文章核心观点 - 移动学习平台Duolingo完成收购动画和运动设计工作室Hobbes [1][3] - 此次收购将为Duolingo的设计团队增加12名世界级的运动设计师、动画师、创意策略师、创意总监和制作人 [3] - Duolingo认为更生动有趣的产品体验有助于提高学习效果 [2][3] 公司概况 - Duolingo是全球领先的移动学习平台 [5] - Duolingo的旗舰应用已成为全球最受欢迎的语言学习方式,在Google Play和Apple App Store的教育类应用中排名第一 [5] - Duolingo专注于通过技术提供有趣、生动、有效的学习体验,致力于发展世界上最好的教育并使之普及 [5] 收购方面 - 这是Duolingo继2022年收购另一家底特律设计和动画工作室Gunner后的第二次收购 [1] - Hobbes此前就是Duolingo的运动设计合作伙伴,参与了Duolingo Music等关键功能的开发 [3] - Hobbes的团队擅长以功能和乐趣提升用户体验,客户包括谷歌、YouTube、福特、Zapier等未来导向型产品团队 [7]

文章核心观点 - 寻找隐藏的多倍股可带来更高长期收益，英伟达过去五年涨幅超3000%，未来五年难复制此增长，可寻找几年内翻倍的股票，推荐Duolingo、Texas Roadhouse和Elf Beauty三只未被广泛关注但有潜力的股票 [1][11][12] Duolingo公司情况 - 是教育科技公司，提供语言学习的口头和书面活动，游戏化体验吸引用户，日活用户3140万，同比增长54%，月活用户9760万，同比增长35% [3] - 过去一年股价上涨37%，市盈率高但净利润率飙升，更高利润和持续营收增长使其对长期投资者有吸引力 [4] - 一季度营收同比增长12.5%，净利润同比增长31.0%，可比餐厅销售额同比增长8.4%，公司有753家餐厅，644家为自有，109家为加盟店 [7] - 随着更多人使用应用，营收和盈利增长率保持高位，营收同比增长45%，净利润达2700万美元，而去年同期净亏损260万美元 [13] Texas Roadhouse公司情况 - 牛排连锁店受益于餐厅股需求增长，年初至今股价上涨40%，过去五年涨超两倍，市盈率34合理，股息率1.46% [16] Elf Beauty公司情况 - 接近符合标准普尔500指数纳入资格，过去五年涨幅超1300%，年初至今上涨45%，2024财年第四季度营收同比增长71%，已连续21个季度实现净销售额和市场增长，连续5年获得市场份额，而其他美妆公司销售增长放缓 [18] - 首席执行官认为公司在化妆品、护肤品和国际市场的潜力仍处于早期阶段 [19]

文章核心观点 - 公司股价年初至今下跌但基本面未受损，产品卓越、用户和订阅者基础扩大、流动性强，财务健康且有增长前景，是有吸引力的投资机会 [2][25][27] 股价表现 - 年初至今公司股价下跌15%，而所属行业上涨21.5%，Zacks标准普尔500综合指数上涨17.5% [2] - 截至上一交易日，公司股价收于193.09美元，较52周高点251.3美元下跌23%，且低于50日移动平均线 [4] - 过去一年公司股价飙升39%，当前下跌可能是回调阶段 [16] - 同期公司竞争对手Coursera和Chegg股价分别下跌63%和76% [15] 产品策略与财务指引 - 公司围绕更有效教学、扩大用户基础和转化用户为订阅者制定策略，2024年优化订阅服务，推动口碑增长和用户转化 [7] - 公司将2024年预订量增长指引中点提高到38%，此前预期为28%，调整后EBITDA利润率指引修订为23.5%，此前预测为22.5% [8] 盈利能力指标 - 公司净资产收益率（ROE）过去几年徘徊在7%左右，2024年第一季度末为7.1%，高于行业平均的6.1% [9] - 公司过去12个月的投资资本回报率（ROIC）为6.8%，高于行业平均的4.1% [21] 财务状况 - 2024年第一季度末公司流动比率为3.22，高于行业的0.97，表明能轻松满足短期债务 [12] - 2024年第一季度公司收入同比增长45%，预订量增长41%，净收入为2700万美元，上年同期净亏损260万美元，调整后EBITDA利润率提高1320个基点 [20] 盈利预测与分析师信心 - Zacks对公司2024年盈利的共识估计为每股1.74美元，较上年增长397%，2025年预计增长51.8%，2024年和2025年销售额预计分别同比增长37.8%和26.8% [23] - 过去60天有6份2024年盈利预测上调，无下调，Zacks对2024年盈利的共识估计上调26.1% [24]

