业绩总结 - 第四季度FY23实现收入和盈利能力的强劲表现，连续第五个季度保持一致的执行力[2] - 2023年第三季度GAAP收入为80,764万美元，较2022年的58,144万美元增长38.9%[50] - FY2023总收入为2.94亿美元，同比下降10%[127] 收入指导与预期 - Q1FY24的收入指导范围为1.28亿至1.32亿美元，FY24的收入指导为3.75亿美元[9] - FY24的公司优先事项包括推动新非运输机会和扩展连接服务账单[16] - FY24指导收入预期为3.55亿至3.75亿美元，增长率为21%至27%[127] 毛利与净收入 - GAAP毛利率预计在80%至81%之间，非GAAP毛利率预计在81%至82%之间[9] - 2023年第三季度GAAP毛利为57,736万美元，毛利率为71.5%[50] - FY24E的GAAP净收入预期为18,900千美元至22,900千美元，非GAAP净收入预期为26,700千美元至30,700千美元[95] EBITDA与运营收入 - 调整后的EBITDA预计在5800万至6200万美元之间，调整后的EBITDA率为45%至47%[9] - 2023年第三季度调整后的EBITDA为16,590万美元，较2022年的(3,093)万美元有所改善[50] - FY24E的调整后EBITDA预期为58,000千美元至62,000千美元[95] 用户数据与市场表现 - 每月活跃用户同比增长30%[131] - 汽车核心市场的全球渗透率维持在54%，与去年同期相比增长4%[6] - Cerence连接汽车出货量同比变化为XX%[43] 合同与订单积压 - FY23结束时的五年总订单积压为13亿美元，较FY22的11亿美元增长了18.2%[112] - 预计丰田“遗留”合同的收入将在Q1FY24加速确认，金额为7630万美元[35] - Toyota "Legacy"合同的摊销计划预计到2026财年第一季度，每季度约840万美元[132] 资本支出与现金流 - 2023年第三季度自由现金流为9,731万美元，较2022年的(7,981)万美元有所改善[50] - 2023年第三季度资本支出为11,258万美元，较2022年的(4,953)万美元有所增加[50] 未来展望 - FY26和FY27的中期目标为两位数增长和28%至32%的调整后EBITDA[10] - FY2024的目标是实现双位数的EBITDA利润率[129]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入约为81百万美元,远高于指导区间的上限 [14] - 全年收入为294百万美元,超出了指导区间的上限4百万美元 [52] - 第四季度非GAAP毛利率为72.9%,非GAAP营业利润率为17.8% [51] - 第四季度调整后EBITDA为16.6百万美元,占收入的20.7% [51] - 第四季度非GAAP每股收益为0.09美元 [51] - 第四季度经营活动现金流约11.3百万美元 [51] - 截至第四季度末,现金及可流动证券总额约121百万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可变许可收入同比增长59%,环比增长17% [53] - 新增连接服务收入同比增长13%,环比增长6% [55] - 专业服务收入同比下降12%,环比增长8% [55] - 全年总可调整计费增长6% [61] - 全年月活跃用户增长30% [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球汽车渗透率保持在54%的高位 [14][61] - 第四季度获得3个汽车领域的战略性合同,包括支持一家大型中国汽车制造商的全球扩张 [15] - 第四季度获得2个两轮车领域的客户,累计9个两轮车客户 [20] - 第四季度获得6个AIoT领域的设计合同 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在大力投资发展基于生成式AI和大语言模型的新产品,以提升车载体验 [12][27][35][40] - 公司正在开发首个面向汽车行业的大语言模型,并将在CES上与一家主要欧洲汽车制造商合作展示 [36][91] - 公司正在将现有产品升级,集成生成式AI和大语言模型技术 [28][30][32][33] - 公司正在减少固定合同的使用,从每年40百万美元降至20百万美元 [59][64] - 公司正在加强与汽车制造商的合作,提供定制化、品牌化的车载体验解决方案 [24][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景充满信心,将受益于执行"沉浸式车载体验"的战略 [9][11] - 公司正在加强管理团队,引进了首席技术官和首席收入官,加强了公司在AI领域的实力 [10] - 公司看好汽车行业向生成式AI和大语言模型转型的趋势,将加大相关投资 [12][13] - 公司预计2026财年开始实现双位数收入增长和约30%的调整EBITDA利润率 [13][86] - 公司对2024财年的收入指引为355-375百万美元 [70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Luke Junk 提问** 询问2024财年指引与之前预期的差异 [96] **Rich Yerganian 回答** 主要有三个因素:1)2023财年两笔固定合同的消费时间延后到2024财年;2)固定合同上限从40百万美元降至20百万美元;3)其他因素导致的收入调整 [98][99][100] 问题2 **Colin Langan 提问** 询问中长期收入目标大幅下调的原因 [112] **Stefan Ortmanns 和 Tom Beaudoin 回答** 主要有三个原因:1)公司将投资重点从其他有机增长机会转移到生成式AI和大语言模型;2)受到了Toyota Legacy业务提前终止的影响;3)公司将固定合同上限从40百万美元降至20百万美元 [113][114][119] 问题3 **Jeff Van Rhee 提问** 询问公司在使用第三方大语言模型和自研大语言模型方面的策略 [142] **Nils Schanz 回答** 公司采取混合策略,根据成本效益和性能要求,灵活选择使用第三方大语言模型或自研大语言模型 [143][144][145]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q3收入约6,160万美元,接近于指引的高端 [20] - 非GAAP毛利率为66.5%,非GAAP营业利润率为0.05%,调整后EBITDA为280万美元,非GAAP每股亏损0.04美元,除了GAAP净收益受到债务再融资影响,其他主要财务指标均超出指引高端 [20][21] - 公司Q3经营活动现金流为负820万美元,预计Q4和全年将实现正现金流 [21][22] - 公司现金及可流动证券总额约1.16亿美元,资产负债表保持稳健 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可变许可收入同比下降16%,环比略有下降,主要由于固定合同消费高于预期 [23] - 新增连接服务收入同比增长3%,环比下降3%,剔除上一季度的一次性调整后环比增长 [23] - 专业服务收入同比下降24%,环比下降8%,公司不将其作为收入增长驱动因素 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司全球汽车产量渗透率达54%,连续第三个季度提升,创近两年新高,体现公司技术优势 [11][27] - 搭载公司连接服务的汽车产量同比增长50%,反映更多汽车被连接以及公司云服务解决方案的增长 [28] - 月活用户同比增长29%,显示消费者对公司技术的需求增加 [28] - 每车收费指标同比下降6%,主要由于产品组合变化,新兴市场单一组件解决方案带来的较低收费,以及一些新平台项目推迟导致 [28][29][30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于汽车领域AI技术创新、为客户提供优质产品和服务、赢得战略客户等三大经营原则 [10] - 公司正在利用大语言模型和生成式AI增强多款产品,如下一代Cerence助手等,提升用户体验 [16][17][18] - 公司正在与全球主要汽车制造商合作,将大语言模型和生成式AI应用于车载知识产品等,为未来的沉浸式车载体验奠定基础 [18][19] - 公司在两轮车和卡车市场也取得进展,与知名摩托车品牌合作,四款两轮车解决方案已于Q3投入生产 [13] - 公司正在积极拓展非汽车领域的机遇,但受到一定的使用限制,未来一年后将没有限制 [56][57][58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性,但公司有信心在Q4和全年实现强劲表现 [11] - 半导体短缺问题有所缓解,但利率上升和经济放缓对汽车需求和产量仍存在影响,公司正在密切关注 [11] - 公司成功完成债务再融资,通过发行新的可转换债券偿还高利率贷款,每年可节省约800万美元利息支出 [12] - 公司有信心实现长期目标,即实现两位数收入增长和强劲的EBITDA利润率 [12][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Colin Langan提问** 每车收费指标连续下降,这是否会影响2024年的目标? [34][35] **Tom Beaudoin回答** 每车收费指标受多方面因素影响,包括新兴市场单一组件解决方案带来的较低收费,以及一些新平台项目推迟等。