财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度营收4580万美元，同比增长24%，主要受交易和订阅费用推动，分别达2640万美元和1420万美元，交易费用同比增长34%、环比增长8%，订阅费用同比增长6%、环比增长2% [8][20] - 第一季度设备收入520万美元，同比增长37%，但在2021财年第四季度创历史新高后环比下降，设备订单在第二季度持续强劲 [21] - 截至2021年9月30日，活跃客户近2.1万，较2020年9月30日的约1.8万同比增长17%、环比增长5%；活跃设备110万，同比增长3% [22] - 本季度总毛利率32.5%，低于上一财年第一季度的38.6%，但环比增长2%；订阅和交易收入利润率35.9%，设备收入利润率降至5.3% [23] - 第一季度总运营费用1600万美元，较2021财年第一季度的1790万美元下降10%，销售和营销费用同比增长46%，技术和开发费用同比增长68%，G&A费用同比下降约40% [24][25] - 第一季度其他收入10万美元，上一财年第一季度亏损300万美元；归属于普通股股东的净亏损160万美元，合每股亏损0.02美元，上一财年同期亏损690万美元，合每股亏损0.11美元；调整后EBITDA为190万美元 [26] - 公司预计全年营收2 - 2.1亿美元，同比增长20% - 26%；归属于普通股的净亏损700 - 500万美元，调整后EBITDA 850 - 1050万美元；运营现金流800 - 1000万美元；资本支出1200 - 1400万美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易收入方面，交易量超过疫情前高点，与上一财年同期相比，总美元交易量增长36%，活跃客户增长17%，活跃设备增长3% [8] - 订阅费用同比增长6%、环比增长2%，主要来自设备管理和Seed软件的订阅费，未来新模块和Yoke产品也将贡献订阅收入 [20][33][36] - 设备收入第一季度为520万美元，同比增长37%，但环比下降，设备订单在第二季度持续强劲 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 据行业报告，微市场预计在2021年增长15% - 30%，并在2022年加速增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过细分收入流和运营费用，提供更多财务透明度，与内部业务管理方式更契合 [7][19] - 持续投资销售和服务能力，举办Seed University，推进2G和3G升级，拓展新老客户的设备和订阅销售 [16] - 产品路线图包括推出ePort Engage设备、移动参与忠诚度升级和校园卡解决方案，以更好地吸引客户、增加销售和提高效率 [14][15] - 行业趋势包括EMV启用、并购活动增加，公司拥有美国最大的EMV合规设备足迹，正与未合规客户合作升级设备，并购活动推动向Seed软件的转换和ePort的采用 [12][13] - 与竞争对手Nayax相比，公司在软件能力上更具优势，Nayax虽有销售点设备，但在微市场领域刚刚起步 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年开局表现满意，认为旅游、返校和支付数字化等因素对业务产生积极影响，客户对业务前景信心增强 [8][9] - 预计随着企业重返办公室，交易和订阅收入将全年持续增长，设备收入预计在财年下半年增加 [27] - 多数运营商对业务前景越来越有信心，但不确定人们返回办公室的具体时间和模式，公司预计2022年1月开始逐渐看到人们返回办公室，可能要到2022年底甚至2023年才能完全恢复正常办公 [37][38] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的所有非历史事实陈述均为前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与前瞻性陈述存在重大差异 [4] - 会议还讨论了某些非GAAP财务指标，这些指标是对GAAP财务指标的补充，相关细节可在公司新闻稿和网站上找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订阅收入增长6%，与历史相比趋势如何？ - 目前环比增长是一个较好的指标，约为每年2%。由于2020财年最后两个季度有与COVID相关的信贷，可参考2021财年和2022年第一季度披露的数据作为环比增长的趋势线 [29] 问题2: 请谈谈订阅费用和交易费用的毛利率情况 - 订阅费用与传统SaaS费用相似，交易费用毛利率较低，但规模较大 [31] 问题3: 未来一年订阅业务的关键驱动因素有哪些，如何排序？ - 订阅收入来自设备管理和Seed软件的订阅费，随着办公室在下半年恢复正常，更多设备将重新上线。目前Seed业务活跃，运营商信心增强并开始考虑扩展。下半年及明年，一些新模块将上线并收取额外订阅费，Yoke产品也将开始贡献收入，连接重新激活、Seed和Yoke将推动本财年剩余时间及2023财年的订阅业务 [33][36] 问题4: 交易交易量高于疫情前水平，办公室市场的情况如何？ - 多数运营商对业务越来越有信心，但不确定人们返回办公室的具体时间和模式。公司预计2022年1月开始逐渐看到人们返回办公室，可能要到2022年底甚至2023年才能完全恢复正常办公 [37][38] 问题5: 之前提到的交易量增长是指交易交易量还是美元交易量，具体增长了多少？ - 美元交易量同比增长36%，单位交易量增长28% [40] 问题6: 请详细说明Yoke和Seed结合为微市场提供的独特解决方案，与竞争对手相比有何优势？ - Yoke的销售点设备加强了公司的产品组合，Seed markets是市场领先产品，两者结合提供了强大的销售点解决方案。公司将投资结合Yoke平台和Seed markets，以建立差异化优势 [41] 问题7: 竞争对手Nayax是否具有相同的销售点和软件能力？ - Nayax没有公司的软件能力，他们有销售点设备，且在微市场领域刚刚起步 [42] 问题8: 请详细说明EMV启用过程中，公司在硬件和其他服务方面的推动和拉动情况 - 近年来公司发货的大多数设备都符合EMV标准，不符合标准的主要是旧设备，部分与3G升级相关，还有一些是刷卡和插卡符合EMV标准但非接触部分不符合。公司正在与客户合作，通过升级新设备、空中升级或边框升级等方式使他们完全符合EMV标准 [45][46] 问题9: 公司内置的远程价格变更功能很受欢迎，如何收费，对业务有何推动作用？ - 该功能是一个备受需求的功能，特别是在通货膨胀和供应商价格变化的情况下。公司计划按每台设备每月收费，这是一种典型的SaaS附加模式 [48]

