财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1050万美元，同比增长70%，主要因零售充电收入同比增长62%、辅助收入增加、PFJ合同开始前期工程工作以及PlugShare和监管信贷销售增长 [50] - 监管信贷销售总额120万美元，同比增长72%，但环比大幅下降，与夏季电价季节性影响和较低的LCFS信贷价格共同导致调整后毛利率从2021年第三季度的22.2%降至2022年第三季度的19% [51][52] - 调整后EBITDA为负2220万美元，2021年第三季度为负1430万美元，反映了公司对人员和基础设施的投资 [54] - 本季度资本支出6160万美元，用于加速充电器部署和执行长期战略计划 [54] - 重申2022年全年营收指引为4800万 - 5500万美元，调整后EBITDA指引收窄至负8500万 - 负8000万美元，网络吞吐量指引修订为42 - 45吉瓦时，预计年底运营或在建的直流快速充电摊位总数为2800 - 3100个 [60][61][62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务方面，凯迪拉克开始交付新车型LYRIQ，雪佛兰Bolt和Bolt EUV在电池召回解决后销量回升，丰田、斯巴鲁在召回后重新销售bZ4X，特斯拉司机在EVgo网络充电量持续增长 [31][32] - 车队业务方面，与MHX Solutions签署新的围栏后协议，为8类卡车车队进行首次EVgo Optima部署，还与现有自动驾驶汽车车队合作伙伴签署专用快速充电枢纽协议，以及与另一家AV车队合作伙伴达成协议，重新利用前专用站点以满足其不断增长的需求 [13][14] - 商业合作方面，与Lowe's达成协议，在多家大型杂货店连锁店扩大现有站点覆盖范围，在Target开发的多个站点中的第一个已通电并可在EVgo应用程序和PlugShare上使用，新增近10000个潜在充电摊位到开发管道 [18][19][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度美国电动汽车销量创纪录，超过21万辆全新纯电动汽车在三个月内售出，电动汽车市场份额每季度持续增加 [11] - 全球顶级汽车制造商计划到2030年在电动汽车研发和生产上投入近1.2万亿美元，是一年前预测的两倍 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在提交第三季度10 - Q文件后，提交一份对近期提交的S - 3的前瞻性补充文件，以促进高达2亿美元的普通股按市价出售，所得款项将用于抓住电动汽车基础设施行业的发展机遇 [23] - 公司致力于技术创新，如Autocharge + 简化充电和支付流程，EVgo Optima优化车队电动汽车充电，与OEM合作利用EVgo Inside APIs提供集成充电体验，还参与全球充电标准制定和互操作性测试 [33][34][38] - 公司推出Connect the Watts国家电动汽车充电认可计划，以表彰电动汽车充电生态系统中的领导者，提高社区对交通电气化的认识和灵感 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为电动汽车市场增长趋势将在2023年加速，公司处于市场前沿，商业合作的进展和技术优势将推动业务增长 [9][12] - 尽管面临公用事业劳动力短缺、变压器供应链限制等挑战，但公司将与公用事业合作伙伴和地方政府合作解决问题，相信这些挑战可以得到解决 [27][28] - 公司预计IRA中的税收抵免将有利于公司，但短期内不会在财务业绩中体现，需要等待财政部发布具体指导 [44][46] 其他重要信息 - 公司新聘请了投资者关系主管Heather Davis和首席营收官Tanvi Chaturvedi，Tanvi将专注于推动零售收入增长，改造快速充电用户体验 [6][7] - 公司正在积极扩展EVgo ReNew网络维护和可靠性计划，目标是提高充电器正常运行时间和客户体验，今年已升级125个摊位，并计划在2023年评估更多摊位 [56][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否量化Pilot Flying J对今年营收的影响？ - 确切贡献取决于硬件设备交付到仓库的时间，预计大部分收入将在第四季度确认，公司不会单独披露具体数字，但可通过简单计算得出大致结果 [64][65] 问题: 谈谈与MHX的合作及车队业务的情况，包括营收模式和对兆瓦级充电器的兴趣？ - 车队业务仍处于早期阶段，各类型车队都有浓厚兴趣，业务模式多样，目前车队倾向于拥有充电器，公司提供建设和运营服务并提供前期保障 [67] 问题: 公司更换或升级旧充电器的时间表、数量和速度，以及是否会影响新充电设施的安装率？ - 目前正在评估明年升级、更换或退役的摊位数量，预计为数百个，将在项目推进过程中向市场更新，ReNew计划不仅关注充电器更换，还注重提升整体客户体验 [70][72] 问题: 公司在供应和劳动力方面是否仍面临通胀压力？ - 下半年通胀压力有所缓解，但劳动力成本仍存在一定通胀压力，公司对明年情况持乐观态度 [75] 问题: 本季度受安装问题影响的摊位数量，未来受影响摊位数量的预期增长情况，以及如何看待2023年劳动力和变压器的限制？ - 季度末有130个摊位安装后等待通电，超100个摊位延迟超六周，主要因公用事业变压器短缺和工作积压，公司正与公用事业合作，提供前瞻性计划以帮助其提前下单变压器 [77][79][81] 问题: 自宣布与Pilot GM的首个重大合作以来，EVgo eXtend产品的进展如何，公司和客户是否对转向轻资产模式更感兴趣？ - 公司有多个关于EVgo eXtend的积极且重要的合作正在洽谈中，一旦达成协议将及时公布 [82] 问题: 如何量化Autocharge + 等软件举措对客户盈利能力的提升？ - Autocharge + 主要是为了提供无缝的客户充电体验，吸引更多司机使用EVgo网络，目前尚未具体量化其财务影响，但良好的客户体验将带来良好的财务回报 [85][87] 问题: 如何考虑重新定位业务布局以获取政策带来的信贷或资金？ - 公司使用网络规划工具，结合联邦政府的赠款计划和税收抵免政策，确定有利可图的投资地点，从而更快速地扩展业务布局 [89][90] 问题: 为实现全年营收指引，第四季度需超过2000万美元营收，公司对此是否有信心？ - 第四季度与第三季度的主要区别在于Pilot Flying J合同的全面执行，这将带来营收增长，公司目前有信心按计划接收设备并实现营收指引 [93][94][95] 问题: 公司申请NEVI赠款资金的项目数量及相关情况？ - 项目申请刚刚开始，公司将根据网络规划模型在合适的地方申请，无法预测资金发放时间，部分资金可能在充电站通电后才会交付 [96] 问题: 考虑到行业近期批评和NEVI对正常运行时间的高要求，公司充电器正常运行时间的跟踪情况如何？ - 公司充电器正常运行时间仍保持在90%以上，EVgo ReNew计划有助于监控和解决充电器问题，确保最大正常运行时间，因为这对公司盈利至关重要 [98][99] 问题: 如何看待不同公用事业公司的响应能力，是否会影响业务布局？ - 尽早与公用事业公司沟通并提供信息很重要，公司会优先选择响应能力强、合作性好的公用事业公司进行合作 [103][104] 问题: 谈谈充电测试工作以及消费者对电动汽车充电的关注度？ - 目前市场上有47种不同的电动汽车型号，每种都有不同的电池特征和软件，公司实验室邀请OEM和供应商进行测试，以提高用户体验，目前消费者主要关注能否买到车 [108][109][110] 问题: 第三季度能源成本对调整后毛利率的影响程度，2023年能源成本预算增加情况，是否会将成本转嫁给消费者以及如何应对？ - 与2021年第三季度相比，能源成本每千瓦时增加几美分，原因包括加州部分公用事业公司提高电价和公司在新地区开设站点面临需求收费，公司正在详细预测2023年能源成本，尚未将成本转嫁给消费者，定价方案会综合考虑多种因素，较为复杂 [113][114][117]

业绩总结 - EVgo在2022年第三季度的收入为10,509万美元，同比增长70%[14] - 2022年第三季度的净亏损为50,922万美元，较2021年的23,591万美元增加116.5%[29] - 2022年前九个月总收入为27,285千美元，较2021年的15,095千美元增长80.5%[29] 用户数据 - 截至2022年第三季度，EVgo注册的PlugShare用户超过280万[10] - 充电桩数量在2022年第三季度增加了188个，同比增长300%[9] 未来展望 - 2022年预计收入为4800万至5500万美元[19] - 网络吞吐量预计为42至45 GWh[19] - 调整后EBITDA预计为-8000万至-8500万美元[19] 研发与扩张 - 活跃的工程与建设（E&C）充电桩开发管道同比增长82%[13] - EVgo的充电桩在运营或建设中的数量为2,625个[9] - 截至2022年底，运营或在建的总停机数量为2800至3100个[19] 财务数据 - EVgo的调整后毛利率为19%，较去年同期的22.2%有所下降[14] - 2022年第三季度销售成本为13,717千美元，较2021年的7,834千美元增长74.5%[29] - 截至2022年9月30日，现金及受限现金为300,680千美元，较2021年12月31日的484,881千美元下降38.0%[28] 负面信息 - EVgo在2022年第三季度的GAAP净亏损为50,922万美元[14] - 2022年第三季度EBITDA为-42847千美元，较2021年同期的29983千美元下降[26] - 截至2022年9月30日，总负债为213,029千美元，较2021年同期的158,400千美元增长34.5%[28]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收910万美元，较2021年第二季度增长90% [42] - 充电收入530万美元，较去年第二季度增长66%，零售充电同比增长76%，推动整体营收增长超一半 [42] - 监管信贷销售210万美元，预计第三季度监管信贷销售增长将放缓 [42] - 调整后毛利率为37.2%，同比增加约15个百分点，其中约9个百分点来自LCFS加速确认，预计第三季度开始正常化 [43] - 资本支出大幅增至4400万美元，用于加速充电器部署 [44] - 调整后EBITDA为负1980万美元，2021年第二季度为负1100万美元，与人员增长和上市公司相关费用增加一致 [45] - 本季度末现金及短期投资为3.72亿美元，资金状况良好 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 充电业务 - 