财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收12.3亿美元，同比增长24.1%，按固定汇率计算增长29.8%，外汇负面影响570个基点，退出俄罗斯市场使营收增长减少470个基点，调整后营收增长约29% [23][32][33] - 第三季度GAAP毛利率32.6%，去年同期33.9%；非GAAP毛利率34.4%，去年同期35.1% [39] - 第三季度GAAP SG&A占营收16.1%，去年同期17.1%；非GAAP SG&A占营收14.1%，去年同期15.3% [41] - 第三季度GAAP运营收入1.8亿美元，占营收14.7%，去年同期1.44亿美元，占营收14.6%；非GAAP运营收入2.32亿美元，占营收18.9%，去年同期1.8亿美元，占营收18.2% [42] - 第三季度GAAP有效税率18.4%，非GAAP有效税率23.1% [43] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益2.63美元，同比增长34.9%；非GAAP摊薄后每股收益3.10美元，同比增长28.1%，约有5940万股摊薄股份流通在外 [44] - 第三季度运营现金流2.52亿美元，去年同期2.06亿美元；自由现金流2.34亿美元，去年同期1.85亿美元，季度末现金及现金等价物约15亿美元 [45] - 第三季度末DSO为69天，第二季度为71天，去年同期为70天 [46] - 预计第四季度营收在12.2 - 12.3亿美元之间，按报告基础计算同比增长约11%，按固定汇率计算增长15%，包含约100个基点的收购收入，退出俄罗斯市场使预期营收增长率降低约500个基点 [52] - 预计第四季度GAAP运营收入在12% - 13%之间，非GAAP运营收入在16% - 17%之间 [53] - 预计第四季度GAAP有效税率约21%，非GAAP有效税率约23%，GAAP摊薄后每股收益在2.02 - 2.10美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在2.62 - 2.70美元之间，预计加权平均流通股数为5960万股 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游和消费业务增长41.9%，主要由零售客户有机增长和近期收购贡献 [35] - 生命科学和医疗保健业务增长35%，医疗保健和生命科学行业均有增长 [35] - 金融服务业务增长10.4%，来自资产管理、银行和保险，排除俄罗斯客户后增长25.4%，按固定汇率计算增长29.9% [35] - 商业信息和媒体业务增长20.8%，主要由商业信息行业客户推动 [36] - 软件和高科技业务增长17.8% [36] - 新兴业务增长26.6%，由能源、制造和汽车行业客户推动，排除俄罗斯客户后增长29.5%，按固定汇率计算增长39.4% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场是最大区域，占第三季度营收61%，同比增长26.3%，按固定汇率计算增长27.7% [37] - EMEA市场占第三季度营收36%，同比增长35.3%，按固定汇率计算增长50.3%，由有机增长和近期收购贡献 [37] - CEE市场占第三季度营收1%，同比收缩77.2%，按固定汇率计算收缩80.2%，受退出俄罗斯市场影响 [38] - APAC市场增长10.5%，按固定汇率计算增长15.4%，占营收2% [38] - 第三季度前20大客户营收同比增长22%，前20大客户以外营收同比增长25% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取四阶段方法应对俄乌战争影响，包括保障乌克兰员工安全和稳定运营、加速全球多元化、服务和拓展全球客户需求、关注盈利能力 [8] - 持续推进综合咨询业务，拓展市场切入点，加深与客户关系，现场业务占比达13.6%，为系统内最高 [20] - 加强生态系统合作伙伴关系，凭借产品和平台优势为客户提供解决方案 [20] - 大力投资教育平台，保持员工技术领先，吸引和培养全球人才，为客户提供教育服务 [21] - 公司致力于在新老市场保持工程和技术优势，提升在价值链中的地位，提供战略和实施一体化服务，优于多数竞争对手 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 战争仍在持续，对全球各行业和地区产生影响，公司持续为乌克兰员工及其家人提供支持，确保服务质量 [7][9] - 公司在全球多元化方面取得进展，交付地点和地理分布更加平衡，预计年底受影响地区人才占比降至27% - 28% [12][62] - 客户需求环境依然活跃，但部分客户因预期全球需求放缓而调整业务，公司开始看到增长放缓迹象，将适度控制招聘支出，平衡供需 [25][26] - 公司预计2022年能控制战争的初步影响，但难以在年内完全消除其影响，对未来增长有信心，目标成为100亿美元公司 [27][29] - 第四季度展望反映需求环境良好，运营表现改善，公司有望提前回到16% - 17%的调整后运营收入范围 [57] 其他重要信息 - 截至9月30日，公司已为乌克兰员工及其家人的人道主义承诺支出超3900万美元，预计第四季度和2023年将有更多支出 [51] - 公司在第四季度的GAAP到非GAAP调整包括预计约3300万美元的股票薪酬费用、约570万美元的无形资产摊销、可忽略不计的外汇影响、约960万美元的税收有效非GAAP调整和约430万美元的超额税收优惠，还包括因俄乌战争产生的持续非GAAP调整 [55][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何预测第四季度增长 - 第四季度计费天数减少会使营收自然减少2%，退出俄罗斯市场也会影响增长，同时客户支出和投资增速较年初有所放缓 [60][61] 问题2: 俄罗斯市场退出对交付足迹和员工水平的影响，以及对在其他地区扩大业务的信心和交付组合计划 - 公司按计划推进交付能力平衡，年底受影响地区占比将进一步下降，公司在新地区建立运营，目前一切平衡，对在新地区找到合适人才有信心 [62][78][79] 问题3: 第三季度营收略超预期但利润率在利用率下降情况下表现良好的原因，以及对明年恢复正常利润率并维持的看法 - 员工重新定价方面表现好于预期，外汇对盈利能力有积极影响，去年可变薪酬成本高，今年更稳定；目前难以谈论2023年盈利能力，但对第三季度盈利水平和第四季度指导有信心 [65][66][70] 问题4: 除消费领域外，其他垂直领域是否有类似需求放缓动态 - 市场上很多行业都很谨慎，节约成本成为优先事项，零售行业反应较快，其他行业也会受到影响 [72] 问题5: 俄罗斯相关转型计划的完成进度，新地区的员工增长能力 - 公司按投资者日分享的计划推进，对在新地区增加员工有信心，能应对未来需求增长，目前更关注提高利用率 [75][78] 问题6: 客户是否转向成本削减计划或效率提升项目 - 目前数字转型和成本节约是两个平衡的优先事项，而两三个季度前增长和数字转型是首要任务 [81] 问题7: 明年规划假设，以及对数字转型潜在需求的看法 - 公司正在进行标准规划流程，目前无法提供2023年指导，但预计未来会恢复超过20%的增长率，不太可能在2023财年上半年实现，更可能在下半年 [85][86] 问题8: 高科技垂直领域的疲软对公司客户和业务的影响 - 市场上大家都更谨慎，决策变慢，公司仍看到客户支出和投资，但增速放缓；公司有应对困难时期的经验，会专注于咨询与工程整合和人才培养 [87][88][90] 问题9: 定价环境的影响因素和变化情况 - 第三季度在员工重新定价方面取得进展，预计会继续看到价格改善；下半年可能有额外定价，但难以预测明年情况 [93][94][95] 问题10: 宏观环境对并购活动的影响 - 公司不根据经济环境调整并购活动，一直在寻找合适的收购机会，未来几个季度可能有更好的定价机会，但目前有其他优先事项 [96] 问题11: 2023年下半年恢复20%以上增长的驱动因素和规划假设 - 2022年第一季度俄罗斯市场有可观营收，2023年该季度对比基数高，外汇仍有不利影响；公司对增加员工有信心，新地区运营经验增加，预计下半年有机会实现超过20%的增长 [100][101] 问题12: 利用率是否在更成熟地区较高，改善是否主要来自新地区 - 受影响地区利用率较低，新地区也有提高利用率的机会，第四季度目标是适度提高利用率，明年上半年继续关注改善 [103] 问题13: 客户对当前交付区域风险的接受程度，是否有进一步降低风险的机会 - 客户对当前风险水平基本满意，但风险是动态的，若风险升高会调整分布；公司通过人才重新平衡管理全球交付，目前受影响地区占比30%，员工利用率良好 [107][108] 问题14: 与客户的可见度，项目延迟或取消率与历史相比情况，以及2023年预算确定后客户决策的风险 - 目前判断还为时过早，市场情况动态变化，即使在正常年份这个阶段也不做评论 [110] 问题15: 现场业务占比增加的原因 - 这是公司品牌发展的延续，为支持新的业务合作而增加招聘 [112] 问题16: 100亿美元目标在当前情况下的可行性 - 尽管当前情况特殊，但从过去几个季度的业绩和行业竞争来看，100亿美元目标是现实且有抱负的 [113][114]

