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Community West Bank(CWBC) - 2020 Q3 - Quarterly Report
2020-11-07 05:57
公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司总资产分别为10.42099亿美元和9.1387亿美元[7] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司总负债分别为9.55382亿美元和8.31892亿美元[7] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司股东权益分别为8671.7万美元和8197.8万美元[7] - 截至2020年9月30日,股东总权益为86717000美元,截至2019年9月30日为79596000美元[14][19] - 2020年9月总资产为1042099美元,2019年9月为903252美元[203] - 2020年9月股东权益总额为86717美元,2019年9月为79596美元[203] 公司利息收入与净利润关键指标变化 - 2020年第三季度和2019年同期,公司总利息收入分别为1111.6万美元和1171.9万美元[11] - 2020年前三季度和2019年同期,公司总利息收入分别为3286.8万美元和3411.1万美元[11] - 2020年第三季度和2019年同期,公司净利息收入分别为955.2万美元和879.8万美元[11] - 2020年前三季度和2019年同期,公司净利息收入分别为2679.6万美元和2551.9万美元[11] - 2020年第三季度和2019年同期,公司净利润分别为286万美元和215.4万美元[11] - 2020年前三季度和2019年同期,公司净利润分别为561.8万美元和524.4万美元[11] - 2020年前三季度净利润为5618000美元,2019年同期为5244000美元[12] - 2020年第三季度和2019年同期,公司基本每股收益分别为0.34美元和0.25美元[11] - 2020年前三季度其他综合收益净额为95000美元,2019年同期为74000美元[12] - 2020年前三季度综合收益为5713000美元,2019年同期为5318000美元[12] - 2020年第三季度净收入为290万美元,摊薄后每股收益为0.33美元;2020年第二季度净收入为120万美元,摊薄后每股收益为0.14美元;2019年第三季度净收入为220万美元,摊薄后每股收益为0.25美元[198] - 2020年第三季度净利息收入为960万美元,2020年第二季度和2019年第三季度均为880万美元[198] - 2020年9月净利润为2860千美元,2019年9月为2154千美元[203] - 2020年9月基本每股收益为0.34美元,2019年9月为0.25美元[203] - 2020年9月摊薄每股收益为0.33美元,2019年9月为0.25美元[203] 公司现金流量关键指标变化 - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为11084000美元,2019年同期为9356000美元[25] - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为86305000美元,2019年同期为23435000美元[25] - 2020年前三季度融资活动提供的净现金为122124000美元,2019年同期为13511000美元[25] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加46903000美元,2019年同期净减少568000美元[25] - 2020年前三季度支付利息6470000美元,支付所得税2595000美元[25] - 2019年前三季度支付利息9717000美元,支付所得税1610000美元[25] 公司贷款业务相关政策与规定 - 2020年3月1日至2020年12月31日或美国国家紧急状态结束后60天较早日期前,符合条件的贷款修改可豁免按照GAAP定义归类为问题债务重组[41] - 公司为受COVID - 19影响的当前未逾期借款人提供180天或更短的短期贷款修改,形式包括付款延期、费用减免等[41] - 贷款按本金余额确认,未实现收入包括递延贷款发起费用减去贷款发起成本,按水平收益率法在贷款期限内摊销至利息收入[33] - 当贷款逾期超过90天或管理层认为不太可能收回本金和利息时,公司将贷款置于非应计状态并停止确认利息收入[37] - 其他个人贷款通常在逾期120天内冲销[37] - 贷款被视为减值的条件是根据当前信息,公司可能无法按合同条款收回本金和/或利息[39] - 问题债务重组贷款是公司因借款人财务困难给予让步的贷款,主要为期限延长[40] - 公司通过迁移分析、历史损失率和定性因素确定贷款损失准备金金额[42] - 不同贷款组合的贷款损失准备金计算方法不同,商业房地产等组合采用迁移分析结合风险评级,制造住房组合基于损失历史和风险评级[57] - 公司每月确定适当的贷款损失准备金,考虑信用集中度、贷款组合变化等因素[60] - 贷款损失准备金的定性部分基于信用集中度、贷款趋势等因素[61] 公司租赁业务关键指标变化 - 2019年1月1日采用FASB ASU 2016 - 02,记录经营租赁使用权资产840万美元和租赁负债840万美元,2020年9月30日使用权资产为610万美元,租赁负债为620万美元[71] - 截至2020年9月30日,公司使用权资产余额为610万美元,租赁负债为620万美元[182] - 2020年前九个月运营租赁成本为109.9万美元,2019年为86万美元;运营租赁产生的经营现金流为106.8万美元,2019年为84.4万美元;加权平均剩余租赁期限为8.93年,2019年为9.75年;加权平均折现率为3.22%,与2019年持平[183] 公司证券业务关键指标变化 - 2020年9月30日,可供出售证券摊余成本1.8676亿美元,公允价值1.8693亿美元;持有至到期证券摊余成本4742万美元,公允价值5021万美元;按公允价值计量的证券摊余成本66万美元,公允价值127万美元[76] - 2019年12月31日,可供出售证券摊余成本1.9382亿美元,公允价值1.9264亿美元;持有至到期证券摊余成本6132万美元,公允价值6302万美元;按公允价值计量的证券摊余成本66万美元,公允价值167万美元[76] - 2020年9月30日和2019年12月31日,分别有2340万美元和2560万美元的证券按账面价值质押给联邦住房贷款银行作为抵押[76] - 截至2020年9月30日,可供出售证券总计1869.3万美元,加权平均收益率1.6%;持有至到期证券总计474.2万美元,加权平均收益率3.0%;按公允价值计量的证券总计12.7万美元[77] - 截至2019年12月31日,可供出售证券总计1926.4万美元,加权平均收益率2.5%;持有至到期证券总计613.2万美元,加权平均收益率3.5%;按公允价值计量的证券总计16.7万美元[77] - 2020年9月30日,可供出售证券中,一年以内到期的摊余成本为128.4万美元,公允价值为129.1万美元[78] - 2020年9月30日,持有至到期证券中,一年至五年到期的摊余成本为397.3万美元,公允价值为411.1万美元[78] - 2019年12月31日,可供出售证券中,五年至十年到期的摊余成本为1312.1万美元,公允价值为1307.5万美元[78] - 2020年9月30日,按公允价值计量的Farmer Mac A类股票摊余成本为6.6万美元,公允价值为12.7万美元[78] - 2020年9月30日,可供出售证券中,美国政府机构票据有7000美元的未实现损失,公允价值为80.2万美元[79] - 2020年9月30日,可供出售证券中,美国政府机构CMO有6.8万美元的未实现损失,公允价值为777.3万美元[79] - 2020年9月30日,可供出售证券总计有7.5万美元的未实现损失,公允价值为857.5万美元[79] - 持有至到期证券和按公允价值计量的证券在2020年9月30日无未实现损失[79] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,可供出售证券公允价值分别为1.5587亿美元和未提及,持有至到期证券公允价值分别为213.9万美元和未提及[81] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,处于未实现亏损状态的证券分别有11只和20只[81] 公司不同类型贷款业务关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司持有的待售SBA贷款分别约为880万美元和1040万美元,为他人服务的SBA贷款本金余额分别为420万美元和520万美元[83] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司持有的待售USDA贷款分别为2370万美元和3160万美元,为他人服务的USDA贷款本金余额均为190万美元[85] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司持有的投资贷款分别为8.24132亿美元和7.33583亿美元,净投资贷款分别为8.11711亿美元和7.248亿美元[87] - 截至2020年9月30日,公司SBA贷款组合中包括7570万美元的薪资保护计划(PPP)贷款[88] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,贷款损失准备金分别为101.97万美元和87.17万美元[87] - 2020年第三季度和2019年第三季度末,贷款损失准备金变动后余额分别为101.97万美元和88.68万美元;2020年前九个月和2019年前九个月,贷款损失准备金变动后余额分别为101.97万美元和88.68万美元[91] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司对未发放贷款的信用损失准备金分别为9.2万美元和8.5万美元[91] - 2020年9月30日贷款损失准备金期末余额为1019.7万美元,较2019年末的886.8万美元有所增加[92] - 2020年第三季度净回收额为7.6万美元,其中制造住房、商业房地产、商业等分别为7万、20万、47万美元等[92] - 2020年第三季度拨备(信贷)为11.3万美元,制造住房、商业房地产分别为13.8万、10万美元,部分为负数[92] - 2020年9月30日贷款持有投资总额为8.25952亿美元,较2019年末的7.35195亿美元增长[94][98] - 2020年9月30日有减值准备记录的减值贷款为583万美元,无减值准备记录的为587.9万美元[94] - 2020年9月30日单独评估减值的贷款为1170.9万美元,集体评估减值的为8.12423亿美元[94] - 2019年末有减值准备记录的减值贷款为617.2万美元,无减值准备记录的为826.8万美元[98] - 2019年末单独评估减值的贷款为1444万美元,集体评估减值的为7.20755亿美元[98] - 2020年前九个月净回收额为21.3万美元,拨备(信贷)为126.7万美元[92] - 2019年前九个月净回收额为13.2万美元,拨备(信贷)为4.5万美元[92] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,总减值贷款分别为1.1709亿美元和1.2828亿美元[101][103] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,有特定估值备抵的减值贷款分别为5830万美元和6172万美元[101] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,无特定估值备抵的减值贷款分别为5879万美元和6656万美元[101] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,与减值贷款相关的估值备抵分别为356万美元和352万美元[101] - 2020年和2019年第三季度,减值贷款平均投资分别为1.2021亿美元和1.7872亿美元,利息收入分别为18.9万美元和29.6万美元[103] - 2020年和2019年前三季度,减值贷款平均投资分别为1.2339亿美元和1.9459亿美元,利息收入分别为52.7万美元和77.9万美元[103] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,非应计贷款分别为2485万美元和2679万美元[105] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日,贷款损失备抵与总投资贷款的比例分别为1.24%和1.19%[105] - 2020年和2019年第三季度,非应计和不良债务重组贷款的利息损失分别为10万美元和20万美元[105] - 2020年和2019年前三季度,非应计和不良债务重组贷款的利息损失分别为20万美元和40万美元[105] - 截至2020年9月30日,总贷款净额为740,189千美元,政府担保为83,943千美元,总计824,132千美元[110] - 2020年次级贷款增加主要源于高风险行业
