文章核心观点 - 推荐买入EVgo公司股票，因其可让投资者参与电动汽车长期增长，且有优于行业的增长动力，未来5年管理层目标可实现，股价有上涨空间 [2][11] 投资总结 - 推荐买入EVgo公司股票，该公司为投资者提供参与电动汽车长期增长途径，且无需承担选择最佳原始设备制造商的风险，因其运营充电站可直接受益于行业增长，还有比电动汽车行业更快的增长动力 [2] 业务概述 - 公司在美国拥有并运营公共直流快速充电网络，截至2024年第二季度有3250个充电位，业务覆盖超35个州，服务近一半美国人口，与11家原始设备制造商合作 [3] - 2024年第二季度营收6660万美元，超市场预期的5940万美元，调整后息税折旧摊销前利润为 - 800万美元，好于预期的1145万美元，净债务从第一季度的1.07亿美元降至第二季度的约9300万美元，债务与息税折旧摊销前利润比率约为4.5倍 [3] - 强劲营收表现促使管理层上调2024财年业绩指引，中点提高1000万美元至2.55亿美元，下限从2.2亿美元提高到2.4亿美元 [3] 有吸引力的增长轨迹 - 投资充电基础设施有吸引力，公司是最大的充电运营商之一，其直流快速充电架构优于二级充电架构，充电更快，份额增长具有结构性 [4] - 随着多户住宅电动汽车车主数量增加，对公共直流快速充电站需求将增加，因多户住宅充电面临诸多限制，且直流快速充电站占比显著增长 [5] - 越来越多拼车服务使用电动汽车，是公司业务的巨大增长驱动力，拼车服务占全国使用量约25%，2023年拼车司机平均充电次数是普通零售客户的5倍，今年第一季度拼车吞吐量占比从2021年第一季度的11%升至24% [5] - 2024年第二季度网络吞吐量环比增长25%，超过电动汽车车队增长，得益于行驶里程增加、充电费率提高、拼车比例上升和利用率提高至20% [5] - 从长期看，电动汽车渗透率提高是公司的巨大长期推动力，行业正解决美国电动汽车普及的主要障碍——价格问题，预计未来18个月将有38款更实惠车型推出，最终电动汽车价格将低于内燃机汽车，这将直接使公司受益 [6] 估值 - 管理层预计3 - 5年内实现营收6.4亿美元和调整后息税折旧摊销前利润2.04亿美元，从当前营收运行率看，公司更有可能在5年内实现目标，复合年增长率为19% [8][9] - 假设公司在2029财年实现目标，按标准普尔500指数历史平均预期息税折旧摊销前利润倍数计算，2029财年目标股价为7.45美元，按每年12%折现后，较当前股价有17%的上涨空间 [8][9] 风险 - 电动汽车普及可能不如预期，因价格持续昂贵，消费者认为内燃机汽车足够好而无需更换 [10] - 充电站建设可能因监管障碍而慢于预期 [10] 结论 - 给予EVgo公司买入评级，随着电动汽车行业增长，充电基础设施需相应增长，公司是受益于这一长期趋势的最佳方式之一，管理层设定的未来5年目标可实现，股价有吸引力的上涨空间 [11]

财务状况 - 公司现金、现金等价物和受限现金为1.627亿美元[36] - 公司账面应收款净额为3,477.1万美元[36] - 公司资本建设相关应收款为1,321.7万美元[36] - 公司物业、设备和软件净值为4.034亿美元[36] - 公司无形资产净值为4,384.5万美元[36] - 公司商誉为3,105.2万美元[36] - 公司流动负债合计为9,009.5万美元[38] - 公司非流动负债合计为2,019.28万美元[38] - 公司可赎回非控股权益为4.797亿美元[40] - 公司股东权益(亏损)为1.3亿美元[40] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物余额为7.85亿美元[49] - 截至2024年6月30日，总股东权益为1.36亿美元[49] - 截至2024年6月30日，公司发行在外的A类普通股为1.06亿股[49] - 公司现金流量表显示,经营活动净现金流出为6,526千美元[54] - 资本支出为45,267千美元[54] - 发行普通股A类股票筹资5,231千美元[54] - 截至2024年6月30日,公司持有现金及受限现金162,736千美元[54] 收入和利润 - 公司总收入为1.218亿美元，同比增长60.5%[44] - 充电网络业务收入为6,880万美元，同比增长148.3%[44] - eXtend业务收入为4,682万美元，同比增长7.5%[44] - 毛利为1,324万美元，同比增长138.3%[45] - 经营亏损为6,476万美元，同比减亏15.1%[46] - 归属于A类普通股股东的净亏损为2,021万美元，同比减亏0.5%[47] - 