业绩总结 - Cerence在Q3FY21的总收入为9680万美元，同比增长29%[4] - GAAP每股收益（EPS）为0.15美元，非GAAP每股收益为0.62美元[4] - GAAP毛利率为75.4%，非GAAP毛利率为79.1%[4] - 调整后的EBITDA为3870万美元，调整后的EBITDA利润率为40%[4] - FY2021总收入为3.31亿美元，同比增长18%[22] - FY2021调整后的EBITDA增加了5000万美元[23] - FY2021非GAAP毛利率为77%[23] - FY2021新应用和服务收入为6900万美元，较FY2020增长16%[23] - FY2021专业服务收入为6900万美元，同比增长32%[22] - FY2021新连接收入为9800万美元，同比增长23%[22] - FY2021GAAP运营利润率为29%[23] - FY2021现金流量来自运营（CFFO）为4500万美元[23] - GAAP净收入为5,798千美元，较2020年同期的亏损28,052千美元显著改善[36] 用户数据 - 全球汽车生产中使用Cerence技术的比例为53%[6] - Cerence云连接汽车的出货量同比增长12%[6] - 重复软件收入贡献占比为81%[6] - 2021年第三季度的非GAAP可重复收入为80,263千美元，较第二季度的82,107千美元略有下降[38] - 2021财年GAAP收入总计为380,348千美元，非GAAP可重复收入为306,499千美元，占比81%[38] 未来展望 - Q4FY21的收入指导为9700万美元，GAAP毛利率预计为74%[14] - FY2024目标收入为6亿美元，预计19-24年复合年增长率为15%[22] 负面信息 - GAAP收入为101,000千美元，较去年同期的386,100千美元下降73.8%[41] - GAAP毛利润为75,400千美元，较去年同期的283,500千美元下降73.4%[41] - GAAP净收入为6,600千美元，较去年同期的41,400千美元下降84.0%[44] - 非GAAP毛利润为78,800千美元，较去年同期的297,500千美元下降73.5%[41] - 非GAAP净收入为23,400千美元，较去年同期的101,800千美元下降77.0%[44] - GAAP营业收入为17,400千美元，较去年同期的64,000千美元下降72.8%[41] - GAAP净收入率为6.5%，较去年同期的10.7%下降4.2个百分点[44] - 调整后的EBITDA利润率为37%，较去年同期的40%下降3个百分点[41] - 总其他收入（费用）净额为39,400千美元，较去年同期的153,100千美元下降74.2%[41] - 股权激励费用为36,900千美元，较去年同期的143,500千美元下降74.3%[41]

总营收情况 - 2021年第二季度总营收9680万美元，较2020年同期增加2160万美元，增幅28.7%[170][177] - 2021年前六个月总营收2.891亿美元，较2020年同期增加4940万美元，增幅20.6%[171] - 2021年前六个月总收入为2.891亿美元，较2020年同期的2.397亿美元增加4940万美元，增幅20.6%，各产品类型收入均增长[183] 运营利润率情况 - 2021年第二季度运营利润率为15.4%，较2020年同期增加21.1个百分点[170] - 2021年前六个月运营利润率为17.2%，较2020年同期增加14.6个百分点[171] 经营活动现金情况 - 2021年第二季度经营活动提供的现金为2410万美元，较2020年同期增加480万美元[170] - 2021年前六个月经营活动提供的现金为5110万美元，较2020年同期增加3250万美元[171] - 2021年前六个月，经营活动提供净现金5110万美元，较2020年同期增长174.9%；投资活动使用净现金3471.6万美元，较2020年同期增长116.0%；融资活动使用净现金3294.2万美元，较2020年同期下降125.3%[239] - 2021年前六个月经营活动现金增加主要由于非现金费用前收入增加7910万美元，营运资金不利变化减少1500万美元，递延收入变化减少1230万美元[240] 各业务线收入情况 - 2021年第二季度许可收入5000万美元，较2020年同期增加1750万美元，增幅54.0%[179] - 2021年第二季度连接服务收入3030万美元，较2020年同期增加490万美元，增幅19.3%[180] - 2021年第二季度专业服务收入1650万美元，较2020年同期减少80万美元，降幅4.7%[178] - 2021年第二季度专业服务收入为1650万美元，较2020年同期的1740万美元减少90万美元，降幅4.7%，占总收入的比例从23.1%降至17.1%[181] - 2021年前六个月许可收入为1.508亿美元，较2020年同期的1.178亿美元增加3300万美元，增幅27.9%，占总收入的比例从49.1%升至52.2%[184] - 2021年前六个月连接服务收入为8390万美元，较2020年同期的7210万美元增加1180万美元，增幅16.4%，占总收入的比例从30.1%降至29.0%[185] 成本与毛利情况 - 2021年第二季度总收入成本为2380万美元，较2020年同期的2760万美元减少380万美元，降幅13.7%，主要因2020财年下半年实施的成本节约措施[189] - 2021年第二季度总毛利为7300万美元，较2020年同期的4760万美元增加2540万美元，增幅53.3%，主要由许可和连接服务解决方案推动[190] - 2021年第二季度许可收入成本为90万美元，较2020年同期的80万美元增加10万美元，增幅5.2%，占总收入成本的比例从3.0%升至3.6%[191] - 2021年第二季度连接服务收入成本为610万美元，较2020年同期的720万美元减少110万美元，降幅15.1%，占总收入成本的比例从26.1%降至25.6%[193] - 2021年前六个月总毛利为2.122亿美元，较2020年同期的1.575亿美元增加5470万美元，增幅34.7%，主要由许可和连接服务解决方案推动[198] - 2021年前六个月专业服务毛利为580万美元，较2020年同期的100万美元增加480万美元，增幅476.0%，得益于专业服务收入增长和成本下降[205] 费用情况 - 2021年Q2研发费用为3040万美元，较2020年Q2的2200万美元增加840万美元，增幅37.8%，占总运营费用比例从42.5%升至52.3%[207] - 2021年前6个月研发费用为8340万美元，较2020年前6个月的6690万美元增加1650万美元，增幅24.6%，占总运营费用比例从44.2%升至51.4%[208] - 2021年Q2销售与营销费用为950万美元，较2020年Q2的920万美元增加30万美元，增幅3.9%，占总运营费用比例从17.7%降至16.4%[209][210] - 2021年前6个月销售与营销费用为2810万美元，较2020年前6个月的2480万美元增加330万美元，增幅13.2%，占总运营费用比例从16.4%升至17.3%[211] - 2021年Q2一般及行政费用为1320万美元，较2020年Q2的1430万美元减少110万美元，降幅7.6%，占总运营费用比例从27.5%降至22.7%[212] - 2021年前6个月一般及行政费用为3860万美元，较2020年前6个月的3650万美元增加210万美元，增幅5.8%，占总运营费用比例从24.1%降至23.8%[213][214] - 2021年Q2无形资产摊销为510万美元，较2020年Q2的520万美元减少10万美元，降幅2.4%，成本收入中摊销占比从7.5%升至7.9%，运营费用中摊销占比从6.0%降至5.5%[216][217] - 2021年前6个月无形资产摊销为1520万美元，较2020年前6个月的1580万美元减少60万美元，降幅4.0%，成本收入中摊销占比从7.8%降至7.3%，运营费用中摊销占比从6.2%降至5.9%[218] - 2021年Q2重组及其他成本净额为180万美元，较2020年Q2的330万美元减少150万美元，降幅46.7%，占总运营费用比例从6.4%降至3.0%[220] - 2021年前6个月重组及其他成本净额为280万美元，较2020年前6个月的1370万美元减少1090万美元，降幅79.8%，占总运营费用比例从9.1%降至1.7%[221] 所得税情况 - 