Community West Bank(CWBC) - 2020 Q2 - Quarterly Report
2020-08-08 07:53
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司总资产分别为10.60847亿美元和9.1387亿美元[9] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司总负债分别为9.76754亿美元和8.31892亿美元[9] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司股东权益分别为8409.3万美元和8197.8万美元[9] - 2020年第二季度和2019年同期,公司净利息收入分别为878.1万美元和849.8万美元[11] - 2020年上半年和2019年同期,公司净利息收入分别为1724.4万美元和1672.1万美元[11] - 2020年第二季度和2019年同期,公司净利润分别为116万美元和158万美元[11] - 2020年上半年和2019年同期,公司净利润分别为275.8万美元和309万美元[11] - 2020年第二季度和2019年同期,公司基本每股收益分别为0.14美元和0.19美元[11] - 2020年上半年和2019年同期,公司基本每股收益分别为0.33美元和0.37美元[11] - 2020年第二季度和2019年同期,公司综合收益分别为121.9万美元和164.3万美元[13] - 2020年6月30日结束的六个月,公司净利润为275.8万美元,2019年同期为309万美元[16][19] - 2020年上半年贷款损失拨备为115.4万美元,2019年同期为12万美元[19] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为821.9万美元,2019年同期为534.9万美元[19] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为8685.7万美元,2019年同期为2351.4万美元[19] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为14347.9万美元,2019年同期为1843.1万美元[19] - 2020年6月30日现金及现金等价物期末余额为1.47502亿美元,2019年同期为5718.1万美元[19] - 2020年上半年支付利息455.7万美元,2019年同期为578.6万美元[19] - 2020年6月30日普通股数量为8472股,与2020年3月31日持平;2019年6月30日为8465股[16] - 2020年6月30日股东权益总额为8409.3万美元,2019年6月30日为7782.9万美元[16] - 2020年和2019年截至6月30日的三、六个月,公司未产生成本与公允价值孰低的拨备[26] - 2020年第二季度末,贷款损失准备金为10008千美元,较2019年同期的8887千美元有所增加[87] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司未发放贷款的信用损失准备金分别为91000美元和85000美元,包含在其他负债中[87] - 2020年6月30日贷款总余额为10008千美元,较2019年末的8887千美元增长12.61%[90] - 2020年净回收额为137千美元,其中制造住房、商业地产和SBA分别为13千美元、40千美元和74千美元[90] - 2020年信贷拨备为1154千美元,其中制造住房、商业地产和SBA分别为273千美元、502千美元和267千美元[90] - 2020年有减值准备的减值贷款总额为5752千美元,无减值准备的减值贷款总额为6330千美元[90] - 2020年单独评估减值的贷款总额为12082千美元,集体评估减值的贷款总额为811486千美元[90] - 2019年末贷款总余额为8717千美元,其中制造住房、商业地产和SBA分别为2184千美元、5217千美元和1162千美元[92] - 2019年净回收额为76千美元,其中制造住房、商业地产和SBA分别为43千美元、12千美元和8千美元[90] - 2019年信贷拨备为120千美元,其中制造住房、商业地产和SBA分别为 - 40千美元、318千美元和 - 68千美元[90] - 2019年末有减值准备的减值贷款总额为6172千美元,无减值准备的减值贷款总额为6656千美元[92] - 2019年末单独评估减值的贷款总额为12828千美元,集体评估减值的贷款总额为720803千美元[92] - 2020年6月30日总减值贷款为1208.2万美元,2019年12月31日为1282.8万美元[93][95] - 2020年6月30日减值贷款估值备抵为36万美元,2019年12月31日为35.2万美元[93] - 2020年第二季度平均减值贷款投资为1227.1万美元,利息收入为16.6万美元;2019年同期分别为1804.4万美元和25.2万美元[95] - 2020年上半年平均减值贷款投资为1248.4万美元,利息收入为33.9万美元;2019年同期分别为1989.8万美元和48.3万美元[95] - 2020年6月30日非应计贷款为288.6万美元,2019年12月31日为267.9万美元[97] - 2020年6月30日贷款政府担保部分为24.6万美元,2019年12月31日为29万美元[97] - 2020年6月30日不良债务重组贷款总额为1018.6万美元,2019年12月31日为1077.4万美元[97] - 2020年6月30日逾期30 - 89天且计收利息的贷款为74万美元,2019年12月31日为194.7万美元[97] - 2020年6月30日投资贷款损失准备金与总贷款的比例为1.22%,2019年12月31日为1.19%[97] - 2020年6月30日和2019年6月30日止三个月非应计和不良债务重组贷款的放弃利息分别为10万美元;2020年和2019年上半年分别为10万美元和20万美元[97] - 2020年6月30日总贷款为823,568千美元,其中净贷款737,639千美元,政府担保85,929千美元;2019年对应总贷款为733,631千美元,净贷款724,683千美元,政府担保8,948千美元[102] - 2020年第二季度次级贷款增加,主要来自高风险行业或延期还款[102] - 2020年6月30日止六个月平均利率优惠为100个基点,2019年同期为200个基点[106] - 2020年6月30日止六个月平均期限延长为181个月,2019年同期为零个月[106] - 2020年和2019年6月30日止三个月或六个月,公司无出现付款违约的TDR贷款[107] - 2020年6月30日,TDR贷款无重大未偿还贷款承诺[108] - 2020年6月30日止三个月其他止赎资产期初和期末余额均为2,707千美元,2019年期末余额为1,074千美元;2020年6月30日止六个月期初余额2,524千美元,新增106千美元,销售净收益77千美元,期末余额2,707千美元[109] - 2020年6月30日,按公允价值计量的资产中,一级资产12.8万美元,二级资产1842.3万美元,三级资产100.3万美元,公允价值总计1955.4万美元;2019年12月31日,一级资产16.7万美元,二级资产1926.4万美元,三级资产88.7万美元,公允价值总计2031.8万美元[119][120] - 2020年6月30日,非经常性计量的资产中,减值贷款251.2万美元,待售贷款3807.1万美元,止赎房地产和收回资产270.7万美元,总计4329万美元;2019年12月31日,减值贷款233.4万美元,待售贷款4290万美元,止赎房地产和收回资产252.4万美元,总计4775.8万美元[126][128] - 2020年6月30日,金融资产中现金及现金等价物账面价值1.47502亿美元,公允价值1.47502亿美元;联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票账面价值501.8万美元,公允价值501.8万美元;投资证券账面价值2422.1万美元,公允价值2451.6万美元;贷款净额账面价值8.46021亿美元,公允价值8.62455亿美元。金融负债中存款账面价值7.50158亿美元,公允价值7.50257亿美元;其他借款账面价值2.10103亿美元,公允价值2.11219亿美元[132] - 2019年12月31日,金融资产中现金及现金等价物账面价值8266.1万美元,公允价值8266.1万美元;联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票账面价值408.7万美元,公允价值408.7万美元;投资证券账面价值2556.3万美元,公允价值2556.6万美元;贷款净额账面价值7.66846亿美元,公允价值7.62194亿美元。金融负债中存款账面价值7.50934亿美元,公允价值7.51398亿美元;其他借款账面价值6500万美元,公允价值6523.6万美元[132] - 2020年6月30日和2019年12月31日,待售贷款的账面价值分别为3510万美元和4200万美元[135] - 2020年6月30日和2019年12月31日,未使用的贷款承诺分别为6290万美元和5750万美元[141] - 2020年6月30日有70万美元备用信用证未结清,2019年12月31日为零[141] - 2020年6月30日和2019年12月31日,联邦住房贷款银行(FHLB)预付款总额分别为1.25亿美元和6500万美元,2020年上半年FHLB利息支出为80万美元,2019年同期为60万美元[142] - 2020年6月30日和2019年12月31日,美联储(FRB)可用借款额度分别为9190万美元和1.086亿美元,2020年6月30日,薪资保护计划流动性基金(PPPLF)预付款为7510万美元[143] - 2020年6月30日,循环信贷额度未偿还余额为1000万美元,利率为3.91%,需维持250万美元的补偿性存款[145] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日,其他综合收益(损失)中,可供出售金融资产(AFS)未实现收益(损失)的期末余额分别为-53000美元和-71000美元[147] - 公司已回购350189股普通股,花费300万美元,平均每股8.71美元,2020年上半年未回购,且已暂停该计划[148] - 2020年第二季度和上半年,公司支付普通股股息分别为40万美元和80万美元,2019年同期分别为50万美元和90万美元[149] - 2020年6月30日,公司总资本与风险加权资产比率为11.63%,一级资本与风险加权资产比率为10.38%,普通股一级资本与风险加权资产比率为10.38%,杠杆比率为8.94%,社区银行杠杆比率为8.94%[154] - 2020年6月30日和2019年6月30日,Topic 606范围内非利息收入分别为8.2万美元和16.4万美元,范围外分别为55.8万美元和52.8万美元[160] - 截至2020年6月30日,使用权资产余额为580万美元,租赁负债为590万美元[164] - 2020年上半年运营租赁成本为27.7万美元,2019年同期为58.3万美元;运营租赁产生的经营现金流为27.4万美元,2019年同期为57.2万美元;运营租赁加权平均剩余租赁期限为9.42年,2019年为9.88年;运营租赁加权平均折现率为3.25%,2019年为3.22%[165] - 2020年未来最低经营租赁付款总额为683.9万美元,2019年为793.2万美元;租赁负债总额为586.5万美元,2019年为675.7万美元[165] - 2020年第二季度净收入为120万美元,摊薄后每股0.14美元;2020年第一季度净收入为160万美元,摊薄后每股0.19美元;2019年第二季度净收入为160万美元,摊薄后每股0.18美元[182] - 2020年第二季度净利息收入为880万美元,2020年第一季度为850万美元,2019年第二季度为850万美元[182] - 截至2020年6月30日,总活期存款增至5.04亿美元,较2020年3月31日增加9600万美元,较2019年6月30日增加4770万美元,占总存款的67.2%[182] - 截至2020年6月30日,银行基于风险的总资本提高至11.63%,2020年3月31日为11.60%,2019年6月30日为10.67%[182] - 2020年6月30日净利润为116万美元,2019年为158万美元,同比下降26.58%[185][186] - 2020年6月30日基本每股收益为0.14
