财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收4280万美元，与2020年第三财季基本持平，较2021年第二财季增长12% [9][24] - 总毛利率为30%，2020年第三财季为26%，2021年第二财季为32% [25] - 本财年第三财季许可和交易利润率提高至41%，2020年第三财季为36% [26] - 第三财季设备利润率为 - 19%，2020年为 - 21% [26] - 第三财季运营费用总计1470万美元，较上年减少30% [28] - 第三财季运营亏损200万美元，2020年第三财季亏损1020万美元 [29] - 第三财季归属于普通股股东的净亏损为220万美元，即每股基本亏损0.03美元，2020年同期为960万美元，即每股基本亏损0.15美元 [29] - 本季度末现金及现金等价物为8860万美元 [30] - 重申2021财年指引，预计营收在1.63亿 - 1.71亿美元之间，归属于普通股的净亏损预计在2100万 - 1700万美元之间，调整后EBITDA预计在100万 - 400万美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 活跃设备数量较上年增加3%，与2021年第二财季基本持平 [24] - 第三财季许可和交易收入总计3470万美元，同比下降1%，环比增长4% [24] - 本季度设备销售额为810万美元，环比增长59%，较2020年第三财季下降1% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至4月底，无现金交易占客户机器销售额的67%，而一年前疫情爆发前仅为59% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推动可持续有机增长，深化现有客户关系并增加新客户 [12] - 为客户提供创新产品，如与Castles technology建立合作关系、宣布支持多种数字支付方式、推出新的电子商务集成以及Seed Cashless+技术 [13][14][15] - 向无人零售市场的平台即服务转型，为客户提供实时业务运营洞察和高投资回报率 [17] - 拓展传统自动售货机以外的无人零售市场，与多家大型运营商扩大业务 [22] - 关注数字支付趋势，帮助零售商提供数字和无摩擦购物体验 [23] - 计划在拉丁美洲制定行动计划，推进在亚洲特别是日本的合作，并在2022年招聘其他市场的业务开发人员 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度表现和进入财年最后几个月的发展势头感到满意，对未来充满信心 [31] - 随着疫苗接种和各州重新开放，预计业务将继续改善，特别是服务于城市地区的运营商业务 [33][34] - 对2022财年和2023财年有令人期待的计划，预计会有良好增长并提高利润率 [46][48] 其他重要信息 - 公司于4月正式更名，并在纳斯达克敲响收盘钟 [8] - 本季度完成了一笔5500万美元的管道交易，由摩根大通牵头，与Northland和Craig - Halum合作，加强了资产负债表 [10] - 续签了最大客户的三年协议，该客户承诺将其所有剩余活跃的3G E - port升级为4G E - port设备 [11] - 成功续签与Visa的协议，巩固了在支付生态系统中的地位 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月业务改善的原因及4月交易 volume情况 - 1 - 2月交易基本持平，2月最后一周开始改善，3月每周持续改善并延续到4月，这归因于疫苗接种、人们开始休闲旅行和部分人返回办公室，预计本季度和秋季业务将继续改善 [33][34] 问题2: 许可和交易毛利率回升至40%低位是否可持续 - 部分原因是许可收入占比略高，其利润率高于交易收入，公司乐观认为未来交易利润率会有所提高，但具体情况需等明年 [35] 问题3: EBITDA指引上限显示第四季度EBITDA可能环比下降的因素 - 公司坚持现有指引，有一些4G设备要交付给客户，目前对该范围感到满意，将观察第四季度情况 [36] 问题4: 最大客户续约及4G部署的情况和利润影响 - 客户将在2022财年的前两三个季度将其所有E - port设备从3G升级到4G，利润率基本持平，协议有望推动额外的seed和E - port销售 [39][41] 问题5: “我们帮助世界购买并离开”是否为官方口号 - 这是公司的官方愿景声明 [42] 问题6: 加密货币合作关系的结构和对客户交易的影响 - 加密货币支付将于10月在设备上可用，目前无法确定采用率 [43] 问题7: 加密货币合作是否有忠诚度组件 - 公司目前有忠诚度计划，未来会有相关公告 [44] 问题8: 公司一年后有无长期增长目标或利润率目标 - 对2022财年和2023财年感到兴奋，将在下一次电话会议上给出2022财年的指引，公司致力于实现增长和提高利润率，目标是达到40规则 [46][48] 问题9: 美国以外市场的增长计划和机会 - 在拉丁美洲制定行动计划取得进展，在亚洲特别是日本推进合作，2022年将在其他市场招聘业务开发人员 [50]

公司名称变更 - 2021年3月29日，公司申请将名称从“USA Technologies, Inc.”变更为“Cantaloupe, Inc.”，4月15日生效[136] 业务收入结构 - 2021年3月31日止的三个月和九个月，公司约81%和86%的收入来自ePort Connect服务的经常性许可和交易费用，约19%和14%来自设备销售[139] 客户与设备数据 - 截至2021年3月31日，公司有18,763个活跃客户和110万个活跃设备[141] - 截至2021年3月31日，活跃设备数量为108.5万台，较2020年同期的105.4万台增加约3万台，增幅为3%[164][166] - 截至2021年3月31日，活跃客户数量为18763个，较2020年同期的16808个增加1955个，增幅为12%[164][166] 融资情况 - 公司通过私募交易从机构合格投资者处筹集了5500万美元的总收益[141] - 2021年2月24日，公司进行私募发行，出售573万股普通股，总收益约5500万美元，发行成本260万美元[199] 疫情影响相关 - 2020年3月中旬，公司平均每日处理量下降约40%，4月中旬开始恢复，到2021年3月接近疫情前水平[143] - 