2024年生产与成本指引 - 2024年黄金产量预计在505,000至555,000盎司之间，较2023年增长9% [2] - 总现金成本预计为每盎司840至940美元，全维持成本（AISC）为每盎司1,190至1,290美元 [2] - 增长资本支出预计在4.97亿至5.69亿美元之间，其中3.75亿至4.25亿美元用于推进Skouries项目 [3] - 维持资本支出预计在1.35亿至1.6亿美元之间 [3] - 勘探支出预计在2,700万至3,000万美元之间，主要集中在资源转换钻探和资源增长项目 [4] 2024年各矿场生产指引 - Lamaque Complex：黄金产量预计在175,000至190,000盎司之间，总现金成本和AISC预计略高于2023年 [14][16] - Kisladag：黄金产量预计在180,000至195,000盎司之间，较2023年增长21%，主要由于矿石品位提升和库存减少 [19][20] - Efemcukuru：黄金产量预计在75,000至85,000盎司之间，总现金成本和AISC预计高于2023年 [24] - Olympias：黄金产量预计在75,000至85,000盎司之间，较之前指引增长14%，总现金成本和AISC预计低于2023年 [26][27] Skouries项目进展 - 2024年Skouries项目支出预计在3.75亿至4.25亿美元之间，重点推进主要土建工程和地下开发 [30] - 预计2025年第三季度首次生产，2025年底实现商业化生产 [35] - 2025年预计生产15至20百万磅铜，2026年计划提升黄金和铜的产量 [35] 四年生产展望 - 到2027年，黄金产量预计达到675,000至735,000盎司，较2023年增长45%，年复合增长率超过9% [52] - Skouries项目预计在2025年第三季度首次生产，2025年底实现商业化生产 [53] 2024年勘探计划 - 全球勘探支出预计在2,700万至3,000万美元之间，计划钻探约196,000米 [36] - 加拿大Lamaque Complex：计划钻探约26,000米用于资源扩展和转换 [39] - 土耳其Efemcukuru：计划钻探约10,000米用于资源扩展和转换 [46] - 希腊Olympias：计划钻探约9,000米用于测试已知矿化的延伸 [51] 成本与资本支出 - 2024年总现金成本和AISC预计相对稳定，主要受燃料和其他关键消耗品成本下降的推动 [11] - 2024年折旧费用预计在2.8亿至2.9亿美元之间 [12] - 2024年一般和行政费用预计在3,500万至3,800万美元之间 [12]

财务表现 - 2023年公司总收入为10.085亿美元，同比增长15.6%[16] - 2023年净收益为1.046亿美元，相比2022年的净亏损3.538亿美元大幅改善[16] - 2023年经营活动产生的现金流为3.829亿美元，同比增长81.2%[16] - 2023年自由现金流为-4720万美元，相比2022年的-1.045亿美元有所改善[16] - 2023年现金及现金等价物为5.416亿美元，同比增长72.1%[16] - 2023年总资产为49.876亿美元，同比增长11.9%[16] - 2023年债务为6.361亿美元，同比增长28.7%[16] - 2023年公司总收入为10.085亿美元，第四季度收入为3.069亿美元，同比增长24.7%[17] - 2023年公司净收益为1.046亿美元，第四季度净收益为9,240万美元，同比增长111.4%[17] - 2023年公司经营活动产生的现金流为3.829亿美元，第四季度为1.596亿美元，同比增长65.9%[17] - 2023年总收入为10.085亿美元，同比增长16%，主要由于销售量和平均实现黄金价格的增加[38] - 2023年归属于股东的净收益为1.062亿美元，相比2022年的净亏损4,920万美元大幅改善[53] - 2023年经营活动产生的净现金流为3.829亿美元，同比增长81%，主要由于收入增加和运营成本降低[55] - 2023年自由现金流为负4,720万美元，相比2022年的负1.045亿美元有所改善，主要由于销售增加和平均实现黄金价格上涨[56] - 2023年第四季度总收入为3.069亿美元，同比增长24.7%[155] - 2023年第四季度持续经营业务的净收益为9180万美元，较2022年第四季度的4190万美元大幅增长[155] - 2023年第四季度基本每股收益为0.45美元，较2022年第四季度的0.23美元增长95.7%[155] - 2023年第四季度调整后每股收益为0.24美元，较2022年第四季度的0.14美元增长71.4%[155] - 