收入结构变化 - 2021年第三季度，公司约89%的收入来自订阅和交易费用，11%来自设备销售；2020年同期这两个比例分别约为90%和10%[118] 客户与设备数据 - 截至2021年9月30日，公司有20738个活跃客户和110万个活跃设备[120] - 2021年9月30日活跃设备为111.5万台，较去年同期的108.3万台增加约3万台，增幅3%[128] - 2021年9月30日活跃客户为20738个，较去年同期的17760个增加2978个，增幅17%[128] 公司业务动态 - 2021年8月，公司完成对Yoke Payments的资产和负债收购[120] - 2021年8月，公司在NAMA展会上举办首届创新峰会[120] 公司人员与办公地点 - 截至2021年9月30日，公司在美国约有185名员工，在宾夕法尼亚州马尔文和佐治亚州亚特兰大设有办公室[120] 交易金额变化 - 2021年9月30日季度总交易金额较6月30日季度高约7%，较2020年9月30日季度平均处理量高36%[128] 营收数据变化 - 2021年第三季度总营收4578万美元，较2020年同期的3687.7万美元增长24.1%，其中订阅和交易费用4062.5万美元，增长22.7%，设备销售515.5万美元，增长36.8%[131] 销售成本变化 - 2021年第三季度销售成本3090.4万美元，较2020年同期的2263.7万美元增长36.5%，其中订阅和交易费用成本2602.4万美元，增长34.6%，设备销售成本488万美元，增长47.8%[131] 毛利与毛利率变化 - 2021年第三季度总毛利1487.6万美元，较2020年同期的1424万美元增长4.5%，总毛利率从2020年的38.6%降至2021年的32.5%[131][135] 运营费用变化 - 2021年第三季度总运营费用1601.4万美元，较2020年同期的1787.8万美元下降10.4%，主要因一般及行政费用减少470万美元，被技术和产品开发费用增加220万美元和销售及营销成本增加70万美元所抵消[137] 其他收入（支出）净额变化 - 2021年第三季度其他收入（支出）净额为 - 6.4万美元，较2020年同期的 - 293.5万美元增长97.8%，主要因2020年确认了与高级担保定期贷款相关的未摊销债务发行成本和债务折扣余额260万美元[131][143][147] 净亏损与调整后EBITDA变化 - 2021年第三季度美国公认会计原则净亏损129.1万美元，2020年同期为661.3万美元[149] - 2021年第三季度调整后EBITDA为185.1万美元，2020年同期为 - 52.2万美元[149] 收入增长原因 - 订阅和交易费用增长主要因处理量增加，超过疫情前水平，且管理层专注拓展服务和活跃设备数量增加[132] - 设备销售增长因客户在疫情初期关注流动性，许多客户承诺升级4G设备但推迟交付，预计设备收入将持续增长至2022年底[133] 销售成本增加原因 - 销售成本增加主要因处理量增加导致交易处理费用增加[134] 现金及债务情况 - 截至2021年9月30日，公司手头现金及现金等价物为8250万美元，2021年摩根大通循环信贷额度最多可提取500万美元[151] - 截至2021年6月30日和9月30日，现金及现金等价物分别为9000万美元和8000万美元，未偿还债务净额分别为1500万美元和1000万美元[154] 潜在负债情况 - 截至2021年9月30日，公司估计并记录潜在销售税及相关利息和罚款负债总计1740万美元[152] 经营活动现金流量变化 - 2021年第三季度经营活动使用现金90万美元，上年同期提供现金520万美元[159] 净亏损与营运资金情况 - 2021年第三季度净亏损130万美元，营运资金账户使用250万美元，非现金经营费用290万美元[159] 营运资金账户变化原因 - 2021年第三季度营运资金账户变化主要是库存增加使用现金390万美元，应计费用减少约220万美元，应收账款减少提供现金300万美元[160] 投资活动现金流量变化 - 2021年第三季度投资活动使用现金450万美元，上年同期使用现金50万美元[162] 融资活动现金流量变化 - 2021年第三季度融资活动使用现金20万美元，上年同期使用现金170万美元[163] 公司控制与程序情况 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效[170] 财务报告内部控制情况 - 2021年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[171]

股权发行与融资 - 2021年3月4日，公司完成私募股权发行，出售573万股普通股，筹集约5500万美元[22] - 2021年2月24日，公司与机构合格投资者签订私募协议，出售573万股普通股；3月4日完成交易，总收益约5500万美元，发行价每股9.60美元[190] - 2021年3月，公司通过私募交易向机构合格投资者出售股票筹集了5500万美元总收益[206] 支付趋势与市场需求 - 2020年6月仅20%的小微商户首次提供非接触式支付，2021年39%的小微商户接受新的数字支付形式，约65%的美国消费者更倾向使用非接触式支付[26] - 公司与CITE Research的调查显示，82%的受访者有兴趣通过自动售货机购买非传统商品，2021年70%-71%的受访者对购买服装和健康美容产品感兴趣，高于2019年的55%和64%[27] - 约93%的数字连接基础设备支持接受NFC支付，公司认为非接触式支付趋势是重要机遇[58] 行业市场规模与增长 - 2020年美国便利服务行业年收入约160亿美元，较2019年的约270亿美元减少约110亿美元，降幅40%，预计2022年比2020年大64%，2022 - 2023年恢复到2019年水平，2020年自动售货业务占80% [48] - 2021 - 2028年全球自助服务亭市场预计将从227亿美元增长到511亿美元，复合年增长率为12.3% [50] 业务运营数据 - 2020年自动售货和微型市场业务运营商服务的微型市场地点数量增加42% [54] - 截至2021年6月30日，公司主要通过35人的全职和兼职销售及营销人员销售产品[66] - 公司与近20,000名客户建立重要关系，通过服务协议规范合作[67] - 截至2021年6月30日，公司有19,834个活跃客户和109万个活跃设备连接服务，2020年6月30日分别为17,249个活跃客户和108万个活跃设备[78] - 