业绩总结 - Cerence Q1FY23的总收入为8370万美元，较Q1FY22的9440万美元下降了11.3%[22] - GAAP毛利率为70.4%，高于预期的69%-71%[21] - 非GAAP净收入为1420万美元，超出预期的300万至400万美元[22] - Q1FY23的AEBITDA为1970万美元，超出预期的1100万至1400万美元[22] - Q1FY23的每股亏损为0.05美元，低于预期的0.48至0.40美元[22] - 公司在Q1FY23的固定合同收入为1910万美元，较上季度的0有所增长[24] - Cerence在Q1FY23的总许可收入为1900万美元，较上季度的2640万美元下降了28%[24] - GAAP收入为83,658千美元，同比下降11.4%（2021年为94,426千美元）[65] - GAAP毛利润为57,475千美元，同比下降18.1%（2021年为70,199千美元）[65] - GAAP毛利率为68.7%，较2021年的74.3%下降了5.6个百分点[65] - 非GAAP毛利润为58,927千美元，同比下降19.5%（2021年为73,170千美元）[65] - 非GAAP运营收入为17,137千美元，同比下降50.7%（2021年为34,721千美元）[65] - GAAP净亏损为2,158千美元，同比下降111.3%（2021年为19,044千美元）[65] - 调整后的EBITDA为19,692千美元，同比下降46.6%（2021年为36,898千美元）[65] 用户数据与市场表现 - Cerence的全球汽车渗透率为52%，较上季度的51%有所上升[30] - Cerence在Q1FY23获得了3个新设计胜利，包括一家日本摩托车公司[12] - 约30%的新连接收入基于使用情况，主要来自一位客户[49] - 固定合同通常在签署时全额计入合同价值，且与出货量无关[43] - 订阅合同的收入在1至5年内均匀摊销，订阅期开始时全额计费[47] 未来展望 - 公司预计FY23的总收入将在7500万至7900万美元之间[21] - Q2 FY23的GAAP收入预期在64,000千美元至68,000千美元之间[73] - FY2023的GAAP收入预期在275,000千美元至290,000千美元之间[73] 其他信息 - Cerence的重复软件贡献占季度总GAAP收入的XX%[52] - 连接服务的收入在许可证交付给客户的季度确认[49] - 调整后的EBITDA定义为净收入加上税收、其他收入、折旧和摊销费用等[56] - 收入确认的时间与实际使用情况相关，按季度计费[48] - 固定合同通常为客户提供价格折扣，并可能包括将现有的可变合同转换为固定合同[45]

资产负债表关键数据变化 - 2021年9月30日资产负债表余额为103.1945亿美元，2021年12月31日为104.9501亿美元[12] - 2022年9月30日应计费用和其他流动负债总额为515.4万美元，12月31日为503.6万美元[40] - 2022年12月31日，外币远期合约在预付费用和其他流动资产中公允价值为70.6万美元，9月30日为162.7万美元[33] - 2022年9月30日非归属股份共143.1011万股，其中基于时间的股份99.6016万股，基于绩效的非归属股份43.4995万股；12月31日非归属股份共390.867万股，其中基于时间的股份253.5074万股，基于绩效的非归属股份137.3596万股[43] - 截至2022年12月31日，客户关系和技术专利的净账面价值分别为7300万美元和413万美元，加权平均剩余寿命分别为1.7年和1.0年；9月30日分别为9183万美元和517万美元，加权平均剩余寿命分别为1.7年和1.2年[54] - 截至2022年12月31日，长期债务总额为2.67346亿美元，其中可转换优先票据为1.72177亿美元，高级信贷安排为9516.9万美元[87] - 截至2022年12月31日，公司总资产为13.48288亿美元，较2022年9月30日的13.18493亿美元增长2.26%[200] - 截至2022年12月31日，公司总负债为6.28437亿美元，较2022年9月30日的6.05543亿美元增长3.78%[200] - 截至2022年12月31日，公司股东权益为7.19851亿美元，较2022年9月30日的7.1295亿美元增长0.97%[200] - 2022年12月31日现金及现金等价物为9065.7万美元，较2022年9月30日的9484.7万美元减少4.42%[200] - 2022年12月31日应收账款净额为6643.8万美元，较2022年9月30日的4507.3万美元增长47.40%[200] - 2022年12月31日应付账款为1910.3万美元，较2022年9月30日的1037.2万美元增长84.18%[200] - 2022年12月31日短期债务为1250万美元，较2022年9月30日的1093.8万美元增长14.28%[200] - 2022年12月31日长期债务为2.67346亿美元，较2022年9月30日的2.59436亿美元增长3.05%[200] - 2022年12月31日递延收入为7582.2万美元，较2022年9月30日的7266.2万美元增长4.35%[200] - 2022年12月31日普通股发行及流通股数为40017股，较2022年9月30日的39430股增长1.49%[200] 利润相关关键数据变化 - 2022年12月31日止三个月净利润为1904.4万美元[12] - 2022年12月31日止三个月其他综合损失为535.1万美元[12] - 2022年第四季度总净收入为8.3658亿美元，2021年同期为9.4426亿美元，美国收入为2.1356亿美元，2021年同期为3.5129亿美元，德国收入为1.8164亿美元，2021年同期为1.9509亿美元等[45] - 2022年第四季度，公司可交易证券产生未实现收益0.1百万美元，2021年同期记录了少量未实现损失[50] - 2022年第四季度，外汇远期合约未指定为套期保值的衍生品净损失为145.3万美元，2021年同期净收入为111.7万美元[52] - 2022年第四季度，融资租赁成本总计245万美元，其中使用权资产摊销10.8万美元，租赁负债利息1万美元；2021年同期总计251万美元[56] - 2022年第四季度，重组和其他成本净额为418.9万美元，其中人员成本304.9万美元，设施成本19.3万美元；2021年同期为491.5万美元[59] - 2021年第四季度，因前首席执行官辞职及相关股票奖励修改，公司记录了400万美元的股票薪酬费用，扣除500万美元的没收金额[63] - 2022年第四季度国内所得税为 - 249美元，国外为1499美元，所得税拨备为1250美元，有效所得税税率为 - 137.7%；2021年同期国内为1437美元，国外为 - 1138美元，所得税拨备为299美元，有效所得税税率为1.5%[69] - 2022年第四季度与票据相关的合同利息费用为1322美元，债务折价摊销为0，发行成本摊销为280美元，总利息费用为1602美元；2021年同期分别为1322美元、924美元、232美元和2478美元[72] - 2022年第四季度总营收为8370万美元，较2021年同期减少1070万美元，降幅11.4%[80] - 2022年第四季度运营利润率为 - 2.4%，较2021年同期下降26.7个百分点；经营活动使用现金210万美元，较2021年同期净变化720万美元[80] - 2022年第四季度总营收8365.8万美元，较2021年同期的9442.6万美元下降11.4%[82] - 2022年第四季度毛利润5747.5万美元，较2021年同期的7019.9万美元下降18.1%[82] - 2022年第四季度运营亏损197.7万美元，而2021年同期运营收入为2293.2万美元[82] - 2022年第四季度净亏损215.8万美元，而2021年同期净利润为1904.4万美元[82] - 2022年第四季度有效税率为 - 137.7%，2021年同期为1.5%；2022年第四季度所得税拨备为130万美元，较2021年同期的30万美元净增100万美元[85] - 2022年第四季度总营收为8370万美元，较2021年同期的9440万美元减少1070万美元，降幅11.4%[107] - 2022年第四季度专业服务收入为1980万美元，较2021年同期的1940万美元增加40万美元，增幅2.2%；占总营收的比例从20.6%提升至23.7%，增加3.1个百分点[108] - 2022年第四季度许可证收入为4540万美元，较2021年同期的4690万美元减少150万美元，降幅3.1%；占总营收的比例从49.6%提升至54.3%，增加4.7个百分点[119] - 2022年第四季度连接服务收入为1839.4万美元，较2021年同期的2815.9万美元减少976.5万美元，降幅34.7%[117] - 2022年第四季度总毛利润为5747.5万美元，较2021年同期的7019.9万美元减少1272.4万美元，降幅18.1%[109] - 2022年第四季度连接服务收入为1840万美元，较2021年同期的2820万美元减少980万美元，降幅34.7%，占总收入的比例从29.8%降至22.0%[120] - 