每股基本和稀释净亏损为0.19美元[48] 客户和供应商集中度 - 截至2024年6月30日,公司最大客户占总收入38.3%[72] - 截至2024年6月30日,公司最大供应商占总采购89.5%[73] - 公司存在应收账款集中度风险,前三大客户占应收账款54.3%[72] - 公司存在供应商集中度风险,前两大供应商占采购89.5%[73] 现金管理风险 - 公司存在现金集中存放风险,部分存款超过联邦存款保险限额[71] 会计估计和判断 - 公司使用估计和判断编制财务报表,存在不确定性风险[70] 合同资产和负债 - 公司于2024年6月30日的合同资产为294.2万美元，较2023年12月31日的119.1万美元增加147%[84] - 公司于2024年6月30日的合同负债为9290万美元，较2023年12月31日的8744万美元增加6%[84] - 公司预计2024年12月31日前将确认7521万美元的递延收入[90] - 公司于2024年6月30日有1910万美元的可变对价对应的未履约合同义务[91] 租赁 - 公司预计将承担4000万美元的尚未开始的租赁承诺[93] - 公司于2024年6月30日的加权平均剩余租赁期为8.9年，加权平均折现率为9.4%[97] - 公司于2024年上半年从经营租赁中获得收入1789万美元[100] - 公司于2024年6月30日的经营租赁使用权资产为1101.6万美元[104] 固定资产 - 公司于2024年6月30日的充电设备和充电站设备净值为399.8万美元[103] - 公司资产中充电站安装成本为2.34亿美元，充电站设备为1.53亿美元，在建工程为7640万美元[105] - 公司上半年折旧和摊销费用为3.09亿美元，其中包括充电设备折旧2.58亿美元[106] 无形资产 - 公司无形资产净值为4.38亿美元，主要包括站点关系2.61亿美元、已开发技术9840万美元等[107][108][109] 资产报废义务 - 公司资产报废义务为1.98亿美元，主要用于拆除商业充电站并恢复场地[110][111] 股票发行计划 - 公司在2022年11月启动了最高2亿美元的"随时发行"股票计划，截至2024年6月30日剩余1.84亿美元[113] 基础设施建设协议 - 公司与Pilot Travel Centers和通用汽车签订了最多2000个充电桩的基础设施协议，并与Delta签订了1000个以上充电桩的采购协议[114][115][116][117] - 公司与通用汽车签订了3250个充电桩的建设协议，要求在2026年3月31日前完成[118][119][120][121] - 公司与日产签订了营销、充电积分和基础设施建设协议，存在未完成建设进度的违约风险[122][124][125] 其他承诺和或有负债 - 截至2024年6月30日，EVgo有2900万美元的未完成采购订单承诺给EVgo的合同制造商和零件供应商[129] - 截至2024年6月30日，EVgo还签订了340万美元的咨询服务承诺[129] - 截至2024年6月30日，EVgo的或有负债为345,000美元[131][132] - 截至2024年6月30日，EVgo的公开认股权证负债为226.6万美元[131] - 截至2024年6月30日，EVgo的私募认股权证负债为48万美元[131][134]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入达到创纪录的6660万美元,同比增长32%,主要驱动力是充电网络收入的增长 [43] - 零售充电收入同比增长146%至2230万美元 [43] - 商业充电收入同比增长193%至710万美元 [43] - 总运营桩数达到3440个,同比增长37% [44] - 客户账户数同比增长60%,超过100万 [45] - 网络吞吐量同比增长2.6倍至66吉瓦时 [45] - 充电网络毛利率从去年同期的19.1%提升至34.2% [48] - 调整后EBITDA亏损800万美元,同比改善260万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售充电收入大幅增长,商业充电收入也大幅增长 [43] - eXtend业务收入同比下降,主要是去年同期有大额一次性设备销售 [44] - 公司正在通过动态定价等措施提高充电网络的利润率 [95-97] 各个市场数据和关键指标变化 - 非特斯拉电动车销量同比增长35%,首次占据电动车销量的过半 [13] - 电动车销量占新车销量的8%,几年前仅为2% [14] - 