公司将在11月提供2024年的更新指引。 [35][36][37] 问题2 **Luke Junk提问** 单一组件解决方案对2024年的内容价值和收费情况有何影响? [40][41] **Tom Beaudoin回答** 公司暂时无法对2024年做具体预测,将在11月提供更新。但各项关键指标显示公司持续获得新业务,连接和嵌入式业务持续增长,每车收费指标受多方面因素影响。这些新业务为公司未来带来增长机会。 [41] 问题3 **Nicholas Doyle提问** 两轮车业务在2024年的贡献如何?与之前提到的7个设计wins有何关系? [46][47] **Tom Beaudoin和Stefan Ortmanns回答** 两轮车市场规模约为汽车市场的一半。公司在Q3有4个两轮车解决方案投入生产,分布在中国、印度、日本、北美和欧洲等市场。预计两轮车业务将在2024财年带来收入增长。这些设计wins是公司在这一新兴市场的布局成果。 [47][48][49][50]

总营收数据变化 - 2023年第二季度总营收6170万美元，较2022年同期减少2730万美元，降幅30.8%[85][86] - 2023年前六个月总营收2.137亿美元，较2022年同期减少5600万美元，降幅20.8%[85][88] - 2023年Q2总营收6.166亿美元，2022年同期为8.9041亿美元；2023年前9个月总营收21.3711亿美元，2022年同期为26.9747亿美元[184] 许可收入成本变化 - 2023年第二季度许可收入成本230万美元，较2022年同期增加170万美元，增幅300.5%[68] 总营收成本变化 - 2023年前六个月总营收成本7210万美元，较2022年同期减少70万美元，降幅0.9%[71] - 2023年前九个月与2022年同期相比，总收入成本为72135美元，下降0.9%[95] 专业服务收入变化 - 2023年前六个月专业服务收入5580万美元，较2022年同期减少690万美元，降幅11.0%[66] - 2023年前九个月与2022年同期相比，专业服务收入为47441美元，下降7.8%[95] 一般及行政费用变化 - 2023年第二季度一般及行政费用1300万美元，较2022年同期增加240万美元，增幅22.7%[76] - 2023年前六个月一般及行政费用4650万美元，较2022年同期增加1460万美元，增幅45.4%[77] - 2023年Q2一般和行政费用为1301.9万美元，2022年同期为1061.4万美元；2023年前9个月一般和行政费用为4645.3万美元，2022年同期为3194.1万美元[184] 无形资产摊销变化 - 2023年第二季度无形资产摊销70万美元，较2022年同期减少230万美元，降幅77.9%[78] - 2023年前六个月无形资产摊销560万美元，较2022年同期减少640万美元，降幅53.4%[79] - 2023年前九个月与2022年同期相比，无形资产摊销为310美元，下降89.2%[95] 高级信贷安排利息支出变化 - 2023年第二季度和前六个月高级信贷安排的总利息支出分别为240万美元和660万美元，2022年同期分别为110万美元和290万美元[82] - 2023年Q2和前9个月高级信贷安排的总利息费用分别为240万美元和660万美元，2022年同期分别为110万美元和290万美元[139] 连接服务收入成本及毛利润变化 - 2023年第二季度连接服务收入成本为560万美元，较2022年同期增加20万美元，增幅3.2%；占总收入成本的比例从22.2%增至26.6%，增加4.4个百分点[94] - 2023年第二季度连接服务毛利润为1300万美元，较2022年同期减少160万美元，降幅10.8%[94] 研发费用变化 - 2023年第二季度研发费用为3020万美元，较2022年同期增加420万美元，增幅16.0%；占总运营费用的比例从53.1%增至61.4%，增加8.3个百分点[98] - 2023年前九个月研发费用为8820万美元，较2022年同期的8180万美元增加640万美元，增幅7.8%；占总运营费用的比例从2022年的53.8%降至2023年的51.1%[158] - 2023年Q2研发费用为3020.2万美元，2022年同期为2604万美元；2023年前9个月研发费用为8819万美元，2022年同期为8180.8万美元[184] 销售和营销费用变化 - 2023年前九个月销售和营销费用为2170万美元，较2022年同期减少80万美元，降幅3.7%；占总运营费用的比例从14.8%降至12.5%，减少2.3个百分点[119] - 2023年Q2销售和营销费用为427.7万美元，2022年同期为829.9万美元；2023年前9个月销售和营销费用为2165.6万美元，2022年同期为2248.7万美元[184] 重组及其他费用净额变化 - 2023年前九个月重组及其他费用净额占总运营费用的比例从4.3%增至6.4%，增加2.1个百分点[104] - 2023年Q2重组及其他成本净额为11.72亿美元，较2022年同期的11.97亿美元下降2.1%[124] 其他费用净额变化 - 2023年前九个月其他费用净额为560万美元，较2022年同期的1100万美元减少540万美元[105] - 2023年Q2其他费用净额为490万美元，较2022年同期的410万美元增加80万美元[127] 所得税拨备及有效所得税税率变化 - 2023年前九个月所得税拨备为7967美元，较2022年同期的114738美元下降93.1%；有效所得税税率从337.1%降至 - 21.7%[106] - 2023年Q2有效所得税税率为 - 22.4%，较2022年同期的946.5%大幅下降；所得税拨备为300万美元，较2022年同期的1.11亿美元净减少1.08亿美元[130] - 2023年前9个月有效所得税税率为 - 21.7%，较2022年同期的337.1%大幅下降；所得税拨备为800万美元，较2022年同期的1.147亿美元净减少1.067亿美元[132] - 2023年3个月所得税拨备为3011美元，2022年6月30日为110994美元，变化率为 - 97.3%；2023年有效所得税税率为 - 22.4%，2022年为946.5%[165] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.16亿美元，净营运资金（不包括递延收入和递延成本）为1.184亿美元[107] - 截至2023年6月30日，公司持有约8610万美元现金及现金等价物，假设利率上升1%，高流动性投资的利息收入每年将增加50万美元；高级信贷安排的利息费用每年将增加约50万美元[147] - 截至2023年6月30日，现金、现金等价物和有价证券为1.16亿美元，公司认为未来12个月能满足流动性需求[166] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为8.61亿美元，截至2022年9月30日为9.4847亿美元[189] 债务及票据发行情况 - 2023年6月26日和7月3日，公司分别发行1.9亿美元和2000万美元2028年到期的1.50%高级可转换票据，初始净收益为1.736亿美元[109] - 2020年6月12日，定期贷款工具发行净收益为1.23亿美元；2020年12月17日，将循环信贷和定期贷款工具的到期日从2024年6月12日延长至2025年4月1日[163] - 2020年6月2日，发行2025年票据，总本金1.75亿美元，净收益1.698亿美元，年利率3.00%，2025年6月1日到期[167] 净亏损及每股净亏损情况 - 2023年Q2净亏损1645.5万美元，2022年同期为9926.7万美元；2023年前9个月净亏损4470.2万美元，2022年同期为8069.9万美元[184] - 2023年Q2基本和摊薄后每股净亏损均为0.41美元，2022年同期为2.53美元；2023年前9个月基本和摊薄后每股净亏损均为1.11美元，2022年同期为2.06美元[184] 资产、负债和股东权益情况 - 截至2023年6月30日，总资产为13.12178亿美元，截至2022年9月30日为13.18493亿美元[189] - 截至2023年6月30日，总负债为6.09364亿美元，截至2022年9月30日为6.05543亿美元[189] - 