2022年第四季度总收入成本为2620万美元，较2021年同期的2420万美元增加200万美元，增幅8.1%；总毛利为5750万美元，较2021年同期的7020万美元减少1270万美元，降幅18.1%[123] - 2022年第四季度许可证收入成本为160万美元，较2021年同期的70万美元增加90万美元，增幅123.9%，占总收入成本的比例从3.0%升至6.2%；许可证毛利减少230万美元，降幅5.0%[124] - 2022年第四季度连接服务收入成本为650万美元，较2021年同期的570万美元增加80万美元，增幅14.3%，占总收入成本的比例从23.6%升至25.0%；连接服务毛利减少1050万美元，降幅47.2%[125] - 2022年第四季度专业服务收入成本为1790万美元，较2021年同期的1590万美元增加200万美元，增幅12.7%，占总收入成本的比例从65.6%升至68.5%；专业服务毛利减少160万美元，降幅45.3%[126] - 2022年第四季度研发费用为2949.4万美元，较2021年同期的2579.2万美元增加370.2万美元，增幅14.4%[127] - 2022年第四季度销售与营销费用为916.2万美元，较2021年同期的587.9万美元增加328.3万美元，增幅55.8%；一般与行政费用为1425.7万美元，较2021年同期的752.7万美元增加673万美元，增幅89.4%[128] - 2022年第四季度无形资产摊销为250万美元，较2021年同期的500万美元减少250万美元，降幅51.3%；占总收入成本的比例从7.8%降至0.4%，占总运营费用的比例从6.7%降至4.0%[130] - 2022年第四季度记录的重组及其他费用净额为420万美元，预计2023财年剩余时间约有600万美元与人员相关的重组成本；2021年同期为490万美元；占总运营费用的比例从10.4%降至7.0%[131] - 2022年12月31日止三个月研发费用为2950万美元，较2021年同期的2580万美元增加370万美元，增幅14.4%[153] - 2022年12月31日止三个月销售和营销费用为920万美元，较2021年同期的590万美元增加330万美元，增幅55.8%[154] - 2022年12月31日止三个月一般和行政费用为1430万美元，较2021年同期的750万美元增加680万美元，增幅89.4%[155] - 2022年12月31日止三个月总其他收入（支出）净额为收入110万美元，较2021年同期的360万美元支出增加470万美元[158][159] - 2022年12月31日止三个月有效所得税税率为负137.7%，较2021年同期的1.5%有变化，所得税拨备为130万美元，较2021年同期的30万美元净增加100万美元[161] - 2022年第四季度投资活动提供的净现金为150万美元，较2021年同期的净流出170万美元增加了320万美元，增幅为187.3%[171] - 2022年第四季度融资活动使用的净现金为310万美元，较2021年同期的1420万美元减少了1110万美元[180] - 2022年第四季度，公司净亏损215.8万美元，而2021年同期净利润为1904.4万美元[191] - 2022年第四季度，公司综合收益为712.9万美元，而2021年同期为1369.3万美元[191] 租赁相关关键数据变化 - 2022年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为42.9个月，9月30日为46.5个月；融资租赁分别为33.4个月和35.6个月[37] - 2022年12月31日，经营租赁加权平均折现率为4.0%，9月30日为3.7%；融资租赁均为4.4%[37] - 未来最低租赁付款总额为2.0159亿美元，扣除折现影响后租赁负债总额为1.8914亿美元，其中短期租赁负债为614.2万美元，长期租赁负债为1277.2万美元[57] 或有事项及法律诉讼 - 2022年2月25日，迈阿密消防员和警察退休信托基金对公司及两名前高管提起证券集体诉讼，索赔未指明金额的损害赔偿[65] - 2022年5月10日和12日，两名原告分别提起股东派生诉讼，后合并；10月19日，另一名原告在特拉华州衡平法院提起类似诉讼，案件均待证券诉讼驳回动议裁决[66] - 2022年2月25日，迈阿密市消防员和警察退休信托基金对公司及两名前高管提起证券集体诉讼，索赔金额未明确[95] - 2022年5月10日和12日，两名原告分别提起股东派生诉讼，6月13日合并为一项诉讼；10月19日，另一名原告提起类似派生诉讼，两案均暂停审理，损失无法预估[96] - 公司认为目前其他未决法律事项预计不会对综合财务状况、流动性或经营成果产生重大不利影响[97] 公司业务及风险 - 公司销售软件许可证和服务面临信用损失风险，通过确定信用评级、设定信用额度、要求抵押或预付款等方式降低风险[19] - 公司为移动/交通市场构建人工智能虚拟助手，主要目标是汽车市场，通过销售软件许可证、云连接服务和专业服务创收[75] - 新冠疫情导致供应链挑战、人才竞争加剧，可能对公司业务、财务和股价产生不利影响，公司无法预测其全面影响[76][78] - 2023财年，公司业务预计继续受半导体短缺、运输和生产问题以及通货膨胀的影响，但汽车产量有望缓慢逐步改善[107] - 2023财年，公司预计固定许可证合同的贡献将减少，对报告的许可证收入产生负面影响[116] 现金流相关关键数据变化 - 2022年12月31日止三个月经营活动净现金使用量为210万美元，较2021年同期的510万美元净现金流入减少720万美元，降幅141.2%[1

财务数据关键指标变化 - 2022财年，公司收入为3.279亿美元，较2021财年的3.872亿美元下降15.3%[25] - 2022财年，公司净亏损3.108亿美元，与2021财年净收入4590万美元相比，变化幅度为777.2%[25] - 2022财年总营收下降15.3%，主要受许可和连接服务收入下降影响[160] - 2022财年，公司总收入成本下降3.9%，主要因许可和连接服务收入下降[160] - 2022财年，公司总运营费用增长84.1%，主要因2.137亿美元的商誉减值费用[160] - 剔除商誉费用后，2022财年公司总运营费用下降10.7%，主要得益于成本节约举措[160] - 2022财年，重组及其他净成本增加390万美元，因前首席执行官辞职等因素[160] - 2022财年总营收3.279亿美元，较2021财年减少5930万美元，降幅15.3%；2021财年较2020财年增加5620万美元，增幅17.0%[162][169][174] - 2022财年运营利润率为 - 56.2%，较2021财年下降71.9个百分点；2021财年较2020财年增加8.9个百分点至15.7%[162] - 2022财年经营活动使用现金210万美元，较2021财年的提供现金7440万美元变化7650万美元，变化率102.9%；2021财年较2020财年增加2960万美元，增幅66.1%[162] - 2022财年许可收入1.586亿美元，较2021财年减少4360万美元，降幅21.6%；2021财年较2020财年增加3790万美元，增幅23.1%[170][175] - 2022财年连接服务收入8560万美元，较2021财年减少2390万美元，降幅21.9%；2021财年较2020财年增加1200万美元，增幅12.4%[172][176] - 2022财年专业服务收入8370万美元，较2021财年增加820万美元，增幅10.9%；2021财年较2020财年增加630万美元，增幅9.0%[173][177] - 2022财年许可收入占总营收比例为48.4%，较2021财年下降3.8个百分点；2021财年较2020财年增加2.6个百分点[170][175] - 2022财年连接服务收入占总营收比例为26.1%，较2021财年下降2.2个百分点；2021财年较2020财年下降1.2个百分点[172][176] - 2022财年专业服务收入占总营收比例为25.5%，较2021财年增加6.0个百分点；2021财年较2020财年下降1.4个百分点[173][177] - 2023财年公司预计固定许可合同贡献减少，将对报告的许可收入产生负面影响[164] - 2022财年总营收成本为9720万美元，较2021财年的1.011亿美元减少390万美元，降幅3.9%[180] - 2022财年总毛利为2.307亿美元，较2021财年的2.861亿美元减少5540万美元，降幅19.4%[180] - 2022财年许可收入成本为270万美元，较2021财年的350万美元减少80万美元，降幅23.9%[181] - 2022财年连接服务收入成本为2270万美元，较2021财年的2570万美元减少300万美元，降幅11.7%[182] - 2022财年专业服务收入成本为6880万美元，较2021财年的6430万美元增加450万美元，增幅7.0%[184] - 2022财年研发费用为1.071亿美元，较2021财年的1.121亿美元减少500万美元，降幅4.4%[193] - 2022财年销售与营销费用为3110万美元，较2021财年的3870万美元减少760万美元，降幅19.6%[196] - 2022财年一般及行政费用为4265.3万美元，较2021财年的5697.9万美元减少1432.6万美元，降幅25.1%[198] - 