文章核心观点 - 年初至今DaVita股价上涨40.1%，跑赢行业和标普500指数，公司业务模式推动股价上升，良好的Q3业绩和收购透析中心有望进一步推动股价 [1] 公司概况 - DaVita是美国领先的透析服务提供商，为慢性肾衰竭患者提供服务，业务包括运营透析中心及提供相关医疗服务 [2] 增长催化剂 - 股价上涨归因于透析及相关实验室服务的优势、国际市场扩张，2024年Q3业绩良好和业务潜力大也推动乐观情绪 [3] - 以患者为中心的护理方法推动公司显著增长，基于肾脏护理服务平台提供多种治疗模式，肾脏健康领域基于价值的合作增多，有助于提升护理协调和早期干预 [4] - 收购透析中心和相关业务是公司增长战略的关键，如与Nuwellis延长供应和合作协议试点阶段 [5] - 公司在国际市场稳步扩张，通过战略联盟和收购透析中心加强在巴西、中国等新兴市场的地位，目前正寻求通过收购和合作在欧洲和亚洲主要国家扩张 [6][7] 业务数据 - 截至2024年9月30日，公司在3113个门诊透析中心为约265400名患者提供透析服务，其中美国2660个，其他13个国家453个；2024年Q3在美国新开3个透析中心，在海外收购1个并新开4个 [8] - 截至9月30日，公司综合肾脏护理业务中有约69500名患者参与基于风险的综合护理安排，年化医疗支出达54亿美元，另有13900名患者参与其他综合护理安排 [9] 盈利预测 - 公司重申2024财年盈利预测，调整后每股收益预计在9.25 - 10.05美元，高于此前的9 - 9.80美元 [10] - Zacks共识预计公司2024年和2025年底线分别增长14.6%和15.7%，达到每股9.71美元和11.42美元 [12] - 过去30天，Zacks对公司2024年盈利的共识估计保持不变；2024年和2025年营收预计分别增长5.5%和3.7%，达到128亿美元和133亿美元 [13] 风险因素 - 当患者从商业保险转向政府项目时，公司面临盈利能力下降的风险，因为政府报销率显著较低，失业率上升可能引发这种转变，影响公司收入和利润率 [11] 其他医疗股推荐 - Masimo目前Zacks排名1（强力买入），2025年预计增长率为11.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为17.10%，年初至今股价上涨49.4%，跑赢行业 [14] - Accuray目前Zacks排名2（买入），2025年预计增长率为1200%，过去四个季度盈利三次未达预期，一次符合预期，平均负惊喜率为141.97%，年初至今股价下跌32.2%，跑输行业 [15][16] - AxoGen目前Zacks排名2，2025年预计盈利增长率为252%，过去四个季度平均盈利惊喜率为91.11%，年初至今股价上涨111%，跑赢行业 [16][17]

文章无关于公司和行业的实质内容 - 文档主要为分析师和Seeking Alpha的披露内容，未涉及公司和行业相关信息，无法按照要求总结关键要点。

文章核心观点 DaVita宣布第三届Move It With Purpose活动成功举办，超8300人参与，为Bridge of Life筹集超75万美元，活动鼓励体育锻炼以支持全球慢性病防治 [1][2] 活动情况 - 第三届Move It With Purpose活动有超8300人参与，包括DaVita员工、亲友及肾护理界关键成员 [1] - 今年参与者在全国举办近150场活动，记录活动里程达55万英里，为Bridge of Life筹集超75万美元 [2] - 2024年Move It With Purpose赞助商包括Cencora、CSL Vifor等多家公司 [5] Bridge of Life情况 - Bridge of Life由DaVita成立，是致力于通过可持续项目加强全球医疗保健、防治慢性病的国际非营利组织 [3][6] - 自2007年，DaVita为Bridge of Life举办年度筹款活动，已为该组织筹集超1500万美元，支持其为全球服务不足社区改善慢性病防治的使命 [3] - Bridge of Life在孟加拉国、伯利兹、危地马拉、南非、越南等国提供基本筛查、重要药物和慢性病教育 [3] - 18年来，Bridge of Life受益于超3000名志愿者的努力和捐赠者支持，将服务范围扩大到34个国家，改善近15万人生活 [4] DaVita情况 - DaVita是肾护理服务领先提供商，专注于改变医疗服务模式以提高全球患者生活质量，在临床质量和创新方面领先超20年 [7] - 截至2024年9月30日，DaVita在3113家门诊透析中心为约265400名患者提供服务，其中2660家在美国，453家在其他13个国家 [7] - DaVita降低了患者住院率，改善了死亡率，并推动肾护理行业采用公平和高质量的护理标准 [7]