2023年第四季度净收益受到土耳其所得税率上调的影响，该税率自2023年7月15日起追溯至2023年1月1日生效[158] - 2023年第四季度调整了与土耳其通货膨胀会计相关的递延税项一次性收益5940万美元[162] 黄金生产与销售 - 2023年黄金产量为485,139盎司，同比增长6.9%[16] - 2023年黄金销售量为483,978盎司，同比增长6.9%[16] - 2023年平均实现黄金价格为每盎司1,944美元，同比增长8.8%[16] - 2023年公司黄金产量为485,139盎司，同比增长7%，其中Kisladag矿产量增长14%至154,849盎司，Lamaque矿产量增长2%至177,069盎司[32] - 2023年公司平均实现黄金价格为1,944美元/盎司，第四季度为1,999美元/盎司，同比增长14%[17] - 2023年黄金总产量为475,000至495,000盎司，符合公司收紧的指引范围[35] - 2023年黄金销售总量为483,978盎司，同比增长7%，主要得益于Kisladag和Olympias的销售增长[36] - 2023年平均实现黄金价格为每盎司1,944美元，同比增长9%，主要受Q3和Q4黄金价格强劲推动[37] - 2024年黄金产量预计在505,000至555,000盎司之间，较2023年增长9%[59] - 2023年Kisladag黄金产量为154,849盎司，较2022年增长14%[68] - 2023年Kisladag收入为3.048亿美元，较2022年增长25%[69] - Lamaque 2023年黄金产量为177,069盎司，同比增长2%，主要由于矿石处理量增加和品位略有提升[78] - Efemcukuru 2023年黄金产量为86,088盎司，同比下降2%，主要由于品位和回收率下降[84] - Olympias 2023年黄金产量为67,133盎司，同比增长19%，主要由于品位提升和处理量增加[89] 成本与支出 - 2023年生产成本为4.789亿美元，同比增长4%，主要由于处理吨数增加导致劳动力成本和关键消耗品使用增加[39] - 2023年现金运营成本为每盎司743美元，同比下降6%，主要由于生产增加和关键消耗品单位成本下降[42] - 2023年AISC（全维持成本）为每盎司1,220美元，同比下降4%，主要由于现金运营成本下降[43] - 2024年总现金成本预计在840至940美元/盎司之间，全维持成本预计在1,190至1,290美元/盎司之间[60] - 2024年维持资本支出预计在1.35亿至1.6亿美元之间，增长资本支出预计在4.97亿至5.69亿美元之间[58] - 2023年Kisladag现金运营成本为657美元/盎司，较2022年下降15%[73] - 2023年Kisladag全维持成本为900美元/盎司，较2022年下降10%[74] - 2023年Kisladag维持资本支出为1,600万美元，增长资本投资为8,370万美元[76] - Lamaque 2023年现金运营成本为每盎司643美元，与2022年持平，但第四季度现金运营成本上升至每盎司580美元，主要由于劳动力和设备租赁成本增加[80] - Lamaque 2023年全维持成本（AISC）为每盎司1,089美元，同比增长5.1%，主要由于现金运营成本和维持资本支出增加[81] - Efemcukuru 2023年现金运营成本为每盎司797美元，同比增长13.7%，主要由于劳动力成本上升和黄金产量下降[86] - Olympias 2023年现金运营成本为每盎司1,133美元，同比下降19.6%，主要由于销售量增加和副产品收入提升[94] - 2023年维持性资本支出下降至1900万美元，较2022年的3030万美元减少37.3%，第四季度支出为720万美元，较2022年同期的1050万美元减少31.4%[95] - 2023年第四季度现金运营成本为103.7百万美元，每盎司销售成本为716美元[183] - 2023年全年现金运营成本为359.4百万美元，每盎司销售成本为743美元[183] - 2023年第四季度总现金成本为120.2百万美元，每盎司销售成本为830美元[189] - 2023年全年总现金成本为411.3百万美元，每盎司销售成本为850美元[189] - 2023年第四季度全维持成本（AISC）为174.8百万美元，每盎司销售成本为1,207美元[190] - 2023年全年全维持成本（AISC）为590.3百万美元，每盎司销售成本为1,220美元[190] - 2023年第四季度Kisladag矿的现金运营成本为28.7百万美元，每盎司销售成本为623美元[184] - 2023年全年Kisladag矿的现金运营成本为101.4百万美元，每盎司销售成本为657美元[185] - 