2021财年总营收成本为1.011亿美元，较2020财年的1.079亿美元减少680万美元，降幅6.3%[185] - 2021财年总毛利为2.861亿美元，较2020财年的2.231亿美元增加6300万美元，增幅28.2%[186] - 2022财年一般及行政费用为4270万美元，较2021财年的5700万美元减少1430万美元，降幅25.1%，占总运营费用的比例从25.3%降至10.3%[200] - 2021财年一般及行政费用为5700万美元，较2020财年的4940万美元增加760万美元，增幅15.4%，占总运营费用的比例从24.6%升至25.3%[201] - 2022财年无形资产摊销为1450万美元，较2021财年的2020万美元减少570万美元，降幅28.2%，占总收入成本和总运营费用的比例分别下降4.3和2.8个百分点[203] - 2021财年无形资产摊销为2020万美元，较2020财年的2090万美元减少70万美元，降幅3.2%，占总收入成本和总运营费用的比例分别下降0.3和0.7个百分点[204] - 2022财年重组及其他成本净额为900万美元，较2021财年的510万美元增加390万美元，占总运营费用的比例从2.3%降至2.2%；2022财年商誉减值为2.137亿美元[206] - 2021财年重组及其他成本净额为510万美元，较2020财年的1650万美元减少1140万美元，占总运营费用的比例从8.2%降至2.3%[207] - 2022财年总其他费用净额为1440万美元，较2021财年的1230万美元增加210万美元[209] - 2021财年总其他费用净额为1230万美元，较2020财年的4550万美元减少3320万美元[210] - 2022财年有效所得税税率为 - 56.4%，所得税拨备为1.121亿美元，较2021财年的240万美元净增1.097亿美元，增幅4617.0%[212] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.267亿美元，净营运资金为1.461亿美元；2022财年与最大客户的最低承诺交易收入为4710万美元[214] - 截至2022年9月30日，公司预计到2024财年的转租收入为160万美元，设定受益计划的总净负债为490万美元[217] - 2022、2021和2020财年研发总费用分别约为1.071亿美元、1.121亿美元和8890万美元[53] - 2022、2021和2020财年与票据相关的利息费用分别为994.5万美元、966万美元和316.9万美元[220] - 2022、2021和2020财年高级信贷安排的总利息费用分别为430万美元、410万美元和150万美元[222] 业务线数据关键指标变化 - 2022财年汽车制造商客户销售额占比约51%，一级供应商客户业务占比约49%[54] - 2022财年美洲、欧洲和亚洲的收入占比分别约为31%、27%和42%[54] 业务规模与市场覆盖 - 截至目前，公司解决方案已安装在超过4.5亿辆汽车上，仅2022财年就有超过4000万辆新车安装[25] - 2022财年，全球发货的汽车中约51%包含公司技术；混合解决方案在约800万辆汽车上发货[25] - 全球超过80家原始设备制造商和一级供应商使用公司解决方案，涵盖70多种语言和方言[25] - 解决方案已安装在超4.5亿辆汽车上[46] 公司架构与人员情况 - 专业服务团队超500人，分布在12个国家[43] - 研发人员约900人[53] - 销售和营销团队约有100名员工，专业服务团队约有500名员工[55] - 截至2022年9月30日，公司约有1700名全职员工，其中约90%的员工在美国境外[56] 公司技术与平台优势 - 公司软件平台采用混合架构，结合边缘软件组件和云连接组件，具有多种优势[29] - 公司软件平台可支持第三方虚拟助手集成，拥有认知仲裁技术，为原始设备制造商和供应商提供品牌差异化机会[37] - 软件平台支持超70种语言和方言，语音合成技术支持超65种语言和方言及超145种不同声音[41,50] - 公司具备行业领先的语音相关技术，在客户测试中语音识别正确率成绩优异[40] - 公司采用混合边缘 - 云系统架构，结合边缘软件和云连接的优势[40] - 公司可定制车辆集成和声学调优，实现多区域语音隔离和同时虚拟协助[40] - 公司软件平台能支持多个第三方虚拟助手共存，并提供统一界面[40] 公司增长策略 - 公司增长策略包括投资核心技术、开发新应用和拓展目标市场[44] 公司面临的风险 - 汽车语音辅助市场竞争激烈，可能影响公司运营结果和收入[62][64] - 汽车行业或全球经济不利状况可能对公司业务和财务状况产生不利影响[65] - 疫情如COVID - 19已并可能继续扰乱公司业务，影响财务表现[66][68] - 增加云连接服务的战略可能对公司近期收入增长和运营结果产生不利影响[69] - 客户的定价压力可能对公司业务产生不利影响[70] - 新产品开发周期约为六个月至两年，长开发周期和产品取消或推迟可能影响公司业务[73] - 失去大客户、客户无法付款或破产等情况会对公司业务产生重大不利影响[74] - 公司营收和经营业绩可能因多种因素波动，导致股价下跌[75] - 新产品采用可能不成功，影响公司业务和财务状况[78] - 无法吸引和留住管理及关键人员会损害公司业务[79] - 公司依赖技术熟练员工，关键技能短缺可能产生影响[80] - 欧洲多数员工由工会或工人委员会代表，可能阻碍公司重组劳动力[81] - 网络安全和数据隐私事件或泄露可能损害客户关系并抑制公司增长[82] - 遵守全球隐私和数据安全要求可能带来额外成本和责任，不遵守会产生不利影响[85] - 2018年5月25日生效的GDPR增加了公司业务义务和风险及违规处罚[85] - 公司因宏观经济条件和股价持续下跌，于2022年9月30日记录了2.137亿美元的商誉减值费用[97] - 公司业务受国际经济、政治和监管风险以及外汇波动影响，国际业务主要收入来自欧洲和亚洲[91] - 公司在中国汽车认知辅助市场面临激烈竞争，政治紧张局势可能影响其在中国的业务[92] - 公司服务可能因错误、缺陷或数据中心故障而中断，导致收入减少和客户流失[95] - 公司面临数据保护法规的挑战，包括欧洲、瑞士、英国和美国的相关法律[88] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，这可能导致重大诉讼或许可费用[98] - 公司的专有技术和知识产权可能被未经授权使用，影响其业务和业绩[99] - 公司的软件产品可能存在漏洞，导致收入延迟或损失、客户索赔和声誉损害[101] - 公司可能无法及时响应技术变化，开发商业可行的产品，影响其竞争力[102] - 公司参与中国的合资企业可能会限制其对中国业务的控制，并使专有技术面临被挪用的风险[94] - 公司依赖第三方技术、内容和服务，若供应中断或技术过时，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[103] - 若分拆不符合美国联邦所得税免税条件，公司可能需向Nuance赔偿税款及相关费用，影响业务和财务状况[104][106] - 公司同意多项限制以保留分拆的免税待遇，这可能降低战略和运营灵活性[107] - 公司可能无法实现分拆预期的全部或部分收益，因其作为独立上市公司更易受市场波动影响且业务多元化程度降低[108] - 公司与Nuance在劳动、知识产权等方面可能存在利益冲突，且解决结果可能不利[109][111] - 分拆中知识产权和数据的分配及使用限制，可能影响公司声誉、知识产权执行能力和竞争地位[112] - 高级信贷安排的条款限制公司当前和未来运营，违反契约可能导致违约，影响业务和财务状况[114] - 高级信贷安排限制公司支付普通股现金股息的能力[115] - 2020年6月公司发行1.75亿美元3.00%可转换优先票据，债务可能对业务和财务状况产生重大负面影响[117] - 可转换优先票据的条件转换特征若触发，可能影响公司财务状况、运营结果和普通股价值[120] - 公司需按FASB ASC 470 - 20对可转换债务工具的负债和权益部分分别核算，会导致净收入降低或净亏损增加，FASB 2020 - 06简化规定，上市公司应在2023财年开始采用[121] - 公司业务受美国及全球多地税收影响，有效税率受多种复杂因素影响，可能导致财务结果波动[127] - 商业和信贷环境不利变化、金融市场波动会影响公司获取资本的能力和目标信用评级[130] - 公司股价会因经营结果、业务策略等多种因素大幅波动，低交易量会放大股价波动影响[131][133] - 公司未来股权发行、激励计划、发行优先股、收购交易等可能导致股东所有权被稀释[134] - 若公司未能维持有效内部控制，可能影响财务报表准确性和及时性，导致股价下跌及监管调查[135] 公司法律诉讼情况 - 2022年2月25日，迈阿密市消防员和警察退休信托基金对公司及两名前高管提起证券集体诉讼[139] - 2022年5月10日和12日，两名原告分别对公司前高管及董事会成员提起股东派生诉讼，后合并为一项诉讼[140]