文章核心观点 DaVita公司宣布首席财务官和投资者关系副总裁将参加2024年瑞银全球医疗保健会议的炉边谈话 [1] 公司动态 - 公司首席财务官Joel Ackerman和投资者关系副总裁Nic Eliason将于2024年11月12日太平洋标准时间下午12:30（东部标准时间下午3:30）参加瑞银全球医疗保健会议的炉边谈话 [1] - 可访问瑞银页面免费注册观看直播 [1] 公司概况 - 公司是一家专注于改变医疗服务模式以提高全球患者生活质量的医疗服务提供商 [2] - 作为综合肾脏护理提供商，在临床质量和创新方面处于领先地位超20年 [2] - 截至2024年9月30日，在3113家门诊透析中心为约265400名患者提供服务，其中2660家位于美国，453家位于全球13个其他国家 [2] - 公司降低了住院率、改善了死亡率，并推动肾脏护理行业采用公平和高质量的护理标准 [2] - 可访问DaVita.com/About了解更多信息 [2] 联系方式 - 联系邮箱为[email protected] [3]

文章核心观点 - 透析专家达维塔公司最新财报发布后投资者抛售股票致股价当日跌幅超10% 因盈利能力显著低于预期 表现远逊于标普500指数 [1] 营收与盈利情况 - 第三季度公司总收入32.6亿美元 高于2023年同期的31.2亿美元 但非GAAP（调整后）净收入从去年同期的2.68亿美元降至2.22亿美元（每股2.59美元） [2] - 公司营收略超分析师平均预期的32.5亿美元 但调整后盈利能力远低于普遍预期的2.72美元 [3] - 管理层称营收略有增长主要是由于平均报销率提高、正常波动、年度费率上调（包括联邦医疗保险计划）以及医院住院透析治疗增加 [3] 未来展望 - 公司对2024年给出部分指引 调整后每股收益预计在9.25 - 10.05美元 自由现金流预计在9.5 - 12亿美元 2023年全年这两个数字分别为8.47美元和近12.4亿美元 未提供营收预估 [4] 投资者反应 - 投资者不喜欢盈利大幅未达预期情况 因此惩罚了达维塔公司 市场参与者可能认为在美国人口老龄化背景下 高度专业化的医疗保健公司营收应实现更可观增长 [5]

文章核心观点 - 公司2024年第三季度营收超预期、利润率扩张，但盈利低于预期、其他收入暴跌，面临量和劳动力压力 [9][10] 财务表现 - 2024年第三季度调整后每股收益2.59美元，同比下降9.1%，低于Zacks共识预期6.2%；GAAP每股收益2.50美元，同比下降4.6% [1] - 第三季度营收32.6亿美元，同比增长4.6%，超Zacks共识预期1.3% [2] - 透析患者服务收入31.4亿美元，同比增长6.3%；其他收入1.25亿美元，同比下降26.2% [3] - 第三季度毛利润11.1亿美元，同比增长5.5%，毛利率扩大30个基点至34.1% [6] - 一般及行政费用3.935亿美元，同比增长4.4%；调整后营业利润7.182亿美元，同比增长6.1%，调整后营业利润率扩大31个基点至22% [6] 运营情况 - 第三季度美国透析治疗总量7350784次，日均93048次，环比下降0.1%；2024年第三季度标准化非收购治疗同比下降0.2% [4] - 截至2024年9月30日，在3113个门诊透析中心为约265400名患者提供透析服务，其中美国2660个，其他13个国家453个 [4] - 2024年第三季度，在美国开设3个、关闭15个透析中心；在其他国家收购1个、开设4个、关闭4个透析中心 [5] - 截至9月30日，综合肾脏护理业务中有约69500名患者参与基于风险的综合护理安排，年化医疗支出54亿美元，另有13900名患者参与其他综合护理安排 [5] 财务状况 - 