Community West Bank(CWBC) - 2020 Q1 - Quarterly Report
2020-05-09 04:09
净收入与每股收益情况 - 2020年第一季度净收入为160万美元,摊薄后每股收益0.19美元,2019年第四季度净收入为270万美元,摊薄后每股收益0.32美元,2019年第一季度净收入为150万美元,摊薄后每股收益0.18美元[188] 贷款损失拨备情况 - 2020年第一季度贷款损失拨备为39.2万美元,2019年第四季度贷款损失为贷项21万美元,2019年第一季度贷款损失为贷项5.7万美元[188] - 2020年和2019年第一季度贷款损失拨备分别为40万美元和 - 10万美元;贷款损失准备金与投资贷款的比率从2019年12月31日的1.19%增至2020年3月31日的1.23%[204] - 2020年贷款损失准备金期末余额为916.7万美元,2019年为864.8万美元[239] 净息差情况 - 2020年第一季度净息差为3.97%,2019年第四季度为4.07%,2019年第一季度为3.99%[188] - 2020年3月31日止三个月净息差降至3.97%,2019年同期为3.99%[203] 存款情况 - 截至2020年3月31日,总存款降至7.116亿美元,2019年12月31日为7.509亿美元,2019年3月31日为7.347亿美元[188] - 截至2020年3月31日,总活期存款占总存款的57.3%,非计息活期存款较2019年12月31日增加1050万美元至1.213亿美元,较2019年3月31日减少1420万美元[188] - 截至2020年3月31日,公司存款总额降至7.116亿美元,较2019年12月31日的7.509亿美元减少393.5万美元,降幅5.2%[248] - 2020年3月31日和2019年12月31日,公司CDARS和ICS存款分别为6920万美元和8320万美元;2020年3月31日和2019年12月31日,公司有保险的隔夜资金分别为1200万美元和2900万美元[248] 贷款情况 - 截至2020年3月31日,总贷款季度内增加640万美元至7.82亿美元,较2019年12月31日增加,较2019年3月31日增加1190万美元[188] - 2020年第一季度利息收入为1100万美元,得益于贷款增长1140万美元;2020年第一季度生息资产年化收益率为5.14%,2019年为5.36%[201] - 2020年3月31日贷款持有待售为3950万美元,低于2019年12月31日的4200万美元[223] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日,制造住房贷款分别占总贷款的33.7%和0.0%,商业房地产贷款分别占约50.0%和0.0%[225] - 2020年第一季度总减值贷款较2019年12月31日减少40万美元,主要是制造住房减值贷款减少20万美元[234] - 2020年3月31日制造住房非应计贷款余额为92.9万美元,占非应计贷款总额的31.86%,占总贷款的0.13%[236] - 2020年3月31日商业房地产非应计贷款余额为8.4万美元,占非应计贷款总额的2.88%,占总贷款的0.01%[236] - 2020年3月31日商业非应计贷款余额为154.5万美元,占非应计贷款总额的52.98%,占总贷款的0.21%[236] 普通股每股账面价值情况 - 截至2020年3月31日,普通股每股账面价值增至9.82美元,2019年12月31日为9.68美元,2019年3月31日为9.05美元[188] - 2020年3月31日股东权益增至8320万美元,较2019年12月31日增加120万美元,普通股账面价值从9.68美元增至9.82美元[221] 净非应计贷款情况 - 截至2020年3月31日,净非应计贷款为260万美元,2019年12月31日为240万美元,2019年3月31日为330万美元[188] - 净非应计贷款占总贷款组合的百分比从2019年12月31日的0.31%增至2020年3月31日的0.34%[206] - 2020年3月31日非应计贷款(扣除政府担保部分)为264.4万美元,占总贷款的0.34%,高于2019年12月31日的238.9万美元和0.31%[227] - 2020年3月31日非应计贷款总额为291.6万美元,占总贷款的0.40%;2019年12月31日为267.9万美元,占总贷款的0.35%[236] - 政府担保后非应计贷款从2019年12月31日的240万美元降至2020年3月31日的260万美元,减少30万美元,降幅11%[236] - 2020年3月31日净非应计贷款占总贷款比例升至0.34%,2019年12月31日为0.31%[236] 止赎获得的其他资产情况 - 截至2020年3月31日,通过止赎获得的其他资产净额为270万美元,2019年12月31日为250万美元,2019年3月31日为零[188] - 止赎获得的其他资产期初余额为252.4万美元,期末余额为270.7万美元,新增10.6万美元,净收益7.7万美元[247] 美联储利率调整情况 - 2020年3月3日美联储将隔夜利率下调50个基点,3月15日再次下调100个基点[183] 利息收支情况 - 2020年3月31日止三个月利息支出较2019年减少30万美元;2020年第一季度计息负债年化平均成本降至1.51%,较2019年下降23个基点;存款成本降至1.42%,较2019年下降22个基点;其他借款成本降至2.29%,较2019年下降62个基点[202] - 2020年与2019年相比,联邦基金销售和有息存款利息收入因利率下降减少4.1万美元;投资证券利息收入减少13.2万美元;贷款净利息收入增加12.3万美元[200] - 2020年与2019年相比,计息活期存款利息支出减少11.2万美元;储蓄存款利息支出减少1000美元;定期存款利息支出减少20.9万美元;短期借款利息支出增加3.2万美元[200] 非利息收支情况 - 2020年3月31日止三个月非利息收入增至100万美元,2019年同期为60万美元,主要因贷款销售收益、其他贷款费用和文件处理费增加[209] - 2020年和2019年3月31日止三个月非利息支出均为670万美元,略有增加主要因薪资福利、数据处理和广告营销费用增加,FDIC评估费用和其他费用减少[211] 所得税情况 - 2020年第一季度所得税拨备为70万美元,与2019年同期持平,有效所得税率均为30.3%[212] 净递延所得税资产情况 - 2020年3月31日净递延所得税资产为300万美元[213] 资产情况 - 2020年3月31日总资产增至9.252亿美元,较2019年12月31日增加1130万美元,增幅1.2%[219][222] - 2020年3月31日投资证券账面价值为2390.9万美元,2019年12月31日为2556.3万美元[245] 负债情况 - 2020年3月31日总负债增至8.42亿美元,较2019年12月31日增加1020万美元,主要因存款减少3930万美元,借款增加5000万美元[220] 借款与流动性情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日,公司FHLB预付款分别为1.05亿美元和6500万美元;2020年3月31日,公司有8930万美元的信用证,已质押2380万美元证券和3.299亿美元贷款,还有3290万美元可用于额外借款[255] - 2020年3月31日和2019年12月31日,公司在FRB的借款能力分别为1.107亿美元和1.086亿美元;公司在代理行的联邦资金购买额度为2000万美元[256] - 2020年3月31日和2019年12月31日,公司流动性比率分别为15.9%和15.8%[257] 股权情况 - 公司有能力发行6000万股普通股,截至2020年3月31日,已发行847.2463万股[259] 资本比率计算情况 - 2020年第一季度,公司选择CBLR选项计算资本比率[261] 资本比率情况 - 截至2020年3月31日,CWB实际总资本与风险加权资产比率为11.60%,一级资本与风险加权资产比率为10.42%,杠杆比率为9.21%,社区银行杠杆比率为9.21%[263] 贷款还款计划情况 - 2020年3月下旬,公司为客户实施贷款还款计划,符合条件的借款人可选择延期180天全额或部分还款[269] - 2020年3月下旬公司为客户实施贷款支付计划,信誉良好的借款人可选择最多延期180天全额或部分还款[269] 监管与市场风险情况 - 公司2019财年年度报告10 - K表中“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 - 监督与监管”部分有公司及CWB监管方案的详细讨论[269] - 公司2019年12月31日结束年度的10 - K表中项目7A有市场风险的定性和定量披露,且与之前披露相比无重大变化[269] - 公司受COVID - 19危机影响,主要市场风险敞口不确定,正在审查市场风险方法并在建模中纳入额外假设[269] - 贷款和抵押支持证券的再定价现金流及提前还款预测在当前环境下与稳定利率环境下表现不同[269] - SBA PPP贷款和美联储的PPPLF借款是新工具,支付特征不确定[269] - 公司对180天延期还款期后贷款还款情况的预期不确定[269] - 客户存款流量可能因政府支持计划、客户和企业压力及货币供应等因素出现异常波动[269] - 公司持续密切监测客户和经济指标以制定更精确的市场风险假设[269] 贷款相关比率情况 - 贷款损失准备金与净非应计贷款的比率从2019年12月31日的365%降至2020年3月31日的347%;逾期贷款总额从2019年12月31日的190万美元降至2020年3月31日的40万美元[207] - 贷款损失准备金与总贷款的比率为1.23%,高于2019年12月31日的1.19%[227] - 2020年3月31日潜在问题贷款总额为968万美元,占总贷款的1.25%;2019年12月31日为849万美元,占总贷款的1.09%[241][242] 受疫情影响的贷款修改情况 - 公司为受COVID - 19影响的借款人提供短期贷款修改方案,2020年第一季度完成的修改影响不大[232]
Community West Bank(CWBC) - 2019 Q4 - Annual Report
2020-03-11 05:00
