总营收数据变化 - 2021年第一季度总营收为9.8662亿美元，2020年同期为8.6823亿美元，同比增长13.63%[12] - 2021年上半年总营收为19.2305亿美元，2020年同期为16.4528亿美元，同比增长16.9%[12] - 2021年第一季度总营收从8680万美元增至9870万美元，增长1190万美元，增幅13.6%[168] - 2021年前六个月总营收从1.645亿美元增至1.923亿美元，增长2780万美元，增幅16.9%[169] - 2021年第一季度总营收为9866.2万美元，较2020年同期的8682.3万美元增长1193.9万美元，增幅13.6%[176][177] - 2021年上半年总营收为1.92305亿美元，较2020年同期的1.64528亿美元增长2780.7万美元，增幅16.9%[181][182] 净利润数据变化 - 2021年第一季度净利润为1.1163亿美元，2020年同期为1.2812亿美元，同比下降12.87%[12] - 2021年上半年净利润为3.2104亿美元，2020年同期为0.1529亿美元，同比增长2000.98%[12] 现金及现金等价物与资产负债数据变化 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为1.19546亿美元，截至2020年9月30日为1.36067亿美元[18] - 截至2021年3月31日，总资产为16.89947亿美元，截至2020年9月30日为16.87617亿美元[18] - 截至2021年3月31日，总负债为6.86506亿美元，截至2020年9月30日为7.27546亿美元[18] - 截至2021年3月31日，股东权益为10.03441亿美元，截至2020年9月30日为9.60071亿美元[18] 每股收益数据变化 - 2021年第一季度基本每股收益为0.30美元，2020年同期为0.35美元，同比下降14.29%[12] - 2021年上半年基本每股收益为0.85美元，2020年同期为0.04美元，同比增长2025%[12] - 2021年第一季度基本每股收益为0.30美元，摊薄后为0.28美元；前六个月基本每股收益为0.85美元，摊薄后为0.82美元。2020年第一季度基本每股收益为0.35美元，摊薄后为0.34美元；前六个月基本每股收益为0.04美元，摊薄后为0.04美元[85] 净收入与现金流数据变化 - 2021年上半年净收入为32,104美元，2020年同期为1,529美元[25][28] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为27,009美元，2020年同期使用的净现金为735美元[28] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为13,847美元，2020年同期为10,145美元[28] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为31,039美元，2020年同期提供的净现金为106,376美元[28] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少16,521美元，期末余额为119,546美元；2020年同期净增加95,584美元，期末余额为95,584美元[28] - 2021年上半年支付的所得税现金为1,446美元，支付的利息现金为5,403美元；2020年同期分别为627美元和8,997美元[28] 公司分拆与业务模式 - 2019年10月1日，公司从Nuance Communications, Inc.进行免税分拆，每持有8股Nuance普通股可获得1股公司普通股[33] - 公司是全球领先的汽车AI助手和创新解决方案提供商，主要通过销售软件许可证、云连接服务和专业服务创收[35] 疫情对公司的影响 - 公司持续密切关注COVID - 19疫情发展及其对业务的影响，疫情对财务业绩的影响存在高度不确定性[36] 金融资产与应收账款数据 - 截至2021年3月31日，公司货币市场基金的估计公允价值为8160万美元[41] - 2021年3月31日，两家客户分别占公司应收账款净额的21.6%和11.6%；2020年9月30日，两家客户分别占14.8%和10.9%[42] 会计准则采用与评估 - 公司于2020年10月1日采用修正追溯法采用ASU 2016 - 13，对留存收益的累积影响调整不重大[48] - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[49] - ASU 2020 - 06于2021年12月15日后的年度报告期及其中期生效，公司可在2020年12月15日后的年度及其中期提前采用，公司正在评估其影响[50] 市场收入数据 - 2021年第一季度和上半年，美国市场收入分别为3678.1万美元和6887.5万美元；2020年同期分别为3674.2万美元和7193.8万美元[71] - 2021年第一季度，两家客户的收入分别为1740万美元（占比17.7%）和1730万美元（占比17.5%）；上半年分别为3520万美元（占比18.3%）和2480万美元（占比12.9%）[71] - 2020年第一季度，两家客户的收入分别为1910万美元（占比22.0%）和970万美元（占比11.1%）；上半年一家客户收入为3710万美元（占比22.6%）[71] - 美国、德国和日本市场的收入在各报告期均分别占总收入的10%以上[72] 合同相关数据 - 公司连接服务合同期限一般为1至5年[63] - 截至2021年3月31日，公司有580万美元合同取得成本，2021年和2020年第一季度摊销费用分别为40万美元和30万美元，前六个月分别为80万美元和60万美元[74] - 截至2021年3月31日，公司有4170万美元资本化合同成本，2021年和2020年第一季度摊销费用分别为310万美元和260万美元，前六个月分别为740万美元和530万美元[75][76] - 截至2021年3月31日，合同资产余额为3775.8万美元，净额为3726.9万美元；递延收入余额为3.01801亿美元[78] - 2021年3月31日未履行或部分未履行的履约义务预计未来确认收入，一年内为1.50356亿美元，两到五年为1.76161亿美元，超过五年为2230万美元，总计3.48817亿美元[80] 金融资产公允价值数据 - 截至2021年3月31日，公司金融资产公允价值总计9967.3万美元，其中一级8164.4万美元，二级1802.9万美元；截至2020年9月30日，总计1.13099亿美元，其中一级1.01437亿美元，二级1166.2万美元[89] 票据公允价值数据 - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司票据估计公允价值分别为4.419亿美元和2.710亿美元[92] 非上市权益证券投资数据 - 截至2021年3月31日，公司持有260万美元无公允价值的非上市权益证券投资，无减值或价格变动调整[94] 外汇远期合约数据 - 2021年3月31日，外汇远期合约的总名义金额为5560万美元，加权平均剩余期限约为11.7个月[95] - 2021年3月31日，未指定为套期的外汇远期合约在预付费用和其他流动资产中的公允价值为1027美元，其他资产为425美元，应计费用和其他流动负债为3美元，其他负债为11美元[96] 信用损失备抵数据 - 截至2021年3月31日的六个月，信用损失备抵期初余额为-139.4万美元，当期收回37.8万美元，核销11.8万美元，外汇影响10.7万美元，期末余额为-102.7万美元[98] 商誉与无形资产数据 - 截至2021年3月31日，商誉账面价值期初为11.28198亿美元，外汇折算影响230.4万美元，期末为11.30502亿美元[101] - 截至2021年3月31日，客户关系和技术专利等无形资产的账面总值为2.01758亿美元，累计摊销1.66222亿美元，账面净值为3553.6万美元[103] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，无形资产摊销费用分别为510万美元和540万美元；六个月分别为1010万美元和1060万美元，预计2021财年剩余时间摊销约1010万美元[103] 租赁相关数据 - 2021年3月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为51.3个月和51.5个月，加权平均折现率分别为7.0%和4.4%[107] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，租赁总成本分别为220万美元和230.5万美元；六个月分别为455.2万美元和448.5万美元[108] - 