第二季度在17个州新增170个充电桩投入运营，截至二季度末，运营或在建充电桩总数达2397个，其中运营1937个，在建460个 [9][39] - 活跃工程和建设开发管道从第一季度末的3344个充电桩增加到第二季度末的3669个 [40] - 网络吞吐量为10.1吉瓦时，较2021年第二季度增长66%，受益于季节性因素、电动汽车销量增长和共享出行反弹 [10][41] - 客户数量较今年第一季度增长18%，达到44.4万 [41] 合作业务 - 与凯迪拉克达成商业协议，为2023款LYRIQ车主提供两年无限次公共快速充电服务 [15] - 与通用汽车和Pilot公司合作推出EVgo eXtend产品，将在美国500个Pilot和Flying J地点部署多达2000个充电桩 [16] - 与Delta电子签订充电器供应协议，将购买超1000个充电器，相当于2000个电动汽车充电桩 [19] 监管业务 - 与OSC - WEBco获得美国总务管理局（GSA）的五年期一揽子采购协议，为联邦政府机构提供电动汽车供应设备和辅助服务 [21] - 参与18个不同公用事业服务区域的费率程序，涉及12个州 [29] - 获得加州能源委员会360万美元赠款，为多户住宅居民建设快速充电基础设施 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售充电量增长，Uber和Lyft司机的综合吞吐量较2021年第二季度增长123%，显示后疫情时期的持续正常化和电动汽车普及趋势 [10] - 部分地区市场表现良好，如加利福尼亚州的旧金山、洛杉矶、圣巴巴拉，亚利桑那州的凤凰城，东海岸的康涅狄格州等 [75] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 专注于盈利能力，投资需满足内部收益率或利润率门槛，如与Pilot和GM的合作协议超出预期 [19] - 通过EVgo eXtend合作伙伴关系，在资本轻的基础上扩大业务覆盖范围，同时降低新兴市场的短期利用率风险 [20] - 积极参与监管事务，为美国基础设施投资和就业法案及通货膨胀削减法案带来的商业机会做准备 [24] - 致力于技术创新，如Autocharge + 、PlugShare平台等，提升用户体验和行业竞争力 [11][31] 行业竞争 - 作为美国运营时间长、规模大且可靠的公共快速充电运营商之一，凭借良好的业绩记录和技术能力，在市场竞争中占据优势 [37] - 行业内部分竞争对手资金状况不佳，公司资金充足，在与客户合作时更具吸引力 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入联邦政府NEVI计划的推广阶段，势头强劲且进展显著，通货膨胀削减法案为电动汽车行业提供了更强劲的推动力，预计公司将加速增长 [36] - 公司对实现2022年运营和财务指导充满信心，随着时间推移将分享更多更新信息 [50] 其他重要信息 - 公司已符合Form S - 3资格，计划在提交第二季度10 - Q后提交S - 3货架注册声明，为潜在的主要发行提供更大灵活性 [51] - PlugShare平台注册用户超过250万，第二季度推出PlugShare Premium，初期反响积极 [33][85] - 公司对网络进行严格测试和维护，确保行业领先的可靠性和正常运行时间标准，如对北加州超250个充电桩的评估和健康检查 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年实现收入大幅增长的信心来源 - 公司运营符合预测，考虑了电动汽车增长、季节性因素以及与Pilot和GM合作的影响 [53] - 部分Pilot和GM合作收入以及车队合同收入预计在第四季度开始体现，推动下半年收入增长 [55] 问题2: EVgo eXtend在未来两到三年的贡献程度 - EVgo eXtend是为应对NEVI政策目标而开发，Pilot Flying J合作是重要补充，未来可能有更多类似合作 [57] - 公司凭借10年运营经验，在与农村加油站运营商等合作方面具有优势 [58] 问题3: 为实现今年收入指导，Q3和Q4是否有季节性因素 - 核心零售业务受季节性和电动汽车销售影响，冬季可能不利，秋季中性，预计客户数量将持续增加 [61] - 下半年收入预测更侧重于第四季度，主要是因为Pilot和GM新合同及部分车队合同收入将在此时开始体现 [62] 问题4: 与各州接触参与NEVI计划的预期 - 最早今年第四季度资金开始流动，2023年第一季度全面启动，公司有望凭借经验和最佳实践在竞争中占据优势 [64] - NEVI计划资金达50亿美元，将通过竞争性招标分配，公司有信心获得业务 [66] 问题5: 资本成本变化对客户选择充电供应商的影响 - 资本成本变化可能在B2B业务发展对话中有所体现，但客户更看重公司的交付记录和资产运营能力 [69] - 公司与GM等的合作关系良好，Pilot选择合作也是基于公司的业绩记录 [70] 问题6: 单个地点实现现金流正向所需的利用率或电动汽车数量 - 现金流正向取决于多个因素，如电动汽车数量、终端用户密度、是否有LCFS、能源成本等 [73] - 不同市场情况不同，在有LCFS且能源成本低的市场，单数字利用率可能实现现金流正向；中等市场可能需要低双位数利用率 [74] 问题7: EVgo eXtend的利润率情况 - 核心业务模型以资产的双位数无杠杆税前内部收益率为目标，eXtend业务以合同期内双位数现金流利润率为目标 [78] 问题8: 