文章核心观点 - 罗素2000指数虽不被部分投资者重视，但其中一些股票有巨大收益潜力，能在公司成为主流前提供投资机会 [1][2] 罗素2000指数部分股票情况 Sprouts Farmers Market（SFM） - 该公司位于亚利桑那州，市盈率28倍，股价年初至今上涨65%，过去五年上涨327% [4] - 第一季度营收同比增长9%，净利润同比增长50%，净利润率达6.1%，提升38% [5] - 公司在23个州有414家门店，本季度新开7家店，环比增长1.7%，还回购了价值6000万美元股票，占市值近1% [6] SPS Commerce（SPSC） - 该公司是云供应链管理解决方案领域的领导者，过去一年股价基本持平，过去五年上涨263% [8] - 第一季度营收和净利润同比分别增长19%和18%，已连续93个季度营收增长，经常性收入同比增长19% [8][9] - 公司预计2024财年营收增长15% - 16%，摊薄后每股净收益1.99 - 2.02美元 [10] Duolingo（DUOL） - 该公司的教育应用让人们学习语言和技能更轻松，过去一年股价上涨51% [12] - 第一季度营收同比增长45%，净利润2700万美元，去年同期净亏损260万美元 [13] - 该应用日活超3140万人，月活近1亿人，同比分别增长54%和35%，华尔街分析师评级为适度买入，预计有24%上涨空间 [14]

文章核心观点 新牛市让人们对投资重燃兴趣 投资者以长期思维投资可在任何市场环境中找到优质企业 推荐Duolingo和Toast两只股票供投资者考虑 [1][10] Duolingo相关情况 - 利用语言学习市场规模 通过广泛平台为全球数百万用户提供数十门课程 专注个性化课程和互动练习 让学习者可按自己节奏随时随地学习 [2] - 采用免费增值模式 任何人可免费获取学习内容 额外功能需订阅 利用人工智能等技术跟踪学习者旅程并调整课程 [11] - 收入来源包括广告、订阅费、应用内购买和Duolingo英语测试 英语测试被数千个高等教育项目采用 [3] - 学习者倾向长期使用应用 先免费体验后成为付费用户 灵活模式可覆盖不同预算和学习目标的学习者 潜在市场约20亿人 [4] - 第一季度总预订额1.975亿美元 同比增长41% 订阅预订额1.615亿美元 同比增长47% 季度末付费订阅者740万 同比增长54% 整体日活用户3140万 同比增长54% [12] - 第一季度总收入1.676亿美元 净利润2700万美元 去年同期亏损260万美元 收入增长45% 本季度经营现金流和自由现金流分别为8350万美元和7960万美元 [13] - 过去一年股价上涨约50% 是数十亿美元语言学习市场的主导者 适合寻求顶级成长股的投资者 [5] Toast相关情况 - 是餐厅的云技术平台 提供广泛服务 帮助餐厅管理运营各方面 包括外卖、工资单和库存等 [14] - 硬件方面有厨房显示系统、客人自助服务亭、手持POS设备和读卡器等 可让前台与厨房员工互动 [7] - 收入主要来自服务订阅、硬件设备销售和金融科技解决方案 其中支付处理的交易手续费占比最大 [8] - 第一季度收入11亿美元 同比增长31% 季度处理总支付额347亿美元 同比增长30% 虽仍亏损 但过去一年产生1.25亿美元自由现金流 [16] - 年初至今股价上涨40% 早期股东仍有大幅亏损 平台服务11.2万个地点 作为行业领导者值得长期持有 [17]