公司整体收入情况 - 2022年前九个月公司收入为35.93亿美元，较2021年同期的26.51亿美元增长35.6%[154][155] - 2022年第三季度收入为12.27亿美元，较去年同期的9.885亿美元增长24.1%，受外汇汇率变化影响减少5640万美元或5.7%[155] - 2022年前九个月收入受外汇汇率变化影响减少1.191亿美元或4.5%，收购分别为三个月和九个月贡献4170万美元和1.739亿美元收入[155] - 2022年第三季度总营收达12.27亿美元，同比增长24.1%；前九个月总营收同比增长35.6%[168][169] - 2022年前九个月，收购使营收增长6.6%，退出俄罗斯市场和汇率波动使营收减少1.191亿美元，降幅4.5%[169] - 2022年第三季度收入同比增长24.1%，按固定汇率计算增长29.8%；运营收入同比增长25.0%，按固定汇率计算增长21.4%[238] 公司运营收入情况 - 2022年9月30日止三个月运营收入增至1.802亿美元，增长25.0%；九个月增至4.025亿美元，增长6.9%[156] - 2022年第三季度运营收入占收入百分比增至14.7%，前九个月降至11.2%[156] 公司有效税率情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月有效税率分别为18.4%和13.6%，2021年同期分别为14.6%和9.1%[158] - 2022年第三季度和前九个月有效税率分别为18.4%和13.6%，2021年同期分别为14.6%和9.1%；2022年第三季度和前九个月基于股票奖励归属或行使的超额税收优惠分别为1090万美元和3140万美元，2021年同期分别为1040万美元和5280万美元[190] - 2022年前三个月和前九个月有效税率分别为18.4%和13.6%，去年同期分别为14.6%和9.1%[190] 公司净利润情况 - 2022年9月30日止三个月净利润增至1.561亿美元，增长34.9%；九个月降至2.644亿美元，下降22.1%[155][159] - 2022年第三季度净利润占收入百分比为12.7%，较去年同期增加1.0%[159] 公司摊薄后每股收益情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月摊薄后每股收益分别为2.63美元和4.47美元，较去年同期分别增加0.68美元和减少1.28美元[160] 公司人道主义援助承诺情况 - 公司维持1亿美元对乌克兰员工的人道主义援助承诺[146] 公司经营活动现金情况 - 2022年前九个月经营活动提供的现金为2.78亿美元，去年同期为2.877亿美元，同比下降[161] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为2.78亿美元，较2021年同期减少970万美元[213] - 2022年前九个月经营活动提供净现金2.78亿美元，较2021年同期减少970万美元[212][213] 各地区营收情况 - 2022年第三季度美国营收从5.641亿美元增至7.153亿美元，增长26.8%；前九个月从15.15亿美元增至20.59亿美元，增长36.0%[174] - 2022年前九个月，EMEA地区收购使营收增长1.443亿美元，欧元和英镑兑美元贬值对营收有负面影响[175] - 2022年第三季度APAC地区营收同比增加300万美元，增长10.5%；前九个月增加1680万美元，增长22.6%[176] - 2022年第三季度CEE地区营收同比减少3470万美元，前九个月减少4920万美元[177] - 2022年第三季度和前九个月北美地区收入分别为7.48383亿美元和21.59751亿美元，2021年同期分别为5.93862亿美元和16.00737亿美元；2022年第三季度收入增长1.545亿美元，增幅26.0%，前九个月增长5.59亿美元，增幅34.9%[195][197][198] - 2022年第三季度和前九个月欧洲地区收入分别为4.70009亿美元和13.73923亿美元，2021年同期分别为3.5008亿美元和9.38733亿美元[195] - 2022年第三季度和前九个月俄罗斯地区收入分别为852.8万美元和5972.1万美元，2021年同期分别为4459.7万美元和1.1121亿美元[195] - 2022年前三个月和前九个月北美地区收入分别为7.48383亿美元和21.59751亿美元，去年同期分别为5.93862亿美元和16.00737亿美元[195] - 2022年前三个月和前九个月欧洲地区收入分别为4.70009亿美元和13.73923亿美元，去年同期分别为3.5008亿美元和9.38733亿美元[195] - 2022年前三个月和前九个月俄罗斯地区收入分别为852.8万美元和5972.1万美元，去年同期分别为4459.7万美元和1.1121亿美元[195] - 2022年前三个月北美地区收入同比增加1.545亿美元，增幅26.0%；运营利润同比增加5360万美元，增幅43.9%[197] - 2022年前九个月北美地区收入同比增加5.59亿美元，增幅34.9%；运营利润同比增加1.024亿美元，增幅31.3%[198] - 2022年第三季度欧洲业务收入4.7亿美元，同比增长1.199亿美元，增幅34.3%；前九个月收入增长4.352亿美元，增幅46.4%[202][203] - 2022年第三季度俄罗斯业务收入占总业务收入的0.7%，同比减少3610万美元，降幅80.9%；前九个月收入减少5150万美元，降幅46.3%[207][208] 各地区运营利润情况 - 2022年第三季度北美地区运营利润为1.75845亿美元，较2021年同期的1.22232亿美元增长5360万美元，增幅43.9%；运营利润率从20.6%增至23.5%[195][197] - 2022年前九个月北美地区运营利润为4.29999亿美元，较2021年同期的3.27595亿美元增长1.024亿美元，增幅31.3%；运营利润率从20.5%降至19.9%[195][198] - 2022年第三季度，欧洲地区收入4.7亿美元，同比增加1.199亿美元，增幅34.3%，收购贡献4050万美元，按固定汇率计算收入增长49.3%，运营利润增长6.3%至6480万美元，运营利润率降至13.8%[202] - 截至2022年9月30日的九个月，欧洲地区收入增加4.352亿美元，增幅46.4%，运营利润减少560万美元，降幅3.4%，运营利润率降至11.4%[203] - 截至2022年9月30日的三个月，俄罗斯地区收入占总业务收入的0.7%，同比减少3610万美元，降幅80.9%，运营利润为150万美元，同比减少900万美元[207] - 截至2022年9月30日的九个月，俄罗斯地区收入减少5150万美元，降幅46.3%，占总业务收入的1.7%，运营亏损1630万美元，同比减少3390万美元[208] - 2022年前九个月欧洲业务运营利润减少560万美元，降幅3.4%；第三季度运营利润增长6.3%至6480万美元[202][203] 各业务板块收入情况 - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，除北美地区软件与高科技业务外，各业务板块收入同比增长超20%，软件与高科技业务仍是最大业务板块，旅游与消费业务分别增长33.2%和51.9%，金融服务业务分别增长33.8%和50.5%，商业信息与媒体业务分别增长21.1%和23.8%，生命科学与医疗保健业务分别增长36.6%和42.3%[200] - 2022年第三季度，欧洲地区旅游与消费业务收入增长61.5%，九个月增长80.1%，收购分别贡献2510万美元和8100万美元；金融服务业务分别增长16.9%和31.5%，收购分别贡献270万美元和1740万美元[205] - 2022年第三季度，俄罗斯地区金融服务业务收入降幅85.0%，九个月降幅50.2%；旅游与消费业务分别下降75.2%和30.8%；软件与高科技业务分别下降91.1%和29.0%[208] - 截至2022年9月30日，各业务板块中，新兴业务板块在三个月和九个月的收入分别增长17.7%和29.8%[200] - 欧洲地区业务中，新兴垂直领域在三个月和九个月的收入分别增长44.4%和57.6%，收购分别贡献740万美元和2820万美元[205] - 2022年前三个月和前九个月，除软件与高科技行业外，北美地区各行业收入同比增长均超20%[200] - 2022年第三季度和前九个月，旅游与消费行业收入分别增长61.5%和80.1%，收购分别贡献2510万美元和8100万美元[205] 公司成本及费用情况 - 2022年第三季度，不计折旧和摊销的收入成本为8.268亿美元，同比增长26.5%；前九个月为24.54亿美元，同比增长39.7%[180][181] - 2022年第三季度，生产专业人员平均数量同比增长21.0%；前九个月增长27.1%[180][181] - 2022年前九个月，外汇汇率变化对不计折旧和摊销的收入成本产生5.1%的不利影响[181] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1.98亿美元，较2021年同期的1.695亿美元增长16.8%；占收入的百分比降至16.1%，较上一年同期下降1.0%[183] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为6.678亿美元，较2021年同期的4.578亿美元增长45.9%；占收入的百分比增至18.6%，较上一年同期增加1.3%[184] - 2022年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为2190万美元和6910万美元，2021年同期分别为2150万美元和5980万美元；占收入的百分比分别降至1.8%和1.9%，2021年同期均为2.2%[186] - 2022年第三季度和前九个月利息和其他收入（损失）净额分别为420万美元和560万美元，2021年同期分别为亏损530万美元和收益260万美元[187] 公司流动性及现金存放情况 - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源包括14.88亿美元现金及现金等价物、6020万美元短期投资和6.75亿美元循环信贷额度可用借款[211] - 截至2022年9月30日，公司在乌克兰银行有6380万美元现金及现金等价物，在白俄罗斯银行有4540万美元，在俄罗斯银行有3310万美元[228] - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源包括14.88亿美元现金及现金等价物、6020万美元短期投资和6.75亿美元循环信贷额度可用借款[211] 公司投资及融资活动现金情况 - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为1.518亿美元，2021年同期为1.585亿美元[214] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为1010万美元，2021年同期为1450万美元[215] - 2022年前九个月投资活动使用净现金1.518亿美元，2021年同期为1.585亿美元[212][214] - 