截至2021年3月31日，不可撤销租赁的未来最低租赁付款总额为2.464亿美元，折现后租赁负债总额为2.1265亿美元[110] 负债相关数据 - 2021年3月31日，应计费用和其他流动负债总计5504.2万美元，较2020年9月30日的6607.8万美元有所减少[111] 重组成本数据 - 2021年3月31日止六个月，重组及其他成本净额为101.7万美元，其中人员成本38.1万美元，设施成本56.5万美元[114] - 2021年3月31日止三个月，公司记录重组费用0.5万美元，六个月记录1.0万美元；2020年同期分别为2.9万美元和10.4万美元[115][116] 股权相关数据 - 公司授权发行6亿股资本股票，包括400万股优先股和5.6亿股普通股[117] - 2021年1月1日，根据股权计划自动年度增加条款，113.0547万股普通股可用于发行[118] - 2021年3月31日止六个月，非归属受限股单位期初281.4305万股，期末237.6415万股，预计归属237.6415万股[120] 股份支付费用数据 - 2021年3月31日止三个月和六个月，股份支付费用分别为1414.4万美元和2746.9万美元；2020年同期分别为656万美元和1552.9万美元[122] 信用证数据 - 截至2021年3月31日，公司有170万美元信用证用于租赁办公室，另有60万美元信用证用于其他设施租赁[127] 税前收入与所得税费用数据 - 2021年3月31日止三个月和六个月，税前收入分别为1737.9万美元和2890.5万美元；2020年同期分别为610.5万美元和 - 240.9万美元[128] - 2021年3月31日止三个月和六个月，所得税费用分别为621.6万美元和 - 319.9万美元；2020年同期分别为 - 670.7万美元和 - 393.8万美元[130] - 2021年3月31日止三个月有效税率为35.8%，2020年同期为 - 109.9%[130] - 2021年3月31日止六个月有效税率为负11.1%，2020年同期为163.5%；所得税收益为320万美元，较2020年同期的390万美元净变化70万美元[132] 长期债务数据 - 2021年3月31日，长期债务总额为2.71931亿美元，较2020年9月30日的2.73122亿美元略有下降；长期债务净额为2.65681亿美元，较2020年的2.66872亿美元略有下降[134] 可转换优先票据数据 - 2020年6月2日，公司发行1.75亿美元2025年到期3%可转换优先票据，净收益1.698亿美元用于偿还部分债务；初始转换率为每1000美元本金兑换26.7271股普通股，相当于初始转换价格约为每股37.42美元[137][139] - 截至2021年3月31日，可转换优先票据权益部分账面价值（税后和交易成本后）为1440万美元；三个和六个月利息费用分别为237.4万美元和478.2万美元[140][141] 信贷协议数据 - 2020年6月12日，公司签订信贷协议，包括1.25亿美元四年期高级有担保定期贷款和5000万美元高级有担保第一留置权循环信贷；截至2021年3月31日，循环信贷无未偿还金额[143] - 2020年12月17日，信贷协议修订，将到期日延至2025年4月1日；三个和六个月利息费用分别为100万美元和240万美元[143][144] - 循环信贷未使用部分季度承诺费根据净总杠杆比率调整，范围从0.3%到0.5%[145] - 2022年12月31日前，季度本金还款为定期贷款初始本金的1.25%；2023年3月31日起为2.5%[146] - 信贷协议包含肯定和否定契约，包括净担保杠杆比率不超过3.25:1、净总杠杆比率不超过4.25:1和最低流动性7500万美元；截至2021年3月31日，公司遵守所有契约[148] 财务报表错误调整 - 2021年第一季度，公司识别三个非重大错误并调整以前发布的合并财务报表，

业绩总结 - Q1FY21公司实现创纪录收入9500万美元，同比增长23%[4] - GAAP净收入为2160万美元，非GAAP每股收益为0.59美元[4] - GAAP毛利率为71.7%，非GAAP毛利率为75.3%[12] - 调整后EBITDA为4030万美元，调整后EBITDA利润率为42.4%[12] - 预计FY21收入范围为3.7亿至3.8亿美元，同比增长12%至15%[18] - Q2FY21指导收入为9200万美元，GAAP毛利率预计为74%[16] - 预计FY21调整后EBITDA为1.31亿美元[19] - 2021年第一季度现金流来自经营活动为1100万美元[4] - 预计FY21每股收益为0.84至1.00美元[18] 用户数据 - 78%的软件收入为可重复性收入[9] - 2020年第四季度的重复软件贡献占总GAAP收入的比例为66.5%[31] - Q4FY20的非GAAP可重复收入占比为78%[33] 未来展望 - FY2021的净收入预期范围为20,900千美元至23,100千美元，较FY2020的净收入增长约14%[35] - FY2021的GAAP每股净收入预期为0.12至0.16美元，非GAAP每股净收入预期为0.50至0.55美元[35] - Q2FY21的GAAP收入预期为92,000千美元至95,000千美元[36] - Q2FY21的GAAP毛利预期为64,900千美元至68,100千美元，非GAAP毛利预期为68,400千美元至71,600千美元[36] - Q2FY21的GAAP毛利率预期为72%，非GAAP毛利率预期为75%[36] - Q2FY21的GAAP运营收入预期为12,900千美元至15,900千美元，非GAAP运营收入预期为31,400千美元至34,400千美元[36] - Q2FY21的调整后EBITDA预期为33,500千美元至36,500千美元[36] - Q2FY21的GAAP净收入率预期为7%至9%[36] 新产品和新技术研发 - Cerence技术在全球汽车生产中的占比为71.7%[27] 负面信息 - 2020年第四季度的GAAP运营收入为20,272千美元，较2019年的-2,097千美元显著改善[31] - 2020年第四季度的每股收益（EPS）为0.54美元，而2019年为-0.33美元[30]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收达9500万美元，超指引上限500万美元，同比增长23% [7][28] - 非GAAP毛利率为75.3%，非GAAP营业利润率为39.7%，调整后EBITDA为4030万美元，利润率42.4%，非GAAP每股收益为0.59美元 [28] - Q1产生约1100万美元的经营活动现金流，资产负债表强劲，现金及有价证券总额达1.27亿美元 [30] - 调整全年营收指引，下限从3.6亿美元提高到3.7亿美元，上限维持3.8亿美元，中点升至3.75亿美元 [36] - 提高全年利润率指标，非GAAP毛利率74% - 75%，非GAAP营业利润率33% - 35%，调整后EBITDA 35% - 37%，非GAAP每股收益1.91 - 2.10美元，经营活动现金流6700 - 7200万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可变许可产品收入较上季度增长21%，同比增长8% [32] - 新连接服务收入较上季度增长24%，同比增长55% [33] - 专业服务业务较上季度增长9%，同比增长55%，因客户项目提前完成，加速约200万美元收入至Q1 [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均每辆车账单在过去12个月同比增长20% [24] - 采用指标在去年年中受疫情影响后持续强劲复苏 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续创新，将AI应用于增强车内体验，拓展车内AI，长期关注道路AI等领域 [26] - 开拓两轮车和建筑移动市场，已在两轮车市场获首胜，在电梯市场与两家全球前五制造商完成概念验证演示 [22][23] - 认为大科技公司将与自身在汽车领域共存，通过语音提供独立多科技体验生态系统桥梁 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体短缺问题预计年中解决，不影响全年预测，仅影响时间分布 [35] - 业务增长将高于汽车生产，技术和行业顺风将推动增长 [46][47] - 对新产品和技术增强竞争地位有信心，核心业务与新业务机会将带来光明未来 [39] 其他重要信息 - 聘请Sujal Shah领导专业服务团队，其有丰富汽车领域经验 [9] - 获得欧洲主要OEM Stellantis下一代信息娱乐系统设计订单，预计2023年投产 [10] - 与Xevo达成协议，通过其市场平台将Cerence Pay对话式AI无接触支付引入车辆，预计年底前产生收入 [12] - 在Cerence in Motion活动上推出多款新产品，包括Cerence Drive 2.0、Cerence Extend等 [14][15] - 成功与银行重新协商定期贷款A，预计每年节省100万美元现金利息支出 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待市场发展及Cerence的竞争优势 - 公司认为大科技公司会与自身在汽车领域共存，公司为OEM提供独立多科技体验生态系统桥梁，如Connect和Extend产品可连接多个生态系统 [42][43][44] 问题: 提高营收指引的信心来源 - 公司认为渗透率持续增长，技术和行业顺风将推动业务增长，即使汽车生产短期波动，业务仍将高于汽车SAAR [46][47] 问题: 如何看待专业服务业务的发展和利润率提升 - 公司通过将业务转移到低成本地区提高专业服务毛利率，预计可持续；专业服务主要支持产品集成，随着汽车数字化，集成需求增加，机会巨大 [50][51][52] 问题: 如何看待预付业务 - 预付业务不稳定，去年为5400万美元，预计今年下降，将处于4000 - 5000万美元区间中段 [54] 问题: 如何提高服务ASP - 公司通过新产品和创新提高ASP，目前已有多个设计订单，随着汽车交付，ASP和收入将增加，同时努力推进应用业务以更快贡献收入 [57][58] 问题: 与大科技公司共存时内容和定价趋势 - 公司在与大科技公司共存时能维持定价，部分OEM的相关讨论尚早，目标是维持和提升核心技术及扩展产品的价值 [61][62] 问题: 按当前方法计算，上季度每辆车账单指标情况 - 上季度结果与之前报告相同，因当时是全年数据对比，与当前12个月对比方法结果一致 [64] 问题: 是否有业务增长的经验法则 - 业务增长受多种因素影响，难以给出具体法则，但渗透率持续增长，长期仍将高于汽车生产，不过今年可能低于历史差距 [67][68][69] 问题: 对2024年7500万美元收入的信心 - 上季度已签订两笔相关订单，本季度有强大管道，预计签订更多订单，今年贡献小，随着汽车交付，收入将增加 [70][71] 问题: Stellantis合作的技术关系和机会规模 - 公司与Stellantis续签下一代汽车合作协议，因保密无法提供更多细节，但认为这是重要胜利 [73][74][75] 问题: Xevo合作的收入结构 - 与Xevo是基于交易的收入分成模式，通过Xevo平台进行，交易发生后公司从Xevo获得分成 [76] 问题: 本季度预订情况和管道构成 - 公司按半年和财年末更新预订和积压情况，本季度暂不评论；管道因产品扩展和进入相邻市场而强劲 [79][80] 问题: 连接业务的赢率 - 连接业务赢率与历史相比无变化 [81] 问题: 专业服务的利用率 - 专业服务利用率接近80%，新负责人将通过优化成本和提高利用率来提高毛利率 [82][84] 问题: 疫情相关成本假设 - 去年的成本节约将逐步恢复，Q2、Q3增量费用相当，Q4增速放缓，年底所有节约成本将回归损益表，同时部分连接和专业服务的毛利率改善可持续 [85][86][87] 问题: 连接服务的续约率和时间 - 2024年模型未考虑续约，目前只有上季度宣布的一个更新，随着时间推移将更了解续约率，消费者对汽车连接的需求将有利于续约 [90][91] 问题: 新连接业务、可变收入和边缘业务的增长预期 - 新连接业务增长趋势良好，专业服务Q2收入因Q1加速而下降，但全年仍将同比增长，各业务线预计都将同比上升，共同推动全年指导增长12% - 15% [94] 问题: 通用汽车电动化对公司增长的影响 - 公司与通用汽车有多个电动汽车合作，核心假设是汽车数字化，AI将在驾驶、座舱和道路交互中发挥重要作用，公司致力于提供AI平台 [97][98]

财务数据关键指标变化 - 2020年第四季度总营收为9500万美元，较2019年同期的7750万美元增加1750万美元，增幅22.6%[143][150] - 2020年第四季度运营利润率为21.3%，较2019年同期的负2.7%提升24个百分点[143] - 2020年第四季度经营活动提供的现金为1080万美元，较2019年同期的950万美元增加130万美元[143] - 2020年第四季度总成本为2688.1万美元，2019年同期为2593.4万美元[145] - 2020年第四季度总运营费用为4781.1万美元，2019年同期为5362.2万美元[145] - 2020年第四季度运营收入为2027.2万美元，2019年同期亏损209.7万美元[145] - 2020年第四季度税前收入为1425.4万美元，2019年同期亏损876万美元[145] - 2020年第四季度总收入成本为2690万美元，较2019年同期的2590万美元增加100万美元，增幅3.7%[155] - 2020年第四季度总毛利为6810万美元，较2019年同期的5150万美元增加1660万美元，增幅32.1%[156] - 2020年第四季度研发费用为2410万美元，较2019年同期的2350万美元增加60万美元，增幅2.5%[162][168] - 2020年第四季度销售与营销费用为890万美元，较2019年同期的790万美元增加100万美元，增幅12.0%[169] - 2020年第四季度一般及行政费用为1160万美元，较2019年同期的1150万美元增加10万美元，增幅1.2%[163][171] - 2020年第四季度无形资产摊销为500万美元，较2019年同期的520万美元减少20万美元，降幅3.5%[172] - 2020年第四季度重组及其他成本净额为0，较2019年同期的760万美元减少750万美元，降幅99.4%[174] - 2020年第四季度其他费用净额为600万美元，较2019年同期的670万美元减少70万美元，降幅9.7%[175][177] - 2020年第四季度所得税收益为740万美元，较2019年同期的300万美元净变化1040万美元，变化率为 - 346.0%[178] - 2020年12月31日止三个月，经营活动提供的净现金为1080.9万美元，较2019年同期增加14.3%；投资活动使用的净现金为872.7万美元，较2019年同期增加141.6%；融资活动使用的净现金为2877.9万美元，较2019年同期变化 -126.8% [192] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第四季度许可收入为4640万美元，较2019年同期的4080万美元增加560万美元，增幅13.9%，占总营收比例从52.6%降至48.9%[150][151] - 2020年第四季度连接服务收入为2730万美元，较2019年同期的2300万美元增加430万美元，增幅18.4%，占总营收比例从29.7%降至28.7%[150][152][153] - 2020年第四季度专业服务收入为2130万美元，较2019年同期的1370万美元增加760万美元，增幅55.8%，占总营收比例从17.6%升至22.4%[150][154] 资金状况 - 截至2020年12月31日，公司净营运资金为1.621亿美元，现金及现金等价物为1.104亿美元[180] - 截至2020年12月31日，公司持有约1.102亿美元现金及现金等价物，假设利率提高1%，现金及现金等价物中的货币市场基金利息收入每年将增加80万美元[216] 债务相关 - 2020年6月2日，公司发行本金总额1.75亿美元的3.00% 2025年到期高级可转换票据，净收益1.698亿美元[182] - 票据年利率3.00%，2025年6月1日到期，初始转换率为每1000美元本金可转换26.7271股普通股，初始转换价格约为每股37.42美元[183][184] - 2020年12月31日止三个月，与票据相关的总利息费用为240.8万美元[186] - 2020年6月12日，公司签订定期贷款安排，净收益1.23亿美元，同时签订循环信贷安排，截至2020年12月31日无未偿还金额[186][188] - 2020年12月17日，公司对信贷协议进行修订，将循环信贷和定期贷款安排的到期日从2024年6月12日延长至2025年4月1日[188] - 2020年12月31日止季度，高级信贷安排的总利息费用为140万美元[189] - 