2023年第四季度Lamaque矿的现金运营成本为33.1百万美元，每盎司销售成本为580美元[184] - 2023年全年Lamaque矿的现金运营成本为113.5百万美元，每盎司销售成本为643美元[185] - 2023年第四季度公司总AISC（全维持成本）为1.74亿美元，每盎司黄金的AISC为1,207美元[196] - 2023年全年公司总AISC为5.903亿美元，每盎司黄金的AISC为1,220美元[197] - 2023年第四季度公司总现金运营成本为1.202亿美元，其中Kisladag矿的现金运营成本为3,530万美元[196] - 2023年全年公司总现金运营成本为4.112亿美元，其中Lamaque矿的现金运营成本为1.178亿美元[197] - 2023年第四季度公司总资本支出为3.79亿美元，其中Kisladag矿的资本支出为5,600万美元[196] - 2023年全年公司总资本支出为1.218亿美元，其中Efemcukuru矿的资本支出为1,400万美元[197] - 2023年第四季度公司总勘探和评估成本为1,200万美元[192] - 2023年全年公司总勘探和评估成本为1.23亿美元[192] - 2023年第四季度公司总复垦成本和摊销为2,200万美元[193] - 2023年全年公司总复垦成本和摊销为9,300万美元[193] Skouries项目 - 公司完成了Skouries项目的6.804亿欧元融资，截至2023年12月31日已提取1.532亿欧元[20] - 公司与欧洲复兴开发银行（EBRD）完成私募，发行6,269,231股普通股，筹集8,150万加元（6,130万美元），用于Skouries项目[23] - 2023年公司对Skouries项目的早期工程活动投资了3120万欧元[113] - Skouries项目的资本成本估计从8.45亿美元修订为9.2亿美元，增加了9%[97] - Skouries项目预计2025年第三季度首次生产铜金精矿，2025年黄金产量预计为5万至6万盎司，铜产量预计为1500万至2000万磅[98] - 截至2023年12月31日，Skouries项目总体进度为38%，详细工程设计完成61%，采购完成82%[99] - 2024年Skouries项目的资本支出预计在3.75亿至4.25亿美元之间[99] - 2023年第四季度Skouries项目的资本支出为5250万美元，全年为1.538亿美元[98] - 2023年公司完成了6.804亿欧元的Skouries项目融资，截至2023年12月31日已提取1.532亿欧元[126] 融资与资本支出 - 公司完成了1.352亿加元（1.011亿美元）的增发，用于资助增长计划，包括Perama Hill项目、Olympias矿扩建等[24] - 2023年公司通过公开发行普通股筹集了1.352亿加元（约1.011亿美元），用于资助增长计划和一般企业用途[135] - 2023年公司通过私募发行流动股份筹集了1250万加元（约930万美元），用于资助勘探费用和Triangle矿床的斜坡开发[136] - 2023年公司资本支出总额为4.019亿美元，其中1.218亿美元用于金矿的维持性资本支出，1.211亿美元用于增长性资本投资[125] - 2023年公司完成了6.804亿欧元的Skouries项目融资，截至2023年12月31日已提取1.532亿欧元[126] - 2023年勘探和评估支出为2240万美元，其中第四季度为570万美元[119] - 2023年资本化支出为1470万美元，其中第四季度为170万美元[120] 风险管理与合同 - 2023年公司签订了黄金价格对冲合约，以降低黄金价格波动风险，合约涉及每月16,667盎司黄金，从2023年6月至2025年12月[145] - 2023年公司签订了外汇远期合约，以固定美元对欧元的汇率，涉及每月500万欧元，从2024年6月至2025年5月[146] - 截至2023年12月31日，公司的工作资本为6.394亿美元，预计未来12个月的现金流和信贷额度足以支持其计划和可预见的承诺[148] - 截至2023年12月31日，公司的合同义务总额为9.613亿美元，包括债务、采购义务、租赁承诺、矿产资产和资产退役义务[149] - 截至2023年12月31日，Hellas Gold签订了销售10,250干吨锌精矿、14,500干吨铅/银精矿和349,000干吨金精矿的协议[151] - Tüprag签订了销售96,000干吨金精矿的协议[151] 安全与环境 - 公司2023年安全事故率（LTIFR）为0.65，较2022年的1.19下降了45%[30] 未来展望 - 2024年黄金产量预计在505,000至555,000盎司之间，较2023年增长9%[59] - 2024年总现金成本预计在840至940美元/盎司之间，全维持成本预计在1,190至1,290美元/盎司之间[60] - 2024年维持资本支出预计在1.35亿至1.6亿美元之间，增长资本支出预计在4.97亿至5.69亿美元之间[58] - Skouries项目2024年增长资本投资预计在3.75亿至4.25亿美元之间，处于建设高峰期[64] - 公司计划在2024年第一季度停止报告每盎司现金运营成本，并开始报告每盎司总现金成本和每盎司全维持成本[169]

