财务表现 - 2023年第四季度总收入为15.1亿美元，同比增长45%[4] - 2023年第四季度净利润为1.21亿美元，去年同期为亏损1.39亿美元[4] - 2023年全年总收入为5.31亿美元，同比增长44%[4] - 2023年全年净利润为9.37亿美元[4] - 2024年预计总预订额增长28%，收入增长36%[17] 用户数据和市场表现 - 2023年家庭套餐预订额增长超过100%[13] - 2023年社交媒体印象达30亿次，同比增长170%[8] - 2023年Duolingo的月活跃用户（MAUs）增长了46%，达到88.4百万[23] 业务构成 - 订阅业务收入占总收入的比例为78%[27] - 广告收入占总收入的比例为11%[29] - 订阅业务收入同比增长50%，达到11.75亿美元[29] 财务指标 - 调整后的EBITDA为3.52亿美元，去年同期为0.52亿美元，调整后的EBITDA利润率为23.3%[4] - Duolingo的总毛利率在Q4为73.1%[30] - Q4 2023自由现金流为47669千美元，较Q4 2022的11307千美元增长了321.3%[66]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测多邻国即将发布的季度财报表现良好，多项指标同比增长，且当前股票评级为强烈买入 [1][6][9] 盈利预测 - 分析师预测多邻国即将发布的季度每股收益为0.17美元，同比增长148.6% [1] - 预计该季度营收达1.4695亿美元，同比增长41.6% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变，反映分析师重新评估了最初估计 [2] 盈利预测修正的重要性 - 公司财报发布前，盈利预测的修正对预测投资者对股票的潜在行为至关重要，盈利估计修正趋势与股票短期价格表现密切相关 [3] 关键指标分析 - 分析师预测“订阅收入”将达1.1499亿美元，较上年同期增长47.2% [6] - 预计“期末付费订阅用户”将达635万，上年同期为420万 [6] - 预测“日活跃用户”将达2489万，上年同期为1630万 [7] - 共识估计“月活跃用户”为7483万，上年同期为6070万 [8] 股价表现与评级 - 过去一个月，多邻国股价回报率为 -7.8%，而标准普尔500指数回报率为 +5% [9] - 多邻国目前的Zacks评级为1（强烈买入），暗示近期可能跑赢整体市场 [9]

文章核心观点 - 人工智能热潮延续至2024年，部分与人工智能相关但未受广泛关注的股票有望受益，投资者可考虑这些股票 [1][2] 斯特林基础设施公司（Sterling Infrastructure） - 公司业务覆盖美国东南部、西南部和落基山脉各州等增长市场，有稳定的经常性收入和新客户销售，利润率持续改善 [3] - 专注于数据中心和电子商务仓库等电子基础设施解决方案，随着人工智能需求增长，有望吸引更多寻求数据中心的客户 [4] - 股票远期市盈率为17，PEG比率为0.87，摊薄后每股收益上升且指引上调，估值更具吸引力，第四季度摊薄后每股收益指引从4.00 - 4.20美元上调至4.10 - 4.23美元 [5] - 宣布2亿美元股票回购计划，将在未来24个月内进行，该计划约占股票市值的10%，公司目前市值25亿美元 [6] 多邻国（Duolingo） - 是一款教育应用程序，利用人工智能为用户创建定制学习体验，活跃用户实现显著增长，2023年第三季度月活跃用户同比增长47%，日活跃用户同比增长63% [7][8] - 一直保持稳定的收入增长，第三季度同比增长49%，且实现盈利，报告期内净利润280万美元，去年同期净亏损1840万美元 [9] - 公司市值75亿美元，虽因估值过高股价大幅回调，但由于收入、收益和活跃用户快速增长，长期前景依然强劲 [10] 云flare（Cloudflare） - 人工智能增加企业在线业务的同时也带来网络安全漏洞，网络攻击者利用人工智能加大攻击力度，欺诈GPT和蠕虫GPT等暗网资源使黑客更容易渗透数据库 [11][12] - 网络攻击增加有助于云flare等股票跑赢市场，过去一年股价上涨56%，过去五年上涨437%，2023年第四季度收入同比增长32%，还签下最大客户并达成最大续约合同 [13][14] - 公司约有19万个付费客户，随着黑客使用人工智能工具攻击更多企业，云flare有望获得更多市场份额 [15]