截至2021年6月30日，公司有181名全职员工和4名兼职员工，2020年6月30日分别为141名全职员工和6名兼职员工，员工总数较上一年增长约26%[79] - 截至2021年6月30日，公司约有19,800个活跃客户和110万个活跃设备连接到服务[206] 专利情况 - 自1992年公司成立至2021年6月30日，已获132项专利，其中美国专利96项、外国专利36项，还有6项美国和国际专利申请待决，截至该日有54项专利仍有效，专利有效期至2021 - 2038年[75] - 截至2021年6月30日，公司获美国政府等授予132项专利，其中54项仍有效[143] 公司业务风险 - 公司业务面临诸多风险，包括自成立以来有亏损历史，若持续亏损股价可能下跌[88] - 新冠疫情已并可能继续对公司业务产生重大不利影响[89] - 公司大部分与客户的网络服务合同可提前30 - 60天通知终止[89] - 公司依赖关键人员，若人员流失或无法吸引高技能人员，业务可能受不利影响[92] - 公司会计审查和审计耗时且成本高，可能导致额外费用和诉讼，重述和调查事项也会对业务和财务状况产生不利影响[98] - 2020财年第三季度收到美国司法部问询，可能需投入大量时间和精力，产生巨额费用并引发负面宣传[99] - 若无法维持有效的财务报告内部控制系统和披露控制程序，会导致对公司财务报告信心丧失，影响普通股交易价格[100] - 新冠疫情对公司业务造成重大不利影响，电子支付交易量下降，未来影响难以预测[107][108][109] - 公司需不断开发新产品和服务以适应市场变化，若无法实现，业务将受到重大不利影响[112] - 公司大部分客户可提前30至60天通知终止服务，产品或服务问题可能导致大量客户流失[115][116] - 公司依赖关键人员，若人员流失或无法吸引高技能人才，业务将受不利影响[125] - 公司系统可能遭受安全漏洞、处理系统故障等问题，会影响声誉、业务和经营业绩[129] - 公司普通股交易市场可能无法维持活跃，若不满足纳斯达克持续上市标准被摘牌，股东出售证券可能困难[174] - 若证券和行业分析师停止发布公司研究报告、改变不利建议或公司运营结果未达预期，股价和交易量可能下降[175] 财务数据关键指标变化 - 2021、2020和2019财年公司净亏损分别为870万美元、4060万美元和2990万美元，短期内难以实现盈利[106] - 截至2021、2020和2019年6月30日，公司来自单一大客户的收入占比分别为16%、16%和17%，大客户流失会对营收造成重大不利影响[120] - 2021年6月30日，公司净营运资金盈余为6560万美元，现金及现金等价物为8810万美元[147] - 2021、2020和2019财年，公司经营活动提供（使用）的净现金分别为820万美元、-1410万美元和-2820万美元[147] - 2020和2019财年，公司因会计审查等事项分别产生成本1980万美元和1610万美元[157] - 假设2016年6月30日投资100美元，截至2021年6月，公司普通股累计回报为278美元，美国小型股罗素2000指数为201美元，标准普尔500信息技术指数为364美元[195] - 2021财年和2020财年，公司分别约83%和82%的收入来自ePort Connect服务的定期许可和交易费用，约17%和18%来自设备销售[204] 信贷协议相关 - 2020年8月14日，公司与摩根大通银行达成信贷协议，包括500万美元有担保循环信贷额度和1500万美元有担保定期贷款额度，可额外增加不超500万美元[149] - 信贷协议要求公司自2020年8月14日起维持调整后速动比率不低于2.00:1.00，自2021年4月1日起不低于3.00:1.00；自2021年12月31日财季末起，总杠杆比率不高于3.00:1.00[149] - 截至2021年6月30日，公司遵守信贷协议财务契约[150] - 2020年8月，公司与摩根大通银行达成新信贷协议，包括500万美元有担保循环信贷额度和1500万美元有担保定期贷款额度[206] - 公司2020年10月9日的旧债务融资安排被新信贷协议取代[206] 公司名称与上市交易变更 - 2021年3月29日，公司申请将名称从“USA Technologies, Inc.”变更为“Cantaloupe, Inc.”，4月15日生效[202] - 2021年4月19日，公司普通股在纳斯达克全球精选市场以“CTLP”为代码交易，A类可转换优先股在OTC Markets的粉红公开市场以“CTLPP”为代码交易[202] 租赁情况 - 公司租赁多处办公地点，如亚特兰大每月租金6000美元，租期至2021年10月，面积4600平方英尺等[184] 证券相关情况 - 截至2021年8月27日，公司普通股有535名登记持有人，优先股有242名登记持有人；优先股累计未支付股息约为1730万美元[188][189] - 若发生涉及公司的特定基本交易，需向A类优先股股东分配清算优先权，截至2021年6月30日约为2140万美元，这会减少普通股股东分配金额[180] 疫情影响与应对措施 - 2020年3月中旬，公司平均每日处理量下降约40%，到4月中旬开始恢复，截至2021年6月已恢复到疫情前水平[207] - 公司采取多项流动性保护和成本节约措施，包括高级领导团队20%的减薪、约10%员工临时休假等[208] - 2020财年第四季度，公司获得约310万美元薪资保护计划贷款，2021年6月8日该贷款及相关应计利息获全额豁免[213][214] - 公司评估认为COVID - 19疫情对财务报表无重大减值影响[212] 公司指数纳入情况 - 2021年6月，公司被纳入美国小型股罗素2000指数[206] 财务报表重述 - 公司重述了2017财年及2016 - 2018年部分季度的合并财务报表[161] 美国司法部调查相关 - 2020财年第三季度，公司回应美国司法部传票，配合查询与2019年调查相关的公司活动记录[164] 赔偿协议相关 - 公司与董事和部分高管签订了赔偿协议，可能面临重大未投保负债[168] 财务报告内部控制情况 - 截至2020年6月30日，公司财务报告内部控制无效，因存在重大缺陷；截至2021年6月30日，未发现重大缺陷[170]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度营收4900万美元，同比增长50.2%，环比增长14.6% [10][28] - 第四季度许可和交易收入总计3820万美元，同比增长37.3%，环比增长10.2% [28] - 第四季度设备销售额为1080万美元，同比增长124.5%，环比增长33.6% [28] - 截至2021年6月30日，活跃设备总数为110万台，同比增长1.4% [29] - 