公司收购与扩展 - 公司通过收购Agro Merchants扩展了运输服务，Agro Merchants在美国、爱尔兰和英国运营自有温控车队，并提供多式联运全球货运服务[285] - 公司收购Bowman Stores花费1.071亿美元，收购KMT Brrr!花费7080万美元，收购Liberty Freezers花费5500万加元[291][292] - 公司完成Agro Merchants的收购，总对价为15.9亿美元，包括10.8亿美元现金和5121万美元的普通股发行[293] - 公司收购Hall's Warehouse Corporation花费4.892亿美元，包括8个位于纽瓦克港附近的设施[296] - 公司收购Caspers Cold Storage花费2560万美元，收购AM-C Warehouses花费8270万美元[297][298] - 公司收购Superfrio Armazéns Gerais S.A. 14.99%的股权，花费2570万美元，Superfrio在巴西运营33个温控仓库[299] - 公司收购Nova Cold花费2.606亿美元，包括多伦多、卡尔加里和哈利法克斯的4个温控设施[300] - 公司收购Newport Cold花费5770万美元，包括位于明尼苏达州圣保罗的一个温控仓库[301] - 公司2021年上半年完成收购Bowman Stores、KMT Brrr!和Liberty Freezers[469] 公司运营与仓库管理 - 公司运营全球246个温控仓库，总容量超过14亿立方英尺，其中北美200个，欧洲27个，亚太16个，南美3个[279] - 公司截至2021年6月30日的仓库总数为246个，其中162个为同店仓库，75个为非同店仓库，9个为第三方管理仓库[328] - 公司通过固定存储承诺合同策略，减少了季节性因素对仓库占用率的影响，确保客户有足够的存储空间[315][317] - 仓库吞吐量是公司仓库服务收入的重要驱动因素，受食品制造商生产水平和消费者需求变化的影响[318] - 公司同店经济占用率为76.0%，同比下降498个基点，主要由于COVID-19疫情导致的供应链中断和食品制造商产能不足[401] - 同店吞吐量为1450万托盘，同比下降4.0%，主要由于2020年上半年零售需求激增的基数效应和食品制造商产能未完全恢复[402] - 公司同店经济占用率为75.2%，同比下降403个基点，主要由于COVID-19疫情导致的供应链中断和食品制造商产能不足[354] - 同店租金和存储收入每经济占用托盘同比增长3.7%，主要由于商业条款改进和合同费率上涨[354] - 同店吞吐托盘量为740万托盘，同比增长0.3%，主要由于食品制造商为满足稳定消费需求而增加生产[355] 财务表现与成本 - 2021年第二季度仓库部门收入为5.037亿美元，同比增长35.3%，按固定汇率计算增长31.7%[335] - 2021年第二季度仓库部门运营成本为3.594亿美元，同比增长42.4%，按固定汇率计算增长38.7%[339] - 2021年第二季度仓库部门贡献（NOI）为1.444亿美元，同比增长20.2%，按固定汇率计算增长17.1%[340] - 2021年第二季度仓库部门租金和存储收入为2.123亿美元，同比增长29.7%，按固定汇率计算增长27.0%[335] - 2021年第二季度仓库服务收入为2.915亿美元，同比增长39.6%，按固定汇率计算增长35.4%[335] - 2021年第二季度仓库部门总利润率为28.7%，同比下降360个基点[335] - 2021年第二季度仓库部门租金和存储利润率为60.6%，同比下降480个基点[335] - 2021年第二季度仓库服务利润率为5.4%，同比下降88个基点[335] - 2021年上半年仓库部门收入为9.892亿美元，同比增长31.3%，其中2.298亿美元的增长来自2020年和2021年的收购[385] - 2021年上半年仓库部门运营成本为6.986亿美元，同比增长37.9%，其中1.75亿美元的增长来自新增的仓库设施[388] - 2021年上半年仓库部门贡献（NOI）为2.906亿美元，同比增长17.7%，其中5480万美元的增长来自新增仓库设施[389] - 2021年上半年仓库部门租金和存储收入为4.175亿美元，同比增长28.1%[384] - 2021年上半年仓库部门服务收入为5.716亿美元，同比增长33.7%[384] - 2021年上半年仓库部门总利润率为29.4%，同比下降340个基点[384] - 2021年上半年仓库部门租金和存储利润率为61.6%，同比下降514个基点[384] - 2021年上半年仓库部门服务利润率为5.9%，同比下降103个基点[384] - 公司2021年上半年净亏损为2763.5万美元，而2020年同期净利润为5617.3万美元[435] - 公司2021年上半年核心FFO为1.0117亿美元，同比下降12.2%[435] - 公司2021年上半年调整后FFO为1.4766亿美元，同比增长15.1%[435] - 公司2021年上半年EBITDAre为7211.9万美元，同比下降33.8%[435] - 公司2021年上半年核心EBITDA为1.1517亿美元，同比下降12.5%[435] - 公司2021年上半年维护性资本支出为3621.9万美元，同比下降30.6%[435] - 公司2021年第二季度净亏损为1339.9万美元，而2020年同期净利润为3266.2万美元[440] - 公司2021年上半年净亏损为2763.5万美元，而2020年同期净利润为5617.3万美元[440] - 公司2021年第二季度NAREIT EBITDAre为1.08451亿美元，同比增长20.2%[440] - 公司2021年上半年NAREIT EBITDAre为1.9724亿美元，同比增长5.3%[440] - 公司2021年第二季度核心EBITDA为1.18339亿美元，同比增长17.7%[440] - 公司2021年上半年核心EBITDA为2.36128亿美元，同比增长15.4%[440] - 公司2021年第二季度维护资本支出为2048.8万美元，同比增长34.1%[464] - 公司2021年上半年维护资本支出为3621.9万美元，同比增长30.6%[464] - 公司2021年第二季度坏账费用为90万美元，与2020年同期持平[451] - 公司2021年上半年坏账费用为180万美元，同比增长20%[451] - 公司2021年第二季度房地产收入为594.9万美元，同比下降16.8%[466] - 公司2021年第二季度个人财产收入为1362.2万美元，同比增长88.8%[466] - 公司2021年第二季度维修和维护费用为1957.1万美元，同比增长36.3%[466] 疫情影响 - COVID-19疫情对公司业务产生了负面影响，特别是在2021年上半年，食品供应链、客户生产和劳动力市场受到显著干扰，导致占用率和吞吐量低于疫情前水平[304] - 公司因COVID-19疫情增加了劳动力相关成本和健康安全物资支出，具体影响取决于未来疫情发展，包括感染率波动、政府措施和经济影响等[304] 外汇与利率影响 - 外汇汇率波动对公司的国际业务收入和支出产生了显著影响，尽管部分影响通过本地货币计价得以缓解[305][307] - 2021年6月30日，加元、欧元、英镑等主要货币的平均汇率较2020年同期有所上升，影响了公司以美元报告的收入和支出[309] - 公司利息支出为2658万美元，同比增长14.7%，主要由于2020年12月发行的D系列和E系列高级无担保票据[375] - 公司有效利率从2020年第二季度的4.15%下降至2021年第二季度的3.16%[375] - 公司2021年上半年利息支出为5250万美元，同比增长11.7%，主要由于2020年12月发行的D系列和E系列高级无担保票据[424] - 公司2021年上半年利息收入为40万美元，同比下降50%，主要由于利率从2020年的0.82%降至2021年的0.12%[425] 业务调整与优化 - 公司退出了部分非核心市场和业务线，包括出售仓库资产、退出中国合资企业和采石业务，以优化业务组合[312] - 公司调整了运输业务战略，逐步退出低利润服务，专注于高附加值的区域、全国和零售商特定多供应商整合服务[313] - 公司通过能源效率项目（如LED照明、热储能技术等）降低了能耗和能源支出，并参与了电力需求响应计划[310] 客户与收入 - 2021年上半年，公司来自单一客户的收入分别为1.3亿美元（六个月内）和6410万美元（三个月内），占公司总收入的10%以上[314] - 第三方管理收入为7220万美元，同比下降1.1%，主要由于2020年下半年退出两个加拿大管理站点[359] - 运输收入为7880万美元，同比增长126.0%，主要由于2020年收购的Hall's和Agro运输业务贡献[364] - 运输成本为6955万美元，同比增长131.1%，主要由于收购业务和COVID-19疫情导致的承运费用增加[366] - 第三方管理收入为1.452亿美元，同比增长5.3%，主要由于业务量增加和澳大利亚管理收入的外汇利好[406] - 运输收入为1.5507亿美元，同比增长119.1%，主要由于2020年收购的Hall's和Agro业务的贡献[412] - 运输成本为1.3912亿美元，同比增长127.3%，主要由于收购业务和COVID-19疫情导致的承运费用增加[413] 投资与资本支出 - 公司2021年上半年在康涅狄格州和宾夕法尼亚州的两个全自动化开发项目上投资6350万美元[470] - 公司2021年第二季度在亚特兰大主要市场战略项目上投资870万美元[471] - 公司2021年上半年在北爱尔兰Lurgan的扩建项目上投资410万美元[472] - 公司2021年上半年在信息技术上投资357.3万美元，同比增长19.9%[477] - 公司2021年上半年增长和扩张资本支出为3.86014亿美元，同比下降10.9%[477] 其他财务事项 - 公司2021年第二季度在部分持股实体中的投资亏损为10万美元，主要来自SuperFrio合资企业的净亏损，部分被Comfrio合资企业的净收入抵消[379] - 2021年第二季度所得税费用为900万美元，同比增加780万美元，主要由于英国税率从19%上调至25%，导致递延所得税费用增加1450万美元[380] - 公司2021年上半年所得税费用为820万美元，同比下降79.3%，主要由于英国税率从19%上调至25%的影响[430] - 公司2021年上半年债务清偿、修改和衍生工具终止损失为440万美元，主要由于提前偿还2亿美元高级无担保定期贷款A设施[426] - 公司记录了150万美元的长期资产减值，主要由于放弃开发项目的成本冲销[419] - 公司销售、一般和行政费用为8750万美元，同比增长26.4%，主要由于Agro和Hall's收购带来的成本增加[416] - 收购、诉讼和其他费用为2470万美元，同比增加2020万美元，主要由于Agro收购相关的专业费用和整合成本[418] - 折旧和摊销费用为8450万美元，同比增长61.2%，主要由于2020年末和2021年的收购[368] - 折旧和摊销费用为1.617亿美元，同比增长55.4%，主要由于2020年末和2021年初的收购[415]

仓库运营与设施 - 公司运营全球242个温控仓库，总容量超过14亿立方英尺，其中北美198个，欧洲26个，亚太15个，南美3个[267] - 截至2021年3月31日，公司拥有242个仓库，其中233个属于仓库部门，9个属于第三方管理部门，并在巴西合资企业中持有少数股权[315] - 公司通过固定存储承诺合同策略，减少了季节性对仓库物理占用率的影响，确保客户有足够的空间支持业务[303] - 同店物理占用率从2020年的77.3%下降到2021年的68.1%，下降了920个基点[336] - 同店经济占用率从2020年的82.6%下降到2021年的76.7%，下降了597个基点[336] - 非同店仓库数量从2020年的10个增加到2021年的71个，主要由于多次收购[331][338] - 非同店仓库服务吞吐量托盘从2020年的452千个增长到2021年的2,405千个，同比增长432.3%[336] - 同店仓库服务吞吐量托盘从2020年的7,747千个下降到2021年的7,125千个，同比下降8.0%[336] 收入与财务表现 - 公司的主要收入来源为仓库租金、存储和仓库服务费用，这些收入是财务表现的关键驱动因素[268] - 仓库部门收入在2021年第一季度达到4.855亿美元，同比增长27.4%，其中1.091亿美元的增长主要来自2020年4月至2021年3月期间的收购[322] - 仓库部门租金和存储收入在2021年第一季度为2.053亿美元，同比增长26.5%，主要受合同费率调整和新增设施的影响[321] - 仓库部门服务收入在2021年第一季度为2.802亿美元，同比增长28.1%，主要受新增设施和合同费率调整的影响[321] - 同店收入在2021年第一季度为3.552亿美元，同比下降1.8%，主要受COVID-19对食品制造业供应链的影响[330] - 非同店总收入从2020年的19,402千美元增长到2021年的130,200千美元，同比增长571.1%[331] - 仓库部门总收入从2020年的381,068千美元增长到2021年的485,451千美元，同比增长27.4%[333] - 第三方管理部门的收入从2020年的64,921千美元增长到2021年的73,072千美元，同比增长12.6%[342] - 第三方管理收入在2021年第一季度达到7310万美元，同比增长820万美元，增幅为12.6%[343] - 运输部门收入在2021年第一季度达到7627万美元，同比增长4040万美元，增幅为112.4%[349] 成本与费用 - 劳动力成本是仓库运营成本的最大组成部分，其次是电力成本，电力价格波动可能对财务结果产生重大影响[269][271] - 仓库部门运营成本在2021年第一季度为3.393亿美元，同比增长33.4%，其中8240万美元的增长来自新增设施和COVID-19相关成本增加[325] - 同店运营成本在2021年第一季度为2.368亿美元，与去年同期持平，但按固定汇率计算下降2.2%[330] - 第三方管理运营成本为6870万美元，同比增长750万美元，增幅为12.3%[345] - 运输部门运营成本为6957万美元，同比增长3850万美元，增幅为123.6%[350] - 公司级销售、一般和行政费用为4510万美元，同比增长820万美元，增幅为22.1%[354] - 公司级收购、诉讼和其他费用为2080万美元，同比增长1910万美元[355] - 