文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - Qifu Technology是中国信贷科技平台，为金融机构、消费者和中小企业提供贷款全生命周期技术服务，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长17.9% [1] - Graham为全球流程工业和能源市场设计制造真空和传热设备，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长17.3% [2] - Cerence为联网和自动驾驶汽车提供人工智能助手和创新技术，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长15.0% [2] - Grupo Supervielle是阿根廷私人金融集团，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长8.8% [3] - Mesa Laboratories设计、开发、收购、制造和销售工业应用及血液透析治疗相关仪器和系统，过去60天Zacks对其今年盈利的共识预期增长7.7% [3]

财务业绩 - 公司总收入同比增长14.4%至70.5百万美元[119] - 公司总收入同比增长29.5%至276.7百万美元[119] - 许可收入同比增长67.1%至43.1百万美元[121] - 连接服务收入同比下降41.1%至10.9百万美元[121] - 专业服务收入同比下降4.0%至16.5百万美元[121] - 公司总收入在2024年6月30日结束的三个月内同比增长14.4%，达到7.05亿美元[125] - 许可收入在2024年6月30日结束的三个月内同比增长66.6%，达到4.31亿美元[126] - 连接服务收入在2024年6月30日结束的三个月内同比下降41.1%，为1.09亿美元[127] - 专业服务收入在2024年6月30日结束的三个月内同比下降4.0%，为1.65亿美元[128] - 2024年6月30日结束的九个月内，总收入同比增长29.5%，达到27.67亿美元[129] - 2024年6月30日结束的九个月内，连接服务收入同比增长117.1%，达到12.14亿美元[132] - 2024年6月30日结束的三个月内，总毛利同比增长23.8%，达到5.04亿美元[135] - 2024年6月30日结束的九个月内，总毛利同比增长47.9%，达到20.94亿美元[141] 成本和费用 - 总成本收入在2024年6月30日结束的9个月内为67.3百万美元，较2023年6月30日结束的9个月内的72.1百万美元下降4.8百万美元，或6.7%[142] - 许可收入成本从2023年6月30日结束的9个月内的6.2百万美元下降1.4百万美元或22.1%至2024年6月30日结束的9个月内的4.8百万美元，主要由于Cerence Link产品相关成本下降[143] - 连接服务收入成本从2023年6月30日结束的9个月内的18.2百万美元增加0.2百万美元或0.9%至2024年6月30日结束的9个月内的18.4百万美元，主要由于云基础设施成本增加0.7百万美元和内部分配的劳动力成本增加0.5百万美元[144] - 专业服务收入成本从2023年6月30日结束的9个月内的47.4百万美元下降3.4百万美元或7.2%至2024年6月30日结束的9个月内的44.0百万美元，主要由于薪资相关支出减少3.1百万美元[145] - 研发费用从2023年6月30日结束的9个月内的88.2百万美元增加8.1百万美元或9.2%至2024年6月30日结束的9个月内的96.3百万美元，主要由于薪资相关支出增加6.0百万美元和第三方承包商成本增加4.4百万美元[149] 亏损和减值 - 运营亏损同比扩大至3.55亿美元[121] - 净亏损同比扩大至3.14亿美元[121] - 公司计提了6.09亿美元的商誉减值[121] - 商誉减值为357.1百万美元，主要由于宏观经济环境恶化导致公司股价下跌[162] - 2024年6月30日九个月内录得6.09亿美元的商誉减值[165][166] 现金流和流动性 - 经营活动产生的现金流同比增加2100万美元至12.9百万美元[119] - 经营活动产生的现金流同比增加1490万美元至11.1百万美元[119] - 截至2024年6月30日，公司拥有1.263亿美元的现金、现金等价物和有价证券[176] - 公司预计未来12个月内能够满足流动性需求，包括偿还2025年修改后票据8,750万美元[177] - 公司可能需要通过发行股权证券或债务融资来获得额外的流动性来源，但无法保证能够以可接受的条款获得融资[180] - 截至2024年6月30日止9个月,融资活动产生的现金净额为0.1百万美元,较2023年6月30日止9个月的1.0百万美元现金流出减少1.1百万美元[192] 债务和融资 - 公司于2023年6月26日发行了1.5%的2028年到期的2亿美元高级可转换票据[181] - 公司发行了1.50%优先可转换票据2028年到期，总金额为210.0百万美元[182] - 公司回购了87.5百万美元的2025年到期优先可转换票据，并将其作为债务修改处理[182] - 公司发行了2028年到期票据的交易费用为2.4百万美元，计入票据面值的直接扣减[182,183] - 2025年到期优先可转换票据的利息费用包括合同利息4.317百万美元、折价摊销0.757百万美元和发行费用摊销3.671百万美元[184] - 2025年到期优先可转换票据的转换条件尚未满足，截至2024年6月30日公司尚未收到任何转换请求[185] - 公司已全额偿还了定期贷款，并在2023年第三季度偿还了1.063亿美元[186,187] - 公司与银行修订了信贷协议,调整了财务指标要求,包括净有担保负债率、最低EBITDA和最低流动性等[187] 重组和其他成本 - 公司计划实施重组计划以降低运营费用，预计将产生1800万至2200万美元的现金重组费用[123] - 公司在2024年6月30日三个月内录得重组和其他成本净额120万美元，其中包括与裁员相关的100万美元遣散费和350万美元与2025年票据修改相关的第三方费用，抵消了330万美元的其他一次性收益[164] - 2024年6月30日九个月内录得重组和其他成本净额6.75百万美元，其中包括490万美元的裁员遣散费和180万美元的其他一次性费用，包括140万美元的转型举措咨询费用[166]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为7050万美元,位于指导范围的中间 [28] - 第三季度调整后EBITDA为1250万美元,高于去年同期并超出指导范围的上限 [29] - 第三季度现金流量为1290万美元,现金及可流动证券总额为1.26亿美元 [31] - 由于股价下降,公司进行了商誉减值,导致GAAP利润受到负面影响 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可变许可收入为2310万美元,同比下降10% [33] - 固定许可收入为2000万美元,去年同期为零 [33] - 连接服务收入为1090万美元,同比略有增长 [34] - 专业服务收入同比下降4% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月公司在全球汽车产量的渗透率略有下降至53% [38] - 本季度公司发货1170万辆车,同比下降6.2%,而IHS产量下降0.5% [38] - 使用公司连接服务的车辆产量同比增长19% [39] - 过去12个月调整后总计费用增长3% [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行业务转型,以满足客户当前和未来的需求 [13] - 公司正在进行成本优化,预计可实现3500万至4000万美元的年度成本节约 [15][47] - 公司将重点投资于推进生成式AI和下一代平台等创新领域 [16][24] - 公司与主要汽车制造商保持深厚合作关系,拥有领先的技术和知识产权优势 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度财务表现符合预期,除毛利率外其他非GAAP指标均超出指导范围 [7] - 公司预计将在2025财年实现正的调整后EBITDA和正现金流 [50] - 公司正在评估可转换债券的后续处理方案,包括在现金流和摊薄之间权衡 [41][42] 其他重要信息 - 公司已统一产品和核心技术团队,以加快创新和提高效率 [14][77] - 公司的生成式AI解决方案获得多家主要汽车制造商的设计中标,并已在部分车型上线 [19][20] - 公司正在开发基于自有大语言模型的新一代AI计算平台,实现单一对话界面完成多种任务 [21][22][23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Van Rhee 提问** 公司生成式AI解决方案的用户使用情况和收入影响如何 [53][54][55][57] **Stefan Ortmanns 回答** 目前影响还不大,但用户反馈积极,未来增长潜力大。公司的解决方案集成了丰富的汽车数据,可减少"幻觉"问题,且对OEM来说成本效益好 [54][55][56][59] 问题2 **Colin Langan 提问** 公司2025财年收入指引从单位数增长下调至持平至低个位数下降,原因是什么 [62][63][64] **Stefan Ortmanns 和 Tony Rodriquez 回答** 主要是由于成本优化措施将对收入产生一定影响,尤其是专业服务收入会有所下降 [63][64][65] 问题3 **Nick Doyle 提问** 成本优化措施的具体影响和2025财年预计总费用水平 [69][70][71][72] **Tony Rodriquez 回答** 主要影响专业服务收入,但这是为了提高整体毛利率。预计2025财年总费用水平会有显著下降,具体数字还需进一步确定 [70][71][72]