如何看待通货膨胀削减法案中30C税收抵免的实用性 - 虽然没有直接支付，但税收抵免可转让，具有实际价值，有助于公司扩大业务覆盖范围 [79] 问题9: 资本支出增加是否为未来扩张的新基线 - 本季度资本支出无一次性因素，是网络建设的持续投入，未来将根据网络扩张速度更新指导 [82] 问题10: PlugShare Premium的市场反馈和长期渗透预期 - 公司对PlugShare平台进行了投资，广告展示能力提升6倍，推出PlugShare Premium是为满足部分用户无广告需求 [84] - 初期反馈积极，未来可能增加功能并提高订阅价格 [86] 问题11: 如何看待资本支出和每个充电桩的成本趋势 - 下半年每个充电桩成本约14 - 14.5万美元，主要受劳动力通胀影响 [89] - 公司采取多种措施降低成本，如获得更好的设备价格、优先选择公用事业线路短的地点等，已看到一些改善 [90] 问题12: 全年指导中LCFS信用的趋势预期 - 预计LCFS信用价格保持在约95美元/信用，直至年底，但受市场波动和到期影响 [91] 问题13: 充电设备供应商的产品能力和价格情况 - EVgo创新实验室对市场上的充电器和汽车进行测试，确保生态系统正常运行，新供应商需通过严格测试 [94] - 行业有能力满足公司标准，但需要各方共同努力 [97] 问题14: 多户住宅市场合同的特点 - 多户住宅市场充电需求大，加州项目采用快速充电方式，可能比传统L2充电更方便、成本更低 [99] - 公司希望通过该项目为公寓居民提供便捷的充电服务，其他地区可能会关注其结果 [101] 问题15: 资本支出增加是否与充电器输出容量增加或资本成本激励减少有关 - 4400万美元资本支出为纯增长性支出，无资本抵消，主要是建设速度加快和充电桩数量增加 [103] 问题16: OEM网络收入的增长轨迹和是否会有波动 - 预计OEM非充电收入（如日产和通用合同预付款摊销）将随特定OEM汽车上路数量增加而逐步增长，今年不会有明显波动 [106] 问题17: Q3和Q4充电量增长的驱动因素及是否包含PFJ电量 - PFJ电量不包含在预测中，预计零售和车队业务增长将推动充电量增加 [109] 问题18: 充电收入季度间变化的原因 - 第二季度充电收入较第一季度增长近20%，并非持平 [110] 问题19: 第二季度监管信贷库存出售的原因及是否还有库存 - 年初改为第三方处理LCFS交易，可即时确认收入，第二季度出售的是旧确认方法下积累的六个月信用，未来仅与当季加州网络千瓦时吞吐量相关 [113] 问题20: 长期供应协议的细节 - 协议主要覆盖与PFJ合作的第一阶段，采用固定价格，涵盖多达1000个充电器（2000个充电桩），有效期至2026年 [115] 问题21: 网络中50千瓦充电桩的安装计划、改造预算和能力 - 公司目前标准配置为350千瓦充电桩，未来将不再安装50千瓦充电桩 [118] - 对于现有50千瓦充电桩，正在评估升级或新建的可行性，没有全面淘汰计划 [120] 问题22: 公司转向350千瓦充电桩的优先级和资本预算分配 - 未来项目管道均为350千瓦充电桩，随着建设推进，350千瓦充电桩占比将增加 [123]

前瞻性陈述 - 季报包含前瞻性陈述，涉及未来财务表现、业务策略等内容，但不保证业绩[9] - 前瞻性陈述基于公司当前预期、估计等，存在风险和不确定性，可能使实际结果与陈述有重大差异[10] 公司重大事件时间节点 - 2020年10月2日CRIS完成单位首次公开募股[26] - 2021年1月21日CRIS、Thunder Sub和EVgo各方签订业务合并协议[13] - 2021年7月1日完成CRIS业务合并[18] - 2021年7月9日EVgo与PlugShare签订股票购买协议[30] 认股权证交易 - 发起人在首次公开募股结束时私下购买660万份认股权证，每份行使价11.50美元，总价660万美元[31] - 首次公开募股出售11499988份可赎回认股权证[31]

业绩总结 - EVgo在2022年第一季度的收入为770万美元，同比增长86%[50] - Q1'22的网络吞吐量为8.0 GWh，同比增长95%[50] - Q1'22的GAAP净亏损为55,266,000美元，较Q1'21的16,610,000美元有所增加[52] - Q1'22的GAAP毛利为-600,000美元，较Q1'21的-1,678,000美元有所改善[52] - Q1'22的调整后毛利为2,856,000美元，调整后毛利率为37.1%[52] - Q1'22的经营现金流为-19,831,000美元[52] - Q1'22的资本支出为28,274,000美元[52] 用户数据 - EVgo的客户账户超过375,000个，注册的PlugShare账户用户超过200万[12] - EVgo的PlugShare平台覆盖超过500,000个充电站，拥有超过200万注册用户[41] - EVgo在美国的电动汽车市场中占据领先地位，已为超过1.3亿美国人提供10英里内的充电服务[12] - Q1'22客户账户数量约为375,000，同比增长51%[50] 市场展望 - EVgo预计电动汽车的使用量在未来十年将以约40%的复合年增长率（CAGR）增长[11] - EVgo的电动汽车充电需求预计将以74%的复合年增长率（CAGR）增长[22] - EVgo预计在美国电动车渗透率达到5%时，收入将达到19亿至21亿美元[45] - EVgo的调整后EBITDA在美国电动车渗透率达到10%时预计为11亿至13亿美元[45] 