金融监管政策变化 - 多德 - 弗兰克法案要求存款保险基金储备率从1.15%提高到1.35%,银行等存款保险金额永久提高到每位合格储户25万美元,上市公司至少每三年让股东对高管薪酬进行非约束性投票等[262] - 2018年5月颁布的EGRRCPA修改或取消部分金融改革规则,为资产少于100亿美元的小型储蓄机构和资产超过500亿美元的大银行提供监管框架修订,定义合格抵押贷款范围,为资产少于100亿美元的金融机构及其控股公司简化监管资本规则,设立8 - 10%的社区银行杠杆率[264][265] - EGRRCPA将符合“小银行控股公司和储蓄贷款控股公司政策声明”的控股公司资产上限从10亿美元提高到30亿美元,并使其免受多德 - 弗兰克法案最低资本要求约束[265] - 巴塞尔协议III引入4.50%的最低普通股一级资本要求和2.50%的资本留存缓冲,使普通股一级资本总要求达到7.00%[267] - 巴塞尔协议III规定最低资本比率为:普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆比率4%;2019年1月1日起,资本留存缓冲全面实施,公司需额外保持2.5%的普通股一级资本留存缓冲,使最低比率分别提高到7%、8.5%和10.5%[269] - 巴塞尔协议III规定,若递延税资产等单项超过普通股一级资本的10%或所有此类项目合计超过15%,需从普通股一级资本中扣除[270] - 巴塞尔协议III将风险权重类别从之前的四类(0%、20%、50%和100%)扩展到更多且更具风险敏感性的类别,美国政府和机构证券为0%,某些股权敞口高达600%[272] - CWB向单个关联方的贷款、投资等限制为其资本的10%,向所有关联方的限制为20%[275] - 根据《银行控股公司法》,银行控股公司直接或间接收购另一家银行或银行控股公司超过5%有表决权股份等情况需获得美联储批准[277] - 美联储法案和相关条例对银行或银行控股公司向高管、董事等提供贷款或信贷展期有限制和条件,且需符合相关规定[276] - 《多德 - 弗兰克法案》要求FDIC在2020年9月30日前将存款保险基金储备比率从1.15%提高到1.35%,该比率在2018年9月30日已达1.36%[305] - 加州公司法规定CWBC支付股息后,资产(不含商誉和其他无形资产)需为负债(不含递延税、递延收入和其他递延信贷)的1.25倍,且流动资产至少等于流动负债[287] - 国民银行CWB一般不得宣布超过未分配利润的股息,若日历年股息总额超过当年迄今留存净收入与前两年留存净收入之和,需OCC和三分之二股东批准[302] - 资本良好的银行不受经纪存款限制,资本充足的银行需FDIC豁免并受收益率限制才能接受经纪存款,资本不足的银行一般不得接受经纪存款,截至2019年12月31日,CWB被视为“资本良好”[303] - 银行控股公司资本低于FRB风险资本充足率指南最低水平,可能被拒绝收购或设立新银行或非银行企业的批准[284] - FRB规定银行控股公司现金股息不得超过净收入,不得通过削弱财务健康的方式支付股息[288] - SOX使CWBC在审计费、律师费、外部顾问费和保险费等方面支出增加,未来法律政策变化可能影响业务和收益[291] - CWB需遵守《银行保密法》和《爱国者法案》,采取措施防止洗钱和恐怖主义融资,履行合规和尽职调查义务[307] - 公司需为员工提供BSA/AML培训,指定合规官并每年审计该项目[308] - 公司已增强系统和程序以满足BSA、AML和OFAC项目要求,认为合规成本对公司影响不大[309] - 银行监管机构采用基于绩效的评估系统衡量银行CRA合规情况,评级从“优秀”到“严重不合规”[311] - 公司采用客户信息安全计划和隐私政策,以保护客户信息和隐私[312][313] - 公司受众多联邦和州法律监管,包括《爱国者法案》《公平信用报告法》等[314] 资本比率相关数据 - 2019年12月31日,CWB总风险资本比率为11.41%,一级风险资本比率为10.28%,普通股一级资本比率为10.28%,一级杠杆资本比率为9.06%;CWBC(合并)总风险资本比率为11.73%,一级风险资本比率为10.60%,普通股一级资本比率为10.60%,一级杠杆资本比率为9.33%[296] - 监管规定银行“资本充足”需总风险资本比率达8%以上、一级风险资本比率达4%以上、杠杆资本比率达4%以上(特定情况3%);“资本良好”需总风险资本比率达10%以上、一级风险资本比率达6%以上、杠杆资本比率达5%以上[296] 利率相关数据 - 截至2019年12月31日,联邦基金目标利率为1.75% - 2.00%,最优惠利率为4.75%;截至2018年12月31日,联邦基金目标利率为2.25% - 2.50%,最优惠利率为5.25%[326] - 2019年12月31日,利率下降100个基点时,净利息收入为35053000美元,变化率为0.9%;利率上升100个基点时,净利息收入为33379000美元,变化率为 - 3.9%[326] - 2018年12月31日,利率下降100个基点时,净利息收入为33481000美元;利率上升200个基点时,净利息收入为30816000美元,变化率为 - 6.7%[326] - 公司主要市场风险是利率风险,通过资产负债管理活动管理利率风险敞口,目前未使用衍生品工具管理风险[322][323] - 利率下降100个基点时,资产为933,368千美元,净现值为79,460千美元,变化率为10.3%[330] - 利率上升100个基点时,资产为888,642千美元,净现值为63,716千美元,变化率为 - 11.5%[330] - 利率上升200个基点时,资产为870,519千美元,净现值为56,309千美元,变化率为 - 21.8%[330] - 利率上升300个基点时,资产为853,961千美元,净现值为49,832千美元,变化率为 - 30.8%[330] - 利率上升400个基点时,资产为837,636千美元,净现值为43,007千美元,变化率为 - 40.3%[330] - 利率上升500个基点时,资产为819,847千美元,净现值为34,180千美元,变化率为 - 52.6%[330] 财务关键指标变化 - 2019年12月31日公司总资产为913,870千美元,2018年为877,291千美元[343] - 2019年12月31日公司总负债为831,892千美元,2018年为801,140千美元[343] - 2019年12月31日公司股东权益为81,978千美元,2018年为76,151千美元[343] - 2019年总利息收入为45739千美元,较2018年的42631千美元增长7.3%[347] - 2019年总利息支出为11382千美元,较2018年的8988千美元增长26.6%[347] - 2019年净利息收入为34357千美元,较2018年的33643千美元增长2.1%[347] - 2019年总非利息收入为3607千美元,较2018年的2628千美元增长37.3%[347] - 2019年总非利息支出为26755千美元,较2018年的26039千美元增长2.7%[347] - 2019年税前收入为11374千美元,较2018年的10218千美元增长11.3%[347] - 2019年净利润为7963千美元,较2018年的7409千美元增长7.5%[347] - 2019年基本每股收益为0.94美元,较2018年的0.89美元增长5.6%[347] - 2019年综合收入为8026千美元,较2018年的7302千美元增长9.9%[350] - 截至2019年12月31日,股东权益总额为81978千美元,较2018年的76151千美元增长7.7%[353] - 2019年、2018年和2017年公司运营活动相关金额分别为7963千美元、7409千美元和4915千美元[358] - 2019年和2018年现金储备总余额要求分别约为300万美元和290万美元[366] - 2019年、2018年和2017年公司净收入分别为82661千美元、56915千美元和45869千美元[358] - 2019年、2018年和2017年公司净利息收入分别为11675千美元、8321千美元和4357千美元[358] - 2019年、2018年和2017年公司净非利息收入分别为2526千美元、3360千美元和4830千美元[358] - 2019年、2018年和2017年公司净贷款损失准备分别为3401千美元、174千美元和501千美元[358] - 2019年、2018年和2017年公司净证券损失分别为107千美元、100千美元和80千美元[358] - 2019年、2018年和2017年公司净投资收益分别为7190千美元、无数据和无数据[358] - 2019年、2018年和2017年公司净其他收入分别为6316千美元、无数据和无数据[358] 贷款业务相关规定 - 贷款还款时,未赚取费用、递延费用和成本以及购买贷款支付的溢价和折扣的任何剩余未摊销余额计入利息收入[381] - 一般情况下,贷款逾期超过90天或管理层认为不太可能全额收回本金和利息时,公司将贷款置于非应计状态并停止确认利息收入;其他个人贷款通常在逾期120天内冲销[382] - 贷款被视为减值的条件是根据当前信息,公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收回本金和/或利息[384] - 问题债务重组贷款(TDR)是公司因借款人财务困难而给予让步的贷款,主要为期限延长[385] - 公司维持详细、系统的分析和程序纪律来确定贷款损失准备金(ALL)金额,ALL基于估计,旨在弥补贷款组合中固有的可能损失[386] - 商业、CRE和SBA贷款在全部或部分贷款余额被视为无法收回时立即冲销;无担保逾期超过90天的贷款也全额冲销[396] - 单户房地产、HELOC和制造住房贷款在本金或利息逾期90天未支付时评估减值,有明显不足时冲销至房产公允价值减去估计销售成本[398] - 所有消费贷款(不包括房地产抵押贷款、HELOC和储蓄担保贷款)在逾期120天或五次还款前冲销或冲减至可收回净值[399] - 公司每月确定适当的ALL,考虑信用集中度、贷款组合增长、规模和构成变化等因素[403] - 公司在确定表外义务的潜在损失估计时应用定性因素和利用率,表外工具的贷款损失估计计入其他负债,相关费用计入非利息费用[407] 其他资产与会计政策相关 - 截至2019年和2018年12月31日,银行拥有的人寿保险现金退保价值分别为690万美元和670万美元[418] - 2019年1月1日采用租赁新准则,公司在合并资产负债表记录使用权资产和租赁负债均为840万美元[439] - 公司采用资产负债法核算所得税,递延所得税资产在合并资产负债表中计入其他资产[415] - 公司对初始期限12个月及以下的短期租赁采用简化处理,不记录在资产负债表[411] - 抵债房地产和其他收回资产按止赎时公允价值减去估计销售成本入账[414] - 基本每股收益按当期加权平均普通股股数计算,摊薄每股收益考虑所有潜在稀释性普通股[436] - 2018年1月1日采用收入确认新准则,对合并财务报表无重大影响[437] - 2017年1月1日采用股份支付新准则,对合并财务报表无重大影响[440] - 2019年1月1日采用租赁准则,对公司经营成果和现金流无重大影响[439] - 2023年1月1日起生效的信用损失准则,公司正在评估其影响[443] - 2017年12月22日公司所得税税率从34%降至21%,2018年第一季度采用ASU - 2018 - 02并于1月1日将累计其他综合收益中5.3万美元的滞留税收抵免重新分类至留存收益[445] - 2019年1月1日起采用ASU - 2017 - 08,该标准对公司财务无重大影响[444] 证券业务相关数据 - 2019年12月31日,可供出售证券摊余成本1.9382亿美元,公允价值1.9264亿美元;持有至到期证券摊余成本6132万美元,公允价值6302万美元;按公允价值计量的证券摊余成本66万美元,公允价值167万美元[447] - 2018年12月31日,可供出售证券摊余成本2.5156亿美元,公允价值2.4931亿美元;持有至到期证券摊余成本7301万美元,公允价值7269万美元;按公允价值计量的证券摊余成本66万美元,公允价值121万美元[447] - 2019年12月31日,可供出售证券中美国政府机构票据加权平均收益率2.8%,美国政府机构CMO加权平均收益率2.3%,总计加权平均收益率2.5%;持有至到期证券中美国政府机构MBS加权平均收益率3.5% [449] - 2018年12月31日相关数据未在文档中完整体现加权平均收益率情况,但有各期限金额分布 [449] - 2019年