截至2020年12月31日，假设利率提高1%且循环信贷额度全额提取，高级信贷安排的利息支出每年将增加约170万美元[217] 合同现金义务 - 截至2020年12月31日，公司的合同现金义务总额为3.61581亿美元，其中2021年为173.45万美元，2022 - 2023年为463.41万美元，2024 - 2025年为2948.81万美元，之后为30.14万美元[198] 表外安排 - 截至2020年12月31日，无可能对合并财务报表产生重大影响的表外安排[200] 财务报表编制 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，编制过程中需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[201] 收入来源 - 公司主要收入来源为基于特许权使用费的软件许可安排、连接服务和专业服务[203] 商誉情况 - 商誉代表企业合并中购买价格超过所收购净资产公允价值的部分，截至2020年12月31日，未发现商誉减值迹象[206][209] 市场风险及管理 - 公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险，通过日常运营、融资活动和衍生金融工具管理风险[212] 外汇合约情况 - 截至2020年12月31日，公司未到期外汇远期合约的名义金额总计为5530万美元，外汇合约组合汇率不利变动10%将导致未实现损失480万美元[215]

财务数据关键指标变化 - 2020财年，公司营收3.296亿美元，较2019财年的3.033亿美元增长8.7%[11] - 2020财年，公司净亏损2060万美元，较2019财年的净利润1.003亿美元下降120.6%[11] - 2020、2019、2018财年研发总费用分别约为8890万美元、9310万美元、8100万美元，全球约有800名研发人员[36] - 2020财年汽车制造商客户销售额占比约56%，一级供应商客户业务占比约44%[37] - 2020财年最大客户丰田占公司收入约23%[37] - 2020财年约39%、38%、23%的收入分别来自美洲、欧洲和亚洲[37] - 2020财年总营收329,646美元，2019财年为303,315美元，2018财年为276,984美元，2020和2019财年分别同比增长8.7%和9.5%[138][145] - 2020财年毛利润221,795美元，毛利率67.3%；2019财年毛利润203,972美元，毛利率67.2%；2018财年毛利润194,020美元，毛利率70.0%[138] - 2020财年运营收入19,331美元，运营利润率5.9%；2019财年运营收入10,852美元，运营利润率3.6%；2018财年运营收入36,852美元，运营利润率13.3%[138] - 2020财年净亏损20,631美元，2019财年净利润100,268美元，2018财年净利润5,881美元[138] - 2020财年递延收入325,093美元，2019财年为353,284美元，2018财年为348,649美元[138] - 2020财年总资产1,687,445美元，2019财年为1,483,829美元，2018财年为1,397,548美元[138] - 2020财年股东权益957,756美元，2019财年为1,068,128美元，2018财年为993,319美元[138] - 2020财年净营运资金48,374美元，2019财年为赤字36,789美元，2018财年为赤字38,839美元[138] - 2020财年财产和设备折旧9,160美元，2019财年为7,822美元，2018财年为9,159美元[138] - 2020财年无形资产摊销20,881美元，2019财年为21,022美元，2018财年为16,606美元[138] - 2020财年总营收3.296亿美元，较2019财年增加2630万美元，增幅8.7%，主要因连接和专业解决方案需求增加[151][157] - 2020财年许可收入1.643亿美元，较2019财年减少810万美元，降幅4.7%，占总营收比例从56.8%降至49.8%，因疫情致特许权使用费下降[158] - 2020财年连接服务收入9610万美元，较2019财年增加1750万美元，增幅22.2%，占总营收比例从25.9%升至29.2%，因市场渗透率提升[159] - 2020财年专业服务收入6920万美元，较2019财年增加1700万美元，增幅32.5%，占总营收比例从17.2%升至21.0%，因服务需求和交付时间因素[160] - 2019财年总营收3.033亿美元，较2018财年增加2630万美元，增幅9.5%，主要因连接和专业解决方案需求增加[151][161] - 2019财年许可收入1.724亿美元，较2018财年增加130万美元，增幅0.8%，占总营收比例从61.8%降至56.8%，因新老客户特许权使用费增加[162] - 2019财年连接服务收入7870万美元，较2018财年增加1850万美元，增幅30.7%，占总营收比例从21.7%升至25.9%，因客户对连接服务解决方案需求增加[163] - 2019财年专业服务收入5220万美元，较2018财年增加660万美元，增幅14.4%，占总营收比例从16.5%升至17.2%，因服务需求和交付时间因素[164] - 2020财年总营收成本1.079亿美元，较2019财年增加850万美元，增幅8.6%，因对专业服务人员的投资[166] - 2020财年总毛利2.218亿美元，较2019财年增加1780万美元，增幅8.7%，因连接服务和专业服务需求增加[166] - 2020财年许可收入成本为280万美元，较2019财年的210万美元增加70万美元，增幅34.5%；占总收入成本的比例从2.1%升至2.6%，增加0.5个百分点；许可毛利减少880万美元，降幅5.2%[167][168] - 2020财年连接服务收入成本为3180万美元，较2019财年的3760万美元减少580万美元，降幅15.4%；占总收入成本的比例从37.8%降至29.5%，减少8.3个百分点；连接服务毛利增加2330万美元，增幅56.5%，从4110万美元增至6440万美元[169][170] - 2020财年专业服务收入成本为6500万美元，较2019财年的5120万美元增加1370万美元，增幅26.8%；占总收入成本的比例从51.6%升至60.2%，增加8.6个百分点；专业服务毛利增加320万美元，增幅313.5%，从100万美元增至430万美元[171] - 2020财年研发费用为8890万美元，较2019财年的9310万美元减少420万美元，降幅4.5%；占总运营费用的比例从48.2%降至43.9%，减少4.3个百分点[179] - 2020财年销售与营销费用为3340万美元，较2019财年的3630万美元减少290万美元，降幅7.9%；占总运营费用的比例从18.8%降至16.5%，减少2.3个百分点[182] - 2020财年一般与行政费用为4940万美元，较2019财年的2590万美元增加2350万美元，增幅90.5%；占总运营费用的比例从13.4%升至24.4%，增加11.0个百分点[187] - 2020财年无形资产摊销为2090万美元，较2019财年的2100万美元减少10万美元，降幅0.7%；成本收入中的无形资产摊销占总收入成本的比例从8.6%降至7.7%，减少0.8个百分点；运营费用中的无形资产摊销占总运营费用的比例从6.5%降至6.2%，减少0.3个百分点[190][191] - 2019财年总成本收入为9930万美元，较2018财年的8300万美元增加1640万美元，增幅19.7%；毛利增加1000万美元，增幅5.1%，从1.94亿美元增至2.04亿美元[172] - 2019财年研发费用为9310万美元，较2018财年的8100万美元增加1210万美元，增幅15.0%；占总运营费用的比例从51.5%降至48.2%，减少3.3个百分点[180] - 2019财年销售与营销费用为3630万美元，较2018财年的3060万美元增加570万美元，增幅18.7%；占总运营费用的比例从19.4%降至18.8%，减少0.6个百分点[184] - 2020财年重组及其他净成本为1820万美元，较2019财年的2440万美元减少620万美元，占总运营费用的比例从12.6%降至9.0%，减少3.6个百分点[196] - 2019财年重组及其他净成本为2440万美元，较2018财年的1290万美元增加1150万美元，占总运营费用的比例从8.2%升至12.6%，增加4.4个百分点[197] - 