2021年第二季度所得税拨备为610万美元，较2020年同期的220万美元收益净变化830万美元，有效所得税率从7.3%升至51.1%[225] - 2021年前六个月所得税拨备为290万美元，较2020年同期的610万美元收益净变化900万美元，有效所得税率从18.8%降至7.0%[226] 资金与债务情况 - 截至2021年6月30日，公司净营运资金（不包括当前递延收入和递延成本）为1.805亿美元，现金及现金等价物为1.208亿美元[227] - 2020年6月2日，公司发行了本金总额为1.75亿美元的3.00% 2025年到期高级可转换票据，净收益为1.698亿美元[230] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金兑换26.7271股普通股，相当于初始转换价格约为每股37.42美元[232] - 2021年第二季度和前六个月与票据相关的总利息费用分别为241.7万美元和719.9万美元[232] - 2020年6月12日，公司签订定期贷款安排，净收益为1.23亿美元，同时签订了循环信贷安排，截至2021年6月30日无未偿还金额[233] - 2020年12月17日，公司对信贷协议进行修订，将循环信贷和定期贷款安排的到期日延长至2025年4月1日[234] - 2021年截至6月30日的九个月，投资活动使用的净现金为3470万美元，较2020年同期的1610万美元增加1860万美元，增幅116.0%[244] - 2021年截至6月30日的九个月，融资活动使用的净现金为3290万美元，较2020年同期的融资活动提供的现金1.302亿美元净变化1.631亿美元[245] - 截至2021年6月30日，公司的合同现金总义务为3.47901亿美元，其中2021年为572.7万美元，2022 - 2023年为4431.6万美元，2024 - 2025年为2.94274亿美元，之后为358.4万美元[246] 风险相关情况 - 新冠疫情对公司业务的全面影响仍在发展，目前无法预测其对运营、流动性和财务结果的全面影响[165] - 截至2021年6月30日，公司未偿还的外汇远期合约的总名义金额为6180万美元，外汇合约组合汇率不利变动10%将导致未实现损失540万美元[263] - 截至2021年6月30日，公司持有约1.208亿美元现金及现金等价物，假设利率上升1%，货币市场基金的利息收入每年将增加60万美元[265] - 截至2021年6月30日，假设利率上升1%且循环信贷额度全额提取，高级信贷安排的利息支出每年将增加约170万美元[266] - 公司预计递延收入余额未来会下降，因与一家主要原始设备制造商的旧连接服务关系逐步结束，该合同的大部分现金已收取[241] 其他情况 - 截至2021年6月30日，没有可能对合并财务报表产生重大影响的资产负债表外安排[247] - 2021年6月30日，公司得出结论认为不存在商誉减值迹象[256] - 公司主要收入来源为基于特许权使用费的软件许可安排、连接服务和专业服务[251]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收达9870万美元，创历史新高，同比增长14%，超预期近400万美元 [10][31] - 非GAAP毛利率77%，调整后EBITDA约3900万美元，利润率40%，非GAAP每股收益0.69美元，外汇收益约每股0.08美元 [11][32] - Q2经营活动现金流超1600万美元，资产负债表稳健，现金及有价证券达1.37亿美元 [32] - 上调全年营收预期至3.8 - 3.9亿美元，原预期3.6 - 3.8亿美元；非GAAP每股收益预期上调至2.22 - 2.37美元，原预期1.81 - 2.05美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 授权产品总收入同比增长22%，可变授权收入同比增长32%，受半导体短缺影响，汽车生产放缓对其有部分影响 [33] - 连接服务总收入同比增长18%，新连接服务收入（不含传统业务）同比强劲增长51%，因客户采用新服务增多 [34] - 专业服务业务环比下降，利用率受新招聘人员培训影响，全年目标仍为营收占比中高个位数 [74][76] - 传统连接服务收入预计全年维持在1500万美元左右，2022财年开始下降；新连接服务收入预计全年继续增长 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国电动汽车市场目前业务量小，但增长潜力大，公司销售团队专注拓展该市场 [61] - 两轮车市场潜力大，全球年出货量6000 - 8000万辆，与汽车市场规模相近，公司已获多个设计订单，重点关注亚洲市场 [57][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期愿景是在驾驶员、座舱和道路AI领域发挥关键作用，依靠团队经验并寻求外部机会实现愿景 [30] - 投资CerebrumX，合作基于联网汽车数据为OEM创造新收入流，开发AI应用、洞察和服务 [22][23] - 加强在中国市场渗透，与iFlytek竞争；在欧美市场提高每辆车收入，拓展云服务业务 [65] - 持续创新，开发新技术和功能，利用汽车传感器和摄像头数据提升驾乘体验 [21] - 与谷歌合作，使Cerence技术与Android Automotive OS深度融合，确保原生数字助理与谷歌服务共存 [18][19] - 行业竞争格局稳定，主要竞争对手有iFlytek、SoundHound、Sensory等，客户关注多科技公司共存及语音与视觉AI结合 [96][97][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体短缺对汽车行业有影响，但公司Q3营收指引已考虑该因素，约35% - 40%业务受汽车生产直接影响 [10][35][36] - 行业数字化转型带来长期利好，公司前景光明，专注创新和增长，打造盈利商业模式 [38][39] - 业务表现强劲，客户支持度高，产品创新路线图完善，增长机会大 [29] 其他重要信息 - 即将参加多个线上投资者活动，具体时间可能变动 [6] - 上半年总预订量2.93亿美元，与2020财年下半年基本持平，Q3开局良好，已预订超1亿美元 [12][13] - 新应用产品预订量约3300万美元，有望在年底前产生收入，为2024年7500万美元应用收入目标奠定基础 [15] - 与P97 Networks合作，巩固Cerence Pay市场地位，连接美国超30%零售加油站 [16] - 获多个Project Voice Awards，包括年度公司、开发者、高管、最佳TTS应用、年度成就和最佳汽车解决方案奖 [20] - 平均每辆车账单同比增长10%，反映产品附加值提升，对话式AI技术采用率上升 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新应用预订详情及需求情况 - 3000万美元预订来自两个客户，一个是Xevo，主要产品为Cerence Pay；另一个是欧洲OEM，包含多个产品 [40] - Q2到Q3有新OEM签约应用产品，管道强劲，有多个RFP和对话在进行 [41] 问题2: 能否维持全年高预订水平 - 公司内部目标是达到或超过去年预订额，管道支持该目标，今年下半年预订量预计超过上半年 [43][44] 问题3: 语音在ADAS领域的机会 - 公司看到OEM对语音与视觉AI结合的兴趣增加，正扩展平台以实现更深度集成，提升驾驶安全 [46][47] 问题4: Q3半导体影响的假设 - 约35% - 40%业务受汽车生产中可变授权部分影响，考虑到行业情况和第三方报告，已在指引中考虑该影响，技术渗透率提升可部分抵消短期问题 [51][53][54] 问题5: 两轮车市场机会大小 - 全球两轮车年出货量6000 - 8000万辆，与汽车市场规模相近，安全需求推动语音集成，公司已获多个设计订单，将在分析师会议分享TAM假设 [57][58][59] 问题6: 中国电动汽车市场活动情况 - 目前业务量小，但增长潜力大，公司销售团队专注拓展该市场 [61] 问题7: 可变授权收入增长与生产的关系及未来表现 - 本季度新SOP业务开始量产，已纳入指引；中国市场需提高渗透率，欧美市场需提高每辆车收入和拓展云服务，公司已考虑相关因素调整全年指引 [64][65] 问题8: 中国业务的IP归属和保护 - 公司在中国有约300名员工，有部分IP开发，但大部分IP在国外，合同多基于OEM总部，预计无重大问题 [67] 问题9: 预付项目全年情况 - 本季度受一个大客户影响预付额上升，预计全年与去年持平或略增，难以准确预测 [68][69][70] 问题10: 毛利率上升的因素及未来预期 - 本季度专业服务业务下降，业务组合向高收入授权业务转移，连接服务业务表现出色，推动毛利率上升 [74][75] - 授权毛利率将维持在97% - 98%，连接服务毛利率在75% - 77%，专业服务全年目标为中高个位数 [76] 问题11: 新连接收入增长情况及传统连接收入展望 - 传统连接收入预计全年维持在1500万美元左右，2022财年开始下降；新连接收入预计全年继续增长，部分增长来自可变因素和新SOP业务 [78] 问题12: 可变收入增长与汽车生产的关系及新连接收入驱动因素 - 公司获得良好的附加率和赢率，One Cloud架构投资有助于提升竞争力 [80] 问题13: Cerence与安卓生态系统合作进展及与大科技公司共存的看法 - 公司和客户都相信多科技公司共存的理念，消费者希望车内车外数字体验无缝衔接，OEM希望掌控品牌体验，公司已发布相关产品 [82][83] 问题14: 微软收购Nuance对公司的影响及使用限制到期时间 - 公司与Nuance的使用限制协议还有三年到期，微软收购主要围绕医疗保健，预计对公司无更多竞争影响 [86][87] 问题15: 平均合同期限延长的驱动因素及云连接长期机会 - 云合同期限长，推动平均合同期限延长，公司在云连接服务方面取得进展，推出新平台，加强服务组合并添加应用 [89][90] 问题16: 本季度成本行动效益及未来利润率指引的因素 - 公司按计划逐步恢复去年削减的费用，本季度增加约300万美元运营费用，主要在研发线，Q4预计再增加200 - 300万美元 [92][93] 问题17: RFPs最终入围者变化及客户需求情况 - 竞争格局与之前相似，主要竞争对手有iFlytek、SoundHound、Sensory等，客户关注多科技公司共存和语音与视觉AI结合 [96][97][99] 问题18: 连接业务续约情况 - 预计2022 - 2023年开始看到更多续约情况，目前暂无具体经济数据 [100][101] 问题19: 每辆车账单增长的驱动因素 - 每辆车内容增加，可相应定价；更多汽车联网，产生叠加效应 [105][106] 问题20: 连接业务毛利率提升的驱动因素及未来趋势 - 团队专注该业务，重新谈判合同，业务规模扩大带来规模经济 [107] - 毛利率可能在75% - 77%区间趋于平稳，再提升有挑战 [108]

业绩总结 - Q2FY21的总收入为9860万美元，同比增长14%[4] - GAAP每股收益为0.28美元，非GAAP每股收益为0.69美元[4] - GAAP毛利率为73.4%，非GAAP毛利率为77.0%[4] - GAAP净收入为1120万美元，调整后的EBITDA为3930万美元[4] - 现金流来自经营活动（CFFO）为1620万美元[4] - Q3FY21的收入指导为9400万美元，GAAP毛利率为73%[15] - FY21的收入指导为最高3.9亿美元，较FY20增长15%-18%[16] - 调整后的EBITDA预计为1.43亿美元，调整后的EBITDA利润率为38%[17] 用户数据 - Cerence技术在全球汽车生产中的占比为79%[7] - Cerence云连接汽车的出货量同比增长10%[7] - 重复性软件收入贡献率为79%[33] 未来展望 - GAAP收入预计为94,000千美元至97,000千美元，全年预计为380,000千美元至390,000千美元[35] - GAAP净收入预计为3,800千美元至5,200千美元，全年预计为35,200千美元至42,400千美元[35] - 非GAAP净收入预计为21,900千美元至24,100千美元，全年预计为93,600千美元至100,300千美元[35] - 调整后的EBITDA预计为34,000千美元至37,000千美元，调整后的EBITDA利润率为36%至38%[35] 新产品和新技术研发 - 公司在财报中提到，重组和其他费用包括员工遣散费用、设施整合成本等，属于非GAAP财务指标[22] - 收购相关费用包括过渡和整合成本、专业服务费用及收购相关调整，这些费用通常与未来收购相关[23][24] - 公司排除收购相关费用以便更准确地评估现有资产的利用能力和收购资产的长期价值[23] - 公司在财报中排除收购的无形资产摊销，以便更好地评估业绩，认为这些无形资产对收入生成有贡献[25] - 公司将股票补偿费用排除在外，因其通常为非现金费用且受多种因素影响[25] 其他新策略和有价值的信息 - 公司提供的关键绩效指标(KPI)包括全球汽车生产中使用Cerence技术的百分比[28] - Cerence连接汽车出货量的年同比变化被计算为TTM基础[29] - 每辆车的账单增长率是基于TTM比较的增长率，排除了遗留合同并调整了预付使用情况[29] - 公司在财报中强调，非现金利息费用将继续在未来期间出现[27] - 公司认为提供非GAAP财务信息有助于管理层和财务报表用户更好地理解业务的现金表现和健康状况[27]

总营收数据变化 - 2021年第一季度总营收为9.8662亿美元，2020年同期为8.6823亿美元，同比增长13.63%[12] - 2021年上半年总营收为19.2305亿美元，2020年同期为16.4528亿美元，同比增长16.9%[12] - 2021年第一季度总营收从8680万美元增至9870万美元，增长1190万美元，增幅13.6%[168] - 2021年前六个月总营收从1.645亿美元增至1.923亿美元，增长2780万美元，增幅16.9%[169] - 2021年第一季度总营收为9866.2万美元，较2020年同期的8682.3万美元增长1193.9万美元，增幅13.6%[176][177] - 2021年上半年总营收为1.92305亿美元，较2020年同期的1.64528亿美元增长2780.7万美元，增幅16.9%[181][182] 净利润数据变化 - 2021年第一季度净利润为1.1163亿美元，2020年同期为1.2812亿美元，同比下降12.87%[12] - 2021年上半年净利润为3.2104亿美元，2020年同期为0.1529亿美元，同比增长2000.98%[12] 现金及现金等价物与资产负债数据变化 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为1.19546亿美元，截至2020年9月30日为1.36067亿美元[18] - 截至2021年3月31日，总资产为16.89947亿美元，截至2020年9月30日为16.87617亿美元[18] - 截至2021年3月31日，总负债为6.86506亿美元，截至2020年9月30日为7.27546亿美元[18] - 截至2021年3月31日，股东权益为10.03441亿美元，截至2020年9月30日为9.60071亿美元[18] 每股收益数据变化 - 2021年第一季度基本每股收益为0.30美元，2020年同期为0.35美元，同比下降14.29%[12] - 2021年上半年基本每股收益为0.85美元，2020年同期为0.04美元，同比增长2025%[12] - 2021年第一季度基本每股收益为0.30美元，摊薄后为0.28美元；前六个月基本每股收益为0.85美元，摊薄后为0.82美元。2020年第一季度基本每股收益为0.35美元，摊薄后为0.34美元；前六个月基本每股收益为0.04美元，摊薄后为0.04美元[85] 净收入与现金流数据变化 - 2021年上半年净收入为32,104美元，2020年同期为1,529美元[25][28] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为27,009美元，2020年同期使用的净现金为735美元[28] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为13,847美元，2020年同期为10,145美元[28] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为31,039美元，2020年同期提供的净现金为106,376美元[28] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少16,521美元，期末余额为119,546美元；2020年同期净增加95,584美元，期末余额为95,584美元[28] - 2021年上半年支付的所得税现金为1,446美元，支付的利息现金为5,403美元；2020年同期分别为627美元和8,997美元[28] 公司分拆与业务模式 - 2019年10月1日，公司从Nuance Communications, Inc.