公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日，公司总资产为82,152,000美元，较2023年12月31日的87,685,000美元下降6.31%[5] - 2024年上半年公司营收为11,013,000美元，较2023年同期的9,916,000美元增长11.06%[8] - 2024年上半年公司毛利润为7,024,000美元，较2023年同期的5,728,000美元增长22.63%[8] - 2024年上半年公司运营亏损为10,048,000美元，较2023年同期的63,866,000美元大幅收窄[8] - 2024年上半年公司净亏损为9,930,000美元，较2023年同期的54,998,000美元大幅收窄[8] - 2024年上半年公司经营活动净现金使用量为4,505,000美元，较2023年同期的18,809,000美元减少[13] - 2024年上半年公司投资活动净现金流入为5,508,000美元，而2023年同期为净现金流出51,470,000美元[13] - 2024年上半年公司融资活动净现金使用量为108,000美元，而2023年同期为净现金流入73,272,000美元[14] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为21,001,000美元，较期初的20,165,000美元增加836,000美元[14] - 2024年上半年基本和摊薄后每股亏损为0.21美元，较2023年同期的1.33美元大幅收窄[8] - 截至2024年6月30日，公司累计亏损194,109美元，2024年上半年亏损9,930美元，经营活动现金流量为负4,505美元[29] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月内，公司总营收分别为11013美元和9916美元，运营亏损分别为10048美元和63866美元[51] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月内，公司累计总费用分别为81美元和95美元[59] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，未结算余额分别为49美元和40美元[59] 公司股权及股份支付相关数据变化 - 2023年1月25日，公司完成业务合并协议交易，成为纳斯达克资本市场上市公司，前Gesher股权持有人成为公司股权持有人[25][26] - 2023年1月25日，Forward Purchaser以40,000美元购买4,000,000个Freightos单位，履行10,000美元后援承诺获1,000,000股普通股和500,000份认股权证；Backstop Investor履行10,000美元后援承诺获1,000,000股普通股和100,000份认股权证；某投资者以10,000美元购买1,000,000股普通股[27] - 2023年1月25日，公司进行股权证券资本重组，优先股转换为普通股，普通股按1:3.51806进行拆分，期权和行权价格相应调整[28] - 2024年1月和5月，公司分别向航空公司集团发行55806股和59368股普通股，总价值351美元，记为运营费用[45] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月内授予的股票期权，加权平均预期期限分别为5.44 - 6.11年和5.96 - 6.37年，利率分别为4.24%和4.18% - 4.21%，波动率分别为47.29% - 48.21%和47.56% - 47.12%，股息收益率均为0%[47] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月内，股份支付薪酬费用分别为1594美元和1128美元[48] - 截至2024年6月30日，已发行和流通的股票期权为4450219份，可行权的为3182050份；2023年同期分别为5448573份和3112899份[48] - 截至2024年6月30日，未归属受限股单位（RSU）的总未确认薪酬成本为1235美元，预计在2.51年的加权平均期间内确认[49] - 截至2024年6月30日，股份支付计划下未行使的期权和受限股单位为5,609,169份，2023年同期为5,448,573份[61] - 截至2024年和2023年6月30日，未行使的认股权证均为14,850,000份[61] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月内，公司董事会相关方董事分别为11人和9人，关键管理人员均为6人[61] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月内，集团关键管理人员薪酬费用分别为1,418美元和1,523美元[62] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月内，关键管理人员数量均为7人[62] - 