Community West Bank(CWBC) - 2019 Q3 - Quarterly Report
2019-11-07 06:03
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司总资产分别为903,252千美元和877,291千美元[8] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司总负债分别为823,656千美元和801,140千美元[8] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司股东权益分别为79,596千美元和76,151千美元[8] - 2019年第三季度和2018年同期,公司总利息收入分别为11,719千美元和11,201千美元[14] - 2019年前三季度和2018年同期,公司总利息收入分别为34,111千美元和31,590千美元[14] - 2019年第三季度和2018年同期,公司净收入分别为2,154千美元和2,369千美元[14] - 2019年前三季度和2018年同期,公司净收入分别为5,244千美元和6,050千美元[14] - 2019年第三季度和2018年同期,公司基本每股收益分别为0.25美元和0.29美元[14] - 2019年前三季度和2018年同期,公司基本每股收益分别为0.62美元和0.73美元[14] - 2019年第三季度和2018年同期,公司普通股每股股息分别为0.055美元和0.050美元[14] - 2019年第三季度净利润为215.4万美元,2018年同期为236.9万美元;2019年前九个月净利润为524.4万美元,2018年同期为605万美元[15] - 2019年第三季度其他综合收益为4000美元,2018年同期为亏损4.8万美元;2019年前九个月其他综合收益为7.4万美元,2018年同期为亏损12.5万美元[15] - 2019年第三季度综合收益为215.8万美元,2018年同期为232.1万美元;2019年前九个月综合收益为531.8万美元,2018年同期为592.5万美元[15] - 截至2019年9月30日,普通股数量为846.7万股,2018年同期为827.5万股[17][18] - 截至2019年9月30日,股东权益总额为7959.6万美元,2018年同期为7555.7万美元[17][18] - 2019年第三季度行使股票期权增加8.5万美元,2018年同期增加12万美元[17][18] - 2019年第三季度基于股票的薪酬为9万美元,2018年同期为8.1万美元[17][18] - 2019年第三季度普通股回购减少10.1万美元,2019年前九个月减少103万美元[17][18] - 2019年第三季度普通股股息减少46.5万美元,2018年同期减少41.3万美元;2019年前九个月减少135.5万美元,2018年同期减少115.2万美元[17][18] - 2019年前九个月行使股票期权增加23万美元,2018年同期增加43万美元[18] - 2019年净收入为524.4万美元,2018年为605万美元[23] - 2019年净现金提供的经营活动为935.6万美元,2018年为1066.3万美元[23] - 2019年净现金用于投资活动为2343.5万美元,2018年为2147.2万美元[23] - 2019年净现金提供的融资活动为1351.1万美元,2018年为1269.3万美元[23] - 2019年现金及现金等价物期末余额为5634.7万美元,2018年为4775.3万美元[23] - 2019年支付的利息为971.7万美元,2018年为558.6万美元[23] - 2019年支付的所得税为161万美元,2018年为201万美元[23] - 2019年9月30日,公司实际总资本、一级资本、普通股一级资本与风险加权资产比率及杠杆率分别为11.18%、10.04%、10.04%、9.02%;2018年12月31日分别为10.83%、9.68%、9.68%、8.57% [165][167] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月,符合Topic 606的非利息收入分别为15.7万美元和48.1万美元,不符合的分别为49万美元和146.2万美元[173] - 2019年9月30日,公司使用权资产余额为670万美元,租赁负债为680万美元[177] - 2019年前三季度运营租赁成本为86万美元,运营租赁产生的经营现金流为84.4万美元,加权平均剩余租赁期限为9.75年,加权平均折现率为3.22%[178] - 未来最低运营租赁付款总额为766万美元,减去剩余估算利息112.2万美元后,租赁负债总额为653.8万美元[178] - 2019年第三季度净收入为220万美元,摊薄后每股收益为0.25美元,而2019年第二季度净收入为160万美元,摊薄后每股收益为0.18美元,2018年第三季度净收入为240万美元,摊薄后每股收益为0.27美元[186] - 2019年第三季度净息差提高至4.10%,2019年第二季度为4.07%,2018年第三季度为4.02%[186] - 截至2019年9月30日,总活期存款略降至4.48亿美元,较2019年6月30日的4.563亿美元有所减少,但较2018年9月30日的3.726亿美元增加了7540万美元[186] - 截至2019年9月30日,总贷款增至7.895亿美元,较2019年6月30日的7.889亿美元略有增加,较2018年9月30日的7.537亿美元增加了3570万美元[186] - 截至2019年9月30日,普通股每股账面价值增至9.40美元,2019年6月30日为9.19美元,2018年9月30日为9.13美元[186] - 2019年第三季度贷款损失拨备(信贷)为 -7.5万美元,2019年第二季度贷款损失拨备为17.7万美元,2018年第三季度贷款损失信贷为 -19.7万美元[186] - 截至2019年9月30日,银行基于风险的总资本提高至11.18%,2019年6月30日为10.67%,2018年9月30日为10.79%[186] - 截至2019年9月30日,净非应计贷款总计550万美元,2019年6月30日为300万美元,2018年9月30日为380万美元[186] - 截至2019年9月30日的三个月,联邦基金出售和有息存款平均余额2.8144亿美元,利息15.2万美元,平均收益率2.14%;2018年同期平均余额5.9087亿美元,利息22.9万美元,平均收益率1.54%[194] - 截至2019年9月30日的九个月,贷款平均余额7.78425亿美元,利息3275.4万美元,平均收益率5.63%;2018年同期平均余额7.47518亿美元,利息3028.3万美元,平均收益率5.42%[197] - 截至2019年9月30日的三个月,计息活期存款平均余额2.91218亿美元,利息91.4万美元,平均成本率1.25%;2018年同期平均余额2.71314亿美元,利息61.7万美元,平均成本率0.90%[194] - 截至2019年9月30日的九个月,定期存款平均余额3.03658亿美元,利息486.9万美元,平均成本率2.14%;2018年同期平均余额3.2305亿美元,利息386.9万美元,平均成本率1.60%[197] - 截至2019年9月30日的三个月,净利息收入879.8万美元,净息差4.10%;2018年同期净利息收入862.8万美元,净息差4.02%[194] - 截至2019年9月30日的九个月,净利息收入2552万美元,净息差4.06%;2018年同期净利息收入2528.9万美元,净息差4.11%[197] - 截至2019年9月30日的三个月,净利息利差3.70%;2018年同期为3.71%[194] - 截至2019年9月30日的九个月,净利息利差3.67%;2018年同期为3.83%[197] - 2019年与2018年相比,三个月内总利息收入因规模增加28.7万美元、利率变化增加23.1万美元,共计增加51.8万美元;九个月内总利息收入因规模增加105.7万美元、利率变化增加146.4万美元,共计增加252.1万美元[194][197][200] - 2019年与2018年相比,三个月内总利息支出因规模减少13.6万美元、利率变化增加48.4万美元,共计增加34.8万美元;九个月内总利息支出因规模减少3.9万美元、利率变化增加232.9万美元,共计增加229万美元[194][197][200] - 2019年第三季度和前九个月利息收入分别为1170万美元和3410万美元,2018年同期分别为1120万美元和3160万美元[201] - 2019年第三季度贷款较2018年同期增长3540万美元,带动利息收入增加[201] - 2019年第三季度生息资产年化收益率为5.46%,2018年同期为5.22%[201] - 2019年前九个月和第三季度利息支出较2018年分别增加230万美元和30万美元[202] - 2019年第三季度计息负债年化平均成本较2018年同期增加25个基点至1.76%[202] - 2019年第三季度存款成本较2018年同期增加28个基点至1.69%[202] - 2019年第三季度其他借款成本较2018年同期减少15个基点至2.64%[202] - 2019年第三季度净息差为4.10%,2018年同期为4.02%;前九个月净息差为4.06%,2018年同期为4.11%[203] - 2019年和2018年第三季度贷款损失拨备分别为 - 10万美元和 - 20万美元[204] - 贷款损失准备金与投资贷款的比率从2018年9月30日的1.21%降至2019年9月30日的1.19%[204] 公司业务会计政策及核算方法 - 公司通过全资子公司社区西部银行提供全方位服务银行[24] - 贷款持有待售按成本或估计公允价值孰低计量[30] - 公司维持详细系统分析和程序纪律确定贷款损失准备金金额[40] - 公司采用资产和负债法核算所得税,递延所得税资产按期末资产和负债计税基础与财务报告金额的暂时性差异确认[64] - 公司于2019年1月1日采用FASB ASU 2016 - 02,记录了840万美元的经营租赁使用权资产和840万美元的租赁负债[68] - 商业、CRE和SBA贷款在被认定无法收回时立即核销,无抵押逾期90天贷款通常全额核销[50] - 单户房地产、HELOC和制造住房贷款本金或利息逾期90天需评估减值,有明显不足时核销至房产公允价值减估计销售成本[51] - 所有消费贷款(不包括房地产抵押贷款、HELOC和储蓄担保贷款)在逾期120天或五次还款前核销或减记至可收回净值[52] - 不同贷款组合的ALL计算方法不同,如商业房地产等采用迁移分析结合风险评级,制造住房基于损失历史和风险评级[54] - 公司每月确定适当的ALL,考虑信用集中度、贷款组合变化等因素[57] - 公司对不良贷款的分类包括特别提及、次级、可疑和损失四类[45][46][47][48] - 公司对资产负债表外义务应用定性因素估计损失,该估计包含在其他负债中[62] - 2019年1月1日公司采用FASB ASU 2017 - 08,对合并财务报表无重大影响[71] - 公司使用内部资产分类系统报告问题和潜在问题贷款,风险评级包括特别关注、次级、可疑和损失[103] - 公司使用公允价值计量对某些资产和负债进行公允价值调整,采用三级估值层次框架[117] - 确定公允价值时,若基于市场中较难观察或不可观察的模型或输入值,需要更多判断,Level 3类工具判断程度最大[118] - 公司财务工具公允价值估计存在固有局限性,报告日期后的估计公允价值可能与期末报告金额不同[121] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日,可供出售证券摊余成本为22006千美元,公允价值为21907千美元;持有至到期证券摊余成本为6637千美元,公允价值为6837千美元;按公允价值计量的权益证券摊余成本为66千美元,公允价值为163千美元[72] - 截至2018年12月31日,可供出售证券摊余成本为25156千美元,公允价值为24931千美元;持有至到期证券摊余成本为7301千美元,公允价值为7269千美元;按公允价值计量的权益证券摊余成本为66千美元,公允价值为121千美元[72] - 2019年9月30日和2018年12月31日,公司分别有2850万美元和3220万美元的证券按账面价值质押给联邦住房贷款银行作为当前和未来预付款的抵押[72] - 截至2019年9月30日,可供出售的美国政府机构票据一年以内金额为1992千美元,收益率2.6%;1 - 5年金额为1116千美元,