利息支出为2596万美元，同比增长210万美元，增幅为8.7%[357] - 2021年第一季度维护资本支出为1573.1万美元，同比增长26.5%[425] - 2021年第一季度维修和维护费用为1983万美元，同比增长32.4%[427] - 2021年第一季度外部增长、扩展和开发资本支出为1.2675亿美元，主要用于自动化仓库建设和市场扩展项目[431][435] 收购与扩展 - 公司通过收购Agro Merchants扩展了运输服务，Agro Merchants在美国、爱尔兰和英国运营自有温控车辆车队，并提供全球货运代理服务[273] - 公司于2021年3月1日以5500万加元收购Liberty Freezers，资金来自2020年高级无担保循环信贷额度[280] - 公司于2020年12月30日以15.9亿美元收购Agro Merchants，包括10.8亿美元现金和5121万美元的普通股发行[281] - 公司于2020年11月2日以4.892亿美元收购Hall's Warehouse Corporation，扩展了纽瓦克港附近的仓库和运输服务[283] - 公司于2020年8月31日以2560万美元收购Caspers Cold Storage，扩展了佛罗里达州坦帕的温控仓库[284] - 公司于2020年8月31日以8270万美元收购AM-C Warehouses，扩展了德克萨斯州的温控仓库[285] - 公司于2020年3月6日以约2570万美元收购Superfrio Armazéns Gerais S.A. 14.99%的股权，Superfrio在巴西运营27个温控仓库[286] - 2021年第一季度，公司完成了对Liberty Freezers的收购，增加了四个设施[315] 财务指标与分析 - 公司通过“同店贡献（NOI）”分析评估仓库运营表现，2021年第一季度同店仓库数量为162个，非同店仓库数量为71个[314][315] - 公司使用“恒定货币”指标来排除外汇波动对业务表现的影响，以提供更准确的运营评估[318] - 公司通过“段贡献（NOI）”和“段贡献（NOI）利润率”评估各业务部门的财务表现，帮助投资者理解不同服务的收入和成本结构[306][307][308] - 仓库部门净营业收入（NOI）在2021年第一季度为1.462亿美元，同比增长15.3%，其中2680万美元的增长来自新增设施和合同费率调整[326] - 同店净营业收入（NOI）在2021年第一季度为1.184亿美元，同比下降5.2%，主要受COVID-19相关成本增加的影响[330] - 仓库部门总利润率在2021年第一季度为30.1%，同比下降316个基点，主要受新增设施和COVID-19相关成本的影响[321] - 同店总利润率在2021年第一季度为33.3%，同比下降120个基点，主要受COVID-19对食品制造业供应链的影响[330] - 第三方管理部门的净运营收入（NOI）为440万美元，同比增长60万美元，增幅为16.3%[346] - 运输部门的净运营收入（NOI）为670万美元，同比增长39.5%[351] - 公司2021年第一季度净亏损为1423.6万美元，而2020年同期净利润为2351.1万美元[368] - 公司2021年第一季度核心FFO（Funds from Operations）为6254.6万美元，较2020年同期的6006万美元有所增长[368] - 公司2021年第一季度EBITDAre为8878.9万美元，较2020年同期的9704万美元有所下降[373] - 公司2021年第一季度核心EBITDA为1.17789亿美元，较2020年同期的1.0411亿美元有所增长[373] 债务与融资 - 公司预计将通过现金余额、运营现金流、2020年高级无担保循环信贷额度、股权远期销售协议、ATM股权计划及其他债务融资和股权发行来满足短期流动性需求和资本承诺[376] - 公司2020年ATM股权计划在2021年第一季度没有活动，截至2021年3月31日，仍有约2.274亿美元的可用额度[382] - 截至2021年3月31日，公司总债务为2,428,702美元，净债务为2,416,228美元[395] - 公司2020年3月26日签订了5年期高级无担保定期贷款A设施和4年期8亿美元高级无担保循环信贷设施，总借款能力约为14亿美元[398] - 2020年12月30日，公司支付了1亿美元的高级无担保定期贷款A-1部分，并在2021年1月29日扩大了循环信贷设施的借款能力2亿美元[399] - 公司2020年高级无担保定期贷款A设施分为两部分：A-1部分为1.25亿美元，A-2部分为2.5亿加元，均为5年期贷款，到期日为2025年[400] - 公司2020年高级无担保循环信贷设施的到期日为2024年3月26日，可选择延长两次，每次6个月[401] - 公司2020年高级无担保信贷设施包含多项财务契约，包括最大杠杆比率不超过60%，最大无担保杠杆比率不超过60%，最大有担保杠杆比率不超过40%[402] - 截至2021年3月31日，公司在2020年高级无担保循环信贷设施上签发了2180万美元的信用证[405] - 公司于2020年12月30日完成了4亿欧元和3.5亿欧元的高级无担保票据发行，分别于2031年和2033年到期，利率分别为1.62%和1.65%[406] - 公司高级无担保票据包括A、B、C、D和E系列，均包含提前还款选项，提前还款需支付全额本金及未付利息[409] - 截至2021年3月31日，公司遵守了所有债务契约，包括最大杠杆比率不超过总资产价值的60%[412][413] - 2013年抵押贷款总额为3.22亿美元，利率从3.81%到11.50%不等，用于再融资和收购仓库[414] - 2013年抵押贷款相关的限制现金为380万美元，需维持1.10倍的债务服务覆盖率[415] - 2021年第一季度公司偿还了2亿美元的高级无担保定期贷款A，并记录了290万美元的债务清偿损失[420] - 公司获得三家信用评级机构的投资级评级，分别为Fitch的BBB（稳定）、DBRS Morningstar的BBB（积极审查）和Moody's的Baa3（稳定）[421] 现金流与资本支出 - 2021年第一季度公司净现金流入为4653.1万美元，同比下降31.0%，主要由于收购相关成本增加[438] - 2021年第一季度公司净现金流出为1.4374亿美元，主要用于业务收购和物业、建筑及设备投资[439] - 2021年第一季度维护资本支出为1573.1万美元，同比增长26.5%[425] - 2021年第一季度维修和维护费用为1983万美元，同比增长32.4%[427] - 2021年第一季度外部增长、扩展和开发资本支出为1.2675亿美元，主要用于自动化仓库建设和市场扩展项目[431][435] 股息与股东回报 - 公司2021年第一季度宣布的普通股股息为每股0.22美元，总计5602.9万美元[389] - 公司2021年第一季度支付的普通股股息为5495.6万美元[389] - 公司2020年第一季度宣布并支付的股息为每股0.20美元，总计38,796美元[392] 利率与外汇风险 - 截至2021年3月31日，公司拥有1.25亿美元的美元计价浮动利率债务和2.5亿加元的加元计价浮动利率债务[447] - 美元计价债务的利率为一个月LIBOR加最高0.95%的利差，加元计价债务的利率为一个月CDOR加最高0.95%的利差[447] - 截至2021年3月31日，一个月LIBOR为0.11%，一个月CDOR为0.41%[447] - 市场利率上升100个基点将导致公司每年增加370万美元的利息支出[447] - 市场利率下降100个基点将导致公司每年减少100万美元的利息支出[447] - 截至2021年3月31日，公司在拥有和运营仓库设施及提供物流服务的国家的外汇风险敞口与2020年年报披露的情况无显著差异[448] 坏账与准备金 - 公司2021年第一季度坏账费用为90万美元，较2020年同期的60万美元有所增加[384] - 截至2021年3月31日，公司维持了约1290万美元的坏账准备金，认为其充足[384] 运输业务调整 - 公司在运输业务中进行了战略调整，逐步退出低利润服务，专注于高附加值的区域、全国和零售商特定的多供应商整合服务，并通过收购Agro和Hall's增加了专用车队服务[301]

公司财务与资本运作 - 公司通过IPO发行了33,350,000股普通股，净收益约为4.936亿美元[26] - 公司通过IPO发行了3335万股普通股，净募集资金约4.936亿美元[26] - 公司于2020年1月2日以3.387亿加元（约2.606亿美元）收购了Nova Cold的全部股份，并以5770万美元收购了Newport Cold的全部会员权益[20] - 公司于2020年3月6日以1.178亿巴西雷亚尔（约2570万美元）收购了SuperFrio 14.99%的股权[22] - 公司于2020年8月31日以2560万美元收购了Caspers Cold Storage，并以8270万美元收购了AM-C Warehouses[22] - 公司于2020年11月2日以4.892亿美元收购了Hall's Warehouse Corporation[23] - 公司于2020年12月30日以15.9亿美元收购了Agro Merchants Group，其中包括10.8亿美元现金和5121万美元的普通股发行[24] 仓库业务与客户 - 公司仓库业务的前25大客户贡献了2020年仓库业务总收入的55%[44] - 公司仓库业务的前25大客户的平均合作年限超过35年[44] - 公司仓库业务的物理占用率通常在5月和6月最低，9月中旬至12月初达到峰值[48] - 公司仓库业务的前25大客户在2018年和2019年分别贡献了仓库业务总收入的63%和60%[44] - 公司仓库业务的前25大客户中，零售商和生产者分别贡献了7.8%和5.4%的仓库收入[46] - 公司仓库收入中，前25大客户的收入占比逐年下降，2020年为55%，2019年为60%，2018年为63%[44] - 公司仓库利用率在5月和6月最低，9月中旬至12月初达到峰值，10月或11月通常有较高的仓库利用率和收入[48] 业务扩展与收购 - 公司通过收购Agro Merchants扩展了运输服务，包括美国、爱尔兰和英国的温控车辆车队[42] - 公司计划通过扩展温控仓库组合和进入新市场来增加市场份额[32] - 公司运输服务包括整合运输、货运管理和专用运输服务，通过收购Halls和Agro Merchants扩展了运输服务能力[42] 能源效率与技术创新 - 公司通过LED照明、热储能和太阳能等技术提高了仓库的能源效率[37] - 公司投资于仓库现代化，包括LED照明、热储能和太阳能技术，以提高能源效率[37] 员工管理与福利 - 公司在全球拥有约16,300名员工，其中37%由当地工会和协会代表，84个仓库的工会员工受73份集体谈判协议管理[57] - 公司在2020年成功谈判并续签了19份集体谈判协议，预计2021年将谈判11份新协议，覆盖约3.3%的员工[58] - 公司在2020年疫情期间为员工提供了健康和安全措施，包括支付额外奖金和提供个人防护设备[61] - 公司通过Americold领导力学院等计划为员工提供职业发展机会，包括学费报销和在线学习课程[62] - 公司实施了员工股票购买计划（ESPP），允许员工以折扣价购买公司股票，该计划将于2021年推出[64] 法规遵从与风险管理 - 公司在全球范围内遵守食品安全法规，包括FDA的《食品安全现代化法案》（FSMA）和USDA的要求[71] - 公司在美国的设施需遵守《职业安全与健康法》（OSHA），并因储存氨气而需遵守额外的安全标准[74] - 公司为所有物业购买了全面的保险，包括一般责任险、火灾险、业务中断险和网络保险[76] - 公司通过自保计划承担工人赔偿和健康保险的部分风险，并为超出部分购买了超额损失保险[77] - 公司在美国的设施需遵守《食品安全现代化法案》(FSMA)，包括危害分析和基于风险的预防控制要求[71] - 公司在美国的设施需遵守《公共卫生安全与生物恐怖主义防范和应对法案》，注册所有食品存储仓库并记录食品来源和接收者[70] - 公司在美国的设施需遵守OSHA的《高度危险化学品过程安全管理标准》，并参与国家重点计划以防止化学品泄漏[74] - 公司国际设施需遵守当地法律，包括食品安全、环境、健康和安全法规，任何违规行为可能对业务和财务状况产生重大不利影响[75] 社区参与与社会责任 - 公司在全球范围内支持社区项目，特别是在美国与Feed the Children合作，提供食品运输和志愿者机会[67] - 公司与Feed the Children合作，提供捐赠、温控食品运输服务和员工志愿者机会，支持全球儿童和青少年的成长与发展[67] 业务结构与竞争对手 - 公司业务分为三个主要部分：仓库、第三方管理和运输[38] - 公司核心业务为仓库服务，提供温控仓储及相关处理服务，包括存储、检索、分拣、速冻、包装等增值服务[39] - 公司第三方管理服务帮助客户提高效率、降低成本、减少供应链风险，并为客户提供完整的冷链服务[40][41] - 公司全球客户约2500家，主要为冷冻和易腐食品的生产商、分销商、零售商和电商，前25大客户占仓库收入的55%（2020年）[44] - 公司在美国的主要竞争对手包括Lineage Logistics、United States Cold Storage等，行业高度分散[51] - 公司在欧洲的主要竞争对手包括Lineage Logistics、Kloosterboer和NewCold Advanced Logistics[53] - 公司在澳大利亚和新西兰的主要竞争对手包括Emergent Cold Storage和NewCold Advanced Cold Logistics[54][55] - 公司在南美洲的主要竞争对手为巴西的Friozem Armazens Frigorificos Ltda[56] 商业道德与员工培训 - 公司致力于遵守最高标准的商业道德，定期为员工提供商业行为准则和道德培训，并实施反歧视和反骚扰政策[65]