公司高级领导团队在2020年12月前减薪20%，约10%的员工临时休假[144] - 所有休假员工在2020年6月26日前返岗，截至2021年3月31日，大部分员工仍远程工作[144] - 公司在2020财年第四季度获得薪资保护计划贷款[144] - 截至2021年3月31日，公司评估认为COVID - 19疫情未对财务报表造成重大减值[146] 公司人员与办公地点 - 截至2021年3月31日，公司有超过160名员工，在宾夕法尼亚州马尔文、科罗拉多州丹佛和佐治亚州亚特兰大设有办公室[142] 第一季度财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收4.276亿美元，较2020年同期的4.3098亿美元下降0.8%，减少约30万美元[152][169] - 2021年前三个月销售成本3.0056亿美元，较2020年同期的3.21亿美元下降6.4%，减少约200万美元[152][169] - 2021年第一季度毛利润1.2704亿美元，较2020年同期的1.0998亿美元增长15.5%[152][169] - 2021年前三个月运营费用1.4722亿美元，较2020年同期的2.1176亿美元下降30.5%，减少约650万美元[152][154] - 2021年第一季度净亏损184.8万美元，较2020年同期的929.5万美元下降80.1%[152] - 2021年第一季度总运营费用为1472.2万美元，较2020年同期的2117.6万美元下降30.5%，减少650万美元[172] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1373.1万美元，较2020年同期的1588.8万美元下降13.6%，减少约220万美元[172][174] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为99.1万美元，较2020年同期的110.7万美元下降10.5%[172] - 2021年第一季度美国公认会计原则净亏损为184.8万美元，调整后EBITDA为219.1万美元；2020年同期净亏损为929.5万美元，调整后EBITDA为 - 387.6万美元[192] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月总营收1.17921亿美元，较2020年同期的1.30508亿美元下降9.6%，减少约1260万美元[155][156] - 2021年前九个月销售成本7867.7万美元，较2020年同期的9533.2万美元下降17.5%，减少约1670万美元[155][157] - 2021年前九个月总营收为1.17921亿美元，较2020年同期的1.30508亿美元下降9.6%，减少1260万美元[179] - 2021年前九个月销售成本为7867.7万美元，较2020年同期的9533.2万美元下降17.5%，减少1670万美元[179][180] - 2021年前九个月总毛利率从2020年的27.0%增至33.3%[179][181] - 2021年前九个月总运营费用为4748.2万美元，较2020年同期的6438.8万美元下降26.3%，减少1690万美元[182][184] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为4437.1万美元，较2020年同期的4723万美元下降6.1%，减少约290万美元[182][185] - 2021年前九个月其他收入（支出）净额为 - 299.2万美元，较2020年同期的7.7万美元下降约310万美元[188] - 2021年前九个月净亏损为1136.3万美元，调整后EBITDA为262.7万美元；2020年同期净亏损为2918.1万美元，调整后EBITDA为 - 761.7万美元[193] - 2021年前九个月经营活动提供的现金为780万美元，2020年同期使用现金1760万美元[195] - 2021年前九个月投资活动使用现金130万美元，2020年同期使用现金170万美元[196] - 2021年前九个月融资活动提供的现金为5030万美元，2020年同期为1770万美元[197] 网络事件影响 - 公司估计网络事件的最终影响约为160万美元，截至2021年3月31日，已结算120万美元，未结算应计金额为40万美元[167] 调整后息税折旧摊销前利润定义 - 公司定义的调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为美国公认会计原则下净亏损前的特定项目调整后数值[191] 现金及负债情况 - 截至2021年3月31日，公司手头现金及现金等价物为8860万美元，2021年摩根大通循环信贷额度最多可提取500万美元[198] - 截至2021年3月31日，公司估计并记录潜在销售税及相关利息和罚款负债总计2060万美元[201] 薪资保护计划贷款 - 2020财年第四季度，公司获得约310万美元薪资保护计划贷款，利率1%，已申请贷款豁免[202] 信贷协议 - 2020年8月14日，公司与摩根大通签订信贷协议，包括500万美元有担保循环信贷额度和1500万美元有担保定期信贷额度，利率范围在2.75% - 4.75%之间[207]

收入来源占比 - 2020年3月至12月31日，公司约87%和88%的收入来自ePort Connect服务的经常性许可和交易费用，约13%和12%来自设备销售[131] 活跃客户与设备数量 - 截至2020年12月31日，公司有18,304个活跃客户和1,154,932个活跃设备[132] - 截至2020年12月31日的季度，活跃设备增加21178台，活跃客户增加544个[155] - 与去年同期相比，2020年第四季度活跃设备从1089406台增至1154932台，增长6.01%；活跃客户从16489个增至18304个，增长11.01% [155] 业务处理量变化 - 2020年3月中旬，公司平均每日处理量下降约40%；截至9月30日，较4月低点增长53%；本季度下半年，处理量下降约7%[134] 公司人力成本调整 - 2020年，公司高级领导团队降薪20%，约10%的员工临时休假[135] 公司贷款情况 - 2020年第四季度，公司从薪资保护计划获得贷款[135] - 2020财年第四季度，公司获得约310万美元的薪资保护计划贷款，固定利率为1%，期限两年，预计在2021年3月31日季度申请贷款豁免[194] 