截至2021年6月30日，活跃客户总数为19800家，较2020年6月30日的17200家增长15%，较2021财年第三季度增长6% [29] - 第四季度总毛利率为30.2%，上年同期为34%，2021财年第三季度为29.7% [31] - 第四季度交易收入的L&T利润率为39.3%，去年第四季度为42.3% [31] - 第四季度L&T毛利润较上年同期增长27.7% [32] - 2021财年第四季度设备利润率从上年的 - 14.1%提高11.8个百分点至 - 2.3% [32] - 第四季度运营费用总计1520万美元，较2020财年第四季度的2150万美元下降29% [33] - 第四季度运营亏损46.7万美元，上年同期亏损1040万美元 [34] - 第四季度归属于普通股股东的净利润为270万美元，合每股0.04美元，上年同期亏损1140万美元，合每股0.18美元 [34] - 第四季度调整后EBITDA为500万美元，第三季度为200万美元，上年同期为 - 210万美元 [35] - 2020财年末现金及现金等价物为8800万美元 [35] - 预计2022财年营收在2亿 - 2.1亿美元之间 [36] - 预计2022财年归属于普通股的净亏损在700 - 500万美元之间 [37] - 预计2022财年调整后EBITDA在850 - 1050万美元之间 [37] - 预计2022财年运营现金流为800 - 1000万美元 [37] - 预计2022财年资本支出在1200 - 1400万美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度许可和交易收入总计3820万美元，同比增长37.3%，环比增长10.2% [28] - 第四季度设备销售额为1080万美元，同比增长124.5%，环比增长33.6% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 一项与Site Research合作进行的研究发现，90%的受访者表示在疫情期间在无人零售购物的频率与之前相同或更高，年轻消费者在该时期增加无人零售使用的可能性最大，但所有年龄段的使用量都有所增加 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022财年增长举措集中在销售、服务和技术方面，在销售和客户服务方面，投资拓展相邻市场，扩大潜在市场机会，继续投资销售和营销团队，增加客户门户的自动化和自助服务功能 [13][14] - 收购Yoke Payments，结合Seed Markets产品，拓展无人零售行业快速增长的微市场领域，继续推进国际扩张业务发展和合作 [15][16] - 技术方面，继续投资一流解决方案和服务，推出校园卡解决方案、支持加密货币支付、无接触售货等新创新产品，更新MORE移动参与平台，升级Seed Mobile [20][22][24] - 微市场领域有365 markets和Avanti等较大竞争对手，但公司凭借与运营商的合作关系以及Seed markets集成优势，有望在该领域实现良好增长 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度业绩感到满意，认为这是变革性的一年，财务表现稳健、资产负债表强劲，有能力投资于人员、技术并支持客户 [10][11] - 行业数字支付和无接触技术的发展为公司带来机遇，消费者对无人零售的接受度不断提高，为运营商带来更好的客户参与度和增加收入的机会 [24][26] - 对2022财年充满信心，预计营收增长20% - 26%，有望实现增长并保持行业领先地位 [38] 其他重要信息 - 公司与Castles Technology建立战略合作伙伴关系，推出下一代交互式设备；与Bakkt Holdings合作接受加密货币支付，并开发消费者赚取忠诚度积分的计划；宣布开发ePort Engage平台高级版和下一代触摸屏设备 [12] - 公司在NAMA举办首届Cantaloupe创新峰会，推出校园卡解决方案、支持加密货币支付、无接触售货等新创新产品 [18][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪些垂直领域或地区尚未恢复正常，这些领域的营收占比是多少 - 由于Delta变种影响，人们返回办公室的时间推迟，办公室领域的恢复较为缓慢，但运营商对此持乐观态度，预计本财年该领域将恢复 [40][41] 问题2: 是否看到更多客户重新启用机器，重新启用的机器占比是多少 - 正在看到客户重新启用机器，尚未恢复的主要是办公室的机器，同时该领域的并购活动开始增加，这对公司有利，公司预计随着业务推进，会将更多客户转换到Seed平台 [43] 问题3: 本季度的交易数量和交易金额是多少 - 本季度交易数量为2.42亿笔，交易金额为5.15亿美元 [44] 问题4: 创新峰会上关注的校园卡、加密货币和移动参与平台三个新机会的预期影响时间和潜在影响如何 - 校园卡解决方案将于今年秋季推出，预计在第三财季产生影响；加密货币及其他忠诚度和参与功能也将在今年秋冬推出，影响将在第三和第四财季逐渐显现，公司已将这些预期纳入指导范围 [47] 问题5: 从公司角度来看，目前在交易机会方面最具吸引力的因素是什么 - 运营商表示没有Seed平台就无法应对疫情，由于劳动力紧张和疫情影响，Seed平台在调整路线、库存水平和路线调度方面至关重要，该平台已被证明是有效的技术，有大量参考客户，能降低成本并提高销售点设备的收入 [48][49] 问题6: 能否提供Yoke的更多财务细节，如收购价格、年收入或利润率情况 - 公司以300万美元现金预付款收购Yoke，在1周年时有100万美元的保留金支付，如果Yoke在未来三年达到激进的销售目标，还有额外收益机会；Yoke规模较小，有350 - 400个安装项目，公司将在这个快速增长的领域进行大量投资 [50][52] 问题7: 能否提供国际战略的最新详细信息 - 公司在拉丁美洲和日本的合作取得了良好进展，但由于疫情影响，进展比预期缓慢，尤其是在亚洲难以进行面对面交流；希望在本财年上半年能提供具体信息 [53][54] 问题8: 全国微市场的销售点市场规模有多大 - NAMA数据显示，目前有310万台自动售货机，数量在250 - 400万台之间波动，而微市场仅有4.3 - 4.4万个；预计微市场数量明年将增长15% - 30%，2022年将加速增长 [56][57] 问题9: 销售点产品领域竞争是否激烈，公司的集成产品是否具有竞争优势 - 该领域有365 markets和Avanti等较大竞争对手，但公司与运营商的合作关系以及Seed markets集成优势使其在该领域有良好的增长机会 [59]