文章核心观点 - 多邻国在财务表现、运营指标、竞争优势等方面表现出色，虽面临课程深度不足、AI威胁、估值偏高等挑战，但增长前景良好，推荐买入其股票 [2][39] 财务表现 - 2024年Q1营收同比增长45%，超预期200万美元，调整后EBITDA增长191%，非GAAP每股收益超预期30点 [1] - Q2营收指引符合分析师预期，全年营收和调整后EBITDA分别提高300万美元和83%，调整后EBITDA中点为1.715亿美元 [1] - 2023 - 2027年营收复合年增长率预计为30%，调整后每股收益复合年增长率预计达98% [6] - 2023年运营现金流为1.53亿美元，利润率29%，调整后EBITDA为9400万美元，利润率18% [2] - 2024 - 2027年调整后EBITDA分别为1.72亿、2.37亿、3.16亿和4.05亿美元，增长率分别为83%、38%、33%和28% [6] - 2024 - 2027年调整后每股收益分别为1.7、2.6、4.0和5.4美元，增长率分别为368%、58%、53%和36% [6] - 2024年市销率12倍，市盈率124.2倍，2026年将分别降至7倍和51.3倍，PEG比率为1 [4][6] - 2023年摊薄比例降至18%并有望继续下降 [5] - 2019 - 2023年营收复合年增长率为65%，预计2023 - 2027年为30% [37] - 2023年调整后EBITDA增长506%，2024年预计增长83% [37] - 2021 - 2023年现金流利润率从4%升至29%，SG&A费用增长率从75%降至13%，研发费用增长率从96%降至29% [38] 运营指标 - 语言学习应用付费订阅是主要收入来源，日活用户、月活用户和付费订阅用户持续增长 [10] - 2024年Q1日活用户增长54%，月活用户增长35%，付费订阅用户增长54%，月活用户付费转化率达8.6% [10] - 订阅预订增长46%，非订阅预订增长20% [10] - 2024年1月营收超3700万美元，远超竞争对手 [26] - 超670万TikTok粉丝，80%增长来自口碑传播 [26] 竞争优势 - 独特的游戏化和社交媒体策略，吸引年轻用户，降低营销成本 [26] - 利用吉祥物在TikTok制造梗图，发布创意内容，提高品牌知名度和用户参与度 [12][26] - 精准运用AI实现学习连胜和通知策略，增强用户粘性 [13][14] - 拥有学习和投资双飞轮，通过免费增值模式积累大量数据，用于产品创新和改进 [16][31] - 与OpenAI合作推出Duolingo Max，有望增加2025年订阅收入6 - 25% [18] - 英语测试收入从2019年的100万美元增长到2023年的4100万美元，超4000个高等教育项目认可其测试结果 [19] 市场规模和增长 - 2025年消费者在线和离线语言学习支出预计达115亿美元，在线学习将加速增长 [21] - 2021 - 2031年全球语言学习应用市场预计以16.4%的复合年增长率增长，到2031年达到166.3亿美元 [42] - 英语学习是市场中较大、增长较快且盈利较高的细分领域 [43] 挑战和弱点 - 课程缺乏深度，部分用户认为学习效果不佳 [23] - 有批评称课程对语法不够重视 [35] - AI翻译可能带来一定威胁，但公司有自身AI优势和数据优势 [17][44] - 股票估值较高，目前无GAAP运营利润，可能影响估值，Q1财报后股价下跌 [44]

文章核心观点 - 多邻国宣布任命马里奥·施洛瑟为独立董事会成员，其背景和经验将助力公司实现教育使命 [1][4] 分组1：多邻国相关情况 - 多邻国是全球领先的移动学习平台，其旗舰应用是全球最受欢迎的语言学习方式，也是谷歌应用商店和苹果应用商店教育类收入最高的应用 [1] - 多邻国以技术为核心，持续投资为学习者提供有趣、有吸引力且有效的学习体验，致力于发展世界上最好的教育并使其普及 [1] 分组2：马里奥·施洛瑟相关情况 - 马里奥是经验丰富的科技高管和企业家，有消费科技背景，是奥斯卡健康公司联合创始人兼首席技术官，曾在2012 - 2023年担任该公司首席执行官，带领公司从成立到服务超百万会员 [2] - 他拥有德国汉诺威大学计算机科学学位和哈佛商学院工商管理硕士学位，撰写和共同撰写了十篇计算机科学出版物，其开发的特征信任算法获得国际万维网会议委员会颁发的首尔时间考验奖 [3] - 他目前担任奥斯卡健康、弗劳恩霍夫应用信息技术研究所、纽约科技协会的董事会成员以及一心工作指导委员会成员 [6] - 他热爱多邻国产品，对语言和游戏充满热情，很高兴作为董事会成员和超级用户做出贡献 [5]