季度财务关键指标变化 - 2020年12月31日止三个月，公司收入38,285,000美元，较2019年同期下降13.1%[141] - 2020年12月31日止三个月，公司销售成本25,984,000美元，较2019年同期下降17.0%[141] - 2020年12月31日止三个月，公司毛利润12,301,000美元，较2019年同期下降3.6%[141] - 2020年12月31日止三个月，公司经营亏损2,582,000美元，较2019年同期下降66.7%[141] - 2020年12月31日止三个月，公司调整后EBITDA为958,000美元，2019年同期为 - 900,000美元，增长206.4%[141] - 2020年第四季度美国公认会计原则净亏损为-290.2万美元，调整后息税折旧摊销前利润为197.3万美元，2019年同期分别为-837.8万美元和-90万美元[185] 第四季度成本与费用变化 - 2020年第四季度销售成本减少530万美元，其中设备销售成本减少330万美元，许可证和交易费用成本减少200万美元[144,163] - 2020年第四季度运营费用减少560万美元[145] - 2020年第四季度总运营费用减少约560万美元，降幅约27.5%，主要因调查和重述财务报表的专业费用减少以及外部专业服务使用量下降[166] - 2020年第四季度其他收入（费用）净额为-27.1万美元，较2019年同期的-55万美元减少50.7%，其中利息收入为32.5万美元，同比增长14.8%，利息费用为-59.6万美元，同比减少28.5%[170] 第四季度收入减少原因 - 2020年第四季度总收入减少580万美元，其中设备发货量减少导致收入减少约320万美元，新冠疫情导致交易量下降使收入减少250万美元[162] 下半年财务关键指标变化 - 2020年下半年总收入减少1220万美元，其中约820万美元与设备发货量减少有关，400万美元与新冠疫情导致的交易量下降有关[146] - 2020年下半年销售成本减少1460万美元，其中设备销售成本减少990万美元，许可证和交易费用成本减少470万美元[147] - 2020年下半年运营费用减少1050万美元[148] - 与2019年同期相比，2020年下半年收入为7.5162亿美元，下降14.0%；销售成本为4.8621亿美元，下降23.1%；毛利润为2.6541亿美元，增长9.8% [151] 上半年财务关键指标变化 - 2020年上半年总收入为7516.2万美元，较2019年同期的8741万美元减少14%，主要因设备发货量减少和交易业务受疫情影响[172] - 2020年上半年销售成本为4862.1万美元，较2019年同期的6323.2万美元减少23.1%，主要因设备销售成本和许可及交易费用成本下降[172][173] - 2020年上半年总毛利率从2019年同期的27.7%增至35.3%，主要因设备成本降低、交易处理量减少和上一年设备成本调整[172][174] - 2020年上半年总运营费用为3276.1万美元，较2019年同期的4321.2万美元减少24.2%，主要因调查和财务报表重述相关专业费用减少[175][177] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为3064.1万美元，较2019年同期的3134.2万美元减少2.2%，主要因法律和会计专业服务成本降低[175][178] - 2020年上半年其他收入（费用）净额为-320.6万美元，较2019年同期的-72.1万美元减少344.7%，主要因高级担保定期贷款未摊销发行成本和债务折扣计入利息费用[181] - 2020年上半年净亏损951.5万美元，2019年同期为1988.6万美元；调整后EBITDA为43.6万美元，2019年同期为亏损374.1万美元[186] - 2020年上半年经营活动使用现金070万美元，2019年同期为980万美元；投资活动使用现金100万美元，2019年同期为130万美元；融资活动使用现金190万美元，2019年同期提供现金2120万美元[188][189][190] 公司费用相关特殊情况 - 2020财年发生调查、代理征集和重述费用，与2019年调查、财务报表重述、银行同意书、内部控制缺陷补救等相关[168][179] - 2020年折旧和摊销费用与2019年同期基本一致[169][180] 公司现金及负债情况 - 截至2020年12月31日，公司手头现金及现金等价物为2820万美元，2021年摩根大通循环信贷额度最高可提取500万美元[191] - 2020年上半年，公司向安塔拉支付120万美元的承诺终止费和提前还款溢价，支付260万美元用于解决股东集体诉讼[192] - 截至2020年12月31日，公司估计并记录潜在销售税及相关利息和罚款负债总计2200万美元[193] 公司财务资源评估 - 公司认为当前财务资源足以支付合并财务报表发布之日起十二个月的运营预算[195] 会计政策更新 - 自2020年7月1日采用Topic 326后，公司更新了关键会计政策，包括维持可疑账户和金融应收款的预期损失准备金[196] 公司信贷协议情况 - 2020年8月14日，公司偿还2020年安塔拉定期贷款全部欠款，与摩根大通签订信贷协议，包括500万美元的有担保循环信贷额度和1500万美元的有担保定期贷款额度[200] - 2021年摩根大通信贷额度在2021年12月31日前适用利率为优惠利率加3.75%，优惠利率提高100个基点对利息费用或合并财务报表无重大影响[200]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度营收3830万美元，较上年同期下降13%，较第一季度增长3.8% [17] - 本季度许可和交易收入3320万美元，较上年下降7%，较第一季度略有增长 [17] - 本季度设备销售额510万美元，较上年同期的830万美元下降39%，较上一季度增长35% [18] - 本季度总毛利率为32.1%，上年同期为29%，2021财年第一季度为38.6% [18] - 本季度许可和交易利润率升至38%，高于去年第二季度的36.8%，低于第一季度的41.6% [18] - 本季度设备利润率为 - 5.8%，上年同期为 - 5%，低于第一季度的12.4% [18] - 本季度运营费用1490万美元，较上年下降28% [19] - 2021财年第二季度SG&A费用为1380万美元，较上年第二季度的1620万美元下降14%，较上一季度下降18% [19] - 