2022年前九个月融资活动使用净现金1006.6万美元，2021年同期为1449.8万美元[212] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为1010万美元，2021年同期为1450万美元[215] - 2022年前九个月，公司从股票期权行使和ESPP首次购股中获得现金3140万美元，2021年同期从股票期权行使中获得2020万美元[215] - 2022年前九个月，公司支付与受限股票单位净股份结算相关的预扣税2210万美元，2021年同期为3410万美元[215] - 2022年前九个月，公司偿还债务1150万美元[215] 公司外汇相关情况 - 2022年第三季度，约32.4%的合并收入和51.0%的合并运营费用以美元以外的货币计价[232] - 2022年第一季度，公司将俄罗斯卢布外汇远期合约取消套期指定，并将4390万美元的累计损失重新分类计入收入[235] - 公司使用外汇远期合约管理外汇汇率波动风险，截至2022年9月30日，除俄罗斯卢布外汇远期合约外均被指定为套期[234] - 2022年第三季度外汇收益为670万美元，去年同期亏损340万美元；前九个月外汇亏损1.02亿美元，去年同期亏损580万美元[236] - 2022年第一季度，公司将俄罗斯卢布外汇远期合约重新分类，累计损失4390万美元计入外汇损失[235] - 2022年前九个月，外汇损失为1.02亿美元，2021年同期为580万美元[236] 公司对俄罗斯业务处理情况 - 2022年3月4日公司宣布停止为俄罗斯客户提供服务，4月7日宣布逐步退出俄罗斯业务，9月7日达成出售协议，未来该地区收入预计将消失[208] 公司对俄罗斯客户坏账情况 - 2022年前九个月，公司对俄罗斯客户的贸易应收款和合同资产评估后记录了570万美元的净坏账费用[229] - 2022年前九个月，公司对俄罗斯客户的贸易应收款和合同资产评估

业绩总结 - 2022年第三季度收入为12.27亿美元，同比增长5年复合年增长率为27%[10] - 2021年总收入为37.58亿美元[10] - GAAP每股收益为2.63美元，同比增长34.9%；非GAAP每股收益为3.10美元，同比增长28.1%[10] 用户数据 - 90%的经常性收入来自于超过一年合作的客户[62] - 公司前100名客户中，有67家为财富500强或福布斯全球2000强企业[60] 地区与行业表现 - 按行业划分，金融服务收入为2.55亿美元，同比增长10.4%[11] - 按地区划分，CEE收入为7.47亿美元，同比增长10.5%[11] - APAC收入为4.38亿美元，同比增长35.3%[11] - EMEA收入为3.2亿美元，同比增长26.3%[11] - 旅行与消费行业收入为2.8亿美元，同比增长41.9%[10] - 生命科学与医疗行业收入为1.3亿美元，同比增长35.0%[10] 财务健康状况 - 过去12个月公司运营现金流为5.63亿美元[61] - 公司现金余额为15亿美元，负债名义上为零[61] - 公司可用的信用额度为6.75亿美元[60] 市场定位与展望 - 公司在7000亿美元以上的市场中处于良好定位[61] - 预计全年收入可见度为80-90%[62] - 公司在2016年至2021年期间实现了27%的年复合增长率（CAGR）[54] - 2021年公司非GAAP每股收益（EPS）年复合增长率为27%[60] - 公司在过去5年内的非GAAP运营利润率保持稳定[60] 运营规模 - 公司在全球超过50个国家和地区运营，员工总数超过60,250人[10]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收11.9亿美元，按报告基础计算同比增长35.6%，按固定汇率计算增长40.1%，外汇产生450个基点的负面影响 [27] - GAAP毛利率为29.2%，去年同期为33.8%；非GAAP毛利率为31.5%，去年同期为35% [32] - GAAP SG&A占收入的19.5%，去年同期为17.2%；非GAAP SG&A占收入的15.2%，去年同期为15.6% [33] - GAAP运营收入为9300万美元，占收入的7.8%，去年同期为1.25亿美元，占收入的14.2%；非GAAP运营收入为1.77亿美元，占收入的14.9%，去年同期为1.55亿美元，占收入的17.6% [33][34] - GAAP有效税率为负114.9%，非GAAP有效税率为22.9% [34] - GAAP摊薄后每股收益为0.32美元，同比下降1.62美元或83.5%；非GAAP摊薄后每股收益为2.38美元，同比增长0.33美元或16.1%，Q2约有5900万股摊薄后流通股 [35] - Q2运营现金流为7800万美元，去年同期为6900万美元；自由现金流为5900万美元，去年同期为4600万美元；Q2末现金及现金等价物约为13亿美元；Q2末DSO为71天，Q1为69天，去年同期为70天，预计全年维持在该水平 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游与消费业务增长61.1%，主要由零售客户的强劲有机增长和近期收购带来的收入贡献推动 [29] - 生命科学与医疗保健业务增长40.1%，医疗保健行业和生命科学领域均有增长 [29] - 金融服务业务增长29.4%，资产管理、支付和银行业务带来增长，排除俄罗斯客户后增长41.5%或按固定汇率计算增长45.7% [29] - 商业信息与媒体业务增长25.4%，主要由商业信息行业的客户推动 [30] - 软件与高科技业务增长22.7% [30] - 新兴业务增长36.1%，由电信、能源、制造和汽车行业的客户推动，排除俄罗斯客户后增长40.6%或按固定汇率计算增长49.1% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场是最大区域，占Q2收入的60%，同比增长36.8%或按固定汇率计算增长37.9% [31] - EMEA市场占Q2收入的35%，同比增长45.2%或按固定汇率计算增长58%，由强劲的有机增长和近期收购的增量贡献推动 [31] - CEE市场占Q2收入的2%，同比收缩46.7%或按固定汇率计算收缩58.2%，主要受俄罗斯客户服务业务缩减影响 [31] - APAC市场同比增长20.8%或按固定汇率计算增长25%，目前占收入的3% [31] - Q2前20大客户收入同比增长27%，前20大客户之外的客户收入同比增长41% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略分四个阶段，第一阶段关注员工安全和乌克兰业务稳定，目前员工均在安全地点且保持一定生产力，公司还提供1亿美元人道主义援助 [6][7] - 第二阶段加速全球数字化努力和多元化能力增长，包括地理多元化，在印度、拉丁美洲、中亚等地建立交付中心，预计年底受影响地区交付能力降至30%，正退出俄罗斯业务，当地员工从Q1末的9000多人降至不足1000人 [8][11][12] - 第三阶段继续服务和扩大全球客户组合需求，已重新定位大部分客户项目，预计部分客户仍将从乌克兰和白俄罗斯获得服务，前20和前50大客户组合有所增长 [13][14][15] - 第四阶段关注盈利能力，随着业务转移到新地区，正调整费率结构和优化新交付地点绩效，预计2023年上半年恢复接近历史水平的利润 [16] - 公司继续推进投资议程，EPAM Continuum成为知名咨询品牌，云与数据服务进展迅速，IP和教育计划及先进远程供应模式也有进展 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济指标复杂且市场谨慎，但近期需求环境仍稳定，中期广泛需求趋势将支持公司实现20%以上的有机增长 [19] - 公司在应对全球经济事件影响方面比过去更有优势，长期增长和创造价值的机会良好 [20] - 2022年公司优先控制战争影响，已取得进展，同时加速战略关键要素，新的常态有助于公司实现业务多元化、提高生产力和灵活性，以适应市场变化 [21][22] 其他重要信息 - 公司预计2022年剩余时间仅提供下一季度指引，2023年初恢复全年指引 [39] - 公司预计Q3营收至少12.1亿美元，同比增长至少22%，按固定汇率计算增长至少26%，其中约400个基点来自过去12个月完成的收购；预计俄罗斯客户收入不足1000万美元，去年同期为4400万美元 [45] - 预计Q3 GAAP运营收入在9.5% - 10.5%之间，非GAAP运营收入在15% - 16%之间；GAAP有效税率约为19%，非GAAP有效税率约为22%；GAAP摊薄后每股收益至少1.65美元，非GAAP摊薄后每股收益至少2.48美元，预计加权平均流通股为5940万股 [46] - 公司已为乌克兰员工和家属提供超3400万美元人道主义援助，预计2022年至2023年将继续支出 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2Q新客户与现有客户增长贡献情况及下半年趋势 - 需求和收入增长方面，Q2现有客户持续增长，新客户增长略有放缓，因Q2前半段公司重点保留现有客户；Q2后半段开始关注新客户，预计下半年新客户需求增加，新老客户均会增长 [50][51][52] 问题2: 排除俄罗斯员工流失后，Q2可计费员工人数情况及下半年恢复战前水平的能力 - 排除俄罗斯较高的自愿和非自愿流失率后，Q4、Q1和Q2的流失率保持一致；公司认为虽受俄罗斯业务退出影响，但有信心恢复到战前增长速度，如2018 - 2019年的季度和年度增长水平 [53][54][55] 问题3: 过去几个季度员工人数变化及新交付中心表现，以及达到满负荷运营的时间和新地区进展 - Q2新增1200 - 1300人，均在乌克兰、白俄罗斯和俄罗斯之外；Q2俄罗斯利用率低，但其他地区利用率高于预期，乌克兰利用率稳定；从Q2到Q3利用率可能下降，因业务转移会产生闲置人员，但公司有信心增加人员以支持需求 [56][57][59] 问题4: 调整新交付地点费率卡的情况，以及工资通胀的影响和是否会持续到2023年 - 资源转移到新地区后，薪酬几乎立即变化，但费率调整有滞后，部分客户立即调整，部分滞后一个季度，部分要到2023年；公司通过数据监控进展良好，预计2023年Q1大部分对话完成并实现费率提高 [63][64] 问题5: 本季度现金生成与预期的比较及未来现金流趋势 - 现金流表现良好，DSO为71天，略高于预期，有轻微负面影响；预计Q3现金流转化率超100%，与历史模式一致，目前现金状况和生成能力令人鼓舞 [67] 问题6: 根据2Q结果和3Q指引，能否更早恢复战前利润率，以及战前利润率的基准 - Q3非GAAP运营收入指引在15% - 16%，预计Q4盈利水平相似，正朝着16% - 17%的传统范围回升；目前判断2023年最终盈利水平还为时过早 [69][70] 问题7: 员工人数多元化过程中，哪些地区建设较容易，哪些较具挑战性，是否已度过最危险阶段 - 拉丁美洲建设进度领先，印度和中欧增长强劲；虽市场仍有挑战，但公司有信心通过人员转移和招聘在受影响地区之外建立产能 [71][72] 问题8: 资源转移时，客户是否仍要求改变交付地点，趋势如何，客户确定首选交付地区的速度 - 客户情况复杂，部分客户为降低风险转移业务，部分客户维持战前模式，还有新客户进入；公司业务并非正常状态，但Q2排除俄罗斯后的有机固定汇率增长为37%，说明需求正常 [74][75][76] 问题9: 与客户关于宏观经济的对话情况，是否有销售周期延长或项目推迟的迹象，宏观因素如何纳入展望 - 此类对话一直存在，难以区分是地区情况还是整体经济因素导致；对话频率可能略有增加，但季度间波动较大 [77][79] 问题10: 客户对交付模式的需求是否持续变化，年终目标如何演变 - 客户需求不断变化，部分客户上季度询问，部分现在或未来询问；总体需求强劲，公司对非受影响地区的增长速度有信心 [81][82][83] 问题11: 俄罗斯业务中，想搬迁的人员是否已完成搬迁，目前俄罗斯剩余业务情况及过渡时间 - 公司正在确定完全退出俄罗斯的条件，受俄罗斯监管要求影响，可能还需一个月左右；目前俄罗斯员工不足1000人，完成后将全部离开EPAM [84] 问题12: 公司对并购的看法，以及是否利用并购填补地缘政治带来的缺口 - 公司并购策略变化不大，主要用于获取额外能力、开拓新地区；目前交付平台和地点基础良好，并购并非关键 [86] 问题13: 公司在应对经济周期和衰退压力方面的表现 - 过去公司在衰退中通常经历两三个季度后开始增长；当前行业挑战使公司更具韧性和适应性，对未知情况准备更充分 [88][89] 问题14: 随着交付模式改变，毛利率能否回到战前35% - 36%的水平 - Q2毛利率好于预期，预计Q2到Q3会有所改善；人员转移到新地区会有暂时影响，预计2023年基本解决；毛利率可能略低于2021年高峰时期，但会朝着传统的16% - 17%范围回升 [91][92][94] 问题15: 客户项目优先级是否改变，项目类型、销售周期或新项目授予速度是否有变化 - 目前未看到客户项目优先级改变，仍以应用现代化、云迁移、数据和平台工程等传统驱动因素为主，这也是公司对Q3和Q4增长有信心的原因之一 [95] 问题16: 未来两三年，除白俄罗斯、乌克兰和俄罗斯外，哪些地区有潜力扩大业务规模 - 印度是人才增长最快的市场之一；拉丁美洲人才水平令人印象深刻；2020 - 2021年开始关注的部分中亚和西亚国家也有潜力；公司在中欧和东欧仍有增长，且有大量搬迁人员补充 [98][99][100] 问题17: 毛利率受俄罗斯利用率和向高成本地区转移的影响程度 - 向新地区转移的影响至少与俄罗斯利用率的影响相当；Q3和Q4盈利能力相似，因人员转移到新地区后成本上升，但费率调整有滞后；公司与客户就费率调整进展良好，且有低成本中心可供选择 [101][102][103] 问题18: 预计下半年受影响地区交付能力降至30%，这是否反映工作分配情况，以及关闭俄罗斯业务对下降幅度的影响 - 该比例大致反映工作分配情况；关闭俄罗斯业务导致的下降幅度约占总下降幅度的一半 [105][106][107] 问题19: 新地区扩张后，以美元支付工资的员工比例是否变化 - 情况复杂，部分新地区如西亚和中亚会以美元计算工资；俄罗斯员工原本以卢布支付，部分搬迁后将以当地货币支付，部分以美元支付 [108][109] 问题20: 商品成本中以美元计价的比例 - 管理层无法当场提供该数据，将尝试向市场提供相关信息 [110]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收入为23.66亿美元，较2021年同期的16.62亿美元增长42.4%[153][155] - 2022年第二季度收入为11.95亿美元，较去年同期的8.814亿美元增长35.6%，受外币汇率变化影响减少3990万美元或4.5%[155] - 2022年上半年收入受外币汇率变化影响减少6310万美元或3.8%，收购分别为第二季度和上半年收入贡献5460万美元和1.322亿美元[155] - 2022年第二季度和上半年运营收入分别降至9300万美元和2.223亿美元，较2021年同期分别下降25.7%和4.4%[156] - 2022年第二季度和上半年运营收入占收入的百分比分别降至7.8%和9.4%，2021年同期分别为14.2%和14.0%[156] - 2022年第二季度和上半年有效税率分别为 - 114.9%和5.8%，2021年同期分别为6.9%和6.0%[158] - 2022年第二季度净利润降至1860万美元，较去年同期的1.147亿美元下降83.8%，占收入百分比降至1.6%[159] - 2022年上半年净利润较2021年同期下降51.6%[159] - 2022年3月和6月每股摊薄收益分别为0.32美元和1.84美元，较去年同期分别下降1.62美元和1.96美元[160] - 2022年上半年经营活动提供的现金为2570万美元，去年同期为8170万美元[161] - 2022年第二季度总营收达11.95亿美元，较去年同期增长35.6%，收购贡献6.2%，外汇汇率波动使营收增长减少4.5%[168] - 2022年上半年总营收较去年同期增长42.4%，收购贡献8.0%，外汇汇率波动使营收增长减少6310万美元（3.8%）[169] - 2022年第二季度营收成本（不含折旧和摊销）为8.463亿美元，较2021年同期增长45.0%，占营收比例从66.2%升至70.8%[179] - 2022年上半年营收成本（不含折旧和摊销）为16.272亿美元，较2021年同期增长47.5%，占营收比例从66.4%升至68.8%[180] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为2.325亿美元，较2021年同期的1.519亿美元增长53.1%，占收入百分比从17.2%增至19.5%[182] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为4.698亿美元，较2021年同期的2.883亿美元增长63.0%，占收入百分比从17.3%增至19.9%[183] - 2022年第二季度和上半年折旧和摊销费用分别为2300万美元和4730万美元，较去年同期的2050万美元和3830万美元有所增加，但占收入百分比降至1.9%[185] - 2022年第二季度和上半年利息及其他收入净额分别降至160万美元和140万美元，2022年上半年主要受或有对价公允价值变动损失610万美元影响[186] - 2022年第二季度和上半年有效税率分别为 - 114.9%和5.8%，较2021年同期的6.9%和6.0%有所下降，主要归因于股票奖励的超额税收优惠和公司选举的税务处理[189] - 2022年第二季度，公司报告收入同比增长35.6%，按固定汇率计算增长40.1%[238] - 2022年第二季度，公司运营收入同比下降25.7%，按固定汇率计算下降13.5%[238] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度美国营收从5.025亿美元增至6.87亿美元，增长36.7%；上半年从9.505亿美元增至13.44亿美元，增长41.4%[173] - 2022年第二季度EMEA地区英国、瑞士和荷兰营收分别为1.497亿美元、7920万美元和5090万美元，去年同期分别为1.127亿美元、6380万美元和3670万美元；上半年分别为3.029亿美元、1.611亿美元和1.011亿美元，去年同期分别为2.062亿美元、1.314亿美元和6970万美元[174] - 2022年第二季度和上半年APAC地区营收分别较2021年同期增加520万美元（20.8%）和1380万美元（30.1%）[175] - 2022年第二季度CEE地区俄罗斯客户营收为1800万美元，较去年同期减少1780万美元；上半年为4870万美元，较去年同期减少1470万美元[176] - 2022年第二季度北美地区收入为7.23657亿美元，较去年同期增长1.916亿美元（36.0%），运营利润为1.2742亿美元，增长1620万美元（14.5%）[194][195] - 2022年上半年北美地区收入为14.11368亿美元，较去年同期增长4.045亿美元（40.2%），运营利润为2.54154亿美元，增长4880万美元（23.8%）[194][196] - 2022年第二季度欧洲地区收入为4.51944亿美元，运营利润为3539.6万美元；上半年收入为9.03914亿美元，运营利润为9210.7万美元[194] - 2022年第二季度俄罗斯地区收入为1926万美元，运营利润为166.2万美元；上半年收入为5119.3万美元，运营亏损为1782.2万美元[194] - 2022年上半年北美各行业收入均增长超19%，软件与高科技是最大行业，收入为16.1034万美元，同比增长19.6%，六个月收入为31.7316万美元，同比增长21.9%[198] - 2022年3月和6月，北美旅游与消费行业收入分别增长53.9%和63.9%，金融服务分别增长52.2%和61.5%，商业信息与媒体分别增长23.4%和25.3%，生命科学与医疗保健分别增长43.6%和45.4%[198] - 2022年第二季度，欧洲市场收入为4.519亿美元，同比增加1.4亿美元，增幅44.9%，运营利润降至3540万美元，降幅29.8%[200] - 若按2021年第二季度汇率计算，欧洲市场收入增长57.8%，2022年和2021年第二季度，欧洲市场收入分别占总市场收入的37.8%和35.4%[200] - 2022年上半年，欧洲市场收入增加3.153亿美元，增幅53.6%，运营利润减少940万美元，降幅9.3%[201] - 2022年和2021年上半年，欧洲市场收入分别占总市场收入的38.2%和35.4%，运营利润分别占欧洲市场收入的10.2%和17.2%[201] - 2022年3月和6月，欧洲旅游与消费行业收入分别增长75.7%和91.8%，金融服务分别增长31.2%和40.3%[203] - 