2024年第三季度末现金及现金等价物和短期投资10.9亿美元，二季度末为4.372亿美元；总债务95.6亿美元，二季度末为89.9亿美元 [7] - 2024年第三季度末经营活动累计净现金14.7亿美元，去年同期为15.7亿美元 [7] 业绩指引 - 重申2024年调整后每股收益预期，预计全年在9.25 - 10.05美元之间，Zacks共识预期为9.99美元 [8] 评级与推荐 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [11] - 医疗领域部分排名较好且已公布季度业绩的股票有Quest Diagnostics（Zacks排名2，买入）、ResMed（Zacks排名2）和Boston Scientific（Zacks排名2） [11] - Quest Diagnostics 2024年第三季度调整后每股收益2.30美元，超Zacks共识预期1.8%，营收24.9亿美元，超共识预期3.4%，长期估计增长率6.5% [12] - ResMed 2025财年第一季度调整后每股收益2.20美元，超Zacks共识预期8.4%，营收12.2亿美元，超Zacks共识预期2.9%，长期估计增长率14.8% [13] - Boston Scientific 2024年第三季度调整后每股收益63美分，超Zacks共识预期8.6%，营收42.1亿美元，超Zacks共识预期4.4%，长期估计增长率13.8% [14]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后的营业收入为5.35亿美元，调整后的每股收益为2.59美元，自由现金流为5.55亿美元 [19][23] - 预计2024年调整后的营业收入指导范围为19.1亿至20.1亿美元，包含了Baxter供应短缺的影响 [20][30] - 第三季度的债务费用较第二季度增加3700万美元，主要由于2%的利率上限到期和8月份增加的债务 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务的调整后营业收入略有增加，主要由于强劲的运营表现，尽管受到400万美元的不利外汇影响 [27] - 整合肾脏护理（IKC）部门的调整后营业收入较前一季度增加3200万美元，主要由于特殊需求计划的成本降低和收入确认时机的变化 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度的每日治疗量与前一季度持平，预计全年治疗量增长将在0.5%至1%之间 [24][19] - 每次治疗的收入较第二季度增加超过4美元，预计全年收入增长在3.5%至4%之间 [25][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于运营效率和创新，尽管面临供应链挑战，仍在积极应对 [6][19] - 预计2025年将实施口服药物的捆绑，认为这将为更多患者提供重要治疗的机会 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的评论中提到，尽管面临高死亡率和供应链问题，仍然对公司的运营表现持乐观态度 [21][30] - 预计2025年将面临一些独特的挑战和机遇，包括死亡率的持续影响和Baxter设施关闭的后果 [31][60] 其他重要信息 - 公司在应对飓风造成的供应链中断方面表现出色，尽管面临挑战，仍能保持大部分中心的运营 [12][19] - 预计第四季度将受到1000万至2000万美元的飓风影响，主要体现在高供应成本和新患者启动的减少 [15][30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 飓风对第三季度治疗量的影响 - 管理层表示，飓风对第三季度的影响约为10个基点，主要体现在误治疗率上 [35] 问题: 2025年的潜在财务影响 - 管理层指出，关于磷酸盐结合剂的财务影响尚不明确，需等待更多信息 [37][39] 问题: G&A成本的增加原因 - 管理层提到，G&A成本的增加主要由于IT投资、工资上涨和报销运营投资 [77] 问题: 2025年的治疗量预期 - 管理层预计2025年治疗量将面临25个基点的下行压力，主要来自诊所关闭和Baxter问题 [60][61]