本季度运营亏损260万美元，上年同期亏损780万美元 [20] - 本季度归属于普通股股东的净亏损为290万美元，即每股基本亏损0.04美元，上年同期为840万美元，即每股基本亏损0.13美元 [20] - 公司将2021财年营收指引下调至1.63亿 - 1.71亿美元，此前为1.7亿 - 1.8亿美元 [8] - 公司将归属于普通股的净亏损指引调整为2100万 - 1700万美元，此前为1410万 - 1110万美元 [8] - 公司将调整后EBITDA区间调整为100万 - 400万美元，此前指引为200万 - 500万美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台即服务业务与现有和潜在新客户取得进展，如Jackson Brothers将业务迁移至Seed平台并决定将所有设备升级到4G LTE和EMV [13][14] - 业务拓展至传统自动售货机以外的无人零售市场，如为一家商业水分配公司的所有机器部署无现金支付 [15] - 无现金支付趋势加速，2020年1月 - 7月样本集中无现金销售占比近62%，公司自身数据显示无现金交易占比从2020年9月的61%升至12月底的65% [16] - 国际市场方面，公司与拉丁美洲的潜在合作伙伴和早期锚定客户进行了接触 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括推动可持续有机增长、调整成本结构、投资人才和文化以实现卓越 [10] - 公司任命Ravi Venkatesan为首席技术官，负责技术产品和创新战略 [11] - 公司向客户宣传2G、3G设备淘汰前设置转换时间表的重要性，推动向4G迁移 [11] - 公司在Seed移动应用中添加新功能，获得新专利，专注于打造无人零售的独特购物体验 [12] - 公司将过渡到以Cantaloupe Inc名义运营，采用新的股票代码，以更好地在全球市场竞争 [21] - 行业竞争方面，公司看到一些客户从其他供应商转换过来，也有现有运营商扩大无现金设备使用以及新运营商加入 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情持续对公司客户运营产生不利影响，但公司在可控范围内取得进展，如组建团队、保留和扩大客户群、减少外部专业服务支出并重新分配资金用于产品和系统投资 [6][7] - 交易 volumes在2020年7 - 10月稳步恢复，但11月因新冠病例激增出现逆转，管理层乐观认为学校和企业重新开放后交易量将迅速反弹 [7] - 尽管经济从新冠疫情中的复苏比预期慢几个月，但管理层对公司恢复正常后的增长信心增强，预计2022财年营收将实现中两位数增长 [9] 其他重要信息 - 2020年11月公司在纳斯达克全球精选市场重新上市，这是公司发展的重要里程碑 [21] - 公司更新了设备和客户数量披露，本季度活跃设备为115万台，活跃客户为1.8万家 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在新冠疫情环境下是否在获取市场份额 - 公司看到一些客户从其他供应商转换过来，现有运营商扩大无现金设备使用，也有新运营商加入，同时市场存在一些业务销售和小运营商的进出情况 [26][27] 问题: 活跃设备和总连接数之间约20万的差距是否是机会 - 活跃设备是更准确反映公司实际情况的指标，连接数包含了可能已失去连接的设备，这20万的差距并非简单可开启的机会 [28] 问题: 无现金和物流软件在单一平台的渗透情况以及如何提高未采用客户的使用率 - Seed软件在现有客户中的渗透率约为50%，偏向大客户；公司为销售人员设置激励措施，专注于没有Seed的ePort设备，与潜在合作伙伴合作，努力降低在低端市场的安装难度，推动整体解决方案的销售 [32][33] 问题: 新签约设备是否更集中于大型实体，行业是否存在大量整合 - 本季度市场有一定的并购机会加速，一些小运营商因缺乏PPP贷款而停用设备；新设备在客户群体中分布较为均匀，一些制造业和零售扩张领域的运营商表现良好并增加设备 [35] 问题: 向新支付处理器迁移的进展以及对许可和交易毛利率的影响 - 公司向Fiserv迁移的工作正在进行，正在完成最后一项认证和测试数据，本季度开始迁移客户；预计全面影响将在2022年体现，本财年影响不大 [38] 问题: 4G设备升级占硬件销量的百分比 - 目前客户中完成升级的比例低于10%，由于新冠疫情，客户对流动性较为谨慎，部分客户选择推迟或先承诺后下单 [39] 问题: 1月交易 volumes是否有改善 - 1月交易 volumes与12月相似，公司在预测时考虑了季节性因素；管理层乐观认为随着设备数量增加和无现金支付比例提高，业务将在情况恢复后良好反弹，但办公室相关设备恢复需要时间 [40] 问题: 2022财年业务的利润率情况 - 预计利润率将有所改善，但为保持3G、2G升级市场份额可能需要采取激进定价策略，短期内可能对利润率产生负面影响；管理层愿意接受短期利润率下降，对销售团队有信心 [41] 问题: 国际市场的结构差异及其对利润率的影响 - 目前处于早期阶段，公司更名Cantaloupe有助于拓展国际市场；已与一些潜在合作伙伴进行讨论，预计收入贡献将在2022财年下半年和2023年体现 [42][43] 问题: 公司成本结构是否达到预期 - 本季度SG&A按现金基础计算约为1220万美元，预计第三和第四季度投资相关成本会有所影响，后续预计在1250万 - 1300万美元，除非为推动收入或产品开发，否则不会有重大变化 [46]

