文章核心观点 - 公司本季度财报表现出色，股价年初至今跑赢市场，未来表现受管理层评论、盈利预期和行业前景影响 [1][2][3] 公司业绩表现 - 本季度每股收益11.97美元，超Zacks共识预期11.21美元，去年同期为10.64美元，盈利惊喜为6.78% [1] - 上一季度实际每股收益3.84美元，超预期3.80美元，盈利惊喜为1.05% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月季度营收487.7亿美元，超Zacks共识预期5.95%，去年同期为422.7亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今公司股价上涨约10.2%，而标准普尔500指数下跌12.3% [3] 未来展望 - 公司未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过盈利前景判断公司股票走向，盈利前景包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期股价走势与盈利预期修正趋势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为9.81美元，营收476.7亿美元，本财年共识每股收益预期为34.19美元，营收1922.3亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，医疗服务行业目前处于250多个Zacks行业的后42%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Organon公司尚未公布2025年3月季度财报，预计5月1日发布 [9] - 该公司预计本季度每股收益0.92美元，同比下降24.6%，过去30天共识每股收益预期下调1.7% [9] - 预计营收15.4亿美元，较去年同期下降4.9% [10]

E A R N I N G S R E L E A S E ELEVANCE HEALTH REPORTS FIRST QUARTER 2025 RESULTS Indianapolis, IN - April 22, 2025 - Elevance Health, Inc. (NYSE: ELV) reported first quarter 2025 results. "At Elevance Health, our purpose—to improve the health of humanity—drives everything we do. In the first quarter, we made measurable progress reimagining the healthcare experience with personalized support, real-time digital solutions, and a whole-health model that improves outcomes and reduces cost. Through Carelon and ou ...

文章核心观点 - Elevance Health将于4月22日盘前公布2025年第一季度财报，盈利和营收预计增长，定量模型预测此次盈利将超预期，但费用可能上升影响利润率 [1][3] Elevance Health财报预期 - 盈利方面，Zacks共识预期每股收益为11.09美元，较上年同期增长4.2%，过去30天有三次上调无下调 [1] - 营收方面，Zacks共识预期为460亿美元，较上年同期增长8.7% [1] - 60天内盈利预期趋势：Q1增长4.13%，Q2下降3.54%，F1下降1.07%，F2下降1.19% [2] - 过去四个季度中，公司盈利三次超预期一次未达预期，平均负惊喜为2.60% [2] 盈利预测模型依据 - 公司Earnings ESP为+4.75%，最准确估计每股收益11.62美元高于Zacks共识预期 [4] - 公司目前Zacks Rank为3 [4] 影响Q1财报因素 - 积极因素：保费因Medicare Advantage会员强劲增长而增加，Carelon业务助力产品收入提高，Carelon部门受益于客户关系拓展和收购 [5][9] - 消极因素：健康福利部门受Medicaid会员减少影响，费用因数字能力和平台投资、福利费用和产品销售成本上升而增加 [8][10] - 具体数据：保费Zacks共识预期387亿美元，增长8.3%，预计增长6.8%；Medicare Advantage会员预计增长9.8%；产品收入Zacks共识预期51亿美元，增长13.6%，预计增长3.8%；健康福利部门运营收入Zacks共识预期22亿美元，下降2.5%，预计下降13.9%；Carelon部门运营收入Zacks共识预期9.56亿美元，增长17.6%，预计增长20.5%；福利费用比率Zacks共识预期恶化100个基点，预计总费用增长7.1% [6][7][8] 其他可考虑公司 - Masimo Corporation：Earnings ESP为+0.64%，Zacks Rank为1，第一季度盈利共识预期每股1.24美元，较上年同期增长61%，过去四个季度均超预期，平均惊喜为14.41% [11][12] - Hims & Hers Health：Earnings ESP为+115.69%，Zacks Rank为2，第一季度盈利共识预期每股0.14美元，近三倍于上年同期，过去四个季度两次超预期，平均惊喜为40.42% [13] - Centene Corporation：Earnings ESP为+1.85%，Zacks Rank为3，第一季度盈利共识预期每股2.36美元，增长4.4%，过去四个季度三次超预期，平均惊喜为21.78% [14]