公司业务结构 - 公司通过三个主要业务部门管理业务：仓库、第三方管理和运输[293] - 仓库业务的主要收入来源是租金、存储和仓库服务费用[294] - 仓库业务的运营成本主要包括电力、设施成本、劳动力和其他服务成本，其中劳动力是最大的成本组成部分[295] - 公司在运输业务中逐步退出低利润服务，转向更有利可图的增值服务，如区域、全国和零售商特定的多供应商整合服务[328] - 公司使用“相同仓库贡献（NOI）”作为评估仓库运营表现的补充指标，并基于恒定货币计算以消除汇率波动的影响[340] 仓库运营 - 公司运营全球185个温控仓库，总容量超过10亿立方英尺，其中美国164个，澳大利亚6个，新西兰7个，阿根廷2个，加拿大6个[293] - 仓库部门2020年第三季度收入为3.88亿美元，同比增长6.1%，按固定汇率计算增长5.9%[349][350] - 仓库部门2020年第三季度运营成本为2.603亿美元，同比增长3.2%，按固定汇率计算增长2.9%[349][353] - 仓库部门2020年第三季度贡献（NOI）为1.278亿美元，同比增长12.7%，按固定汇率计算增长12.5%[349][354] - 仓库部门2020年第三季度总利润率为32.9%，同比增长190个基点[349] - 仓库租金和存储收入为1.663亿美元，同比增长6.6%，按固定汇率计算增长6.8%[349] - 仓库服务收入为2.217亿美元，同比增长5.8%，按固定汇率计算增长5.2%[349] - 仓库租金和存储贡献（NOI）为1.035亿美元，同比增长3.3%，按固定汇率计算增长3.6%[349] - 仓库服务贡献（NOI）为2429.8万美元，同比增长82.8%，按固定汇率计算增长79.9%[349] - 仓库部门2020年第三季度新增10个设施，主要由于2019年和2020年的收购[350][353] - 2020年第三季度COVID-19相关成本增加，包括90万美元的消毒成本和30万美元的个人防护设备成本[353] - 同店收入同比增长1.6%，达到297,065千美元[358] - 同店租金和仓储收入同比增长1.4%，达到127,551千美元[358] - 同店服务收入同比增长1.7%，达到169,514千美元[358] - 同店运营成本同比下降1.5%，达到197,355千美元[358] - 同店贡献（NOI）同比增长8.1%，达到99,710千美元[358] - 非同店收入同比增长24.4%，达到90,959千美元[359] - 非同店租金和仓储收入同比增长28.6%，达到38,804千美元[359] - 非同店服务收入同比增长21.4%，达到52,155千美元[359] - 仓库部门总收入同比增长6.1%，达到388,024千美元[361] - 同店经济占用率为78.6%，同比下降13个基点[364] - 2020年9月30日结束的三个月内，公司同店吞吐量为630万托盘，同比下降3.9%，主要由于蛋白质商品客户和食品服务提供商的吞吐量减少，部分被COVID-19导致的零售杂货部门需求增加所抵消[368] - 同店仓库服务收入每托盘同比增长5.8%，主要由于客户结构优化、合同费率上涨以及零售部门高附加值服务（如拣货、速冻和重新包装）的增加[368] - 仓库部门收入在2020年前九个月达到11.415亿美元，同比增长14.9%，按固定汇率计算增长15.8%[399] - 仓库部门运营成本在2020年前九个月为7.668亿美元，同比增长13.5%，按固定汇率计算增长14.5%[402] - 仓库部门贡献（NOI）在2020年前九个月为3.747亿美元，同比增长17.8%，按固定汇率计算增长18.5%[403] - 仓库部门总利润率在2020年前九个月为32.8%，同比增长81个基点[398] - 仓库服务利润率在2020年前九个月为8.3%，同比增长144个基点[398] - 2020年前九个月，公司收购了23个仓库设施，主要来自Cloverleaf和Lanier的收购[399] - 2020年前九个月，COVID-19疫情导致零售部门需求增加，但食品服务部门需求下降[401] - 2020年前九个月，公司因COVID-19疫情增加了220万美元的清洁成本和70万美元的个人防护设备成本[402] - 2020年前九个月，公司支付了430万美元的前线员工奖金以表彰他们在COVID-19疫情期间的努力[402] - 2020年前九个月，同店收入增长2.7%，按固定汇率计算增长3.6%[407] - 非同店仓库收入为2.673亿美元，同比增长88.1%[409] - 仓库服务收入为1.534亿美元，同比增长84.1%[409] - 非同店仓库运营成本为1.829亿美元，同比增长85.7%[409] - 仓库部门总收入为11.415亿美元，同比增长14.9%[409] - 仓库部门运营成本为7.668亿美元，同比增长13.5%[409] - 仓库部门贡献为3.747亿美元，同比增长17.8%[409] - 同店经济占用率为79.8%，同比增长201个基点[412] - 同店仓库服务收入每托盘为26.25美元，同比增长3.6%[412] 第三方管理业务 - 第三方管理收入为7533.8万美元，同比增长19.9%，主要由于国内外管理业务量的增加以及澳大利亚管理收入的外汇汇率有利影响[372] - 第三方管理成本为7194.5万美元，同比增长19.4%，与收入增长趋势一致[373] - 第三方管理部门的贡献为339.3万美元，同比增长31.4%[375] - 第三方管理收入为2.132亿美元，同比增长13.1%[419] - 第三方管理贡献为1.046亿美元，同比增长21.0%[419] 运输业务 - 运输收入为3409.6万美元，同比下降4.5%，主要由于某些国际运输业务的退出，部分被国内新业务量的增加所抵消[378] - 运输成本为2990.9万美元，同比下降3.7%，主要由于国际运输业务的退出[379] - 运输部门的贡献为418.7万美元，同比下降9.8%，部门利润率下降72个基点至12.3%[380] - 运输部门收入为10.49亿美元，同比下降4.0%，主要由于退出低利润的国际和国内运输业务以及外汇汇率的不利影响[427] - 运输部门运营成本为9110万美元，同比下降5.2%，主要由于战略调整和国际成本的外汇汇率影响[428] - 运输部门贡献（NOI）为1376万美元，同比增长4.3%，主要由于战略调整和Cloverleaf收购的贡献[431] 收购与投资 - 公司已完成多项收购，包括2019年5月以12.4亿美元收购Cloverleaf，2020年1月以2.596亿美元收购Nova Cold，以及2020年8月以2550万美元收购Caspers Cold Storage[307][311][314] - 公司于2020年10月宣布以17.4亿美元收购Agro Merchants，预计在2020年第四季度末或2021年第一季度初完成[316] - 公司持有巴西SuperFrio 14.99%的股份，投资金额为2570万美元，SuperFrio在巴西拥有或运营21个温控仓库[313] - 公司2019年第三季度出售中国合资企业股份，录得430万美元的收益[454] - 公司2020年前九个月在巴西合资企业中录得30万美元的亏损，而2019年在中国合资企业中录得10万美元的亏损[453] COVID-19影响 - 公司因COVID-19疫情采取了分班制、社交距离等措施，预计这些措施将持续影响运营成本[297] - 公司被美国国土安全部认定为“必要业务”，员工在“居家令”期间仍可在设施内工作[319] - 2020年第三季度COVID-19相关成本增加，包括90万美元的消毒成本和30万美元的个人防护设备成本[353] - 2020年前九个月，公司因COVID-19疫情增加了220万美元的清洁成本和70万美元的个人防护设备成本[402] - 2020年前九个月，公司支付了430万美元的前线员工奖金以表彰他们在COVID-19疫情期间的努力[402] 财务表现 - 2020年9月30日止的三个月中，公司对单一客户的销售额为6540万美元，占公司总收入的10%以上[329] - 公司2020年前九个月的净收入为6854.7万美元，较2019年的2735.3万美元大幅增加[460] - 公司2020年前九个月的FFO（Funds from Operations）为1.59358亿美元，较2019年的1.23298亿美元有所增长[460] - 公司2020年前九个月的Adjusted FFO为1.90995亿美元，较2019年的1.54814亿美元有所增加[460] - 公司2020年第三季度净收入为12,374百万美元，同比下降54.3%，而2019年同期为27,091百万美元[465] - 公司2020年前九个月净收入为68,547百万美元，同比增长150.6%，而2019年同期为27,353百万美元[465] - 公司2020年第三季度NAREIT EBITDAre为90,548百万美元，与2019年同期的90,607百万美元基本持平[465] - 公司2020年前九个月NAREIT EBITDAre为277,845百万美元，同比增长33.6%，而2019年同期为207,899百万美元[465] - 公司2020年前九个月通过ATM股权计划出售了3,094,431股普通股，获得1.104亿美元的总收益[474] - 公司2020年前九个月坏账费用为160万美元，与2019年同期的150万美元相比略有增加[477] - 公司截至2020年9月30日的坏账准备金为1,250万美元，认为其充足[477] - 公司2020年前九个月宣布的普通股股息为每股0.21美元，总计1.291亿美元[483] 汇率与外汇影响 - 公司国际业务的收入和费用受外币汇率波动影响，未来汇率波动对运营结果的影响具有不确定性[320] - 公司通过应用可比期间的平均汇率来计算恒定货币下的运营结果，以消除汇率波动的影响[322] - 公司2020年前九个月的外汇损失为40万美元，主要由于美元对澳元走强[450] 能源与成本管理 - 公司通过固定费率协议或客户合同中的费率调整条款来对冲电力价格波动的风险[297] - 公司通过能源效率项目（如LED照明、热储能、运动传感器技术等）降低了千瓦时消耗和能源支出[325] - 公司通过固定存储承诺合同策略，减少季节性因素对仓库物理占用率的影响[330] 债务与融资 - 公司利息支出为2310万美元，同比下降7.4%，主要由于未对冲部分的高级无担保定期贷款A的利率下降[387] - 公司预计将通过现金余额、运营现金流、ATM股权计划和其他债务融资来满足短期和长期流动性需求[468][469] - 公司在2020年3月26日签订了为期五年的高级无担保定期贷款A设施和为期四年的8亿美元高级无担保循环信贷设施，总借款能力约为14亿美元[491] - 截至2020年9月30日，公司总债务为18.41亿美元，净债务为18.27亿美元[489] - 2020年高级无担保定期贷款A-2部分以加元计价，总额为2.5亿加元，截至2020年9月30日的美元等值为1.87675亿美元[489] - 2020年9月30日，公司加权平均有效利率为4.13%，2019年12月31日为4.57%[489] - 2013年抵押贷款总额为2.78416亿美元，其中高级票据为1.76416亿美元，夹层A为7000万美元，夹层B为3200万美元[489] - 高级无担保票据总额为9.5亿美元，包括2026年到期的4.68%票据2亿美元，2029年到期的4.86%票据4亿美元，2030年到期的4.10%票据3.5亿美元[489] - 2020年高级无担保定期贷款A设施总额为6.12675亿美元，其中A-1部分为4.25亿美元，A-2部分为1.87675亿美元[489] - 2018年高级无担保定期贷款A设施总额为4.75亿美元，截至2020年9月30日已全部偿还[489] - 2020年高级无担保循环信贷设施利率为L+0.85%，2018年高级无担保循环信贷设施利率为L+0.90%[489] - 公司在2020年第一季度对其高级无担保信贷设施进行了再融资，2020年高级无担保循环信贷设施自2020年9月30日起生效[489] 税务与会计 - 公司2020年前九个月的所得税费用为250万美元，较2019年的740万美元税收优惠增加了990万美元，主要由于Cloverleaf收购相关的递延税项优惠[455] - 公司作为REIT，需将90%的应税收入分配给股东，以维持其REIT资格[479] - 公司2020年前九个月的其他费用为20万美元，较2019年的100万美元有所下降，主要由于资产处置净损失和租户恢复支付的抵消[452] 折旧与摊销 - 折旧、损耗和摊销费用为5360万美元，同比增长18.9%，主要由于2019年和2020年的收购以及2019年Rochelle扩展和2020年Savannah开发项目的投入使用[381] - 折旧、损耗和摊销费用为1.576亿美元，同比增长36.3%，主要由于2019年和2020年的收购以及Rochelle和Savannah扩展设施的投入使用[435] 其他费用与损失 - 公司级销售、一般和行政费用为1.052亿美元，同比增长9.3%，主要由于更高的股票补偿费用和员工福利[436] - 公司级收购、诉讼和其他费用为980万美元，同比下降20.5百万美元，主要由于收购相关费用减少[439] - 长期资产减值费用为630万美元，包括采石业务出售相关的370万美元减值[440] - 公司2019年前九个月的桥贷款承诺费用为270万美元，用于支持Cloverleaf的收购，但最终未使用该贷款[448] 采石业务 - 采石部门收入为445.9万美元，同比下降31.5%，主要由于该部门于2020年7月1日出售[433] - 采石部门运营成本为428.6万美元，同比下降27.4%，主要由于该部门出售[434]

