文章核心观点 - 端点安全专家CrowdStrike将加入标准普尔500指数，因其运营和财务表现出色，且受益于人工智能发展，该公司股票值得买入 [1][8] 加入标准普尔500指数的条件 - 企业须为美国公司，市值至少82亿美元，至少50%的流通股公开交易，最近一个季度盈利且过去四个季度累计盈利 [2] 公司财务表现 - 2025财年第一季度（截至4月30日），公司营收同比增长33%至9.21亿美元，调整后每股收益0.93美元，同比增长67%，持续产生强劲运营和自由现金流并增加客户 [3] 股价上涨原因 - 宣布加入标准普尔500指数，6月24日周一开盘时将取代Robert Half [4] - 过去一年左右对人工智能的关注使公司受瞩目，公司长期使用机器学习等人工智能形式应对网络攻击 [5] 加入指数对股价的影响 - 股票加入主要指数后通常会上涨，因跟踪这些基准的机构投资者和基金需买入股票以匹配指数构成，公司运营和财务表现使其符合条件，未来可能是不错投资 [7] 股价表现 - 周一CrowdStrike股价上涨，早盘涨幅高达9.9%，截至美国东部时间上午11:58仍上涨9.1% [9]

文章核心观点 - 网络安全公司Crowdstrike将于6月21日在标准普尔500指数重新平衡后加入该指数，其业务表现良好但估值或偏高 [1][5] 公司动态 - Crowdstrike将与KKR和GoDaddy一同作为季度更新的一部分加入标准普尔500指数，取代达拉斯银行公司Comerica [1][2] - 公司的Falcon安全平台获客户称赞，近期还增加可保险性，让保险公司能快速为客户提供网络保险 [3] - 公司最近季度净收入跃升至4280万美元，即摊薄后每股17美分，营收达9.21亿美元，超分析师预期 [8] 市场表现 - 消息传出后CRWD股价上涨超7%，今日开盘价为每股368美元，目前市值达920亿美元 [6] - 今年以来Dell涨幅超75%，Palantir在2024年涨幅为38%，而CRWD年初至今涨幅超50% [7] - TipRanks上31位分析师均给予CRWD买入评级，平均目标价为399.96美元，Stocktwits上交易员也看好该股 [4] 行业情况 - 网络安全行业正热门，但包括Crowdstrike在内的许多公司估值显得过高 [5] - Crowdstrike目前占据约24%的端点安全市场，并在云安全领域持续从微软和思科等传统公司手中夺取份额 [9]

文章核心观点 - S&P Dow Jones Indices宣布投资公司KKR & Co Inc、网络安全平台CrowdStrike Holdings Inc和域名市场GoDaddy Inc将加入标普500指数，6月24日生效；Robert Half International、Comerica和Illumina将离开该指数 [1][2] 加入标普500指数公司情况 - KKR股价上涨8%，至105.82美元，有望创下2022年11月以来最佳单日涨幅；2024年迄今上涨26.5%，创下108.54美元的新高；此前股价在100日移动均线处测试支撑位 [2] - CrowdStrike股价上涨7.7%，至374.21美元，早些时候创下383.65美元的历史新高；2024年迄今上涨49%，同比上涨154.7% [3] - GoDaddy股价小幅上涨1.9%，至141.61美元，早些时候创下142.86美元的历史新高；2024年迄今上涨33.7%，在上升的50日移动均线处获得支撑 [3] 离开标普500指数及未加入公司情况 - Robert Half International、Comerica和Illumina将离开标普500指数，早盘股价均下跌 [2] - Dell Technologies和Palantir Technologies因未被纳入指数而股价下跌 [2]