季度业绩预测 - 华尔街分析师预计Elevance Health(ELV)季度每股收益(EPS)为11.09美元 同比增长4.2% [1] - 预计季度营收达459.3亿美元 同比增长8.7% [1] - 过去30天内分析师将EPS共识预期下调1.5% 显示市场重新评估 [2] 收入细分预测 - 保费收入预计386.6亿美元 同比增长8.3% [4] - 服务费收入预计21.3亿美元 同比增长2.6% [5] - 净投资收入预计4.6132亿美元 同比下降0.8% [5] - 产品收入预计51.1亿美元 同比增长13.6% [5] 医疗保险会员数据 - 总医疗会员数预计4624万 与去年同期持平 [6] - 联邦医疗保险优势计划会员预计221万 较去年202万增长 [6] - 医疗补助会员预计889万 低于去年933万 [7] - 联邦雇员健康福利会员预计166万 与去年持平 [7] - 联邦医疗保险总会员预计308万 高于去年291万 [8] - 商业风险个人会员预计142万 高于去年125万 [8] 其他关键指标 - 福利费用率预计87.3% 高于去年同期的85.6% [9] - 商业收费型医疗会员预计2744万 略低于去年2745万 [9] - 公司股价过去一个月上涨0.4% 同期标普500指数下跌4.2% [9]

核心观点 - Elevance Health预计在2025年第一季度实现营收和盈利同比增长 其中每股收益预计为11 09美元(同比+4 2%) 营收预计为459 5亿美元(同比+8 7%) [1][3] - 公司将于2025年4月22日发布财报 实际业绩与预期的对比将显著影响短期股价走势 [2] - 分析师近期上调盈利预测 使得盈利预期差(EPS ESP)达到+4 75% 结合Zacks Rank 3评级 显示公司大概率超预期 [10][11] 盈利预测 - 过去30天内季度每股收益共识预期被下调1 46% 反映分析师对初始预测的集体修正 [4] - 公司最近四个季度中有三次超出盈利预期 最近一次季度实际每股收益3 84美元 超预期+1 05% [12][13] - Zacks盈利预期差模型显示 当盈利预期差为正且Zacks评级为1-3时 超预期概率达70% [7][8] 同业比较 - 同业公司Medpace预计第一季度每股收益3 06美元(同比-4 4%) 营收5 3012亿美元(同比+3 7%) [17] - Medpace盈利预期差为-3 39% 尽管Zacks评级为3 但难以预测其能否超预期 尽管过去四个季度均超预期 [18] - 医疗服务业整体面临盈利预测下调 Medpace过去30天共识EPS预期也被下调1 5% [17][18] 市场影响 - 盈利超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素 其他未预见催化剂也可能影响股价 [14] - 通过盈利预期差和Zacks评级筛选标的可提高投资胜率 但需结合其他因素综合判断 [15][16]

文章核心观点 - Elevance Health股价上一交易日上涨5.4%收于452.69美元，近四周涨幅达8%，受市场波动下投资者寻求稳定、长期战略获认可等因素推动，预计季度收益和营收增长，但盈利预估下调；CareDx上一交易日股价下跌5.6%收于17.37美元，过去一个月回报率为 -9.9%，即将公布的报告共识每股收益预估不变 [1][2][5] Elevance Health股价表现 - 上一交易日股价上涨5.4%，收于452.69美元，成交量高于平日 [1] - 过去四周股价涨幅达8% [1] Elevance Health股价上涨原因 - 市场波动下投资者寻求稳定，科技和工业股抛售促使资金流向医疗保健等防御性板块，公司在管理式医疗领域地位强且有政府项目稳定收入流，受风险厌恶投资者青睐 [2] - 投资者对公司长期战略信心增强，医疗补助和医疗保险优势计划利润率和运营效率改善，成本优化和数字医疗服务提升强化财务状况 [3] Elevance Health业绩预期 - 即将公布的季度报告预计每股收益10.92美元，同比增长2.6%，营收459.4亿美元，同比增长8.7% [4] - 过去30天该季度共识每股收益预估下调1.4%至当前水平 [5] CareDx股价表现 - 上一交易日股价下跌5.6%，收于17.37美元 [5] - 过去一个月回报率为 -9.9% [5] CareDx业绩预期 - 即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月维持在0.06美元，较去年同期增长300% [6]