文章核心观点 - 公司第三季度每股收益2.59美元,低于市场预期的2.76美元 [1] - 公司收入为32.6亿美元,超出市场预期 [2] - 公司股价今年以来上涨49.9%,超过标普500指数22.1%的涨幅 [3] 公司表现 - 公司过去4个季度中有3次超出市场每股收益预期 [2] - 公司收入连续4个季度超出市场预期 [2] - 公司股价近期表现强于大盘 [3] 行业表现 - 公司所属医疗-门诊和家庭医疗保健行业目前在250多个扎克斯行业中排名前9% [8] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现通常会好2倍以上 [8] 未来展望 - 公司即将发布的财报和未来盈利预期,将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的每股收益预期持谨慎态度 [6][7] - 另一家同行业公司RadNet即将发布第三季度财报,市场预期其每股收益同比增长7.1%,收入同比增长8.8% [9][10]

业务运营情况 - 公司第三季度每日治疗量基本持平于第二季度[110] - 由于患者死亡率高于疫情前水平,导致收入和治疗量受到负面影响[110] - 天气事件导致治疗错失率上升,可能进一步负面影响未来收入和增长[110] - 第三季度美国透析业务收入同比增长2.3%，达到29.06亿美元[127] - 第三季度美国透析业务每次透析的平均患者服务收入同比增长1.1%，达到394.49美元[127] - 第三季度美国透析业务透析量同比增长1.2%[123] 成本管控 - 全球经济条件和政治监管发展导致公司成本上升,包括人工成本和供应链成本[111][112] - 主要供应商如Baxter受到自然灾害影响,导致关键产品供应中断,公司采取了一系列应对措施[113][114] - 公司持续实施成本节约措施,但能否达到预期并抵消不利影响存在不确定性[114] - 劳动力市场紧张导致公司人工成本上升,并面临潜在的工会组织风险[114] - 政府报销水平无法跟上成本上涨趋势,给公司现有成本结构带来压力[114] - 公司正在实施多项成本节约计划,但能否成功执行并达到预期存在不确定性[114] 财务表现 - 公司总收入同比增长5.9%，达到95.21亿美元[122] - 美国透析业务收入同比增长4.6%，达到85.03亿美元[122] - 美国透析业务营业利润同比增长22.1%，达到16.25亿美元[122] - 美国透析业务每次透析的平均患者服务收入同比增长4.1%，达到389.79美元[128] - 第三季度其他辅助业务营业利润同比增长173.7%[121] - 第三季度公司整体营业利润同比增长5.7%，达到5.35亿美元[121] - 第三季度公司整体调整后营业利润同比增长5.7%，达到5.35亿美元[121] 成本明细 - 2024年第三季度发生了约1830万美元的美国透析中心关闭费用,其中增加了患者护理成本350万美元、一般及行政费用380万美元和折旧及摊销费用1100万美元[136] - 2024年前9个月发生了约4820万美元的美国透析中心关闭费用,其中增加了患者护理成本1330万美元、一般及行政费用1960万美元和折旧及摊销费用1530万美元[137] - 2024年第三季度美国透析业务的患者护理成本每次治疗增加主要是由于薪酬费用上升、健康福利费用增加以及其他直接运营费用上升,部分被保险费用和差旅费用下降所抵消[140] - 2024年前9个月美国透析业务的患者护理成本每次治疗增加主要是由于薪酬费用上升、健康福利费用、医疗用品费用和保险费用增加,部分被慈善捐赠、合同工资、中心关闭费用和专业费用下降所抵消[141] - 2024年第三季度美国透析业务的一般及行政费用增加主要是由于宣传费用、薪酬费用、IT相关费用、差旅费用和专业费用上升,部分被中心关闭费用下降所抵消[142] - 2024年前9个月美国透析业务的一般及行政费用增加主要是由于薪酬费用上升、宣传费用增加以及IT相关费用、合同工资和专业费用上升,部分被遣散费用和慈善捐赠下降所抵消[143] - 2024年第三季度美国透析业务的折旧和摊销费用增加主要是由于与中心关闭相关的加速折旧增加[144] 非经常性收益 - 