进行免税分拆，每持有8股Nuance普通股可获得1股公司普通股[33] - 公司是全球领先的汽车AI助手和创新解决方案提供商，主要通过销售软件许可证、云连接服务和专业服务创收[35] 疫情对公司的影响 - 公司持续密切关注COVID - 19疫情发展及其对业务的影响，疫情对财务业绩的影响存在高度不确定性[36] 金融资产与应收账款数据 - 截至2021年3月31日，公司货币市场基金的估计公允价值为8160万美元[41] - 2021年3月31日，两家客户分别占公司应收账款净额的21.6%和11.6%；2020年9月30日，两家客户分别占14.8%和10.9%[42] 会计准则采用与评估 - 公司于2020年10月1日采用修正追溯法采用ASU 2016 - 13，对留存收益的累积影响调整不重大[48] - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[49] - ASU 2020 - 06于2021年12月15日后的年度报告期及其中期生效，公司可在2020年12月15日后的年度及其中期提前采用，公司正在评估其影响[50] 市场收入数据 - 2021年第一季度和上半年，美国市场收入分别为3678.1万美元和6887.5万美元；2020年同期分别为3674.2万美元和7193.8万美元[71] - 2021年第一季度，两家客户的收入分别为1740万美元（占比17.7%）和1730万美元（占比17.5%）；上半年分别为3520万美元（占比18.3%）和2480万美元（占比12.9%）[71] - 2020年第一季度，两家客户的收入分别为1910万美元（占比22.0%）和970万美元（占比11.1%）；上半年一家客户收入为3710万美元（占比22.6%）[71] - 美国、德国和日本市场的收入在各报告期均分别占总收入的10%以上[72] 合同相关数据 - 公司连接服务合同期限一般为1至5年[63] - 截至2021年3月31日，公司有580万美元合同取得成本，2021年和2020年第一季度摊销费用分别为40万美元和30万美元，前六个月分别为80万美元和60万美元[74] - 截至2021年3月31日，公司有4170万美元资本化合同成本，2021年和2020年第一季度摊销费用分别为310万美元和260万美元，前六个月分别为740万美元和530万美元[75][76] - 截至2021年3月31日，合同资产余额为3775.8万美元，净额为3726.9万美元；递延收入余额为3.01801亿美元[78] - 2021年3月31日未履行或部分未履行的履约义务预计未来确认收入，一年内为1.50356亿美元，两到五年为1.76161亿美元，超过五年为2230万美元，总计3.48817亿美元[80] 金融资产公允价值数据 - 截至2021年3月31日，公司金融资产公允价值总计9967.3万美元，其中一级8164.4万美元，二级1802.9万美元；截至2020年9月30日，总计1.13099亿美元，其中一级1.01437亿美元，二级1166.2万美元[89] 票据公允价值数据 - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司票据估计公允价值分别为4.419亿美元和2.710亿美元[92] 非上市权益证券投资数据 - 截至2021年3月31日，公司持有260万美元无公允价值的非上市权益证券投资，无减值或价格变动调整[94] 外汇远期合约数据 - 2021年3月31日，外汇远期合约的总名义金额为5560万美元，加权平均剩余期限约为11.7个月[95] - 2021年3月31日，未指定为套期的外汇远期合约在预付费用和其他流动资产中的公允价值为1027美元，其他资产为425美元，应计费用和其他流动负债为3美元，其他负债为11美元[96] 信用损失备抵数据 - 截至2021年3月31日的六个月，信用损失备抵期初余额为-139.4万美元，当期收回37.8万美元，核销11.8万美元，外汇影响10.7万美元，期末余额为-102.7万美元[98] 商誉与无形资产数据 - 截至2021年3月31日，商誉账面价值期初为11.28198亿美元，外汇折算影响230.4万美元，期末为11.30502亿美元[101] - 截至2021年3月31日，客户关系和技术专利等无形资产的账面总值为2.01758亿美元，累计摊销1.66222亿美元，账面净值为3553.6万美元[103] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，无形资产摊销费用分别为510万美元和540万美元；六个月分别为1010万美元和1060万美元，预计2021财年剩余时间摊销约1010万美元[103] 租赁相关数据 - 2021年3月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为51.3个月和51.5个月，加权平均折现率分别为7.0%和4.4%[107] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，租赁总成本分别为220万美元和230.5万美元；六个月分别为455.2万美元和448.5万美元[108] - 截至2021年3月31日，不可撤销租赁的未来最低租赁付款总额为2.464亿美元，折现后租赁负债总额为2.1265亿美元[110] 负债相关数据 - 2021年3月31日，应计费用和其他流动负债总计5504.2万美元，较2020年9月30日的6607.8万美元有所减少[111] 重组成本数据 - 2021年3月31日止六个月，重组及其他成本净额为101.7万美元，其中人员成本38.1万美元，设施成本56.5万美元[114] - 2021年3月31日止三个月，公司记录重组费用0.5万美元，六个月记录1.0万美元；2020年同期分别为2.9万美元和10.4万美元[115][116] 股权相关数据 - 公司授权发行6亿股资本股票，包括400万股优先股和5.6亿股普通股[117] - 2021年1月1日，根据股权计划自动年度增加条款，113.0547万股普通股可用于发行[118] - 2021年3月31日止六个月，非归属受限股单位期初281.4305万股，期末237.6415万股，预计归属237.6415万股[120] 股份支付费用数据 - 2021年3月31日止三个月和六个月，股份支付费用分别为1414.4万美元和2746.9万美元；2020年同期分别为656万美元和1552.9万美元[122] 信用证数据 - 截至2021年3月31日，公司有170万美元信用证用于租赁办公室，另有60万美元信用证用于其他设施租赁[127] 税前收入与所得税费用数据 - 2021年3月31日止三个月和六个月，税前收入分别为1737.9万美元和2890.5万美元；2020年同期分别为610.5万美元和 - 240.9万美元[128] - 2021年3月31日止三个月和六个月，所得税费用分别为621.6万美元和 - 319.9万美元；2020年同期分别为 - 670.7万美元和 - 393.8万美元[130] - 2021年3月31日止三个月有效税率为35.8%，2020年同期为 - 109.9%[130] - 2021年3月31日止六个月有效税率为负11.1%，2020年同期为163.5%；所得税收益为320万美元，较2020年同期的390万美元净变化70万美元[132] 长期债务数据 - 2021年3月31日，长期债务总额为2.71931亿美元，较2020年9月30日的2.73122亿美元略有下降；长期债务净额为2.65681亿美元，较2020年的2.66872亿美元略有下降[134] 可转换优先票据数据 - 2020年6月2日，公司发行1.75亿美元2025年到期3%可转换优先票据，净收益1.698亿美元用于偿还部分债务；初始转换率为每1000美元本金兑换26.7271股普通股，相当于初始转换价格约为每股37.42美元[137][139] - 截至2021年3月31日，可转换优先票据权益部分账面价值（税后和交易成本后）为1440万美元；三个和六个月利息费用分别为237.4万美元和478.2万美元[140][141] 信贷协议数据 - 2020年6月12日，公司签订信贷协议，包括1.25亿美元四年期高级有担保定期贷款和5000万美元高级有担保第一留置权循环信贷；截至2021年3月31日，循环信贷无未偿还金额[143] - 2020年12月17日，信贷协议修订，将到期日延至2025年4月1日；三个和六个月利息费用分别为100万美元和240万美元[143][144] - 循环信贷未使用部分季度承诺费根据净总杠杆比率调整，范围从0.3%到0.5%[145] - 2022年12月31日前，季度本金还款为定期贷款初始本金的1.25%；2023年3月31日起为2.5%[146] - 信贷协议包含肯定和否定契约，包括净担保杠杆比率不超过3.25:1、净总杠杆比率不超过4.25:1和最低流动性7500万美元；截至2021年3月31日，公司遵守所有契约[148] 财务报表错误调整 - 2021年第一季度，公司识别三个非重大错误并调整以前发布的合并财务报表，