2020财年无收购相关成本，较2019财年的90万美元减少90万美元，占总运营费用的比例从0.5%降至0.0%，减少0.5个百分点[198] - 2019财年收购相关成本为90万美元，较2018财年的410万美元减少310万美元，占总运营费用的比例从2.6%降至0.5%，减少2.1个百分点[199] - 2020财年其他净费用为4550万美元，较2019财年的其他净收入30万美元增加4580万美元[203] - 2019财年其他净收入为30万美元，较2018财年的其他净费用10万美元增加40万美元，增幅714.8%[204] - 2020财年所得税收益为550万美元，较2019财年的8910万美元净变化8360万美元，变化率93.8%，有效所得税税率为21.1%，2019财年为 - 796.5%[206] - 2019财年所得税拨备为8910万美元，较2018财年的3090万美元净变化1.2亿美元，变化率388.1%，有效所得税税率为 - 796.5%，2018财年为84.0%[207] - 分拆时，公司向Cerence业务分配1.1亿美元现金及现金等价物，截至2020年9月30日，净营运资金（不包括当前递延收入和递延成本）为1.536亿美元，现金及现金等价物为1.361亿美元[208] 业务线数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司固定积压订单为3.875亿美元，其中包括与剩余履约义务相关的3.251亿美元预估未来收入和6240万美元尚未开票的合同承诺；可变积压订单为14.2亿美元，总积压订单估计为18.1亿美元[9] - 截至目前，公司解决方案已安装在超过3.25亿辆汽车上，2020财年就有超过3800万辆新车安装[11] - 2020财年，约53%已发货汽车包含公司技术，混合解决方案在约740万辆汽车上发货[11] - 全球超65个汽车品牌使用公司解决方案，涵盖超70种语言和方言[11] 公司业务分拆情况 - 2019年10月1日，公司从Nuance Communications完成免税分拆，每8股Nuance普通股可获得1股公司普通股[12] 公司软件平台业务情况 - 公司软件平台边缘软件组件安装在车辆主机上，支持超70种语言，按传统每单位永久软件许可模式销售[19] - 公司软件平台云连接组件以连接服务形式提供给车辆最终用户，初始订阅通常为多年期，由OEM或供应商提前支付[21] - 公司专业服务团队与客户在车辆主机程序和车型生命周期的设计、开发、部署、维护和增强等阶段合作[23] - 软件平台支持超70种语言和方言，客户已在超60个国家交付认知协助服务[25] - 为超32500万辆汽车安装解决方案，可通过经销商嵌入式软件升级和云空中下载更新提供新功能[31] 公司专业服务团队情况 - 拥有超400名专业服务员工分布在12个国家，与OEM和一级供应商合作超20年[27] 公司技术能力情况 - 语音合成技术提供超60种语言和方言、超140种不同声音[34] - 自动语音识别技术支持超70种语言和方言，是汽车行业领导者[34] 公司员工构成情况 - 截至2020年9月30日，公司约有1500名全职员工，其中销售和营销约100人，行政职能约200人，专业服务约400人，研发约800人，约90%的员工位于美国境外[39] - 公司销售和营销团队约有100名员工，专业服务团队约有400名员工[38] 公司知识产权情况 - 公司拥有约1035项专利和专利申请以及其他知识产权[40] 公司面临的风险情况 - 疫情如COVID - 19已扰乱并可能继续扰乱公司业务，影响其财务表现，全球汽车行业受疫情影响，公司面临新合同签订困难、收入下降等问题[50][52] - 公司所处市场竞争激烈且变化迅速，可能无法成功竞争，汽车语音和认知辅助市场存在众多竞争对手，可能影响公司运营结果和收入[53] - 公司增加云连接服务的策略可能对近期收入增长和运营结果产生不利影响[43] - 公司投资寻求OEM对技术的验证，但无法保证赢得或续签服务合同，可能影响未来业务、运营结果和财务状况[43] - 若公司失去任何大客户，业务可能受到重大不利影响[43] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，若索赔成功，公司可能面临重大诉讼或许可费用，甚至无法销售产品[43] - 若分拆不符合美国联邦所得税免税条件，公司可能对Nuance有赔偿义务，影响业务、财务状况和运营结果[46] - 公司业务依赖全球汽车行业，全球汽车产量年际波动大，影响产品需求[55] - 公司研发云连接组件费用预计近期持续增加，或影响营收增长和运营结果[56] - 客户的定价压力可能导致价格降低，影响公司销售和利润率[57] - 公司投入资源寻求OEM技术验证，但无法保证赢得或续签服务合同，预计递延收入余额未来下降[58] - 公司产品开发周期约为六个月到两年，长周期和产品取消或推迟可能影响业务和财务状况[60] - 失去主要客户或客户无法付款，可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[61] - 公司营收和运营结果可能因多种因素波动，导致股价下跌[62] - 公司推出依赖订阅或交易收入的新产品，无法保证产品成功推出和采用[64] - 公司依赖关键人员，若无法吸引和留住他们，业务可能受损[65] - 网络安全和数据隐私事件或违规可能损害客户关系，抑制公司增长，还会带来多种成本[68] - 公司在中国汽车认知辅助市场面临激烈竞争，市场波动和中美政治紧张或影响业务[75] - 服务中断或延迟

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收9090万美元，较指引上限高出近1100万美元，同比增长10%，环比增长22% [8][22] - 非GAAP每股收益0.61美元，比指引中点0.33美元高出88% [8] - 非GAPP运营利润率42%，调整后EBITDA为4000万美元，利润率44% [23] - 财年积压订单约增长32%，从13.6亿美元增至略超18亿美元，预订量达8.36亿美元，同比增长70% [26] - 预计第一季度营收同比增长10% - 16%，全年营收增长9% - 15% [9][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务第四季度环比增长43%，同比增长3%，全年因疫情影响下降5%；可变许可收入环比增长64% [22][24] - 第四季度连接服务收入同比增长9%，新连接服务增长23%，全年新连接服务较19财年增长62% [24][25] - 专业服务业务全年增长33% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场，公司在全球OEM向中国出口汽车方面有80% - 90%的市场份额，与当地竞争对手不相上下，上季度新增四五个客户 [38] - 印度市场较小，但公司已签约当地前三大汽车OEM之一，还在与中印两国的两轮车制造商进行积极讨论 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司CEO的战略重点是产品创新、执行速度和成本控制，将继续在核心技术上创新，推出新产品和应用，并拓展到相邻市场 [12][15][21] - 公司在嵌入式语音助手市场保持领先地位，扩大了联网汽车客户群，与传统OEM和电动汽车制造商达成多项战略竞争胜利 [11] - 连接服务市场，公司预计未来三年连接服务将成为业务更大的增长驱动力，12月将发布令人兴奋的新连接服务产品 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受疫情影响，但公司作为独立公司的第一年进展顺利，预计21财年业务将保持增长势头，未来前景光明 [9][21] - 公司认为语音对话AI对汽车OEM越来越重要，将继续推动该技术在汽车中的应用 [32] 其他重要信息 - 公司将参加多个虚拟投资者活动，具体时间可能会有变化 [5] - 公司更新了关键绩效指标（KPIs），以反映第四季度的结果，并增加了一些新指标，整体KPIs显示业务势头强劲 [19] - 公司在21财年将逐步恢复20财年削减的费用，预计第一季度将增加300 - 400万美元费用，全年运营费用将增加约3000万美元 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 许可业务增长的原因及连接服务明年的附加率和主要应用 - 许可业务增长是因为语音对话AI对汽车OEM越来越重要，该技术正从高端车向低端车渗透 [32] - 连接服务预计未来三年将成为业务更大的增长驱动力，12月将发布新的连接服务产品，有望提高增长率 [33] 问题2: 