仓库运营与收入 - 公司运营全球183个温控仓库，总容量超过10亿立方英尺，其中美国161个，澳大利亚6个，新西兰7个，阿根廷2个，加拿大7个[291] - 公司的主要收入来源为仓库租金、存储和仓库服务费用，这些收入是财务表现的关键驱动因素[292] - 公司2020年第二季度的仓库总数为183个，其中135个为同店仓库，37个为非同店仓库[338] - 公司2020年第二季度的仓库吞吐量是影响仓库服务收入的重要因素，客户通常根据吞吐量计费[328] - 公司2020年第二季度的仓库经济占用率是财务表现的重要驱动因素，公司通过固定存储承诺合同减少季节性影响[327] - 仓库部门收入在2020年第二季度达到3.724亿美元，同比增长10.1%，按固定汇率计算增长12.0%[347] - 仓库部门运营成本在2020年第二季度为2.523亿美元，同比增长12.4%，按固定汇率计算增长14.4%[350] - 仓库部门贡献（NOI）在2020年第二季度为1.201亿美元，同比增长5.5%，按固定汇率计算增长7.5%[351] - 仓库部门租金和存储收入在2020年第二季度为1.636亿美元，同比增长15.2%，按固定汇率计算增长17.3%[346] - 仓库服务收入在2020年第二季度为2.087亿美元，同比增长6.4%，按固定汇率计算增长8.2%[346] - 仓库部门总利润率在2020年第二季度为32.3%，同比下降139个基点[346] - 仓库部门租金和存储贡献（NOI）在2020年第二季度为1.069亿美元，同比增长13.7%，按固定汇率计算增长15.6%[346] - 仓库服务贡献（NOI）在2020年第二季度为1318万美元，同比下降33.2%，按固定汇率计算下降31.4%[346] - 仓库部门新增31个设施，贡献了约1130万美元的NOI增长[351] - 非同店收入总额为8637.5万美元，同比增长52.7%，按固定汇率计算增长57.0%[356] - 非同店运营成本总额为5969.9万美元，同比增长62.7%，按固定汇率计算增长66.6%[356] - 仓库部门总收入为3.724亿美元，同比增长10.1%，按固定汇率计算增长12.0%[358] - 仓库部门运营成本为2.523亿美元，同比增长12.4%，按固定汇率计算增长14.4%[358] - 同店经济占用率为78.9%，同比增加270个基点[361] - 同店仓库服务收入每托盘为26.10美元，同比增长2.4%，按固定汇率计算增长4.0%[361] - 同店仓库服务吞吐量为614.9万托盘，同比下降3.1%[361] - 非同店仓库服务吞吐量为156.7万托盘，同比增长53.7%[361] - 仓库部门收入在2020年6月30日结束的六个月内达到7.535亿美元，同比增长20.0%，按固定汇率计算增长22.3%[404] - 仓库部门运营成本在2020年6月30日结束的六个月内为5.066亿美元，同比增长19.7%，按固定汇率计算增长22.0%[407] - 仓库部门贡献（NOI）在2020年6月30日结束的六个月内为2.469亿美元，同比增长20.7%，按固定汇率计算增长22.8%[408] - 仓库部门租金和存储收入在2020年6月30日结束的六个月内为3.26亿美元，同比增长21.4%，按固定汇率计算增长23.6%[403] - 仓库服务收入在2020年6月30日结束的六个月内为4.275亿美元，同比增长18.9%，按固定汇率计算增长21.2%[403] - 仓库部门总利润率在2020年6月30日结束的六个月内为32.8%，同比增长18个基点[403] - 仓库部门租金和存储贡献（NOI）在2020年6月30日结束的六个月内为2.174亿美元，同比增长21.5%，按固定汇率计算增长23.5%[403] - 仓库服务贡献（NOI）在2020年6月30日结束的六个月内为2945万美元，同比增长14.9%，按固定汇率计算增长18.1%[403] - 仓库部门运营成本增加的主要原因是2019年和2020年完成的收购，以及COVID-19疫情期间的员工健康和安全措施[407] - 仓库部门贡献（NOI）增加的主要原因是收购的额外设施、核心业务的改进以及通过Americold运营系统实现的成本控制[408] - 非同店收入总额为1.7637亿美元，同比增长155.5%[413] - 仓库服务收入为1.0124亿美元，同比增长150.9%[413] - 仓库部门总收入为7.5348亿美元，同比增长20.0%[415] - 仓库部门贡献为2.4691亿美元，同比增长20.7%[415] - 同店经济占用率为80.4%，同比增长308个基点[418] - 同店仓库服务收入每托盘为25.88美元，同比增长2.5%[418] 收购与业务扩展 - 公司通过收购扩展业务，包括2019年以12.4亿美元收购Cloverleaf，2020年以2.596亿美元收购Nova Cold[305][309] - 公司持有巴西合资企业SuperFrio 14.99%的股权，投资金额为2570万美元[311] - 公司通过出售部分仓库资产和退出某些租赁设施，优化了业务组合[322] 成本与费用 - 仓库运营成本中，劳动力成本占比最大，其次是电力成本，电力价格波动可能对财务结果产生重大影响[293][295] - 公司因COVID-19疫情采取了包括错开休息时间、社交距离等措施，预计这些措施将继续影响运营成本[293] - 2020年第二季度，公司支付了430万美元的COVID-19前线员工奖金[350] - 仓库部门运营成本增加的主要原因是2019年和2020年完成的收购，以及COVID-19疫情期间的员工健康和安全措施[407] - 折旧、损耗和摊销费用为5240万美元，同比增长1200万美元，增幅29.6%[385] - 公司出售采石场业务导致资产减值370万美元[384] - 折旧、损耗和摊销费用为1.04亿美元，同比增长3350万美元或47.5%[442] - 公司级销售、一般和行政费用为6920万美元，同比增长540万美元或8.5%[443] - 利息费用为4704.8万美元，同比增长140万美元或3.0%[451] - 公司2020年第一季度因债务清偿和修改损失，导致未摊销递延融资成本被注销[454] - 2020年上半年公司报告外汇损失为20万美元，主要由于美元对澳元走强[455] - 2020年上半年公司报告其他收入为90万美元，主要由于租户的租赁恢复付款和资产处置净收益[456] - 2020年上半年公司所得税费用为170万美元，同比增加210万美元，主要由于国内外业务收入增加[459] - 公司2020年第二季度坏账费用为90万美元，同比增长350%[479] - 公司2020年上半年坏账费用为150万美元，同比增长150%[479] 财务表现与指标 - 公司2020年第二季度对单一客户的销售额为6440万美元，占公司总收入的10%以上[324] - 公司2020年第二季度的同店仓库贡献（NOI）计算为收入减去运营成本，排除折旧、摊销和公司级费用[336] - 公司2020年第二季度的同店仓库贡献（NOI）按固定汇率计算，以消除汇率波动的影响[336] - 公司2020年第二季度的仓库服务收入贡献（NOI）计算为仓库服务收入减去劳动力和其他服务成本[331] - 公司2020年上半年净收入为5617.3万美元，同比大幅增长[464] - 公司2020年上半年核心FFO（Core FFO）为1.15168亿美元，同比增加1915.1万美元[464] - 公司2020年上半年调整后FFO（Adjusted FFO）为1.28254亿美元，同比增加2588.5万美元[464] - 公司使用FFO、Core FFO和Adjusted FFO作为补充业绩指标，以排除折旧、摊销和房地产销售损益的影响[462] - 公司计算EBITDAre和Core EBITDA以增强投资者对运营绩效的理解，并排除资本结构差异的影响[466] - 2020年上半年公司维护性资本支出为2772.2万美元，主要用于延长现有温控仓库网络的使用寿命[464] - 公司2020年第二季度净收入为32,662美元，同比增长567.6%[469] - 公司2020年上半年净收入为56,173美元，同比增长21,343.1%[469] - 公司2020年第二季度NAREIT EBITDAre为90,258美元，同比增长30.5%[469] - 公司2020年上半年NAREIT EBITDAre为187,298美元，同比增长59.7%[469] - 公司2020年第二季度Core EBITDA为100,512美元，同比增长7.4%[469] - 公司2020年上半年Core EBITDA为204,622美元，同比增长24.3%[469] 运输与采石场业务 - 公司逐步退出低利润的运输服务，转向更有利可图的区域、全国和零售商特定的多供应商整合服务[323] - 运输部门收入为3486.1万美元，同比下降160万美元，降幅4.5%[377] - 运输部门运营成本为3008.9万美元，同比下降220万美元，降幅6.8%[378] - 运输部门贡献（NOI）为477.2万美元，同比增长13.5%[380] - 采石场部门收入为229.6万美元，同比增长3.3%[382] - 采石场部门运营成本为216.1万美元，同比增长12.0%[383] - 采石场部门贡献（NOI）为13.5万美元，同比下降53.8%[383] - 运输利润率为13.5%，同比增长190个基点[428] - 运输部门收入为7080万美元，同比下降280万美元或3.8%[433] - 运输部门运营成本为6120万美元，同比下降380万美元或5.9%[434] - 运输部门贡献（NOI）为957万美元，同比增长11.9%[437] - 采石场部门收入为445.9万美元，同比增长0.1%[439] - 采石场部门运营成本为426.9万美元，同比增长40万美元或9.0%[440] 第三方管理业务 - 第三方管理收入为7295.4万美元，同比增长18.6%，按固定汇率计算增长19.3%[368] - 第三方管理运营成本为6965.5万美元，同比增长18.6%，按固定汇率计算增长19.2%[368] - 第三方管理运营成本为6970万美元，同比增长1090万美元，增幅18.6%[373] - 第三方管理部门的贡献（NOI）为330万美元，同比增长50万美元，增幅17.7%[374] - 第三方管理收入为1.3788亿美元，同比增长9.7%[424] - 第三方管理贡献为706.8万美元，同比增长16.6%[424] - 第三方管理运营成本为1.308亿美元，同比增长1120万美元或9.4%[429] - 第三方管理部门的贡献（NOI）为710万美元，同比增长100万美元或16.6%[430] 资本市场与融资 - 公司2020年第二季度通过ATM股权计划出售3,094,431股普通股，筹集1.104亿美元[477] - 公司2020年第二季度签订远期销售协议，出售472,551股普通股，筹集1,720万美元[477] 其他 - 公司于2020年7月1日出售了石灰石采石场业务[298] - 公司被美国国土安全部认定为“必要业务”，员工在“居家令”期间仍可在设施内工作[313] - 公司国际业务的收入和支出受外币汇率波动影响，汇率波动可能对运营结果产生重大影响[316] - 公司通过能源效率项目（如LED照明、热储能技术等）减少了千瓦时和能源消耗[321]

仓库运营与收入 - 公司运营全球183个温控仓库，总容量超过10亿立方英尺，其中美国161个，澳大利亚6个，新西兰7个，阿根廷2个，加拿大7个[270] - 公司的主要收入来源是仓库租金、存储和仓库服务费用，这些收入是财务表现的关键驱动因素[271] - 仓库运营成本中，劳动力成本占比最大，其次是电力成本，电力价格波动可能对财务结果产生重大影响[272] - 公司通过固定费率协议或客户合同中的费率调整条款来对冲电力价格波动的风险[274] - 2020年3月31日，公司总仓库数量为183个，其中172个属于仓库业务，11个属于第三方管理业务[317] - 2020年第一季度，公司仓库的平均经济占用率通过固定存储承诺合同得到提升，减少了季节性对物理占用率的影响[305] - 2020年第一季度，公司仓库的吞吐量是影响仓库服务收入的重要因素，客户通常根据货物吞吐量支付费用[306] - 公司使用“同店贡献（NOI）”来评估仓库业务的运营表现，2020年3月31日的同店仓库数量为136个[316] - 公司通过固定存储承诺合同和合同续签，逐步将现有客户转移到固定存储承诺合同，以稳定仓库占用率[305] - 仓库部门总收入在2020年第一季度达到3.811亿美元，同比增长31.6%，按固定汇率计算增长33.4%[325] - 仓库部门运营成本在2020年第一季度为2.543亿美元，同比增长27.9%，按固定汇率计算增长29.9%[328] - 仓库部门贡献（NOI）在2020年第一季度为1.267亿美元，同比增长39.6%，按固定汇率计算增长40.9%[329] - 仓库部门租金和存储收入在2020年第一季度为1.623亿美元，同比增长28.4%，按固定汇率计算增长29.8%[324] - 仓库服务收入在2020年第一季度为2.187亿美元，同比增长34.0%，按固定汇率计算增长36.1%[324] - 仓库部门总利润率在2020年第一季度为33.3%，同比增长191个基点[324] - 仓库租金和存储贡献（NOI）在2020年第一季度为1.105亿美元，同比增长30.1%，按固定汇率计算增长31.3%[324] - 仓库服务贡献（NOI）在2020年第一季度为1627万美元，同比增长175.8%，按固定汇率计算增长179.5%[324] - 同店收入在2020年第一季度为2.918亿美元，同比增长5.0%，按固定汇率计算增长6.8%[333] - 同店贡献（NOI）在2020年第一季度为9724万美元，同比增长9.8%，按固定汇率计算增长11.1%[333] - 公司非同店仓库收入为8920.5万美元，同比增长11.6%[335] - 公司仓库部门总收入为3.81亿美元，同比增长31.6%[335] - 公司仓库部门贡献利润为1.27亿美元，同比增长39.6%[335] - 公司同店仓库经济占用率为81.8%，同比增长337个基点[338] - 公司同店仓库服务收入每托盘为25.67美元，同比增长2.6%[338] - 公司同店仓库物理占用率为75.7%，同比增长140个基点[338] - 公司同店仓库服务吞吐量为646.7万托盘，同比增长2.7%[338] 收购与战略调整 - 公司完成了多项收购，包括以12.4亿美元收购Cloverleaf，以259.5百万美元收购Nova Cold，以及以56.1百万美元收购Newport Cold[285][289][290] - 公司退出了一些非战略性和低利润的市场或业务线，包括出售某些仓库资产、退出某些租赁设施和中国合资企业[301] - 公司运输业务战略转型，逐步退出低利润服务，专注于高利润的增值服务，如区域、全国、整车和零售商特定的多供应商整合服务[303] - 公司通过收购增加了专用车队服务，以补充其温控仓库业务[303] - 公司2020年第一季度净现金流出为359.2百万美元，主要用于315.6百万美元的Newport和Nova Cold收购[449] - 公司2020年第一季度总增长和扩张资本支出为346.1百万美元，其中315.6百万美元用于收购[445] - 公司2020年第一季度在巴西合资企业中投资了25.7百万美元[449] - 公司2020年第一季度通过出售土地和建筑物获得42.5百万美元[449] 财务表现与指标 - 2020年第一季度，公司的一个客户占总收入的10%以上，销售额分别为5560万美元（2020年）和5380万美元（2019年）[304] - 公司2020年第一季度净收入为23,511美元，而2019年同期为净亏损4,629美元[379] - 2020年第一季度NAREIT FFO（Funds from Operations）为56,891美元，较2019年同期的31,018美元大幅增长[379] - 2020年第一季度Core FFO为60,060美元，较2019年同期的39,940美元显著增加[379] - 2020年第一季度Adjusted FFO为67,151美元，较2019年同期的44,315美元有显著提升[379] - 2020年第一季度NAREIT