截至2023年6月30日，股东权益为7.02814亿美元，截至2022年9月30日为7.1295亿美元[189] 利息收入和费用变化 - 2023年前9个月利息收入为3240万美元，较2022年同期的416万美元增长678.8%；利息费用为1.1637亿美元，较2022年同期的1.0602亿美元增长9.8%[128] 融资活动净现金使用量变化 - 2023年前9个月融资活动净现金使用量为100万美元，较2022年同期的1800万美元净减少1700万美元[141] 预计转租收入情况 - 截至2023年6月30日，预计到2024财年的转租收入为90万美元[162] 净有担保杠杆比率等限制情况 - 2023年第一季度至2023年第四季度，净有担保杠杆比率不超过4.25:1，最低流动性至少为1.25亿美元，资本支出总额低于750万美元，净总杠杆比率在此期间豁免[163] 未到期外汇远期合约情况 - 截至2023年6月30日，未到期外汇远期合约名义总额为1.062亿美元，不利汇率变动10%将导致未实现损失780万美元[170] 普通股流通情况 - 截至2023年8月2日，公司有40333242股面值为0.01美元的普通股流通在外[176] 公司业务及收入来源情况 - 公司是全球领先的汽车人工智能助手和创新解决方案提供商，主要客户为汽车OEM厂商及其一级供应商[196] - 公司主要通过销售软件许可证、云连接服务和提供专业服务来创收[196] - 公司主要收入来源为基于特许权的软件许可安排、连接服务和专业服务，收入按扣除相关交易税净额报告[201] 财务报表编制情况 - 财务报表按照GAAP编制，管理层需进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[198] - 财务报表涵盖公司及其全资子公司账户，合并时消除所有重大公司间交易和余额[197] 收入确认情况 - 公司目前按五步确认收入，包括识别合同、履约义务、交易价格等[201] - 公司对合同进行会计处理需满足双方批准并承诺、明确权利和付款条款等条件[201] 公司面临风险情况 - 公司面临第三方硬件、软件、服务或数据供应或维护中断等风险，可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异[205] 公司重大估计评估情况 - 公司评估的重大估计包括收入确认、信用损失准备等多项内容[198] 公司股票情况 - 公司普通股面值为每股0.01美元，交易代码为CRNC，在纳斯达克全球精选市场上市[203] 公司债务现金需求情况 - 公司各项债务及租赁的总重大现金需求为3.64086亿美元，其中2023年为2925.8万美元[135] 2025年票据权益部分账面价值情况 - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，2025年票据权益部分账面价值（税后和交易成本后）分别为0和1440万美元[167]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收6840万美元，高于指引上限，得益于核心业务表现好于预期，以及许可、连接服务和专业服务贡献高于预期 [57] - 非GAAP毛利率为65.3%，非GAAP运营利润率为 - 0.1%，调整后EBITDA为250万美元，利润率为3.6%，非GAAP每股亏损0.04美元 [29] - 本季度经营现金流约为660万美元，资产负债表保持强劲，现金及有价证券总额约为1.23亿美元 [30] - 可变许可收入同比增长30%，环比基本持平；新连接服务收入同比下降5%，环比增长6%；专业服务收入同比下降10%，环比下降6% [59] - 前半年预订额为2.63亿美元，较2022财年下半年增长11% [13] - 全年固定合同预计在2900万 - 3900万美元之间，固定许可消费较去年同期下降13% [33] - 每辆车的账单指标下降9%，其中外汇负面影响为3个百分点 [34] - 公司将全年营收指引下限从2.75亿美元提高到2.8亿美元 [18][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务整体保持强劲，预计逐步改善，预估版税同比增长7%，环比增长2%，这是连续第三个季度增长 [32] - 全球汽车生产中使用公司技术的渗透率在过去12个月从52%提高到53% [33] - 拥有公司技术的1180万辆汽车中，使用连接服务的汽车数量环比增长27%，月活跃用户同比增长29% [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 宏观经济环境下，汽车行业半导体短缺情况有所改善，但利率上升和全球经济放缓对汽车需求的不确定影响仍存在，IHS预测汽车产量增长4%，略高于公司原假设的3% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于利用新技术为交通和AIoT市场带来创新产品，以AI为产品创新核心 [14] - 公司在与小众竞争对手和消费科技公司的竞争中保持强劲地位，前半年预订包含多个战略胜利，且有明确机会的坚实管道，预计下半年预订强劲 [46] - 新任命Iqbal Arshad为首席技术官，他将领导全球技术和平台组织，助力公司实现创新目标，拓展交通领域外的潜在机会 [12][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境下，汽车行业半导体短缺情况有所改善，但利率上升和全球经济放缓对汽车需求的不确定影响仍存在，公司预计业务将按财年初规划发展，专注于创新、卓越运营和下半年强劲预订以实现长期目标 [18][64] 其他重要信息 - 公司在未来几周有7场投资者会议，具体日期和会议信息可参考IR网站的即将举行活动部分 [44] - 公司在本季度对Cerence Car Knowledge进行增强，利用生成式AI和大语言模型，该产品受OEM欢迎，有强大的增强版管道 [21][22] - 公司推出Just Talk功能，司机无需按按钮或唤醒词，直接说话汽车就能理解 [23] - Cerence Ride为两轮车市场提供独特功能，团队在应对噪音环境挑战方面表现出色，实现了所需的准确性水平 [24] - 公司开发了语音生物识别技术的更新版本，可用于数字识别个人以提供系统、设备或数据访问权限 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何提高利润率，以及第三季度利润率下降但第四季度回升的原因 - 未在文档中找到明确回答 问题: 如何看待未来一两年的相关数据 - 未在文档中找到明确回答 问题: 预订量较去年全年有所下降的原因，以及如何看待 - 预订量不稳定且难以预测时间，与2022年下半年相比，2023年前半年预订量增长11%，公司有强大的预订管道，预计下半年预订强劲，且公司采用五年积压模型，将在年底更新指引 [73][74] 问题: 提高销售指引和毛利率，但运营收入未变的原因 - 公司对特定电动汽车客户计提了380万美元的坏账准备，计入G&A，但在其他方面有所弥补，如外汇影响、更好的利息收入等，所以仍处于指引水平中间 [75] 问题: 赢回客户的定价情况，以及与之前PPU趋势的关系 - 赢回客户主要依靠可靠的技术，OEM会持续进行评估和基准测试，公司在Q2击败了一些小众竞争对手，赢回客户与提高PPU的观点一致 [78][95][96] 问题: 2023年和2024年汽车业务的假设，以及营收指引提高的原因 - 公司原假设汽车产量增长3%，IHS预测为7%，现在IHS预测增长4%，公司与之一致，营收指引提高是这一因素和过去12个月渗透率提高一个百分点的综合结果 [99] 问题: 每辆车账单指标下降的原因，以及汽车和两轮车平台生产启动情况 - 公司期望随着新创新技术和更强的预订量，在嵌入式和连接方面提高PPU，这取决于汽车和两轮车平台的生产启动情况 [86][87] 问题: 今年预订量是否会增长，还是去年基数高导致对比困难 - 公司不提供预订量指引，但业务进展符合财报日的预期，预订量是整个合同期限的估计价值，合同期限因OEM而异，公司有多个赢回客户的案例，损失较少 [92][93] 问题: 固定合同从第三季度推迟到第四季度的原因 - 客户当前固定合同可能即将到期，需要与销售团队和客户协调时间，确定合适的双赢折扣水平，以平衡客户成本降低需求和公司现金流，同时不影响未来消费水平 [96] 问题: 赢回客户是否影响长期目标，以及赢回小众竞争对手和大科技公司客户的差异 - 赢回客户由新的转向辅助系统驱动，该系统易于集成，能在OEM平台上展示用户体验、准确性和快速响应时间方面的优势，满足OEM的垂直需求，提供定制灵活性和共存性 [98]