业绩总结 - Cerence Q3 FY24总收入为7050万美元，同比增长14%[11] - GAAP毛利率为71.5%，较Q3 FY23的66.0%有所提升[11] - Q3 FY24的非GAAP净收入为840万美元，而Q3 FY23为亏损170万美元[11] - 运营现金流为1290万美元，显示出积极的现金流状况[11] - Q3 FY24的调整后EBITDA为1250万美元，较Q3 FY23的280万美元显著增长[11] - 固定许可证收入在Q3 FY24为2000万美元，较Q2 FY24的1040万美元有所增加[13] - Q3 FY24的总现金及可市场证券余额为1.26亿美元[11] - Cerence技术在2024财年第三季度出货量约为1170万台[18] - Cerence技术在全球汽车生产中的占比略微下降至53%[18] - 调整后的总账单同比增长3%[18] 未来展望 - 预计FY2025将实现每年3500万至4000万美元的净成本节约[6] - 2024财年第四季度收入指导范围为4400万至5000万美元[19] - GAAP毛利率预计在55%至60%之间[19] - 非GAAP毛利率预计在56%至61%之间[19] - GAAP净收入（损失）预计在-3200万至-2800万美元之间[19] - 预计2025财年收入将出现平稳至低个位数百分比的下降[22] 新产品与市场扩张 - Cerence在2024年预计将与4家全球OEM推出4个新项目[8] - Cerence在2024年已获得8个OEM设计胜利[7] 财务数据 - GAAP收入为50,000千美元，FY2024总收入为326,700千美元[37] - GAAP毛利润为30,200千美元，FY2024总毛利润为239,500千美元[37] - GAAP运营亏损为31,600千美元，FY2024总运营亏损为592,200千美元[37] - GAAP净亏损为27,900千美元，FY2024总净亏损为595,600千美元[39] - 调整后的EBITDA为(12,600)千美元，FY2024调整后的EBITDA为69,900千美元[37] - 非GAAP净亏损收入为(18,700)千美元，FY2024非GAAP净亏损收入为40,200千美元[40] 负面信息 - GAAP运营亏损为354,905千美元，较2023年同期的8,501千美元大幅增加[34] - GAAP净亏损为313,543千美元，较2023年同期的16,455千美元大幅增加[34] - 商誉减值为609,200千美元[39]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现良好，盈利和营收超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），行业排名靠前 [1][2][3] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.19美元，超Zacks共识预期0.05美元，去年同期每股亏损0.04美元，本季度盈利惊喜达280% [1] - 上一季度预期每股亏损0.23美元，实际亏损0.09美元，盈利惊喜60.87% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] 公司营收情况 - 截至2024年6月季度营收7054万美元，超Zacks共识预期0.30%，去年同期营收6166万美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初至今公司股价下跌约88%，而标准普尔500指数上涨9% [3] 公司盈利展望 - 即将到来季度当前共识每股收益预期为 - 0.32美元，营收4943万美元，本财年共识每股收益预期为0.80美元，营收3.2587亿美元 [7] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] 行业情况 - Zacks行业排名中，计算机 - IT服务行业目前处于250多个Zacks行业前39%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业SAIC公司预计即将发布的报告中季度每股收益1.89美元，同比变化 - 7.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - SAIC公司预计营收18亿美元，较去年同期增长0.7% [9]