未来18个月内将有38款新的负担得起的电动车型上市 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在开发下一代充电站架构,目标是将每个充电桩的资本支出降低30% [31-32] - 公司正在加强与主要汽车制造商的合作,包括通用、丰田等 [99-100] - 公司拥有10000个可盈利的充电桩位置,未来随着电动车保有量增加还会增加 [26-27] - 公司正在寻求融资以加快充电桩部署速度,目标是将年增长率提高一倍或更多 [37-38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好电动车市场的未来发展,认为正从早期采用者向大规模普及转变 [13-14] - 认为公司有多方面的增长动力,包括共享出行电动化、更快的充电速度、更便宜的电动车型等 [15-16] - 相信公司有望在2025年实现调整后EBITDA盈亏平衡,并在3-5年内实现2亿美元的调整后EBITDA [9-10][21-25] 其他重要信息 - 公司已经超过100万客户账户,这是一个重要里程碑 [45] - 公司正在加强客户体验,提高充电站可靠性和自动支付等功能 [27-28] - 公司正在提高运营和资本支出效率,预计未来3-5年内将降低40%的固定成本 [29-32] - 公司正在积极寻求政府贷款和商业融资,以加快充电桩部署 [36-40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris Dendrinos 提问** 询问特斯拉车主占公司收入的比重,以及未来随着MAX充电线缆的推出,预计能吸引多少特斯拉车主 [58-60] **Badar Khan 回答** 目前特斯拉车主在公司网络上的占比很小,但公司期望通过MAX充电线缆的推出,能够吸引更多特斯拉车主,因为公司的充电站位置更靠近用户居住和工作的地方 [59-60] 问题2 **Bill Peterson 提问** 询问公司3-5年内将近50%的调整后毛利率目标是否合理,考虑到电价上涨、竞争加剧、汽油价格下降等因素 [65-68] **Badar Khan 回答** 公司认为这一目标是合理的,因为电动车充电需求持续旺盛,供给仍然不足,公司正在采取动态定价等措施提高利润率 [66-67] 问题3 **Craig Irwin 提问** 询问公司2023年资本支出的情况,以及2024年资本支出的预期 [73-74] **Stephanie Lee 回答** 2023年资本支出中有较高比例的政府补助和通用汽车的资金支持,2024年资本支出预计仍将保持较高的资本抵消率 [75-77]

文章核心观点 - EVgo公司本季度财报有盈利惊喜，营收超预期，股价年初以来有涨幅但跑输大盘，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业的Holley Inc.未公布二季度财报，预计盈利和营收同比下降 [1][2][3][9] EVgo公司财报情况 - 本季度每股亏损0.10美元，好于Zacks共识预期的亏损0.11美元，去年同期每股亏损0.08美元，盈利惊喜为9.09%，上一季度盈利惊喜为18.18% [1] - 过去四个季度，公司均超预期盈利和营收 [2] - 截至2024年6月季度营收6662万美元，超Zacks共识预期9.91%，去年同期营收5055万美元 [2] EVgo公司股价表现 - 年初以来股价上涨约7.3%，而标准普尔500指数上涨15.8% [3] EVgo公司盈利预期 - 盈利预期变化对短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank工具跟踪 [5] - 财报发布前盈利预期调整趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为亏损0.09美元，营收6538万美元，本财年共识每股收益预期为亏损0.38美元，营收2.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，汽车原始设备行业目前处于250多个Zacks行业的后11%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] Holley Inc.公司情况 - 尚未公布2024年6月季度财报，预计8月7日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.10美元，同比下降28.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收1.7059亿美元，同比下降2.7% [9]