2024年6月30日，普通股授权股数为3.5亿股，已发行和流通股数为48322673股；2023年12月31日，授权股数为3.5亿股，已发行和流通股数为47894688股[44] 公司负债及公允价值计量相关数据变化 - IAS 1修订自2024年1月1日起追溯生效，认股权证负债自该日起追溯分类为流动负债[34] - IFRS 9和IFRS 7修订自2026年1月1日起追溯适用，允许提前采用相关部分，预计对公司中期合并财务报表无重大影响[36][37] - 截至2024年6月30日，其他当前应收款 - 套期工具公允价值为12美元，其他当前负债 - 套期工具为 - 24美元，认股权证负债为 - 2,525美元[40] - 截至2023年12月31日，按公允价值计量的其他当前应收款（套期工具）为68美元，其他当前负债（套期工具）为 - 10美元，其他长期负债（企业合并或有付款）为 - 6美元，认股权证负债为 - 1485美元[42] - 截至2024年6月30日的六个月内，三级公允价值计量的其他长期负债从6美元变为0美元[43] 公司业务板块及收购相关情况 - 公司平台支持超一万家进出口商、数千家货运代理、数十家航空公司和海运公司实时采购海运和空运服务[17] - 公司业务分平台和解决方案两个板块，平台板块提供数字化报价、预订和支付服务，解决方案板块提供软件工具和数据[17] - 2024年8月16日，公司收购Shipsta全部股份，现金支付约4,500欧元，发行约640,000股Freightos股票[63] 公司其他费用及担保相关情况 - 业务合并交易按反向资本重组处理，公司记录一次性基于股份的上市费用46,717美元[29] - 截至2024年6月30日，公司为耶路撒冷办公室租赁协议开具56美元银行担保，以色列子公司质押255美元长期投资[50] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月内，非公司雇佣董事的薪酬分别为30美元和64美元[60] - 2024年和2023年截至6月30日的六个月内，非公司雇佣董事的股份支付分别为51美元和0美元[60]

文章核心观点 Freightos宣布将Pacific Air Cargo加入其WebCargo数字航空货运预订和支付平台，双方合作能为彼此带来益处，也推动了航空货运行业的数字化转型 [1][3][4] 合作信息 - Freightos将Pacific Air Cargo加入WebCargo数字航空货运预订和支付平台，合作使WebCargo提供的运力扩展至洛杉矶到夏威夷和太平洋岛屿的关键航线，补充了其美国国内航空货运运力 [1] - Pacific Air Cargo每年运营超600次航班，运输超1亿磅货物，提供多种产品运输服务及临时包机服务 [2] - 此次合作对Freightos而言，加强了其在夏威夷和太平洋岛屿市场的地位；对Pacific Air Cargo而言，可提高预订效率和客户服务能力 [3] Freightos公司介绍 - Freightos是领先的中立全球货运预订平台，连接航空公司、海运公司、数千家货运代理以及超万家进出口商，使全球贸易更高效 [5] - 其平台将万亿美元规模的国际货运行业数字化，拥有Freightos Marketplace、WebCargo等一系列软件解决方案 [6] - 公司通过Freightos Terminal提供实时行业数据，包括全球领先的现货价格指数 [7]

业绩总结 - 2024年第二季度实际交易数量为316.5万，超出指导范围303.0万至309.0万[28] - 2024年第二季度的总交易金额（GBV）为203.4百万美元，超出指导范围178.0百万至182.0百万美元[28] - 2024年第二季度的收入为5.7百万美元，超出指导范围5.5百万至5.6百万美元[28] - 2024年第二季度的调整后EBITDA为-3.1百万美元，优于指导范围-3.5百万至-3.4百万美元[28] - 2024年第二季度的交易数量同比增长85%[11] 用户数据 - 2024年第二季度的独特买家用户数量为19,088[12] - 2024年第二季度的独特卖家数量为17,992[12] 未来展望 - 2024年第三季度预计交易量为323,500至332,500，同比增长20%至24%[36] - 2024财年预计交易量为1,280,000至1,300,000，同比增长25%至27%[36] - 2024年第三季度预计总交易金额（GBV）为1.98亿至2.035亿美元，同比增长23%至27%[36] - 2024财年预计总交易金额（GBV）为8.04亿至8.165亿美元，同比增长20%至22%[36] - 2024年第三季度预计收入为590万至600万美元，同比增长16%至18%[36] - 2024财年预计收入为2340万至2370万美元，同比增长15%至17%[36] - 2024年第三季度调整后EBITDA预计为-340万至-330万美元[36] - 2024财年调整后EBITDA预计为-1360万至-1340万美元[36] 市场动态 - Freightos全球物流市场预计到2026年将达到1.6万亿美元[22] - Freightos平台化市场的渗透率约为2%[23] - Freightos