文章核心观点 - 公司股价虽有波动，但长期来看优质企业能带来强劲回报，当前多邻国股价较历史高点下跌28%，是买入机会 [1][2][3] 多邻国估值分析 - 多邻国市销率达17倍、远期市盈率达93倍，但成长股虽有风险，长期可能成功，如亚马逊和怪兽饮料，多邻国业务模式与它们有相似之处 [5][7] 战略举措与业务增长 - 多邻国业务正快速增长，11月第三季度报告显示营收同比增长43%，高级服务订阅预订量增长54%，付费用户数量增长60%，日活用户增长63% [10] 盈利提升途径 - 语言学习行业规模超500亿美元且预计未来十年两位数增长，多邻国增加语言种类和拓展地域可促使用户增长，新推出的音乐和数学课程也将扩大潜在目标市场 [12][13] - 多邻国开发了类似游戏的界面，用户留存率高，有利于长期盈利 [14] - 多邻国目前专注用户增长，未来可通过高级订阅、企业培训、考试备考服务等方式实现盈利，当前付费用户不足2%，有提升空间 [15] - 多邻国是数字语言学习领域的领导者，凭借先发优势、规模和品牌声誉，有望在市场向线上转移时获利，并可将品牌影响力拓展到其他学习领域 [16] - 多邻国目前多数用户是学习第二语言的英语使用者，除推出新语言课程外，还有机会在非英语国家提高渗透率 [17] 投资建议 - 多邻国虽估值不低且面临竞争风险，但平台、用户基础和盈利机会表明若策略得当可实现长期增长，当前股价较近期峰值下跌28%，是投资机会 [18][19]

公司背景 - Duolingo是一家成立于2011年的语言学习平台，由卡内基梅隆大学的学生Severin Hacker和Luis von Ah创立[1] - Duolingo在2023年股价上涨了236%，并且通过AI革命、课程扩展和吸引人的游戏化学习方式展现出了强劲的增长势头[2] - 公司的营收和用户数量都超过了竞争对手，而且在人工智能等新技术的应用方面也领先于其他公司[3] 成功关键 - Duolingo的成功关键在于其高效的游戏化学习方式，以及在短视频平台和教育系统中的营销存在[4] - 公司计划扩展到数学和音乐领域，以及为学龄前儿童提供阅读课程，这些举措可能会推动公司的增长[6] 财务状况 - 在2023年第三季度，Duolingo的营收和预订额都取得了显著增长，显示出公司对新技术的理解和应用[11] - Duolingo的市销率远高于行业平均水平，显示投资者愿意为该股支付更高的价格[16] - Duolingo拥有健康的资产负债表，但历史上的负收益和极高的市销率意味着市场条件极不确定[17] 风险和展望 - Duolingo面临着来自人工智能和机器学习算法的新发展的风险，以及与其他教育公司的竞争[19] - 如果Duolingo不能适应消费者兴趣和对短视频内容的增加依赖，可能会落后于竞争对手[20] - Duolingo最近扩展到数学和音乐科目，可能会继续扩大其客户群，为各个年龄段和兴趣带来增长机会[21] - Duolingo呈现出有前景的增长前景，具有稳定的更新和类似游戏的界面，保持用户的吸引力[22] - 对Duolingo股票的过度估值和高市销率提出警告，但认为长期增长后股价回归正常水平[23]