业绩总结 - 活跃客户数量达到18,750，较去年增长12%[5][18] - 财年2020的总收入为1.729亿美元，较财年2019增长4%[25] - 订阅和支付收入占总收入的82%[21] - 调整后EBITDA在2021年第一季度为2.2百万美元，显示出稳定增长的趋势[27] 用户数据 - 活跃设备数量为1.1百万台[5] - 交易量达到17亿美元，交易次数为8.81亿次[6][7] 未来展望 - 公司预计在疫苗分发后将恢复双位数增长[28] - 预计未来交易和支付量将显著增长，年复合增长率为29%[24] - 2021财年预计收入在1.63亿到1.71亿美元之间[30] - 2022财年收入增长预计在中位数的十几百分比[30] 财务预测 - 财年2020的收入年复合增长率（CAGR）为20%[21] - 2021财年预计适用于普通股的净亏损在2100万到1700万美元之间[30] - 2021财年调整后EBITDA预计在100万到400万美元之间[30] 收入构成 - 设备销售占总收入的18%[21]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收4280万美元，与2020年第三财季基本持平，较2021年第二财季增长12% [9][24] - 总毛利率为30%，2020年第三财季为26%，2021年第二财季为32% [25] - 本财年第三财季许可和交易利润率提高至41%，2020年第三财季为36% [26] - 第三财季设备利润率为 - 19%，2020年为 - 21% [26] - 第三财季运营费用总计1470万美元，较上年减少30% [28] - 第三财季运营亏损200万美元，2020年第三财季亏损1020万美元 [29] - 第三财季归属于普通股股东的净亏损为220万美元，即每股基本亏损0.03美元，2020年同期为960万美元，即每股基本亏损0.15美元 [29] - 本季度末现金及现金等价物为8860万美元 [30] - 重申2021财年指引，预计营收在1.63亿 - 1.71亿美元之间，归属于普通股的净亏损预计在2100万 - 1700万美元之间，调整后EBITDA预计在100万 - 400万美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 活跃设备数量较上年增加3%，与2021年第二财季基本持平 [24] - 第三财季许可和交易收入总计3470万美元，同比下降1%，环比增长4% [24] - 本季度设备销售额为810万美元，环比增长59%，较2020年第三财季下降1% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至4月底，无现金交易占客户机器销售额的67%，而一年前疫情爆发前仅为59% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推动可持续有机增长，深化现有客户关系并增加新客户 [12] - 为客户提供创新产品，如与Castles technology建立合作关系、宣布支持多种数字支付方式、推出新的电子商务集成以及Seed Cashless+技术 [13][14][15] - 向无人零售市场的平台即服务转型，为客户提供实时业务运营洞察和高投资回报率 [17] - 拓展传统自动售货机以外的无人零售市场，与多家大型运营商扩大业务 [22] - 关注数字支付趋势，帮助零售商提供数字和无摩擦购物体验 [23] - 计划在拉丁美洲制定行动计划，推进在亚洲特别是日本的合作，并在2022年招聘其他市场的业务开发人员 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度表现和进入财年最后几个月的发展势头感到满意，对未来充满信心 [31] - 随着疫苗接种和各州重新开放，预计业务将继续改善，特别是服务于城市地区的运营商业务 [33][34] - 对2022财年和2023财年有令人期待的计划，预计会有良好增长并提高利润率 [46][48] 其他重要信息 - 公司于4月正式更名，并在纳斯达克敲响收盘钟 [8] - 本季度完成了一笔5500万美元的管道交易，由摩根大通牵头，与Northland和Craig - Halum合作，加强了资产负债表 [10] - 续签了最大客户的三年协议，该客户承诺将其所有剩余活跃的3G E - port升级为4G E - port设备 [11] - 成功续签与Visa的协议，巩固了在支付生态系统中的地位 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月业务改善的原因及4月交易 volume情况 - 1 - 2月交易基本持平，2月最后一周开始改善，3月每周持续改善并延续到4月，这归因于疫苗接种、人们开始休闲旅行和部分人返回办公室，预计本季度和秋季业务将继续改善 [33][34] 问题2: 许可和交易毛利率回升至40%低位是否可持续 - 部分原因是许可收入占比略高，其利润率高于交易收入，公司乐观认为未来交易利润率会有所提高，但具体情况需等明年 [35] 问题3: EBITDA指引上限显示第四季度EBITDA可能环比下降的因素 - 公司坚持现有指引，有一些4G设备要交付给客户，目前对该范围感到满意，将观察第四季度情况 [36] 问题4: 最大客户续约及4G部署的情况和利润影响 - 客户将在2022财年的前两三个季度将其所有E - port设备从3G升级到4G，利润率基本持平，协议有望推动额外的seed和E - port销售 [39][41] 问题5: “我们帮助世界购买并离开”是否为官方口号 - 这是公司的官方愿景声明 [42] 问题6: 加密货币合作关系的结构和对客户交易的影响 - 加密货币支付将于10月在设备上可用，目前无法确定采用率 [43] 问题7: 加密货币合作是否有忠诚度组件 - 公司目前有忠诚度计划，未来会有相关公告 [44] 问题8: 公司一年后有无长期增长目标或利润率目标 - 对2022财年和2023财年感到兴奋，将在下一次电话会议上给出2022财年的指引，公司致力于实现增长和提高利润率，目标是达到40规则 [46][48] 问题9: 美国以外市场的增长计划和机会 - 在拉丁美洲制定行动计划取得进展，在亚洲特别是日本推进合作，2022年将在其他市场招聘业务开发人员 [50]