2024年第一季度公司获得了一家之前未合并的透析合伙企业的控股权益,并确认了3510万美元的非现金收益[146] 业务整合 - 2024年9月30日公司的美国集成肾脏护理业务为约69,500名患者提供了基于风险的集成护理服务,并为另外13,900名患者提供了其他集成护理服务[153] - 第三季度IKC收入较第二季度下降,主要是由于我们医疗服务业务的处置,部分被特殊需求计划收入的增加和共享节约的净增加所抵消[159] - 国际收入第三季度较第二季度增加,主要是由于并购治疗量的增长[159] - 第三季度IKC业务亏损较第二季度有所下降,主要是由于医疗成本降低和特殊需求计划收入增加,以及医疗服务业务的处置[162] 其他费用 - 第三季度公司管理支持费用较第二季度增加,主要是由于工资税和专业费用的增加[166] - 第三季度债务费用较第二季度增加,主要是由于加权平均实际利率的上升,以及长期债务余额的增加[169] - 第三季度债务提前偿还、清算和修改费用为1000万美元,主要是由于增加Term Loan A-1借款和偿还非延长的Term Loan B-1[172] - 第三季度其他损失净额较第二季度有所下降,主要是因为Mozarc Medical Holding LLC的股权投资损失减少、利息收入增加以及外币折算损失减少,部分被其他投资损失增加所抵消[174] - 第三季度和前三季度的有效所得税率和归属于DaVita Inc.的有效所得税率较上年同期有所上升,主要是由于不可抵扣的高管薪酬增加[175,176] - 第三季度和前三季度归属于非控股权益的净收益增加,是由于某些美国透析合伙企业的盈利能力提高[177] 现金流和资产负债 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日,公司美国透析业务的应收账款余额分别为17.07亿美元和16.32亿美元,相当于54天的收入(DSO)[178] - 前三季度经营活动产生的现金净流入较上年同期有所下降,主要是由于CHC系统故障导致现金收款减少以及支付的税款增加,部分被经营业绩改善和其他营运资金项目增加所抵消[182,183,184] - 公司通过延长部分Term Loan B-1到期日、新增Term Loan A-1和发行6.875%优先票据等方式获得了大量现金,并用于偿还部分债务和回购股票[185,186] - 公司在前三季度回购了750.78万股普通股[188] - 截至2024年9月30日,公司在未使用的循环信贷额度中有15亿美元的可用流动性[189] 会计政策变更 - 公司已更新非GAAP指标的呈现方式,不再排除中心关闭成本[193] - 公司使用调整后的营业收入(损失)来比较和评估公司的业绩[194] - 公司的有效所得税率不包括非控股所有者的收入[195] - 公司的自由现金流代表经营活动产生的净现金减去分配给非控股权益、发展资本支出和维护资本支出,加上非控股权益的贡献和出售自行开发物业的收益[196] 并购计划 - 公司在2024年第二季度完成了对智利和厄瓜多尔的收购,预计2024年第四季度和2025年第一季度完成对哥伦比亚和巴西的收购[210] 债务情况 - 公司长期债务总额为95.24亿美元,其中固定利率债务56.72亿美元,平均利率为4.80%[213] - 可变利率债务39.52亿美元,平均利率为7.02%[213] - 1640百万美元的Extended Term Loan B-1和1860百万美元的Term Loan A-1通过2019年、2023年和2024年的利率上限协议进行了有效对冲,使得这部分债务的利率实际上是固定的[215] - 截至2024年9月30日,总的固定和经济上固定的债务为91.73亿美元,平均利率为5.63%,而未受上限协议影响的可变利率债务为4.51亿美元,平均利率为6.91%[215] - 公司的利率风险和外汇风险与2023年12月31日的年度报告中描述的情况没有重大变化[211]