Warrior Met Coal, Inc. - Warrior Met Coal, Inc.是一家冶金煤矿公司，拥有Zacks Rank 1，并且过去60天内其当前年度收益的Zacks Consensus Estimate增长了9.9%[1] - Warrior Met Coal的股价在过去三个月中上涨了33.8%，远高于标普500指数的16.7%增长，公司具有A级的动量评分[1] Eldorado Gold Corporation - Eldorado Gold Corporation是一家矿业和勘探公司，拥有Zacks Rank 1，并且过去60天内其当前年度收益的Zacks Consensus Estimate增长了11.5%[3]

公司评级与市场表现 - Eldorado Gold Corporation (EGO) 近期被升级为 Zacks Rank 1 (强力买入) 评级 这一评级变化由盈利预期的上升趋势触发 盈利预期是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks 评级系统的核心是公司盈利预期的变化 该系统追踪当前和未来一年的 Zacks 共识预期 即卖方分析师对每股收益 (EPS) 的共识预测 [2] - 盈利预期的变化在决定短期股价走势方面具有强大影响力 这使得 Zacks 评级系统对个人投资者非常有用 因为基于华尔街分析师的评级升级做出决策可能较为困难 这些评级通常由难以实时观察和衡量的主观因素驱动 [3] - Eldorado Gold Corporation 的 Zacks 评级升级反映了对其盈利前景的积极看法 这可能会转化为买入压力并推动股价上涨 [4] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化 反映在盈利预期的修订中 与股价的短期走势有很强的相关性 机构投资者的影响力部分促成了这种关系 因为他们使用盈利和盈利预期来计算公司股票的公平价值 盈利预期的增加或减少会导致股票公平价值的上升或下降 机构投资者通常会相应地买入或卖出 他们的批量投资行为进而导致股价变动 [5] - 对于 Eldorado Gold Corporation 盈利预期的上升和随之而来的评级升级 从根本上意味着公司基础业务的改善 投资者对这一改善趋势的认可应会推动股价上涨 [6] Zacks 评级系统的有效性 - 实证研究表明 盈利预期修订趋势与短期股价走势之间存在强相关性 因此 跟踪这些修订以做出投资决策可能非常有益 Zacks Rank 股票评级系统在这方面发挥了重要作用 因为它有效地利用了盈利预期修订的力量 [7] - Zacks Rank 股票评级系统使用与盈利预期相关的四个因素 将股票分为五组 从 Zacks Rank 1 (强力买入) 到 Zacks Rank 5 (强力卖出) 该系统具有令人印象深刻的外部审计记录 自 1988 年以来 Zacks Rank 1 股票的平均年回报率为 +25% [8] Eldorado Gold Corporation 的盈利预期 - 截至 2023 年 12 月的财年 该公司预计每股收益为 0.58 美元 较去年同期增长 1060% [9] - 分析师一直在稳步上调对 Eldorado Gold Corporation 的预期 过去三个月 Zacks 共识预期增长了 41.5% [10] Zacks 评级系统的独特性 - 与过于乐观的华尔街分析师不同 Zacks 评级系统在任何时候都保持其覆盖的 4000 多只股票中“买入”和“卖出”评级的比例相等 无论市场条件如何 只有 Zacks 覆盖股票的前 5% 获得“强力买入”评级 接下来的 15% 获得“买入”评级 因此 股票进入 Zacks 覆盖股票的前 20% 表明其具有优越的盈利预期修订特征 使其成为短期内产生超越市场回报的坚实候选者 [11] - Eldorado Gold Corporation 升级为 Zacks Rank 1 使其在 Zacks 覆盖股票中处于前 5% 的位置 这意味着该股可能在短期内走高 [12]