业绩总结 - 2020财年收入为1.63亿美元，同比增长12.9%[22] - 2021财年第一季度收入为3690万美元，同比下降15.0%[23] - 2020财年设备收入为3000万美元，同比增长39.1%[22] - 2021财年第一季度设备收入为480万美元，同比下降56.9%[23] - 2020财年毛利率为28.4%，较2019财年的27.8%有所上升[22] - 2021财年第一季度毛利率为38.6%，较去年同期的26.3%显著提高[23] 未来展望 - 预计2021财年收入将在1.7亿至1.8亿美元之间[25] - 预计2021财年调整后EBITDA将在200万至500万美元之间[25] - 2021财年净亏损预计在1110万至1410万美元之间[25] 现金流状况 - 2020年6月30日现金及现金等价物为3170万美元[22]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度营收3690万美元，较上一季度增长13%，但同比下降15% [7] - 毛利润率为38.6%，上年同期为26.3% [8] - 2021财年第一季度运营亏损360万美元，去年第一季度亏损1130万美元 [8] - 调整后息税折旧摊销前利润为负50万美元，上年同期为负490万美元 [8] - 第一季度净亏损690万美元，即每股基本亏损11美分，上年同期为1180万美元或每股基本亏损20美分 [35] - 截至2020年9月30日，公司持有现金及现金等价物3470万美元 [35] - 公司预计2021年全年营收在1.7亿至1.8亿美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在200万至500万美元之间，归属于普通股股东的净亏损在1110万至1410万美元之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度许可和交易收入总计3310万美元，较上年第一季度下降4.3%，较2020财年第四季度增长18.9% [27] - 本季度设备销售额为380万美元，较上年同期的800万美元下降56.9% [28] - 本季度许可和交易利润率提高至41.6%，上年第一季度为36.2% [29] - 设备利润率本季度为正12.4%，上年为负12.6% [31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略举措包括推动可持续有机增长、调整公司成本结构、投资人才和文化以实现卓越 [9] - 公司升级机场产品组合，接受EMP接触式和非接触式支付，还推出现金设备升级计划以应对2G和3G网络的停用 [10] - 公司继续执行营销举措，展示平台即服务，强调Seed系列产品的优势 [10] - 公司努力成为以客户为中心的组织，建立客户服务团队，增加账户经理和区域销售总监 [11] - 公司在推动客户全面部署Seed和无现金解决方案方面取得进展，将现有客户中的Seed渗透率作为业务重点 [17] - 公司新赢得三个客户，包括中西部大型运营商、洛杉矶最大独立供应商Continental Bending和休斯顿最大独立运营商Fresh Group，这些客户将全面转向公司平台 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情仍影响企业，但公司在当前COVID - 19环境下，无摩擦商务成为消费者日常生活重要部分，公司有能力利用这些趋势，对所服务市场至关重要 [6] - 本财年上半年受COVID - 19和业务转型影响较大，下半年将开始看到投资和销售努力的成果，且下半年办公室、学校和酒店客流量将更强劲 [37] 其他重要信息 - 本月Dennis Connects重新加入公司，担任首席架构师 [23] - 公司聘请Scott Stewart为首席会计官，致力于减少对外部顾问的依赖并降低专业服务费用 [24] - 公司纳斯达克重新上市申请仍在审核中，与纳斯达克组织保持定期沟通 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前交易 volume 情况及是否有环比改善 - 从营收看有环比改善，但同比仍下降10 - 13%，交易仍在增长，每周同比约下降10 - 12% [38] 问题2: 新连接数是否会逐季增长 - 预计会看到连接数持续增长，虽不是最佳衡量指标，但公司会继续关注 [39] 问题3: 如何定义实质性有机增长以及何时能实现 - 公司寻求持续有机增长，目前处于COVID - 19环境中，本季度较上一季度有良好增长，要达到指导目标会继续看到环比增长；要实现类似疫情前的增长，需人们100%回到办公室、学校等恢复正常 [42][43][44] 问题4: 批发式客户转换的驱动因素是什么 - 一方面很多公司看到在单一平台上实现无现金和物流软件的价值，公司平台能满足这一需求；另一方面公司宣布了MBM、2G和3G网络的升级，而很多竞争对手的设备也需要升级，公司拥有市场上一流的解决方案，吸引客户从竞争对手处转换过来 [46][47] 问题5: 公司的长期利润率机会如何 - 这是公司正在努力的方向，团队新加入了一些人员，虽认为有积极的利润率，但目前还不能给出具体数字，随着对明年情况更清晰，会进一步考虑 [50][51] 问题6: 在拓展核心自动售货市场之外的进展如何 - 公司继续寻找相关机会并进行销售，本季度在气囊领域达成一笔交易，短期内自动售货领域也有良好的增长机会 [52] 问题7: 合理的SG&A基线数字是多少 - 专业服务费用减少280万美元是实际节省，但股票薪酬方面有持续费用，还有约150万美元的网络事件一次性费用，可据此计算SG&A [55] 问题8: 营收指引中硬件占比情况以及2G、3G升级是否带来替换竞争对手无现金设备的新机会 - 公司不想细分硬件占比，但2G、3G升级涉及的硬件规模可观，升级成功将推动硬件收入；这是一个机会，公司会与每个有规模的客户进行评估，对自身产品和销售团队有信心 [56][58]

业务收入结构 - 2020年第三季度，公司约90%的收入来自ePort Connect服务的经常性许可和交易费用，约10%来自设备销售[123] 客户与服务连接数据 - 截至2020年9月30日，公司约有23,700个客户和1,335,000个服务连接[124] - 截至2020年9月30日季度净新增连接数15000个，总连接数1335000个，较去年同期增加120000个，增幅9.9%[141][142] 业务处理量变化 - 2020年3月中旬，公司平均每日处理量下降约40%；截至9月30日，较4月低点增长53%[126] 公司人力成本调整 - 公司高级领导团队在2020年12月前减薪20%，现金董事费递延至2021年，约10%的员工临时休假[127] 财务数据 - 收入 - 2020年第三季度，公司收入36,877,000美元，较2019年同期的43,359,000美元下降15.0%[131] - 2020年第三季度总营收36877000美元，较2019年同期减少6500000美元，降幅15.0%[145] 财务数据 - 销售成本 - 2020年第三季度，公司销售成本22,637,000美元，较2019年同期的31,943,000美元下降29.1%[131] - 