财务表现 - 收入达到创纪录的6660万美元，同比增长32%[4] - 公司总收入同比增长32%，达到6.662亿美元[37] - 公司总收入为1.217亿美元，同比增长61%[69] - GAAP毛利为63.98亿美元，同比增长16%[71] - 调整后毛利为176.58亿美元，同比增长37%[73] - 收入为666.19亿美元，同比增长32%[75] 充电网络业务 - 充电网络收入同比增长146%，连续第7个季度实现双位数增长[2] - 网络吞吐量达到创纪录的66吉瓦时，同比增长164%，连续第6个季度实现三位数同比增长[2,5] - 新增超过220个运营充电桩，包括EVgo eXtend™充电桩[2,7] - 第二季度新增超过13.1万个客户账户，总账户数超过100万[2,5] - 充电网络利用率从去年同期的11%提升至20%[7] - 每个充电桩的日均吞吐量从去年同期的112千瓦时增加103%至227千瓦时[7] - 充电网络收入为6,880万美元，同比增长149%[66] - 充电网络毛利率为36.8%，同比增加1,640个基点[67] 商业充电业务 - 商业充电收入同比增长193%，达到7,094万美元[37] - 商业充电业务持续增长，吞吐量同比增长近3倍[7] OEM充电业务 - OEM充电收入同比增长269%，达到3,638万美元[37] 成本与利润 - 总成本同比增长34%，达到6.022亿美元[39] - 其中充电网络成本同比增长100%，达到2.398亿美元[39] - 公司总体毛利率为16%[39] - 公司净亏损同比增加37%，达到2.961亿美元[44] - 归属于A类普通股股东的净亏损同比增加48%，达到1.038亿美元[46] - 调整后EBITDA为-1,519万美元，同比改善50%[62] - 调整后EBITDA利润率为-12.5%，同比改善2,790个基点[63] - GAAP毛利率为9.6%，同比下降130个基点[71] - 调整后毛利率为26.5%，同比增加110个基点[73] - 调整后销售费用为259.32亿美元，同比增长9%[78] - 调整后销售费用占收入的比重为38.5%，同比下降780个基点[78] - GAAP销售费用为338.27亿美元，同比下降1%[76] - GAAP销售费用占收入的比重为50.8%，同比下降1710个基点[77] 其他 - Autocharge+充电会话占总会话的18%以上，同比增长202%[7] - 资本支出净额为4,527万美元[65] - 现金及受限现金余额为1.627亿美元[57] - 公司宣布了组织重组计划，相关费用计入其他调整项[64] - 公司调整了非GAAP指标的定义和计算方法[55][56][57] - 公司解释了使用非GAAP指标的原因和意义[52][53][54] - 资本支出净额为13.781亿美元，同比下降48%[83]

公司概况 - 公司为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容 [1] - 公司是中小型股市场专家，也关注蓝筹股公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引积极的个人投资者 [2] - 公司新闻团队分布于伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等全球主要金融和投资中心 [4] 业务范围 - 团队提供涵盖生物科技和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等市场的新闻和独特见解 [5] 技术应用 - 公司积极采用技术，内容创作者经验丰富，团队会使用技术辅助和优化工作流程 [3][6] - 公司偶尔会使用自动化和软件工具，包括生成式AI，但所有发布内容均由人工编辑和创作 [6] 员工情况 - 员工Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体的政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学进展，2022年加入公司 [1]