EBITDAre为97,040美元，较2019年同期的48,146美元大幅增长[384] - 2020年第一季度Core EBITDA为104,110美元，较2019年同期的71,056美元显著增加[384] - 公司2020年第一季度净现金流入为81.6百万美元，同比增长28.6百万美元，增幅53.9%[448] - 公司2020年第一季度净现金流入为315.1百万美元，主要来自233.6百万美元的股权远期合约结算和177.1百万美元的贷款再融资[450] 第三方管理与运输业务 - 公司第三方管理收入为6492.1万美元，同比增长1.2%[345] - 公司第三方管理贡献利润为376.9万美元，同比增长15.6%[345] - 公司第三方管理利润率为5.8%，同比增长72个基点[345] - 第三方管理部门的净营业收入（NOI）为380万美元，同比增长50万美元，增幅15.6%[349] - 运输部门收入为3590万美元，同比下降120万美元，降幅3.2%，主要由于退出低利润的国际和国内运输业务[352] - 运输部门的运营成本为3110万美元，同比下降160万美元，降幅5.0%[355] - 运输部门的净营业收入（NOI）为480万美元，同比增长10.3%，部门利润率从11.7%提升至13.4%[356] 采石场业务 - 采石场部门收入为216万美元，同比下降3.1%，主要由于COVID-19导致的建筑和道路项目延迟[358] - 采石场部门的净营业收入（NOI）为5.5万美元，同比下降77.5%，部门利润率从10.9%下降至2.5%[358] 成本与费用 - 折旧、损耗和摊销费用为5160万美元，同比增长2150万美元，增幅71.5%，主要由于2019年和2020年的收购[361] - 公司级销售、一般和行政费用为3690万美元，同比增长580万美元，增幅18.6%，部分由于Cloverleaf收购[362] - 利息费用为2387万美元，同比增长230万美元，增幅10.6%，主要由于2019年5月发行的3.5亿美元高级无担保票据[369] - 所得税费用为50万美元，与去年同期持平，尽管当前所得税费用增加了80万美元，但被约100万美元的递延税项收益所抵消[374] - 2020年第一季度坏账费用为60万美元，2019年同期为40万美元，截至2020年3月31日，坏账准备金为740万美元[394] - 公司2020年第一季度记录了80万美元的债务清偿和修改损失，主要是由于2018年高级无担保信贷协议中未摊销的递延融资成本的注销[429] 债务与融资 - 截至2020年3月31日，公司总债务为18.33亿美元，净债务为18.19亿美元，加权平均有效利率为4.30%[403] - 公司于2020年3月26日签订了5年期高级无担保定期贷款A设施和4年期8亿美元的高级无担保循环信贷设施，总借款能力约为14亿美元[405] - 2020年高级无担保定期贷款A设施分为两部分：A-1部分为4.25亿美元，A-2部分为2.5亿加元，均为5年期贷款[406] - 2020年高级无担保循环信贷设施的到期日为2024年3月26日，可选择延长两次，每次6个月[407] - 公司2020年高级无担保信贷设施包含多项财务契约，包括最大杠杆比率不超过60%，最低固定费用覆盖率为1.50倍[408] - 截至2020年3月31日，公司在2020年高级无担保循环信贷设施上签发了2280万美元的信用证[410] - 公司于2018年12月4日签订了2018年高级无担保循环信贷协议，将循环借款能力从4.5亿美元增加到8亿美元，并将信贷协议从有担保转为无担保，同时将适用利率从2.35%降低至1.45%，并将未使用借款能力的费用降低了5个基点[412] - 2019年9月24日，公司进一步将利率从1.45%降低至1.00%，并将未使用借款能力的费用降低了5至15个基点，具体取决于使用率[413] - 截至2019年12月31日，公司2018年高级无担保循环信贷协议下已发行了2300万美元的信用证[414] - 2019年4月26日，公司定价了3.5亿美元的高级无担保票据，票面利率为4.10%，到期日为2030年1月8日，用于偿还Cloverleaf和Lanier收购的债务[415] - 2018年11月6日，公司定价了2亿美元和4亿美元的高级无担保票据，票面利率分别为4.68%和4.86%，到期日分别为2026年和2029年，用于偿还2010年抵押贷款和澳大利亚及新西兰的贷款[416] - 公司的高级无担保票据协议要求遵守杠杆比率、有担保和无担保债务比率以及无担保债务与合格资产比率等财务契约[420] - 截至2020年3月31日，公司遵守了所有债务契约[421] - 公司获得了BBB（Fitch和DBRS Morningstar）和Baa3（Moody's）的投资级信用评级，这些评级对公司以有利利率发行债务至关重要[430] - 公司2020年第一季度有425百万美元的美元浮动利率债务和250百万美元的加元浮动利率债务[457] - 公司2020年第一季度通过利率互换锁定了225百万美元浮动利率债务的利率为1.30%[457] - 公司2020年第一季度市场利率每增加100个基点，将增加280万美元的利息支出[457] 流动性管理与资本支出 - 公司预计将通过现金余额、运营现金流、2018年远期销售协议、ATM股权计划以及其他债务融资和股权发行来满足短期流动性需求[387] - 公司预计上述资金来源足以满足短期流动性需求和资本承诺，包括运营活动、资本支出、债务偿还义务和季度股东分配[388] - 公司计划利用相同的资金来源来满足长期流动性需求，包括运营活动、债务偿还、股东分配以及未来的开发和收购活动[389] - 公司于2020年4月16日提交了有效的货架注册声明，注册了不定数量的普通股、优先股、存托股份和认股权证，以及由公司完全无条件担保的运营合伙企业的债务证券[390] - 公司通过ATM股权计划出售了总计5亿美元的普通股，用于营运资金、资本支出和其他一般公司用途[392] - 公司2020年第一季度外部增长、扩张和开发资本支出主要用于Savannah扩展项目的1250万美元建设成本[439] 股息与股东分配 - 公司作为REIT，需将90%的应税收入分配给股东，2020年第一季度每股股息为0.21美元，总计支付4256.8万美元[395][400] 其他 - 公司密切关注COVID-19疫情对业务的影响，尽管在2020年第一季度未受到重大干扰，但未来影响仍存在不确定性[292] - 公司国际业务的收入和费用受外币汇率波动影响，未来汇率波动对财务结果的影响具有不确定性[293] - 公司通过应用可比期间的平均汇率来计算恒定货币指标，以消除汇率波动对运营结果的影响[296] - 公司的主要业务部门包括仓库、第三方管理和运输，此外还拥有并运营一个石灰石采石场[270][277] - 公司通过共享服务支持结构来管理成本并提高运营效率[280] - 公司通过能源效率项目（如LED照明、热能储存、运动传感器技术等）减少了千瓦时消耗和能源支出[300] - 公司2020年第一季度没有重大表外安排[452]

收购与资本运作 - 公司完成了多项收购，包括PortFresh Holdings LLC（3520万美元）、Cloverleaf Cold Storage LLC（12.4亿美元）、Lanier Cold Storage（8190万美元）、MHW Group Inc.（5010万美元）和Nova Cold Logistics（3.368亿加元）[28][30] - 公司于2019年完成了多项收购，包括PortFresh Holdings LLC（3520万美元）、Cloverleaf Cold Storage LLC（12.4亿美元）、Lanier Cold Storage（8190万美元）和MHW Group Inc.（5010万美元）[28][30] - 公司于2020年1月完成了Nova Cold Logistics的收购，交易金额为3.368亿加元[30] - 公司于2018年1月23日完成了首次公开募股（IPO），发行了3335万股普通股，净收益约为4.936亿美元[31] - 公司于2018年1月完成了首次公开募股（IPO），发行了3335万股普通股，净收益约为4.936亿美元[31] 业务目标与战略 - 公司的主要业务目标是通过服务客户、扩大市场份额、提升运营和财务业绩以及增加运营现金流来增加股东价值[34] - 公司通过优化资产管理和执行成本控制策略来提升运营和财务业绩[34] - 公司通过优化仓库占用率、执行运营优化和成本控制策略来提升运营和财务业绩[34] - 公司致力于增加仓库部门的固定存储承诺收入，逐步将按需存储收入转变为固定存储承诺收入[36] - 公司计划通过扩展温度控制仓库组合来扩大市场份额，利用其操作系统和信息技术平台的优势[37] - 公司预计全球食品生产商、分销商、零售商和电商将继续外包其温度控制仓储需求，公司将利用其全球网络和长期客户关系来抓住这一趋势[38] - 公司认为其仓库组合在电子商务增长中具有优势，能够为现有零售商和电商提供存储解决方案，并增加在电子商务渠道中的市场份额[39] - 公司还存储其他温度敏感产品，如药品、花卉和化学品，并计划通过提供高质量的仓储和增值服务来扩大在这些领域的市场份额[40] 仓库运营与客户关系 - 公司拥有并运营温度控制仓库，这些仓库被认为是“关键任务”资产，对食品供应链至关重要[26] - 公司通过拥有而非租赁大部分仓库，能够更好地控制资产的专业性质，并长期影响仓库位置，以满足客户的“关键任务”需求[27] - 公司通过整合所有权和运营，提供跨一个集成和可靠的冷链网络的增值服务，增强了业务价值[27] - 公司通过战略位置和广泛的集成仓库网络，帮助客户优化分销网络，减少资本支出、运营成本和供应链风险[26] - 公司通过现代化仓库减少电力成本，并通过可靠的温度控制系统和流程提高竞争力[26] - 公司通过拥有房地产获得资本成本和资产负债表优势，并利用REIT的税收优势[27] - 公司仓库业务中，25大客户在过去三年中贡献了仓库业务收入的60%、63%和61%，显示出稳定的客户关系[50] - 公司仓库业务中，25大客户的平均合作年限超过34年，显示出长期稳定的合作关系[50] - 公司仓库业务中，25大客户的信用评级分布广泛，从A1/A+到B3/NR不等，显示出客户基础的多样性[51] - 公司仓库业务中，25大客户中有多个客户使用了公司的增值服务、运输整合和技术集成服务[51] - 公司仓库业务中，25大客户中有多个客户与公司签订了固定承诺合同或租赁协议[51] - 公司仓库业务中，25大客户的仓库利用率在多个站点中表现出色，显示出高效的运营能力[51] - 公司仓库业务中，25大客户的网络覆盖多个地点，显示出公司在全球范围内的广泛布局[51] - 公司仓库业务中，25大客户的仓库数量和站点分布广泛，显示出公司在不同地区的强大服务能力[51] - 公司仓库业务中，25大客户的仓库业务收入占比从0.6%到7.7%不等，显示出客户对公司业务的重要性差异[51] - 公司仓库业务中，25大客户的仓库业务收入占比在2019年达到60.3%，显示出这些客户对公司整体业务的重要性[50] - 公司仓库的物理占用率和收入通常在5月和6月最低，10月或11月达到峰值[54] 员工与工会关系 - 截至2019年12月31日，公司全球员工总数约为12,600人，其中约49%由当地工会和协会代表[61] - 公司178个仓库中有84个仓库的员工加入了工会，受74份不同的集体谈判协议约束[61] - 自2016年1月1日以来，公司已成功谈判了76份集体谈判协议，未发生任何停工事件[61] - 2019年，公司成功谈判并续签了21份协议，另有2份协议等待批准[61] - 2020年，公司预计将参与19份新协议的谈判，覆盖全球26个运营地点[62] - 截至2019年12月31日，公司全球员工总数约为12,600人，其中约49%由当地工会和协会代表[61] - 2019年，公司成功谈判并续签了21份集体谈判协议，另有2份等待批准[61] - 2020年，公司预计将参与19份新协议的谈判，覆盖全球26个运营地点[62] 法规与合规 - 公司仓库需遵守联邦食品安全的法规，包括《公共卫生安全与生物恐怖主义防范和应对法案》和《食品安全现代化法案》[66][67] - 公司仓库需定期进行食品安全审计，主要由第三方机构ASI Food Safety Consultants执行[67] - 公司设施需遵守《职业安全与健康法》（OSHA），特别是涉及氨等危险化学品的存储和处理[69] - 公司国际设施需遵守当地建筑、环境、健康和安全等法规，特别是涉及肉类、乳制品、鱼类等产品的存储[71] - 公司仓库需遵守美国食品药品监督管理局（FDA）的食品安全法规，包括食品设施注册和记录保存要求[66] 保险与风险管理 - 公司为所有物业购买了全面的保险，包括一般责任险、火灾险、业务中断险和网络保险[72][74] - 公司为所有物业购买了全面的保险，包括一般责任险、火灾险、业务中断险和伞式责任险[72] - 公司自保工人赔偿和健康保险，并购买了超额损失保险以应对超出储备金的索赔[73] 竞争对手分析 - 公司在澳大利亚的主要竞争对手包括Emergent Cold Storage和NewCold Advanced Cold Logistics[58] - 在新西兰，公司的主要竞争对手是Emergent Cold Storage和Halls Transport[59] - 阿根廷市场的竞争对手主要是小型单点运营或分散网络，部分生产者选择自建温控仓储[60]

