Workflow
Credo Technology (CRDO)
icon
搜索文档
Credo Technology: Buy On Pullback The Connectivity Innovator For Hyperscalers
Seeking Alpha· 2025-03-22 20:36
文章核心观点 - 科技股在去年年底大幅上涨后回调,此时可重新探索此前可能估值过高的公司,寻找合适切入点 [1] 分析师相关情况 - 分析师未来72小时内可能通过购买股票、认购期权或类似衍生品,在CRDO建立多头头寸 [2] - 分析师撰写文章表达个人观点,除Seeking Alpha外未获其他报酬,与文章提及股票的公司无业务关系 [2]
WPG Americas Accelerates High-Speed Connectivity Solutions through Credo Partnership
Prnewswire· 2025-03-19 19:15
文章核心观点 - 电子元件和供应链服务领先分销商WPG Americas Inc.宣布与高性能、低功耗连接解决方案全球领导者Credo建立战略合作伙伴关系,双方合作将为客户提供先进网络技术,满足高速数据传输需求 [1][3] 合作双方情况 WPG Americas Inc. - 是WPG Holdings成员,总部位于加州圣何塞,是半导体、无源、机电和显示产品的全球分销商,2007年11月成立,是领先技术供应商的特许合作伙伴,能为不同客户提供全面解决方案 [4] - 致力于通过卓越工程计划引入新技术、优质服务和设计聚焦,官网为www.wpgamericas.com,可在领英和YouTube上关注 [4] Credo - 纳斯达克上市公司,专业提供高速连接解决方案,满足现代网络环境对带宽的增长需求,产品具有高性能和能源效率优势 [2] - 使命是为数据基础设施市场的有线连接提供高速解决方案,突破带宽障碍,其创新可缓解系统带宽瓶颈,同时提高功率、安全性和可靠性 [5] - 连接解决方案针对光和电以太网应用进行优化,适用于新兴的100G、200G、400G、800G和1.6T端口市场,产品基于专有串行器/解串器和数字信号处理器技术 [5] - 产品系列包括用于光和线卡市场的集成电路、有源电缆和串行器/解串器小芯片,知识产权解决方案主要包括串行器/解串器知识产权许可 [5] 合作意义 - WPG Americas总裁表示Credo产品处于创新前沿,随着各行业对高速数据传输需求增长,其产品能让客户实现卓越性能并优化效率 [3] - Credo全球销售与营销副总裁称与WPG Americas合作增强了为更多客户提供高性能、节能连接解决方案的能力,确保企业能获得先进网络技术 [3] - 此次合作符合WPG Americas为客户提供最新技术创新的承诺,Credo的产品组合补充了其现有产品,支持超大规模数据中心、电信和云计算等多个领域的广泛应用 [3]
Credo: I'm Highly Bullish On This Hidden Gem And You Should Be Too
Seeking Alpha· 2025-03-19 10:18
文章核心观点 - 分析师高度看好Credo,预计其股价在12至18个月内增长100% [1] 公司相关 - Credo是一家为大市场提供利基解决方案的AI股票公司 [1] 分析师相关 - 分析师Oliver Rodzianko是有价值投资原则的投资分析师,专注科技领域,专长于AI、半导体、软件和可再生能源 [1] - 他关注有韧性管理和持久竞争优势的公司,常在有强大领导力和宽经济护城河的公司中持有长期头寸 [1] - 他的文章常被Seeking Alpha评为“必读”,通过GuruFocus被辛迪加至福布斯,并在TipRanks上发表 [1] - 他擅长在关键市场转折点进行价值交易,不使用杠杆或空头头寸,通常持有投资一到两年,达到公允价值时退出 [1] - 他还开发财富保值投资组合,采用先进风险缓解策略保护资本并从衰退和市场低迷中获利 [1] - 中期内,他计划建立基于保守财富保值模式的家族办公室,并成立专注高阿尔法黑天鹅投资组合策略的独立资产管理公司 [1]
Credo Technology(CRDO):公司点评:同环比高增,新客户可期
国金证券· 2025-03-18 14:44