业绩总结 - Cerence在2022财年第三季度实现收入为8900万美元，较2021财年第三季度的9680万美元下降了9.1%[16] - GAAP净亏损为99.3万美元，非GAAP净收入为285万美元，非GAAP每股收益为0.33美元[15] - 第三季度调整后的EBITDA为2400万美元，调整后的EBITDA利润率为27.9%[15] - Q3 FY22 GAAP收入为89,041千美元，同比下降7.8%（2021年为96,801千美元）[43] - Q3 FY22 GAAP毛利为64,789千美元，毛利率为72.8%，较2021年的75.4%下降2.6个百分点[43] - Q3 FY22非GAAP净收入为16,962千美元，较2021年的26,086千美元下降35.5%[43] - Q3 FY22非GAAP毛利为65,614千美元，非GAAP毛利率为73.7%，较2021年的79.1%下降5.4个百分点[43] - Q3 FY22自由现金流为(8,361)千美元，较2021年的21,185千美元显著下降[43] - Q4 FY22 GAAP收入预期在52,000千美元至58,000千美元之间[45] - Q4 2022 GAAP净亏损为32,800千美元，FY2022 GAAP净亏损为113,200千美元[48] 用户数据 - Cerence的月活跃用户数同比增加了15%[34] - Cerence技术的全球汽车生产中，51%的汽车搭载了该技术，约为980万辆，其中190万辆为连接汽车[34] - 新连接收入中，约30%为基于使用的收入，主要来自一位客户[29] - 每辆车的账单增长率为10%，同比增长[34] - 平均合同期限为7.7年，基于过去12个月的加权平均计算[34] 市场展望 - Cerence在第三季度获得了43个生产启动(SOP)，预计将对未来几年的收入产生积极贡献[5] - 公司预计2023财年将是过渡年，随后将迎来许可收入和盈利能力的强劲增长[10] - 预计2022财年第四季度毛利率为52%至57%[22] 新产品与技术 - 公司在云服务平台的成功推出增强了用户体验，推动了业务增长[7] - 固定合同通常为客户提供价格折扣，并可包括将现有的可变合同转换为固定合同[27] 负面信息 - 由于持续的芯片短缺，汽车制造生产受到影响，导致收入下滑[8] - Q4 2022非GAAP净亏损为12,700千美元，FY2022非GAAP净亏损为43,700千美元[48] 其他策略 - 公司计划将固定合同恢复到每年约4000万美元的历史水平，以提高收入流的透明度[10] - Cerence的重复软件贡献率为总GAAP收入的百分比，基于过去12个月的计算[32] - 非GAAP财务措施提供了管理层对财务表现的更清晰视角，帮助评估运营绩效[35]

总营收关键指标变化 - 2022年第二季度总营收较2021年同期减少780万美元，降幅8.0%，降至8900万美元[106] - 2022年前九个月总营收较2021年同期减少1940万美元，降幅6.7%，降至2.697亿美元[106] - 2022年第二季度总营收8900万美元，较2021年同期的9680万美元减少780万美元，降幅8.0%[113] - 2022年上半年总营收2.697亿美元，较2021年同期的2.891亿美元减少1940万美元，降幅6.7%[119] 运营利润率关键指标变化 - 2022年第二季度运营利润率较2021年同期增加2.3个百分点，升至17.7%[106] - 2022年前九个月运营利润率较2021年同期下降0.5个百分点，降至16.7%[106] 经营活动现金流量关键指标变化 - 2022年第二季度经营活动使用现金390万美元，较2021年同期提供的2410万美元减少2800万美元[106] - 2022年前九个月经营活动提供现金280万美元，较2021年同期提供的5110万美元减少4830万美元[106] - 2022年和2021年九个月，经营活动提供的净现金分别为281.5万美元和5106.8万美元，减少94.5%[168] - 2022年九个月经营活动提供的净现金较2021年减少4830万美元，主要因非现金费用前收入减少2710万美元、营运资金不利变化减少3570万美元、递延收入增加1460万美元[170] 许可收入关键指标变化 - 2022年第二季度许可收入为4645.2万美元，低于2021年同期的4998万美元[108] - 2022年第二季度许可收入4650万美元，较2021年同期的5000万美元减少350万美元，降幅7.1%[114] - 2022年上半年许可收入1.396亿美元，较2021年同期的1.508亿美元减少1120万美元，降幅7.4%[120] - 公司预计2022财年第四季度和2023财年固定许可合同贡献减少，将对报告的许可收入产生负面影响[110] 连接服务收入关键指标变化 - 2022年第二季度连接服务收入为1999万美元，低于2021年同期的3028.3万美元[108] - 2022年第二季度连接服务收入2000万美元，较2021年同期的3030万美元减少1030万美元，降幅34.0%[115] - 2022年上半年连接服务收入6750万美元，较2021年同期的8390万美元减少1640万美元，降幅19.6%[121] 专业服务收入关键指标变化 - 2022年第二季度专业服务收入为2259.9万美元，高于2021年同期的1653.8万美元[108] - 2022年第二季度专业服务收入2260万美元，较2021年同期的1650万美元增加610万美元，增幅36.6%[116] - 2022年上半年专业服务收入6270万美元，较2021年同期的5440万美元增加830万美元，增幅15.2%[122] 总营收成本关键指标变化 - 2022年第二季度总营收成本2430万美元，较2021年同期的2380万美元增加50万美元，增幅1.7%[125] - 2022年截至6月30日的九个月，公司总营收成本为7280万美元，较2021年同期的7690万美元减少410万美元，降幅5.4%[133] 总毛利关键指标变化 - 2022年第二季度总毛利6480万美元，较2021年同期的7300万美元减少820万美元，降幅11.2%[125] - 2022年截至6月30日的九个月，公司总毛利为1.97亿美元，较2021年同期的2.122亿美元减少1520万美元，降幅7.2%[133] 各业务收入成本关键指标变化 - 2022年截至6月30日的九个月，许可收入成本为170万美元，较2021年同期的270万美元减少100万美元，降幅37.7%[134] - 2022年截至6月30日的九个月，连接服务收入成本为1680万美元，较2021年同期的2000万美元减少320万美元，降幅16.0%[134] - 2022年截至6月30日的九个月，专业服务收入成本为5140万美元，较2021年同期的4860万美元增加280万美元，增幅5.8%[134] 研发费用关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月，研发费用为2600万美元，较2021年同期的3040万美元减少440万美元，降幅14.3%[137] - 2022年截至6月30日的九个月，研发费用为8180万美元，较2021年同期的8340万美元减少160万美元，降幅1.9%[138] 销售与营销费用关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月，销售与营销费用为830万美元，较2021年同期的950万美元减少120万美元，降幅13.0%[140] - 2022年截至6月30日的九个月，销售与营销费用为2250万美元，较2021年同期的2810万美元减少560万美元，降幅20.0%[142] 一般及行政费用关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月，一般及行政费用为1060万美元，较2021年同期的1320万美元减少260万美元，降幅19.4%[143] 无形资产摊销总额关键指标变化 - 2022年第二季度无形资产摊销总额为300万美元，较2021年同期的510万美元减少210万美元，降幅41.4%[147] - 2022年前六个月无形资产摊销总额为1200万美元，较2021年同期的1520万美元减少320万美元，降幅20.6%[148] 重组及其他成本净额关键指标变化 - 2022年第二季度重组及其他成本净额为120万美元，较2021年同期的180万美元减少60万美元，降幅32.0%[149] - 2022年前六个月重组及其他成本净额为660万美元，较2021年同期的280万美元增加380万美元，增幅137.2%[152] 其他费用净额关键指标变化 - 2022年第二季度其他费用净额为410万美元，较2021年同期的310万美元增加100万美元，增幅31.2%[153] - 2022年前六个月其他费用净额为1100万美元，较2021年同期的910万美元增加190万美元，增幅20.7%[154] 所得税拨备关键指标变化 - 2022年第二季度所得税拨备为1.11亿美元，较2021年同期的610万美元增加1.049亿美元，增幅1730.4%[157] - 2022年前六个月所得税拨备为1.147亿美元，较2021年同期的290万美元增加1.118亿美元，增幅3904.8%[158] 现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.361亿美元[159] - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.361亿美元，预计未来12个月可满足流动性需求[160] - 