财务表现 - 公司2019年第三季度总收入为466,182美元，同比增长15.9%，其中租金、仓储和仓库服务收入为365,593美元，同比增长23%[29] - 2019年前九个月公司总收入为1,297,721美元，同比增长9.3%，其中租金、仓储和仓库服务收入为993,439美元，同比增长14%[29] - 公司2019年第三季度净收入为27,091美元，同比增长10.4%[29] - 公司2019年前九个月净收入为27,353美元，同比下降39.6%[29] - 公司2019年第三季度每股基本收益为0.14美元，同比下降17.6%[30] - 公司2019年前九个月每股基本收益为0.15美元，同比下降51.6%[30] - 公司2019年第三季度运营收入为39,385美元，同比下降9.6%[29] - 公司2019年前九个月运营收入为84,887美元，同比下降34.1%[29] - 公司2019年第三季度利息支出为24,907美元，同比增长9.1%[29] - 2019年第三季度净收入为30,201千美元，同比增长10.3%[32] - 2019年第三季度其他综合亏损为6,806千美元，同比增长202.1%[32] - 2019年第三季度总综合收入为20,285千美元，同比下降9.0%[32] - 2019年第三季度普通股每股股息为0.2017美元，同比增长4.6%[38] - 2019年第三季度累计其他综合亏损为23,783千美元，同比增长219.8%[34] - 2019年第三季度普通股发行数量为116,286股，同比增长2.0%[34] - 2019年第三季度累计赤字为718,874千美元，同比增长17.3%[34] - 2019年第三季度股东权益总额为1,838,579千美元，同比增长151.3%[34] - 2019年第三季度普通股每股股息为0.6159美元，同比增长11.5%[38] - 公司2019年9个月的净收入为27,353美元，相比2018年同期的45,306美元有所下降[40] - 2019年9个月的折旧、损耗和摊销费用为115,598美元，相比2018年同期的87,861美元有所增加[40] - 公司2019年9个月的经营活动产生的净现金流为151,921美元，相比2018年同期的125,160美元有所增加[40] - 公司2019年9个月的投资活动净现金流为-1,488,932美元，主要用于业务合并和固定资产购置[40] - 公司2019年9个月的融资活动净现金流为1,441,445美元，主要来自公开发行和贷款[41] - 公司2019年9个月的现金及现金等价物期末余额为316,988美元，相比2018年同期的265,255美元有所增加[41] - 公司2019年9个月的固定资产净值为2,834,893美元，相比2018年同期的1,800,515美元大幅增加[46] - 公司2019年9个月的总资产为4,142,191美元，相比2018年同期的2,532,428美元大幅增加[46] - 公司2019年9个月的总负债为2,303,612美元，相比2018年同期的1,825,673美元有所增加[46] - 公司2019年9个月的商誉为310,640美元，相比2018年同期的186,095美元大幅增加[46] - 2019年第三季度总收入为466,182千美元，同比增长15.9%[50] - 2019年第三季度净收入为27,091千美元，同比增长10.4%[50] - 2019年第三季度运营收入为39,385千美元，同比下降9.6%[50] - 2019年第三季度折旧、损耗和摊销费用为45,065千美元，同比增长53.3%[50] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为32,476千美元，同比增长18.9%[50] - 2019年第三季度总运营费用为426,797千美元，同比增长19.1%[50] - 2019年第三季度其他综合亏损为6,806千美元，同比增长202.2%[53] - 2019年第三季度总综合收入为20,285千美元，同比下降9.0%[53] - 2019年第三季度有限合伙人每股净收入为0.14美元，同比下降17.6%[50] - 2019年第三季度普通合伙人每股净收入为0.14美元，同比下降17.6%[50] - 截至2018年9月30日，公司总资本为731,003美元，其中累计其他综合亏损为7,442美元[59] - 2019年前九个月，公司经营活动产生的净现金为151,921美元，较2018年同期的125,160美元有所增长[61] - 2019年前九个月，公司投资活动使用的净现金为1,488,932美元，主要用于业务组合和固定资产的购置[61] - 2019年前九个月，公司融资活动提供的净现金为1,441,445美元，主要来自普通合伙人的贡献和发行高级无担保票据[61] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为316,988美元，较2018年同期的265,255美元有所增加[62] - 2019年前九个月，公司支付的利息净额为56,859美元，较2018年同期的65,210美元有所减少[65] - 2019年前九个月，公司购置固定资产的现金支出为35,923美元[64] - 2019年前九个月，公司通过融资租赁义务购置固定资产的金额为26,122美元，较2018年同期的10,585美元大幅增加[65] - 2019年前九个月，公司通过经营租赁义务购置固定资产的金额为8,308美元[65] - 2019年前九个月，公司业务组合的总对价为1,325,433美元，主要用于土地、建筑和设备的购置[66] - 公司在2019年第三季度实现了4661.82万美元的总收入，同比增长2.2%[135] - 公司在2019年前九个月实现了1.373亿美元的总收入，同比增长1.6%[135] - 公司在2019年第三季度的净收入为2787.4万美元，同比增长34%[135] - 公司在2019年前九个月的净收入为2.9178亿美元，同比增长3200%[135] - 公司在2019年第三季度的每股稀释净收入为0.14美元，同比增长27%[135] - 公司截至2019年9月30日的九个月利息支出为7060万美元，较2018年同期的7030万美元略有增加[189] - 公司截至2019年9月30日的九个月外汇净损失为10万美元，而2018年同期为净收益290万美元[189] - 公司截至2019年9月30日的九个月折旧费用为1570万美元[201] 资本结构与负债 - 公司总负债和股东权益为4,142,191美元，较去年同期的2,532,428美元显著增加[26] - 公司2019年9个月的总负债为2,303,612美元，相比2018年同期的1,825,673美元有所增加[46] - 截至2019年9月30日，公司总债务为17.101亿美元，净债务为16.9635亿美元[159] - 2018年12月4日，公司签订了2018年高级无担保信贷协议，将循环贷款能力从4.5亿美元增加到8亿美元[160] - 截至2019年9月30日，公司未摊销的债务发行成本为350万美元[163] - 公司2018年高级无担保信贷协议包含多项财务契约，包括最大杠杆比率不超过总资产价值的60%，最低有形净资产要求为9亿美元加上未来净股权收益的70%[165] - 截至2019年9月30日，公司已发行2900万美元的信用证，2018年12月31日为2960万美元[167] - 公司于2019年4月26日定价了3.5亿美元的高级无担保票据，票面利率为4.10%，到期日为2030年1月8日[168] - 公司于2018年11月6日定价了2亿美元和4亿美元的高级无担保票据，票面利率分别为4.68%和4.86%，到期日分别为2026年1月8日和2029年1月8日[169] - 截至2019年9月30日，公司总债务的到期本金金额为17.101亿美元，扣除未摊销的递延融资成本后为16.9635亿美元[180] - 公司通过利率互换协议对冲了3.25亿美元的浮动利率债务，占截至2019年9月30日公司未偿还浮动利率债务的68%[181] - 公司通过交叉货币互换协议对冲了1.535亿澳元和3750万新西兰元的公司间贷款，以管理外汇汇率风险[184] - 截至2019年9月30日，公司衍生资产公允价值为870.1万美元，衍生负债公允价值为439.9万美元[187] - 公司截至2019年9月30日的售后回租融资义务为1.166亿美元，较2018年12月31日的1.189亿美元略有减少[193] - 公司截至2019年9月30日的未来最低租赁付款总额为1.3809亿美元，扣除利息后为1.1935亿美元[198] - 公司截至2019年9月30日的未来最低租赁付款总额为7970.9万美元[203] 收购与投资 - 公司于2019年2月1日以3590万美元收购PortFresh Holdings, LLC[82] - 公司于2019年5月1日以12.4亿美元收购Cloverleaf Cold Storage[83] - 公司于2019年5月1日以8260万美元收购Lanier Cold Storage[84] - 公司在2019年前九个月记录了总计1350万美元的长期资产减值，其中960万美元与亚特兰大主要市场战略计划相关[96] - 公司在2019年5月1日完成了对Cloverleaf的收购，总现金对价为12.4亿美元，初步购买价格分配包括土地6083.4万美元、建筑和改善6.7337亿美元、机械和设备1.3594亿美元等[123] - 公司在2019年2月1日以3590万美元收购了PortFresh，购买价格分配包括土地2071.5万美元、建筑和改善1084.6万美元、机械和设备341万美元等[107] - 公司完成了对Lanier的收购，总现金对价为8260万美元，初步公允价值分配包括790万美元商誉[127][129] - Lanier收购相关的客户关系无形资产为1040万美元，摊销期限为25年[130] - 公司出售了其在中国的合资企业49%的股权，获得1500万美元现金对价，并记录了430万美元的收益[139] - 公司发行了375,000股B系列累积可转换投票优先股，募集资金3.685亿美元[145] - 高盛和中国招商局国际分别将其B系列优先股转换为28,808,224股和4,432,034股普通股[146] 成本与费用 - 公司在2019年第二季度产生了约270万美元的未使用桥贷款承诺费用，这些费用被分类为利息费用的一部分[108] - 公司在2019年9月30日结束的三个月和九个月期间，分别资本化了约70万美元和230万美元的利息费用[100] - 公司在2019年9月30日结束的三个月和九个月期间，分别资本化了约10万美元和40万美元的员工薪酬和差旅费用[100] - 2019年第三季度，公司收购相关成本为267.1万美元，九个月累计为1912.6万美元[148] - 2019年第三季度，公司诉讼费用为19.7万美元，九个月累计为157.4万美元[149] - 2019年第三季度，公司裁员和股权奖励修改及加速费用为103.1万美元，九个月累计为796.5万美元[150] - 2019年第三季度，公司非公开发行相关股权发行费用为-2.9万美元，九个月累计为131.8万美元[153] - 2018年第三季度，公司一次性公共公司实施成本为49.6万美元，九个月累计为65.8万美元[154] - 公司截至2019年9月30日的九个月租赁费用为3227.5万美元，其中运营租赁费用为2240.7万美元，融资租赁费用为987.8万美元[196] 会计准则与政策 - 公司在2019年1月1日采用了新的租赁会计准则（ASU 2016-02），并选择了一系列实际便利措施，包括不重新评估租赁识别、分类和初始直接成本的结论[109][110] - 公司在2019年1月1日采用了新的衍生品和对冲会计准则（ASU 2017-12），该准则对公司的合并财务报表没有重大影响[113] - 公司在2019年1月1日采用了新的非员工股票支付会计准则（ASU 2018-07），该准则对公司的合并财务报表没有重大影响[115] - 公司预计在2021年将LIBOR替换为SOFR，并认为这一过渡不会对公司的合并财务报表产生重大影响[114] - 公司正在评估采用新的公允价值计量披露框架（ASU 2018-13）对其合并财务报表的影响，该准则将于2020年1月1日生效[116] - 公司记录了与Cloverleaf收购相关的约1.177亿美元商誉，主要分配给仓库部门[125] - 公司记录了与Cloverleaf收购相关的约2.569亿美元客户关系无形资产，摊销期限为25年[126] - 公司将其按公允价值计量的资产和负债分为三个层级：Level 1（活跃市场中相同资产或负债的报价）、Level 2（可观察到的输入，如类似资产或负债的报价）和Level 3（不可观察的输入）[204] - 公司的抵押票据、高级无担保票据和定期贷款的公允价值基于预期利息和本金支付的现值估算，使用Level 2和Level 3输入[205] - 公司的现金等价货币市场基金和受限现金资产按Level 1公允价值计量，基于活跃市场中相同资产的报价[206] - 截至2019年9月30日，公司利率互换资产的公允价值为762,000美元，利率互换负债的公允价值为4,399,000美元[208] - 截至2019年9月30日，公司交叉货币互换资产的公允价值为7,939,000美元，较2018年12月31日的2,283,000美元显著增加[208] - 截至2019年9月30日，公司抵押票据、高级无担保票据和定期贷款的公允价值为1,798,149,000美元，较2018年12月31日的1,365,812,000美元有所增长[208] 税务与股息 - 公司需遵守美国税法要求，向股东分配至少90%的REIT应税收入[209] - 公司普通股股息可能包括普通收入、合格股息、资本收益或非应税资本返还[210] - 公司每年初通知股东前一年普通股股息的税务性质[210] 其他 - 公司于2018年1月23日完成首次公开募股（IPO），发行33,350,000股普通股，每股发行价为16.00美元，净收益约为4.936亿美元[73] - 公司使用IPO净收益中的2.851亿美元偿还高级担保定期贷款B设施的债务，2090万美元用于偿还Clearfield和Middleboro的建设贷款，310万美元用于支付股息[75] - 2018年9月18日，公司完成后续公开募股，发行4,000,000股普通股，每股发行价为24.50美元，净收益约为9250万美元[76] - 2019年3月，公司完成二次公开募股，YF ART Holdings和Goldman分别出售38,422,583股和8,061,228股普通股，每股发行价为27.75美元，净收益为11亿美元[77] - 2019年4月22日，公司完成后续公开募股，发行42,062,000股普通股，每股发行价为29.75美元，净收益约为12.1亿美元[78] - 公司于2019年8月23日签订了股权分配协议，可通过ATM股权计划出售最多5亿美元的普通股[81] - 公司截至2019年9月30日的土地和建筑物及改进的资产总值为5.027亿美元，净值为4.67亿美元[201] - 公司截至2019年9月30日的衍生品资产净额为4302万美元，较2018年12月31日的2283万美元有所增加[190][192]