报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司作为AEC行业领先企业,已在部分北美头部云厂商批量出货,FY26有望导入另外两家北美云厂商,具备良好客户优势,有望充分受益AI以太网组网及ASIC需求增长带动的AEC需求快速增长 [3] 业绩简评 - FY25Q3实现营收1.35亿美元,同比增长154.4%,环比增长87.4%;GAAP毛利率为63.6%,GAAP净利润为2936万美元,同比+6760%,环比扭亏;Non - GAAP毛利率63.8%,Non - GAAP净利润4538万美元,同比+618%,环比+270% [1] - 指引FY25Q4营收1.55 - 1.65亿美元,中枢同比增长163%,环比增长19%,预计FY25Q4 GAAP、Non - GAAP毛利率分别为62.7% - 64.7%、63.0% - 65.0% [1] 经营分析 - FY25Q3营收增长主要来自大客户需求增长,最大客户营收占比达86%,其余客户占比较低是订单交付节奏导致,预计FY25Q4有3 - 4个客户营收占比超10%;产品在新客户进展积极,AEC正在另外两家大型云厂商测试,预计FY26实现量产出货 [2] - 积极拓展PCIe相关产品,预计在今年GTC展示PCIe AEC产品,PCIe retimer已支持完整PCIe标准,且成功导入一家大型AI服务器ODM企业,预计CY26产生收入 [2] 盈利预测、估值与评级 - 预计公司FY25 - FY27营收分别为4.23、6.62、7.99亿美元,同比+119.4%、+56.4%、+20.6%,GAAP净利润分别为3530、9545、17425万美元 [3] 公司基本情况 |项目|FY23|FY24|FY25E|FY26E|FY27E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|184.19|192.97|423.46|662.22|798.71| |增长率(%)|73.0%|4.8%|119.4%|56.4%|20.6%| |EBITDA|-8.40|-8.97|49.67|114.44|197.41| |归母净利润|-16.55|-28.37|35.30|95.45|174.25| |增长率(%)|25.4%|-71.4%|224.4%|170.4%|82.5%| |每股收益 - 期末股本摊薄|-0.11|-0.17|0.21|0.57|1.04| |每股净资产|2.34|3.29|3.43|3.99|5.02| |市盈率(P/E)|-72.86|-107.49|257.35|95.17|52.14| |市净率(P/B)|3.47|5.65|15.84|13.63|10.83|[6] 损益表预测摘要 |项目/报告期|FY2022A|FY2023A|FY2024A|FY2025E|FY2026E|FY2027E| |----|----|----|----|----|----|----| |营业收入|106|184|193|423|662|799| |营业成本|42|78|74|155|245|297| |毛利|64|106|119|268|418|502| |其他收入|0|0|0|0|0|0| |一般费用|35|48|60|127|166|160| |研发费用|48|77|96|127|185|200| |营业利润|-22|-21|-37|14|67|142| |利息收入|0|0|0|3|4|7| |利息支出|0|0|0|0|0|0| |权益性投资损益|0|0|0|0|0|0| |其他非经营性损益|-0|3|14|21|33|40| |其他损益|0|0|0|0|0|0| |除税前利润|-22|-18|-23|38|104|189| |所得税|-0|-1|6|3|8|15| |净利润(含少数股东损益)|-22|-17|-28|35|95|174| |少数股东损益|0|0|0|0|0|0| |净利润|-22|-17|-28|35|95|174| |优先股利及其他调整项|0|0|0|0|0|0| |归属普通股东净利润|-22|-17|-28|35|95|174|[8] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| |----|----|----|----|----|----| |买入|0|0|0|0|0| |增持|0|0|0|0|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|0.00|0.00|0.00|0.00|[10]
Credo: Finally, The Turning Point May Have Arrived
Seeking Alpha· 2025-03-16 23:30
