.6027亿美元，核心FFO为8.4764亿美元，调整后FFO为1.08017亿美元[45] - 公司的净债务与核心EBITDA比率为5.58倍[46] - 公司的全球仓库总数为245个，全球同店仓库数量为219个[45] - 公司的净债务占总企业价值的比率为27.0%[45] - 公司的经济平均占用率为82.7%，物理平均占用率为73.6%[45] 公司业务部门贡献 - Warehouse segment contribution (NOI)在Q4 23达到了197,102千美元，较上一季度增长了11.5%[47] - Transportation segment contribution (NOI)在Q4 23为10,912千美元，较上一季度下降了10.3%[47] - Total segment contribution (NOI)在Q4 23为209,835千美元，较上一季度增长了10.9%[47] 公司财务状况 - 现金、现金等价物和受限现金在2023年12月31日为60,392千美元，较上一年同期增长了13.9%[48] - Rent, storage, and warehouse services在2023年Q4达到了612,262千美元，较上一季度下降了9.3%[49] - Transportation services在2023年Q4为57,878千美元，较上一季度下降了23.9%[49] 公司财务表现 - Net (loss) income在2023年Q4为-226,800千美元，较上一季度下降了108.6%[50] - NAREIT Funds from operations在2023年Q4为-169,072千美元，较上一季度下降了409.1%[50] - Core FFO在2023年Q4为84,764千美元，较上一季度增长了21.8%[50] - Adjusted FFO在2023年Q4为108,017千美元，较上一季度增长了22.4%[50] 公司投资和资产 - 公司投资的Project Orion自成立以来截至2023年12月31日已达4390万美元[55] - 公司总负债为326,297万美元，其中92%为无抵押债务[56] - 公司固定利率债务占总负债的88%[56] - 公司的Senior Unsecured Revolving Credit Facility到2027年8月到期，利率为SOFR + 0.84%[56] 公司业务表现 - Warehouse业务在2023年第四季度实现了612,262万美元的收入，同比增长2.5%[59] - Transportation业务在2023年第四季度实现了57,878万美元的收入，同比下降23.9%[59] - 公司在2023年第四季度的总收入为679,291万美元，同比下降6.0%[59] - Warehouse业务在2023年第四季度实现了197,102万美元的贡献，同比增长14.3%[59] - Transportation业务在2023年第四季度实现了10,912万美元的贡献，同比下降24.5%[59] - 公司在2023年第四季度的总贡献为209,835万美元，同比增长11.1%[59] 公司扩张和发展项目 - 公司在2023年第四季度完成了多个扩张和发展项目，包括在新西兰奥克兰、北爱尔兰卢尔根、加拿大卡尔加里等地的分布式扩张项目，以及在美国纽约邓克克、爱尔兰都柏林、西班牙巴塞罗那等地的生产和分布式发展项目[92] - 公司正在进行和宣布的扩张和发展项目包括在美国宾夕法尼亚州阿伦敦、密苏里州堪萨斯城等地的多租户项目，预计总投资额为