公司名称变更 - 2021年3月29日，公司申请将名称从“USA Technologies, Inc.”变更为“Cantaloupe, Inc.”，4月15日生效[136] 业务收入结构 - 2021年3月31日止的三个月和九个月，公司约81%和86%的收入来自ePort Connect服务的经常性许可和交易费用，约19%和14%来自设备销售[139] 客户与设备数据 - 截至2021年3月31日，公司有18,763个活跃客户和110万个活跃设备[141] - 截至2021年3月31日，活跃设备数量为108.5万台，较2020年同期的105.4万台增加约3万台，增幅为3%[164][166] - 截至2021年3月31日，活跃客户数量为18763个，较2020年同期的16808个增加1955个，增幅为12%[164][166] 融资情况 - 公司通过私募交易从机构合格投资者处筹集了5500万美元的总收益[141] - 2021年2月24日，公司进行私募发行，出售573万股普通股，总收益约5500万美元，发行成本260万美元[199] 疫情影响相关 - 2020年3月中旬，公司平均每日处理量下降约40%，4月中旬开始恢复，到2021年3月接近疫情前水平[143] - 公司高级领导团队在2020年12月前减薪20%，约10%的员工临时休假[144] - 所有休假员工在2020年6月26日前返岗，截至2021年3月31日，大部分员工仍远程工作[144] - 公司在2020财年第四季度获得薪资保护计划贷款[144] - 截至2021年3月31日，公司评估认为COVID - 19疫情未对财务报表造成重大减值[146] 公司人员与办公地点 - 截至2021年3月31日，公司有超过160名员工，在宾夕法尼亚州马尔文、科罗拉多州丹佛和佐治亚州亚特兰大设有办公室[142] 第一季度财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收4.276亿美元，较2020年同期的4.3098亿美元下降0.8%，减少约30万美元[152][169] - 2021年前三个月销售成本3.0056亿美元，较2020年同期的3.21亿美元下降6.4%，减少约200万美元[152][169] - 2021年第一季度毛利润1.2704亿美元，较2020年同期的1.0998亿美元增长15.5%[152][169] - 2021年前三个月运营费用1.4722亿美元，较2020年同期的2.1176亿美元下降30.5%，减少约650万美元[152][154] - 2021年第一季度净亏损184.8万美元，较2020年同期的929.5万美元下降80.1%[152] - 2021年第一季度总运营费用为1472.2万美元，较2020年同期的2117.6万美元下降30.5%，减少650万美元[172] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1373.1万美元，较2020年同期的1588.8万美元下降13.6%，减少约220万美元[172][174] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为99.1万美元，较2020年同期的110.7万美元下降10.5%[172] - 2021年第一季度美国公认会计原则净亏损为184.8万美元，调整后EBITDA为219.1万美元；2020年同期净亏损为929.5万美元，调整后EBITDA为 - 387.6万美元[192] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月总营收1.17921亿美元，较2020年同期的1.30508亿美元下降9.6%，减少约1260万美元[155][156] - 2021年前九个月销售成本7867.7万美元，较2020年同期的9533.2万美元下降17.5%，减少约1670万美元[155][157] - 2021年前九个月总营收为1.17921亿美元，较2020年同期的1.30508亿美元下降9.6%，减少1260万美元[179] - 2021年前九个月销售成本为7867.7万美元，较2020年同期的9533.2万美元下降17.5%，减少1670万美元[179][180] - 2021年前九个月总毛利率从2020年的27.0%增至33.3%[179][181] - 2021年前九个月总运营费用为4748.2万美元，较2020年同期的6438.8万美元下降26.3%，减少1690万美元[182][184] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为4437.1万美元，较2020年同期的4723万美元下降6.1%，减少约290万美元[182][185] - 2021年前九个月其他收入（支出）净额为 - 299.2万美元，较2020年同期的7.7万美元下降约310万美元[188] - 2021年前九个月净亏损为1136.3万美元，调整后EBITDA为262.7万美元；2020年同期净亏损为2918.1万美元，调整后EBITDA为 - 761.7万美元[193] - 2021年前九个月经营活动提供的现金为780万美元，2020年同期使用现金1760万美元[195] - 2021年前九个月投资活动使用现金130万美元，2020年同期使用现金170万美元[196] - 2021年前九个月融资活动提供的现金为5030万美元，2020年同期为1770万美元[197] 网络事件影响 - 公司估计网络事件的最终影响约为160万美元，截至2021年3月31日，已结算120万美元，未结算应计金额为40万美元[167] 调整后息税折旧摊销前利润定义 - 公司定义的调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为美国公认会计原则下净亏损前的特定项目调整后数值[191] 现金及负债情况 - 截至2021年3月31日，公司手头现金及现金等价物为8860万美元，2021年摩根大通循环信贷额度最多可提取500万美元[198] - 截至2021年3月31日，公司估计并记录潜在销售税及相关利息和罚款负债总计2060万美元[201] 薪资保护计划贷款 - 2020财年第四季度，公司获得约310万美元薪资保护计划贷款，利率1%，已申请贷款豁免[202] 信贷协议 - 2020年8月14日，公司与摩根大通签订信贷协议，包括500万美元有担保循环信贷额度和1500万美元有担保定期信贷额度，利率范围在2.75% - 4.75%之间[207]