资产增长 - 公司总资产从2018年的25.32亿美元增长至2019年的41.62亿美元，增幅达64.4%[26] - 土地资产从2018年的3.85亿美元增长至2019年的5.17亿美元，增幅达34.2%[26] - 建筑物及改良资产从2018年的18.50亿美元增长至2019年的25.92亿美元，增幅达40.1%[26] - 现金及现金等价物从2018年的2.08亿美元增长至2019年的3.21亿美元，增幅达54.2%[26] - 应收账款从2018年的1.94亿美元增长至2019年的2.09亿美元，增幅达7.7%[26] - 公司新增了7584.9万美元的可识别无形资产，主要来自近期收购[26] - 公司新增了7548.4万美元的商誉，主要来自近期收购[26] - 公司新增了6843.8万美元的运营租赁资产，反映了新的租赁会计准则的影响[26] - 2019年公司土地资产为516,874美元，较2018年的385,232美元增长34.2%[48] - 2019年公司建筑和改善资产为2,591,532美元，较2018年的1,849,749美元增长40.1%[48] - 2019年公司现金及现金等价物为320,805美元，较2018年的208,078美元增长54.2%[48] - 2019年公司应收账款净额为208,978美元，较2018年的194,279美元增长7.6%[48] - 2019年公司商誉为300,007美元，较2018年的186,095美元增长61.2%[48] - 2019年公司总资产为4,162,457美元，较2018年的2,532,428美元增长64.4%[48] 负债与股东权益 - 公司总负债从2018年的18.26亿美元增长至2019年的23.07亿美元，增幅达26.3%[26] - 股东权益从2018年的7.07亿美元增长至2019年的18.56亿美元，增幅达162.5%[27] - 2019年公司总负债为2,306,800美元，较2018年的1,825,673美元增长26.3%[48] 收入与利润 - 公司第二季度总收入为4.384亿美元，同比增长11.1%[30] - 第二季度净收入为489万美元，同比下降83.4%[30] - 第二季度每股基本收益为0.03美元，同比下降85%[31] - 第二季度运营收入为2908.5万美元，同比下降41%[30] - 第二季度总运营费用为4.093亿美元，同比增长18.5%[30] - 第二季度其他综合亏损为349.3万美元，同比下降13.1%[33] - 第二季度总综合收入为139.8万美元，同比下降94.5%[33] - 公司净亏损为864万美元，主要由于运营成本增加[37] - 公司第二季度总收入为4.3846亿美元，同比增长11.1%[51] - 第二季度租金、仓储和仓库服务收入为3.3823亿美元，同比增长17.6%[51] - 第二季度第三方管理服务收入为6151.5万美元，同比下降6.4%[51] - 第二季度运输服务收入为3649.2万美元，同比下降6.2%[51] - 第二季度运营收入为2908.5万美元，同比下降41%[51] - 第二季度归属于合伙人的净收入为489.1万美元，同比下降83.4%[51] - 第二季度普通合伙人每股净收入为0.03美元，同比下降85.7%[52] - 第二季度有限合伙人每股净收入为0.03美元，同比下降85.7%[52] - 公司未审计的模拟财务信息显示，2019年第二季度总收入为4.637亿美元，2018年同期为4.497亿美元[131] - 公司2019年第二季度净收入为2290.8万美元，2018年同期为2704.9万美元[131] - 公司2019年上半年总收入为9.0709亿美元，2018年同期为8.9514亿美元[131] - 公司2019年上半年净收入为815.1万美元，2018年同期为净亏损1933万美元[131] 现金流与融资 - 公司第二季度发行了4206.25万股普通股，筹集资金1.207亿美元[35] - 第二季度公司支付了3876.4万美元的普通股股息[35] - 第二季度公司通过股票期权和限制性股票单位支付了317.1万美元的股票补偿费用[35] - 公司发行普通股3340万股，筹集资金4.849亿美元[37] - 公司通过发行高级无担保票据筹集3.5亿美元[39] - 公司通过后续公开发行筹集12.066亿美元[39] - 公司经营活动产生的现金流为7983.5万美元[39] - 公司投资活动使用的现金流为14.5479亿美元，主要用于业务合并[39] - 公司融资活动产生的现金流为14.8802亿美元，主要来自股票发行和债务融资[39] - 公司现金及现金等价物期末余额为3.2725亿美元[40] - 公司折旧、损耗和摊销费用为7053.3万美元[39] - 公司支付利息费用2618.8万美元，净资本化后[43] - 2019年公司在土地、建筑和改善方面的投资为31,561美元[45] - 2019年公司购买物业、厂房和设备的现金支出为35,923美元[45] - 2019年公司总对价为1,328,242美元[45] - 2018年上半年公司经营活动产生的净现金为76.887百万美元，2019年上半年为79.835百万美元[63] - 2019年上半年公司投资活动使用的净现金为1.454794十亿美元，主要用于业务组合和固定资产的收购[63] - 2019年上半年公司融资活动提供的净现金为1.488022十亿美元，主要来自普通合伙人的贡献和高级无担保票据的发行[63] - 2019年上半年公司现金及现金等价物和限制性现金增加了113.063百万美元，期末余额为327.246百万美元[63] - 2019年上半年公司收购固定资产的现金支付为35.923百万美元[63] - 2019年上半年公司业务组合的总对价为1.328242十亿美元，包括土地、建筑物、机器设备等[68] - 2019年上半年公司支付了26.188百万美元的利息，净资本化后的金额[67] - 2019年上半年公司支付了2.975百万美元的所得税，净退款后的金额[67] - 2019年上半年公司通过融资租赁义务收购了20.215百万美元的固定资产[67] - 公司于2018年1月23日完成首次公开募股（IPO），发行33,350,000股普通股，每股发行价为16.00美元，净收益约为4.936亿美元[74] - 公司于2018年9月18日完成后续公开募股，发行4,000,000股普通股，每股发行价为24.50美元，净收益约为9250万美元[76] - 公司于2019年3月完成二次公开募股，YF ART Holdings和Goldman分别出售38,422,583股和8,061,228股普通股，每股发行价为27.75美元，净收益为11亿美元[77] - 公司于2019年4月22日完成后续公开募股，发行42,062,000股普通股，每股发行价为29.75美元，净收益约为12.1亿美元[78] - 公司于2019年5月1日以12.5亿美元收购Cloverleaf Cold Storage[80] - 公司于2019年5月1日以8260万美元收购Lanier Cold Storage[81] - 公司于2019年2月1日以3590万美元收购PortFresh Holdings[81] - 公司2019年第二季度的收购相关成本为1500万美元，主要包含1000万美元的投资咨询费、员工保留费用以及与Cloverleaf和Lanier收购相关的非资本化法律和专业费用[143] 会计准则与会计处理 - 公司在2019年1月1日采用了新的租赁会计准则（ASU 2016-02），并选择了一系列实际便利措施，包括不重新评估租赁识别、分类和初始直接成本的结论[106] - 公司在2019年1月1日采用了新的衍生工具和对冲会计准则（ASU 2017-12），该准则对财务和商品风险的会计处理进行了改进，简化了对冲会计的应用[108] - 公司在2019年1月1日采用了新的非员工股权支付会计准则（ASU 2018-07），该准则更紧密地统一了员工和非员工股权支付的会计处理[110] - 公司在2019年5月1日完成了对Cloverleaf和Lanier的收购，这两笔交易均按业务合并进行会计处理[101] - 公司在2019年2月1日以3590万美元的价格完成了对PortFresh的资产收购，其中土地价值2071.5万美元，建筑和改善价值1084.6万美元，机械和设备价值341万美元，组装劳动力价值35.1万美元，其他资产价值60.1万美元[102] - 公司在2019年第二季度因未使用的桥贷款承诺费用产生了约270万美元的成本，这些成本被归类为利息费用的一部分[103] - 公司在2019年5月1日完成了对Cloverleaf的收购，总现金对价为12.5亿美元，初步公允价值分配中包括土地5936.3万美元，建筑和改善6.878亿美元，机械和设备1.448亿美元，在建工程2096.8万美元，客户关系2.417亿美元，商誉1.076亿美元[119] - 公司在Cloverleaf收购中记录了约2.417亿美元的客户关系无形资产，摊销期限为25年，以及162.3万美元的商标和商号无形资产，摊销期限为1.5年[123] - 公司完成了对Lanier的收购，总现金对价为8260万美元，其中资产总额为8409.3万美元，负债总额为153.9万美元[124] - 公司记录了约620万美元的商誉，主要由于Lanier收购带来的战略利益，包括增强在北乔治亚州家禽市场的存在感和整合经验[125] - 公司记录了约930万美元的客户关系资产，预计使用年限为25年，将按直线法摊销[126] 债务与融资 - 公司2019年6月30日的总债务为17.25亿美元，其中包括2.867亿美元的2013年抵押贷款和9.5亿美元的高级无担保票据[154] - 2018年12月4日，公司重新签订了信贷协议，将循环贷款额度从4.5亿美元增加到8亿美元，并将信贷设施从有担保转为无担保[155] - 截至2019年6月30日，公司2018年高级无担保循环信贷设施的有效借款基础抵押价值超过25亿美元，基于超过42亿美元的资产价值[159] - 公司2018年重组的信贷协议包含多项财务条款，包括最大杠杆比率不超过总资产价值的60%，最低有形净资产要求为9亿美元加上未来净股权收益的70%[160] - 截至2019年6月30日，公司已发行的信用证金额为2920万美元，较2018年12月31日的2960万美元略有下降[162] - 公司于2019年4月26日发行了3.5亿美元的无担保高级票据，票面利率为4.10%，到期日为2030年1月8日，用于偿还Cloverleaf和Lanier收购相关的债务[163] - 公司于2018年11月6日发行了2亿美元和4亿美元的无担保高级票据，票面利率分别为4.68%和4.86%，到期日分别为2026年1月8日和2029年1月8日[164] - 公司2013年抵押贷款的总金额为3.22亿美元，利率范围为3.81%至11.50%，用于再融资和收购仓库[171] - 截至2019年6月30日，公司2013年抵押贷款相关的限制现金为340万美元，债务服务覆盖率为1.72倍[172][174] - 公司于2019年5月1日收购了Cloverleaf的应收票据和应付票据，初步公允价值分别为1100万美元和1330万美元，低于其本金价值[176] - 公司通过利率互换协议对冲了1亿美元的浮动利率债务，占其浮动利率债务的21%，以降低利率波动对利息支出的影响[183] - 公司通过交叉货币互换协议对冲了1.535亿澳元和3750万新西兰元的公司间贷款，以管理外汇汇率风险[184] - 公司使用公允价值层次中的第二级（Level 2）来评估衍生工具的公允价值，截至2019年6月30日，衍生资产为193.7万美元，而2018年12月31日为228.3万美元[187] - 2019年6月30日，公司利率合约的衍生负债为363.8万美元，而2018年12月31日无相关负债[187] - 2019年6月30日，公司外汇合约的衍生资产为193.7万美元，而2018年12月31日为228.3万美元[187] - 公司抵押票据、定期贷款和高级无担保票据的公允价值基于预期息票和本金支付的现值估算，使用反映抵押资产预期表现的折现率[206] - 公司现金等价物货币市场基金和限制性现金资产按活跃市场中相同资产的报价市场价值（Level 1）进行估值[208] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物的公允价值为3.208亿美元，较2018年12月31日的2.0808亿美元有所增加[209] - 截至2019年6月30日，公司抵押票据、高级无担保票据、定期贷款和应付票据的公允价值为17.89025亿美元，较2018年12月31日的13.65812亿美元有所增加[209] 税务与股息 - 公司需遵守美国国内税收法典的REIT要求，通常需向股东分配至少90%的REIT应税收入[210] - 普通股股息可能包括普通收入、合格股息、资本收益、非应税收入或资本返还[211] - 公司每年年初通知股东前一年普通股股息的税务性质[211] - 普通股股息的支付取决于公司的财务状况、经营业绩和REIT分配要求，并可由公司董事会酌情调整[211] 其他 - 公司在2019年第一季度记录了1260万美元的资产减值费用，其中960万美元与亚特兰大主要市场战略计划相关[93] - 公司在2019年第二季度记录了90万美元的资产减值费用，与外国运输业务部门失去重要客户关系相关[93] - 公司资本化与物业开发相关的项目成本，包括建筑成本、利息和项目人员成本[94] - 公司在2019年6月30日结束的三个月内资本化利息约为80万美元，2018年同期为70万美元；2019年6月30日结束的六个月内资本化利息约为160万美元，2018年同期为110万美元[96] - 公司在2019年6月30日结束的三个月内资本化与员工薪酬和差旅费用相关的金额约为10万美元，2018年同期为20万美元；2019年6月30日结束的六个月内资本化金额约为30万美元，2018年同期也为30万美元[96] - 公司在中国合资企业中的权益为49%，2019年第二季度合资企业总收入为1298.7万美元，净亏损为17万美元[135] - 公司2019年第一季度从一家合资企业收回了200万美元的资本，结束了在该合资企业的参与[137] - 公司在2018年IPO时赎回了所有A系列优先股，支付了约10万美元的现金，包括应计和未支付的股息[139] - 2019年第二季度的诉讼成本为46.7万美元，主要涉及与正在进行的诉讼相关的专业费用[144] - 2019年第二季度的遣散费用为264.1万美元，主要由于Cloverleaf收购后的组织转型和国际业务重组导致的人员减少[145] - 2019年第二季度的股权加速和修改费用为310万美元，主要由于董事会成员辞职导致10万股限制性股票单位加速归属[147] - 第二季度宣布的每单位分配为0.2133美元，同比增长12.3%[57]