截至2022年6月30日，公司持有约1.085亿美元现金及现金等价物，假设利率上升1%，货币市场基金和定期存款的利息收入每年将增加70万美元[182] 最大客户采购承诺收入情况 - 2022年前六个月，公司与最大客户的最低采购承诺交易产生收入4710万美元[159] 公司重大现金需求情况 - 2022 - 2026年及以后，公司总重大现金需求为3.35335亿美元，其中2022年为583.9万美元，2023 - 2024年为533.59万美元，2025 - 2026年为2735.64万美元，之后为25.73万美元[160] 高级可转换票据情况 - 2020年6月2日，公司发行1.75亿美元3.00%高级可转换票据，年利率3.00%，2025年6月1日到期，初始转换率为每1000美元本金26.7271股普通股[163] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，与票据相关的总利息费用分别为248.8万美元和241.7万美元；九个月分别为741万美元和719.9万美元[163] 定期贷款与循环信贷安排情况 - 2020年6月12日，公司签订定期贷款安排，净收益1.23亿美元；循环信贷安排截至2022年6月30日无未偿还金额[166] 高级信贷安排利息费用情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，高级信贷安排的总利息费用分别为110万美元和80万美元；九个月分别为290万美元和320万美元[166] - 截至2022年6月30日，假设利率上升1%且循环信贷额度全额提取，高级信贷安排的利息支出每年将增加约160万美元[182] 投资活动现金流量关键指标变化 - 2022年和2021年九个月，投资活动使用的净现金分别为341.7万美元和3471.6万美元，减少90.2%[168] - 2022年九个月投资活动使用的净现金较2021年变化3130万美元，主要因有价证券净现金流入增加3470万美元、股权投资付款减少200万美元、资本支出增加640万美元[171] 融资活动现金流量关键指标变化 - 2022年和2021年九个月，融资活动使用的净现金分别为1799.5万美元和3294.2万美元，减少45.4%[168] - 2022年九个月融资活动使用的净现金较2021年变化1490万美元，主要因股权奖励净结算的税款预扣付款增加1390万美元、普通股发行所得款项增加2830万美元[172] 报告单元公允价值与商誉情况 - 截至2022年6月30日，公司报告单元的估计公允价值约为9.95亿美元，超过其9.5亿美元账面价值约4500万美元，即账面价值的5%，未记录商誉减值[176] - 公司商誉与一个报告单元相关，商誉不摊销但每年进行减值测试或在出现减值迹象时进行测试[176] 外汇远期合约情况 - 截至2022年6月30日，公司未到期外汇远期合约的总名义金额为6810万美元，外汇合约组合汇率不利变动10%将导致未实现损失600万美元[181] - 公司使用外汇远期合约对冲与持续业务相关的预测外币付款的外汇风险[181] 公司主要收入来源情况 - 公司主要收入来源为基于特许权使用费的软件许可安排、互联服务和专业服务[175] 公司关键会计政策和估计情况 - 公司认为关键会计政策和估计与收入确认、信用损失准备等相关[173] 公司市场风险及管理情况 - 公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险，通过日常运营和融资活动以及衍生金融工具管理风险[180] 高级信贷安排借款利率情况 - 公司高级信贷安排的借款利率基于LIBOR [182]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度预订量为4.48亿美元，较去年同期增长53%，2021财年全年预订量为5.9亿美元 [11] - 第二季度营收8630万美元，略高于预期上限，主要因专业服务贡献超预期 [19] - 非GAAP毛利率为74.7%，非GAAP运营利润率为25.2%，调整后EBITDA为2400万美元，利润率27.9%，非GAAP每股收益0.33美元 [20] - 本季度运营现金流约200万美元，资产负债表稳健，现金及有价证券约1.46亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可变许可收入同比下降46%，因汽车产量下降和固定许可合同消耗 [22] - 互联服务收入同比下降8%，主要因旧合同收入下降和汽车产量降低，旧技术合同到期带来约500万美元增长阻力，预计明年不影响增长 [22][23] - 专业服务收入同比增长25%，环比增长6%，是未来许可和互联服务收入的关键指标 [24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注加速设计中标和新预订势头，利用强大管道抓住机会 [16] - 致力于按时、按预算交付高质量产品和实施，推动关键客户项目成功推出，预计下半年专业服务收入显著增加 [17] - 优先分配资金到创新和高回报率业务领域，推进战略和运营计划以实现长期可持续增长 [18] - 公司在汽车行业竞争地位强，80%的上半年预订来自现有客户，还拓展到电动汽车、卡车运输、两轮车和健身等新领域，新互联服务占积压订单超40% [11][12][13][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临半导体短缺、疫情导致工厂和城市关闭以及乌克兰局势影响，汽车生产面临挑战，但公司谨慎管理业务，对全年业绩指引有信心 [7] - 公司短期谨慎，但长期前景乐观，专注创新和增长，推动盈利商业模式 [26] 其他重要信息 - 公司欢迎新总法律顾问Jennifer Salinas和新CFO Tom Beaudoin加入 [8][9] - 公司将参加6月1日的第19届年度Craig - Hallum机构投资者虚拟会议、6月6日在纽约举行的Baird 2022全球消费技术和服务会议以及6月7日的第6届年度Needham虚拟汽车技术会议 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: 互联服务订阅业务同比下降的驱动因素是什么 - 公司将互联服务进一步细分，旧合同（部分来自收购）给2022财年带来500万美元增长阻力，预计明年不会持续 [28] - 公司上半年预订表现出色，与欧洲OEM签订最大合同，新互联服务占总积压订单超40%，但整体情况很大程度取决于汽车生产的恢复 [29] 问题: 固定许可合同消耗在本季度的影响以及下半年的持续影响如何 - 过去几年固定许可占总收入的15% - 20%，本财年上半年升至25%，预计下半年这一趋势将持续，部分地区和客户偏好此类合同，对客户可节省成本，对公司可在竞争中获胜、巩固客户关系并具有追加销售潜力 [30] - 这是长期采购和签约模式，汽车制造商有成本管理压力，最低承诺合同的折扣低于预付合同 [31] 问题: 客户是否继续因价格折扣而签订固定合同，这种行为是否会持续 - 从管道情况看，部分客户偏好这种合同方式，销售团队努力减少折扣，公司资金状况良好，能随时间获得现金 [34] 问题: 固定合同和预付合同的折扣差异，以及对毛利率和定价的影响 - 预付合同历史上折扣较高，最低承诺合同折扣明显较低，预计下半年固定合同占收入比例将维持，未来几个月制定长期计划时会进行评估 [36] 问题: 互联服务业务中，遗留业务降至800万美元，这是否是未来预测范围，以及新互联服务收入增长的驱动因素是什么 - 遗留合同按摊销计划进行，高度可预测，还有11个季度到期；新订阅互联服务的500万美元增长阻力源于旧技术合同，2023年将不存在 [38] - 新互联服务有强大的收入增长动力，新产品和项目扩张表现良好，如与中国签订的最大合同涉及多种互联服务 [39] 问题: 能否给出互联服务在下半年的增长幅度预期 - 公司不针对收入具体项目进行指引 [40] 问题: 维持全年业绩指引，能否说明是否在指引范围内，以及第四季度隐含指引中点显示显著增长，背后的基本假设是什么 - 上半年预订强劲，专业服务将推动项目实施和收入增长，预订增加也将带来更多专业服务收入，这些因素有助于实现业绩指引 [43] - 预计下半年专业服务表现强劲，公司还在推进一些特殊交易 [44] 问题: 上半年获得4个两轮车奖项，该业务机会对公司整体情况如何 - 两轮车业务自1.5年前推出以来有很大吸引力，特别是在亚太地区，公司赢得了一家顶级两轮车制造商，每年约有5000 - 6000万辆两轮车市场，公司利用核心AI栈并添加新功能，采用边缘和互联云服务的混合解决方案，未来潜力大 [45] 问题: 预付业务原全年指引为60，目前为45，现指引为75 - 100，自上次指引以来有何变化 - 过去几周来自亚洲地区的客户咨询增多 [46] 问题: 互联系统的使用情况，包括绝对使用水平和趋势 - 通过分析工具和与OEM合作比较，汽车中互联系统的使用情况与亚马逊Echo解决方案的交易数量相当，月活跃用户有巨大增长，虽中国部分城市因疫情关闭导致短期下降，但总体趋势向好 [47] 问题: 领导层更替频繁的教训，尽职调查流程是否存在问题，如何避免未来人员流动 - 与董事会密切合作，认为流程没有问题，前CFO Mark Gallenberger退休是计划内的，之后有短期临时财务顾问，Marc Montagner不适合该职位，而Tom Beaudoin经验丰富，熟悉汽车、移动和软件领域，曾负责公司从Nuance拆分，是CFO的合适人选 [48] 问题: 互联预订实施中，共存时的中标率和定价情况如何 - 公司具有独特优势，OEM希望有自己的品牌体验、拥有数据用于潜在货币化，公司提供OEM友好的全球多助理平台，拥有从简单唤醒词到新技术的工具，支持OEM拥有业务流程和逻辑 [50] 问题: 公司长期机会中每辆车收入增长情况，新签订的大项目每辆车预期收入与之前合同相比如何 - 每辆车价格上升，因为增加了更多新应用，如卡拉OK、浏览、副驾驶、新的Cerence Assistant dce等，互联方面也在增加新应用，预订到发货的转换是长期过程，公司对未来有信心 [53] 问题: 前期许可交易的消耗情况，今年固定许可消耗预期是否有变化，以及何时消耗 - 公司不提供消耗水平指引，这是长期做法，会持续评估和权衡这些交易 [55]