收入来源占比 - 2020年3月至12月31日，公司约87%和88%的收入来自ePort Connect服务的经常性许可和交易费用，约13%和12%来自设备销售[131] 活跃客户与设备数量 - 截至2020年12月31日，公司有18,304个活跃客户和1,154,932个活跃设备[132] - 截至2020年12月31日的季度，活跃设备增加21178台，活跃客户增加544个[155] - 与去年同期相比，2020年第四季度活跃设备从1089406台增至1154932台，增长6.01%；活跃客户从16489个增至18304个，增长11.01% [155] 业务处理量变化 - 2020年3月中旬，公司平均每日处理量下降约40%；截至9月30日，较4月低点增长53%；本季度下半年，处理量下降约7%[134] 公司人力成本调整 - 2020年，公司高级领导团队降薪20%，约10%的员工临时休假[135] 公司贷款情况 - 2020年第四季度，公司从薪资保护计划获得贷款[135] - 2020财年第四季度，公司获得约310万美元的薪资保护计划贷款，固定利率为1%，期限两年，预计在2021年3月31日季度申请贷款豁免[194] 季度财务关键指标变化 - 2020年12月31日止三个月，公司收入38,285,000美元，较2019年同期下降13.1%[141] - 2020年12月31日止三个月，公司销售成本25,984,000美元，较2019年同期下降17.0%[141] - 2020年12月31日止三个月，公司毛利润12,301,000美元，较2019年同期下降3.6%[141] - 2020年12月31日止三个月，公司经营亏损2,582,000美元，较2019年同期下降66.7%[141] - 2020年12月31日止三个月，公司调整后EBITDA为958,000美元，2019年同期为 - 900,000美元，增长206.4%[141] - 2020年第四季度美国公认会计原则净亏损为-290.2万美元，调整后息税折旧摊销前利润为197.3万美元，2019年同期分别为-837.8万美元和-90万美元[185] 第四季度成本与费用变化 - 2020年第四季度销售成本减少530万美元，其中设备销售成本减少330万美元，许可证和交易费用成本减少200万美元[144,163] - 2020年第四季度运营费用减少560万美元[145] - 2020年第四季度总运营费用减少约560万美元，降幅约27.5%，主要因调查和重述财务报表的专业费用减少以及外部专业服务使用量下降[166] - 2020年第四季度其他收入（费用）净额为-27.1万美元，较2019年同期的-55万美元减少50.7%，其中利息收入为32.5万美元，同比增长14.8%，利息费用为-59.6万美元，同比减少28.5%[170] 第四季度收入减少原因 - 2020年第四季度总收入减少580万美元，其中设备发货量减少导致收入减少约320万美元，新冠疫情导致交易量下降使收入减少250万美元[162] 下半年财务关键指标变化 - 2020年下半年总收入减少1220万美元，其中约820万美元与设备发货量减少有关，400万美元与新冠疫情导致的交易量下降有关[146] - 2020年下半年销售成本减少1460万美元，其中设备销售成本减少990万美元，许可证和交易费用成本减少470万美元[147] - 2020年下半年运营费用减少1050万美元[148] - 与2019年同期相比，2020年下半年收入为7.5162亿美元，下降14.0%；销售成本为4.8621亿美元，下降23.1%；毛利润为2.6541亿美元，增长9.8% [151] 上半年财务关键指标变化 - 2020年上半年总收入为7516.2万美元，较2019年同期的8741万美元减少14%，主要因设备发货量减少和交易业务受疫情影响[172] - 2020年上半年销售成本为4862.1万美元，较2019年同期的6323.2万美元减少23.1%，主要因设备销售成本和许可及交易费用成本下降[172][173] - 2020年上半年总毛利率从2019年同期的27.7%增至35.3%，主要因设备成本降低、交易处理量减少和上一年设备成本调整[172][174] - 2020年上半年总运营费用为3276.1万美元，较2019年同期的4321.2万美元减少24.2%，主要因调查和财务报表重述相关专业费用减少[175][177] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为3064.1万美元，较2019年同期的3134.2万美元减少2.2%，主要因法律和会计专业服务成本降低[175][178] - 2020年上半年其他收入（费用）净额为-320.6万美元，较2019年同期的-72.1万美元减少344.7%，主要因高级担保定期贷款未摊销发行成本和债务折扣计入利息费用[181] - 2020年上半年净亏损951.5万美元，2019年同期为1988.6万美元；调整后EBITDA为43.6万美元，2019年同期为亏损374.1万美元[186] - 2020年上半年经营活动使用现金070万美元，2019年同期为980万美元；投资活动使用现金100万美元，2019年同期为130万美元；融资活动使用现金190万美元，2019年同期提供现金2120万美元[188][189][190] 公司费用相关特殊情况 - 2020财年发生调查、代理征集和重述费用，与2019年调查、财务报表重述、银行同意书、内部控制缺陷补救等相关[168][179] - 2020年折旧和摊销费用与2019年同期基本一致[169][180] 公司现金及负债情况 - 截至2020年12月31日，公司手头现金及现金等价物为2820万美元，2021年摩根大通循环信贷额度最高可提取500万美元[191] - 2020年上半年，公司向安塔拉支付120万美元的承诺终止费和提前还款溢价，支付260万美元用于解决股东集体诉讼[192] - 截至2020年12月31日，公司估计并记录潜在销售税及相关利息和罚款负债总计2200万美元[193] 公司财务资源评估 - 公司认为当前财务资源足以支付合并财务报表发布之日起十二个月的运营预算[195] 会计政策更新 - 自2020年7月1日采用Topic 326后，公司更新了关键会计政策，包括维持可疑账户和金融应收款的预期损失准备金[196] 公司信贷协议情况 - 2020年8月14日，公司偿还2020年安塔拉定期贷款全部欠款，与摩根大通签订信贷协议，包括500万美元的有担保循环信贷额度和1500万美元的有担保定期贷款额度[200] - 2021年摩根大通信贷额度在2021年12月31日前适用利率为优惠利率加3.75%，优惠利率提高100个基点对利息费用或合并财务报表无重大影响[200]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度营收3830万美元，较上年同期下降13%，较第一季度增长3.8% [17] - 本季度许可和交易收入3320万美元，较上年下降7%，较第一季度略有增长 [17] - 本季度设备销售额510万美元，较上年同期的830万美元下降39%，较上一季度增长35% [18] - 本季度总毛利率为32.1%，上年同期为29%，2021财年第一季度为38.6% [18] - 本季度许可和交易利润率升至38%，高于去年第二季度的36.8%，低于第一季度的41.6% [18] - 本季度设备利润率为 - 