公司分析 - Eldorado Gold Corporation (EGO) 是一家从事采矿和矿产勘探的公司 其Zacks Rank为1 过去60天内当前年度收益的Zacks Consensus Estimate增长了11.5% [1] - Eldorado Gold Corporation的市盈率(P/E)为17.95 低于行业平均的25.90 公司价值评分为B [1] - Intesa Sanpaolo S.p.A. (ISNPY) 是一家提供金融产品和服务的公司 其Zacks Rank为1 过去60天内当前年度收益的Zacks Consensus Estimate增长了3.1% [2] - Intesa Sanpaolo的市盈率(P/E)为6.43 低于行业平均的8.70 公司价值评分为B [2] - PACCAR Inc (PCAR) 是一家卡车制造公司 其Zacks Rank为1 过去60天内下一年度收益的Zacks Consensus Estimate增长了5.1% [3] - PACCAR的市盈率(P/E)为12.97 低于标普500指数的20.49 公司价值评分为A [3] 行业比较 - Eldorado Gold Corporation的市盈率低于行业平均水平 显示出较好的估值优势 [1] - Intesa Sanpaolo的市盈率显著低于行业平均水平 表明其估值具有吸引力 [2] - PACCAR的市盈率远低于标普500指数 显示出其在市场中的估值优势 [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度录得净亏损660万美元,主要受到土耳其税率上调的影响 [23] - 调整后的净收益为3500万美元,每股0.17美元 [23] - 第三季度自由现金流为负1930万美元,但剔除斯科里项目的资本支出后,自由现金流为正3000万美元 [25] - 第三季度现金成本为每盎司698美元,全包成本为每盎司1177美元,较预期有所下降 [26] - 第三季度资本支出为9110万美元,主要用于金斯拉达和斯科里项目 [28] - 第三季度所得税费用为5200万美元,较上年同期大幅增加,主要由于土耳其税率上调的影响 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金斯拉达第三季度产金37,219盎司,现金成本为每盎司622美元,较上年同期下降17% [44] - 埃菲姆库鲁第三季度产金21,142盎司,现金成本为每盎司817美元 [46] - 拉马克第三季度产金43,821盎司,现金成本为每盎司624美元,受地下开拓进度放缓影响 [50] - 奥林匹亚斯第三季度产金18,848盎司,现金成本为每盎司885美元,得益于近期的生产效率提升 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进斯科里项目,预计2025年中期投产,2025年底实现商业投产 [35][39] - 公司正在推进拉马克奥尔马克矿床的勘探和资源量评估,计划于2024年下半年公布首次储量 [51] - 公司正在推进各矿山的可再生能源和节能措施,以实现2030年温室气体排放强度降低30%的目标 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司各矿山的生产和成本表现保持乐观,预计第四季度产金将有所增加 [14] - 管理层认为公司有能力按计划推进斯科里项目,并保持2025年中期投产的目标不变 [35][39][59][61] - 管理层认为公司各矿山的基础设施改造项目将为未来生产带来积极影响 [11][54][56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cosmos Chiu 提问** 斯科里项目2023年资本支出下调是否意味着工期和成本受到影响 [64][65][67] **George Burns 和 Joe Dick 回答** 公司对斯科里项目的工期和总成本仍保持信心,2023年资本支出下调主要是由于一些合同推迟和优化措施,不会影响整体进度 [65][67][69][77] 问题2 **Carey MacRury 提问** 金斯拉达堆浸场吨位大幅增加是否可以持续 [85][86][87] **Simon Hille 和 George Burns 回答** 公司预计金斯拉达堆浸场吨位可以保持在第三季度的较高水平,除了受季节性因素影响外,未来还有进一步提升的空间 [85][86][87][88] 问题3 **Kerry Smith 提问** 斯科里项目是否存在劳动力和生产效率方面的风险 [97][98][99] **Joe Dick 回答** 到目前为止,公司在劳动力招聘和生产效率方面未发现重大问题,但仍将密切关注这些方面的进展 [97][98][99]