总营收数据变化 - 2023年第一季度总营收为6840万美元，较2022年同期减少1790万美元，降幅20.7%[75] - 2023年前六个月总营收为1.521亿美元，较2022年同期减少2860万美元，降幅15.9%[76] - 2023年第一季度总营收6840万美元，较2022年同期减少1790万美元，降幅20.7%[82] - 2023年前六个月总营收1.521亿美元，较2022年同期减少2860万美元，降幅15.9%[84] 运营利润率变化 - 2023年第一季度运营利润率为负30.1%，较2022年同期下降37.4个百分点[75] - 2023年前六个月运营利润率为负14.9%，较2022年同期下降31.1个百分点[76] 经营活动现金流量变化 - 2023年第一季度经营活动提供的现金为660万美元，较2022年同期净增500万美元[75] - 2023年前六个月经营活动提供的现金为440万美元，较2022年同期净减230万美元[76] - 2023年3月31日止六个月经营活动提供净现金440万美元，较2022年同期的670万美元减少34.2%[116][117] 许可收入数据变化 - 2023年第一季度许可收入为3080万美元，较2022年同期减少1550.8万美元，降幅33.5%[77][81] - 2023年第一季度许可收入3080万美元，较2022年同期减少1550万美元，降幅33.5%[82] - 2023年前六个月许可收入7620万美元，较2022年同期减少1700万美元，降幅18.2%[84] - 2023财年公司预计固定许可合同贡献减少，将对报告的许可收入产生负面影响[79] 连接服务收入数据变化 - 2023年第一季度连接服务收入为1892.6万美元，较2022年同期减少40万美元，降幅2.1%[77][81] - 2023年第一季度连接服务收入1890万美元，较2022年同期减少40万美元，降幅2.1%[82] 专业服务收入数据变化 - 2023年第一季度专业服务收入为1866.7万美元，较2022年同期减少197.9万美元，降幅9.6%[77][81] - 2023年前六个月专业服务收入3850万美元，较2022年同期减少160万美元，降幅3.9%[84] - 专业服务收入成本占总收入成本的比例从2022年3月31日止六个月的68.6%降至2023年同期的67.4%，下降1.2个百分点；专业服务毛利润从2022年同期的680万美元降至2023年的400万美元，减少280万美元，降幅41.0%[90] 总营收成本数据变化 - 2023年第一季度总营收成本2500万美元，较2022年同期增加70万美元，增幅2.9%[86] - 2023年前六个月总营收成本5120万美元，较2022年同期增加270万美元，增幅5.5%[89] 总毛利数据变化 - 2023年第一季度总毛利4340万美元，较2022年同期减少1860万美元，降幅30.0%[86] - 2023年前六个月总毛利1.009亿美元，较2022年同期减少3130万美元，降幅23.7%[89] 研发费用数据变化 - 2023年3月31日止三个月研发费用为2850万美元，较2022年同期的3000万美元减少150万美元，降幅4.9%；占总运营费用的比例从2022年同期的53.8%降至44.5%，下降9.3个百分点[91] - 2023年3月31日止六个月研发费用为5800万美元，较2022年同期的5580万美元增加220万美元，增幅4.0%；占总运营费用的比例从2022年同期的54.2%降至47.0%，下降7.2个百分点[92] 销售与营销费用数据变化 - 2023年3月31日止三个月销售与营销费用为820万美元，较2022年同期的830万美元减少10万美元，降幅1.1%；占总运营费用的比例从2022年同期的14.9%降至12.8%，下降2.1个百分点[92] - 2023年3月31日止六个月销售与营销费用为1740万美元，较2022年同期的1420万美元增加320万美元，增幅22.5%；占总运营费用的比例从2022年同期的13.8%升至14.1%，上升0.3个百分点[93] 一般及行政费用数据变化 - 2023年3月31日止三个月一般及行政费用为1920万美元，较2022年同期的1380万美元增加540万美元，增幅39.0%；占总运营费用的比例从2022年同期的24.8%升至30.0%，上升5.2个百分点[94][95] - 2023年3月31日止六个月一般及行政费用为3340万美元，较2022年同期的2130万美元增加1210万美元，增幅56.8%；占总运营费用的比例从2022年同期的20.7%升至27.1%，上升6.4个百分点[96] 无形资产摊销数据变化 - 2023年3月31日止三个月无形资产摊销为250万美元，较2022年同期的400万美元减少150万美元，降幅38.0%；成本收入中的无形资产摊销占总成本收入的比例从2022年同期的3.7%降至0.4%，下降3.3个百分点；运营费用中的无形资产摊销占总运营费用的比例从2022年同期的5.6%降至3.7%，下降1.9个百分点[96] 重组及其他成本净额数据变化 - 2023年3月31日止三个月重组及其他成本净额为570万美元，较2022年同期的50万美元增加520万美元，增幅1105.5%；占总运营费用的比例从2022年同期的0.9%升至8.9%，上升8.0个百分点[98] 其他费用净额数据变化 - 2023年3月31日止三个月其他费用净额为180万美元，较2022年同期的330万美元减少150万美元，降幅46.7%；其中利息收入从2022年同期的8万美元增至116万美元，增幅1301.2%；利息费用从2022年同期的336万美元增至400万美元，增幅19.1%；其他收入（费用）净额从2022年同期的 - 3万美元增至107万美元，变化 - 3258.8%[100] - 2023年3月31日止六个月，利息收入2033万美元，较2022年同期173万美元增长1075.1%；利息支出7517万美元，较2022年同期6787万美元增长10.8%；其他收入（支出）净额4787万美元，较2022年同期 - 286万美元变化 - 1773.8%；总其他支出净额69.7万美元，较2022年同期690万美元减少89.9%[101] 所得税拨备及税率数据变化 - 2023年3月31日止三个月，所得税拨备370.6万美元，较2022年同期344.5万美元增长7.6%；有效所得税率为 - 16.6%，2022年同期为116.0%[101][102] - 2023年3月31日止六个月，所得税拨备495.6万美元，较2022年同期374.4万美元增长32.4%；有效所得税率为 - 21.3%，2022年同期为16.8%[103] 公司资金状况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.227亿美元[104] - 截至2023年3月31日，公司净营运资金（不包括递延收入和递延成本）为1.34亿美元[105] - 截至2023年3月31日，公司持有约9540万美元的现金及现金等价物[127] 最大客户合同收入 - 2022年3月31日止三个月和六个月，与最大客户的长期合同转化的最低采购承诺交易分别产生收入1990万美元和4010万美元[105] 公司未来现金需求 - 公司未来各期重大现金需求总计3.275亿美元，其中2023年为1658.3万美元，2024 - 2025年为3.06164亿美元，2026 - 2027年为392.8万美元，之后为82.5万美元[106] 高级可转换票据情况 - 2020年6月2日，公司发行本金总额1.75亿美元的3.00%高级可转换票据，净收益1.698亿美元[110] - 截至2023年3月31日，票据账面价值为1.725亿美元，未摊销发行成本为250万美元[111] - 2023年3月31日止三个月和六个月，与票据相关的总利息支出分别为157万美元和317.2万美元，2022年同期分别为244.4万美元和492.2万美元[111] 定期贷款及循环信贷安排情况 - 2020年6月12日公司签订定期贷款安排，净收益为1.23亿美元；截至2023年3月31日，循环信贷安排无未偿还金额[113] - 2020年12月17日修订协议将循环信贷和定期贷款安排到期日从2024年6月12日延长至2025年4月1日[113] - 2022年11月22日修订协议修改特定财务契约，2023年3月31日至12月31日需维持净担保杠杆比率不超过4.25:1、最低流动性至少1.25亿美元、资本支出总额少于750万美元，净总杠杆比率在此期间豁免[113] - 2023年3月31日止三个月和六个月的高级信贷安排利息费用分别为230万美元和420万美元，2022年同期分别为90万美元和180万美元[115] 投资与融资活动现金流量变化 - 2023年3月31日止六个月投资活动提供净现金220万美元，较2022年同期使用的600万美元增加137.3%[116][118] - 2023年3月31日止六个月融资活动使用净现金540万美元，较2022年同期的1630万美元减少66.7%[116][119] 公司主要收入来源 - 公司主要收入来源为基于特许权使用费的软件许可安排、连接服务和专业服务[121] 商誉情况 - 商誉与一个报告单元相关，2023年3月31日未发现商誉减值迹象[123] 市场风险及管理 - 公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险，通过日常运营、融资活动和衍生金融工具管理风险敞口[124] - 