文章核心观点 - 公司虽估值溢价、股价高，但财务和业绩指标出色，资产负债表良好，有盈利增长前景，结合标普500纳入和更高公允价值/长期目标价，将评级从卖出上调至持有 [3] 公司发展现状 - 公司通过CrowdStrike Falcon® XDR平台提供有效且垂直整合的网络安全平台，黑客曾试图攻击但失败，企业更倾向选择其平台，在2023年第二季度端点安全销售市场份额达18.5%，高于2021年7月至2022年6月的17.7% [4] - 行业整合，同行增长放缓，如Palo Alto需提供免费支持、提前接触客户并提供免费延期服务，导致货币化/收入确认变慢，而公司获英伟达和亚马逊认可，亚马逊AWS用Falcon统一网络安全保护 [4][5] 公司财务表现 - 2025财年第一季度财报双超预期，收入9.21亿美元（环比+8.9%/同比+32.9%），调整后每股收益0.93美元（环比 -2.1%/同比+63.1%） [5] - 现有客户基础货币化能力增强，交叉销售增加，七个或以上模块采用率65%（环比+1个百分点/同比+3），六个或以上44%（环比+1个百分点/同比+4），五个或以上28%（环比+1个百分点/同比+5），新增净年度经常性收入（ARR）2.12亿美元（环比 -24.8%/同比+21.8%） [5] - ARR达36.5亿美元（环比+6.1%/同比+33.6%），多年剩余履约义务达47亿美元（环比+2.1%/同比+42.4%） [5] - 调整后运营利润率21.5%（同比+4.8/较2020财年 -13.6%提升35.1个百分点），自由现金流利润率35%（环比+1.6个百分点/同比+2.2/较2020财年4.1%提升30.9个百分点），净现金状况29.6亿美元（环比+8.4%/同比+35.7%） [5] - 适度上调2025财年指引，收入39.9亿美元（同比+30.3%），调整后每股收益3.98美元（同比+28.8%） [5] 公司估值情况 - 市场将公司远期市盈率估值溢价提升至84.81倍，高于此前的82.57倍和1年平均的69.86倍 [6] - 与生成式AI同行和直接网络安全同行相比，公司交易溢价，其2027财年前的营收/利润复合年增长率约为27%，与此前一致 [6] 投资建议 - 公司股价在近期财报电话会议后回到350美元区间，标普500纳入消息宣布后收于360美元区间，基于过去12个月调整后每股收益3.44美元和更新后的1年平均市盈率69.86倍，公司股价仍较更新后的公允价值估计240.30美元有显著溢价 [8] - 基于上调后的2026财年调整后每股收益共识估计，较更新后的长期目标价450.50美元安全边际极小 [8] - 公司在行业整合中持续展现盈利增长和强劲业绩指标，且被纳入标普500，维持其网络安全市场竞争护城河扩大的信心，但因当前溢价明显、风险/回报比相对较低，将评级上调至持有，建议投资者在适度回调时，最好在之前的支撑位300美元区间再考虑增持 [8]

文章核心观点 - 网络安全公司CrowdStrike的业绩大幅超越同行 [1] - CrowdStrike的收入和订阅收入持续强劲增长 [2][3] - CrowdStrike的调整后每股收益大幅增长 [4] - CrowdStrike的经营现金流和自由现金流表现出色 [5] - CrowdStrike的客户采购更多安全模块,大型交易数量大幅增加 [6][7] - CrowdStrike对未来业绩前景保持乐观 [8] 公司业绩分析 - 第一季度收入增长33%至9.21亿美元,超出预期 [2] - 订阅收入增长34%至8.722亿美元 [2] - 年度经常性收入(ARR)增长33%至36.5亿美元,新增ARR增长22%至2.117亿美元 [3] - 调整后每股收益从上年同期的0.57美元增长至0.93美元,超出预期 [4] - 经营现金流为3.832亿美元,自由现金流为3.225亿美元 [5] - 期末现金及短期投资近30亿美元 [5] 业务发展情况 - 客户采购更多安全模块,65%客户拥有5个以上模块,28%拥有7个以上模块 [6] - 包含8个或更多模块的交易数量增长95% [6] - 包含云、身份或Falcon下一代SIEM模块的交易数量同比翻倍 [6] - Falcon和Falcon Flex产品表现出色,带动更大规模的平台交易 [7] 未来展望 - 预计第二季度收入为9.583亿至9.612亿美元,调整后每股收益为0.98至0.99美元 [8] - 预计全年收入为39.8亿至40.1亿美元,调整后每股收益为3.93至4.03美元,高于此前预期 [8]

文章核心观点 - CrowdStrike 是一家领先的网络安全公司,其 Falcon 安全套件能够保护各种终端设备 [3][5] - 全球网络安全市场规模预计将从 2023 年的 1320 亿美元增长到 2030 年的 4250 亿美元,复合年增长率为 14% [4] - CrowdStrike 通过提供多种安全模块,帮助客户集中处理网络安全问题,这在竞争激烈的环境中成为优势 [6][7] 公司财务表现 - 第一财季收入同比增长 33% 至 9.21 亿美元,略低于上一财年的 36% [8] - 经营费用增长略低于收入,公司实现 7 百万美元的营业利润,加上利息收入和其他收益,实现 4300 万美元的净利润,大幅高于上年同期的 49.1 万美元 [9] - 公司预计第二财季收入将同比增长 31% 至 9.58-9.61 亿美元 [10] 估值分析 - 公司当前市销率为 26,低于过去 5 年的平均水平 30,但仍高于同行如 Zscaler、Okta 和 Palo Alto Networks [11] - 即便公司已实现盈利,但估值仍显得较高,可能已经反映了未来的增长预期 [12] 投资建议 - 对于长期投资者来说,公司的增长故事仍将持续多年 [13] - 但目前的估值水平较高,存在一定的下行风险,建议投资者谨慎购买,可采取分批购买的方式 [13][14][15]