文章核心观点 - 美国健康福利公司Elevance Health被低估，当前估值或反映市场对其增长前景的怀疑或内在价值的错误定价，投资者需评估其优劣势以判断是否为买入机会，公司长期前景向好但面临挑战，目前评级为持有 [1][2][14] 公司估值 - 公司目前远期12个月市盈率为12.25倍，低于五年中值13.44倍和行业平均15.40倍，较联合健康集团和哈门那公司有折价，价值评分为A [1] 公司优势 - 公司凭借产品多元化、保费上调和商业业务增长，为长期扩张做好准备，通过退出表现不佳市场优化政府业务板块，有望提高盈利能力 [3] - 商业业务增强，2024年商业风险型和收费型会员分别同比增长4.6%和1%，预计2025年将延续增长趋势 [4] - 公司市值957亿美元，战略上向高利润率领域重新分配资源并进行审慎收购，投资资本回报率达9.77%，显著高于行业平均5.41% [5] - 公司通过持续分红和股票回购回报股东，股息收益率1.59%高于行业平均1.30%，2024年第四季度回购价值18亿美元股票，截至2024年12月31日回购授权剩余93亿美元 [6] 价格表现 - 公司股价过去一个月上涨9.9%，跑赢行业和标准普尔500指数，同期联合健康和哈门那股价随大势下跌 [7] 盈利预测 - Zacks共识预测公司2025年和2026年每股收益分别同比增长3.3%和13.9%，过去一周预测保持稳定，2025年和2026年营收预计分别增长9.2%和7.2%，过去四个季度中三次超出盈利预期 [10] 公司风险 - 医疗补助会员因资格重新确定和州级政策变化而减少，导致会员流失和收入下降，医疗补助资金减少会进一步影响盈利能力 [11] - 随着更多老年人恢复择期手术，医疗成本上升挤压利润率，公司福利费用比率从2023年的87%升至2024年的88.5%，预计2025年将达到89.1% [12] - 监管不确定性带来风险，特朗普对药房福利管理行业的批评使包括公司在内的相关企业面临政策变化影响营收和利润的风险 [13] 投资建议 - 公司长期前景向好，但面临监管不确定性，目前评级为持有，19位分析师给出的短期目标价显示较当前水平有15.25%的上涨空间 [14][15]

文章核心观点 - 去年12月曾对Elevance Health进行报道，该公司第三季度业绩公布后股价下跌约30%且修订了短期和长期增长前景，公司利用关联公司ROCGA Research提供的基于投资现金流回报的DCF估值工具，积极寻找被低估的优质公司 [1] 公司情况 - Elevance Health第三季度业绩公布后股价下跌约30%，公司修订了短期和长期增长前景 [1] 研究工具与平台 - 公司使用关联公司ROCGA Research提供的基于投资现金流回报的DCF估值工具 [1] - ROCGA Research是一个在线平台，拥有超20年投资分析经验，能提供客观系统的公司估值框架 [1]

文章核心观点 - Elevance Health股价上涨投资者信心增强 需关注后续走势 同时提及同行业Sotera Health股价下跌情况 [1][2][4] Elevance Health情况 - 上一交易日股价飙升3.1% 收于422.04美元 成交量可观 过去四周累计上涨3.4% [1] - 连续六日上涨 运营乐观情绪推动 重申盈利预测和医疗注册人数提升投资者信心 多位分析师上调目标价助力涨势 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益10.58美元 同比变化-0.6% 收入预计457.4亿美元 同比增长8.2% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益预估略有上调 盈利预估修正的积极趋势通常会带来股价上涨 [4] - 股票目前Zacks排名为3（持有） 属于Zacks医疗服务行业 [4] Sotera Health情况 - 上一交易日股价下跌3.6% 收于11.38美元 过去一个月回报率为-14.9% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月变化-16.2%至0.12美元 与去年同期每股收益相比变化-7.7% [5] - 目前Zacks排名为4（卖出） [5]

文章核心观点 - 推荐股息价值投资策略，强调资本保值和稳定增长的收入，分享多元化股息股票投资组合中的股票 [1] 投资策略 - 股息价值投资策略注重资本保值和稳定增长的收入 [1] 投资组合 - 多元化股息股票投资组合，强调高质量价值股，具备有意义的增长和长期安全性 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对 ELV 股票有长期持仓 [2]