Baltic Index和Freightos Air Index的全球基准价格分别为$2,940和$1,940[27] 财务指标 - 2024年第二季度的IFRS毛利为3674万美元，毛利率为64.9%[38] - 2024年第二季度的非IFRS毛利为4075万美元，毛利率为72.0%[38]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为5.7百万美元,同比增长11% [43][44] - 非IFRS毛利率达到72%,同比提升7个百分点,创历史新高 [46] - 调整后EBITDA亏损为310万美元,同比改善超过2百万美元 [47] - 截至6月底,公司现金及短期银行存款为47.3百万美元,为未来发展提供充足资金 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度交易量达到31.65万笔,同比增长32%,超出预期 [10][11] - 总预订价值达到2.034亿美元,同比增长31% [11] - 买家用户数增长16%,达到约19,000名 [13] - 航空公司合作伙伴增加至51家,去年同期为37家 [12] - 新加入的航空公司包括新加坡航空、Coyne Airways和泰航 [14][16] - 公司正在扩展危险品运输、温控货物等新服务 [20] - 美国卡车运输业务7LFreight保持强劲增长 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度全球集装箱海运量同比增长5.7% [36] - 全球航空货运量同比增长15% [37] - 海运价格指数FBX在第二季度大涨65%,同比上涨超250% [39][40] - 航空价格指数FAX在第二季度平均下降11% [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 收购Shipsta是公司战略发展的重要里程碑 [22][23][34] - Shipsta专注于大客户的长期合同采购,与Freightos的现货市场定位形成互补 [22][23][34] - 两家公司的结合将为客户提供全面的数字化货运采购解决方案 [34][35] - 公司正在持续投资研发,提升自动化水平,提高运营效率 [67][68] - 公司看好未来数字化转型带来的行业机遇 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度表现超出预期,反映了数字化解决方案的需求持续增长 [9][10] - 受红海危机影响,亚洲航空货运供给短缺,短期内会影响亚洲地区的交易量 [14][38] - 部分新航空公司上线进度低于预期,加上欧洲部分地区需求下降,公司对下半年交易量增长持谨慎态度 [17][38] - 公司对未来保持乐观,数字化转型仍处于早期阶段,公司有信心实现长期价值 [42] 其他重要信息 - 公司将参加9月的H.C. Wainwright年度全球投资者大会和10月的LD Micro大会 [7] - 公司将于9月23-24日在西班牙举办年度Freightos大会 [7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **James Rush 提问** 询问Freightos和Shipsta之间的协同效应以及Shipsta的独特优势 [52] **Zvi Schreiber 回答** - 短期内Shipsta预计将贡献约800万美元收入,未来双方可实现更多协同 [53][54] - Shipsta拥有现代化的云端软件解决方案,客户群体优质,是行业内最好的解决方案之一 [55][56] - 以合理的价格收购Shipsta是一个很好的机会 [57] 问题2 **Steve 提问** 询问公司如何实现毛利率的大幅提升 [65] 以及收入指引上调而GBV指引略有下调的原因 [66] **Zvi Schreiber 回答** - 毛利率提升得益于规模效应以及持续的研发投入,提高了自动化水平,降低了人工成本 [67][68] - 收入指引上调主要是由于Shipsta的贡献,弥补了GBV增速略有放缓的影响 [67]

公司业绩 - Freightos Limited 2024年第二季度每股亏损0.11美元 超出Zacks共识预期的亏损0.10美元 较去年同期每股亏损0.10美元有所扩大 [1] - 公司本季度营收566万美元 超出Zacks共识预期1.95% 较去年同期509万美元有所增长 [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 股价表现 - 2024年初至今 Freightos Limited股价下跌50.8% 同期标普500指数上涨16.4% [3] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现将与市场持平 [6] 未来展望 - 当前市场对Freightos Limited下一季度预期为每股亏损0.11美元 营收594万美元 本财年预期为每股亏损0.40美元 营收2191万美元 [7] - 