总营收关键指标变化 - 2022年第一季度总营收8628万美元，2021年同期为9866.2万美元，同比下降12.55%[13] - 2022年上半年总营收1.80706亿美元，2021年同期为1.92305亿美元，同比下降6.03%[13] - 2022年第一季度总净收入为8.628亿美元，2021年同期为9.8662亿美元；2022年前六个月总净收入为18.0706亿美元，2021年同期为19.2305亿美元[49] - 2022年第一季度总营收8630万美元，较2021年同期的9870万美元减少1240万美元，降幅12.5%，主要因许可收入和连接服务需求下降[109] - 2022年上半年总营收1.807亿美元，较2021年同期的1.923亿美元减少1160万美元，降幅6.0%，同样受许可收入和连接服务需求下降影响[115] - 2022年第一季度与2021年同期相比，总收入减少1240万美元，降幅12.5%，至8630万美元[104] - 2022年前六个月与2021年同期相比，总收入减少1160万美元，降幅6.0%，至1.807亿美元[104] 净利润关键指标变化 - 2022年第一季度净亏损47.6万美元，2021年同期净利润为1116.3万美元[13] - 2022年上半年净利润为1856.8万美元，2021年同期为3210.4万美元，同比下降42.16%[13] - 2022年上半年净收入为18,568千美元，2021年上半年为32,104千美元[23] - 2022年第一季度，公司净亏损47.6万美元；2022年前六个月，净利润1856.8万美元[106] 资产负债关键指标变化 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为1.11819亿美元，截至2021年9月30日为1.28428亿美元[18] - 截至2022年3月31日，总资产为17.02527亿美元，截至2021年9月30日为17.05728亿美元[18] - 截至2022年3月31日，总负债为6.46341亿美元，截至2021年9月30日为6.73783亿美元[18] - 截至2022年3月31日，股东权益为10.56186亿美元，截至2021年9月30日为10.31945亿美元[18] - 截至2022年3月31日，普通股数量为39,305千股，较2021年9月30日的38,025千股增加1,280千股；总股本为393千美元，额外实收资本为1,018,731千美元，留存收益为46,145千美元，累计其他综合损失为9,083千美元，股东权益总额为1,056,186千美元[23] - 截至2022年3月31日，合同资产余额为85,641千美元，较2021年9月30日的59,143千美元有所增加[55] - 截至2022年3月31日，递延收入余额为261,718千美元，较2021年9月30日的276,737千美元有所减少[55] - 截至2022年3月31日，金融资产公允价值总计105,016千美元，较2021年9月30日的118,612千美元有所减少[62][64] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司票据估计公允价值分别为228.8百万美元和469.0百万美元[65] - 截至2022年3月31日，公司持有3.2百万美元无公允价值的投资[67] - 截至2022年3月31日的六个月，商誉账面价值从11.28511亿美元变为11.23561亿美元，受外币折算影响减少49.5万美元[69] - 2022年3月31日和2021年9月30日，无形资产净值分别为1594.7万美元和2534.8万美元[71] - 2022年3月31日和2021年9月30日，应计费用和其他流动负债总额分别为4576.8万美元和6446.7万美元[75] - 截至2022年3月31日，公司长期债务总额为2.70813亿美元，其中长期债务净额为2.63亿美元；2021年9月30日长期债务总额为2.71343亿美元，长期债务净额为2.65093亿美元[90] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.461亿美元，净营运资金为1.81亿美元[153] 全面收支关键指标变化 - 2022年第一季度全面亏损为584.2万美元，2021年同期为105.4万美元[15] - 2022年上半年全面收入为785.1万美元，2021年同期为3402.7万美元[15] 现金流关键指标变化 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为6,743千美元，2021年上半年为27,009千美元；投资活动使用的净现金为5,965千美元，2021年上半年为13,847千美元；融资活动使用的净现金为16,336千美元，2021年上半年为31,039千美元[27] - 2022年3月因汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 1,051千美元，2021年为1,356千美元；现金及现金等价物净变动为 - 16,609千美元，2021年为 - 16,521千美元；期末现金及现金等价物为111,819千美元，2021年为119,546千美元[27] - 2022年上半年支付的所得税现金为6,594千美元，2021年为1,446千美元；支付的利息现金为4,151千美元，2021年为5,403千美元[27] - 截至2022年3月31日的六个月，经营活动提供的净现金为674.3万美元，较2021年同期减少2030万美元，降幅75.0%[162][163] - 截至2022年3月31日的六个月，投资活动使用的净现金为600万美元，较2021年同期减少780万美元，降幅56.9%[162][165] - 截至2022年3月31日的六个月，融资活动使用的净现金为1633.6万美元，较2021年同期减少1470万美元[162][166] 客户收入占比关键指标变化 - 2022年第一季度，两家客户收入分别占比25.4%（2190万美元）和11.8%（1020万美元）；前六个月分别占比25.5%（4620万美元）和15.6%（2810万美元）[50] - 2021年第一季度，两家客户收入分别占比17.7%（1740万美元）和17.5%（1730万美元）；前六个月分别占比18.3%（3520万美元）和12.9%（2480万美元）[50] 合同相关关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，合同取得成本分别为760万美元和690万美元[51] - 2022年和2021年第一季度，合同取得成本摊销费用分别为50万美元和40万美元；前六个月分别为110万美元和80万美元[51] - 2022年和2021年第一季度，资本化合同成本摊销费用分别为270万美元和310万美元；前六个月分别为550万美元和740万美元[54] - 连接服务合同期限一般为1 - 5年[45] - 合同取得成本和资本化合同成本的受益期平均为1 - 8年[51][52] - 2022年第一季度和前六个月，长期合同最低采购承诺交易收入分别为1990万美元和4010万美元[50] - 2022年3月31日未履行或部分未履行的履约义务预计未来确认的总营收为323,859千美元，其中1年内为144,805千美元，2 - 5年为156,100千美元，超过5年为22,954千美元[56] 每股收益关键指标变化 - 2022年第一季度基本每股净亏损为0.01美元，摊薄后每股净亏损为0.01美元；2021年同期基本每股净收益为0.30美元，摊薄后为0.28美元[58] - 2022年前六个月基本每股净收益为0.48美元，摊薄后为0.47美元；2021年同期基本每股净收益为0.85美元，摊薄后为0.82美元[58] 潜在股份关键指标变化 - 2022年第一季度和前六个月被视为反摊薄的潜在股份中，受限股票单位奖励分别为292千股和0千股，可转换优先票据转换期权均为4,677千股[59] 外汇远期合约关键指标变化 - 2022年3月31日，外汇远期合约的总名义金额为7090万美元，加权平均剩余期限约为12.0个月[68] - 2022年3月31日和2021年9月30日，外汇远期合约在预付费用和其他流动资产的公允价值分别为199.3万美元和123.5万美元[68] 无形资产摊销关键指标变化 - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，无形资产摊销费用分别为400万美元和510万美元；六个月分别为910万美元和1010万美元[71] - 2022年3月31日止三个月无形资产摊销为400万美元，较2021年同期的510万美元减少110万美元，降幅20.3%[143] - 2022年3月31日止六个月无形资产摊销为910万美元，较2021年同期的1010万美元减少100万美元，降幅10.2%[145] 租赁相关关键指标变化 - 2022年3月31日和2021年9月30日，经营租赁加权平均剩余期限分别为50.2个月和52.2个月，加权平均折现率分别为3.9%和5.1%[72] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，总租赁成本分别为283.6万美元和220万美元；六个月分别为534.6万美元和455.2万美元[74] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，经营租赁现金付款分别为180万美元和190万美元；六个月分别为340万美元和410万美元[74] - 2022年3月31日，不可撤销租赁的未来最低租赁付款总额为2.3667亿美元，总租赁负债为2.2012亿美元[74] 重组及其他成本关键指标变化 - 截至2022年3月31日的六个月，公司重组及其他成本净额为538.9万美元，其中人员成本25万美元，设施成本36.7万美元，其他成本477.2万美元[77] - 2022年第一季度，公司记录的重组及其他费用净额为50万美元，包括30万美元一次性费用和20万美元设施关闭费用[78] - 2022年前六个月，公司记录的重组及其他费用净额为540万美元，包括400万美元基于股票的薪酬、30万美元人员遣散费和40万美元设施关闭费用[78] - 2022年3月31日止三个月重组及其他成本净额为50万美元，与2021年同期持平；六个月为540万美元，较2021年同期的100万美元增加440万美元，增幅429.9%[146][147] 基于股票的薪酬关键指标变化 - 2022年第一季度和前六个月，公司基于股票的薪酬分别为1092.6万美元和1676.7万美元，2021年同期分别为1414.4万美元和2746.9万美元[83] 诉讼相关情况 - 2022年2月25日，一起股东集体诉讼被提起，原告声称代表2021年2月8日至2022年2月4日购买公司普通股的股东，指控公司在该期间的公开披露中存在重大虚假陈述和/或重大事实遗漏，公司将积极辩护，目前无法估计可能的损失[86] - 公司涉及各类诉讼和索赔，截至2022年3月31日，应计损失对合并财务报表不构成重大影响，预计未决事项也不会产生重大影响[84] - 2022年2月25日，迈阿密市消防员和警察退休信托基金对公司及两名前高管提起股东集体诉讼，原告代表2021年2月8日至2022年2月4日购买公司普通股的人索赔，索赔金额未明确[182] 所得税关键指标变化 - 2022年3月31日止三个月，公司税前收入为296.9万美元，所得税拨备为344.5万美元，有效所得税率为116.0%；2021年同期税前收入为1737.9万美元，所得税拨备为621.6万美元，有效所得税率为35.8%[88][89] - 2022年3月31日止六个月，公司税前收入为2231.2万美元，所得税拨备为374.4万美元，有效所得税率为16.8%；2021年同期税前收入为2890.5万美元，所得税收益为319.9万美元，有效所得税率为 - 11.1%[88][89] - 2022年3月31日止三个月有效所得税税率为116.0%，较2021年同期的35.8%上升；所得税拨备为340万美元，较2021年同期的620万美元减少280万美元[151] - 2022年3月31日止六个月有效所得税税率为16.8%，较2021年同期的 - 11.1%上升；所得税拨备为370万美元，较2021年同期的320万美元收益净变化690万美元[152] 债务相关关键指标变化 - 2020年6月2日，公司发行本金总额1.75亿美元的3.00%可转换优先票据，净收益1.698亿美元，将于2025年6月1日到期，年利率3.00%，每半年付息

业绩总结 - Cerence Q1FY22的GAAP总收入为9440万美元，同比增长1%[6] - GAAP毛利率为74.3%，较去年同期的71.3%有所提升[9] - GAAP净收入为1900万美元，较去年同期的2090万美元有所下降[9] - 调整后的EBITDA为3690万美元，调整后EBITDA利润率为39.1%[9] - Q1FY22的现金流来自经营活动为510万美元，较去年同期的1080万美元下降[9] 用户数据与市场表现 - 公司在Q1FY22获得了历史上最大的合同，并且是公司历史上第二高的订单季度[7] - 新的连接服务收入环比增长28%，同比增长23%[13] 未来展望 - 公司对FY22的收入指导范围为3.65亿至3.85亿美元，GAAP毛利率预期为73%至75%[16] - Q2FY22的收入指导范围为8200万至8600万美元，非GAAP毛利率预期为74%[17] 财务预测 - GAAP收入预计为365,000千美元至385,000千美元[30] - GAAP毛利润预计为267,900千美元至287,900千美元[30] - GAAP净收入预计为34,400千美元至49,200千美元[30] - 非GAAP毛利润预计为275,600千美元至295,600千美元[30] - 调整后的EBITDA预计为118,700千美元至138,700千美元[30] 其他财务指标 - 2021年第四季度GAAP收入为94,426千美元，较2020年同期的93,643千美元增长0.8%[28] - 2021年第四季度GAAP净收入为19,044千美元，较2020年同期的20,941千美元下降9.1%[28] - 2021年第四季度自由现金流为735千美元，较2020年同期的8,440千美元下降91.3%[28] - 2021年第四季度的重组及其他费用为4,915千美元，较2020年同期的480千美元显著增加[28]

总营收数据变化 - 2021年第四季度总营收为9440万美元，较2020年同期的9360万美元增加80万美元，增幅0.8%[98][103] 运营利润率变化 - 2021年第四季度运营利润率为24.3%，较2020年同期的18.7%提高5.6个百分点[98] 经营活动现金变化 - 2021年第四季度经营活动提供的现金为510万美元，较2020年同期的1080万美元减少570万美元[98] - 2021年第四季度，经营活动提供净现金514.5万美元，较2020年同期减少52.4%[133] - 2021年第四季度经营活动净现金减少主要因营运资金不利变化减少730万美元、递延收入变化减少380万美元等[134] 各业务线收入变化 - 2021年第四季度许可收入为4690万美元，较2020年同期的4640万美元增加50万美元，增幅0.9%[103][104] - 2021年第四季度连接服务收入为2820万美元，较2020年同期的2590万美元增加230万美元，增幅8.6%[103][105] - 2021年第四季度专业服务收入为1940万美元，较2020年同期的2130万美元减少190万美元，降幅8.8%[103][106] 各业务线成本变化 - 2021年第四季度许可成本为72.1万美元，较2020年同期的67.4万美元增加4.7万美元，增幅7.0%[107] - 2021年第四季度连接服务成本为572.4万美元，较2020年同期的701.3万美元减少128.9万美元，降幅18.4%[107] - 2021年第四季度专业服务成本为1590.3万美元，较2020年同期的1732.2万美元减少141.9万美元，降幅8.2%[107] 无形资产摊销成本情况 - 2021年第四季度无形资产摊销成本为187.9万美元，与2020年同期持平[100][107] 总收入成本变化 - 2021年第四季度总收入成本为2420万美元，较2020年同期的2690万美元减少270万美元，降幅9.9%[108] 总毛利变化 - 2021年第四季度总毛利为7020万美元，较2020年同期的6680万美元增加340万美元，增幅5.2%[108] 研发费用变化 - 2021年第四季度研发费用为2580万美元，较2020年同期的2410万美元增加170万美元，增幅6.9%[114] 销售与营销费用变化 - 2021年第四季度销售与营销费用为590万美元，较2020年同期的900万美元减少310万美元，降幅34.7%[115] 一般与行政费用变化 - 2021年第四季度一般与行政费用为750万美元，较2020年同期的1240万美元减少490万美元，降幅39.5%[116] 无形资产摊销情况 - 2021年第四季度无形资产摊销为500万美元，与2020年同期持平[119] 重组及其他成本变化 - 2021年第四季度重组及其他成本为490万美元，较2020年同期的50万美元增加440万美元，增幅924.0%[120] 其他费用净额变化 - 2021年第四季度其他费用净额为360万美元，较2020年同期的600万美元减少240万美元，降幅40.4%[121] 所得税拨备变化 - 2021年第四季度所得税拨备为30万美元，较2020年同期的所得税收益940万美元净变化970万美元[122] 