业绩总结 - 2023年第二季度黄金产量为109,435盎司，现金运营成本为每盎司791美元[34] - 第二季度总现金成本为每盎司928美元，AISC为每盎司1,296美元[35] - 第二季度金属销售收入为2.299亿美元，较2022年同期的2.134亿美元增长[35] - 第二季度调整后净收益为1610万美元，调整后每股收益为0.09美元[35] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和定期存款总额为4.566亿美元[22] - 2023年下半年预计黄金产量为475,000至515,000盎司，预计将强于2023年上半年[10] 资金与融资 - EBRD融资金额为6130万美元，买入交易融资金额为1.011亿美元[10] - Skouries项目的总融资设施为680百万欧元，其中包括480百万欧元和200百万欧元的债务[7] - 该项目的融资利率约为5-6%，并包括高达10%资本成本的额外成本超支设施[8] - 已完成两次提款，总计6590万欧元，项目已完全融资[8] - 2023年6月完成了C$135.2M的买入交易，增强了流动性[22] - 2023年6月30日，现金头寸为4.566亿美元，显示出公司良好的流动性[22] 未来展望与项目进展 - 2023年下半年的生产预计将加重，全年指导目标为475,000至515,000盎司[53] - 预计2023年下半年将实现更高的生产量，特别是在Skouries项目的推进下[18] - 公司在Kisladag的生产优化和扩展工作正在进行中，预计将带来预期收益[2] - 公司在Skouries项目的早期建设工作、工程和采购方面的活动正在进行中[10] 其他信息 - 公司在财务报告中使用了非国际财务报告准则（Non-IFRS）措施，以提供更全面的业绩评估[13] - 公司已发布2022年可持续发展报告，显示其在可持续性方面的努力[10] - 公司2023年生产和成本指导预计将受到COVID-19、俄乌战争等因素的影响[2] - 第二季度自由现金流为负2170万美元，剔除Skouries项目支出后的自由现金流为1320万美元[34]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收益为150万美元 或每股001美元 调整后净收益为1610万美元 或每股009美元 其中包括2140万美元的非现金递延税项费用 主要与土耳其里拉的外汇折算有关 [27] - 第二季度现金运营成本为每盎司791美元 全部维持成本为每盎司1296美元 高于预期 但预计下半年单位成本将下降 公司维持2023年成本指导 [28] - 第二季度资本支出为9940万美元 主要用于Klada和Skouries项目的投资 [9] - 截至第二季度末 公司拥有无限制现金 现金等价物和定期存款4566亿美元 不包括股权融资和Skouries增长资本的影响 第二季度末现金余额为272亿美元 较第一季度末的262亿美元有所增加 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - Klada第二季度黄金产量为34180盎司 现金运营成本为每盎司687美元 较2022年第二季度产量增长22% 现金成本下降14% [15] - Olympias第二季度黄金产量为13866盎司 现金运营成本为每盎司1439美元 主要由于副产品信用较低和可支付性较低 [33] - Efemçukuru第二季度黄金产量为23644盎司 现金运营成本为每盎司697美元 符合计划 [92] - Lamaque第二季度黄金产量为38745盎司 现金运营成本为每盎司676美元 受到森林火灾和空气质量问题的影响 [116] 各个市场数据和关键指标变化 - 希腊经济活动的增加对Skouries项目的成本和进度压力有所缓解 但尚未看到实质性影响 [14] - 土耳其公司税率从20%提高到25% 预计将增加700万美元的现金税和3000万美元的非现金递延税 [29] - 土耳其的燃料和电力价格在第二季度继续下降 但特许权使用费因实现价格较高而增加 [106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Skouries项目继续按计划推进 预计2025年底交付 目前有350人在现场 预计年底将增加到900人 [6] - 公司完成了EBRD的8150万加元战略投资 用于Skouries项目的建设 [101] - 公司预计2023年黄金产量在475000至515000盎司之间 资本支出指导为394亿至437亿美元 其中240亿至260亿美元用于Skouries项目 [25] - 公司锁定了未来几年的黄金价格下限和上限 以保护下行风险 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年生产将更加强劲 