公司所属的金融交易服务行业在Zacks行业排名中位列前33% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 优势超过2:1 [8] 行业动态 - 同行业公司Cantaloupe预计2024年第二季度每股收益0.05美元 同比增长25% 营收预计7614万美元 同比增长18.7% [9]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度业绩强劲，各项指标创新高，收购Shipsta拓展平台并加速营收增长，有望实现盈利目标 [1][2] 2024年第二季度财务亮点 - 营收570万美元，较2023年二季度增长11% [3] - IFRS毛利率64.9%，高于2023年二季度的57.3%；非IFRS毛利率72.0%，高于2023年二季度的65.0% [3] - IFRS运营亏损460万美元，低于2023年二季度的590万美元 [3] - 调整后EBITDA为负310万美元，优于2023年二季度的负530万美元 [3] - 截至2024年6月底，现金及现金等价物和短期银行存款达4740万美元 [3] 近期业务亮点 - 收购Shipsta，拓展平台功能，加速增长并支持财务目标 [4] - 交易数量达31.65万笔，同比增长32%，连续18个季度创新高，增速超市场 [4] - 总预订价值2.034亿美元，同比增长31%，超管理层预期 [4] - 独特买家用户数达1.91万，同比增长16% [4] - 营收增长得益于航空货运数字预订和SaaS解决方案，平台营收和解决方案营收均同比增长11% [5] - 平台上销售的承运商数量增至51家，新增新加坡航空、Coyne Airways和泰国航空 [5] 财务展望 |指标|Q3 2024预期|FY 2024预期| | ---- | ---- | ---- | |交易数量|32.35 - 33.25万笔|128 - 130万笔| |同比增长|20% - 24%|25% - 27%| |GBV（百万美元）|198 - 203.5|804 - 816.5| |同比增长|23% - 27%|20% - 22%| |营收（百万美元）|5.9 - 6.0|23.4 - 23.7| |同比增长|16% - 18%|15% - 17%| |调整后EBITDA（百万美元）| - 3.4 - - 3.3| - 13.6 - - 13.4| [6] 其他信息 - 公司管理层将于2024年8月19日上午8:30举办网络直播和电话会议讨论业绩，Shipsta创始人将参会 [7] - 可提前提交问题，会议重播和记录将在公司投资者关系网站公布 [8] - 公司是领先的全球货运预订平台，提供软件解决方案和实时行业数据 [15][16][17]

公司业绩相关 - 2024年第二季度实际交易数量为316.5千笔 同比增长32% 超出管理层预期和长期目标 [3] - 2024年第二季度GBV为2.034亿美元 同比增长31% 原本管理层预期增长15% - 18% [3][5] - 2024年第二季度公司将承运商网络从2023年第二季度的37家扩展到51家 独特买家用户数量增长16%达到约1.9万 [6] 财报相关 - 公司计划于2024年8月19日在市场开盘前报告2024年第二季度财务结果和第三季度展望 并将在当天上午8:30举行网络直播和电话会议 [8] - 有关公司财务结果的信息包括网络直播链接将在公司投资者关系网站发布 可通过注册参加电话会议 问题可提前提交或在会议期间通过Zoom提交 [9][10] - 网络直播重播和电话会议记录将在会议结束后在公司投资者关系网站上提供 [11] 公司相关概念解释 - 解释了承运商 独特买家用户 GBV 交易等术语的含义 [12] 公司概况 - 公司是国际货运领先的中立预订和支付平台 旗下WebCargo和7LFreight构成全球最大的航空货运预订平台 连接航空公司和货运代理商等 [13]

文章核心观点 - WebCargo by Freightos与Coyne Airways建立新合作伙伴关系,扩大了在非洲、海湾和里海地区的中转和数字航空运力接入 [1][2] - 该合作使得货运代理商和航空公司合作伙伴能够无缝访问实时费率、预订、中转和支付解决方案 [1][2] - Coyne Airways成为首家在WebCargo平台上提供危险品预订的航空公司,体现了其在创新和扩大货运代理商全球物流渠道方面的领先地位 [2] 公司概况 - WebCargo by Freightos是国际货运行业领先的数字预订和支付平台 [3] - Coyne Airways自1994年成立以来一直处于航空货运物流的前沿,迄今运输了约30万吨航空货物 [2] - Coyne Airways开拓了连接高加索、阿富汗、伊拉克和萨哈林岛等有限全球覆盖的货运航线,目前专注于非洲、海湾和里海地区的服务 [2] 合作亮点 - 通过与WebCargo合作,Coyne Airways将其航空货运运力带给更广泛的受众 [2] - 该合作反映了Coyne Airways在创新和提升客户体验方面的承诺 [2] - 提供实时费率和预订功能,包括危险品预订,为客户提供优化物流运营所需的工具 [2]

