收入和利润（同比环比） - 2025财年公司收入同比增长126%至4.368亿美元[2] - 2025财年第四季度收入1.7亿美元，环比增长25.9%，同比增长179.7%[4] - 2025年第一季度GAAP毛利润为114,188美元，2024年同期为39,966美元，同比增长约185.69%[21] - 2025年第一季度GAAP净收入为36,588美元，2024年同期亏损10,477美元后转为盈利[21] - 2025年第一季度Non - GAAP净收入为65,254美元，2024年同期亏损后转为盈利11,806美元[21] 毛利率相关 - 2025财年第四季度GAAP毛利率为67.2%，非GAAP毛利率为67.4%[4] - 2025年第一季度Non - GAAP毛利润率为67.4%，2024年同期为66.1%[21] - 2026财年第一季度预计GAAP毛利率在63.4%至65.4%之间，非GAAP毛利率在64.0%至66.0%之间[5] - 预计2025年第三季度GAAP毛利润率在63.4% - 65.4%之间，Non - GAAP毛利润率在64.0% - 66.0%之间[22] 运营费用相关 - 2025财年第四季度GAAP运营费用为8040万美元，非GAAP运营费用为5200万美元[4] - 2025年第一季度GAAP总运营费用为80,400美元，2024年同期为47,847美元，同比增长约68.04%[21] - 2026财年第一季度预计GAAP运营费用在8830万美元至9030万美元之间，非GAAP运营费用在5400万美元至5600万美元之间[5] - 预计2025年第三季度GAAP总运营费用在8830万美元 - 9030万美元之间，Non - GAAP总运营费用在5400万美元 - 5600万美元之间[22] 净利润和每股净利润相关 - 2025财年第四季度GAAP净利润为3660万美元，非GAAP净利润为6530万美元[4] - 2025财年第四季度GAAP摊薄后每股净利润为0.20美元，非GAAP摊薄后每股净利润为0.35美元[4] - 2025年第一季度Non - GAAP运营收入为62,523美元，2024年同期亏损7,881美元后转为盈利7,462美元[21] - 2025年第一季度GAAP摊薄后每股净收入为0.20美元，Non - GAAP摊薄后每股净收入为0.35美元[21] 其他财务数据 - 2025财年第四季度末现金及短期投资余额为4.313亿美元[4] - 截至2025年5月3日，公司总资产为809,257美元，较2024年4月27日的601,932美元增长约34.44%[19] 管理层讨论和指引 - 2026财年第一季度预计收入在1.85亿美元至1.95亿美元之间[5]

公司业绩与市场表现 - Credo Technology将于2025年6月2日公布财报 分析师预计每股收益为0.27美元 营收为1.5959亿美元 较去年同期每股收益0.07美元和营收6078万美元显著增长 [2] - 公司当前市值为100亿美元 过去一年营收3.28亿美元 运营亏损380万美元但实现净利润510万美元 [2] - 历史数据显示 过去三年财报发布后股价单日上涨概率为54% 其中上涨案例的中位数回报率达23.2% 最大单日涨幅达47.9% [1][5] 股价波动特征 - 近五年13次财报数据中 单日正回报发生7次(54%) 近三年该概率提升至58% 正回报中位数23% 负回报中位数-6.4% [5] - 存在短期与中期回报相关性策略 若单日与5日回报相关性最强 交易员可根据首日表现建立5日头寸 [3][6] - 同业公司财报表现可能影响Credo股价反应 历史数据显示同业财报发布后的单日回报存在关联性 [6] 财务数据对比 - 最新季度预期营收1.5959亿美元较去年同期6078万美元增长162.6% 每股收益预期0.27美元较去年0.07美元增长285.7% [2] - 运营利润率-1.16%(亏损380万美元)但净利润率1.56%(盈利510万美元) 显示非经营性收益对利润产生积极影响 [2]

Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) 投资价值分析 公司基本面 - Credo Technology Group Holding Ltd (NASDAQ: CRDO) 获得华尔街和量化分析师的"强力买入"评级 凸显市场对其作为AI概念股的高度认可 [1] - 公司股价展现出强劲的上涨动能 反映市场对其成长性的乐观预期 [1] 投资逻辑 - 分析师偏好具有合理估值的高质量成长股 而非单纯追求低估标的 这与CRDO当前的市场定位相符 [1] - 投资组合需平衡高成长与低波动资产 CRDO作为AI赛道标的 符合长期成长性配置需求 [1] 行业定位 - 公司被明确归类为AI领域标的 受益于人工智能产业的高速发展红利 [1] - 作为潜在的新兴行业明星企业 具备长期股价指数级增长的潜力 [1]