单位成本将下降 并维持2023年的成本指导 [28] - 公司对Skouries项目的进展感到满意 预计将在第三季度末提供更多信息 [14] - 公司对Klada和Lamaque的团队在应对天气相关风险方面的表现表示赞赏 [65] 其他重要信息 - 公司在希腊完成了首次针对加拿大矿业协会的可持续采矿协议的验证 [109] - 公司在Lamaque项目上首次应用了地下电动卡车技术 预计将在2024年初交付第二辆卡车 [61] - 公司在Klada项目上完成了新的最终团聚系统和新的浸出垫 预计将在第三季度达到吨位目标 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 外汇收益的性质和未来预期 - 外汇收益主要是由于土耳其里拉的贬值 预计第三季度可能会有类似的外汇收益 但未来可能会有所减弱 [68][70] 问题: Skouries项目的进展和成本压力 - Skouries项目的工厂建设进展顺利 预计将在第三季度末更新预算控制 预计会看到一些通胀压力 但总体进展良好 [72][74] 问题: Klada项目的天气影响和生产预期 - Klada项目在第二季度受到极端降雨的影响 但预计第三季度将处理多余的溶液 预计下半年将表现强劲 [52][53] 问题: Klada项目的优化和回收率 - Klada项目的高压磨辊系统仍在优化中 预计下半年将进一步提高回收率 [56][82]

IFRS - IFRS 指国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则[15] 重要子公司 - 列在附表“D”中的子公司（每个称为“重要子公司”，总称为“重要子公司”）是公司根据美国证券法规1-02规则定义的“重要子公司”，或对公司具有重要意义；没有任何重要子公司目前被禁止直接或间接向公司支付任何股息，或从公司获得任何贷款或预付款，或将任何重要子公司的财产或资产转让给公司或公司的其他子公司[38] 公司基本信息 - 公司作为“知名老牌发行人”符合WKSI的定义，根据WKSI Blanket Orders，截至2023年5月17日，公司的上市股本（按照WKSI Blanket Orders的定义）约为C$2,713,437,101.76[34] - 公司最近完成的财政年度从采矿业务中获得的总收入至少为C$55,000,000，过去三个财政年度从采矿业务中获得的总收入至少为C$165,000,000[34] - 公司拥有授权和已发行的股本，所有已发行的普通股均已得到充分支付且不可评估，已在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市[35] - 公司已根据加拿大联邦法律正式继续存在，并具有充分的公司权力和权威来拥有、租赁和经营其财产，并按照注册声明、招股说明书和定价披露包中描述的方式开展业务[36] 公司运营 - 公司及其子公司的股本或长期/短期债务未发生重大变化[51] - 公司及其子公司未遭受任何重大损失或干扰[51] - 公司及其子公司的业务、财务状况、经营结果、股东权益等未发生重大不利变化[51] 法律合规 - 公司自上次财报以来未宣布或支付任何股息或其他分配[51] - 公司不需要根据投资公司法案注册为“投资公司”[52] - 公司及其子公司在就业和劳动方面遵守所有适用法律[58] - 公司及其子公司对环境法律的遵守没有造成重大不利影响[59] 股票发行 - 公司应在完成股票发行后的18个月内向股东公开公司及其子公司的收益报表[93] - 公司应尽商业上的合理努力，以使发行的股票在TSX上获得有条件上市，并在NYSE上获得上市和授权交易[93] - 公司将在2023年6月7日上午8:00完成对Firm Shares的购买和销售[100] - 公司同意在Closing Time或Option Closing Time之前，执行其在本协议中的义务[100] - 公司必须在Closing Time或Option Closing Time时提供给承销商一系列文件和证明，包括法律意见书、股份证书、法律意见和负面保证书、KPMG LLP的安慰信、公司主管和高管签署的证书等[101] - 承销商有权在Closing Date后的30天内行使超额配售选择权，购买额外股份[102] - 如果超额配售选择权按照条款行使，公司将在Option Closing Time向承销商发行额外股份[103] - 公司将支付适用于额外股份的承销费[104] - 公司将支付与发行相关的所有费用和费用，包括发行股票、提交发行文件、公司法律顾问费用等[105] - 公司和承销商之间的交易是一项商业交易，承销商不承担公司的顾问或受托责任[106] - 公司和承销商之间的协议构成了关于购买和出售股票的全部协议[115] - 