2022年第二季度，俄罗斯市场收入占总市场收入的1.6%，减少1810万美元，降幅48.5%，运营利润为170万美元，减少440万美元[205] - 2022年上半年，俄罗斯市场收入减少1540万美元，降幅23.1%，占总市场收入的2.2%，运营亏损1780万美元，减少2480万美元[206] - 2022年第二季度北美地区营收7.24亿美元，同比增长36.0%，运营利润1.27亿美元，同比增长14.5%[194][195] - 2022年上半年北美地区营收14.11亿美元，同比增长40.2%，运营利润2.54亿美元，同比增长23.8%[194][196] - 2022年第二季度欧洲地区营收4.52亿美元，同比增长44.9%，运营利润3540万美元，同比下降29.8%[194][200] - 2022年第二季度俄罗斯地区营收1926万美元，同比下降48.5%，运营利润166.2万美元，同比下降72.4%[194] - 2022年上半年俄罗斯地区营收5119.3万美元，同比下降23.2%，运营亏损1782.2万美元，去年同期为盈利700.8万美元[194] - 2022年上半年欧洲业务收入增加3.153亿美元，增幅53.6%，运营利润减少940万美元，降幅9.3%[201] - 2022年上半年和2021年上半年，欧洲业务收入分别占总业务收入的38.2%和35.4%[201] - 2022年上半年欧洲业务运营利润占收入的比例从2021年同期的17.2%降至10.2%[201] - 2022年上半年旅游与消费行业收入增长显著，三个月和六个月的增幅分别为75.7%和91.8%[203] - 2022年第二季度俄罗斯业务收入占总业务收入的1.6%，减少1810万美元，降幅48.5%[205] - 2022年上半年俄罗斯业务收入减少1540万美元，降幅23.1%，占总业务收入的2.2%[206] 俄罗斯业务相关决策 - 公司宣布将停止为俄罗斯客户提供服务并逐步退出俄罗斯市场，预计该市场未来收入将消失[208] - 公司于2022年3月4日宣布停止为俄罗斯客户提供服务，4月7日宣布逐步退出俄罗斯业务[193] - 公司计划逐步退出俄罗斯业务，可能产生重大费用[147][151] - 2022年3月和4月公司宣布停止为俄罗斯客户服务并逐步退出俄罗斯市场[193] 公司流动性与现金流情况 - 截至2022年6月30日，公司主要流动性来源为12.94亿美元现金及现金等价物、6010万美元短期投资和6.75亿美元循环信贷额度可用借款[211] - 2022年上半年经营活动提供净现金2570万美元，较2021年同期的8170万美元减少5600万美元[213] - 2022年上半年投资活动使用净现金1.231亿美元，2021年同期为9740万美元；2022年上半年业务收购使用现金净额1060万美元，2021年同期为1.213亿美元[214] - 2022年上半年融资活动使用净现金1060万美元，2021年同期为1900万美元；2022年上半年行使股票期权和ESPP首次购股收到现金2220万美元，2021年同期为1560万美元；2022年上半年支付限制性股票单位净股份结算预扣税2080万美元，2021年同期为3370万美元；2022年上半年偿还债务1080万美元[215] - 截至2022年6月30日，公司主要流动性来源包括12.94亿美元现金及现金等价物、6010万美元短期投资和6.75亿美元循环信贷额度[211] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2570万美元，较2021年同期减少5600万美元[213] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1.231亿美元，高于2021年同期的9740万美元[214] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为1060万美元，低于2021年同期的1900万美元[215] - 公司现有现金、现金等价物和短期投资，加上预期的运营现金流，至少在未来十二个月内足以满足预计的运营和资本支出需求[217] 公司海外资金与坏账情况 - 截至2022年6月30日，公司在白俄罗斯银行有4040万美元现金及现金等价物，在乌克兰银行有4020万美元，在俄罗斯银行有1720万美元[228] - 2022年上半年，公司对俄罗斯客户贸易应收款和合同资产评估预计未来信用损失，记录820万美元坏账费用[229] - 截至2022年6月30日，公司在白俄罗斯银行有4040万美元现金及现金等价物，在乌克兰银行有4020万美元，在俄罗斯银行有1720万美元[228] - 2022年上半年，公司因俄罗斯客户信用恶化，记录了820万美元的坏账费用[229] 外汇相关情况 - 2022年第二季度，约33.5%的合并收入和53.0%的合并运营费用以美元以外的货币计价[232] - 公司使用外汇远期合约管理外汇汇率波动风险，截至2022年6月30日，除俄罗斯卢布外汇远期合约外，所有外汇远期合约均指定为套期保值[234] - 2022年第一季度，公司取消俄罗斯卢布外汇远期合约套期保值指定，将4390万美元累计损失重新分类计入收入[235] - 2022年第二季度外汇损失8590万美元，去年同期为470万美元[236] - 截至2022年6月30日的三个月里，约33.5%的合并收入和53.0%的合并运营费用以美元以外的货币计价[232] - 公司使用衍生金融工具管理外汇汇率波动风险，除俄罗斯卢布外汇远期合约外，其他外汇远期合约均被指定为套期保值[234] - 2022年第一季度，公司将俄罗斯卢布外汇远期合约重新指定为非套期保值，并将4390万美元的累计损失重新分类为外汇损失[235] - 2022年第二季度，外汇损失为8590万美元，去年同期为470万美元[236] 公司其他事项 - 公司承诺向乌克兰员工提供1亿美元人道主义援助[145] - 公司认为通胀对经营业绩和财务状况的影响不显著[209] - 公司面临信用集中、外汇汇率和利率变化带来的市场风险，国际业务还面临不同经济条件、政治不稳定等风险[226]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入为11.72亿美元，较2021年同期的7.808亿美元增长50.1%[151][154] - 2022年第一季度运营收入占收入的百分比降至11.0%，2021年同期为13.7%[151][153][155] - 2022年第一季度有效税率为15.6%，2021年同期为5.1%[153][156] - 2022年第一季度净利润降至8970万美元，较2021年同期的1.09亿美元下降17.7%[153][157] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为1.52美元，较2021年同期减少0.34美元[153][158] - 2022年第一季度经营活动使用现金5180万美元，2021年同期为提供现金1280万美元[159] - 2022年第一季度因某些外汇汇率变化，收入减少2270万美元，占比2.9%[154] - 2022年第一季度公司总营收达11.72亿美元，同比增长50.1%，收购贡献9.9%，外汇汇率波动使营收增长减少2.9%[166] - 2022年第一季度营收成本（不含折旧和摊销）为7.808亿美元，同比增长50.4%，占营收比例从66.5%升至66.6%[175] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2.373亿美元，同比增长74.0%，占营收比例从17.5%升至20.3%[178] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为2430万美元，同比增加，占营收比例从2.3%降至2.1%[179] - 2022年第一季度利息和其他净损益从收益540万美元变为亏损20万美元[180] - 2022年第一季度有效税率从5.1%升至15.6%，主要因股票奖励归属或行使时记录的超额税收优惠减少及美国税收法规变化[183] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为5184.8万美元，较2021年同期减少6470万美元[200] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为3456.3万美元，2021年同期为提供4846.1万美元[202] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为960.4万美元，2021年同期为提供132.9万美元[199] - 汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响在2022年第一季度为减少4540.7万美元，2021年同期为减少1185.6万美元[199] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少1.41亿美元，2021年同期为增加5076.1万美元[199] - 2022年前三个月融资活动净现金使用为960万美元，2021年同期为融资活动提供净现金130万美元[203] - 2022年前三个月行使长期激励计划下股票期权收到现金340万美元，2021年同期为440万美元[203] - 2022年前三个月支付限制性股票单位净股份结算预扣税390万美元，2021年同期为330万美元[203] - 2022年前三个月偿还债务680万美元[203] - 利息及其他（损失）/收入净额从2021年第一季度的收益540万美元降至2022年第一季度的损失20万美元[180] - 2022年和2021年第一季度有效税率分别为15.6%和5.1%，2022年第一季度股票奖励归属或行使产生的超额税收优惠为1310万美元，2021年同期为2150万美元[183] - 2022年第一季度北美、欧洲和俄罗斯业务部门总营收为11.71614亿美元，2021年同期为7.80775亿美元[186] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为5180万美元，较2021年同期减少6470万美元 [200] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为3460万美元，2021年同期为提供4850万美元 [202] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为960万美元，2021年同期为提供130万美元 [203] - 2022年第一季度资本支出为2330万美元，2021年同期为1120万美元；收购业务净现金使用量为820万美元，2021年第一季度无收购业务 [202] 各业务板块及地区业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度各业务板块同比增长均超25%[151] - 2022年第一季度美国仍是最大客户所在地，营收从4.48亿美元增至6.57亿美元，增长46.7%[170] - 2022年第一季度EMEA地区前三大创收国家为英国、瑞士和荷兰，营收分别为1.532亿美元、8180万美元和5020万美元[171] - 2022年第一季度CEE地区俄罗斯客户营收为3070万美元，较2021年同期增加300万美元，未来该地区营收预计大幅下降[172] - 2022年第一季度APAC地区客户营收增加860万美元，增长41.2%，主要因金融服务业务增长[173] - 2022年第一季度北美地区营收6.88亿美元，同比增长44.8%，营业利润1.27亿美元，同比增长34.7%[188] - 2022年第一季度欧洲地区营收4.52亿美元，同比增长63.3%，营业利润5670万美元，同比增长11.0%[190] - 2022年第一季度俄罗斯地区营收3193.3万美元，同比增长9.3%，营业亏损1948.4万美元，去年同期营业利润97.9万美元[193] - 2022年第一季度北美业务部门营收增长2.129亿美元，增幅44.8%，运营利润增长3260万美元，增幅34.7%[188] - 2022年第一季度北美业务部门营收占总部门营收的58.7%，低于2021年同期的60.8%，运营利润率从2021年第一季度的19.8%降至18.4%[188] - 2022年第一季度北美业务部门各垂直行业营收增长均超过24%，其中旅游和消费者行业增长76.1%，金融服务行业增长72.5%[189] - 2022年第一季度欧洲市场收入4.52亿美元，同比增长1.753亿美元，增幅63.3%；运营利润5670万美元，同比增长11.0% [190] - 2022年第一季度俄罗斯市场收入占总市场收入的2.7%，同比增长2700万美元，增幅9.3%；运营亏损1950万美元，去年同期运营利润为100万美元 [193] - 2022年第一季度旅游与消费行业收入1.36788亿美元，同比增长111.7%；金融服务行业收入1.1733亿美元，同比增长50.3% [192] - 2022年第一季度俄罗斯金融服务行业收入2239.8万美元，同比增长6.3%；旅游与消费行业收入628.4万美元，同比增长26.7% [194] 公司业务决策与战略 - 公司承诺向乌克兰员工提供1亿美元人道主义援助[145] - 公司预计在2022年第二季度末或接近该时间完成俄罗斯业务的逐步退出[147] - 2022年3月4日公司宣布停止向俄罗斯客户提供服务，并为该市场客户提供过渡支持[186] 公司流动性情况 - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物12.77亿美元和循环信贷额度下可用借款6.75亿美元[198] - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物12.765亿美元，以及循环信贷安排下可用借款6.75亿美元 [198] - 公司认为现有现金及现金等价物加上预期经营现金流至少未来十二个月可满足运营和资本支出需求，但俄乌冲突和疫情影响不确定 [204] 季报估计和前瞻性陈述说明 - 季报和2021年年报包含估计和前瞻性陈述，主要在特定部分[210] - 估计和前瞻性陈述基于当前对未来事件和趋势的预期与估计[210] - 未来事件和趋势包括乌克兰局势、新冠疫情等，可能影响公司营收等[210] - 估计和前瞻性陈述虽基于合理假设，但受多种风险和不确定性影响[210] - “may”等词汇用于识别估计和前瞻性陈述[211] - 估计和前瞻性陈述仅代表作出时的情况，公司无义务更新[211] - 估计和前瞻性陈述涉及风险和不确定性，不保证未来表现[211] - 季报和年报中的估计和前瞻性陈述可能不会实现[211] - 公司未来结果可能与前瞻性陈述有重大差异[211] - 因不确定性，不应过度依赖前瞻性陈述[211]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收11.7亿美元，按报告基础计算同比增长50.1%，按固定货币计算增长53%，外汇产生290个基点的负面影响 [28] - GAAP毛利率为33.4%，去年同期为33.5%；非GAAP毛利率为33.3%，去年同期为34.9% [32] - GAAP SG&A占营收的20.3%，去年同期为17.5%；非GAAP SG&A占营收的15.6%，去年同期为15.5% [32] - GAAP运营收入为1.29亿美元，占营收的11%，去年同期为1.07亿美元，占营收的13.7% [33] - 非GAAP运营收入为1.89亿美元，占营收的16.1%，去年同期为1.37亿美元，占营收的17.5% [34] - GAAP有效税率为15.6%，非GAAP有效税率为23.9% [34] - GAAP摊薄后每股收益为1.52美元，同比下降0.34美元，降幅18.3%；非GAAP摊薄后每股收益为2.49美元，同比增长0.68美元，增幅37.6% [34][35] - Q1运营现金流净流出5180万美元，去年同期净流入1300万美元；自由现金流为负7510万美元，去年同期为正200万美元 [36][37] - 季度末现金及现金等价物约13亿美元，Q1末DSO为69天，高于Q4 2021的62天和去年同期的67天，预计2022年DSO略高于当前水平 [37] - Q2预计营收至少11.4亿美元，同比增长至少29%，固定货币下增长至少34%，其中约600个基点的营收贡献来自过去12个月完成的收购 [47] - Q2预计GAAP运营收入在3% - 5%，非GAAP运营收入在10% - 12%；GAAP有效税率约19%，非GAAP有效税率约23%；GAAP摊薄后每股收益至少0.73美元，非GAAP摊薄后每股收益至少1.70美元 [48] - Q2预计加权平均流通股数为5950万股 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游和消费业务增长90.9%，得益于零售和旅游客户的强劲有机增长以及近期收购的营收贡献 [28] - 金融服务业务增长54%，资产管理、保险和银行业务均有强劲增长 [29] - 生命科学和医疗保健业务增长35.9% [29] - 商业信息和媒体业务增长31.5% [29] - 软件和高科技业务增长28.8% [29] - 新兴业务增长59.4%，由电信、能源、制造和汽车领域的客户推动 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区是最大市场，占Q1营收的59%，同比增长46%，固定货币下增长46.5% [30] - EMEA地区占Q1营收的36%，同比增长62.7%，固定货币下增长68.1%，有机增长强劲且有近期收购的增量贡献 [30] - CEE地区占Q1营收的3%，同比增长10.5%，固定货币下增长30.6% [30] - APAC地区占营收的3%，同比增长41.2%，固定货币下增长41.7% [31] - Q1前20大客户营收同比增长32%，前20大客户之外的客户营收同比增长63% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了四个阶段的恢复计划，包括安全和运营稳定阶段、加速全球交付能力多元化和增长阶段、关注需求增长阶段、关注盈利能力阶段，各阶段相互关联且有时间重叠 [10][15][20][21] - 加速地理多元化战略，快速扩大印度、拉丁美洲和中亚等现有交付地点规模，在欧洲建立新交付中心并扩大现有中心 [15] - 计划到2022年底将乌克兰和白俄罗斯的生产人员分配比例降至约30% [18] - 维持并可能扩大乌克兰的人才库，认为乌克兰战后仍将是重要的人才市场 [19] - 关注新老客户的营收增长，预计2022年下半年实现连续营收增长 [20] - 计划在2022年下半年至2023年上半年提高盈利能力，回归历史盈利水平 [21][46] - 考虑通过小型并购加速交付多元化，寻找能带来额外技能和新地点的小型加速器 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌冲突给公司带来巨大挑战，但公司凭借运营和物流平台、团队和流程的投资，能够快速应对并制定恢复计划 [10] - 尽管面临挑战，公司其他业务和客户组合仍正常运营，长期需求趋势未变，有望实现有机营收增长 [19] - 预计2022年下半年盈利能力将持续改善，2023年上半年回归历史盈利水平，且营收将实现连续增长 [46] 其他重要信息 - 公司承诺提供1亿美元援助乌克兰员工及其家属，并设立EPAM乌克兰援助基金支持慈善援助组织 [8] - 3月决定停止为俄罗斯客户提供服务，Q1产生了与俄乌冲突相关的初始成本，部分成本在非GAAP财务结果中被排除 [26][27] - 进入Q1时拥有超55050名顾问、设计师和工程师，同比增长41.8%，Q1总员工数约61600人，净增加约2800人，乌克兰和俄罗斯的生产人员增长受影响 [38] - Q1利用率为78.4%，去年同期为81.4%，Q4 2021为76.8%，包括为支持乌克兰项目而作为后备人员的员工，乌克兰利用率同比有所下降但仍维持在较高水平 [39] - 2月28日撤回业务展望，2022年剩余时间仅提供下一季度指引，预计2023年初恢复全年指引 [40] - 截至目前已花费超2500万美元用于乌克兰人道主义承诺，Q2及后续仍会有相关支出 [42] - 已将大量俄罗斯员工迁至俄罗斯以外的交付地点，Q2预计将继续搬迁，留在俄罗斯的员工利用率将降低 [43] - 计划维持白俄罗斯的运营，但部分客户要求从其他国家交付，预计利用率会降低 [44] - 调整成本和费率结构以适应需求转移地区的经济情况，预计短期内新交付地点会有低效情况，对Q2盈利能力有下行压力 