文章核心观点 - 华尔街对公司估值和前景判断并非完全正确，过去几年低估了超微电脑和美国超导的价值，现推荐三只被忽视的小盘股，分别是Redwire、Mayville Engineering和EVgo [1][2] 超微电脑和美国超导情况 - 超微电脑专注制造人工智能服务器，2022年10月股价约55美元，人工智能热潮后现约775美元 [18] - 美国超导开发促进电力平稳流动的系统等产品，2023年10月股价仅6.5美元，近期强劲财报使股价涨至约23.5美元 [12] Redwire情况 - 为太空旅行提供产品和基础设施，受益于各国对太空旅行的重视 [13] - 为直觉机器公司月球着陆器提供相机，为美国宇航局太阳能帆系统提供“部署机制和100英尺吊杆” [7] - 欧洲航天局选择其为月球着陆器提供机械臂原型，还为火箭实验室美国公司开发“18套天线和射频硬件” [19] - 第一季度收入8780万美元，同比增长52%，经营活动提供的净现金同比增加1680万美元至280万美元，业务储备增至68亿美元 [14] Mayville Engineering情况 - 为制造商提供产品，涵盖生产、设计等功能 [4] - 受益于制造业回流、电动汽车电池和太阳能电池板产量上升、半导体产量增加等趋势 [9] - 去年收入增长9%至5.884亿美元，获军事承包商和商用车制造商订单增加的推动 [20] - 第一季度同比销售增长加速至13%，调整后息税折旧摊销前利润增长34%至1850万美元，年调整后息税折旧摊销前利润运行率为7400万美元，当前市值3.43亿美元，股价与调整后息税折旧摊销前利润比率为4.6倍 [15] EVgo情况 - 与通用汽车有密切合作，通用汽车的电动汽车可在其设施充电，还为买家提供免费充电服务，并帮助资助建设2000个充电器 [16] - 第一季度营收同比增长超一倍至5520万美元，预计2025年息税折旧摊销前利润实现盈亏平衡 [11] - 通用汽车上月售出超9000辆电动汽车，表明电动汽车行业前景光明，EVgo股价有望大幅上涨 [4]

文章核心观点 - 文章介绍了3只有潜力的penny stock,包括EVgo、Zura Bio和Flora Growth [1] - 这些penny stock都有一些积极的消息和事件,如高管增持、业绩改善、新药研发进展等 [2][3][6][7][8][11] - 这些公司所在的行业,如电动车充电、生物制药、大麻医疗等,都有较好的发展前景 [4][9][12][13] 行业总结 电动车充电行业 - EVgo是一家电动车充电公司,其CEO最近增持了12.5万股 [2] - EVgo第一季度业绩超预期,EBITDA亏损收窄,充电桩数量同比增长38% [3] - 分析师认为EVgo有望从汽车行业电动化趋势中获益 [4] 生物制药行业 - Zura Bio是一家临床阶段生物制药公司,正在开发3款用于治疗免疫和炎症疾病的新药 [6][7] - Zura Bio董事最近增持了约370万美元的股票 [8] - 分析师认为Zura Bio有望成为重要的免疫学公司,给予看好评级和较高目标价 [9] 大麻医疗行业 - Flora Growth是一家有机大麻和医药级产品公司,其CEO最近增持了52.6万股 [10][11] - 美国和欧洲大麻合法化趋势利好Flora Growth,有利于其在德国市场的发展 [12][13]

文章核心观点 - 股市中有几种低价股可供购买，包括低估值且平均增长率的传统低价股、估值一般甚至高于平均水平且快速增长的股票，以及有强大潜在催化剂且低估值的公司股票，本文介绍的三只最佳低价股是上述不同类型的混合 [1][2] 分组1：EVgo公司情况 - 公司拥有并运营电动汽车充电器，增长极快且估值极低，是最佳低价股之一 [3] - 上季度销售额同比飙升118%至5520万美元，网络用电量同比近三倍增长至53吉瓦时，第一季度新增近10.9万个客户账户，客户账户总数同比飙升63%至超98.1万个，调整后EBITDA亏损同比下降64%至720万美元 [4] - 公司运营消耗1400万美元现金，资本支出为1350万美元，但截至第一季度末有1.755亿美元现金、现金等价物和受限现金，仅6800万美元债务，短期内不会出现现金短缺 [5] - 公司处于有利地位，将受益于美国电动汽车车队的持续快速扩张 [6] - 公司远期市销率仅1倍，企业价值与收入比率更小，为0.44倍 [7] 分组2：El Pollo Loco公司情况 - 墨西哥快餐连锁店，与EVgo一样快速增长且估值低，但已实现盈利 [9] - 第一季度运营收入同比飙升24%至970万美元，餐厅贡献为1710万美元，占公司运营餐厅收入的17.6%，同比增长超2%，表明公司自有餐厅的销售额和利润率快速上升 [10] - 公司新CEO有丰富经验和专业知识，有望继续提升公司财务表现，鉴于公司强劲增长，其远期市盈率13倍相当低 [11] 