公司确认并接受了与承销商之间的协议，同意协议中的条款[116]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度调整后净收益为2050万美元，每股收益011美元 [12] - 第一季度自由现金流为负3440万美元，主要由于持续的资本支出和非现金营运资本变动 [12] - 第一季度现金运营成本为每盎司766美元，全维持成本为每盎司1184美元 [12] - 第一季度资本支出为8340万美元，主要用于Kisladag和Skouries项目的投资 [13] - 第一季度现金及等价物和定期存款为262亿美元，较上季度减少5250万美元，主要由于临时营运资本变动 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度黄金产量为112533盎司，现金运营成本为每盎司766美元 [18] - Kisladag第一季度产量为37160盎司，2023年产量指导为16万至17万盎司 [18][19] - Lamaque第一季度产量为37884盎司，现金运营成本为每盎司721美元 [20] - Olympias第一季度产量为17561盎司，现金运营成本为每盎司898美元，较2022年第一季度产量增加95%，成本降低40% [21] - Efemçukuru第一季度产量为9928盎司，现金运营成本为每盎司869美元 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 土耳其A地区的Kisladag项目第一季度产量为37160盎司，2023年产量指导为16万至17万盎司 [18][19] - 希腊的Olympias项目第一季度产量为17561盎司，2023年产量指导为6万至75万盎司 [21][46] - 加拿大的Lamaque项目第一季度产量为37884盎司，2023年产量指导为17万至18万盎司 [20][45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Skouries项目融资680亿欧元，已完成3200万欧元的初始提款，预计2025年底投入商业生产 [5][6] - 公司维持2023年资本支出指导为394亿至437亿美元，其中24亿至26亿美元用于Skouries项目 [8] - Skouries项目预计将显著提升公司的现金流，并有助于全球关键矿产供应链 [31] - 公司计划在2023年完成Skouries项目的详细工程设计和设备采购，预计2025年交付过滤机 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Skouries项目的按时按预算交付充满信心，预计该项目将成为公司全球投资组合中的转型资产 [7] - 公司预计2023年下半年产量将高于上半年，维持全年产量指导为475万至515万盎司 [32] - 公司对Olympias项目的运营改进表示满意，预计将继续保持良好运营结果 [58] - 公司预计随着Skouries项目的推进，现金流将进一步改善 [15] 其他重要信息 - 公司获得希腊能源和环境部对Cassandra矿修改后的环境影响评估批准，允许Olympias矿和处理设施扩展至每年65万吨 [10] - 公司在希腊的子公司Hellas Gold再次被评为2023年希腊最具可持续性公司之一 [35] - 公司在土耳其A地区的团队获得2023年欧洲矿业银安全奖，表彰其在安全风险缓解方面的创新和最佳实践 [50] 问答环节所有的提问和回答 问题: Olympias的成本是否可持续 - 公司认为Olympias的成本水平与年度指导一致，预计将保持良好运营结果 [58] 问题: Skouries项目的融资和进展 - Skouries项目融资包括希腊国家银行和比雷埃夫斯银行，以及欧盟提供的复苏和韧性基金，预计混合利率为5%至6% [30] - Skouries项目已完成50%的建设，预计2025年第一季度交付过滤机 [34] 问题: Kisladag的成本和产量 - Kisladag第一季度柴油成本为每升081美元，较上季度下降13%，电力成本下降16% [64] - Kisladag的北堆浸垫预计将在2023年第三季度初投入使用 [43] 问题: Lamaque的品位和产量 - Lamaque第一季度品位较低，预计第二季度品位将有所改善，全年产量指导为17万至18万盎司 [45][141] 问题: Skouries项目的人力和设备 - Skouries项目目前有250人在现场，预计到2023年底将增加到900人，公司对设备和人力供应无担忧 [138] 问题: Olympias的扩展计划 - Olympias的扩展计划预计将在2025年进行，主要增加再磨机和浓密机，预计需要一年时间完成 [136]