人事变动 - Cerence宣布首席产品官Nils Schanz将承担首席技术官职责[1] - Schanz将领导Cerence的全球技术、工程和产品开发组织[2] 财务展望 - Cerence重申2024财年第三季度指引[6] - 第三季度2024财年，公司预计营收范围为6600万至7200万美元[7] - 调整后的EBITDA预计范围约为450万至1050万美元[7] 公司定位 - Cerence是全球创造独特移动体验的行业领导者[8] 财务措施 - Cerence提供调整后的EBITDA定义[15] - Cerence提供了关于非GAAP财务措施的讨论[13] - Cerence排除了股权补偿和非现金利息等非现金费用[18]

公司概况 - 公司是全球移动出行领域创造独特体验的行业领导者，作为创新合作伙伴助力全球领先汽车制造商和移动出行原始设备制造商，通过人机直观的人工智能交互推动互联出行未来发展，将消费者数字生活与日常出行相连 [1] - 公司拥有超20年经验，搭载其技术的汽车出货量达5亿辆，业务覆盖联网汽车、自动驾驶、电动汽车和两轮车等领域 [1] 财务信息 - 公司将于2024年8月8日美国东部时间上午7点/太平洋时间上午4点公布2024年第二季度（截至6月30日）的第三季度财务业绩 [2] 会议安排 - 公司将于同日美国东部时间上午8点30分/太平洋时间上午5点30分举行现场电话会议和网络直播，并配有幻灯片，讨论财务业绩，感兴趣的投资者和分析师可通过注册参加电话会议 [3] - 网络直播可在公司网站投资者板块（www.cerence.com）观看 [4] 联系方式 - 投资者可联系高级副总裁Rich Yerganian，电话617 - 987 - 4799，邮箱richard.yerganian@cerence.com [2] 其他信息 - 了解公司更多信息可访问www.cerence.com并在领英上关注公司 [1][5]