分组3：ImmunityBio公司情况 - 上个月，美国食品药品监督管理局批准其Anktiva药物用于治疗某些类型膀胱癌，去年美国此类膀胱癌治疗市场估值达17亿美元 [12] - 获批触发向公司支付1亿美元特许权使用费，使其能轻松承担药物生产和销售人员招聘费用，该药物通过刺激人体免疫系统攻击肿瘤 [13] - 超60%晚期膀胱癌患者服用Anktiva后检测不到肿瘤，高于市场上其他两种膀胱癌治疗药物的完全缓解率 [14] - 该药物使晚期非小细胞肺癌患者的中位总生存率几乎翻倍，相比标准化疗有显著优势 [15] - 若2021年美国一半肺癌死亡患者使用该药物，且药物年成本为5万美元，公司将获得33.6亿美元收入 [16] - 鉴于药物有效性及可能治疗其他类型癌症，公司56亿美元的市值过低 [17]

资产负债情况 - 2024年3月31日现金、现金等价物和受限现金为175,526千美元，2023年12月31日为209,146千美元[22] - 2024年3月31日应收账款净额为35,262千美元，2023年12月31日为34,882千美元[22] - 2024年3月31日资本建设应收账款为12,096千美元，2023年12月31日为9,297千美元[22] - 2024年3月31日总资产为787,545千美元，2023年12月31日为806,614千美元[22] - 2024年3月31日总负债为270,412千美元，2023年12月31日为266,239千美元[22] - 截至2024年3月31日，A类普通股流通股数为1.05436632亿股，较2023年12月31日的1.02935965亿股增加[23] - 截至2024年3月31日，可赎回非控股权益为4.91458亿美元，低于2023年12月31日的7.00964亿美元[23] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，EVgo Holdings持有1.958亿股B类普通股，分别占总流通股的64.8%和65.4%[28] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，有两个客户分别占公司应收账款总额的42.0%和45.7%；2024年和2023年第一季度，一个供应商分别提供了公司77.7%和84.3%的充电设备[37] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，受限现金均为70万美元，与充电站建设和一项经营租赁有关[39] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他应收账款净额分别为190万美元和270万美元[40] - 截至2024年3月31日，合同资产为110万美元，较2023年12月31日的120万美元减少11%；合同负债为8870万美元，较2023年12月31日的8740万美元增加1%[44] - 预计2024年3月31日的递延收入将在2024 - 2027年分别确认1182万美元、2372.1万美元、1514.8万美元和1971万美元[45] - 截至2024年3月31日，公司对尚未取得相关资产的经营租赁承诺为4840万美元[46] - 截至2024年3月31日，经营租赁负债的未折现总额为1.14524亿美元，折现后为7555.4万美元[47] - 截至2024年3月31日，未来最低租赁付款总额为461.3万美元，其中2024年为137.2万美元[48] - 截至2024年3月31日，无形资产净值为4639.2万美元[49] - 截至2024年3月31日，资产退休义务余额为189.68万美元[50] - 截至2024年3月31日，ATM计划剩余额度为1.835亿美元[51] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金等价物（货币市场基金）分别为146125000美元和186125000美元；负债分别为3869000美元和5795000美元[64] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对递延所得税资产全额计提了估值备抵[67] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，EVgo Holdings分别持有195,800,000股EVgo OpCo单位，经济所有权分别为65.0%和65.5%，投票权分别为64.8%和65.4%[83] - 