文章核心观点 Duolingo宣布任命Mario Schlosser为独立董事会成员，其背景和经验将助力公司实现教育使命 [1][2] 分组1：Mario Schlosser个人信息 - 拥有德国汉诺威大学计算机科学学位和哈佛商学院MBA学位 [4] - 撰写和共同撰写十篇计算机科学出版物，其开发的EigenTrust算法获国际万维网会议委员会首尔时间考验奖 [4] - 担任Oscar Health、弗劳恩霍夫应用信息技术研究所、Tech:NYC董事会成员及One Mind At Work指导委员会成员 [3] 分组2：Mario Schlosser职业经历 - 是医疗科技公司Oscar Health联合创始人，现任首席技术官，曾在2012 - 2023年担任CEO，带领公司从成立到服务超百万会员 [6] - 曾联合创立拉丁美洲最大社交游戏公司，在桥水基金和麦肯锡公司工作过 [6] 分组3：Duolingo公司情况 - 全球领先的移动学习平台，旗舰应用是全球最受欢迎的语言学习方式，在谷歌应用商店和苹果应用商店教育类应用中收入最高 [7] - 以技术为核心，持续投资为学习者提供有趣、有吸引力和有效的学习体验，致力于开发世界上最好的教育并普及 [7] 分组4：各方评价 - Duolingo联合创始人兼CEO称Mario的背景和经验使其成为董事会的重要补充，能助力公司使命 [2] - Mario表示喜欢Duolingo产品，对语言和游戏充满热情，很高兴作为董事会成员和超级用户做出贡献 [7]

文章核心观点 文章围绕多邻国公司（Duolingo, Inc.）展开，介绍其股价表现、盈利预期、评级及估值等情况，为投资者提供投资参考 [1][2][5][6] 股价表现 - 最新交易时段多邻国公司收于205.29美元，较前一日收盘价下跌0.6%，表现逊于标准普尔500指数当日0.31%的跌幅，道指上涨0.67%，科技股为主的纳斯达克指数下跌1.09% [1] - 过去一个月公司股价上涨15.76%，同期商业服务板块上涨0.6%，标准普尔500指数上涨2.73% [1] 盈利预期 - 分析师预计公司即将发布的财报中每股收益为0.33美元，同比增长312.5%，季度收入为1.7681亿美元，同比增长39.39% [2] - 扎克斯（Zacks）共识预测公司整个财年每股收益为1.74美元，收入为7.3179亿美元，分别较上一年增长397.14%和37.78% [3] 评级情况 - 扎克斯排名系统根据分析师对公司盈利预测的变化进行评级，从1（强力买入）到5（强力卖出），排名为1的股票自1988年以来平均年回报率为25% [4][5] - 过去一个月扎克斯共识每股收益预测保持不变，多邻国公司目前扎克斯排名为1（强力买入） [5] 估值情况 - 多邻国公司目前远期市盈率为118.92，相对于行业平均远期市盈率22.04有溢价 [6] - 技术服务行业属于商业服务板块，目前扎克斯行业排名为55，处于所有250多个行业的前22% [6] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从好到坏排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 探讨多邻国股票高价下的增长潜力及是否值得投资，认为其虽估值高但有增长实力，适合成长型投资者长期持有 [1][9][13] 股票表现 - 自2023年初以来股价上涨180%，受一系列超出分析师预期的财报推动 [8] - 2024年1月和5月股价下跌超15%，5月一季度财报盈利超分析师平均目标，但市场关注营收增长放缓趋势 [10] - 目前市盈率208倍、市销率15倍，许多价值型投资者会望而却步 [2] - 股价较52周高点下跌超20%，从历史角度看处于折价状态 [7] 公司优势 - 过去三年销售额同比平均增长45%，用户参与度高，订阅模式有望持续带来收入增长 [4] - 向数字学习体验中添加人工智能工具，如自然语言AI聊天和错误AI分析 [4] - 面向庞大的全球在线教育服务市场，提供独特、有趣且用户友好的学习体验，与其他在线学习平台区分开来 [5] - 已提供数学和音乐课程，未来课程组合有望进一步拓展 [5] - 比大多数成长股同行更具盈利能力，未来盈利有望进一步提升 [7] - 课程选择、订阅计划和学习工具都在不断扩展和创新，仍处于货币化早期阶段，有多种途径增加预订量 [7]