文章核心观点 - 智能汽车品牌smart与Cerence公司合作,共同开发基于AI的下一代车载体验解决方案 [1][2][3][4][5] - smart将利用Cerence的语音识别、自然语言理解、语音合成等技术,为驾驶员提供更加智能、集成和个性化的车载体验 [2][3][4] - 这一合作将帮助smart在欧洲和其他海外市场树立新的行业标杆,引领未来城市出行的发展 [1][4][5] 公司概况 - Cerence是全球领先的移动出行AI技术提供商,拥有20多年的技术积累和5亿辆搭载其技术的车辆经验 [6] - smart是一个新兴的高端纯电动汽车品牌,致力于探索未来城市出行的最佳解决方案 [7][8] - smart正在进行全面的品牌、产品和商业模式升级,加快在全球范围内的产品开发、销售和服务体系建设 [8] - 未来3年内,smart将每年推出一款全新的纯电动车型,不断丰富产品阵容 [9]

公司管理层变动 - Nils Schanz被任命为首席技术官，负责全球技术、工程和产品开发组织，进一步推动公司在生成式AI领域的战略执行 [23] - Nils Schanz此前在梅赛德斯-奔驰和戴姆勒任职15年，主导开发了MBUX系统及其他创新技术 [1] - 公司CEO Stefan Ortmanns表示，Nils Schanz在产品创新和生成式AI领域发挥了重要作用，推动了Cerence Chat Pro等产品的成功 [24] 财务指引 - 公司重申了2024财年第三季度的财务指引，预计收入在6600万至7200万美元之间，GAAP净收入在-400万至200万美元之间，调整后EBITDA在450万至1050万美元之间 [2][3] - 调整后EBITDA指引排除了收购相关成本、无形资产摊销、股票薪酬、重组及其他成本 [3] 公司业务与市场定位 - Cerence是全球领先的汽车AI交互技术提供商，专注于为汽车制造商和移动出行OEM提供创新的AI驱动交互体验 [8] - 公司技术已应用于超过4.75亿辆汽车，拥有超过20年的行业经验 [8] - Cerence致力于推动生成式AI技术在汽车领域的应用，包括Cerence Chat Pro和Cerence Car Knowledge等产品 [24] 非GAAP财务指标 - 公司提供非GAAP财务指标，以帮助投资者更好地理解财务表现，包括调整后EBITDA、股票薪酬、无形资产摊销等 [10][11][20] - 非GAAP指标排除了非现金费用、重组成本及其他非常规项目，以提供更透明的财务和运营表现 [12][13][14][21][22]

文章核心观点 公司宣布首席产品官Nils Schanz将担任扩展领导角色，兼任首席技术官，同时重申2024财年第三季度业绩指引 [8][9][17] 公司人事变动 - 首席产品官Nils Schanz将兼任首席技术官，自7月5日起生效，以增强创新、产品和客户交付的协同，满足客户当前和未来需求 [8] - Nils Schanz曾在梅赛德斯 - 奔驰和戴姆勒任职15年，开发了MBUX等创新产品 [23] 2024财年第三季度业绩指引 - 预计截至2024年6月30日的财季，收入在6600万美元至7200万美元之间；GAAP净收入在 - 400万美元至200万美元之间；调整后EBITDA在约450万美元至1050万美元之间 [9] - GAAP净收入指引不包括潜在商誉减值，调整后EBITDA指引排除收购相关成本、无形资产摊销、基于股票的薪酬、重组和其他成本 [9] 公司介绍 - 公司是全球移动出行领域AI领导者，与领先汽车制造商和移动出行OEM合作，推动互联出行未来发展，已有超20年经验，4.75亿辆搭载其技术的汽车交付 [18] 非GAAP财务指标说明 - 提供非GAAP信息可让投资者按管理层视角查看财务结果，更好理解公司财务表现，评估管理层评估方法和信息的有效性 [19] - 调整后EBITDA定义为净收入扣除所得税、其他收入（费用）、折旧和摊销等项目，并排除收购相关成本等 [6] - 排除无形资产摊销，因其金额和频率不一致，受收购时间和规模影响大，排除后可将收购的知识产权与内部开发的同等对待 [13] - 排除基于股票的薪酬，因其估值方法、主观假设和奖励类型多样，且通常为非现金费用，受股价等不可控因素影响 [16] - 排除非现金利息，以提供基于现金的业务表现和健康状况视角，包括近期预计流动性 [16] - 排除其他费用，这些费用源于非计划事件，排除后可更好衡量有机持续运营的财务结果 [7] - 重组和其他成本包括重组费用及性质特殊、非日常业务产生的费用，如员工遣散费等 [20]