文章核心观点 WebCargo by Freightos与泰国航空达成新合作，泰国航空将把货运运力整合到WebCargo平台，提供实时预订、定价和支付流程，双方合作旨在拓展数字货运服务并推动行业发展 [1][3] 合作内容 - 泰国航空将在未来几个月把货运运力整合到WebCargo平台，提供实时预订、定价和支付流程，货代可通过WebCargo Pay直接预订和支付航空货运 [1] - 合作初期将利用泰国航空网络，为澳大利亚、日本、泰国和英国部分货代提供服务 [2] 双方表态 - Freightos首席营收官表示合作可扩大亚洲最大航空货运网络数字接入，帮助改变货运预订和支付方式，泰国航空能扩大受众并提供灵活信贷和支付选项 [3] - 泰国航空货运与邮件商业主管称合作是数字转型关键里程碑，借助WebCargo Pay可触达更多受众，助力货代业务发展 [3] WebCargo by Freightos介绍 - Freightos提供国际货运中立数字预订平台，WebCargo和7LFreight引领数字航空货运革命 [4] - 超一万个货代办公室每天在平台进行数千笔航空货运电子预订，合作航空公司代表约三分之二全球航空货运运力 [4] - 货代使用WebCargo和7LFreight软件和数据实现货运服务自动化管理，为全球进出口商提供更高效透明服务 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入为540万美元,同比增长11%,为公司上市以来最高增长率 [38] - 平台收入为190万美元,同比增长12%,主要来自于货运商的空运数字预订 [39] - 解决方案收入为350万美元,同比增长10%,软件和数据订阅均有增长 [40] - IFRS毛利率为62.6%,同比提升4.3个百分点,非IFRS毛利率为70.3%,同比提升5.3个百分点,得益于规模效应和自动化提升 [41] - 调整后EBITDA为-360万美元,同比改善2.2百万美元,主要得益于成本优化和收入增长 [42][43] - 公司现金余额为4980万美元,有信心在现有现金下实现正现金流 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易量同比增长29%,达到29.6万笔,连续17个季度创新高,是公司最重要的KPI [8][9] - 买家用户同比增加11%,反映平台吸引力和持续拓展市场份额 [10][11] - 新增多家大型货代商,包括亚洲、欧洲和美国,展现公司跨区域吸引力 [11] - 货代商2年留存率高,交易量持续大幅增长,反映平台价值 [12][13] - 新增49家承运商,包括Fits Cargo、达美航空和新加坡航空等,扩大了供给 [13][14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 海运集装箱价格在Q1经历了150%的上涨和57%的下跌,但仍高于去年同期84% [31][32] - 空运价格在Q1平均下降21%,但受益于中国B2C电商和海运转空运需求上升 [33][34] - 南亚出口价格同比上涨80%至北美,上涨125%至欧洲 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在四大战略增长方向上取得进展:交易类型多样化、交易环节覆盖更广、买卖家互动增加、数据和连通性提升 [17][18][19][20][21][22] - 与联合航空达成合作,为其打造新一代货运门户网站,提升客户体验 [24][25] - 公司目前占国际空运数字预订平台约80%的市场份额 [17] - 公司看好未来数十亿美元的高毛利经常性交易收入机会 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受红海危机影响,海运价格大幅上涨,但公司交易量和收入仍保持强劲增长 [7][30][31] - 预计Q2交易量同比增长27%-29%,GBV同比增长15%-18%,收入550万-560万美元 [45][46][47] - 公司有信心在现有现金下实现正EBITDA,同时将适度增加人员以支持增长 [47][48] - 公司对全年目标保持信心,未来将继续投资创新以把握市场机遇 [49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Sutton 提问** 询问平台交易量增长如何转化为定价提升 [52] **Zvi Schreiber 回答** 随着交易量增长,公司成为承运商重要的销售渠道,在合同续签时能够获得更高的费率 [53] 问题2 **Jason Helfstein 提问** 询问公司实现持续20%以上收入增长的路径 [60] **Zvi Schreiber 回答** 公司在增长和实现盈利之间保持平衡,持续投资研发和销售,同时控制成本以实现现金流正转 [61][63][65] 问题3 **Jason Helfstein 提问** 询问是否有新产品或功能可能带来显著增长 [64] **Zvi Schreiber 回答** 公司在研发新产品,包括为航空公司提供解决方案、整合多式联运产品等,但具体计划不便透露 [65]