综合财务数据关键指标 - 2024年第三季度综合收入为32.64亿美元，营业收入为5.35亿美元，利润率16.4%[2][6] - 摊薄后每股收益为2.50美元，调整后摊薄每股收益为2.59美元[3][5] - 经营现金流为8.10亿美元，自由现金流为5.55亿美元[3][17] - 2024年调整后营业收入指引为19.1 - 20.1亿美元，调整后摊薄每股净收益指引为9.25 - 10.05美元，自由现金流指引为9.50 - 12.00亿美元[24] - 2024年第三季度总营收为32.6359亿美元，2023年同期为31.21332亿美元；2024年前九个月为95.20867亿美元，2023年同期为89.944亿美元[30] - 2024年第三季度运营收入为5.34878亿美元，2023年同期为4.95939亿美元；2024年前九个月为15.25121亿美元，2023年同期为12.12875亿美元[30] - 2024年第三季度净收入为2.9576亿美元，2023年同期为3.09361亿美元；2024年前九个月为9.01492亿美元，2023年同期为7.26406亿美元[30] - 2024年第三季度归属于达维塔公司的基本每股净收益为2.56美元，2023年同期为2.7美元；2024年前九个月为7.86美元，2023年同期为5.95美元[30] - 2024年第三季度归属于达维塔公司的摊薄每股净收益为2.5美元，2023年同期为2.62美元；2024年前九个月为7.66美元，2023年同期为5.8美元[30] - 2024年第三季度综合收入为3.28516亿美元，2023年同期为2.47515亿美元；2024年前九个月为7.91242亿美元，2023年同期为7.26694亿美元[31] - 2024年第三季度归属于达维塔公司的综合收入为2.47444亿美元，2023年同期为1.84786亿美元；2024年前九个月为5.66763亿美元，2023年同期为5.41158亿美元[31] - 2024年前九个月净收入为901,492千美元，2023年同期为726,406千美元[33] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为1,474,411千美元，2023年同期为1,573,826千美元[33] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为523,455千美元，2023年同期为603,504千美元[33] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为251,834千美元，2023年同期为767,249千美元[33] - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为1,158,644千美元，2023年初为464,634千美元[33] - 截至2024年9月30日，总资产为17,503,737千美元，2023年12月31日为16,893,578千美元[35] - 截至2024年9月30日，总负债为15,284,063千美元，2023年12月31日为14,150,228千美元[35] - 2024年前九个月综合营业收入为1,525百万美元，2024年第三季度为535百万美元[36] - 2024年前九个月综合营业收入利润率为16.0%，2024年第三季度为16.4%[36] - 2024年前九个月综合总收入为9,521百万美元，2024年第三季度为3,264百万美元[36] - 2024年9月30日，公司调整后归属于DaVita Inc.的净收入为2.22亿美元，摊薄后每股净收入为2.59美元[52] - 2024年第二季度末，公司调整后归属于DaVita Inc.的净收入为2.30亿美元，摊薄后每股净收入为2.59美元[52] - 2024年前9个月，公司调整后归属于DaVita Inc.的净收入为6.57亿美元，摊薄后每股净收入为7.43美元[52] - 2023年9月30日，公司调整后归属于DaVita Inc.