网络与基础设施 - EVgo在美国的公共直流快充网络中拥有超过850个充电位置，且在运营或建设中的直流快充桩约为2,100个[12] - EVgo的网络正常运行时间超过90%[26] - EVgo与280个地方政府和69个公用事业公司合作，推动快速充电项目的发展[43] - 活跃的工程与建设管道达到约3,300个，较Q1'21的1,500个增长[50] 运营效率 - EVgo的调整毛利率为37%，同比增长95%[12] - EVgo的调整成本销售（Adjusted COGS）在财务决策中被广泛使用，以评估核心业务的运营结果[6] - EVgo的商业模式通过拥有和白标充电基础设施优化风险回报[27] - EVgo的充电网络在未来将通过增加利用率和附加技术服务实现盈利能力提升[27] 负面信息 - 2021年第四季度，EVgo在旧金山的现金流为620,943美元，现金流利润率为43.3%[44] - 2021年第四季度的电量吞吐量为1,883,511千瓦时，利用率为8.4%[44]

前瞻性陈述 - 公司季报包含前瞻性陈述，涉及未来财务表现、业务战略等内容，但不保证业绩[9] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，可能导致实际结果与预期有重大差异[10] 业务事件 - 2021年7月1日完成CRIS业务合并[18] - 2021年7月9日公司与PlugShare签订股票购买协议[30] 股权交易 - 发起人在首次公开募股同时私募购买660万份认股权证，每份1美元，总收益660万美元[31] - 首次公开募股出售1149.9988万份可赎回认股权证[31]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度实现收入770万美元，较2021年第一季度增长86% [9] - 网络吞吐量达8吉瓦时，较2021年第一季度增长95%，3月是公司历史上吞吐量最高的月份 [9][35] - 截至季度末有37.5万个客户账户，较2021年第一季度增长51% [9] - 调整后毛利率为37%，若不考虑监管信贷销售加速的影响，估计调整后毛利率为29%，较2021年第一季度增加约10个百分点 [40] - 报告调整后息税折旧摊销前利润为负1820万美元，符合预期 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 充电收入较2021年第一季度增长66%，其中零售业务增长94%是主要驱动力 [37] - 辅助收入较2021年第一季度增长265% [37] - 监管信贷销售较2021年第一季度增长142% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度在12个不同州投入运营充电桩，除加州外，在密歇根州、俄亥俄州和北卡罗来纳州也很活跃 [32] - 截至第一季度末，运营和在建的充电桩总数约达2100个，较2021年第一季度增长23%，其中运营中的充电桩有1772个，在建的有338个 [11][31] - 活跃的工程和建设开发管道增加到超3300个充电桩，较2021年第一季度末的1500个有显著增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注扩大开发管道规模和提高站点容量，标准站配置将采用350千瓦充电，至少配备6个充电桩 [13][14] - 与丰田、斯巴鲁等OEM厂商合作，其合作伙伴负责美国超40%的汽车销售，合作进入实施阶段 [15][16] - 与大通银行合作，在美国多个零售银行网点增设直流快速充电站 [17] - 与壳牌充电解决方案达成数据共享和漫游协议，使双方平台用户可访问对方网络 [19] - 与波特兰市合作，为市政控制的物业提供快速和二级充电桩，并与市政车队建立商业关系 [21][22] - 推出EVgo Inside应用程序编程接口套件，使第三方能将完整的EVgo充电体验嵌入其应用程序 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链问题和通胀成本压力持续存在，但公司仍取得了令人瞩目的业绩，有望实现全年目标 [11] - 预计全年业务将逐步回升，包括拼车业务复苏、电动汽车销售和渗透率上升 [44] - 夏季业务通常较强劲，但由于电动汽车加入网络的速度和季节性因素相互影响，难以预测各季度收入情况 [81][84] 其他重要信息 - 公司使用无人机加速和自动化部分场地调查流程，第一季度总体调查活动较2021年第四季度增加近25% [34][35] - 公司观察到客户对充电桩预订服务的需求稳步增加，已将提供预订服务的地点数量增加一倍，目前在美国7个不同州的近50个站点提供该服务，每次预订收费3美元，未到场收费2美元 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司业绩指引的驱动因素以及拼车业务增长预期 - 公司预计全年业务将逐步回升，包括拼车业务复苏、电动汽车销售和渗透率上升，业务模式与网络吞吐量相关，而吞吐量与道路上行驶的电动汽车数量有关 [44] - 公司吞吐量对OEM合作伙伴的电动汽车数量特别敏感，会密切关注其销售情况 [45] 问题2: 联邦和州激励措施下基础设施建设资金的现状和预期 - 50亿美元的基础设施建设资金最早要到今年年底才可能开始流动，目前各州正在根据联邦政府3月发布的指导意见制定各自的实施计划，计划于8月1日提交，联邦政府将在9月底前进行审核 [46][47] - 运输部原计划本周五发布该计划的技术指南，可能会稍有延迟 [48] - 公司一直在与州运输部沟通，其Connect to Watts计划对缺乏快速充电桩部署经验的州很有帮助 [49] - 此前受阻的税收激励措施可能与参议员曼钦达成协议，包括30 - C（基础设施建设税收减免）和30 - D（个人购买电动汽车税收激励），谈判可能在阵亡将士纪念日达成协议，但不会很快成为法律 [53][54] 问题3: 770万美元收入中是否包含监管信贷销售以及如何考虑季节性因素 - 770万美元的GAAP收入包含监管信贷销售，约为140万美元，公司未提供今年监管信贷销售的具体指导 [57] - 目前信贷价格有所上涨，但公司改变了信贷确认方法，总体来看与几个月前预期的数字相近 [58] 问题4: 第一季度吞吐量环比下降2%，尽管AF DC数据显示充电桩数量增加超10%，原因是什么 - 充电桩数量并非吞吐量的唯一驱动因素，关键因素是道路上的汽车数量和行驶里程 [62] - 季节性因素方面，1月和2月是美国车辆行驶里程最低的月份，而夏季行驶里程会增加 [64] - 奥密克戎疫情在12月和1月影响了业务，很多人因生病而减少驾车 [65] - 部分专用合同中的车队使用量不稳定，处于测试阶段的自动驾驶车辆合作伙伴的使用量有波动 [69] 问题5: 相同充电桩的经济指标和利用率与可比时期相比如何 - 增加充电桩不一定会带来额外的利用率，公司更关注整体市场和网络的盈利能力，以及电动汽车销售和行驶里程的增长 [71][73] - 公司会按地区深入分析利用率，但目前不会披露具体细节 [72] 问题6: 与去年相比，各地区的利用率情况如何 - 加利福尼亚州已实现盈利，波特兰、丹佛、亚利桑那州、菲尼克斯等地区也很有潜力，这得益于这些地区电动汽车渗透率的上升和公司充电桩的布局 [76][77] 问题7: 今年剩余时间的收入季节性情况如何 - 公司同时面临季节性因素和电动汽车加入网络速度的影响，难以预测各季度收入情况，但通常夏季业务较强劲，第四季度情况有待观察 [81][84] 问题8: 能否详细介绍EVgo eXtend业务以及何时开始增长 - EVgo eXtend是一种服务模式，公司负责确定适合建设和运营充电桩的站点，但资产由站点所有者拥有，公司通过提供工程、采购和施工服务以及将这些站点纳入网络来获取收入 [86][88] - 该业务可帮助公司扩大地理覆盖范围，增加收入，同时避免在利用率不确定的地区承担风险，公司正在与多个合作伙伴进行深入洽谈，有结果后会及时公布 [89][90] 问题9: 新增的约3万个客户账户中，来自OEM和拼车客户的数量分别是多少，以及OEM合作伙伴客户的业务粘性如何 - 新增客户中绝大多数是零售客户，拼车客户数量很少，但能带来大量流量 [94] - 日产的两年合作项目结束后，客户仍会继续使用公司服务，公司预计丰田、斯巴鲁和通用汽车的客户也会有同样的效果，这些合作是很好的销售渠道 [97][98] 问题10: 如何对全年及长期的非充电相关业务季节性进行建模 - 公司现在更容易对监管信贷销售业务进行建模，之前在信用或千瓦时产生后确认收入，现在与第三方提供商达成协议，在产生后一个月记录收入 [100][101] - 收入与加利福尼亚州产生的千瓦时数成正比，第一季度和第二季度采用新旧两种方法确认收入，导致这两个季度的数字较高，第三季度和第四季度则根据加利福尼亚州的千瓦时数按比例确认收入 [102][103] 问题11: 今年剩余时间充电桩安装和建设的预期节奏如何，能否实现年底目标 - 公司有庞大的工程和建设管道，虽然从有建设站点的想法到公用事业通电平均仍需18个月，但在许多司法管辖区流程正在加快，公司有信心实现年底目标 [105][107] 问题12: 目前的平均充电率与去年夏天相比有何变化，达到80%充电阈值的时间是否有变化 - 充电率在缓慢而稳定地增长，近五个月加入的用户的充电率比其他用户高15%，350千瓦充电桩的充电率几乎是50千瓦充电桩的两倍，随着新车型的推出，充电率有望继续上升 [112][113] 问题13: 车队市场的销售周期如何，公司是否有专门的团队负责 - 公司有专门的车队业务开发团队，目前正在长滩参加相关会议 [116] - 车队市场的销售周期较长，因为车队此前难以获得电动汽车，现在开始意识到需要同时规划车辆和基础设施，公司近期忙于响应车队的招标请求，这一过程需要数月时间 [117][118] 问题14: 联邦基础设施法案资金的分配和使用情况，以及公司预计何时能实际使用这些资金 - 公司曾协助联邦政府制定指导意见，目前正在与各州沟通，帮助其制定更详细的项目设计，公司市场开发和公共政策团队对各州的项目设计有信心 [121][122] - 最早要到今年年底才能获得这笔资金，公司的业绩指引未考虑这笔资金，现有州和公用事业的赠款计划已包含在今年的计划中，联邦资金是额外的利好 [123][124]