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户留存情况及新业务转化进度 - 有少数客户决定停止与公司共同增长，但也有客户在几周后回归并继续增长，客户的舒适度和信心每周都在提升，近期有新业务流入，公司也开始在乌克兰招聘 [56][57] 问题2: 实现过往盈利水平的风险和结构考虑 - Q2俄罗斯业务退出、乌克兰局势动态以及部分客户要求在白俄罗斯以外交付，会导致利用率降低；创建新交付中心和扩大现有中心有启动成本；将员工转移到更昂贵的国家会增加薪酬成本，与客户的费率调整讨论需要时间；Q2 SG&A占营收比例会上升，下半年有望下降 [59][60][61][62] 问题3: 未来供应端新的差异化人才发展中心及员工分布比例 - 公司预计到年底乌克兰和白俄罗斯的员工占比不超过30%，目前员工正迁往欧洲、西亚和中亚等多个国家，印度和拉丁美洲是重点发展市场，新老欧洲交付中心将与重新分配的人才互补 [66][69][70] 问题4: 客户对价格调整的接受度 - 由于技术资源供需失衡和市场通胀，客户对价格调整的讨论更容易接受，且客户认可公司的交付生产力和差异化服务，有助于价格调整的沟通 [72][73] 问题5: 乌克兰高生产力的具体情况 - 乌克兰是公司最大的运营地点，有分布广泛的交付中心和基础设施，在基辅的业务基本未受干扰，部分员工迁至波兰和匈牙利继续工作 [76][77] 问题6: 从俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰转移的员工主要去向 - 员工转移是一个复杂的过程，主要目的地包括波兰、中亚国家、土耳其和塞尔维亚等，最终目的地可能是美国或加拿大，具体取决于员工技能 [78] 问题7: 新客户的反馈和业务拓展情况 - 公司专注于稳定现有客户业务，同时有新客户找上门，部分客户看重公司在困难地区的人才和重新调配能力，但目前业务增长较为平稳，预计Q3和Q4会有更明显的变化 [79] 问题8: 是否可以通过并购加速交付多元化 - 公司仍在寻找并购机会，倾向于能带来额外技能和新地点的小型加速器，这些并购可能成为进入新国家的切入点，帮助公司在不同地区加速发展 [81][82] 问题9: 员工搬迁是否有滞后以及是否有积压未搬迁人员 - 公司未详细说明搬迁的物流细节，但预计到年底乌克兰和白俄罗斯的产能占比不超过30% [87] 问题10: 冲突区外员工的 attrition 和士气问题 - 公司的 attrition 率约为20%，主要是与俄罗斯相关的非自愿 attrition，自愿 attrition 水平与Q4和Q3相似，员工对工作高度支持 [88] 问题11: 在白俄罗斯和乌克兰以外地区建立供应的经验教训 - 公司将在东欧积累的基础设施、数字平台和生态系统建设经验应用到新地区，印度和拉丁美洲的发展证明了这种方法的有效性，预计到年底这些地区将成为重要的业务地点 [91][92] 问题12: 其他地区与现有关键运营地区的差异 - 不同国家处于不同发展阶段，软件工程成熟度不同，但公司认为新地区有能力达到公司的质量标准，且此次向新地区转移员工会注入更多公司文化 [95][96] 问题13: 关于利用率中包含的后备人员的说明 - 为确保乌克兰业务的连续性，公司增加了一些目前未计费但可计费的员工，这些员工计入利用率但费用在非GAAP数据中被排除，后续会讨论使其成为计费岗位 [97][98] 问题14: 后备人员工作的规模 - 相关信息可在新闻稿中查看 [99]

税收优惠 - 公司在白俄罗斯的子公司作为高科技园区成员，直至2049年可免交白俄罗斯所得税和增值税，且在强制性社会缴款和其他多种税项上享受减税[110] - 公司在俄罗斯的子公司与其他合格IT公司一样，可按大幅降低的费率向政府缴纳强制性社会缴款，在某些情况下还可免交增值税[110] 外汇风险 - 公司大部分收入来自北美和西欧，但大部分人员和交付中心位于新兴市场等低成本地区，面临外汇风险[101] - 公司与多家对手方签订外汇远期合约，面临对手方违约风险，违约可能导致重大损失[175] 市场竞争风险 - 公司面临来自国内外IT服务和咨询公司的激烈竞争，若无法成功竞争，可能面临定价压力或失去市场份额[102][103] 法规合规风险 - 公司全球运营需遵守多种外国法律法规，若在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰等地的子公司不遵守相关要求，可能被法院下令清算[108] - 美国政策变化，如国际贸易协定、离岸业务、进出口法规等，可能对公司业务产生正负两方面影响[113] - 美国国会可能提出立法限制离岸外包和公司派遣持美国工作签证员工到客户所在地的能力，影响公司业务[114] - 公司受GDPR、英国GDPR和CCPA等数据保护法规约束，违规可能面临处罚和罚款，合规负担会带来额外成本和风险[166][167] 签证风险 - 公司项目依赖签证安排员工工作，签证获取过程可能漫长困难，延迟或无法获取签证会对业务产生重大不利影响[115] 客户风险 - 公司客户一般无长期承诺，可能提前终止或不续签合同，且公司不一定能获得服务款项，重大客户业务流失或欠款会影响经营业绩[121][122] 行业依赖风险 - 公司收入高度依赖有限的几个行业，这些行业对服务需求下降会减少公司收入并影响经营业绩[125] 定价风险 - 公司定价依赖内部预测等，大型复杂项目会增加定价风险，固定价格合同和需提供生产力收益的合同更易出现定价过低或成本估计不足的问题[131] 经济环境风险 - 行业对经济环境敏感，若北美和欧洲经济疲软，公司服务定价可能受抑制，客户技术支出或减少，影响公司收入和盈利能力[132] 销售周期风险 - 公司服务销售和实施周期长，需提前投入大量资源，销售周期受多种因素影响，可能导致收入时间和增长受影响[133][134] 技术适应风险 - 若无法适应快速变化的技术、方法和行业标准，公司可能失去客户，业务受重大不利影响[136] 客户索赔风险 - 若公司导致客户业务中断、服务不足或违反合同义务，客户可能索赔，公司声誉可能受损，保险可能不足以覆盖风险[140] 系统故障风险 - 公司系统、电信或IT基础设施重大故障可能损害服务模式，导致收入减少和业务中断[144] 声誉风险 - 公司声誉对业务至关重要，可能因多方的负面信息受损，影响业务、招聘和投资者信心[146][147] 知识产权风险 - 公司可能无法防止知识产权被unauthorized使用，知识产权权利可能不足以保护业务和竞争地位，商标可能面临挑战[148][151] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，辩护耗时且成本高，若失败可能失去重要知识产权并无法继续提供现有服务[153] 信息安全风险 - 信息安全漏洞和网络安全中断可能危及公司信息，使公司面临责任，损害业务和声誉，保护措施可能不足[157][162] - 信息安全措施成本可能降低公司盈利能力，软件和服务的安全漏洞会损害声誉并导致客户流失[164] 软件开发风险 - 软件开发解决方案可能存在难以检测和纠正的设计缺陷或软件错误，会导致业务损失和责任[169] 股价波动风险 - 公司普通股股价有时会因实际与预期财务结果差异、竞争对手公告等因素出现大幅波动，若未达增长和盈利预期，股价可能大幅下跌[171] - 公司股票价格波动会影响与负债分类受限股票单位相关的费用以及加权平均摊薄流通股的计算，进而影响未来经营业绩[172] 运营危机风险 - 战争、恐怖主义、自然灾害等可能影响公司运营市场、客户和服务交付，危机管理等计划可能无法有效应对[177] 有效税率风险 - 公司有效税率可能受各司法管辖区应税收入金额变化、税法变更、税务审计问题解决等因素的重大不利影响[179] 现金资源风险 - 公司认为当前现金、运营现金流和扩大的循环信贷额度至少在未来十二个月内足以满足预期现金需求，但可能因业务条件变化等需要额外现金资源[174] 资本筹集风险 - 公司可能需要额外资本，若无法以有利条件筹集，可能限制业务增长和服务提升能力[173]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收37.58亿美元，同比增长41.3%，按固定汇率计算增长39.9%，收购贡献约4%的增长 [43] - 2021年GAAP运营收入5.42亿美元，同比增长43%，占营收的14.4%；非GAAP运营收入6.78亿美元，同比增长43.5%，占营收的18% [43] - 2021年GAAP有效税率为9.7%，非GAAP有效税率为22%；GAAP摊薄每股收益为8.15美元，非GAAP摊薄每股收益为9.05美元，较2020财年增长42.7% [44] - 2021年经营活动现金流为5.72亿美元，自由现金流为4.61亿美元，调整后净收入转化率为86% [45] - 2021年第四季度营收11.07亿美元，同比增长53.1%，按固定汇率计算增长54.1%，外汇影响为负100个基点 [30] - 2021年第四季度GAAP毛利率为34.3%，去年同期为35.6%；非GAAP毛利率为35.9%，去年同期为36.9% [37] - 2021年第四季度GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）占营收的17.2%，去年同期为17.8%；非GAAP SG&A占营收的15.6%，去年同期为16.2% [38] - 2021年第四季度GAAP运营收入为1.66亿美元，占营收的15%；非GAAP运营收入为2.06亿美元，占营收的18.6% [38][39] - 2021年第四季度GAAP有效税率为11%，非GAAP有效税率为21.9%；GAAP摊薄每股收益为2.40美元，非GAAP摊薄每股收益为2.76美元，较2020年同期增长95%和52.5% [39] - 2021年第四季度经营活动现金流为2.85亿美元，自由现金流为2.28亿美元，调整后净收入转化率为139% [40] - 2022年全年展望：营收增长至少37%，按固定汇率计算至少38%，预计无机营收贡献约6%；GAAP运营收入预计在13.5% - 14.5%，非GAAP运营收入预计在16.5% - 17.5%；GAAP有效税率约为15%，非GAAP有效税率为22%；GAAP摊薄每股收益预计在10.43 - 10.76美元，非GAAP摊薄每股收益预计在11.36 - 11.69美元 [49][50] - 2022年第一季度展望：营收预计在11.7 - 