5.8%，上年同期为 - 5%，低于第一季度的12.4% [18] - 本季度运营费用1490万美元，较上年下降28% [19] - 2021财年第二季度SG&A费用为1380万美元，较上年第二季度的1620万美元下降14%，较上一季度下降18% [19] - 本季度运营亏损260万美元，上年同期亏损780万美元 [20] - 本季度归属于普通股股东的净亏损为290万美元，即每股基本亏损0.04美元，上年同期为840万美元，即每股基本亏损0.13美元 [20] - 公司将2021财年营收指引下调至1.63亿 - 1.71亿美元，此前为1.7亿 - 1.8亿美元 [8] - 公司将归属于普通股的净亏损指引调整为2100万 - 1700万美元，此前为1410万 - 1110万美元 [8] - 公司将调整后EBITDA区间调整为100万 - 400万美元，此前指引为200万 - 500万美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台即服务业务与现有和潜在新客户取得进展，如Jackson Brothers将业务迁移至Seed平台并决定将所有设备升级到4G LTE和EMV [13][14] - 业务拓展至传统自动售货机以外的无人零售市场，如为一家商业水分配公司的所有机器部署无现金支付 [15] - 无现金支付趋势加速，2020年1月 - 7月样本集中无现金销售占比近62%，公司自身数据显示无现金交易占比从2020年9月的61%升至12月底的65% [16] - 国际市场方面，公司与拉丁美洲的潜在合作伙伴和早期锚定客户进行了接触 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括推动可持续有机增长、调整成本结构、投资人才和文化以实现卓越 [10] - 公司任命Ravi Venkatesan为首席技术官，负责技术产品和创新战略 [11] - 公司向客户宣传2G、3G设备淘汰前设置转换时间表的重要性，推动向4G迁移 [11] - 公司在Seed移动应用中添加新功能，获得新专利，专注于打造无人零售的独特购物体验 [12] - 公司将过渡到以Cantaloupe Inc名义运营，采用新的股票代码，以更好地在全球市场竞争 [21] - 行业竞争方面，公司看到一些客户从其他供应商转换过来，也有现有运营商扩大无现金设备使用以及新运营商加入 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情持续对公司客户运营产生不利影响，但公司在可控范围内取得进展，如组建团队、保留和扩大客户群、减少外部专业服务支出并重新分配资金用于产品和系统投资 [6][7] - 交易 volumes在2020年7 - 10月稳步恢复，但11月因新冠病例激增出现逆转，管理层乐观认为学校和企业重新开放后交易量将迅速反弹 [7] - 尽管经济从新冠疫情中的复苏比预期慢几个月，但管理层对公司恢复正常后的增长信心增强，预计2022财年营收将实现中两位数增长 [9] 其他重要信息 - 2020年11月公司在纳斯达克全球精选市场重新上市，这是公司发展的重要里程碑 [21] - 公司更新了设备和客户数量披露，本季度活跃设备为115万台，活跃客户为1.8万家 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在新冠疫情环境下是否在获取市场份额 - 公司看到一些客户从其他供应商转换过来，现有运营商扩大无现金设备使用，也有新运营商加入，同时市场存在一些业务销售和小运营商的进出情况 [26][27] 问题: 活跃设备和总连接数之间约20万的差距是否是机会 - 活跃设备是更准确反映公司实际情况的指标，连接数包含了可能已失去连接的设备，这20万的差距并非简单可开启的机会 [28] 问题: 无现金和物流软件在单一平台的渗透情况以及如何提高未采用客户的使用率 - Seed软件在现有客户中的渗透率约为50%，偏向大客户；公司为销售人员设置激励措施，专注于没有Seed的ePort设备，与潜在合作伙伴合作，努力降低在低端市场的安装难度，推动整体解决方案的销售 [32][33] 问题: 新签约设备是否更集中于大型实体，行业是否存在大量整合 - 本季度市场有一定的并购机会加速，一些小运营商因缺乏PPP贷款而停用设备；新设备在客户群体中分布较为均匀，一些制造业和零售扩张领域的运营商表现良好并增加设备 [35] 问题: 向新支付处理器迁移的进展以及对许可和交易毛利率的影响 - 公司向Fiserv迁移的工作正在进行，正在完成最后一项认证和测试数据，本季度开始迁移客户；预计全面影响将在2022年体现，本财年影响不大 [38] 问题: 4G设备升级占硬件销量的百分比 - 目前客户中完成升级的比例低于10%，由于新冠疫情，客户对流动性较为谨慎，部分客户选择推迟或先承诺后下单 [39] 问题: 1月交易 volumes是否有改善 - 1月交易 volumes与12月相似，公司在预测时考虑了季节性因素；管理层乐观认为随着设备数量增加和无现金支付比例提高，业务将在情况恢复后良好反弹，但办公室相关设备恢复需要时间 [40] 问题: 2022财年业务的利润率情况 - 预计利润率将有所改善，但为保持3G、2G升级市场份额可能需要采取激进定价策略，短期内可能对利润率产生负面影响；管理层愿意接受短期利润率下降，对销售团队有信心 [41] 问题: 国际市场的结构差异及其对利润率的影响 - 目前处于早期阶段，公司更名Cantaloupe有助于拓展国际市场；已与一些潜在合作伙伴进行讨论，预计收入贡献将在2022财年下半年和2023年体现 [42][43] 问题: 公司成本结构是否达到预期 - 本季度SG&A按现金基础计算约为1220万美元，预计第三和第四季度投资相关成本会有所影响，后续预计在1250万 - 1300万美元，除非为推动收入或产品开发，否则不会有重大变化 [46]

业绩总结 - 2020财年收入为1.63亿美元，同比增长12.9%[22] - 2021财年第一季度收入为3690万美元，同比下降15.0%[23] - 2020财年设备收入为3000万美元，同比增长39.1%[22] - 2021财年第一季度设备收入为480万美元，同比下降56.9%[23] - 2020财年毛利率为28.4%，较2019财年的27.8%有所上升[22] - 2021财年第一季度毛利率为38.6%，较去年同期的26.3%显著提高[23] 未来展望 - 预计2021财年收入将在1.7亿至1.8亿美元之间[25] - 预计2021财年调整后EBITDA将在200万至500万美元之间[25] - 2021财年净亏损预计在1110万至1410万美元之间[25] 现金流状况 - 2020年6月30日现金及现金等价物为3170万美元[22]