业绩总结 - 2022年第一季度收入同比增长86%，达到770万美元[11] - 2022年第一季度的毛损为600,000美元，较2021年第一季度减少64.3%[33] - 2022年第一季度的调整后毛利润为2,856,000美元，同比增长274.4%[27] - 2022年第一季度的净损失为55,266,000美元，较2021年第一季度增加232.5%[25] - 2022年第一季度的EBITDA为(47,975,000)美元，损失扩大344.5%[25] - 2022年第一季度的总负债为214,475,000美元，较2021年第一季度增加35.4%[28] - 2022年第一季度的每股净损失为0.21美元[33] 用户数据 - 客户账户数量增加至约375,000，同比增长51%[11] - 网络吞吐量为8.0 GWh，同比增长95%[11] - 活跃的工程与建设（E&C）管道达到约3,300个充电桩，同比增长126%[16] 未来展望 - 预计2022年收入在4800万至5500万美元之间[21] - 网络吞吐量预计在50至60 GWh之间[21] 新产品和新技术研发 - 截至Q1'22，运营或在建的充电桩数量达到约2,100个[11] 资本支出和财务状况 - 资本支出为2827.4万美元，较上年同期增长[18] - 2022年第一季度的总运营费用为29,315,000美元，较2021年第一季度增加102.0%[33] - 2022年第一季度的现金及受限现金为441,079,000美元，较2021年第四季度减少9.0%[29] 负面信息 - 调整后的EBITDA为-1,817.6万美元[18] - 调整后成本为4,844,000美元，相较于2021年第一季度增长43.8%[24] 其他新策略和有价值的信息 - CRIS业务合并的应计交易成本为182,000美元[35] - 资产退休义务的发生额为1,001,000美元[35] - 应收账款、资本建设及资本建设负债的非现金增加为2,380,000美元[35] - 通过应付账款和应计负债购买的物业和设备金额为24,454,000美元[35] - 可赎回非控股权益的公允价值调整为612,096,000美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 2021年网络吞吐量达26.4吉瓦时，同比增长68%，Q4同比增长95%，超Q3指引范围 [11][31] - 2021年活跃工程建设开发管道有超3100个充电桩位，较Q3末增长26% [15][32] - 2021年末客户账户达34万个，同比增长47%，新增约10.9万个，约占非特斯拉电动车销量80% [11][33] - 2021年Q4营收同比增长70%，环比增长15%，调整后毛利率达28%创新高 [34] - 2021年全年营收2220万美元，同比增长52%，超Q3指引上限，调整后毛利率从2020年3%增至23%，调整后EBITDA为负5140万美元，好于指引 [35][36] - 2021年末运营充电桩位1676个，运营或在建1903个，符合Q3指引 [37] - 预计2022年网络吞吐量50 - 60吉瓦时，营收4800 - 5500万美元，调整后EBITDA为负7500 - 8500万美元，年末运营或在建直流快充桩位较2021年翻倍 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售充电业务：2021年零售充电收入同比增长88% [35] - 附属业务：2021年附属收入增长84%，含Recargo收入 [35] - 车队业务：与Uber、Merchants Fleet等有新合作和业务拓展，为车队提供EVgo Optima等解决方案 [14][26] - EVgo eXtend业务：正式推出，为合作伙伴提供端到端充电网络服务，正推进潜在合作 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：2021年电动车市场份额翻倍，销量约47.5万辆，是前一年约两倍，预计2025年和2030年购买量将分别再翻两倍 [8][9] - 加利福尼亚市场：是美国最先进电动车市场，EVgo加州充电网络已产生正现金流，如旧金山地铁市场，2021年末运营292个充电桩位，利用率8.4%，Q4吞吐量190万千瓦时，现金流利润率43% [43][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略：以司机和客户为中心，在高流量大都市地区拥有资产，拓展低流量、农村地区和走廊的服务提供商业务，推出EVgo eXtend白标服务 [19][20][21] - 发展方向：持续投资技术和人员，扩大业务规模，优先考虑盈利增长，提高利润率 [50] - 行业竞争：公司是美国最大公共快速充电网络，与多家OEM合作，占美国轻型汽车销量超40%，凭借技术创新、高正常运行时间和可再生能源供电等优势竞争 [13][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：电动车市场增长势头强劲，宏观环境有利，但供应链和全球经济政治挑战可能影响OEM新车上市 [9][49] - 未来前景：公司有望成为电动车行业变革关键参与者，预计2022年有积极转折点，长期来看电动车行业电气化才刚开始，公司增长潜力大 [30][53] 其他重要信息 - 联邦政府基础设施立法：国家电动车基础设施计划（NEVI）未来五年将拨款50亿美元给各州，今年提供6.15亿美元，可能覆盖项目成本80%，包括运营和资本支出 [17] - 技术创新：开发EVgo optima、移动应用、EVgo inside等软件产品，提升客户体验和合作伙伴关系 [16][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明长期运营杠杆假设的支撑因素，以及LCFS信用在旧金山现金流中的占比 - 旧金山市场数据是实际观测值，即使去除LCFS现金流，仍有正现金流利润率，未披露具体占比 [56] - 旧金山市场表现受能源成本、车队合同和高电动车 