Community West Bank(CWBC) - 2019 Q2 - Quarterly Report
2019-08-03 03:04
净收入与每股收益情况 - 2019年第二季度净收入为158万美元,摊薄后每股收益0.18美元,2018年同期净收入为187万美元,摊薄后每股收益0.21美元[178][182] - 2019年上半年净收入为309万美元,2018年同期为368.1万美元[182] 净利息收益率情况 - 2019年第二季度净利息收益率升至4.07%,2019年第一季度为3.99%,2018年第二季度为4.06%[179] - 2019年第二季度净利息收入1672.1万美元,净利息收益率4.03%;2018年同期净利息收入1666.1万美元,净利息收益率4.15%[190] 存款情况 - 截至2019年6月30日,总活期存款增至4.563亿美元,较3月31日增加3370万美元,较2018年6月30日增加8840万美元[179] - 2019年6月30日存款总额增至7.651亿美元,较2018年12月31日的7.16亿美元增加491万美元,增幅6.9%;2019年6月30日和2018年12月31日,CDARS和ICS存款分别为4750万美元和3520万美元;截至2019年6月30日,有3500万美元的隔夜保险资金[242] - 2019年第二季度,非利息活期存款增加430.2万美元,增幅4.0%;有息活期存款增加7341万美元,增幅27.1%;储蓄存款增加162.3万美元,增幅11.1%;25万美元及以上定期存款减少326.9万美元,降幅3.5%;其他定期存款减少2696.1万美元,降幅11.8%[242] 贷款情况 - 截至2019年6月30日,总贷款增至7.889亿美元,较3月31日增加1880万美元,较2018年6月30日增加2900万美元[179] - 2019年6月30日和2018年12月31日,公司持有的投资性净贷款分别为7.34574亿美元和7.11197亿美元[218] - 2019年6月30日和2018年12月31日,公司持有的待售贷款分别为4540万美元和4840万美元[220] - 2019年6月30日和2018年12月31日,制造住房贷款分别占总贷款的32.1%和32.2%,商业房地产贷款分别占49.6%和47.6%[221] - 2019年6月30日和2018年12月31日,商业房地产贷款中自有自用部分分别占37.0%和33.8%,平均贷款价值比分别为60.0%和57.9%[221] - 2019年第二季度,公司的减值贷款较2018年12月31日减少770万美元,主要是制造住房减值贷款减少370万美元[228] 普通股每股账面价值情况 - 截至2019年6月30日,普通股每股账面价值增至9.19美元,3月31日为9.05美元,2018年6月30日为8.90美元[179] - 截至2019年6月30日,股东权益从2018年12月31日的7620万美元增至7780万美元,普通股每股账面价值从8.92美元增至9.19美元[216] 贷款损失拨备情况 - 本季度贷款损失拨备为17.7万美元,2019年第一季度贷款损失为负5.7万美元,2018年第二季度贷款损失拨备为11.7万美元[179] - 2019年第一季度贷款损失拨备为20万美元,2018年为10万美元[197] - 贷款损失准备金与投资贷款的比率从2018年6月30日的1.21%降至2019年的1.20%[197] - 截至2019年6月30日,贷款损失准备金期末余额为888.7万美元,2018年同期为862.2万美元[233] 非应计贷款情况 - 截至2019年6月30日,非应计贷款净额降至300万美元,3月31日为330万美元,2018年6月30日为370万美元[179] - 净非应计贷款占总贷款组合的比例从2018年12月31日的0.44%降至2019年6月30日的0.38%[200] - 贷款损失准备金与净非应计贷款的比例从2018年12月31日的257%增至2019年6月30日的295%[201] - 截至2019年6月30日,逾期贷款总额从2018年12月31日的380万美元降至160万美元[201] - 2019年6月30日和2018年12月31日,非应计贷款(扣除政府担保部分)分别为301.5万美元和337.8万美元,占总贷款的比例分别为0.38%和0.44%[223] - 2019年6月30日和2018年12月31日,非应计贷款总额分别为363.7万美元和622.6万美元,占总贷款的比例分别为0.49%和0.82%[230] - 2019年6月30日和2018年12月31日,非应计贷款中政府担保部分分别为60万美元和280万美元[230] - 扣除政府担保后,非应计贷款从2018年12月31日的340万美元降至2019年6月30日的300万美元,减少40万美元,降幅12%[230] 利息收入与支出情况 - 2019年第二季度利息收入为1136.7万美元,2018年同期为1040.1万美元[182] - 2019年第二季度利息支出为286.9万美元,2018年同期为209万美元[182] - 2019年生息资产平均余额83.6533亿美元,利息2.2392亿美元,平均收益率5.40%;2018年平均余额80.9133亿美元,利息2.0389亿美元,平均收益率5.08%[190] - 2019年计息负债平均余额65.3603亿美元,利息0.5671亿美元,平均成本率1.75%;2018年平均余额63.3161亿美元,利息0.3728亿美元,平均成本率1.19%[190] - 2019年三、六个月利息收入分别为1140万美元和2240万美元,2018年同期分别为1040万美元和2040万美元[194] - 2019年三、六个月利息支出较2018年分别增加80万美元和190万美元[195] - 2019年第二季度生息资产年化收益率为5.44%,2018年为5.08%[194] - 2019年6月30日止三个月计息负债年化平均成本率升至1.76%,较2018年同期增加46个基点[195] - 2019年净利息收入较2018年增加96.6万美元,利息支出增加77.9万美元,净增加18.7万美元[193] 非利息收入与支出情况 - 2019年第二季度非利息收入略增至70万美元,2019年前六个月其他贷款费用和文件处理费用因贷款资金减少而下降,服务收费略有增加[204] - 2019年第二季度和前六个月非利息支出分别增加50万美元和70万美元,主要因银行扩张及专业服务成本增加,其他费用因贷款发起成本递延增加而减少[205] 所得税拨备情况 - 2019年第二季度和前六个月所得税拨备分别为70万美元和130万美元,低于2018年同期,2019年和2018年前六个月综合州和联邦有效所得税税率分别为30.1%和29.6%[206] 净递延税资产情况 - 2019年6月30日净递延税资产为320万美元,无估值备抵,也无不确定税务状况[207][212][213] 资产与负债情况 - 截至2019年6月30日,总资产从2018年12月31日的8.773亿美元增至9.056亿美元,净贷款从7.595亿美元增至7.8亿美元,主要因商业房地产和制造住房贷款组合增加[214] - 截至2019年6月30日,总负债从2018年12月31日的8.011亿美元增至8.277亿美元,主要因存款增加4910万美元,其中无息活期存款增加430万美元,有息活期存款增加7340万美元,定期存款减少3020万美元[215] 潜在问题贷款情况 - 2019年6月30日潜在问题贷款为964.3万美元,占总贷款的1.24%,其中150万美元由政府机构担保;2018年12月31日潜在问题贷款为358.7万美元,占总贷款的0.47%,其中150万美元由政府机构担保[234][236] 投资证券情况 - 2019年6月30日投资证券账面价值为3041.4万美元,2018年12月31日为3235.3万美元[239] - 公司将投资证券作为借款抵押品、公共存款所需抵押品,并用于管理流动性、资本和利率风险[238] 止赎资产情况 - 截至2019年6月30日,通过止赎获得的其他资产期末余额为107.4万美元,2018年同期为21.3万美元;2019年6月30日止赎资产估值备抵为10.3万美元,2018年6月30日为0.9万美元[240] 流动性管理情况 - 公司建立政策和分析工具管理流动性,通过定期审查期限结构、资金来源以及贷款和存款预测来监控流动性[245] - 公司在董事会和银行管理层设有资产负债管理委员会审查资产负债管理和流动性问题[246] - 流动性管理涉及预测资金需求,维持足够资金以满足业务运营变化或突发事件导致的资产和负债水平波动[243] FHLB预付款与借款能力情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日,公司FHLB预付款分别为4500万美元和7000万美元,均为固定利率借款[247] - 2019年6月30日,公司与FHLB有1.25亿美元信用证用于担保公共资金,已质押3030万美元证券和3.173亿美元贷款,还有5200万美元可用于额外借款[247] - 2019年6月30日和2018年12月31日,公司在美联储银行的借款能力分别为1.101亿美元和1.038亿美元,无未偿还预付款[248] - 公司在代理行的联邦资金购买额度总借款能力为2000万美元,2019年6月30日和2018年12月31日无未偿还金额[248] 流动性比率情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日,公司流动性比率分别为13.9%和14.8%[250] 普通股发行情况 - 公司有能力发行6000万股普通股,截至2019年6月30日已发行8464686股[252] 资本监管比率情况 - 2019年6月30日,公司一级资本与风险加权资产实际监管比率为9.53%,最低资本要求为6.00%,资本充足要求为8.50%[254] - 2019年6月30日,公司普通股一级资本与风险加权资产实际监管比率为9.53%,最低资本要求为4.50%,资本充足要求为7.00%[254] - 2019年6月30日,公司杠杆比率/一级资本与平均资产实际监管比率为8.66%,最低资本要求为4.00%,资本充足要求为5.00%[254] - 2018年12月31日,公司一级资本与风险加权资产实际监管比率为9.68%,最低资本要求为6.00%,资本充足要求为8.00%[254]
Community West Bank(CWBC) - 2019 Q1 - Quarterly Report
2019-05-04 02:36