资产与负债 - 公司总资产从2018年12月31日的25.32亿美元增长至2019年3月31日的25.88亿美元[27] - 公司现金及现金等价物从2018年12月31日的2.08亿美元减少至2019年3月31日的1.73亿美元[27] - 公司应收账款净额从2018年12月31日的1.94亿美元略微下降至2019年3月31日的1.94亿美元[27] - 公司负债总额从2018年12月31日的18.26亿美元增加至2019年3月31日的19.07亿美元[27] - 公司股东权益从2018年12月31日的7.07亿美元下降至2019年3月31日的6.80亿美元[28] - 公司土地资产从2018年12月31日的3.85亿美元增长至2019年3月31日的4.09亿美元[27] - 公司建筑物及改善资产从2018年12月31日的18.50亿美元略微增加至2019年3月31日的18.62亿美元[27] - 公司机械设备资产从2018年12月31日的5.77亿美元增长至2019年3月31日的6.00亿美元[27] - 公司无形资产净额从2018年12月31日的2506万美元略微下降至2019年3月31日的2500万美元[27] - 公司商誉从2018年12月31日的1.86亿美元略微增加至2019年3月31日的1.86亿美元[27] - 公司2019年第一季度物业、厂房和设备净值为18.1871亿美元，较2018年同期的18.0051亿美元有所增加[44] - 公司2019年第一季度应收账款净额为1.9359亿美元，较2018年同期的1.9427亿美元有所减少[44] - 公司2019年第一季度总资产为25.8772亿美元，较2018年同期的25.3242亿美元有所增加[44] - 公司2019年第一季度总负债为19.0725亿美元，较2018年同期的18.2567亿美元有所增加[44] - 公司2019年第一季度股东权益为6.8047亿美元，较2018年同期的7.0675亿美元有所减少[45] - 公司2019年3月31日的总债务为13.63亿美元，其中2013年抵押贷款为2.88亿美元，高级无担保票据为6亿美元[123] - 公司2019年3月31日的资产总值超过32亿美元，有效借款基础抵押价值超过19亿美元[127] - 公司2019年3月31日的高级无担保循环信贷额度上有2920万美元的信用证[130] - 公司2013年抵押贷款总额为3.22亿美元，用于再融资、收购两个仓库及一般公司用途[136] - 截至2019年3月31日，公司总债务净额为13.5亿美元，其中未摊销折扣和递延融资成本为1320.7万美元[141] - 公司土地和建筑物的总价值为3.686亿美元，净价值为3.274亿美元[159] - 公司现金及现金等价物的公允价值为1.72838亿美元[165] - 公司受限现金的公允价值为681.2万美元[165] - 公司利率互换负债的公允价值为140.6万美元[165] - 公司长期资产减记金额为908万美元[165] - 公司抵押票据、定期贷款和高级无担保票据的公允价值为13.91121亿美元[165] 收入与利润 - 2019年第一季度总收入为3.93079亿美元，较2018年同期的3.91141亿美元略有增长[31] - 2019年第一季度净亏损为462.9万美元，较2018年同期的863.9万美元有所减少[31] - 2019年第一季度每股基本亏损为0.03美元，较2018年同期的0.08美元有所改善[32] - 2019年第一季度运营收入为1641.7万美元，较2018年同期的3593.2万美元大幅下降[31] - 2019年第一季度总运营费用为3.76662亿美元，较2018年同期的3.55209亿美元有所增加[31] - 2019年第一季度其他综合亏损为96.9万美元，较2018年同期的93.8万美元略有增加[34] - 2019年第一季度普通股股东权益总额为6.80477亿美元，较2018年同期的6.41988亿美元有所增加[36] - 2019年第一季度每股普通股股息为0.2024美元，较2018年同期的0.1504美元有所增加[38] - 2019年第一季度股票补偿费用为562.5万美元，较2018年同期的443.9万美元有所增加[36] - 2019年第一季度累计其他综合亏损为1348.4万美元，较2018年同期的1168万美元有所增加[36] - 公司2019年第一季度净亏损为4629万美元，较2018年同期的8639万美元有所减少[40] - 2019年总收入为393,079千美元，较2018年的391,141千美元增长0.5%[49] - 2019年净亏损为4,629千美元，较2018年的8,639千美元减少46.4%[49] - 2019年运营收入为16,417千美元，较2018年的35,932千美元下降54.3%[49] - 2019年折旧、损耗和摊销费用为30,096千美元，较2018年的29,408千美元增长2.3%[49] - 2019年长期资产减值损失为12,555千美元，2018年无此项损失[49] - 公司在中国的合资企业（CMAL和CMAH）2019年第一季度总收入为1275.4万美元，其中CMAL收入922.6万美元，CMAH收入352.8万美元[107] - 公司在中国的合资企业2019年第一季度净收入为509万美元，其中CMAL净收入183万美元，CMAH净收入326万美元[107] - 公司在中国的合资企业2019年第一季度运营收入为821万美元，其中CMAL运营收入127万美元，CMAH运营收入694万美元[107] - 公司在中国合资企业的投资收入为122万美元，其中CMAL投资收入26万美元，CMAH投资收入96万美元[107] 现金流量 - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5301.2万美元，较2018年同期的5024.7万美元有所增加[40] - 公司2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-5870.5万美元，主要用于收购物业、厂房和设备[40] - 公司2019年第一季度融资活动产生的现金流量净额为-2910.9万美元，主要用于支付普通股股息[40] - 公司2019年第一季度现金及现金等价物期末余额为1.7965亿美元，较2018年同期的2.1326亿美元有所减少[40] - 2019年经营活动产生的现金流量为53,012千美元，较2018年的50,247千美元增长5.5%[57] - 2019年投资活动使用的现金流量为58,705千美元，较2018年的27,919千美元增加110.3%[57] - 2019年融资活动使用的现金流量为29,109千美元，2018年融资活动产生的现金流量为121,201千美元[57] - 2019年现金及现金等价物期末余额为179,650千美元，较2018年的213,262千美元减少15.8%[57] 股票与股息 - 2019年第一季度每股普通股股息为0.2024美元，较2018年同期的0.1504美元有所增加[38] - 2019年每单位分配的股息为0.2024美元，较2018年的0.1504美元增长34.6%[53] - 公司在2019年第一季度支付了总计30,235,000美元的普通股股息，较2018年同期的28,098,000美元有所增加[177] - 2019年第一季度，公司支付了1,817,000美元的B系列优先股股息[172] 股票薪酬与股权 - 2019年第一季度股票补偿费用为562.5万美元，较2018年同期的443.9万美元有所增加[36] - 公司在2019年第一季度记录了570万美元的股票薪酬费用，其中310万美元是由于前高管奖励加速归属和信托辞职时的股权奖励修改[180] - 截至2019年3月31日，公司有3580万美元未确认的股票薪酬费用，预计将在2.6年内摊销[180] - 公司在2019年第一季度授予了455,504个员工限制性股票单位，授予日期公允价值为1516.9万美元[188] - 公司在2019年第一季度授予了12,285个信托限制性股票单位，授予日期公允价值为37.5万美元[188] - 公司在2019年第一季度记录了290万美元的股票薪酬费用，这是由于董事会成员辞职时加速归属了100,000个限制性股票单位[185] - 公司在2019年第一季度记录了20万美元的股票薪酬费用，这是由于前高管终止时加速归属了奖励[186] - 截至2019年3月31日，公司累计了60万美元的未归属单位股息等价物，将支付给员工和非员工信托[182] - 公司在2019年第一季度授予了232,567个市场绩效限制性股票单位，其归属将基于公司相对于MSCI美国REIT指数的总股东回报[188] - 截至2019年3月31日，公司未归属的限制性股票数量为783,785股，总内在价值为2390万美元[192] - 2019年第一季度授予的限制性股票单位加权平均授予日公允价值为每股33.23美元[193] - 2019年第一季度，公司董事会薪酬委员会批准了基于市场表现的年度限制性股票单位授予，授予数量为232,567股[194] - 基于市场表现的限制性股票单位将根据公司在三年市场表现期内的总股东回报（TSR）相对于MSCI美国REIT指数的表现进行归属[195] - 如果公司在市场表现期内的TSR达到“高”水平（75百分位以上），则归属比例为200%[197] - 2019年第一季度，公司股票期权的总内在价值为1100万美元[202] 债务与融资 - 公司2018年12月4日重新调整了信贷协议，将循环信贷额度从4.5亿美元增加到8亿美元，并将利率从2.35%降低到1.45%[124] - 公司于2018年11月6日发行了2亿美元和4亿美元的高级无担保票据，分别于2026年和2029年到期，利率分别为4.68%和4.86%[131] - 公司通过利率互换协议对冲1亿美元可变利率债务，占公司未偿还可变利率债务的21%[142] - 公司通过交叉货币互换协议对冲1.535亿澳元和3750万新西兰元的公司间贷款，以管理外汇风险[143] - 截至2019年3月31日，公司衍生资产总额为47万美元，衍生负债总额为174.6万美元[147] 租赁与利息 - 公司2019年第一季度净租赁费用为1085.9万美元，其中运营租赁成本为807.5万美元[153] - 公司2019年第一季度利息合同损失为140.6万美元，外汇合同损失为257.6万美元[147] - 公司2019年第一季度累计其他综合收益中衍生工具的有效部分净损失为398.2万美元[147] - 公司2019年第一季度租赁费用中融资租赁成本为225.6万美元，利息费用为65万美元[153] - 公司2019年第一季度转租收入为12.2万美元，主要来自美国和新西兰的两个仓库[153] - 公司未来最低租赁付款总额为1.40984亿美元，其中经营租赁为9237.7万美元，融资租赁为4860.7万美元[155] - 公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为6.0年，融资租赁为4.8年[155] - 公司经营租赁的加权平均贴现率为4.0%，融资租赁为6.4%[155] - 公司未来最低租赁付款总额减去利息后为1.21347亿美元，其中经营租赁为8045.2万美元，融资租赁为4089.5万美元[155] 税务与养老金 - 2019年第一季度，公司记录了约50万美元的所得税费用[207] - 截至2019年3月31日，公司记录的未确认税务负债为40万美元[209] - 2019年第一季度，公司净养老金福利成本为51.8万美元[210] - 公司预计2019年将向所有计划贡献总计250万美元[215] - 服务成本为8,000美元，利息成本为354,000美元，计划资产预期回报为-512,000美元，净损失摊销为311,000美元，前期服务成本摊销为0美元，净养老金福利成本为161,000美元[214] - 净养老金福利成本总计为370,000美元[214] 收购与投资 - 公司2019年第一季度融资租赁义务下的固定资产购置费用为271万美元，较2018年同期的33万美元大幅增加[60] - 公司2019年第一季度土地、建筑及改进投资为3156万美元，2018年同期无此项投资[60] - 公司于2019年3月31日以3590万美元收购了PortFresh Holdings, LLC，其中土地价值2071.5万美元，建筑及改进价值1084.6万美元，机械设备价值341万美元，组装劳动力价值35.1万美元，其他资产/负债价值60.1万美元[91] - 公司2019年第一季度记录了1260万美元的长期资产减值费用，其中960万美元与亚特兰大主要市场战略计划相关[74] - 公司2019年第一季度资本化利息为80万美元，较2018年同期的40万美元有所增加[79] - 公司2019年第一季度资本化员工薪酬和差旅费用为20万美元，较2018年同期的10万美元有所增加[79] 合资企业与投资 - 公司在中国的合资企业（CMAL和CMAH）2019年第一季度总收入为1275.4万美元，其中CMAL收入922.6万美元，CMAH收入352.8万美元[107] - 公司在中国的合资企业2019年第一季度净收入为509万美元，其中CMAL净收入183万美元，CMAH净收入326万美元[107] - 公司在中国的合资企业2019年第一季度运营收入为821万美元，其中CMAL运营收入127万美元，CMAH运营收入694万美元[107] - 公司在中国合资企业的投资收入为122万美元，其中CMAL投资收入26万美元，CMAH投资收入96万美元[107] - 公司于2019年第一季度从一家合资企业收回了200万美元的资本，结束了在该合资企业的参与[107] 股票发行与赎回 - 公司2018年1月完成首次公开募股(IPO)，发行3335万股普通股，每股16美元，净募集资金4.936亿美元[67] - 公司2018年9月完成后续公开发行，发行400万股普通股，每股24.5美元，净募集资金9250万美元[68] - 公司2019年3月完成二次公开发行，YF ART Holdings和Goldman分别出售3842万股和806万股普通股，每股27.75美元，净募集资金11亿美元[69] - 公司在2009年发行了125股A系列累积非投票优先股，每股面值0.01美元，总收益为10万美元[108] - 公司在2018年IPO时赎回了所有未偿还的A系列优先股，支付了约10万美元的现金，包括应计和未支付的股息[109] - 公司在2010年将375,000股授权和未发行的优先股转换为375,000股B系列累积可转换投票优先股[110] - 公司发行了375,000股B系列累积可转换优先股，募集资金3.685亿美元[111] - 高盛和中国招商局国际（CMHI）将其B系列优先股转换为普通股，分别获得28,808,224股和4,432,034股[112] 其他费用与损失 - 2019年第一季度，公司收购相关费用为144.1万美元，诉讼费用为91万美元，其他费用为614.2万美元，总计849.3万美元[114] - 2019年第一季度，公司因前高管离职和股权加速归属产生的费用为429.3万美元[117] - 2019年第一季度，公司非公开发行相关的股权发行费用为151.1万美元[118]