文章核心观点 - CrowdStrike和Zscaler都是云原生网络安全公司,提供无需现场设备的安全服务,具有较高的毛利率和快速增长 [3][4][6][7][8] - 两家公司面临的主要挑战是宏观环境下客户合同增长放缓,但CrowdStrike的增长更为稳定 [9][10] - CrowdStrike相比Zscaler在盈利能力、自由现金流和内部人士信心等方面表现更优 [11][12][13][14] - 两家公司股价估值较高,但CrowdStrike的估值更高,但其增长更为出色 [15][16] 公司概况 - CrowdStrike和Zscaler都是云原生网络安全公司,提供无需现场设备的安全服务 [3][4] - 两家公司自IPO以来收入增长迅速,CrowdStrike的增长速度略快于Zscaler [7][8] - 两家公司毛利率均保持在80%左右,定价能力较强 [6] 行业趋势 - 网络安全行业整体抗宏观环境影响较强,但客户合同增长仍可能放缓 [9][10] - CrowdStrike和Zscaler在零信任安全等领域存在一定重叠,但整体不是直接竞争对手 [5][6] 公司表现比较 - CrowdStrike在盈利能力、自由现金流和内部人士信心等方面表现优于Zscaler [11][12][13][14] - 两家公司股价估值较高,但CrowdStrike的估值更高,与其更出色的增长相匹配 [15][16]

文章核心观点 - 人工智能行业快速扩张，投资者可关注英伟达之外的机会，CrowdStrike是基于人工智能的网络安全领域领导者，有望成为投资组合中优质的网络安全和人工智能股票 [1][2][15] 行业情况 - 人工智能行业快速扩张，为投资者带来更多机会 [1][2] - 企业网络安全行业过去较为分散，如今能通过一个平台覆盖所有领域的供应商更具优势 [10] CrowdStrike公司情况 业务与产品 - 是基于人工智能的网络安全领域领导者，其Falcon平台轻量级且有28个模块，涵盖云安全、身份安全等多方面 [2][3] - 人工智能是其速度和有效性的关键，模型每天基于超2万亿个安全事件进行训练，随时间推移更快速准确 [16] 市场表现 - 2025财年第一季度（截至4月30日），65%的客户使用五个或更多模块，采用八个模块的客户数量同比增长95% [11] 财务状况 - 2025财年第一季度营收9.21亿美元，同比增长33%，高于管理层预测的9.04亿美元 [5] - 非GAAP基础上，净收入2.317亿美元，同比增长70%，非GAAP每股收益0.93美元，优于管理层指引的0.90美元 [13] - 实现连续五个季度GAAP盈利，净收入4280万美元，运营费用同比仅增长27% [17] - 第一季度末年度经常性收入36亿美元，公司认为未来五到七年有望接近三倍增长至100亿美元 [19] 投资分析 - 华尔街49位分析师中，38位（78%）给予最高买入评级，7位持增持观点，4位建议持有，无人建议卖出 [14] - 分析师对其股票的平均目标价为397.68美元，较当前股价有17%的上涨空间，长期表现可能超预期 [7]

文章核心观点 - 与大众反向操作可从群体“智慧”中获利，当前市场投资者受恐惧驱动，推荐三只待涨股票 [1][11][14] 市场情绪指标 - VIX指数约为13，呈下降趋势，显示散户投资者情绪乐观；CNN商业恐惧与贪婪指数则表明恐惧正推动市场创新高 [2][3] - VIX指数衡量投资者对股市波动预期，指数越低投资者越乐观，越高则越恐惧；4月中旬该指数略低于20，2020年3月疫情爆发时曾飙升至82.69 [12][13] 推荐股票 维京治疗公司（Viking Therapeutics） - 该公司股价在2024年已涨两倍，虽距52周高点下跌43%，但仍有上涨动力 [5][16] - 其“同类最佳”肝病疗法VK2809有积极成果，可阻止肝脏因脂肪堆积形成额外纤维化；此前报告显示该疗法可显著减少肝脏脂肪组织 [6] - 其减肥疗法VK2735今年初2期试验结果积极，作为口服疗法市场机会更大 [15] 麦当劳（McDonald's） - 麦当劳曾因餐食缺乏性价比流失顾客，今年初预警2024年增长将放缓，一季度全球同店销售额连续四个季度下降，两年来首次未达利润预期 [8] - 麦当劳推出5美元超值套餐，关注核心客户对低成本食品需求，有望使目前年初至今下跌12%且接近52周低点的股价反弹 [17][20] 众击公司（Crowdstrike Holdings） - 网络攻击威胁增大，全球“人为数字攻击”比去年增加19%，该公司业务火热，股价上涨潜力大 [19] - 该公司刚公布财报，股价应声上涨12%，今年已上涨28%，过去12个月翻倍；本季度营收同比增长33%，每股盈利17美分，去年同期盈亏平衡；净新增平均经常性收入同比增长22%至2.12亿美元，自由现金流达3.22亿美元创纪录 [21][22]

We also dig into Arista's role in the AI race and what's next for the cloud-based networking company.In this podcast, Motley Fool analyst David Meier and host Mary Long discuss CrowdStrike's earnings and a tender offer from Monster Beverage.Motley Fool analyst Asit Sharma catches up with John McCool, chief platform officer at Arista Networks. They discuss Arista's role in the AI race, how competition fuels innovation, and what's next for the cloud-based networking company.To catch full episodes of all The M ...