许可业务预付款和连接服务遗留收入明年的情况 - 预计21财年预付款将在4000 - 5000万美元的范围内，较20财年有所下降 [35] - 21财年遗留连接服务收入将持平，22财年开始下降，26财年可能降至约800万美元 [36] 问题3: 中国和印度市场的增长机会 - 中国市场，公司在全球OEM向中国出口汽车方面有很高的市场份额，与当地竞争对手不相上下，还新增了多个客户，此外，两轮车和Cerence ARK产品将带来增长机会 [38][40] - 印度市场较小，但公司已签约当地前三大汽车OEM之一，还在与两轮车制造商进行积极讨论 [39] 问题4: 积压订单的增长情况及何时确认为收入 - 许可积压订单从去年的约6亿美元增至今年年底的超9.6亿美元，同比增长近60%，预计未来三年超过50%的积压订单将发货 [43] 问题5: 许可业务和连接服务业务未来哪个将成为更大的增长驱动力 - 连接服务业务预计将成为未来更大的增长驱动力，公司将推出新的连接服务产品和云服务，市场对此兴趣浓厚 [46] 问题6: 公司对全球汽车产量的假设是否保守 - 公司采用自下而上的方法进行预测，并参考第三方预测信息，考虑到预付款、遗留连接服务和疫情的不确定性，公司在制定21财年指导时保持保守 [49][50] 问题7: 新SaaS产品的订单情况 - 新SaaS产品的订单数量较少，公司与一家大型OEM签订了第一份小合同，还有一些较大的讨论已推迟到21财年第一、二季度，公司希望在21财年取得重大胜利 [54][55] 问题8: 利润率指导及COVID相关成本削减的影响 - 公司认为2024年的分析师模型在利润率方面较为保守，未来将更新该模型 [58][59] - 21财年将逐步恢复20财年削减的费用，第一季度将增加300 - 400万美元费用，全年运营费用将增加约3000万美元 [60] 问题9: 2021年平均销售价格（ASP）的扩张机会 - ASP扩张得益于连接服务的叠加效应和许可产品功能的增加，公司将继续创新并增加产品功能，以推动ASP增长 [62] 问题10: 可变许可业务在第四季度表现不佳的原因 - 部分原因是时间安排问题，以及去年第四季度有一些会计调整导致收入增加，从全年来看，公司的可变许可业务仍优于行业表现 [65] 问题11: 新产品的采用率和支付模式 - 对话式AI对OEM越来越重要，公司已获得第一份连接服务续约合同，表明客户对这些服务感兴趣 [68] - 许多OEM将连接服务打包销售给消费者，消费者支付费用后，部分净收入将流向公司 [69] 问题12: 连接汽车业务的竞争格局和管道规模 - 竞争格局没有重大变化，公司在与竞争对手的竞争中表现良好，产品战略与OEM和消费者的需求一致 [73] - 进入21财年，管道规模比20财年开始时大两倍多 [72] 问题13: 两轮车业务的机会和连接服务订单的发货时间 - 两轮车业务还处于早期阶段，公司正在与三家OEM进行积极讨论，目前对平均销售价格感到惊喜，但需要更多交易来确定趋势 [75] - 连接服务业务预计在21财年实现增长，22财年增长将加速，递延收入将在22财年转为现金来源 [76]

业绩总结 - Cerence在Q4FY20的收入为9090万美元，同比增长10%[17] - FY20的预订总额为835百万美元，较FY19增长12%[12] - FY20每辆车的账单增长14%[12] - FY20的重复软件收入贡献为79%[11] - FY20的非GAAP每股收益为1.68美元[19] - 2020财年GAAP总收入为329,646千美元，较2019财年的303,315千美元增长8.7%[41] - 2020财年非GAAP可重复收入为260,416千美元，占总收入的79%[41] - 2020财年GAAP净现金流为26,212千美元，较2019财年的19,412千美元增长34.8%[40] 用户数据 - 截至2020年9月30日，Cerence的订单积压约为18亿美元，较2019年同期的13.6亿美元增长[20] - Cerence的全球汽车生产中，使用其技术的比例为53%[11] - Cerence连接汽车出货量的年同比变化为TTM基础上的计算结果[37] 财务指标 - 非GAAP毛利率为75.7%，非GAAP营业利润率为41.9%[15] - 调整后EBITDA为4030万美元，调整后EBITDA利润率为44.4%[15] - Q4FY20的现金流来自经营活动为2600万美元[15] - 2020年第三季度GAAP收入为90,882千美元，较2019年同期的82,958千美元增长9.0%[40] - 2020年第三季度非GAAP毛利为68,815千美元，非GAAP毛利率为75.7%[40] - 2020年第三季度GAAP净收入为6,817千美元，较2019年同期的95,789千美元大幅下降[40] - 2020年第三季度非GAAP净收入为25,732千美元，较2019年同期的19,059千美元增长35.3%[40] 未来展望 - GAAP收入预期为85,000千美元至90,000千美元，全年收入预期为360,000千美元至380,000千美元[43] - GAAP净收入预期为5,600千美元至9,300千美元，全年净收入预期为17,900千美元至30,900千美元[43] - GAAP毛利预期为57,500千美元至62,100千美元，全年毛利预期为248,100千美元至270,100千美元[43] - 非GAAP毛利预期为60,400千美元至65,000千美元，全年非GAAP毛利预期为259,000千美元[43] - GAAP运营收入预期为11,300千美元至14,900千美元，全年运营收入预期为48,000千美元至61,900千美元[43] - 非GAAP净收入预期为19,700千美元至22,500千美元，全年非GAAP净收入预期为76,100千美元至86,500千美元[43] - 调整后的EBITDA预期为30,900千美元至34,600千美元，全年为122,000千美元至135,000千美元[43] 其他信息 - 重组及其他费用包括员工遣散费、设施整合费用等，属于非经常性支出[30] - 收购相关费用包括过渡和整合成本、专业服务费用及收购相关调整，通常与未来收购相关[31] - 股票补偿费用因其非现金性质和波动性被排除在经营结果之外[33]

新冠疫情对业务的影响 - 2020年第三财季，公司受客户工厂临时关闭影响，汽车生产和发货量下降，新冠疫情对账单和收入产生重大影响[167] - 公司采取多项措施应对新冠疫情，包括调整研发和工程人员、减少开支、实施临时减薪等[168] - 公司在18个国家和24个办公地点的员工曾临时居家办公，目前已按指引重新开放办公室[169] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 2020年第二季度末的三个月与2019年同期相比，总收入减少280万美元，降幅3.6%，降至7480万美元；运营利润率下降10.5个百分点，降至负6.3%；经营活动提供的现金为1930万美元，减少710万美元[176] - 2020年第二季度总营收7480万美元，较2019年同期减少280万美元，降幅3.6%，主要因许可证收入下降[185] - 2020年第二季度许可证收入3250万美元，较2019年同期减少1150万美元，降幅26.2%，占总营收比例从56.7%降至43.4%[186] - 2020年第二季度连接服务收入2500万美元，较2019年同期增加530万美元，增幅26.8%，占总营收比例从25.4%升至33.4%[187] - 2020年第二季度专业服务收入1740万美元，较2019年同期增加350万美元，增幅25.0%，占总营收比例从17.9%升至23.2%[188] - 2020年第二季度总成本2760万美元，较2019年同期增加390万美元，增幅16.6%，主要因专业服务人员投资增加[196] - 2020年第二季度收购相关成本为0美元，较2019年同期的36.6万美元减少100%，占总运营费用的比例从0.7%降至0.0%[237][238] - 2020年第二季度其他费用净额为2600万美元，较2019年同期的20万美元收入增加2580万美元，增幅17203%，主要因债务清偿损失1930万美元及利息支出[240][242] - 2020年第二季度所得税收益为250万美元，较2019年同期的130万美元所得税费用净变化380万美元，有效所得税税率从43.1%降至8.1%[245][246] 财务数据关键指标变化（九个月对比） - 2020年第二季度末的九个月与2019年同期相比，总收入增加1840万美元，增幅8.4%，增至2.388亿美元；运营利润率下降0.6个百分点，降至2.2%；经营活动提供的现金为1860万美元，减少5010万美元[177] - 