文章核心观点 JR Research是机会主义投资者和顶级分析师 专注识别有吸引力的风险回报机会以跑赢标普500指数 其投资方法结合价格走势分析与基本面投资 并运营投资小组发掘各行业高潜力机会 [1][2][3] 分析师情况 - JR Research被TipRanks评为顶级分析师 被Seeking Alpha评为科技、软件、互联网以及成长和GARP领域“值得关注的顶级分析师” [1] - 能识别有吸引力的风险回报机会 支持强劲价格走势 有可能产生远超标普500指数的阿尔法收益 其选股表现出色 [1] 投资方法 - 专注识别具有最具吸引力的风险回报上行潜力的成长投资机会 方法结合敏锐的价格走势分析与基本面投资 [2] - 倾向避开过度炒作和估值过高的股票 利用有显著上行复苏可能性的受挫股票获利 [2] 投资小组情况 - 运营投资小组Ultimate Growth Investing 专注识别各行业高潜力机会 关注有强劲增长潜力和逆向投资机会 投资展望为18至24个月 [3] - 该小组面向寻求利用具有强劲基本面、买入动力和高吸引力估值的成长股、反转股获利的投资者 [3]
Credo Technology (CRDO) - 2025 Q3 - Quarterly Report
2025-03-11 05:01
公司总营收情况 - 2025年2月1日止三个月和九个月,公司总营收分别为1.35亿美元和2.668亿美元,2024年1月27日止三个月和九个月分别为5310万美元和1.322亿美元,同比分别增长154.4%和101.8%[88][96] 各业务收入占比情况 - 2025年2月1日止三个月和九个月,产品销售和产品工程服务收入分别占总营收的97.8%和96.9%,2024年1月27日止三个月和九个月分别占97.6%和91.4%;IP许可收入分别占2.2%和3.1%,2024年同期分别占2.4%和8.6%[88] 公司净收入情况 - 2025年2月1日止三个月和九个月,公司净收入分别为2940万美元和1560万美元,2024年1月27日止三个月净收入为40万美元,九个月净亏损1790万美元[88] 单一客户收入占比情况 - 客户E在2025年2月1日止三个月和九个月的收入占比分别为86%和64%,2024年1月27日止三个月和九个月分别为19%和13%[90] 产品销售业务收入增长情况 - 2025年2月1日止三个月产品销售同比增长223.6%,主要因AEC产品向超大规模客户的出货量显著增加,贡献超95%的增长[96][97] - 2025年2月1日止九个月产品销售同比增长137.6%,主要因AEC和光学产品出货量显著增加,贡献超95%的增长[96][101] IP许可业务收入增长情况 - 2025年2月1日止三个月IP许可收入同比增长136.6%,主要因现有协议的特许权使用费收入增加[96][98] - 2025年2月1日止九个月IP许可收入同比下降27.0%,主要因该期间签订的合同较2024年同期减少[96][103] 产品工程服务业务收入增长情况 - 2025年2月1日止三个月产品工程服务收入同比下降77.5%,主要因某些产品工程服务安排完成,工程时间减少87%[96][99] - 2025年2月1日止九个月产品工程服务收入同比下降34.9%,主要因某些产品工程服务安排完成,工程时间减少47%[96][102] 收入成本情况 - 截至2025年2月1日的九个月,收入成本较2024财年同期增加4530万美元,主要因产品销售收入成本增加4650万美元[105] 毛利润情况 - 2025年2月1日止三个月,毛利润为8592.6万美元,较2024年同期增长163.9%;九个月毛利润为1.68721亿美元,较2024年同期增长112.3%[106] 毛利率情况 - 2025年2月1日止三个月,毛利率较2024年同期增加2.2个百分点;九个月毛利率较2024年同期增加3.2个百分点[106][107] 研发费用情况 - 2025年2月1日止三个月,研发费用较2024年同期增加1200万美元;九个月研发费用较2023年同期增加2980万美元[108][109] 销售、一般和行政费用情况 - 2025年2月1日止三个月,销售、一般和行政费用较2024年同期增加920万美元;九个月该费用较2023年同期增加2690万美元[110][111] 所得税拨备情况 - 2025年2月1日止三个月和九个月,所得税拨备较2024年同期分别增加280万美元和380万美元[112] 现金及现金等价物与营运资金情况 - 截至2025年2月1日和2024年4月27日,公司现金及现金等价物分别为2.992亿美元和6690万美元,营运资金分别为5.384亿美元和4.856亿美元[113] 各活动净现金情况 - 2025年2月1日止九个月,经营活动提供的净现金为730万美元,投资活动提供的净现金为2.307亿美元,融资活动使用的净现金为580万美元[116][117][120][122] - 2024年1月27日止九个月,经营活动提供的净现金为2860万美元,投资活动使用的净现金为2.163亿美元,融资活动提供的净现金为1.753亿美元[116][118][121][123] 关键会计估计和市场风险评估情况 - 截至2025年2月1日的三及九个月,公司关键会计估计和市场风险评估较2024年4月27日无重大变化[124][125]