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司总资产分别为882394千美元和877291千美元,增长约0.58%[8] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司总负债分别为805941千美元和801140千美元,增长约0.60%[8] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司股东权益分别为76453千美元和76151千美元,增长约0.39%[8] - 2019年第一季度和2018年第一季度,公司总利息收入分别为11025千美元和9988千美元,增长约10.38%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度,公司总利息支出分别为2802千美元和1638千美元,增长约71.06%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度,公司净利息收入分别为8223千美元和8350千美元,下降约1.52%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度,公司净利润分别为1510千美元和1814千美元,下降约16.76%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度,公司基本每股收益分别为0.18美元和0.22美元,下降约18.18%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度,公司摊薄每股收益分别为0.18美元和0.21美元,下降约14.29%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度,公司每股普通股股息分别为0.050美元和0.040美元,增长约25%[10] - 2019年第一季度净收入为1,510千美元,2018年同期为1,814千美元[21] - 2019年经营活动提供的净现金为3,723千美元,2018年为5,043千美元[21] - 2019年投资活动使用的净现金为2,395千美元,2018年为12,206千美元[21] - 2019年融资活动使用的净现金为4,837千美元,2018年提供的净现金为30,103千美元[21] - 2019年现金及现金等价物净减少3,509千美元,期末余额为53,406千美元;2018年净增加22,940千美元,期末余额为68,809千美元[21] - 2019年支付利息2,521千美元,2018年为219千美元[21] - 2019年贷款损失拨备为57千美元(信贷),2018年为144千美元(信贷)[21] - 2019年存款净增加18,723千美元,2018年为10,353千美元[21] - 2019年借款净减少22,250千美元,2018年净增加20,000千美元[21] - 2019年第一季度净收入为150万美元,摊薄后每股收益0.18美元,2018年第四季度净收入为140万美元,摊薄后每股收益0.16美元,2018年第一季度净收入为180万美元,摊薄后每股收益0.21美元[177] - 截至2019年3月31日,总活期存款增至4.226亿美元,较2018年12月31日的3.786亿美元增加4400万美元,较2018年3月31日的3.769亿美元增加4570万美元[177] - 截至2019年3月31日,总贷款增至7.701亿美元,较2018年12月31日的7.682亿美元有所增加,较2018年3月31日的7.458亿美元增加2430万美元[178] - 2019年第一季度净息差增至3.99%,2018年第四季度为3.97%,2018年第一季度为4.25%[179] - 截至2019年3月31日,普通股每股账面价值增至9.05美元,2018年12月31日为8.92美元,2018年3月31日为8.73美元[179] - 截至2019年3月31日,净非应计贷款降至330万美元,2018年12月31日为340万美元,2018年3月31日为420万美元,且银行在该日无止赎资产[179] - 截至2019年3月31日,银行总资本比率为10.76%,一级资本比率为9.62%,一级杠杆比率为8.63%,符合银行监管要求[180] - 2019年符合Topic 606的服务存款账户手续费为125美元,2018年为92美元;兑换费和其他服务费2019年为35美元,2018年为47美元[165] - 截至2019年3月31日,使用权资产余额和租赁负债均为810万美元[168] - 2019年前三个月经营租赁成本为302726千美元,经营租赁产生的经营现金流为292944千美元,经营租赁加权平均剩余租赁期限为10.63年,加权平均折现率为3.25%[169] - 2019年第一季度利息收入为1102.5万美元,2018年同期为998.8万美元,同比增加103.7万美元[184] - 2019年第一季度利息支出为280.2万美元,2018年同期为163.8万美元,同比增加116.4万美元[184] - 2019年第一季度净利息收入为822.3万美元,2018年同期为835万美元,同比减少12.7万美元[184] - 2019年第一季度净收入为151万美元,2018年同期为181.4万美元,同比减少30.4万美元[184] - 2019年第一季度利息盈利资产年化收益率为5.36%,2018年同期为5.08%[185] - 2019年第一季度生息负债年化平均成本为1.74%,较2018年同期增加67个基点[190] - 2019年第一季度存款成本为1.38%,较2018年同期增加55个基点[190] - 2019年第一季度其他借款成本为2.91%,较2018年同期增加41个基点[190] - 2019年第一季度净息差降至3.99%,2018年同期为4.25%[191] - 2019年和2018年第一季度贷款损失拨备分别为 - 10万美元和 - 10万美元,贷款损失准备金与投资贷款比率从2018年3月31日的1.22%降至2019年3月31日的1.20%[192] - 截至2019年3月31日,净非应计贷款占总贷款组合的比例从2018年12月31日的0.44%降至0.42%[194] - 截至2019年3月31日,贷款损失准备金与净非应计贷款的比例从2018年12月31日的257%增至266%[195] - 截至2019年3月31日,逾期贷款总额从2018年12月31日的380万美元降至160万美元[195] - 2019年第一季度非利息收入为60.4万美元,较2018年的63.9万美元略有下降[197] - 2019年第一季度非利息支出为671.7万美元,较2018年的653.3万美元增加20万美元[199] - 2019年第一季度所得税拨备为70万美元,2018年同期为80万美元[200] - 2019年和2018年第一季度的综合州和联邦有效所得税税率分别为30.3%和30.2%[200] - 2019年3月31日,净递延所得税资产为300万美元,作为总资产的一部分列于合并资产负债表中[201] - 2019年3月31日和2018年12月31日,递延所得税资产均无估值备抵[204] - 2019年第一季度专业服务费用较2018年增加10万美元,主要因运营培训和项目实施的咨询成本增加[199] 证券业务数据关键指标变化 - 2019年3月31日,可供出售证券摊余成本24557千美元,公允价值24344千美元;持有至到期证券摊余成本7073千美元,公允价值7153千美元;按公允价值计量证券摊余成本66千美元,公允价值145千美元[70] - 2018年12月31日,可供出售证券摊余成本25156千美元,公允价值24931千美元;持有至到期证券摊余成本7301千美元,公允价值7269千美元;按公允价值计量证券摊余成本66千美元,公允价值121千美元[70] - 2019年3月31日和2018年12月31日,分别有3140万美元和3220万美元证券按账面价值质押给联邦住房贷款银行[70] - 2019年3月31日,可供出售证券中美国政府机构票据1 - 5年收益率2.8%,5 - 10年收益率3.3%,总体收益率3.1%;美国政府机构CMO 1 - 5年收益率2.6%,5 - 10年收益率2.9%,总体收益率3.0%[71] - 2019年3月31日,持有至到期证券中美国政府机构MBS 1 - 5年收益率4.6%,5 - 10年收益率3.2%,总体收益率3.7%[71] - 2018年12月31日,可供出售证券中美国政府机构票据1 - 5年收益率2.6%,5 - 10年收益率3.1%,总体收益率2.0%;美国政府机构CMO 1 - 5年收益率2.5%,5 - 10年收益率2.8%,总体收益率1.9%[73] - 2018年12月31日,持有至到期证券中美国政府机构MBS 1 - 5年收益率4.7%,5 - 10年收益率3.2%,总体收益率3.3%[73] - 2019年3月31日和2018年12月31日,Farmer Mac A类股票按公允价值计量分别为145千美元和121千美元[70] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,可供出售证券摊余成本分别为24,557千美元和25,156千美元,公允价值分别为24,344千美元和24,931千美元[74] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,持有至到期证券摊余成本分别为7,073千美元和7,301千美元,公允价值分别为7,153千美元和7,269千美元[74] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,按公允价值计量的证券(Farmer Mac A类股票)摊余成本均为66千美元,公允价值分别为145千美元和121千美元[74] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,处于未实现损失状态的可供出售证券公允价值分别为20,924千美元和20,109千美元,未实现损失分别为222千美元和234千美元[76] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,处于未实现损失状态的持有至到期证券公允价值分别为2,619千美元和3,800千美元,未实现损失分别为84千美元和150千美元[76] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,处于未实现损失状态的证券分别有14只和21只[76] - 未实现损失主要是由于市场利率上升,管理层认为截至2019年3月31日和2018年12月31日的减值是暂时的,无其他非暂时性减值损失[77] - 2019年3月31日,按公允价值计量的投资证券14.5万美元,可供出售投资证券2434.4万美元,仅利息剥离5.6万美元,服务资产4.3万美元,总计2458.8万美元;2018年12月31日分别为12.1万美元、2493.1万美元、6.3万美元、4.9万美元,总计2516.4万美元[115][119] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司持有的待售SBA贷款分别约为1280万美元和1360万美元,为他人服务的SBA贷款本金余额分别为650万美元和720万美元[79] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司持有的待售USDA贷款分别为3420万美元和3480万美元,为他人服务的USDA贷款本金余额均为200万美元[81] - 公司农业贷款项目包括农业土地、农业运营线和农业定期贷款,主要产品由美国农业部等提供担保[80] - 截至2019年3月31日,公司投资性贷款总额为7.14423亿美元,较2018年12月31日的7.11197亿美元增长0.45%[82] - 2019年3月31日,各类贷款中,商业房地产贷款为3.69206亿美元,较2018年12月31日的3.65809亿美元增长0.93%[82] - 2019年第一季度,贷款损失准备金期初余额为869.1万美元,期末余额为864.8万美元,减少0.49%[85] - 2019年第一季度,贷款冲销额为1.7万美元,回收额为3.1万美元,净回收额为1.4万美元[85] - 2019年第一季度,贷款损失拨备(信贷)为 - 5.7万美元[85] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日,公司未发放贷款的信用损失准备金分别为8.7万美元和7.3万美元[85] - 2019年3月31日,逾期3
Community West Bank(CWBC) - 2018 Q4 - Annual Report
2019-03-09 06:11