公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险，会通过日常运营、融资活动和衍生金融工具管理风险[124] 外汇交易换算规则 - 公司外汇交易以交易发生时的适用汇率换算为功能货币，外币价值变化会影响财务状况和经营成果[125] - 公司境外实体的资产和负债按资产负债表日汇率换算为美元，收入和费用项目按适用期间的平均汇率换算[125] 外汇远期合约情况 - 截至2023年3月31日，公司未到期外汇远期合约的名义总额为1.169亿美元[126] - 2023年3月31日，若外汇合约组合汇率出现10%的不利变动，将导致710万美元的未实现损失[126] - 公司历史上主要外汇风险敞口与加元、人民币、欧元和日元交易有关[126] - 公司使用外汇远期合约对冲与持续业务相关的预计外币付款的外汇风险[126] 利率变动影响 - 假设利率上升1%，基于2023年3月31日报告的余额，公司高流动性投资的利息收入每年将增加70万美元[127] - 截至2023年3月31日，假设利率上升1%且循环信贷额度全部提取，公司高级信贷安排的利息支出每年将增加约160万美元[127]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收8370万美元，高于指引上限，得益于核心业务表现好、连接服务、专业服务和固定合同贡献超预期 [97] - 可变许可收入同比增长22%，环比增长38%，因固定许可消耗减少、汽车产量缓慢改善和渗透率提高 [98] - 专业服务收入同比增长3%，环比下降5% [9] - 预估版税同比增长5%，环比增长7%，因汽车产量增加 [32] - 新连接服务收入同比下降12%，环比增长3%，同比下降因连接汽车产量降低等因素 [51] - 固定许可消耗在同期下降14%，预计2023财年达到峰值 [80] - 非GAAP毛利率为70.4%，非GAAP运营利润率为20.5%，调整后EBITDA为1970万美元，利润率23.5%，非GAAP每股收益为0.36美元，均高于指引上限 [120] - 本季度运营现金流约为负210万美元，预计整个财年运营现金流为正 [78] - 资产负债表强劲，现金和有价证券总额约1.2亿美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 许可业务 - 本季度签署价值1900万美元的固定合同，其中1800万美元为预付合同，约100万美元为最低承诺协议，略高于预期 [99] - 全年继续将固定合同管理在约4000万美元水平，预计未来无最低承诺协议 [99] 专业服务业务 - 作为未来许可和连接服务收入的关键指标，虽非公司收入增长驱动力，但能推动未来相关收入 [9] 连接服务业务 - 新连接服务收入同比下降、环比增长，部分合同使用量带来少量积极收益 [51][65] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月全球汽车生产渗透率从51%提升至52%，意味着超半数全球汽车生产采用了公司技术 [10] - 配备公司技术的1150万辆汽车中，使用连接服务的数量环比增长4% [10] - 月活跃用户同比增长19%，表明公司技术受消费者欢迎程度增加 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - “Destination Next”战略适用于公司业务各方面，塑造产品战略，使公司成为客户关键合作伙伴，未来七年将可服务市场规模扩大一倍，助力公司长期实现强劲增长、盈利和现金创造 [6] - 专注执行核心路线图、推动创新和为FOU后机会铺路，已组建业务开发团队，有望在本财年下半年实现相关收入 [89] 发展方向 - 以Cerence Assistant 2.0为核心，将产品应用于相邻交通市场，如两轮车 [4] - 拓展Cerence Link产品，连接未联网汽车，已在印度获得重要客户并实现收入贡献 [31] 行业竞争 - 在汽车和两轮车市场获得多个设计赢单，从消费科技公司手中夺取份额，验证了公司竞争优势 [94] - 凭借大语言模型、深厚移动出行经验和生成式AI专业知识驱动创新，巩固行业领先地位 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍具挑战，半导体短缺影响生产，但供应有所改善，预计IHS预测的汽车产量同比增长2.5%与公司预期相符 [50][57] - 虽2023年有潜在全球衰退担忧，但目前未影响汽车生产，公司在第一季度表现强劲后，略微提高全年指引下限，有信心实现财年目标并实现可持续增长 [50] - 多个项目将在2024财年实现量产，连接服务业务将助力公司实现增长目标 [36][71] 其他重要信息 - 公司将参加2023年2月15日的虚拟Baird车辆技术与移动出行会议和3月初的摩根士丹利技术会议 [93] - 本季度交付47个量产项目，包括18个初始项目启动，新增两个新客户，两轮车客户总数达7个，预计财年末数量更高 [94] - Cerence Ride在两轮车市场获三个设计赢单，为骑手提供安全、愉悦体验 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新连接业务增长受限的原因及何时回升 - 公司多款产品连接组件将在未来12 - 18个月与特定OEM上线，活跃用户数量增加，且与领先高端OEM合作拓展云服务，虽仍处于过渡年，受过去两到三年汽车生产影响，但连接服务机会增多 [17] 问题2: 预订和消耗情况 - 公司将在Q2更新预订情况，Q1有不错赢单；因一个特定预付合同消耗时间从预计的六个季度变为八个季度，消耗会略低，但具体取决于一级供应商实际发货情况 [22] 问题3: 生成式AI和GPT等大语言模型对公司的影响及FOU到期后机会是否更具竞争性 - 公司不认为其是直接竞争对手，已创建结合ChatGPT和自身汽车知识的原型，正与部分OEM讨论合作 [113] 问题4: 预测是否基于IHS数据及如何抵消产量疲软影响 - 公司最初规划采取保守方法，IHS数据与公司预测接近，公司结合整体市场趋势和客户版税报告进行预测和制定指引 [35] 问题5: 新赢单和夺回业务是否符合价格上升趋势 - 公司在全球有新赢单和夺回业务机会，新产品在竞争中表现更好，嵌入式产品每单位价格已提高，预计未来几个季度连接业务也有增长 [63] 问题6: 连接业务产品使用率及对本季度收入的影响 - 目前多数连接业务合同与使用量无关，本季度一个小合同因使用量获得少量积极收益，未来更多OEM进行年度更新将有助于增加使用量或激活型收入 [65] 问题7: 预估版税何时增长 - 多个项目将实现量产，搭载更深入解决方案的汽车将推动每单位价格提高和销量增加，预计未来几个季度该指标将上升，2024财年实现强劲增长 [71] 问题8: Co - Pilot赢回业务的关键系统能力及之前与客户的定位 - Cerence Assistant 2.0（Co - Pilot Ride）受OEM欢迎，有多个设计赢单，市场反馈出色，响应速度快、覆盖范围广且具备深度学习能力 [103] 问题9: 固定合同消耗低于预期的原因及是否影响全年指引 - 因Q1预付合同预计消耗时间长于模型，不影响全年指引 [101] 问题10: 对2024财年增长的可见性及是否适用于更长期目标 - 公司对2023财年可见性提高至97%，Q1的成绩有助于实现2024财年增长目标，目前未明确提及2024财年可见性变化及对更长期目标的影响 [88][108] 问题11: FOU协议到期后可授权IP的市场 - 公司已布局交通相邻市场和非交通市场团队，部分技术不受FOU限制，在FOU到期前已开展业务并有望产生收入，到期后将有更多拓展机会 [109] 问题12: 预订是否符合计划及年度预订展望是否变化，2023年消耗预期是否仍为7500万美元 - 未明确提及预订是否符合计划及年度预订展望变化，未提及2023年消耗预期是否仍为7500万美元 [111] 问题13: 交通相邻市场进展及与销售目标的关系 - 两轮车市场重要，本季度Cerence Ride获三个设计奖项，两轮车客户增至7个，公司在两轮车和卡车市场表现良好，还推出Cerence Link连接未联网汽车 [114][124] 问题14: 成本管理策略及近期采取的成本行动和有无易实现的节省 - 成本举措旨在提高效率，结合新领导团队实施，已取得成效并纳入指引，公司在研发和技术领域持续投资以支持创新议程，未提及近期易实现的节省 [47]