业绩总结 - Q1FY21公司实现创纪录收入9500万美元，同比增长23%[4] - GAAP净收入为2160万美元，非GAAP每股收益为0.59美元[4] - GAAP毛利率为71.7%，非GAAP毛利率为75.3%[12] - 调整后EBITDA为4030万美元，调整后EBITDA利润率为42.4%[12] - 预计FY21收入范围为3.7亿至3.8亿美元，同比增长12%至15%[18] - Q2FY21指导收入为9200万美元，GAAP毛利率预计为74%[16] - 预计FY21调整后EBITDA为1.31亿美元[19] - 2021年第一季度现金流来自经营活动为1100万美元[4] - 预计FY21每股收益为0.84至1.00美元[18] 用户数据 - 78%的软件收入为可重复性收入[9] - 2020年第四季度的重复软件贡献占总GAAP收入的比例为66.5%[31] - Q4FY20的非GAAP可重复收入占比为78%[33] 未来展望 - FY2021的净收入预期范围为20,900千美元至23,100千美元，较FY2020的净收入增长约14%[35] - FY2021的GAAP每股净收入预期为0.12至0.16美元，非GAAP每股净收入预期为0.50至0.55美元[35] - Q2FY21的GAAP收入预期为92,000千美元至95,000千美元[36] - Q2FY21的GAAP毛利预期为64,900千美元至68,100千美元，非GAAP毛利预期为68,400千美元至71,600千美元[36] - Q2FY21的GAAP毛利率预期为72%，非GAAP毛利率预期为75%[36] - Q2FY21的GAAP运营收入预期为12,900千美元至15,900千美元，非GAAP运营收入预期为31,400千美元至34,400千美元[36] - Q2FY21的调整后EBITDA预期为33,500千美元至36,500千美元[36] - Q2FY21的GAAP净收入率预期为7%至9%[36] 新产品和新技术研发 - Cerence技术在全球汽车生产中的占比为71.7%[27] 负面信息 - 2020年第四季度的GAAP运营收入为20,272千美元，较2019年的-2,097千美元显著改善[31] - 2020年第四季度的每股收益（EPS）为0.54美元，而2019年为-0.33美元[30]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收达9500万美元，超指引上限500万美元，同比增长23% [7][28] - 非GAAP毛利率为75.3%，非GAAP营业利润率为39.7%，调整后EBITDA为4030万美元，利润率42.4%，非GAAP每股收益为0.59美元 [28] - Q1产生约1100万美元的经营活动现金流，资产负债表强劲，现金及有价证券总额达1.27亿美元 [30] - 调整全年营收指引，下限从3.6亿美元提高到3.7亿美元，上限维持3.8亿美元，中点升至3.75亿美元 [36] - 提高全年利润率指标，非GAAP毛利率74% - 75%，非GAAP营业利润率33% - 35%，调整后EBITDA 35% - 37%，非GAAP每股收益1.91 - 2.10美元，经营活动现金流6700 - 7200万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可变许可产品收入较上季度增长21%，同比增长8% [32] - 新连接服务收入较上季度增长24%，同比增长55% [33] - 专业服务业务较上季度增长9%，同比增长55%，因客户项目提前完成，加速约200万美元收入至Q1 [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均每辆车账单在过去12个月同比增长20% [24] - 采用指标在去年年中受疫情影响后持续强劲复苏 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续创新，将AI应用于增强车内体验，拓展车内AI，长期关注道路AI等领域 [26] - 开拓两轮车和建筑移动市场，已在两轮车市场获首胜，在电梯市场与两家全球前五制造商完成概念验证演示 [22][23] - 认为大科技公司将与自身在汽车领域共存，通过语音提供独立多科技体验生态系统桥梁 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体短缺问题预计年中解决，不影响全年预测，仅影响时间分布 [35] - 业务增长将高于汽车生产，技术和行业顺风将推动增长 [46][47] - 对新产品和技术增强竞争地位有信心，核心业务与新业务机会将带来光明未来 [39] 其他重要信息 - 聘请Sujal Shah领导专业服务团队，其有丰富汽车领域经验 [9] - 获得欧洲主要OEM Stellantis下一代信息娱乐系统设计订单，预计2023年投产 [10] - 与Xevo达成协议，通过其市场平台将Cerence Pay对话式AI无接触支付引入车辆，预计年底前产生收入 [12] - 在Cerence in Motion活动上推出多款新产品，包括Cerence Drive 2.0、Cerence Extend等 [14][15] - 成功与银行重新协商定期贷款A，预计每年节省100万美元现金利息支出 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待市场发展及Cerence的竞争优势 - 公司认为大科技公司会与自身在汽车领域共存，公司为OEM提供独立多科技体验生态系统桥梁，如Connect和Extend产品可连接多个生态系统 [42][43][44] 问题: 提高营收指引的信心来源 - 公司认为渗透率持续增长，技术和行业顺风将推动业务增长，即使汽车生产短期波动，业务仍将高于汽车SAAR [46][47] 问题: 如何看待专业服务业务的发展和利润率提升 - 公司通过将业务转移到低成本地区提高专业服务毛利率，预计可持续；专业服务主要支持产品集成，随着汽车数字化，集成需求增加，机会巨大 [50][51][52] 问题: 如何看待预付业务 - 预付业务不稳定，去年为5400万美元，预计今年下降，将处于4000 - 5000万美元区间中段 [54] 问题: 如何提高服务ASP - 公司通过新产品和创新提高ASP，目前已有多个设计订单，随着汽车交付，ASP和收入将增加，同时努力推进应用业务以更快贡献收入 [57][58] 问题: 与大科技公司共存时内容和定价趋势 - 公司在与大科技公司共存时能维持定价，部分OEM的相关讨论尚早，目标是维持和提升核心技术及扩展产品的价值 [61][62] 问题: 按当前方法计算，上季度每辆车账单指标情况 - 上季度结果与之前报告相同，因当时是全年数据对比，与当前12个月对比方法结果一致 [64] 问题: 是否有业务增长的经验法则 - 业务增长受多种因素影响，难以给出具体法则，但渗透率持续增长，长期仍将高于汽车生产，不过今年可能低于历史差距 [67][68][69] 问题: 对2024年7500万美元收入的信心 - 上季度已签订两笔相关订单，本季度有强大管道，预计签订更多订单，今年贡献小，随着汽车交付，收入将增加 [70][71] 问题: Stellantis合作的技术关系和机会规模 - 公司与Stellantis续签下一代汽车合作协议，因保密无法提供更多细节，但认为这是重要胜利 [73][74][75] 问题: Xevo合作的收入结构 - 与Xevo是基于交易的收入分成模式，通过Xevo平台进行，交易发生后公司从Xevo获得分成 [76] 问题: 本季度预订情况和管道构成 - 公司按半年和财年末更新预订和积压情况，本季度暂不评论；管道因产品扩展和进入相邻市场而强劲 [79][80] 问题: 连接业务的赢率 - 连接业务赢率与历史相比无变化 [81] 问题: 专业服务的利用率 - 专业服务利用率接近80%，新负责人将通过优化成本和提高利用率来提高毛利率 [82][84] 问题: 疫情相关成本假设 - 去年的成本节约将逐步恢复，Q2、Q3增量费用相当，Q4增速放缓，年底所有节约成本将回归损益表，同时部分连接和专业服务的毛利率改善可持续 [85][86][87] 问题: 连接服务的续约率和时间 - 2024年模型未考虑续约，目前只有上季度宣布的一个更新，随着时间推移将更了解续约率，消费者对汽车连接的需求将有利于续约 [90][91] 问题: 新连接业务、可变收入和边缘业务的增长预期 - 新连接业务增长趋势良好，专业服务Q2收入因Q1加速而下降，但全年仍将同比增长，各业务线预计都将同比上升，共同推动全年指导增长12% - 15% [94] 问题: 通用汽车电动化对公司增长的影响 - 公司与通用汽车有多个电动汽车合作，核心假设是汽车数字化，AI将在驾驶、座舱和道路交互中发挥重要作用，公司致力于提供AI平台 [97][98]