2024年第一季度可赎回非控股权益余额从700,964千美元降至491,458千美元[84] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.755亿美元，营运资金为1.574亿美元；截至2023年12月31日，分别为2.091亿美元和1.781亿美元[147] 认股权证情况 - 私募认股权证为6,600,000份，每份可按11.50美元的价格认购一股A类普通股，总价为6,600,000美元[18] - 公开发行认股权证为11,499,988份[18] 营收利润情况 - 2024年第一季度总营收5.5158亿美元，较2023年同期的2.53亿美元增长118%[24] - 2024年第一季度毛利润684.1万美元，而2023年同期仅4.1万美元[24] - 2024年第一季度净亏损2819.3万美元，较2023年同期的4908.1万美元有所收窄[24] - 2024年第一季度总营收达5520万美元，较2023年同期的2530万美元增长2990万美元，增幅118%[125][127] - 零售、商业、OEM充电收入分别增长1170万、410万和220万美元，增幅为177%、240%和395%[125][128] - 监管信贷销售增长80万美元，增幅67%，达200万美元[125][128] - 2024年第一季度销售成本为4832万美元，较2023年同期的2526万美元增长2306万美元，增幅91%[125] - 2024年第一季度毛利润为684万美元，毛利率为12.4%，而2023年同期接近盈亏平衡，毛利率为0.2%[125][130][131] - 2024年第一季度运营亏损3240万美元，较2023年同期的4263万美元改善1026万美元，降幅24%[125][133] - 2024年第一季度利息收入增长30万美元，增幅14%，达230万美元[125][134] - 2024年第一季度认股权证和或有对价负债公允价值变动产生190万美元收益，而2023年同期亏损840万美元[136] - 2024年第一季度净亏损2820万美元，较2023年同期的4910万美元减少2090万美元，降幅43%[125][138] - 2024年第一季度GAAP收入为5515.8万美元，2023年同期为2530万美元；GAAP毛利润为684.1万美元，2023年同期为4.1万美元；GAAP净亏损为2819.3万美元，2023年同期为4908.1万美元[143][145] - 2024年第一季度调整后销售成本为3787.1万美元，占收入的68.7%；2023年同期为1889.5万美元，占比74.7%[143] - 2024年第一季度调整后EBITDA为 - 720.7万美元，利润率为 - 13.1%；2023年同期为 - 2006.7万美元，利润率为 - 79.3%[145] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1408.2万美元，2023年同期为1934.3万美元[26] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为2102.3万美元，2023年同期为6524.6万美元[26] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为148.5万美元，2023年同期为190.8万美元[26] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为1.75526亿美元，2023年同期为1.63812亿美元[26] - 2024年第一季度资本支出净额为1356.5万美元，2023年同期为5913.5万美元[146] - 2024年第一季度经营活动使用现金1408.2万美元，2023年同期为1934.3万美元；投资活动使用现金2102.3万美元，2023年同期为6524.6万美元；融资活动提供现金148.5万美元，2023年同期为190.8万美元[150] - 2024年第一季度净现金流出为3362万美元，2023年同期为8268.1万美元[150] 租赁情况 - 2024年和2023年第一季度，公司租赁成本分别为397.3万美元和264.6万美元[47] - 2024年和2023年第一季度，加权平均剩余租赁期限分别为9.0年和8.9年，加权平均折现率分别为9.5%和9.2%[47] - 2024年和2023年第一季度，为经营租赁负债支付的现金分别为338.2万美元和184.9万美元，因新经营租赁负债获得的使用权资产分别为960.3万美元和340.9万美元[47] - 