亚马逊和谷歌 - 亚马逊和谷歌是被证明的重量级公司，具有强大和灵活的商业模式，市值数万亿美元，是长期持有的不错选择[1] 投资案例 - 亚马逊和Netflix是Motley Fool创始人的投资案例，分别获得了22,700%和4,600%的回报[3][4] Duolingo的股票 - 对于语言学习专家Duolingo的股票，预计未来有类似亚马逊和Netflix的发展前景，目前股价较历史最高点低22%[5][6] 教育目标 - Duolingo的教育目标是不可阻挡的，公司计划将语言学习应用到更多学科，如数学和音乐，并已经在人工智能方面取得了进展[7][8][9] 市场规模 - Duolingo的语言学习市场规模巨大，但公司仍然只是触及了其目标市场的一小部分，预计未来增长速度将会很快[14][15] 自由现金流 - Duolingo在过去四个季度内创造了1.06亿美元的自由现金流，现金利润率为22%[16] 股价 - 尽管Duolingo的股价相对昂贵，但类似于Netflix和亚马逊，公司的雄心壮志最终会转化为实际业务成果，因此目前是一个明智的购买时机[17][18]

成长投资者 - 成长投资者的目标是通过积累具有实质性收入和盈利增长的投资来超越市场，这些公司的股价可能会因为高增长率而被高估，但如果增长率在未来几年保持高位，这些股价就会变得合理[1] - Elf Beauty（NYSE:ELF）是一家化妆品公司，过去一年为股东带来了173%的收益，5年收益更是高达1,790%[3] - Perion（NASDAQ:PERI）是一家总部位于以色列的小型广告公司，报告显示其在2023年第三季度实现了17%的年度收入增长和28%的年度净利润增长，净利润率达到了17.7%[8]

就业岗位增长 - 美国经济在1月份增加了35.3万个非农就业岗位，远超出预期的18.5万个[1] - 专业和商务服务（7.4万）、医疗保健（7万）、零售贸易（4.5万）、政府（3.6万）、社会援助（3万）和制造业（2.3万）是新增就业岗位的主要行业[2] 失业率情况 - 1月份的失业率为3.7%，与12月份持平，但实际失业率（包括失望的工作者和因经济原因从事兼职工作的人）上升至7.2%[3] 劳动力市场数据 - 劳动力参与率保持在62.5%不变，平均工作周从12月的34.3下降到1月的34.1，小时工资率比12月增长了0.6%，同比增长了4.5%[4]

公司业绩公布 - Duolingo, Inc. (Nasdaq: DUOL)将于2024年2月28日美国市场收盘后公布截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩[1] - 公司将在当天下午5:30举行视频网络研讨会[1] - 视频网络研讨会将通过Duolingo投资者关系网站公开向公众开放[2] 公司背景介绍 - Duolingo是全球领先的移动学习平台，其旗舰应用已经成为世界上最受欢迎的语言学习方式，并且在Google Play和Apple App Store的教育类别中成为最赚钱的应用[3]

Duolingo 应用增长 - Duolingo, Inc. (DUOL) 预计在 2024 年其收益将大幅增长，因为越来越多的人开始使用其应用来学习新语言[1] - 2023 年，Duolingo 还在其旗舰应用上推出了音乐和数学课程，丰富了其产品线[2] - 在 2023 年第三季度，Duolingo 的收费订阅用户增长了 60%，达到了 580 万，总预订额同比增长了 49% 到 1.536 亿美元[3] - 月活跃用户（MAUs）达到了 8310 万，同比增长了 47%，日活跃用户（DAUs）增长了 63% 到 2420 万，总收入同比增长了 43% 到 1.376 亿美元[4] Duolingo 未来展望 - Duolingo 连续两个季度提高了全年收入预期，预计将达到 5.25 亿至 5.28 亿美元，分析师对 2024 年的销售也持乐观态度，预计将增长 29.3% 到 6.815 亿美元[5] - 分析师对 2024 年的盈利也持乐观态度，预计将增长 210.8%，达到 0.81 美元，而 2023 年的盈利仅为 0.26 美元[6] Duolingo 股价和投资 - 自 2021 年 7 月上市以来，Duolingo 的股价一直在波动，但在过去一年中，股价上涨了 104%[7] - 对于寻找增长股的投资者来说，Duolingo 是一个不错的选择，但其前瞻市盈率高达 238 倍[8]