Best Momentum Stocks to Buy for March 10th
ZACKS· 2025-03-10 23:15
文章核心观点 3月10日有三只具有买入评级和强劲势头特征的股票供投资者考虑,分别是Credo Technology Group Holding Ltd、Ooma, Inc.和The Progressive Corporation [1] 各公司情况 Credo Technology Group Holding Ltd - 为网络和连接解决方案提供商,Zacks排名第一,过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长26% [1] - 过去六个月其股价上涨64.0%,而标准普尔500指数上涨3.8%,动量评分为A [1] Ooma, Inc. - 为电信公司,Zacks排名第一,过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长7.1% [2] - 过去六个月其股价上涨26.8%,而标准普尔500指数上涨3.8%,动量评分为A [2] The Progressive Corporation - 为保险公司,Zacks排名第一,过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长7.4% [3] - 过去三个月其股价上涨17.0%,而标准普尔500指数下跌5.2%,动量评分为A [3]
Credo Technology Q3: Don't Blame Its Hyperscaler Concentration, Embrace It
Seeking Alpha· 2025-03-09 17:14
文章核心观点 Uttam是专注科技行业的成长型投资分析师,研究领域广泛且有丰富从业经历,还与妻子共同撰写受知名刊物引用的时事通讯 [1] 分析师信息 - Uttam是成长型投资分析师,主要进行科技行业的股票研究 [1] - 其常规研究并发布报告的关键领域有半导体、人工智能和云软件 [1] - 研究还聚焦于医疗科技、国防科技和可再生能源等领域 [1] - Uttam与妻子Amrita Roy共同撰写The Pragmatic Optimist时事通讯,该时事通讯常被《华尔街日报》《福布斯》等主流刊物引用 [1] - 发布研究报告前,Uttam在硅谷为苹果和谷歌等全球大型科技公司领导团队 [1]
Credo: Deep Selloff Triggers New Buying Opportunity - Upgrade To Buy
Seeking Alpha· 2025-03-08 23:00
文章核心观点 - 全职分析师凭借独特见解和知识,希望为其他投资者提供投资组合的不同视角 [1] 分析师信息 - 分析师对多种股票感兴趣,可通过Seeking Alpha私信或文章评论联系 [1] - 分析师持有英伟达股票的多头头寸,文章为其个人观点,未获除Seeking Alpha外的报酬,与文章提及股票的公司无业务关系 [2]
Credo Technology: Broken Uptrend, Worth Watching
Seeking Alpha· 2025-03-06 23:43
文章核心观点 - 推荐关注Growth Stock Forum获取成长股投资信息,同时分析Credo Technology股价下跌情况 [1][2] 分组1:Growth Stock Forum介绍 - Growth Stock Forum专注寻找有吸引力风险回报的成长股,尤其关注生物科技领域 [1] - 该论坛有定期更新的15 - 20只股票的模型投资组合、最多10只预计当年表现良好的首选股票列表、针对短期和中期走势的交易想法,还有社区交流和答疑功能 [2] - 可通过点击关注按钮接收公开文章和博客的电子邮件通知,深入了解需注册该论坛 [1] 分组2:Credo Technology情况 - Credo Technology(NASDAQ: CRDO)股价在过去几周大幅下跌,出色的财报也未能改善投资者情绪,这可能是行业板块走势的结果 [2]