的净收入为5.66亿美元，摊薄后每股净收入为6.06美元[52] - 2024年9月30日，公司调整后运营收入为5.35亿美元[53] - 2024年第二季度末，公司调整后运营收入为5.06亿美元[56] - 2024年前9个月，公司调整后运营收入为14.90亿美元[59] - 2023年9月30日，公司调整后运营收入为12.52亿美元[60] - 2024年第三季度、第二季度及前三季度，公司所得税前收入分别为3.73亿美元、3.71亿美元和11.17亿美元[61] - 2024年第三季度、第二季度及前三季度，归属于公司的所得税前收入分别为2.92亿美元、2.94亿美元和8.92亿美元[61] - 2024年第三季度、第二季度及前三季度，归属于公司的有效所得税税率分别为26.5%、24.2%和24.1%[61] - 2024年第三季度、第二季度及前三季度，调整后归属于公司的所得税前收入分别为3.02亿美元、3.04亿美元和8.76亿美元[61] - 2024年第三季度、第二季度及前三季度，调整后归属于公司的有效所得税税率分别为26.5%、24.3%和25.0%[61] - 2024年前三季度、第二季度、第三季度及2023年前三季度，经营活动提供的净现金分别为14.74亿美元、7.99亿美元、8.10亿美元和6.61亿美元[62] - 2024年前三季度、第二季度、第三季度及2023年前三季度，自由现金流分别为8.82亿美元、6.54亿美元、5.55亿美元和4.53亿美元[62] - 2024年、2024年上半年及2023年，经营活动提供的净现金分别为19.60亿美元、18.10亿美元和19.18亿美元[63] - 2024年、2024年上半年及2023年，自由现金流分别为11.39亿美元、10.38亿美元和10.54亿美元[63] 债务与融资情况 - 新增A - 1定期贷款本金11亿美元，发行10亿美元利率6.875%的优先票据，偿还约9.50亿美元2026年到期的B - 1定期贷款[4][14] - 截至三季度末，总债务96.24亿美元，净债务85.53亿美元，杠杆比率3.17倍，季度加权平均有效利率为5.69%，季度末为5.71%[41] - 过去十二个月，公司“综合EBITDA”为28.01亿美元，综合净债务为88.74亿美元，杠杆比率为3.17倍，信贷协议允许的最大杠杆比率为5.00倍[43] 股票回购情况 - 2024年第三季度回购270万股普通股，平均每股价格147.20美元，花费4.06亿美元；9月30日至10月25日回购60万股，平均每股价格160.77美元，花费1.01亿美元[4][16] - 三季度用于股票回购的金额为4.06亿美元，回购股票数量为273.4万股[41] 美国透析业务线数据关键指标 - 2024年第三季度美国透析治疗总量为7350784次，日均93048次，较二季度日均下降0.1%，较2023年第三季度标准化非收购治疗增长 - 0.2%[7] - 2024年第三季度末和前九个月美国透析中心关闭费用分别约为1830万美元和4820万美元[12] - 截至2024年9月30日，为约265400名患者在3113家门诊透析中心提供服务，其中美国2660家，境外453家[19] - 2024年第三季度透析患者服务收入为31.38561亿美元，2023年同期为29.5195亿美元；2024年前九个月为91.41195亿美元，2023年同期为86.02669亿美元[30] - 美国透析业务三季度透析患者服务收入29亿美元，其他收入600万美元，总运营收入29.06亿美元[38] - 三季度运营费用23.57亿美元，其中患者护理成本18.93亿美元，综合管理费用3.01亿美元，折旧和摊销费用1.71亿美元[38] - 三季度美国透析业务部门运营收入5.49亿美元，调整后部门运营收入同样为5.49亿美元[38] - 三季度治疗量为735.0784万次，治疗天数79天，日均治疗量93048次，同比增长0.6%[38] - 三季度患者服务平均每次收入394.49美元，患者护理成本每次257.46美元，综合管理费用每次41.01美元，折旧和摊销费用每次23.21美元[38] - 基于风险的综合护理安排患者数量三季度为6.95万人，年化总风险支出为5.4亿美元[38] 其他事项 - 截至2024年9月30日，因Change Healthcare系统故障申请并获得联合健康集团无息资金1.20亿美元[15] - 公司面临宏观经济、市场、供应链、竞争、法规等多方面风险[26][27] - 本次发布的财务信息未经审计，可能会在提交2024年第三季度10 - Q表格季度报告前发生变化[28] - 2024年第二季度起，公司更新非GAAP指标列报方式，不再排除所有期间的中心关闭成本[45] - 非GAAP指标有助于公司管理层和投资者评估业绩、分析业务趋势，但不能替代GAAP指标[46] - 2024年第二季度起，公司更新非GAAP指标，不再排除所有期间的中心关闭成本[64]