公司资金状况 - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.529亿美元，净营运资金为2.05亿美元[124] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为1.529亿美元，预计未来12个月可满足流动性需求[125] - 2021年12月31日，公司持有约1.172亿美元现金及现金等价物[146] 高级可转换票据情况 - 2020年6月2日，公司发行本金总额1.75亿美元的3.00%高级可转换票据，净收益1.698亿美元，年利率3.00%，2025年6月1日到期[127] - 截至2021年12月31日，高级可转换票据的转换价值超过本金1.834亿美元[127] - 2021年第四季度，高级可转换票据的利息费用为247.8万美元，2020年同期为240.8万美元[129] 定期贷款与循环信贷安排情况 - 2020年6月12日，公司签订定期贷款安排，净收益1.23亿美元；循环信贷安排截至2021年12月31日无未偿还金额[130] - 2021年和2020年第四季度，高级信贷安排的利息费用分别为90万美元和140万美元[130] 投资活动现金变化 - 2021年第四季度投资活动使用净现金173.8万美元，较2020年同期减少80.1%[133] - 2021年第四季度投资活动现金流出减少主要因有价证券净流入增加850万美元、资本支出增加200万美元[136] 融资活动现金变化 - 2021年第四季度融资活动使用净现金1415.2万美元，较2020年同期减少50.8%[133] - 2021年第四季度融资活动现金流变化主要因股权奖励净结算的预扣税支付增加1430万美元、普通股发行收益增加2850万美元[138] 公司收入来源 - 公司主要收入来源为基于特许权的软件许可安排、连接服务和专业服务[140] 商誉减值情况 - 2021年12月31日，公司得出结论认为不存在商誉减值迹象[140] 市场风险及管理 - 公司面临外汇汇率和利率变化带来的市场风险，通过日常运营、融资活动和衍生金融工具管理风险[144] 外汇远期合约情况 - 2021年12月31日，公司未到期外汇远期合约的名义总额为6590万美元[145] - 2021年12月31日，公司外汇合约组合汇率不利变动10%将导致未实现损失580万美元[145] 利率变动影响 - 假设利率上升1%，基于2021年12月31日报告余额，公司货币市场基金和定期存款利息收入每年将增加80万美元[146] - 截至2021年12月31日，假设利率上升1%且循环信贷额度全额提取，公司高级信贷安排利息支出每年将增加约170万美元[146]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收9810万美元，同比增长7.5%，符合9700万 - 1.01亿美元的原指引 [19] - 非GAAP毛利率为78.1%，非GAAP运营利润率为37.2%，调整后EBITDA为3880万美元，利润率39.6%，非GAAP每股收益0.66美元，超指引上限0.5美元 [19] - 第四季度产生超2300万美元的经营活动现金流，资产负债表强劲，现金、现金等价物和有价证券约1.66亿美元 [20] - 全年营收同比增长17%，约比原指引中点高7000万美元，各盈利能力指标均实现强劲同比增长，调整后EBITDA增长34%，非GAAP每股收益增长49% [23] - 全年产生超7400万美元的经营活动现金流，同比增长66% [24] - 2022财年营收增长预计在3% - 10%，调整后增长在9% - 16%；EBITDA指引为37%；CFFO与EBITDA转化率预计超51% [29][32] - 第一季度营收指引为9100万 - 9600万美元，同比变化 - 3%至3%；预计产生3100万 - 3500万美元的调整后EBITDA，非GAAP每股收益0.47 - 0.53美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 许可证业务 - 第四季度总许可证收入同比增长11%，可变许可证收入因半导体短缺同比下降13%，固定许可证合同收入同比增长53% [21][22] - 全年许可证收入同比增长23%，可变许可证增长19%，固定合同许可增长31%，2022财年固定合同许可收入预计下降 [25][26] 连接服务业务 - 第四季度连接服务收入基本与去年持平，剔除一次性调整后同比增长18% [22] - 全年连接服务收入增长12%，新连接服务增长31%，剔除调整后增长36% [26] 专业服务业务 - 第四季度和全年专业服务收入均同比增长9%，非GAAP毛利率从2020财年的12%提升至2021财年的21% [22][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球每生产两辆汽车中就有一辆以上搭载公司技术，搭载公司连接服务的汽车数量同比增长20%，高于同期汽车总产量9%的增长率 [16] - 每辆车的平均账单同比增长8%，平均合同期限因连接合同订阅期延长而继续延长 [17] - 月度活跃用户数据呈放缓趋势，公司认为这归因于新车供应不足和新冠疫情对全球不同地区汽车使用的残留影响 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于交通和移动领域，以创新、执行速度和成本为驱动原则，持续推出新产品，如Cerence Browse、EVD等 [9][10] - 积极拓展相邻市场，如两轮车、电梯市场，并已取得业务突破，预计未来将成为重要收入来源 [10][12][13] - 加强核心业务，2021财年新增14个新客户，包括5个竞争性客户，其中3个在中国 [15] - 行业竞争方面，公司认为自身在嵌入式AI和云服务组合上具有优势，赢得了一些之前流失的客户 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体短缺和新冠疫情对汽车生产造成挑战，但公司仍实现增长，未来半导体短缺对客户生产计划的影响仍不确定 [6] - 对2024财年7亿美元的收入目标有信心，新业务进展良好，核心业务也将保持强劲 [35][36] - 行业对数字汽车技术的需求持续增长，公司有望凭借技术优势和市场份额保持竞争力 [63] 其他重要信息 - 公司将参加多场投资者活动，包括11月30日的瑞士信贷第25届年度技术会议等 [4] - 上周发布了首份ESG报告，公司认为自己是ESG原则的良好践行者 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024财年展望是否有变化 - 公司表示2024财年展望无变化，新业务进展良好，核心业务也将保持增长，行业技术渗透率提升也提供了支撑 [35][36][37] 问题2: 未来12 - 24个月潜在订单规模 - 公司对5.9亿美元的预订量满意，虽预订量有波动，但有信心增加预订量以实现超10亿美元的目标，市场机会广阔 [39] 问题3: 新连接服务收入季度环比变化及季节性影响 - 大部分收入按摊销计划确认，部分基于使用量的合同收入会季度波动，第四季度有一次性调整影响新连接服务收入 [40][41] 问题4: 如何理解12月季度收入指引及环比下降原因 - 第四季度固定合同收入较高，预计不会重复，而与汽车生产紧密相关的可变许可证收入预计将环比增加 [43][44] 问题5: 搭载公司技术的车辆占比停滞的原因 - 数据采用过去12个月的，受新冠影响，实际趋势在上升，随着时间推移该指标有望改善，2021财年有174个新项目启动生产 [45][46][47] 问题6: EBITDA利润率指引及与2024年目标的关系 - 2021财年利润率因新冠费用削减而虚高，2022财年将计入这些费用并增加研发投入，预计2022年利润率变化最大，但仍有望实现2024年目标 [49][50] 问题7: 中国市场竞争优势及客户选择原因 - 公司产品定位良好，提供嵌入式AI技术与连接服务和应用程序的最佳组合，能满足客户需求，市场份额有望提升 [51][52][70] 问题8: 连接服务收入季度环比下降原因 - 部分基于使用量的合同收入会季度波动，可能与新冠导致的汽车数量减少有关，但长期来看新连接服务收入仍呈增长趋势 [54][55] 问题9: 与SoundHound的竞争及技术差异 - 公司尊重竞争对手，过去云服务组合较弱，现研发团队已打造出市场领先的云服务组合，赢得了一些流失的客户 [56][57] 问题10: 固定预付/许可证费用收入业务在2022财年的变化及Q4增长原因 - Q4增长由两个较大的交易推动，2022财年预计下降1200万 - 1400万美元，回到历史较高区间 [59][60][61] 问题11: 对2024财年7亿美元目标有信心的原因 - 行业技术渗透率持续提升，公司在嵌入式领域保持主导地位，连接领域有市场份额增长潜力，新市场也取得进展 [62][63][64] 问题12: 合同期限增加的原因及战略驱动因素 - 季度环比增加是由于过去12个月数据的计算方式，长期来看客户更愿意签订长期合同，因为连接汽车市场将持续增长 [66][67][68] 问题13: 中国市场的发展势头及对长期目标的贡献 - 中国市场竞争激烈，公司市场份额约41% - 42%，有望超过50%，将专注于扩大市场份额 [69][70][71]