11.8亿美元，同比增长约50%，按固定汇率计算增长51%，预计约9%的增长来自过去12个月收购的营收贡献；GAAP运营收入预计在14.5% - 15.5%，非GAAP运营收入预计在16.5% - 17.5%；GAAP有效税率约为8%，非GAAP有效税率约为22%；GAAP摊薄每股收益预计在2.65 - 2.73美元，非GAAP摊薄每股收益预计在2.58 - 2.66美元 [51][52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，旅游与消费业务增长91.3%，受消费者和零售客户强劲增长推动，部分增长源于近期收购 [33] - 2021年第四季度，金融服务业务增长60.3%，支付、银行、资产管理和保险业务增长强劲，大型咨询项目推动了更高的增长 [33] - 2021年第四季度，软件与高科技业务增长34.7%，生命科学与医疗保健业务增长33.9%，商业信息与媒体业务增长32.9% [34] - 2021年第四季度，新兴业务增长67.6%，受制造业、汽车、能源和电信行业客户推动 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，美洲市场营收占比58%，同比增长47.2%，按固定汇率计算增长47.4% [35] - 2021年第四季度，EMEA市场营收占比35%，同比增长66.6%，按固定汇率计算增长69.7%，部分增长源于近期收购 [35] - 2021年第四季度，CEE市场营收占比5%，同比增长46.4%，按固定汇率计算增长43.9% [36] - 2021年第四季度，APAC市场营收占比3%，同比增长38%，按固定汇率计算增长38% [36] - 2021年第四季度，前20大客户营收增长29%，前20大客户以外的客户营收增长70%，推动了营收基础的多元化 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机增长和并购积极拓展能力，在云数据、咨询、网络安全、数字营销、数字平台和云交付以及数据和分析等领域取得进展，以更好地满足客户需求并实现全球交付组织的多元化 [15] - 公司致力于成为端到端解决方案提供商，注重人才培养和生态系统建设，通过数字平台促进全球人才合作，提高生产力 [94] - 公司在市场上获得了多项认可，如连续三年被评为《财富》100家增长最快的IT服务公司之一，被列入《福布斯》全球2000强公司等，显示了其在行业中的竞争力 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是充满挑战的一年，面临地缘政治和社会不确定性以及全球疫情的持续影响，但公司仍取得了出色的业绩，展示了多年来积累的成熟度和应对困难时期的能力 [26] - 公司认为目前业务和终端市场需求强劲，2022年展望反映了这一趋势，同时公司将继续在人员、平台和流程方面进行投资，为未来增长做好准备 [56] - 尽管预计2022年增长速度会有所放缓，但公司仍有望在第四季度实现超过25%的增长率，高于历史上20%以上的水平，未来将逐步回归更可持续的增长速度 [79] 其他重要信息 - 公司庆祝了在纽约证券交易所首次公开募股10周年，10年前公司规模较小，如今已发展成为全球数字工程和咨询服务的领导者，员工人数从7000人增长到超过58000人，业务覆盖五大洲40多个国家 [8][10] - 2021年公司新增了超过17600名员工，是2019年创纪录年份的约2.5倍，公司通过完善员工价值主张、加强人才参与实践和利用数字平台等方式，在远程工作环境下保持了较高的生产力和可控的人员流失率 [17][19] - 公司在企业责任和ESG方面取得进展，员工在过去一年捐赠了超过30000小时的时间和技能，参与了STEM相关课程、社会创新平台和环境倡议等活动，同时公司致力于减少碳排放，创新可持续发展概念和开发数字解决方案 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 乌克兰局势对公司运营的影响及连续性计划，以及远程工作模式是否有助于转移工作量 - 目前公司日常运营未受影响，乌克兰约13000名生产人员无人被征召或参加军事训练；自2014年以来公司做了很多特殊准备，项目活动基本独立于当地基础设施，远程工作模式也降低了对当地的依赖；目前只有50 - 100人参与业务连续性计划（BCP）的试点或测试 [58][59] 问题2: 2022财年利润率指引下降的原因及全年利润率的变化节奏 - 公司业务快速增长，持续在人员、流程、教育和全球业务多元化方面进行投资，新地区的运营效率相对较低；工资通胀有所上升，尽管定价环境有所改善，但无法完全抵消工资通胀的影响；随着面对面活动的恢复，SG&A可能会有所增加；可变薪酬预计会有所下降；全年利润率预计在指引区间的中点或略高，但第一季度由于工作天数减少和社保重置等因素，利润率可能在指引区间的中点或略低 [61][62][63] 问题3: 乌克兰局势下客户的对话情况，以及公司对乌克兰和白俄罗斯员工占比的规划 - 部分客户担忧，采取观望态度；部分客户继续如常合作；少数客户在特定触发条件下准备更积极的BCP；目前白俄罗斯和俄罗斯的交付能力占比约5%，低于八年前的7%以上；公司预计乌克兰、白俄罗斯和俄罗斯的生产人员占比将继续下降，未来将加速在拉丁美洲、东欧和亚太等地区的增长 [66][67][68] 问题4: 公司在人员招聘速度方面的舒适度，以及2022年展望中的人员流失率和利用率预期 - 公司在传统乌克兰、白俄罗斯地区以外的生产能力显著增长，2020 - 2021年乌克兰、白俄罗斯和俄罗斯的生产人员增长22%，其他地区增长近90%；预计利用率与2021年相当，人员流失率在第一季度可能会略有下降，全年可能会略有上升，但仍将保持在20%以下 [68][69] 问题5: 公司在乌克兰局势下的运营灵活性和应急计划，以及平衡工资通胀和定价的时间框架 - 公司针对不同客户和项目有详细的BCP计划，包括关键人员定义和时间安排；公司认为自己有能力应对局势，对乌克兰局势有一定的本地了解，部分靠近边境的地区目前仍较安全；公司将继续关注现有客户的费率提升和新业务机会，预计全年价格将有所改善，希望到2023年能更好地平衡价格和工资通胀 [73][74][75] 问题6: 公司的潜在有机营收增长率，以及2022年人员增长与营收增长的关系 - 2022年37%的增长指引中，有机固定汇率贡献约32%，2021年为35.5%左右；公司认为50%的同比营收增长率不可持续，预计全年增长率将逐渐下降，但第四季度仍将超过25%；公司计划2022年有机人员增长略高于3000人，认为这是更可持续的增长速度，仍能实现全年37%以上的增长 [78][79][82] 问题7: 公司新增客户的速度、选择标准，以及是否会拒绝业务 - 公司比过去更具选择性，新客户具有较高潜力，过去12个月有十几个新客户每季度带来至少100万美元的收入且增长迅速；需求仍然强劲且广泛，但客户在预算方面可能更加谨慎；公司不会拒绝业务，但会根据客户的增长潜力、项目吸引力、资金状况和支付能力等因素进行选择 [85][88] 问题8: 公司在实现100亿美元规模时，公司保持不变的因素以及运营和战略上的差异 - 公司将继续致力于成为端到端解决方案提供商，注重人才培养和生态系统建设，通过数字平台促进全球人才合作；实现100亿美元规模仍面临挑战，公司希望在5月的投资者日提供更多细节 [94] 问题9: 咨询业务在公司业务中的普遍性，以及随着咨询能力成熟，对利润率的影响是否改变 - 咨询业务不仅在金融服务领域，在多个行业都有体现，且与其他业务高度融合，目前没有单独的会计核算；从这方面来看，情况没有改变 [96] 问题10: 公司现有客户的可服务市场机会，以及如何量化或确定增长方向 - 在最大的客户中，如保险、金融服务、医疗保健和生命科学等领域，仍有显著的增长机会；新兴业务中的制造业和物流也有很大的增长潜力；新客户也有很大的钱包份额机会 [100] 问题11: 毛利率下降的原因，以及SG&A如何抵消影响以维持运营利润率 - 毛利率下降部分是由于市场工资通胀，预计未来可能会稳定；新增能力和新地区的拓展也对毛利率有一定影响；近期收购的业务运营利润率较低，对2022年结果有一定压力；SG&A预计将保持较低水平，因为设施成本将继续带来好处，公司预计2022年运营利润率可能略高于17% [103][104][105] 问题12: 前20大客户以外客户增长加速的原因 - 部分原因是疫情期间资源集中在少数客户，2021年情况发生了变化；近期收购的客户通常在前20大客户之外，也对增长做出了贡献 [108] 问题13: 乌克兰局势的风险与历史情况相比是否不同 - 从运营角度来看，与历史情况没有太大差异；公司认为影响将非常小，全年指引也基于此假设；客户对危机的反应比八年前更加平衡，目前BCP试点规模非常小 [110][112][115]

业绩总结 - 2021年公司总收入为37.58亿美元，同比增长27%[10] - 第四季度收入为11.07亿美元，同比增长27%[10] - 2021年GAAP每股收益为2.40美元，非GAAP每股收益为2.76美元[10] - 公司在2021年实现了首个十亿美元的季度收入[20] 用户数据 - 2021年各行业收入分布：生命科学与医疗占35%（1.84亿美元），商业信息与媒体占34%（1.12亿美元），软件与高科技占33%（1.88亿美元）[10] - 公司80-90%的收入在全年内具有可见性[63] - 公司90%的收入来自于超过一年的客户[63] - 公司前100名客户中有67家位于财富500强或福布斯全球2000强[62] 市场表现 - 按地区划分，2021年EMEA收入为6.38亿美元，同比增长46%[12] - 2021年美洲收入为3.85亿美元，同比增长67%[12] - 企业IT服务市场总规模超过1万亿美元[23] - 数字平台与产品工程市场规模为1500亿美元[28] - 公司在一个超过1500亿美元的市场中处于良好定位[62] 财务健康 - 公司在过去12个月的运营现金流为5.72亿美元[63] - 公司目前的现金余额为14亿美元，负债名义上为零[63] - 公司在2016年至2021年期间的非GAAP每股收益（EPS）年复合增长率（CAGR）为27%[63] - 公司在2016年至2021年期间的收入年复合增长率（CAGR）为27%[63] - 公司在过去三年和五年的非GAAP运营利润率保持稳定，支持其卓越的盈利增长[61] 收入模式 - 公司85%的收入为时间和材料计费[63] - 公司在全球40多个国家和地区拥有超过58,800名员工[10]