2020年上半年总营收2.388亿美元，较2019年同期增加1840万美元，增幅8.4%，主要得益于连接服务和专业服务需求增长[190] - 2020年上半年许可证收入1.178亿美元，较2019年同期减少940万美元，降幅7.4%，占总营收比例从57.8%降至49.4%[191] - 2020年上半年连接服务收入7110万美元，较2019年同期增加1530万美元，增幅27.4%，占总营收比例从25.3%升至29.8%[192] - 2020年上半年专业服务收入4980万美元，较2019年同期增加1250万美元，增幅33.7%，占总营收比例从16.9%升至20.8%[193] - 2020年上半年总成本8230万美元，较2019年同期增加990万美元，增幅13.7%，主要因专业服务人员投资增加[205] - 2020年截至6月30日的九个月，许可收入成本为230万美元，较2019年同期的140万美元增加90万美元，增幅64.1%，占总收入成本的比例从2.0%增至2.8%[207] - 2020年截至6月30日的九个月，许可毛利减少1040万美元，降幅8.2%，主要因该期间许可收入确认下降[208] - 2020年截至6月30日的九个月，连接服务收入成本为2470万美元，较2019年同期的2860万美元减少380万美元，降幅13.5%，占总收入成本的比例从39.5%降至30.1%[209] - 2020年截至6月30日的九个月，连接服务毛利从2720万美元增至4640万美元，增加1920万美元，增幅70.4%，主要因连接服务收入增长而云基础设施成本相对固定[210] - 2020年截至6月30日的九个月，专业服务收入成本为4880万美元，较2019年同期的3610万美元增加1260万美元，增幅35.0%，占总收入成本的比例从50.0%增至59.3%[212] - 2020年截至6月30日的九个月，专业服务毛利从110万美元降至100万美元，减少10万美元，降幅9.7%，主要因对专业服务人员的投资[213] - 2020年前六个月收购相关成本为0美元，较2019年同期的78.3万美元减少100%，占总运营费用的比例从0.6%降至0.0%[239] - 2020年前六个月其他费用净额为3880万美元，较2019年同期的10万美元收入增加3890万美元，增幅38946%，主要因债务清偿损失1930万美元及利息支出[243][244] - 2020年前六个月所得税收益为620万美元，较2019年同期的190万美元所得税费用净变化800万美元，增幅432.7%，有效所得税税率从29.3%降至18.4%[247][248] - 2020年9个月经营活动净现金为1860万美元，较2019年减少5010万美元，降幅72.9%[275] - 2020年9个月投资活动净现金使用为1610万美元，较2019年增加1320万美元，增幅460%[277] - 2020年9个月融资活动净现金为1.302亿美元，较2019年增加1.96亿美元[278] 各业务线收入数据（季度） - 2020年第二季度末三个月，许可证收入为3245.4万美元，连接服务收入为2499.6万美元，专业服务收入为1736万美元[179] 各业务线收入数据（九个月） - 2020年第二季度末九个月，许可证收入为1.17843亿美元，连接服务收入为7114.8万美元，专业服务收入为4977.3万美元[179] 运营费用数据（季度） - 2020年第二季度末三个月，运营费用为5190.3万美元，其中研发费用2204.1万美元，销售和营销费用918万美元，一般和行政费用1426.1万美元[179] - 2020年截至6月30日的三个月，研发费用为2200万美元，较2019年同期的2300万美元减少90万美元，降幅4.1%，占总运营费用的比例从45.4%降至42.5%[215] - 2020年截至6月30日的三个月，销售与营销费用为920万美元，较2019年同期的820万美元增加90万美元，增幅11.5%，占总运营费用的比例从16.3%增至17.7%[222] - 2020年截至6月30日的三个月，一般及行政费用为1430万美元，较2019年同期的620万美元增加800万美元，增幅128.7%，占总运营费用的比例从12.3%增至27.5%[224] - 2020年截至6月30日的三个月，无形资产摊销为520万美元，较2019年同期的510万美元增加10万美元，增幅1.4%，在收入成本中占比从8.4%降至7.5%，在运营费用中占比从6.2%降至6.0%[227][228] 运营费用数据（九个月） - 2020年第二季度末九个月，运营费用为1.51284亿美元，其中研发费用6689.8万美元，销售和营销费用2482.9万美元，一般和行政费用3645.6万美元[179] 净亏损数据 - 2020年第二季度末三个月，净亏损2818.1万美元；2020年第二季度末九个月，净亏损2744.8万美元[179] 债务与融资相关 - 2020年6月2日，公司发行本金总额1.75亿美元的3.00% 2025年到期高级可转换票据，净收益1.698亿美元用于偿还部分现有债务[252] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金兑换26.7271股普通股，初始转换价格约为每股37.42美元[255] - 发行可转换票据时，公司将1.553亿美元计入债务，1970万美元计入股东权益的额外实收资本[260] - 公司发行票据产生交易成本560万美元，分配至债务部分约500万美元，分配至权益部分约60万美元[261] - 截至2020年6月30日，票据估计公允价值为2.337亿美元[263] - 2020年6月12日，公司签订定期贷款安排，净收益为1.23亿美元[264] - 公司需按季度支付定期贷款安排本金，前两年每年支付原本金的5%，之后每年支付10%[267] - 截至2020年6月30日，高级信贷安排的总利息费用为30万美元[268] - 2020年6月，公司对现有安排提前还款2.676亿美元，记录债务清偿2.676亿美元和损失1930万美元[267] 公司财务状况相关 - 截至2020年6月30日，公司净营运资金（不包括当前递延收入和递延成本）为1.515亿美元，现金及现金等价物为1.328亿美元[250] - 截至2020年6月30日，公司合同现金义务总额为3.68112亿美元[280] - 公司运营租赁采用的平均增量借款利率在2019年10月1日为8%[288] - 2019年7月1日，公司报告单元的公允价值超过账面价值50%以上[292] - 假设汇率变动10%，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[299] - 截至2020年6月30日，公司持有约1.328亿美元现金及现金等价物[301] - 假设利率上升1%，基于2020年6月30日报告余额，公司货币市场基金利息收入每年将增加110万美元[301] - 假设利率上升1%且循环信贷额度全额提取，公司高级信贷安排的利息支出每年将增加约175万美元[302]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季整体营收约7500万美元，同比下降不到4%，全球汽车销量下降约45%，公司表现远超汽车销量 [27] - 年初至今营收同比增长8%，尽管受到新冠疫情影响 [27] - 本季度许可证预付合同为1400万美元，低于第二季度的1600万美元，但高于去年的1100万美元 [28] - 非GAAP毛利率为68.7%，略低于上一季度，主要因许可证收入下降 [28] - 非GAAP运营利润率为28.4%，调整后EBITDA为2380万美元，占收入的31.8% [28] - 非GAAP净收入为1210万美元，即每股0.31美元，运营现金流为1930万美元，较上一季度显著改善 [29] - 本季度末现金约1.33亿美元，较上一季度增加约3700万美元，其中约2300万美元来自额外债务净额，其余约1300万美元来自本季度强劲的自由现金流 [32] - 第四财季营收指引为7600 - 8000万美元，中点较上一季度增长4% [33] - 预计第四财季非GAAP毛利率在68% - 70%，非GAAP运营利润率在27% - 29%，调整后EBITDA在2300 - 2600万美元，非GAAP每股收益在0.30 - 0.35美元，运营现金流约2400万美元，全年运营现金流约4300万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度整体许可证收入同比下降26%，与新冠疫情对本季度汽车生产的影响直接相关 [25] - 云连接SaaS收入同比增长27%，专业服务收入同比增长25%，专业服务增长是许可证和连接服务未来增长潜力的领先指标 