投资论坛服务 - 提供最佳投资理念和顶级覆盖范围 重点关注具有吸引力的风险回报机会 [1] - 投资组合包含15-20只股票定期更新 并提供10只预期当年表现优异的精选股票清单 [2] - 提供针对短期和中期走势的交易策略 以及社区互动问答功能 [2] Credo Technology股价表现 - Credo Technology（NASDAQ: CRDO）股价自3月初以来上涨约50% [2] - 3月发布持有/中性评级 但5月初技术性买入信号触发 [2] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品持有ALAB的多头头寸 [3]

投资方法论 - 采用定量分析方法客观寻找各行业中被低估的股票，无论公司规模大小 [1] - 投资决策更注重数据而非公司故事，认为数据更能真实反映公司前景 [1] - 自2013年开始投资，积累丰富经验并通过大量阅读股票市场书籍提升专业知识 [1] - 部分重要参考书籍包括《100 Baggers》、《Financial Shenanigans》和《The Quants》 [1] 研究背景 - 曾隶属于StockBros Research团队，目前独立撰写研究内容 [1]

财报预期 - 公司将于6月2日公布2025财年第四季度财报 共识预期每股收益为27美分 较去年同期的7美分大幅提升 且过去60天未调整[1] - 季度总营收预期为160亿美元 同比增长1632% 公司自身给出的营收指引区间为155亿至165亿美元[1][2] - 过去四个季度中 公司三次超出盈利预期 平均超出幅度达297%[2] 业务驱动因素 - 受益于超大规模客户AI平台扩产 数据增长与AI普及推动高速低功耗连接解决方案需求[4] - 主动式电缆(AEC)产品线增长显著 其可靠性比激光光学方案高100倍 数据中心采用率提升[5] - 4月推出的Lark Optical DSP系列产品 包括功耗低于10W的Lark 850 专为AI数据中心优化[6] 财务表现 - 上季度非GAAP毛利率达638% 超指引上限 运营收入从830万美元跃升至4240万美元[7] - 本季度毛利率指引为63%-65% 但运营费用预计环比增长16%至5000-5200万美元[7] 市场表现 - 过去三个月股价上涨243% 远超半导体行业(156%)和标普500(05%)[9] - 跑赢Marvell(-248%)和Cirrus Logic(-13%) 但逊于Broadcom(309%)[14] 估值水平 - 当前12个月前瞻市销率达1557倍 显著高于半导体行业平均784倍[15] - Broadcom市销率为1653倍 而Cirrus Logic和Marvell分别为289倍和637倍[16] 业务风险 - 上季度86%营收依赖单一终端客户 客户集中度风险突出[8] - 面临Broadcom等半导体巨头的竞争压力 研发投入持续增加[7]

投资策略 - 宏观导向的投资分析师专注于公共股票策略 采用估值纪律和长期基本面分析 重点覆盖科技 半导体 人工智能和能源行业 [1] - 投资组合以美国市场为核心 同时具备国际视野 采用无杠杆多头策略 旨在保护资本并在市场错位时捕捉不对称收益 [1] - 持仓周期基于中期市场波动 退出决策取决于内在价值评估 核心策略是纳斯达克高阿尔法黑天鹅组合 追求长期超额回报 [1] 研究发布 - 研究成果通过Seeking Alpha TipRanks和GuruFocus平台发布 正在将投资框架整合进资产管理公司 并筹备家族办公室以管理低波动性资产 [1] 行业覆盖 - 重点研究领域包括技术产业 半导体行业 人工智能领域和能源板块 这些行业构成核心分析方向 [1]

Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) recently launched PILOT, its proprietary Predictive Integrity, Link Optimization and Telemetry platform.PILOT is Credo’s integrated telemetry and diagnostics platform designed to work across its entire portfolio of connectivity solutions, including SerDes IP, retimer ICs and system-level Active Electrical Cables (AECs). With PILOT, network operators gain real-time visibility into link health, predictive diagnostic capabilities and intelligent troubleshooting tools, ...

Credo Technology Group Holding Ltd. (CRDO) and Broadcom Inc. (AVGO) are semiconductor companies that specialize in high-speed connectivity solutions essential for AI-driven data centers.The data center market is undergoing rapid transformation as organizations accelerate their digital initiatives, including the adoption of hybrid and multi-cloud architectures, along with advanced technologies such as artificial intelligence (AI) and machine learning (ML). This surge in digital activity has resulted in explo ...

Now you can get access to the latest and highest-quality analysis of recent Wall Street buying and selling ideas with just one subscription to Beyond the Wall Investing ! There is a free trial and a special discount of 10% for you. Join us today!While my very first bullish article on Credo Technology Group Holding Ltd (NASDAQ: CRDO ) managed to catch its local top in early February, from which the stock price hasn't recovered yet,Daniel Sereda is chief investment analyst at a family office whose investments ...