业绩总结 - Cerence Q1FY23的总收入为8370万美元，较Q1FY22的9440万美元下降了11.3%[22] - GAAP毛利率为70.4%，高于预期的69%-71%[21] - 非GAAP净收入为1420万美元，超出预期的300万至400万美元[22] - Q1FY23的AEBITDA为1970万美元，超出预期的1100万至1400万美元[22] - Q1FY23的每股亏损为0.05美元，低于预期的0.48至0.40美元[22] - 公司在Q1FY23的固定合同收入为1910万美元，较上季度的0有所增长[24] - Cerence在Q1FY23的总许可收入为1900万美元，较上季度的2640万美元下降了28%[24] - GAAP收入为83,658千美元，同比下降11.4%（2021年为94,426千美元）[65] - GAAP毛利润为57,475千美元，同比下降18.1%（2021年为70,199千美元）[65] - GAAP毛利率为68.7%，较2021年的74.3%下降了5.6个百分点[65] - 非GAAP毛利润为58,927千美元，同比下降19.5%（2021年为73,170千美元）[65] - 非GAAP运营收入为17,137千美元，同比下降50.7%（2021年为34,721千美元）[65] - GAAP净亏损为2,158千美元，同比下降111.3%（2021年为19,044千美元）[65] - 调整后的EBITDA为19,692千美元，同比下降46.6%（2021年为36,898千美元）[65] 用户数据与市场表现 - Cerence的全球汽车渗透率为52%，较上季度的51%有所上升[30] - Cerence在Q1FY23获得了3个新设计胜利，包括一家日本摩托车公司[12] - 约30%的新连接收入基于使用情况，主要来自一位客户[49] - 固定合同通常在签署时全额计入合同价值，且与出货量无关[43] - 订阅合同的收入在1至5年内均匀摊销，订阅期开始时全额计费[47] 未来展望 - 公司预计FY23的总收入将在7500万至7900万美元之间[21] - Q2 FY23的GAAP收入预期在64,000千美元至68,000千美元之间[73] - FY2023的GAAP收入预期在275,000千美元至290,000千美元之间[73] 其他信息 - Cerence的重复软件贡献占季度总GAAP收入的XX%[52] - 连接服务的收入在许可证交付给客户的季度确认[49] - 调整后的EBITDA定义为净收入加上税收、其他收入、折旧和摊销费用等[56] - 收入确认的时间与实际使用情况相关，按季度计费[48] - 固定合同通常为客户提供价格折扣，并可能包括将现有的可变合同转换为固定合同[45]

资产负债表关键数据变化 - 2021年9月30日资产负债表余额为103.1945亿美元，2021年12月31日为104.9501亿美元[12] - 2022年9月30日应计费用和其他流动负债总额为515.4万美元，12月31日为503.6万美元[40] - 2022年12月31日，外币远期合约在预付费用和其他流动资产中公允价值为70.6万美元，9月30日为162.7万美元[33] - 2022年9月30日非归属股份共143.1011万股，其中基于时间的股份99.6016万股，基于绩效的非归属股份43.4995万股；12月31日非归属股份共390.867万股，其中基于时间的股份253.5074万股，基于绩效的非归属股份137.3596万股[43] - 截至2022年12月31日，客户关系和技术专利的净账面价值分别为7300万美元和413万美元，加权平均剩余寿命分别为1.7年和1.0年；9月30日分别为9183万美元和517万美元，加权平均剩余寿命分别为1.7年和1.2年[54] - 截至2022年12月31日，长期债务总额为2.67346亿美元，其中可转换优先票据为1.72177亿美元，高级信贷安排为9516.9万美元[87] - 截至2022年12月31日，公司总资产为13.48288亿美元，较2022年9月30日的13.18493亿美元增长2.26%[200] - 截至2022年12月31日，公司总负债为6.28437亿美元，较2022年9月30日的6.05543亿美元增长3.78%[200] - 截至2022年12月31日，公司股东权益为7.19851亿美元，较2022年9月30日的7.1295亿美元增长0.97%[200] - 2022年12月31日现金及现金等价物为9065.7万美元，较2022年9月30日的9484.7万美元减少4.42%[200] - 2022年12月31日应收账款净额为6643.8万美元，较2022年9月30日的4507.3万美元增长47.40%[200] - 2022年12月31日应付账款为1910.3万美元，较2022年9月30日的1037.2万美元增长84.18%[200] - 2022年12月31日短期债务为1250万美元，较2022年9月30日的1093.8万美元增长14.28%[200] - 2022年12月31日长期债务为2.67346亿美元，较2022年9月30日的2.59436亿美元增长3.05%[200] - 2022年12月31日递延收入为7582.2万美元，较2022年9月30日的7266.2万美元增长4.35%[200] - 2022年12月31日普通股发行及流通股数为40017股，较2022年9月30日的39430股增长1.49%[200] 利润相关关键数据变化 - 2022年12月31日止三个月净利润为1904.4万美元[12] - 2022年12月31日止三个月其他综合损失为535.1万美元[12] - 2022年第四季度总净收入为8.3658亿美元，2021年同期为9.4426亿美元，美国收入为2.1356亿美元，2021年同期为3.5129亿美元，德国收入为1.8164亿美元，2021年同期为1.9509亿美元等[45] - 2022年第四季度，公司可交易证券产生未实现收益0.1百万美元，2021年同期记录了少量未实现损失[50] - 2022年第四季度，外汇远期合约未指定为套期保值的衍生品净损失为145.3万美元，2021年同期净收入为111.7万美元[52] - 2022年第四季度，融资租赁成本总计245万美元，其中使用权资产摊销10.8万美元，租赁负债利息1万美元；2021年同期总计251万美元[56] - 2022年第四季度，重组和其他成本净额为418.9万美元，其中人员成本304.9万美元，设施成本19.3万美元；2021年同期为491.5万美元[59] - 2021年第四季度，因前首席执行官辞职及相关股票奖励修改，公司记录了400万美元的股票薪酬费用，扣除500万美元的没收金额[63] - 2022年第四季度国内所得税为 - 249美元，国外为1499美元，所得税拨备为1250美元，有效所得税税率为 - 137.7%；2021年同期国内为1437美元，国外为 - 1138美元，所得税拨备为299美元，有效所得税税率为1.5%[69] - 2022年第四季度与票据相关的合同利息费用为1322美元，债务折价摊销为0，发行成本摊销为280美元，总利息费用为1602美元；2021年同期分别为1322美元、924美元、232美元和2478美元[72] - 2022年第四季度总营收为8370万美元，较2021年同期减少1070万美元，降幅11.4%[80] - 2022年第四季度运营利润率为 - 2.4%，较2021年同期下降26.7个百分点；经营活动使用现金210万美元，较2021年同期净变化720万美元[80] - 2022年第四季度总营收8365.8万美元，较2021年同期的9442.6万美元下降11.4%[82] - 2022年第四季度毛利润5747.5万美元，较2021年同期的7019.9万美元下降18.1%[82] - 2022年第四季度运营亏损197.7万美元，而2021年同期运营收入为2293.2万美元[82] - 2022年第四季度净亏损215.8万美元，而2021年同期净利润为1904.4万美元[82] - 2022年第四季度有效税率为 - 137.7%，2021年同期为1.5%；2022年第四季度所得税拨备为130万美元，较2021年同期的30万美元净增100万美元[85] - 2022年第四季度总营收为8370万美元，较2021年同期的9440万美元减少1070万美元，降幅11.4%[107] - 2022年第四季度专业服务收入为1980万美元，较2021年同期的1940万美元增加40万美元，增幅2.2%；占总营收的比例从20.6%提升至23.7%，增加3.1个百分点[108] - 2022年第四季度许可证收入为4540万美元，较2021年同期的4690万美元减少150万美元，降幅3.1%；占总营收的比例从49.6%提升至54.3%，增加4.7个百分点[119] - 2022年第四季度连接服务收入为1839.4万美元，较2021年同期的2815.9万美元减少976.5万美元，降幅34.7%[117] - 2022年第四季度总毛利润为5747.5万美元，较2021年同期的7019.9万美元减少1272.4万美元，降幅18.1%[109] - 2022年第四季度连接服务收入为1840万美元，较2021年同期的2820万美元减少980万美元，降幅34.7%，占总收入的比例从29.8%降至22.0%[120] - 2022年第四季度总收入成本为2620万美元，较2021年同期的2420万美元增加200万美元，增幅8.1%；总毛利为5750万美元，较2021年同期的7020万美元减少1270万美元，降幅18.1%[123] - 