2020年第三季度销售成本22637000美元，较2019年同期减少9300000美元，降幅29.1%[145][146] 财务数据 - 毛利润 - 2020年第三季度，公司毛利润14,240,000美元，较2019年同期的11,416,000美元增长24.7%[131] - 2020年第三季度总毛利率从2019年的26.3%增至38.6%[147] 财务数据 - 运营费用 - 2020年第三季度，公司运营费用17,848,000美元，较2019年同期的22,694,000美元下降21.4%[131] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用16780000美元，较2019年同期减少约400000美元，降幅2.4%[149] - 2020年第三季度调查、代理征集和重述费用为0，2019年同期为4476000美元[149] - 2020年第三季度折旧和摊销费用1068000美元，较2019年同期增长4.5%[149] 财务数据 - 运营亏损 - 2020年第三季度，公司运营亏损3,608,000美元，较2019年同期的11,278,000美元收窄68.0%[131] 财务数据 - 净亏损 - 2020年第三季度，公司净亏损6,613,000美元，较2019年同期的11,508,000美元收窄42.5%[131] - 2020年第三季度净亏损661.3万美元，2019年同期为1150.8万美元；EBITDA为 - 200.1万美元，2019年同期为 - 962.2万美元；调整后EBITDA为 - 49.2万美元，2019年同期为 - 485.6万美元[156] 财务数据 - 其他收入（支出）净额 - 2020年第三季度其他收入（支出）净额为 - 2965000美元，较2019年同期减少约2800000美元，增幅1633.9%[152] 网络事件相关成本 - 2020年第三季度网络事件相关成本约1400000美元，其中1100000美元计入销售、一般和行政费用，300000美元计入销售成本，预计交易收入减少约400000美元[144] 调整后EBITDA定义 - 调整后EBITDA定义为净亏损前剔除多项费用及非经常性费用和收费后的指标，用于财务和运营决策及高管激励补偿计划[153][155] 现金流量数据 - 经营活动 - 2020年第三季度经营活动提供的现金为520万美元，2019年同期为20万美元，主要因净亏损减少490万美元和非现金经营费用增加450万美元，但被各种经营资产和负债变动使用的440万美元现金部分抵消[157] 现金流量数据 - 投资活动 - 2020年第三季度投资活动使用的现金为50万美元，2019年同期为40万美元[158] 现金流量数据 - 融资活动 - 2020年第三季度融资活动使用的现金为170万美元，2019年同期为180万美元[159] 现金及现金等价物与信贷额度 - 截至2020年9月30日，公司手头现金及现金等价物为3470万美元，2021年摩根大通循环信贷额度最多可提取500万美元[160] - 2020年8月14日，公司与摩根大通签订信贷协议，获得500万美元有担保循环信贷额度和1500万美元有担保定期信贷额度，2021年12月31日前适用利率为伦敦银行同业拆借利率加4.75%[168] 债务偿还与费用支出 - 2020年第三季度，公司偿还2020年安塔拉定期贷款所有未偿金额，支付120万美元承诺终止费和提前还款溢价，支付260万美元用于解决股东集体诉讼[161] 潜在负债 - 截至2020年9月30日，公司估计并记录潜在销售税及相关利息和罚款负债总计2110万美元[163] 薪资保护计划贷款 - 2020财年第四季度，公司获得约310万美元薪资保护计划贷款，固定利率为1%，期限两年[164] 内部控制缺陷弥补计划 - 公司预计在2020年12月31日前弥补财务报告内部控制重大缺陷[173]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，公司收入为1.63亿美元，同比增长13%[5] - 2020财年总收入为1.632亿美元，同比增长12.9%[21] - 2020财年第四季度收入为3260万美元，同比下降15.2%[20] - 设备收入为3000万美元，同比增长39.1%[21] 用户数据 - 截至2020年6月30日，公司客户数量为23,000[5] - 连接设备数量达到130万，同比增长13%[5] 未来展望 - 预计2021财年收入将在1.7亿至1.8亿美元之间[23] - 预计2021财年调整后EBITDA将在200万至500万美元之间[23] - 公司计划在2021财年专注于可持续的有机增长和国际扩展[22] 现金流和储备 - 现金储备为3200万美元[5]

财务数据关键指标变化 - 收入与亏损 - 2020财年公司收入1.63153亿美元，运营亏损3959.2万美元，净亏损4059.5万美元[244] - 2020年6月30日止年度总营收1.632亿美元，其中许可和交易费1.332亿美元、设备销售3000万美元，较上一财年增加1870万美元；2020年6月30日前因COVID - 19给予客户的费用减免约70万美元[277][279] - 2019年6月30日止年度总营收1.445亿美元，较2018财年增加1200万美元，主要因许可和交易费增加2600万美元，设备销售减少1410万美元[280] - 公司2019财年年度财务报表调整，使2019年6月30日止年度净亏损减少210万美元[274] 财务数据关键指标变化 - 客户与连接 - 截至2020年6月30日，公司拥有超2.3万名客户和132万个服务连接[248] - 2020财年公司净新增连接15.1万个，总连接达132万个[244] - 2020财年公司新增客户3600个，总客户数达2.3万个[244] 财务数据关键指标变化 - 交易情况 - 2020财年公司交易总数达8.811亿笔，交易总额达17.294亿美元[244] 财务数据关键指标变化 - 疫情影响 - 2020年3月中旬，公司平均每日处理量下降约40%，4月中旬开始回升，较3月中旬水平提高约30%[249] - 公司采取多项措施应对疫情，包括高级领导团队降薪20%、延期支付董事现金费用等[252] - 若疫情近期未得到有效控制，2021财年公司营收增长和盈利能力可能受重大不利影响[254] 财务数据关键指标变化 - 贷款情况 - 公司已收到薪资保护计划贷款310万美元，贷款及豁免取决于是否符合相关标准[255] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损结转 - 2020年6月30日和2019年6月30日，公司联邦和州净运营亏损结转额分别为4.03亿美元和3.49亿美元，多数将于2039年到期[261] 财务数据关键指标变化 - 商誉减值 - 截至2020财年年度减值测试日，公司报告单元公允价值超过账面价值约3.5亿美元；截至2020年6月30日，若报告单元公允价值估计降低10%，也不会存在商誉减值[263] 财务数据关键指标变化 - 坏账准备 - 2020年6月30日和2019年6月30日，公司坏账准备分别为770万美元和490万美元；若2020年6月30日应收账款实际可收回性与估计相差10%，税后净收入将增减约80万美元[265] 财务数据关键指标变化 - 存货准备金 - 2020年6月30日和2019年6月30日，公司存货准备金分别为280万美元和590万美元；若2020年6月30日存货实际陈旧情况与估计相差10%，税后净收入将增减约30万美元[267] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2020年6月30日止年度销售总成本1.169亿美元，较上一财年增加1260万美元，主要因服务成本增加300万美元、设备成本增加960万美元[281] - 2019年6月30日止年度销售总成本1.043亿美元，较2018财年增加740万美元，主要因服务成本增加1880万美元，设备成本减少1140万美元[282] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 公司整体毛利率从2019财年的27.8%增至2020财年的28.4%，主要因许可和交易费利润率从2019财年的34.9%增至2020财年的37.7%[283] 财务数据关键指标变化 - 各项费用 - 2020年销售、一般和行政费用为6030万美元，较2019年的4650万美元增长29.5%，主要因员工相关成本、专业费用和销售税负债增加[285][287] - 2020年调查、代理征集和重述费用为2130万美元，较2019年的1610万美元增长32.5%，与2019年调查和财务报表重述等相关[285][291] - 2020年未产生整合和收购成本，2019年为130万美元，较2018年的700万美元下降81.0%，2018年收购Cantaloupe产生主要成本[285][292] - 2020年折旧和摊销费用为430万美元，较2019年的440万美元下降2.8%，2019年较2018年的320万美元增长38.3%，2019年增长因收购Cantaloupe的无形资产摊销[285][293][294] - 2020年总运营费用为8586.5万美元，较2019年的6836.8万美元增长25.6%，2019年较2018年的4489.9万美元增长52.3%[285] - 2020年利息收入为159.5万美元，较2019年的155.5万美元增长2.6%，2019年较2018年的94.3万美元增长64.9%[296] - 2020年利息费用为259.7万美元，较2019年的299.2万美元下降13.2%，2019年较2018年的310.5万美元下降3.6%[296] - 2020年总其他费用净额为100.2万美元，较2019年的143.7万美元下降30.3%，2019年较2018年的216.2万美元下降33.5%[296] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2020财年调整后EBITDA为 - 830万美元，2019财年为 - 150万美元，2018财年为740万美元[301] - 2020年第二季度调整后EBITDA为 - 10万美元，2019年第二季度为 - 460万美元[301] 财务数据关键指标变化 - 现金情况 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司现金分别为3170万美元和2750万美元[304] - 2017年7月25日和2018年5月25日，公司公开发行股票，毛收入分别约为4310万美元和6960万美元[304] - 2019年10月，公司向Antara出售股票获毛收入2000万美元，并从2020 Antara Term Facility提取1500万美元[304] - 2020年8月14日，公司偿还2020 Antara Term Facility全部欠款，与摩根大通签订信贷协议，包括500万美元循环信贷和1500万美元定期贷款，可额外增加不超500万美元[305][322] - 2020财年经营活动净现金使用1410万美元，2019财年为2820万美元，2018财年经营活动提供净现金1240万美元[306][308][309] - 2020财年投资活动使用现金250万美元，2019财年为480万美元，2018财年为6890万美元[310][311] - 2020财年融资活动提供净现金2090万美元，2019财年使用2360万美元，2018财年提供12760万美元[312][313][314] 财务数据关键指标变化 - 负债与义务 - 截至2020年6月30日，公司预计销售税及相关利息和罚款负债总计2000万美元[323] - 2020财年，公司解决股东集体诉讼，保险公司支付1270万美元，公司支付260万美元[324] - 截至2020年6月30日，公司合同义务总计2650.8万美元，其中2021年到期597.2万美元[326] 各条业务线数据关键指标变化 - 收入来源占比 - 2020财年约82%的收入来自ePort Connect服务的经常性许可和交易费用，约18%来自设备销售[247]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收3260万美元，同比下降15.2% [7][25] - 总毛利率为34%，上年同期为25.3% [7][25] - 调整后EBITDA为负10万美元，上年同期为负460万美元 [7][28] - 运营费用为2150万美元，较上年增长11.7% [27] - 净亏损为1140万美元，合每股基本亏损0.18美元，上年同期净亏损为990万美元，合每股基本亏损0.16美元 [28] - 预计2021财年营收在1.7亿 - 1.8亿美元之间，调整后EBITDA在200万 - 500万美元之间 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可和交易收入为2780万美元，较2019财年第四季度减少1560万美元，主要因交易量下降 [25] - 设备销售额为480万美元，较上年同期下降13%，主要受COVID对销售和发货的影响 [25] - 许可和交易利润率从33.8%提高到42.3%，设备利润率为负14.1%，上年同期为负25.6% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年7月，超过60%的无人零售销售通过无现金支付完成，高于1月的53% [13] - 无现金支付的消费者平均消费比现金支付多约43% [14] - 与季度环比相比，交易量每周下降10% - 15%，与2月的高点相比，交易量下降20% - 25% [38][39] - 无接触交易在交易中的占比从年初的约9%增长到前两个日历季度的高个位数 [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略目标为推动可持续有机增长、调整公司成本结构、投资人才和文化以实现卓越 [12] - 推动有机增长的举措包括让所有客户全面部署Seed和无现金解决方案、选择性进入或拓展新垂直领域或无人市场、进行国际扩张 [15][17][18] - 新平台销售方法将使公司能够以任何解决方案作为进入平台的切入点，而非仅以无现金支付为先导 [17] - 国际战略是利用SaaS平台，与现有支付提供商合作，避免支付认证的成本和延迟，目前专注于亚洲和拉丁美洲市场 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19疫情对公司第四季度产生重大影响，但公司在控制成本方面表现良好 [7] - 随着市场在疫情后重新开放，无现金支付趋势将推动业务增长，公司有望从中受益 [15] - 预计2021财年上半年受疫情和业务转型影响，下半年经营环境将改善，投资和销售努力的成效将开始显现 [32] 其他重要信息 - 推出新公司网站，举办首届无人零售峰会，宣布远程价格变更功能并进行客户测试 [8] - 组建团队改善营运资金，推出一系列营销举措 [9] - 增加销售和客户支持人员，以提高客户保留率和价值主张 [10] - 开始定期举行全体员工会议，改善沟通和团队建设 [11] - 与摩根大通达成新的债务融资协议，降低利率 [11] - 处理器向辉瑞的迁移按计划进行，预计年底完成 [11] - 过去两年在调查、代理征集和重述费用上花费3700万美元，目前这些成本已过去，公司将重新分配资金用于产品开发和客户服务 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 许可和交易毛利率在交易量恢复和新处理器启用后会稳定在什么水平 - 预计随着交易量增长，该毛利率会从第四季度的水平有所下降，因为交易业务的利润率不如许可业务 [37] 问题: 近期交易音量与疫情前水平的对比数据 - 夏季交易量增长有所平缓，与季度环比相比，交易量每周下降10% - 15%，与2月高点相比，交易量下降20% - 25% [38][39] 问题: 9月季度的运营费用是否以第四季度的SG&A和D&A为基准 - 目前处于早期阶段，2021财年上半年的投资会影响EBITDA和SG&A成本，下半年会进行调整 [41] 问题: Cantaloupe的交叉销售渗透率现状及提高渗透率的信心来源 - 目前在美国市场的渗透率约为50%，公司重组了销售组织，将Seed平台纳入销售补偿计划，预计上半年销售管道增长，下半年实现增长 [44] 问题: 公司的资本状况是否达到预期，是否需要进一步融资以实现重新上市 - 认为目前的资本可以支持业务，重新上市不受资本状况影响，暂无进一步融资决策 [45] 问题: 公司业务的潜在市场空间和当前市场份额 - 认为Seed平台在现有客户中有很大渗透空间，无现金业务和整体平台也有扩张空间，受疫情影响，一些相邻行业业务停滞，公司将专注于平台解决方案销售和国际扩张 [47] 问题: 如何规划设备与许可和交易业务的未来发展，是否考虑引入融资合作伙伴以改善收入流和利润率 - 正在从成本角度审视供应链业务，有硬件租赁和融资合作伙伴，将寻求更多选择，但暂无具体决策 [50] 问题: 销售团队的重新调整情况 - 将销售、营销、客户服务、实施团队和运营整合到一个组织下，加强沟通和协作；重新调整销售团队层级，针对不同规模的运营商配置合适的人员 [51][52] 问题: 国际扩张的目标市场和平台适用性 - 目标市场为亚洲和拉丁美洲，平台可以在这些地区使用，将利用物联网和软件服务进入市场，无现金支付方面将依靠合作伙伴 [58][59] 问题: 销售策略是否从以无现金支付为主转变为以企业解决方案为主 - 是的，整合后的平台提供多种服务，可根据客户需求以任何服务作为切入点，逐步引导客户使用全平台服务 [61] 问题: 远程定价功能是否是市场上唯一具备的 - 远程定价功能在行业中已被讨论多年，但公司是目前唯一将其融入运营工作流程并实现规模化应用的 [62] 问题: 客户基础的健康状况 - 部分小客户出售业务或倒闭，不同业务受疫情影响程度不同，如办公室咖啡业务、学校和酒店业务受影响较大，需要人们返回办公室、学校、酒店和体育赛事恢复才能改善 [65][66] 问题: 技术方面的投资和升级方向 - 正在梳理之前对合作伙伴和客户的承诺，优先推进能带来高收入的项目；专注于远程价格变更功能与ePort设备的适配，以及平台与其他软件的集成，这可能成为新的收入来源 [67][68] 问题: 拉丁美洲市场的计划、费用、时间框架和机会 - 新聘请的Fernando将评估市场并寻找合作机会，预计2022年开始产生影响，软件可能需要本地化和集成工作 [69][70] 问题: 是否考虑收购其他平台或小企业 - 收购是进入新市场的战略之一，但近期首要任务是确保公司财务稳定，以便有能力把握机会 [71] 问题: 第四季度的总连接数、交易数量和交易金额 - 总连接数为3.5万，使总连接数达到130万，暂无交易数量和交易金额数据 [77] 问题: 客户反馈的痛点和改进方向 - 客户服务需要改进，增加人员并优化服务；销售组织的承诺缺乏协调，正在解决遗留问题，加速能带来收入的项目交付 [76] 问题: Seed平台进一步渗透的增量中，绿地市场和替换遗留系统的比例 - 暂无具体比例数据，但大型运营商通常使用竞争软件，是替换目标；小型运营商市场是绿地市场，将加大投资 [80] 问题: 当前交易中无接触信用卡或Apple Pay的占比 - 无接触交易在交易中的占比从年初的约9%增长到前两个日历季度的高个位数 [81]