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司技术在全球生产的汽车中出货量超过一半，市场份额强劲，尤其是边缘技术 [15] - 年初至今每辆车的账单收入同比增长约7%（不包括遗留合同） [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推出创新产品，如Cerence Reader、Cerence Pay等，利用AI技术提升汽车内用户体验，巩固市场领导地位 [6][9] - 计划在2024年实现7500万美元SaaS ARR收入目标，Cerence Pay和Car Life产品预计是重要贡献者 [18][19] - 探索售后市场产品机会，为已上路但无语音助手技术的汽车提供最新技术 [19] - 考虑拓展相邻市场，如游轮、电梯或其他移动性产品 [21] - 公司在市场竞争中保持较高胜率，约八到九个投标项目能成功拿下，市场份额稳固 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情虽影响全球经济，但未影响公司开发创新AI产品并推向市场的能力，公司业务展现出韧性 [10] - 长期来看，新冠疫情可能对汽车销售产生积极影响，随着人们从城市迁往郊区或选择购买汽车而非公共交通，汽车拥有量可能增加 [12] - 尽管近期经营环境仍具挑战性，但随着全球经济开放，汽车销售虽大幅下降但好于预期，公司对业务有信心并提供第四财季展望 [21] - 公司中期和长期增长目标保持不变，将通过持续创新维持或扩大市场领先地位 [36] 其他重要信息 - 即将参加多个投资者活动，包括Raymond James工业会议、Jefferies软件会议2020、RBC资本市场全球工业会议和Evercore移动性未来论坛，活动均改为线上，具体参与时间可能变化 [4] - 公司因新冠疫情采取成本削减行动，本季度实现约600万美元成本节约，预计资本支出较原计划节省800万美元仍在按计划进行 [24] - 成功对债务进行再融资，用1.75亿美元可转换债券、1.25亿美元A类定期贷款和5000万美元循环信贷额度取代昂贵的B类定期贷款，现金利息支出减少约50%，每年节省现金利息超1000万美元，对非GAAP净收入有显著增值作用 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司市场份额和预订情况是否仍保持强劲势头 - 公司本季度预订量是历史第二高，尽管受新冠疫情影响，但销售团队仍能达成稳固预订，胜率保持稳定，约八到九个投标项目能成功拿下，未来新产品发布有望维持高胜率 [39][40] 问题2: 核心业务中许可证收入表现强劲，是否意味着平均销售价格（ASP）上升，且这种趋势能否持续 - 目前账单收入的ASP表现良好，年初至今同比增长约7%，随着软件功能增加和更多汽车实现连接，ASP有望进一步提高，连接服务收入将叠加在核心边缘ASP之上，推动每辆车总收入增长 [43] 问题3: 近期连接业务的交易情况，仲裁角色及生态系统与过去有何不同 - 近期一个连接业务案例中，公司与Alexa Auto共存，公司认为消费者希望汽车成为数字生活的延伸，会继续推出创新产品帮助消费者实现这一目标 [47][48] 问题4: 公司创新能力提升的原因及创新成果是否已体现变革效果 - 公司专注于交通和移动领域，产品管理和研发团队积极创新，目前仅分享了约三分之一的新产品和创新成果，产品周期约一到两年，公司正处于重塑和聚焦阶段，将从核心业务向四个方向拓展 [50][51] 问题5: 许可证预付合同金额高于预期的原因及未来趋势 - 难以准确预测预付合同金额，因其受少数大客户交易规模影响较大，本财年预付合同金额预计在5000 - 5300万美元，长期来看公司倾向于保持预付合同金额平稳或下降，但在不确定时期锁定预付合同有助于收入和现金流 [55] 问题6: 每辆车账单收入增长的驱动因素，新连接业务定价与遗留合同的比较及收入增长的可见性 - 增长驱动因素包括上季度连接服务新预订量健康、新产品增强核心语音平台与汽车传感器的多模态交互、北美新连接服务预订量超过每辆车ASP指导方针，排除遗留合同很重要，因其业务模式不同且正在逐步结束 [60][62] 问题7: 自由现金流与EBITDA转换率的动态变化及未来趋势 - 公司预计本财年运营现金流在4300万美元左右，符合年初预期，遗留合同的减少对EBITDA到运营现金流的转换率造成压力，预计到2022年情况将开始正常化 [64] 问题8: 2024年目标模型的信心来源，是新产品举措、客户反馈还是连接汽车加速采用和核心产品领导地位 - 公司仍坚信2024年目标模型，汽车连接性增加和数字汽车渗透率提高的长期趋势未变，公司持续投资创新并推出受市场欢迎的新产品，同时公司已有较强的订单积压，还计划在现有安装基础上叠加新产品以提高ASP和收入 [67][69] 问题9: 预订管道是否会在第四季度和2021年加速增长 - 公司当前季度和下一财年的预订管道看起来很强劲，尽管新冠疫情造成了干扰，但核心交通移动领域可能因人们减少共享交通使用而增加汽车购买，OEM仍在为新产品架构和设计提供资金 [71] 问题10: 新MBUX S - Class体验是否引起其他汽车公司的兴趣 - 是的，该产品成为公司本季度最好的销售工具，其他汽车公司希望与公司合作学习经验 [73] 问题11: Cerence Pay的财务模型如何运作 - 公司不充当支付网关，而是与合作伙伴合作，通过语音生物识别和其他集成实现更简单的非接触式支付体验，商业模式基于收入分成，但目前还处于与不同OEM讨论阶段 [74] 问题12: 2024年6000万美元收入目标中已确定的部分有多少 - 公司未提供具体数字，但订单积压相当大，约50%的积压订单将在未来三年内转化为收入，其余50%在更长期，公司对这些合同有很好的可见性 [75] 问题13: 未来几个季度运营费用（OpEx）的情况如何 - 第四财季将增加一些费用，特别是专业服务方面，以确保项目按时或提前交付，下一财年计划增加一些人员费用，首先从承包商开始，会相对保守地增加永久员工 [78][79] 问题14: 资本支出（CapEx）本财年和下一财年的情况 - 本财年原计划3500万美元，已减少800万美元，实际约2700万美元，下一财年原计划600 - 700万美元，因800万美元的递延可能会略高，但不会全部计入，大约增加一半 [80] 问题15: 关于2024年7500万美元SaaS合同的预订情况和时间 - 公司已宣布相关产品，希望本季度获得预订，目前正在与多个客户进行讨论，部分处于后期阶段 [81]

业绩总结 - Cerence在Q3FY20的总收入为7480万美元，同比下降4%[19] - Q3FY20的GAAP收入为74,810千美元，同比下降3.4%[30] - Q3FY20的非GAAP净收入为12,134千美元，同比下降35.5%[30] - Q3FY20的自由现金流为13,382千美元，同比下降48.7%[30] - Q3FY20每股非GAAP收益为0.31美元，同比下降40.4%[30] 用户数据 - 全球汽车生产中使用Cerence技术的比例为54%[14] - Q3FY20的重复收入占比超过80%[14] - 重复软件收入占总GAAP收入的比例为80%[30] 财务指标 - 非GAAP毛利率为68.7%，非GAAP运营利润率为28.4%[19] - Q3FY20 GAAP毛利为47,207千美元，毛利率为63.1%[30] - Q3FY20非GAAP毛利为51,411千美元，非GAAP毛利率为68.7%[30] - Q3FY20调整后EBITDA为23,753千美元，调整后EBITDA利润率为31.8%[30] 未来展望 - Q4FY20的GAAP收入预期在7600万至8000万美元之间[23] - Q4FY20的非GAAP每股收益预期在0.30至0.35美元之间[23] - GAAP收入预期为76,000千美元至80,000千美元[32] - GAAP净亏损预期为3,755千美元至855千美元[32] - GAAP毛利预期为48,050千美元至52,050千美元[32] - 非GAAP毛利预期为51,750千美元[32] - GAAP毛利率预期为63%至65%[32] - 非GAAP毛利率预期为68%至70%[32] - GAAP运营亏损预期为200千美元至2,700千美元[32] - 非GAAP净收入预期为13,345千美元至15,545千美元[32] - 调整后EBITDA预期为22,950千美元至25,850千美元[32] - GAAP净亏损每股摊薄预期为(0.09)美元至(0.02)美元[32] 资本支出 - 计划的资本支出从3500万美元降低至2700万美元[15]