2022年第四季度许可证收入成本为160万美元，较2021年同期的70万美元增加90万美元，增幅123.9%，占总收入成本的比例从3.0%升至6.2%；许可证毛利减少230万美元，降幅5.0%[124] - 2022年第四季度连接服务收入成本为650万美元，较2021年同期的570万美元增加80万美元，增幅14.3%，占总收入成本的比例从23.6%升至25.0%；连接服务毛利减少1050万美元，降幅47.2%[125] - 2022年第四季度专业服务收入成本为1790万美元，较2021年同期的1590万美元增加200万美元，增幅12.7%，占总收入成本的比例从65.6%升至68.5%；专业服务毛利减少160万美元，降幅45.3%[126] - 2022年第四季度研发费用为2949.4万美元，较2021年同期的2579.2万美元增加370.2万美元，增幅14.4%[127] - 2022年第四季度销售与营销费用为916.2万美元，较2021年同期的587.9万美元增加328.3万美元，增幅55.8%；一般与行政费用为1425.7万美元，较2021年同期的752.7万美元增加673万美元，增幅89.4%[128] - 2022年第四季度无形资产摊销为250万美元，较2021年同期的500万美元减少250万美元，降幅51.3%；占总收入成本的比例从7.8%降至0.4%，占总运营费用的比例从6.7%降至4.0%[130] - 2022年第四季度记录的重组及其他费用净额为420万美元，预计2023财年剩余时间约有600万美元与人员相关的重组成本；2021年同期为490万美元；占总运营费用的比例从10.4%降至7.0%[131] - 2022年12月31日止三个月研发费用为2950万美元，较2021年同期的2580万美元增加370万美元，增幅14.4%[153] - 2022年12月31日止三个月销售和营销费用为920万美元，较2021年同期的590万美元增加330万美元，增幅55.8%[154] - 2022年12月31日止三个月一般和行政费用为1430万美元，较2021年同期的750万美元增加680万美元，增幅89.4%[155] - 2022年12月31日止三个月总其他收入（支出）净额为收入110万美元，较2021年同期的360万美元支出增加470万美元[158][159] - 2022年12月31日止三个月有效所得税税率为负137.7%，较2021年同期的1.5%有变化，所得税拨备为130万美元，较2021年同期的30万美元净增加100万美元[161] - 2022年第四季度投资活动提供的净现金为150万美元，较2021年同期的净流出170万美元增加了320万美元，增幅为187.3%[171] - 2022年第四季度融资活动使用的净现金为310万美元，较2021年同期的1420万美元减少了1110万美元[180] - 2022年第四季度，公司净亏损215.8万美元，而2021年同期净利润为1904.4万美元[191] - 2022年第四季度，公司综合收益为712.9万美元，而2021年同期为1369.3万美元[191] 租赁相关关键数据变化 - 2022年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为42.9个月，9月30日为46.5个月；融资租赁分别为33.4个月和35.6个月[37] - 2022年12月31日，经营租赁加权平均折现率为4.0%，9月30日为3.7%；融资租赁均为4.4%[37] - 未来最低租赁付款总额为2.0159亿美元，扣除折现影响后租赁负债总额为1.8914亿美元，其中短期租赁负债为614.2万美元，长期租赁负债为1277.2万美元[57] 或有事项及法律诉讼 - 2022年2月25日，迈阿密消防员和警察退休信托基金对公司及两名前高管提起证券集体诉讼，索赔未指明金额的损害赔偿[65] - 2022年5月10日和12日，两名原告分别提起股东派生诉讼，后合并；10月19日，另一名原告在特拉华州衡平法院提起类似诉讼，案件均待证券诉讼驳回动议裁决[66] - 2022年2月25日，迈阿密市消防员和警察退休信托基金对公司及两名前高管提起证券集体诉讼，索赔金额未明确[95] - 2022年5月10日和12日，两名原告分别提起股东派生诉讼，6月13日合并为一项诉讼；10月19日，另一名原告提起类似派生诉讼，两案均暂停审理，损失无法预估[96] - 公司认为目前其他未决法律事项预计不会对综合财务状况、流动性或经营成果产生重大不利影响[97] 公司业务及风险 - 公司销售软件许可证和服务面临信用损失风险，通过确定信用评级、设定信用额度、要求抵押或预付款等方式降低风险[19] - 公司为移动/交通市场构建人工智能虚拟助手，主要目标是汽车市场，通过销售软件许可证、云连接服务和专业服务创收[75] - 新冠疫情导致供应链挑战、人才竞争加剧，可能对公司业务、财务和股价产生不利影响，公司无法预测其全面影响[76][78] - 2023财年，公司业务预计继续受半导体短缺、运输和生产问题以及通货膨胀的影响，但汽车产量有望缓慢逐步改善[107] - 2023财年，公司预计固定许可证合同的贡献将减少，对报告的许可证收入产生负面影响[116] 现金流相关关键数据变化 - 2022年12月31日止三个月经营活动净现金使用量为210万美元，较2021年同期的510万美元净现金流入减少720万美元，降幅141.2%[1

财务数据关键指标变化 - 2022财年，公司收入为3.279亿美元，较2021财年的3.872亿美元下降15.3%[25] - 2022财年，公司净亏损3.108亿美元，与2021财年净收入4590万美元相比，变化幅度为777.2%[25] - 2022财年总营收下降15.3%，主要受许可和连接服务收入下降影响[160] - 2022财年，公司总收入成本下降3.9%，主要因许可和连接服务收入下降[160] - 2022财年，公司总运营费用增长84.1%，主要因2.137亿美元的商誉减值费用[160] - 剔除商誉费用后，2022财年公司总运营费用下降10.7%，主要得益于成本节约举措[160] - 2022财年，重组及其他净成本增加390万美元，因前首席执行官辞职等因素[160] - 2022财年总营收3.279亿美元，较2021财年减少5930万美元，降幅15.3%；2021财年较2020财年增加5620万美元，增幅17.0%[162][169][174] - 2022财年运营利润率为 - 56.2%，较2021财年下降71.9个百分点；2021财年较2020财年增加8.9个百分点至15.7%[162] - 2022财年经营活动使用现金210万美元，较2021财年的提供现金7440万美元变化7650万美元，变化率102.9%；2021财年较2020财年增加2960万美元，增幅66.1%[162] - 2022财年许可收入1.586亿美元，较2021财年减少4360万美元，降幅21.6%；2021财年较2020财年增加3790万美元，增幅23.1%[170][175] - 2022财年连接服务收入8560万美元，较2021财年减少2390万美元，降幅21.9%；2021财年较2020财年增加1200万美元，增幅12.4%[172][176] - 2022财年专业服务收入8370万美元，较2021财年增加820万美元，增幅10.9%；2021财年较2020财年增加630万美元，增幅9.0%[173][177] - 2022财年许可收入占总营收比例为48.4%，较2021财年下降3.8个百分点；2021财年较2020财年增加2.6个百分点[170][175] - 2022财年连接服务收入占总营收比例为26.1%，较2021财年下降2.2个百分点；2021财年较2020财年下降1.2个百分点[172][176] - 2022财年专业服务收入占总营收比例为25.5%，较2021财年增加6.0个百分点；2021财年较2020财年下降1.4个百分点[173][177] - 2023财年公司预计固定许可合同贡献减少，将对报告的许可收入产生负面影响[164] - 2022财年总营收成本为9720万美元，较2021财年的1.011亿美元减少390万美元，降幅3.9%[180] - 2022财年总毛利为2.307亿美元，较2021财年的2.861亿美元减少5540万美元，降幅19.4%[180] - 2022财年许可收入成本为270万美元，较2021财年的350万美元减少80万美元，降幅23.9%[181] - 2022财年连接服务收入成本为2270万美元，较2021财年的2570万美元减少300万美元，降幅11.7%[182] - 2022财年专业服务收入成本为6880万美元，较2021财年的6430万美元增加450万美元，增幅7.0%[184] - 2022财年研发费用为1.071亿美元，较2021财年的1.121亿美元减少500万美元，降幅4.4%[193] - 2022财年销售与营销费用为3110万美元，较2021财年的3870万美元减少760万美元，降幅19.6%[196] - 2022财年一般及行政费用为4265.3万美元，较2021财年的5697.9万美元减少1432.6万美元，降幅25.1%[198] - 