财务数据关键指标变化 - 2020年第四季度总营收为9500万美元，较2019年同期的7750万美元增加1750万美元，增幅22.6%[143][150] - 2020年第四季度运营利润率为21.3%，较2019年同期的负2.7%提升24个百分点[143] - 2020年第四季度经营活动提供的现金为1080万美元，较2019年同期的950万美元增加130万美元[143] - 2020年第四季度总成本为2688.1万美元，2019年同期为2593.4万美元[145] - 2020年第四季度总运营费用为4781.1万美元，2019年同期为5362.2万美元[145] - 2020年第四季度运营收入为2027.2万美元，2019年同期亏损209.7万美元[145] - 2020年第四季度税前收入为1425.4万美元，2019年同期亏损876万美元[145] - 2020年第四季度总收入成本为2690万美元，较2019年同期的2590万美元增加100万美元，增幅3.7%[155] - 2020年第四季度总毛利为6810万美元，较2019年同期的5150万美元增加1660万美元，增幅32.1%[156] - 2020年第四季度研发费用为2410万美元，较2019年同期的2350万美元增加60万美元，增幅2.5%[162][168] - 2020年第四季度销售与营销费用为890万美元，较2019年同期的790万美元增加100万美元，增幅12.0%[169] - 2020年第四季度一般及行政费用为1160万美元，较2019年同期的1150万美元增加10万美元，增幅1.2%[163][171] - 2020年第四季度无形资产摊销为500万美元，较2019年同期的520万美元减少20万美元，降幅3.5%[172] - 2020年第四季度重组及其他成本净额为0，较2019年同期的760万美元减少750万美元，降幅99.4%[174] - 2020年第四季度其他费用净额为600万美元，较2019年同期的670万美元减少70万美元，降幅9.7%[175][177] - 2020年第四季度所得税收益为740万美元，较2019年同期的300万美元净变化1040万美元，变化率为 - 346.0%[178] - 2020年12月31日止三个月，经营活动提供的净现金为1080.9万美元，较2019年同期增加14.3%；投资活动使用的净现金为872.7万美元，较2019年同期增加141.6%；融资活动使用的净现金为2877.9万美元，较2019年同期变化 -126.8% [192] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第四季度许可收入为4640万美元，较2019年同期的4080万美元增加560万美元，增幅13.9%，占总营收比例从52.6%降至48.9%[150][151] - 2020年第四季度连接服务收入为2730万美元，较2019年同期的2300万美元增加430万美元，增幅18.4%，占总营收比例从29.7%降至28.7%[150][152][153] - 2020年第四季度专业服务收入为2130万美元，较2019年同期的1370万美元增加760万美元，增幅55.8%，占总营收比例从17.6%升至22.4%[150][154] 资金状况 - 截至2020年12月31日，公司净营运资金为1.621亿美元，现金及现金等价物为1.104亿美元[180] - 截至2020年12月31日，公司持有约1.102亿美元现金及现金等价物，假设利率提高1%，现金及现金等价物中的货币市场基金利息收入每年将增加80万美元[216] 债务相关 - 2020年6月2日，公司发行本金总额1.75亿美元的3.00% 2025年到期高级可转换票据，净收益1.698亿美元[182] - 票据年利率3.00%，2025年6月1日到期，初始转换率为每1000美元本金可转换26.7271股普通股，初始转换价格约为每股37.42美元[183][184] - 2020年12月31日止三个月，与票据相关的总利息费用为240.8万美元[186] - 2020年6月12日，公司签订定期贷款安排，净收益1.23亿美元，同时签订循环信贷安排，截至2020年12月31日无未偿还金额[186][188] - 2020年12月17日，公司对信贷协议进行修订，将循环信贷和定期贷款安排的到期日从2024年6月12日延长至2025年4月1日[188] - 2020年12月31日止季度，高级信贷安排的总利息费用为140万美元[189] - 截至2020年12月31日，假设利率提高1%且循环信贷额度全额提取，高级信贷安排的利息支出每年将增加约170万美元[217] 合同现金义务 - 截至2020年12月31日，公司的合同现金义务总额为3.61581亿美元，其中2021年为173.45万美元，2022 - 2023年为463.41万美元，2024 - 2025年为2948.81万美元，之后为30.14万美元[198] 表外安排 - 截至2020年12月31日，无可能对合并财务报表产生重大影响的表外安排[200] 财务报表编制 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，编制过程中需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[201] 收入来源 - 公司主要收入来源为基于特许权使用费的软件许可安排、连接服务和专业服务[203] 商誉情况 - 商誉代表企业合并中购买价格超过所收购净资产公允价值的部分，截至2020年12月31日，未发现商誉减值迹象[206][209] 市场风险及管理 - 公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险，通过日常运营、融资活动和衍生金融工具管理风险[212] 外汇合约情况 - 截至2020年12月31日，公司未到期外汇远期合约的名义金额总计为5530万美元，外汇合约组合汇率不利变动10%将导致未实现损失480万美元[215]

财务数据关键指标变化 - 2020财年，公司营收3.296亿美元，较2019财年的3.033亿美元增长8.7%[11] - 2020财年，公司净亏损2060万美元，较2019财年的净利润1.003亿美元下降120.6%[11] - 2020、2019、2018财年研发总费用分别约为8890万美元、9310万美元、8100万美元，全球约有800名研发人员[36] - 2020财年汽车制造商客户销售额占比约56%，一级供应商客户业务占比约44%[37] - 2020财年最大客户丰田占公司收入约23%[37] - 2020财年约39%、38%、23%的收入分别来自美洲、欧洲和亚洲[37] - 2020财年总营收329,646美元，2019财年为303,315美元，2018财年为276,984美元，2020和2019财年分别同比增长8.7%和9.5%[138][145] - 2020财年毛利润221,795美元，毛利率67.3%；2019财年毛利润203,972美元，毛利率67.2%；2018财年毛利润194,020美元，毛利率70.0%[138] - 2020财年运营收入19,331美元，运营利润率5.9%；2019财年运营收入10,852美元，运营利润率3.6%；2018财年运营收入36,852美元，运营利润率13.3%[138] - 2020财年净亏损20,631美元，2019财年净利润100,268美元，2018财年净利润5,881美元[138] - 2020财年递延收入325,093美元，2019财年为353,284美元，2018财年为348,649美元[138] - 2020财年总资产1,687,445美元，2019财年为1,483,829美元，2018财年为1,397,548美元[138] - 