adoption 率驱动，当前利用率8.5%较可观 [57] - 预测假设到2027年有16000个充电桩位，确保资本支出和软件部署与EBITDA和收入生成相匹配 [58] 问题2: 请介绍EVgo eXtend业务的经济情况，以及今年是否有该业务模式的充电桩位 - EVgo eXtend是公司已有业务的拓展，为不符合传统资产拥有门槛的地区提供服务，具有增值性，具体项目进展待公布 [60] 问题3: 请分解2022年指引，包括毛利率、运营费用变化，以及能源价格上涨和充电硬件供应情况 - 短期内能源成本可预测，预计2022年不会受能源价格上涨影响，毛利率有望维持或改善 [63][64] - 硬件供应商有信心按约定价格交付设备，公司主要担忧是OEM获取原材料和零部件及将汽车推向市场的能力 [65] 问题4: EVgo eXtend业务是否会与设备供应商建立联盟或战略协议 - 公司工程团队对硬件有严格的资格认证流程，目前有两个首选供应商，不排除未来与供应商建立特殊联盟，但暂无更多信息 [67] 问题5: 公司在充电器选址与电池存储结合方面的战略和进展 - 公司在加州有十几个带现场电池的充电站，若经济上可行且场地允许，会考虑采用电池存储，目前对大型项目有期待 [68] 问题6: 请解释2022年吞吐量下降20%和价格通胀情况下，营收仅下降5%的关键抵消因素 - 吞吐量低于预期主要是因为共享出行行业复苏中车辆不足，受后疫情和供应链挑战影响 [70] - 营收方面，LCFS低于预期，但有车队固定合同和部分费用影响在下半年体现等抵消因素 [71] 问题7: 2022年LCFS信用定价假设，以及现金流拐点预期 - 未提供全年LCFS信用定价假设 [72] - 未提供现金流拐点具体年份指引，预计电动车 adoption 率达2.5%时调整后EBITDA转正 [73] 问题8: 如何看待加州EV与EVSE比率高、利用率低于9%的情况演变，特斯拉连接器占比与吞吐量差距及缩小方法，以及能源成本上涨对营收的影响 - 预计利用率随时间上升，受人口密度、车队电气化等因素影响，预计未来五到六年网络平均利用率约18% [77][80] - 特斯拉连接器吞吐量占比6%是早期数据，各地差异大，主要受特斯拉基础设施可用性影响，公司正增加特斯拉连接器，该比例有望增长 [84] - 公司定价非单纯基于电价，会综合考虑网络、市场等多因素，还会根据地点定制定价 [85][86] 问题9: 是否有许可延迟影响，从选址到安装的最新时间 - 许可延迟情况存在，不同地区时间差异大，从一周到12个月不等，从选址到建成需4 - 8周，目前整体时间仍较长，无具体平均时间 [88][89][91] 问题10: 能否说明3000多个管道充电桩位转化为运营的时间，以及是否有海外扩张计划 - 目前预计从规划到通电至少12个月，3000 - 3300个已规划的充电桩位将逐步投入使用，同时在为2023 - 2025年建设更大管道 [93] - 公司目前专注美国业务，若有合适机会会考虑海外扩张，但非积极追求 [94]

业绩总结 - EVgo在2021年实现收入2220万美元，同比增长52%[16] - 2021年第四季度收入为712万美元，同比增长70%，环比增长15%[31] - 2021年总收入为22,214千美元，较2020年的13,049千美元增长约70.5%[51] - 2021年净亏损为57,762千美元，相较于2020年的47,790千美元有所增加[51] - 2021年每股净亏损为0.09美元[51] 用户数据 - 截至2021年底，EVgo拥有约340,000个客户账户，同比增长47%[16] - 2021年新增客户账户约30,000个，全年新增109,000个[27] - 2021年零售收入同比增长88%，受益于吞吐量增长和电动车采用率提升[34] 网络吞吐量 - 2021年网络吞吐量为26.4 GWh，同比增长68%[32] - 第四季度网络吞吐量为8.2 GWh，同比增长95%[27] - 2022年网络吞吐量预期为50至60 GWh[39] 充电桩和市场扩张 - EVgo在运营或建设中的充电桩数量达到1903个，活跃的建设与施工管道达到3100个[16] - 预计2022年充电桩数量将增至3,000至3,300个[39] - EVgo的充电网络覆盖超过30个州和60个主要城市，服务于超过1亿3000万美国人[13] 合作与市场前景 - EVgo与多个OEM建立了合作关系，包括与丰田和斯巴鲁的充电合作伙伴关系[20] - EVgo的电动车运营预计在未来十年内以约40%的复合年增长率增长[11] 财务状况 - 2021年总资产为746,321千美元，较2020年的182,141千美元显著增长[48] - 2021年总负债为158,400千美元，较2020年的92,654千美元增加约70.8%[49] - 2021年现金及受限现金期末余额为485,181千美元，较2020年的7,914千美元大幅增加[53] - 2021年经营活动现金流净使用为29,603千美元，较2020年的20,077千美元增加[53] - 2021年资本支出为65,003千美元，较2020年的19,344千美元显著增加[53] - 2021年总运营费用为83,001千美元，较2020年的48,839千美元增长约70%[51] 毛利率 - EVgo的调整毛利率在2021年第四季度为28%[13] - 调整后毛利率从22.2%提升至28.0%，环比增长600个基点[31] - 2021年调整后毛利从3.1%提升至23%[34]