2021财年总营收成本为1.011亿美元，较2020财年的1.079亿美元减少680万美元，降幅6.3%[185] - 2021财年总毛利为2.861亿美元，较2020财年的2.231亿美元增加6300万美元，增幅28.2%[186] - 2022财年一般及行政费用为4270万美元，较2021财年的5700万美元减少1430万美元，降幅25.1%，占总运营费用的比例从25.3%降至10.3%[200] - 2021财年一般及行政费用为5700万美元，较2020财年的4940万美元增加760万美元，增幅15.4%，占总运营费用的比例从24.6%升至25.3%[201] - 2022财年无形资产摊销为1450万美元，较2021财年的2020万美元减少570万美元，降幅28.2%，占总收入成本和总运营费用的比例分别下降4.3和2.8个百分点[203] - 2021财年无形资产摊销为2020万美元，较2020财年的2090万美元减少70万美元，降幅3.2%，占总收入成本和总运营费用的比例分别下降0.3和0.7个百分点[204] - 2022财年重组及其他成本净额为900万美元，较2021财年的510万美元增加390万美元，占总运营费用的比例从2.3%降至2.2%；2022财年商誉减值为2.137亿美元[206] - 2021财年重组及其他成本净额为510万美元，较2020财年的1650万美元减少1140万美元，占总运营费用的比例从8.2%降至2.3%[207] - 2022财年总其他费用净额为1440万美元，较2021财年的1230万美元增加210万美元[209] - 2021财年总其他费用净额为1230万美元，较2020财年的4550万美元减少3320万美元[210] - 2022财年有效所得税税率为 - 56.4%，所得税拨备为1.121亿美元，较2021财年的240万美元净增1.097亿美元，增幅4617.0%[212] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.267亿美元，净营运资金为1.461亿美元；2022财年与最大客户的最低承诺交易收入为4710万美元[214] - 截至2022年9月30日，公司预计到2024财年的转租收入为160万美元，设定受益计划的总净负债为490万美元[217] - 2022、2021和2020财年研发总费用分别约为1.071亿美元、1.121亿美元和8890万美元[53] - 2022、2021和2020财年与票据相关的利息费用分别为994.5万美元、966万美元和316.9万美元[220] - 2022、2021和2020财年高级信贷安排的总利息费用分别为430万美元、410万美元和150万美元[222] 业务线数据关键指标变化 - 2022财年汽车制造商客户销售额占比约51%，一级供应商客户业务占比约49%[54] - 2022财年美洲、欧洲和亚洲的收入占比分别约为31%、27%和42%[54] 业务规模与市场覆盖 - 截至目前，公司解决方案已安装在超过4.5亿辆汽车上，仅2022财年就有超过4000万辆新车安装[25] - 2022财年，全球发货的汽车中约51%包含公司技术；混合解决方案在约800万辆汽车上发货[25] - 全球超过80家原始设备制造商和一级供应商使用公司解决方案，涵盖70多种语言和方言[25] - 解决方案已安装在超4.5亿辆汽车上[46] 公司架构与人员情况 - 专业服务团队超500人，分布在12个国家[43] - 研发人员约900人[53] - 销售和营销团队约有100名员工，专业服务团队约有500名员工[55] - 截至2022年9月30日，公司约有1700名全职员工，其中约90%的员工在美国境外[56] 公司技术与平台优势 - 公司软件平台采用混合架构，结合边缘软件组件和云连接组件，具有多种优势[29] - 公司软件平台可支持第三方虚拟助手集成，拥有认知仲裁技术，为原始设备制造商和供应商提供品牌差异化机会[37] - 软件平台支持超70种语言和方言，语音合成技术支持超65种语言和方言及超145种不同声音[41,50] - 公司具备行业领先的语音相关技术，在客户测试中语音识别正确率成绩优异[40] - 公司采用混合边缘 - 云系统架构，结合边缘软件和云连接的优势[40] - 公司可定制车辆集成和声学调优，实现多区域语音隔离和同时虚拟协助[40] - 公司软件平台能支持多个第三方虚拟助手共存，并提供统一界面[40] 公司增长策略 - 公司增长策略包括投资核心技术、开发新应用和拓展目标市场[44] 公司面临的风险 - 汽车语音辅助市场竞争激烈，可能影响公司运营结果和收入[62][64] - 汽车行业或全球经济不利状况可能对公司业务和财务状况产生不利影响[65] - 疫情如COVID - 19已并可能继续扰乱公司业务，影响财务表现[66][68] - 增加云连接服务的战略可能对公司近期收入增长和运营结果产生不利影响[69] - 客户的定价压力可能对公司业务产生不利影响[70] - 新产品开发周期约为六个月至两年，长开发周期和产品取消或推迟可能影响公司业务[73] - 失去大客户、客户无法付款或破产等情况会对公司业务产生重大不利影响[74] - 公司营收和经营业绩可能因多种因素波动，导致股价下跌[75] - 新产品采用可能不成功，影响公司业务和财务状况[78] - 无法吸引和留住管理及关键人员会损害公司业务[79] - 公司依赖技术熟练员工，关键技能短缺可能产生影响[80] - 欧洲多数员工由工会或工人委员会代表，可能阻碍公司重组劳动力[81] - 网络安全和数据隐私事件或泄露可能损害客户关系并抑制公司增长[82] - 遵守全球隐私和数据安全要求可能带来额外成本和责任，不遵守会产生不利影响[85] - 2018年5月25日生效的GDPR增加了公司业务义务和风险及违规处罚[85] - 公司因宏观经济条件和股价持续下跌，于2022年9月30日记录了2.137亿美元的商誉减值费用[97] - 公司业务受国际经济、政治和监管风险以及外汇波动影响，国际业务主要收入来自欧洲和亚洲[91] - 公司在中国汽车认知辅助市场面临激烈竞争，政治紧张局势可能影响其在中国的业务[92] - 公司服务可能因错误、缺陷或数据中心故障而中断，导致收入减少和客户流失[95] - 公司面临数据保护法规的挑战，包括欧洲、瑞士、英国和美国的相关法律[88] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，这可能导致重大诉讼或许可费用[98] - 公司的专有技术和知识产权可能被未经授权使用，影响其业务和业绩[99] - 公司的软件产品可能存在漏洞，导致收入延迟或损失、客户索赔和声誉损害[101] - 公司可能无法及时响应技术变化，开发商业可行的产品，影响其竞争力[102] - 公司参与中国的合资企业可能会限制其对中国业务的控制，并使专有技术面临被挪用的风险[94] - 公司依赖第三方技术、内容和服务，若供应中断或技术过时，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[103] - 若分拆不符合美国联邦所得税免税条件，公司可能需向Nuance赔偿税款及相关费用，影响业务和财务状况[104][106] - 公司同意多项限制以保留分拆的免税待遇，这可能降低战略和运营灵活性[107] - 公司可能无法实现分拆预期的全部或部分收益，因其作为独立上市公司更易受市场波动影响且业务多元化程度降低[108] - 公司与Nuance在劳动、知识产权等方面可能存在利益冲突，且解决结果可能不利[109][111] - 分拆中知识产权和数据的分配及使用限制，可能影响公司声誉、知识产权执行能力和竞争地位[112] - 高级信贷安排的条款限制公司当前和未来运营，违反契约可能导致违约，影响业务和财务状况[114] - 高级信贷安排限制公司支付普通股现金股息的能力[115] - 2020年6月公司发行1.75亿美元3.00%可转换优先票据，债务可能对业务和财务状况产生重大负面影响[117] - 可转换优先票据的条件转换特征若触发，可能影响公司财务状况、运营结果和普通股价值[120] - 公司需按FASB ASC 470 - 20对可转换债务工具的负债和权益部分分别核算，会导致净收入降低或净亏损增加，FASB 2020 - 06简化规定，上市公司应在2023财年开始采用[121] - 公司业务受美国及全球多地税收影响，有效税率受多种复杂因素影响，可能导致财务结果波动[127] - 商业和信贷环境不利变化、金融市场波动会影响公司获取资本的能力和目标信用评级[130] - 公司股价会因经营结果、业务策略等多种因素大幅波动，低交易量会放大股价波动影响[131][133] - 公司未来股权发行、激励计划、发行优先股、收购交易等可能导致股东所有权被稀释[134] - 若公司未能维持有效内部控制，可能影响财务报表准确性和及时性，导致股价下跌及监管调查[135] 公司法律诉讼情况 - 2022年2月25日，迈阿密市消防员和警察退休信托基金对公司及两名前高管提起证券集体诉讼[139] - 2022年5月10日和12日，两名原告分别对公司前高管及董事会成员提起股东派生诉讼，后合并为一项诉讼[140]