2020财年股东权益957,756美元，2019财年为1,068,128美元，2018财年为993,319美元[138] - 2020财年净营运资金48,374美元，2019财年为赤字36,789美元，2018财年为赤字38,839美元[138] - 2020财年财产和设备折旧9,160美元，2019财年为7,822美元，2018财年为9,159美元[138] - 2020财年无形资产摊销20,881美元，2019财年为21,022美元，2018财年为16,606美元[138] - 2020财年总营收3.296亿美元，较2019财年增加2630万美元，增幅8.7%，主要因连接和专业解决方案需求增加[151][157] - 2020财年许可收入1.643亿美元，较2019财年减少810万美元，降幅4.7%，占总营收比例从56.8%降至49.8%，因疫情致特许权使用费下降[158] - 2020财年连接服务收入9610万美元，较2019财年增加1750万美元，增幅22.2%，占总营收比例从25.9%升至29.2%，因市场渗透率提升[159] - 2020财年专业服务收入6920万美元，较2019财年增加1700万美元，增幅32.5%，占总营收比例从17.2%升至21.0%，因服务需求和交付时间因素[160] - 2019财年总营收3.033亿美元，较2018财年增加2630万美元，增幅9.5%，主要因连接和专业解决方案需求增加[151][161] - 2019财年许可收入1.724亿美元，较2018财年增加130万美元，增幅0.8%，占总营收比例从61.8%降至56.8%，因新老客户特许权使用费增加[162] - 2019财年连接服务收入7870万美元，较2018财年增加1850万美元，增幅30.7%，占总营收比例从21.7%升至25.9%，因客户对连接服务解决方案需求增加[163] - 2019财年专业服务收入5220万美元，较2018财年增加660万美元，增幅14.4%，占总营收比例从16.5%升至17.2%，因服务需求和交付时间因素[164] - 2020财年总营收成本1.079亿美元，较2019财年增加850万美元，增幅8.6%，因对专业服务人员的投资[166] - 2020财年总毛利2.218亿美元，较2019财年增加1780万美元，增幅8.7%，因连接服务和专业服务需求增加[166] - 2020财年许可收入成本为280万美元，较2019财年的210万美元增加70万美元，增幅34.5%；占总收入成本的比例从2.1%升至2.6%，增加0.5个百分点；许可毛利减少880万美元，降幅5.2%[167][168] - 2020财年连接服务收入成本为3180万美元，较2019财年的3760万美元减少580万美元，降幅15.4%；占总收入成本的比例从37.8%降至29.5%，减少8.3个百分点；连接服务毛利增加2330万美元，增幅56.5%，从4110万美元增至6440万美元[169][170] - 2020财年专业服务收入成本为6500万美元，较2019财年的5120万美元增加1370万美元，增幅26.8%；占总收入成本的比例从51.6%升至60.2%，增加8.6个百分点；专业服务毛利增加320万美元，增幅313.5%，从100万美元增至430万美元[171] - 2020财年研发费用为8890万美元，较2019财年的9310万美元减少420万美元，降幅4.5%；占总运营费用的比例从48.2%降至43.9%，减少4.3个百分点[179] - 2020财年销售与营销费用为3340万美元，较2019财年的3630万美元减少290万美元，降幅7.9%；占总运营费用的比例从18.8%降至16.5%，减少2.3个百分点[182] - 2020财年一般与行政费用为4940万美元，较2019财年的2590万美元增加2350万美元，增幅90.5%；占总运营费用的比例从13.4%升至24.4%，增加11.0个百分点[187] - 2020财年无形资产摊销为2090万美元，较2019财年的2100万美元减少10万美元，降幅0.7%；成本收入中的无形资产摊销占总收入成本的比例从8.6%降至7.7%，减少0.8个百分点；运营费用中的无形资产摊销占总运营费用的比例从6.5%降至6.2%，减少0.3个百分点[190][191] - 2019财年总成本收入为9930万美元，较2018财年的8300万美元增加1640万美元，增幅19.7%；毛利增加1000万美元，增幅5.1%，从1.94亿美元增至2.04亿美元[172] - 2019财年研发费用为9310万美元，较2018财年的8100万美元增加1210万美元，增幅15.0%；占总运营费用的比例从51.5%降至48.2%，减少3.3个百分点[180] - 2019财年销售与营销费用为3630万美元，较2018财年的3060万美元增加570万美元，增幅18.7%；占总运营费用的比例从19.4%降至18.8%，减少0.6个百分点[184] - 2020财年重组及其他净成本为1820万美元，较2019财年的2440万美元减少620万美元，占总运营费用的比例从12.6%降至9.0%，减少3.6个百分点[196] - 2019财年重组及其他净成本为2440万美元，较2018财年的1290万美元增加1150万美元，占总运营费用的比例从8.2%升至12.6%，增加4.4个百分点[197] - 2020财年无收购相关成本，较2019财年的90万美元减少90万美元，占总运营费用的比例从0.5%降至0.0%，减少0.5个百分点[198] - 2019财年收购相关成本为90万美元，较2018财年的410万美元减少310万美元，占总运营费用的比例从2.6%降至0.5%，减少2.1个百分点[199] - 2020财年其他净费用为4550万美元，较2019财年的其他净收入30万美元增加4580万美元[203] - 2019财年其他净收入为30万美元，较2018财年的其他净费用10万美元增加40万美元，增幅714.8%[204] - 2020财年所得税收益为550万美元，较2019财年的8910万美元净变化8360万美元，变化率93.8%，有效所得税税率为21.1%，2019财年为 - 796.5%[206] - 2019财年所得税拨备为8910万美元，较2018财年的3090万美元净变化1.2亿美元，变化率388.1%，有效所得税税率为 - 796.5%，2018财年为84.0%[207] - 分拆时，公司向Cerence业务分配1.1亿美元现金及现金等价物，截至2020年9月30日，净营运资金（不包括当前递延收入和递延成本）为1.536亿美元，现金及现金等价物为1.361亿美元[208] 业务线数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司固定积压订单为3.875亿美元，其中包括与剩余履约义务相关的3.251亿美元预估未来收入和6240万美元尚未开票的合同承诺；可变积压订单为14.2亿美元，总积压订单估计为18.1亿美元[9] - 截至目前，公司解决方案已安装在超过3.25亿辆汽车上，2020财年就有超过3800万辆新车安装[11] - 2020财年，约53%已发货汽车包含公司技术，混合解决方案在约740万辆汽车上发货[11] - 全球超65个汽车品牌使用公司解决方案，涵盖超70种语言和方言[11] 公司业务分拆情况 - 2019年10月1日，公司从Nuance Communications完成免税分拆，每8股Nuance普通股可获得1股公司普通股[12] 公司软件平台业务情况 - 公司软件平台边缘软件组件安装在车辆主机上，支持超70种语言，按传统每单位永久软件许可模式销售[19] - 公司软件平台云连接组件以连接服务形式提供给车辆最终用户，初始订阅通常为多年期，由OEM或供应商提前支付[21] - 公司专业服务团队与客户在车辆主机程序和车型生命周期的设计、开发、部署、维护和增强等阶段合作[23] - 软件平台支持超70种语言和方言，客户已在超60个国家交付认知协助服务[25] - 为超32500万辆汽车安装解决方案，可通过经销商嵌入式软件升级和云空中下载更新提供新功能[31] 公司专业服务团队情况 - 拥有超400名专业服务员工分布在12个国家，与OEM和一级供应商合作超20年[27] 公司技术能力情况 - 语音合成技术提供超60种语言和方言、超140种不同声音[34] - 自动语音识别技术支持超70种语言和方言，是汽车行业领导者[34] 公司员工构成情况 - 截至2020年9月30日，公司约有1500名全职员工，其中销售和营销约100人，行政职能约200人，专业服务约400人，研发约800人，约90%的员工位于美国境外[39] - 