金融监管法规要求 - 《多德 - 弗兰克法案》要求存款保险基金储备率从1.15%提高到1.35%,存款保险金额永久提高到每位合格储户25万美元,上市公司至少每三年让股东对高管薪酬进行非约束性投票等[247] - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》为资产少于100亿美元的小型储蓄机构和资产超过500亿美元的大型银行修改或取消部分金融改革规则,指示监管机构为资产少于100亿美元的机构设定8 - 10%的“社区银行杠杆率”,将符合条件的控股公司资产上限从10亿美元提高到30亿美元[248][249] - 巴塞尔协议III引入4.50%的最低普通股一级资本要求和2.50%的资本留存缓冲,使普通股一级资本总要求达到7.00%[251] - 巴塞尔协议III规定最低资本比率为:普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆率4%;2019年1月1日起资本留存缓冲全面实施,有效最低比率分别为7%、8.5%和10.5%[254] - 巴塞尔协议III规定若递延税资产等单项超过普通股一级资本的10%或合计超过15%,需从普通股一级资本中扣除[255] - 巴塞尔协议III将风险权重类别从四个扩展到更多且更具风险敏感性的类别,范围从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%[256] - CWB向单个关联方的贷款、投资等限制为其资本的10%,向所有关联方限制为20%[259] - 根据《银行控股公司法》,银行控股公司直接或间接收购另一家银行或银行控股公司超过5%有表决权股份等需获得美联储批准[261] - 《多德 - 弗兰克法案》要求FDIC在2020年9月30日前将存款保险基金储备率从1.15%提高到1.35%,2018年9月30日该比率已达1.36%,小银行将获得评估信贷[288] - 《银行保密法》和《爱国者法案》要求CWB采取措施防止洗钱和恐怖主义融资,履行合规和尽职调查义务[290] 公司监管与合规情况 - 公司受美联储、货币监理署、联邦存款保险公司、证券交易委员会等监管,其普通股在纳斯达克资本市场上市,代码“CWBC”[240][244] - 公司运营受州和联邦立法变化、监管机构政策影响,如法定最高贷款利率、美联储货币政策等[33] - 银行资本类别分为“资本充足”“资本适度”“资本不足”“严重资本不足”和“极度资本不足”,监管机构鼓励银行维持更高比率[280] - 资本充足银行不受经纪存款限制,资本适度银行需FDIC豁免并受收益率限制,资本不足银行一般不允许接受经纪存款,截至2018年12月31日,CWB被视为“资本充足”[286] - 银行控股公司需按FRB基于风险的资本充足率准则维持最低资本水平,否则可能被拒批准收购或设立新业务[268] - CWBC支付股息需满足有留存收益,且支付后资产(不含商誉和无形资产)为负债(不含递延税等)的1.25倍,流动资产至少等于流动负债[271] - FRB规定银行控股公司现金股息不应超过净收入,不应以削弱财务健康的方式支付[272] - SOX使CWBC在解释和确保合规方面产生大量成本,未来法律等变化可能影响业务和收益[275] - CWB作为联邦储备系统成员,受OCC和FDIC监管,存款由FDIC按法律最大程度保险[277] - 公司最近一次监管检查的CRA评级为“满意”[294] 利率相关情况 - 截至2018年12月31日,联邦基金目标利率为2.25% - 2.50%,优惠利率为5.50%;2017年同期分别为1.25% - 1.50%和4.50%[305] - 2018年12月31日,利率上升100个基点时,净利息收入为3188.5万美元;上升200个基点时,为3081.6万美元;上升300个基点时,为2976.2万美元;上升400个基点时,为2857.5万美元;上升500个基点时,为2736.3万美元[306] - 2017年12月31日,利率上升100个基点时,净利息收入变化率为 - 3.5%;上升200个基点时,为 - 7.0%;上升300个基点时,为 - 10.5%;上升400个基点时,为 - 13.9%;上升500个基点时,为 - 17.6%[306] - 2018年12月31日,利率上升100个基点时,经济价值的权益净现值为7281.7万美元,变化率为 - 10.4%;上升200个基点时,为6345万美元,变化率为 - 21.9%;上升300个基点时,为5488.2万美元,变化率为 - 32.5%;上升400个基点时,为4592.5万美元,变化率为 - 43.5%;上升500个基点时,为3406.7万美元,变化率为 - 58.1%[310] - 2017年12月31日,利率上升100个基点时,经济价值的权益净现值变化率为 - 10.1%;上升200个基点时,为 - 20.7%;上升300个基点时,为 - 29.8%;上升400个基点时,为 - 38.9%;上升500个基点时,为 - 49.9%[310] - 公司主要市场风险是利率风险,通过资产负债管理活动管理利率风险敞口[301] - 公司目前未使用衍生工具管理风险,但未来有需要会考虑[302] - 公司使用模拟模型预测利率变化对净利息收入和经济价值的权益的影响[303] 财务报表审计情况 - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[314] 财务数据关键指标变化 - 2018年末总资产为877,291千美元,2017年末为833,315千美元,同比增长约5.28%[324] - 2018年末总负债为801,140千美元,2017年末为763,245千美元,同比增长约4.97%[324] - 2018年末股东权益为76,151千美元,2017年末为70,070千美元,同比增长约8.68%[324] - 2018年总利息收入为42,631千美元,2017年为37,391千美元,同比增长约13.99%[327] - 2018年总利息支出为8,988千美元,2017年为4,729千美元,同比增长约89.9%[327] - 2018年净利息收入为33,643千美元,2017年为32,662千美元,同比增长约2.99%[327] - 2018年非利息收入为2,628千美元,2017年为2,757千美元,同比下降约4.68%[327] - 2018年非利息支出为26,039千美元,2017年为24,545千美元,同比增长约6.1%[327] - 2018年净利润为7,409千美元,2017年为4,915千美元,同比增长约50.74%[327] - 2018年基本每股收益为0.89美元,2017年为0.60美元,同比增长约48.33%[327] - 2018 - 2016年净利润分别为7409千美元、4915千美元、5229千美元[333][336] - 2018 - 2016年经营活动提供的净现金分别为16321千美元、14243千美元、7870千美元[336] - 2018 - 2016年投资活动使用的净现金分别为38055千美元、117009千美元、93457千美元[336] - 2018 - 2016年融资活动提供的净现金分别为32780千美元、114519千美元、84184千美元[336] - 2018 - 2016年末现金及现金等价物分别为56915千美元、45869千美元、34116千美元[336] - 2018 - 2017年现金储备余额要求分别约为290万美元、360万美元[346] - 2018 - 2016年普通股股息分别为1581千美元、1264千美元、1096千美元[333][336] - 2018 - 2016年股票期权行权金额分别为551千美元、492千美元、220千美元[333][336] - 2018 - 2016年基于股票的薪酬分别为478千美元、537千美元、338千美元[333][336] 业务部门情况 - 截至2018、2017和2016年12月31日,公司只有一个可报告业务部门[343] 投资证券相关情况 - 投资证券分为持有至到期(HTM)、可供出售(AFS)或交易性三类,HTM按摊余成本计量,AFS和交易性证券按公允价值计量[347][348] - 公司子银行持有联邦住房贷款银行(FHLB)和联邦储备银行(FRB)股票,按成本计量,2017和2018年末无减值[353] - 2018年12月31日,可供出售证券摊余成本25,156,000美元,公允价值24,931,000美元[424] - 2018年和2017年12月31日,分别有3220万美元和3620万美元证券账面价值质押给联邦住房贷款银行[425] - 2018年和2017年公司无投资证券销售[426] - 截至2017年12月31日,美国政府机构票据可售证券总额为1397.8万美元,收益率2.0%;美国政府机构CMO可售证券总额为1464.9万美元,收益率1.9%;两者总计可售证券总额为2878.3万美元,收益率2.0%[430] - 截至2018年和2017年,可售证券摊销成本分别为2515.6万美元和2874.2万美元,公允价值分别为2493.1万美元和2878.3万美元[430] - 截至2018年和2017年,持有至到期证券摊销成本分别为730.1万美元和756.5万美元,公允价值分别为726.9万美元和767.1万美元[430] - 截至2018年12月31日,可售证券中美国政府机构票据未实现总损失15.5万美元,公允价值1207.1万美元;美国政府机构CMO未实现总损失7.9万美元,公允价值803.8万美元;两者总计未实现总损失23.4万美元,公允价值2010.9万美元[431] - 截至2017年12月31日,可售证券中美国政府机构票据未实现总损失9.2万美元,公允价值943万美元;美国政府机构CMO未实现总损失5.8万美元,公允价值441.5万美元;两者总计未实现总损失15万美元,公允价值1384.5万美元[434] - 截至2018年和2017年12月31日,处于未实现损失状态的证券分别有21只和14只[434] 贷款业务相关情况 - 2015年公司停止发起单户住宅贷款出售业务,2016 - 2018年未产生成本与公允价值孰低准备[356] - 贷款分为持有待售和持有投资两类,持有待售按成本与公允价值孰低计量,持有投资按本金净额计量[356][357] - 贷款利息按实际利率法每日计提,贷款费用按合同期限摊销[358] - 贷款逾期超90天或预计无法收回本息时,一般转入非应计状态,停止计提利息[360] - 贷款被认定为减值时,根据不同情况计量减值损失,抵押依赖型贷款按抵押物公允价值减出售成本计量[362] - 不良债务重组贷款(TDR)是因借款人财务困难给予让步的贷款,通常为期限延长,也视为减值贷款[364] - 贷款损失准备(ALL)基于迁移分析、历史损失率和定性因素确定,迁移分析采用12个季度损失历史[365] - 不同类型贷款的冲销政策不同,商业、CRE和SBA贷款在认定无法收回时冲销,消费贷款在逾期120天或5期前冲销[376][378] - 公司每月确定适当的贷款损失准备,考虑信用集中度、贷款组合变化等因素[382] - 对不良贷款的减值评估采用三种方法确定减值金额,利息收入一般不确认[380][381] - 不同贷款组合的贷款损失准备计算方法不同,如商业房地产等组合采用迁移分析结合风险评级[379] - 截至2018年和2017年12月31日,公司持有的待售SBA贷款分别约为1360万美元和1890万美元[436] - 截至2018年和2017年12月31日,为他人服务的SBA贷款本金余额分别为720万美元和1080万美元[436] 其他资产与会计政策相关情况 - 银行拥有人寿保险的退保现金价值在2018年12月31日为670万美元,2017年12月31日为450万美元[395] - 建筑物及改良设施的预计使用寿命为31.5年,家具和设备为5 - 10年,电子设备和软件为3 - 5年[389] - 公司使用资产负债法核算所得税,确认递延所得税资产或负债,必要时建立估值备抵[392] - 公司按季度根据ASC 740评估所得税应计项目,对不确定税务立场设定确认门槛[394] - 公司使用公允价值计量调整部分资产和负债,采用三级估值层次披露[396] - 不同金融工具的公允价值估计方法不同,如现金及现金等价物按账面价值近似公允价值[403] - 基本每股收益按加权平均普通股股数计算,摊薄每股收益考虑潜在稀释性普通股[412] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2014 - 09,对合并财务报表无重大影响[413] - 公司采用ASU 2016 - 01,对合并财务报表无重大影响[414] - 公司于2019年1月1日采用租赁会计准则修订,对资产和负债影响不显著[415] - 公司于2017年1月1日采用ASU - 20