2024年第一季度运营租赁收入为83万美元，2023年同期为72.5万美元[48] 折旧摊销等费用情况 - 2024年第一季度折旧、摊销、减值费用和财产设备处置净损失为1507.4万美元，2023年同期为1114.3万美元[49] 业务合作协议情况 - 与Pilot公司和GM签订协议，将建设、运营和维护多达2000个直流充电器摊位[52] - 与Delta签订协议，最低购买1000个充电器，可增至1100个[53] - 与GM的协议要求到2026年3月31日安装3250个充电器摊位，截至2024年3月31日已安装50% [56] - 与Nissan的协议涉及联合营销、充电信用计划和资本建设项目，未按时完成建设进度可能面临最高7万美元/站点的罚款[58] - 公司与Delta签订充电器供应协议，需至少购买1000个充电器（可建2000个充电桩），最高可增至1100个，付款义务最高为3000万美元或未完成订单价值的50%[147] 采购订单情况 - 截至2024年3月31日，公司未完成的充电设备采购订单承诺金额为3950万美元，均为短期订单[62] 股份薪酬情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司基于股份的总薪酬成本分别为4701000美元和6427000美元[70] - 2021年激励计划预留33918000股A类普通股，截至2024年3月31日，剩余10959729股可用于授予[71] - 截至2024年3月31日，公司与股票期权相关的未确认股份薪酬费用约为110万美元，预计在1.4年内确认[72] - 2024年第一季度，受限股票单位（RSU）授予8149000股，归属2563000股，没收449000股，截至3月31日未归属且流通的为14250000股[73] - 截至2024年3月31日，公司与未归属RSU相关的未确认股份薪酬费用约为3780万美元，预计在1.7年内确认[74] - 截至2024年3月31日，公司与未归属市场条件受限股票单位（MSU）相关的未确认股份薪酬费用约为200万美元，预计在2.0年内确认[77] - 截至2024年3月31日，公司与未归属业绩条件受限股票单位（PSU）相关的未确认股份薪酬费用约为510万美元，预计在3.0年内确认[78] - 激励单位中65%为时间归属型，35%为销售归属型[79] - 截至2024年3月31日，未归属时间归属型激励单位未确认股份支付费用约0.3百万美元，预计0.8年确认；未归属销售归属型激励单位未确认股份支付费用约8.0百万美元，取决于销售事件发生[80] 每股净亏损情况 - 2024年第一季度基本和摊薄每股净亏损分别为0.09美元和0.18美元，2023年同期为0.18美元和0.18美元[82] 公司业务概况 - 公司是美国最大的公共快速充电网络之一，拥有超1000个快速充电地点，分布在35个以上州[87] - 公司核心收入来自充电服务，包括零售、商业、OEM充电收入、监管信用销售和网络OEM收入[87] - 公司非充电网络收入来自eXtend收入和辅助收入[96] - 公司为车队提供公共网络充电和专用充电解决方案[90][92] - 公司与OEM合作，提供充电服务及相关服务，是核心获客渠道[93] - 公司大部分收入来自充电服务销售，包括零售、商业和OEM业务线及其eXtend产品，还通过数据服务和消费者零售服务等产生辅助收入[104] - 充电网络销售成本主要包括能源使用费、站点运营和维护费用等；其他销售成本主要与eXtend业务及数据服务等相关[105] 行业及政策影响 - 政府为鼓励电动汽车使用，提供退税、税收抵免等财政激励措施，但这些激励可能到期、资金耗尽或因政策调整而减少或终止[101] - 联邦对“购买美国货”的要求可能增加成本，导致美国电动汽车充电器安装延迟，影响公司从客户处获得收入的时间[102] - 公司业绩和未来成功取决于电动汽车市场发展、车队电气化速度、竞争、政府政策和技术等因素[116][117][119][120][123] - 电动汽车市场仍在快速发展，其采用受多种因素影响，若市场发展不如预期，公司经营业绩可能受到不利影响[116] - 公司在新兴的车队电气化领域面临竞争，但认为自身独特的产品和现有充电网络使其在赢得车队业务方面具有优势[117] - 公司预计在2024年末开始在其快速充电网络中增加NACS连接器，但集成该连接器需要大量投资和管理关注[123] 网络运营数据 - 2024年第一季度末三个月EVgo网络的网络吞吐量为53GWh，2023年同期为18GWh；截至2024年3月31日，EVgo网络上的直流充电桩数量为3100个，2023年为2400个[1