公司销售和营销团队约有100名员工，专业服务团队约有400名员工[38] 公司知识产权情况 - 公司拥有约1035项专利和专利申请以及其他知识产权[40] 公司面临的风险情况 - 疫情如COVID - 19已扰乱并可能继续扰乱公司业务，影响其财务表现，全球汽车行业受疫情影响，公司面临新合同签订困难、收入下降等问题[50][52] - 公司所处市场竞争激烈且变化迅速，可能无法成功竞争，汽车语音和认知辅助市场存在众多竞争对手，可能影响公司运营结果和收入[53] - 公司增加云连接服务的策略可能对近期收入增长和运营结果产生不利影响[43] - 公司投资寻求OEM对技术的验证，但无法保证赢得或续签服务合同，可能影响未来业务、运营结果和财务状况[43] - 若公司失去任何大客户，业务可能受到重大不利影响[43] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，若索赔成功，公司可能面临重大诉讼或许可费用，甚至无法销售产品[43] - 若分拆不符合美国联邦所得税免税条件，公司可能对Nuance有赔偿义务，影响业务、财务状况和运营结果[46] - 公司业务依赖全球汽车行业，全球汽车产量年际波动大，影响产品需求[55] - 公司研发云连接组件费用预计近期持续增加，或影响营收增长和运营结果[56] - 客户的定价压力可能导致价格降低，影响公司销售和利润率[57] - 公司投入资源寻求OEM技术验证，但无法保证赢得或续签服务合同，预计递延收入余额未来下降[58] - 公司产品开发周期约为六个月到两年，长周期和产品取消或推迟可能影响业务和财务状况[60] - 失去主要客户或客户无法付款，可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[61] - 公司营收和运营结果可能因多种因素波动，导致股价下跌[62] - 公司推出依赖订阅或交易收入的新产品，无法保证产品成功推出和采用[64] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住他们，业务可能受损[65] - 网络安全和数据隐私事件或违规可能损害客户关系，抑制公司增长，还会带来多种成本[68] - 公司在中国汽车认知辅助市场面临激烈竞争，市场波动和中美政治紧张或影响业务[75] - 服务中断或延迟

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收9090万美元，较指引上限高出近1100万美元，同比增长10%，环比增长22% [8][22] - 非GAAP每股收益0.61美元，比指引中点0.33美元高出88% [8] - 非GAPP运营利润率42%，调整后EBITDA为4000万美元，利润率44% [23] - 财年积压订单约增长32%，从13.6亿美元增至略超18亿美元，预订量达8.36亿美元，同比增长70% [26] - 预计第一季度营收同比增长10% - 16%，全年营收增长9% - 15% [9][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务第四季度环比增长43%，同比增长3%，全年因疫情影响下降5%；可变许可收入环比增长64% [22][24] - 第四季度连接服务收入同比增长9%，新连接服务增长23%，全年新连接服务较19财年增长62% [24][25] - 专业服务业务全年增长33% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场，公司在全球OEM向中国出口汽车方面有80% - 90%的市场份额，与当地竞争对手不相上下，上季度新增四五个客户 [38] - 印度市场较小，但公司已签约当地前三大汽车OEM之一，还在与中印两国的两轮车制造商进行积极讨论 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司CEO的战略重点是产品创新、执行速度和成本控制，将继续在核心技术上创新，推出新产品和应用，并拓展到相邻市场 [12][15][21] - 公司在嵌入式语音助手市场保持领先地位，扩大了联网汽车客户群，与传统OEM和电动汽车制造商达成多项战略竞争胜利 [11] - 连接服务市场，公司预计未来三年连接服务将成为业务更大的增长驱动力，12月将发布令人兴奋的新连接服务产品 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响，但公司作为独立公司的第一年进展顺利，预计21财年业务将保持增长势头，未来前景光明 [9][21] - 公司认为语音对话AI对汽车OEM越来越重要，将继续推动该技术在汽车中的应用 [32] 其他重要信息 - 公司将参加多个虚拟投资者活动，具体时间可能会有变化 [5] - 公司更新了关键绩效指标（KPIs），以反映第四季度的结果，并增加了一些新指标，整体KPIs显示业务势头强劲 [19] - 公司在21财年将逐步恢复20财年削减的费用，预计第一季度将增加300 - 400万美元费用，全年运营费用将增加约3000万美元 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 许可业务增长的原因及连接服务明年的附加率和主要应用 - 许可业务增长是因为语音对话AI对汽车OEM越来越重要，该技术正从高端车向低端车渗透 [32] - 连接服务预计未来三年将成为业务更大的增长驱动力，12月将发布新的连接服务产品，有望提高增长率 [33] 问题2: 许可业务预付款和连接服务遗留收入明年的情况 - 预计21财年预付款将在4000 - 5000万美元的范围内，较20财年有所下降 [35] - 21财年遗留连接服务收入将持平，22财年开始下降，26财年可能降至约800万美元 [36] 问题3: 中国和印度市场的增长机会 - 中国市场，公司在全球OEM向中国出口汽车方面有很高的市场份额，与当地竞争对手不相上下，还新增了多个客户，此外，两轮车和Cerence ARK产品将带来增长机会 [38][40] - 印度市场较小，但公司已签约当地前三大汽车OEM之一，还在与两轮车制造商进行积极讨论 [39] 问题4: 积压订单的增长情况及何时确认为收入 - 许可积压订单从去年的约6亿美元增至今年年底的超9.6亿美元，同比增长近60%，预计未来三年超过50%的积压订单将发货 [43] 问题5: 许可业务和连接服务业务未来哪个将成为更大的增长驱动力 - 连接服务业务预计将成为未来更大的增长驱动力，公司将推出新的连接服务产品和云服务，市场对此兴趣浓厚 [46] 问题6: 公司对全球汽车产量的假设是否保守 - 公司采用自下而上的方法进行预测，并参考第三方预测信息，考虑到预付款、遗留连接服务和疫情的不确定性，公司在制定21财年指导时保持保守 [49][50] 问题7: 新SaaS产品的订单情况 - 新SaaS产品的订单数量较少，公司与一家大型OEM签订了第一份小合同，还有一些较大的讨论已推迟到21财年第一、二季度，公司希望在21财年取得重大胜利 [54][55] 问题8: 利润率指导及COVID相关成本削减的影响 - 公司认为2024年的分析师模型在利润率方面较为保守，未来将更新该模型 [58][59] - 21财年将逐步恢复20财年削减的费用，第一季度将增加300 - 400万美元费用，全年运营费用将增加约3000万美元 [60] 问题9: 2021年平均销售价格（ASP）的扩张机会 - ASP扩张得益于连接服务的叠加效应和许可产品功能的增加，公司将继续创新并增加产品功能，以推动ASP增长 [62] 问题10: 可变许可业务在第四季度表现不佳的原因 - 部分原因是时间安排问题，以及去年第四季度有一些会计调整导致收入增加，从全年来看，公司的可变许可业务仍优于行业表现 [65] 问题11: 新产品的采用率和支付模式 - 对话式AI对OEM越来越重要，公司已获得第一份连接服务续约合同，表明客户对这些服务感兴趣 [68] - 许多OEM将连接服务打包销售给消费者，消费者支付费用后，部分净收入将流向公司 [69] 问题12: 连接汽车业务的竞争格局和管道规模 - 竞争格局没有重大变化，公司在与竞争对手的竞争中表现良好，产品战略与OEM和消费者的需求一致 [73] - 进入21财年，管道规模比20财年开始时大两倍多 [72] 问题13: 两轮车业务的机会和连接服务订单的发货时间 - 两轮车业务还处于早期阶段，公司正在与三家OEM进行积极讨论，目前对平均销售价格感到惊喜，但需要更多交易来确定趋势 [75] - 连接服务业务预计在21财年实现增长，22财年增长将加速，递延收入将在22财年转为现金来源 [76]