分行交易量情况 - 2020年3月和截至4月15日的4月中旬，分行交易量较2019年同期下降13.6%[149] 员工工作状态 - 约40%的员工在家工作[149] 资产质量指标 - 截至2020年3月31日，非performing资产比率为总资产的0.29%，非performing资产名义水平为340万美元[151] - 截至2020年3月31日，逾期30天以上贷款仅占贷款组合的0.11%[151] - 分类贷款加OREO比率降至银行监管资本总额的4.88%[151] - 2020年3月31日，不良资产为340万美元，占总资产的0.29%，低于2019年12月31日的370万美元（0.32%）[187] - 截至2020年3月31日，有32笔减值贷款，总计340万美元，低于2019年12月31日的33笔（400万美元）[187] - 2020年3月31日不良资产为3,388千美元，占总资产的0.29%，低于2019年的4,123千美元和0.38% [190] 贷款回收与冲销情况 - 第一季度，银行净贷款回收8000美元，净透支冲销16000美元[151] 贷款延期情况 - 截至2020年3月31日，公司批准183笔延期还款申请，涉及贷款组合1.183亿美元；截至2020年5月4日，批准383笔延期还款，涉及贷款组合约2.024亿美元[152] - 截至2020年5月4日，公司已批准383笔贷款延期，总计约2.024亿美元[188] PPP贷款发放情况 - 截至2020年5月6日，公司已发放545笔PPP贷款，总额4270万美元[153] - 截至2020年5月6日，公司已发放545笔PPP贷款，总额达4270万美元[216] 行业贷款余额与规模情况 - 酒店、餐厅、辅助生活、零售行业贷款余额分别为2.68亿、1.76亿、0.92亿、7.55亿美元，分别占贷款组合的3.6%、2.4%、1.2%、10.1%[155] - 酒店、餐厅、辅助生活、零售行业平均贷款规模分别为190万、60万、180万、60万美元，平均贷款价值比分别为67%、64%、50%、62%[155] 股东权益情况 - 截至2020年3月31日，公司总股东权益从2019年12月31日的1.202亿美元增加440万美元，即3.7%，达到1.246亿美元[157] - 截至2020年3月31日，股东权益较2019年12月31日增加440万美元或3.7%至1.246亿美元[205] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，股东权益分别占总资产的10.5%和10.3%[215] 资本比率情况 - 2020年3月31日，杠杆率为9.91%，普通股一级资本比率为13.35%，一级资本比率为13.35%，总资本比率为14.25%；2019年12月31日，杠杆率为9.97%，普通股一级资本比率为13.47%，一级资本比率为13.47%，总资本比率为14.26%[158] - 截至2020年3月31日，银行杠杆率、一级资本比率和总资本比率分别为9.91%、13.35%和14.25%，2019年12月31日分别为9.97%、13.47%和14.26%[225] 净收入与每股收益情况 - 2020年前三个月净收入为180万美元，摊薄后每股收益0.24美元；2019年前三个月净收入为250万美元，摊薄后每股收益0.32美元[176] 净收入变化原因 - 两个时期净收入减少主要是由于贷款损失准备金增加97万美元和非利息支出增加71.5万美元，部分被净利息收入增加39.7万美元、非利息收入增加41.9万美元和所得税费用减少16.8万美元所抵消[176] - 贷款损失准备金增加主要与公司贷款损失拨备方法中与COVID - 19大流行导致的经济不确定性相关的定性因素增加有关[176] - 非利息支出增加主要与工资和员工福利支出增加48.3万美元以及营销和公共关系支出增加17.9万美元有关[176] - 净利息收入增加源于平均盈利资产增加8380万美元，但两个时期净息差下降16个基点部分抵消了这一增长[176] - 非利息收入增加主要与抵押银行业务收入增加13.8万美元以及投资咨询费和非存款佣金增加19.6万美元有关[176] 税率情况 - 2020年第一季度有效税率为19.62%，2019年第一季度为19.54%[176] - 2020年和2019年第一季度有效税率分别为19.6%和19.5%，受2017年12月22日《减税与就业法案》影响[199] 新信用减值模型影响 - FASB发布的新信用减值模型CECL将于2023年1月1日对公司生效，公司预计采用该模型将对贷款损失准备金的确定产生重大影响[164][165] 净利息收入情况 - 2020年第一季度净利息收入增加39.7万美元，即4.4%，从2019年同期的900万美元增至940万美元[179] 净息差情况 - 2020年第一季度净息差从2019年同期的3.68%降至3.52%，下降16个基点；应税等价基础上的净息差从3.73%降至3.55%[179] 平均盈利资产情况 - 截至2020年3月31日的季度，平均盈利资产增加8380万美元，即8.4%，从2019年同期的9.935亿美元增至10.77亿美元[179] 平均贷款情况 - 2020年前三个月平均贷款增加2960万美元，即4.1%，从2019年同期的7.241亿美元增至7.537亿美元；占平均盈利资产的比例从72.9%降至70.0%[180] - 2020年3月31日平均未偿还贷款（含待售贷款）为753,659千美元，较2019年的724,059千美元有所增加[190] - 截至2020年3月31日，贷款平均余额为753,659千美元，利息收入为8,827千美元，收益率为4.71%；2019年对应数据分别为724,059千美元、8,609千美元和4.82%[233] 贷款收益率情况 - 2020年第一季度贷款收益率从2019年同期的4.82%降至4.71%，下降11个基点[180] 贷款损失准备金情况 - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金为770万美元，占贷款总额（不包括待售贷款）的1.03%，高于2019年12月31日的660万美元（0.90%）和2019年3月31日的640万美元（0.88%）[181] - 2020年第一季度贷款损失拨备为107.5万美元，2019年同期为10.5万美元[182] - 2020年3月31日贷款损失准备金余额为7,694千美元，占总贷款的1.03%，占不良贷款的403.5% [190] 非利息收入与支出情况 - 2020年第一季度非利息收入为290万美元，高于2019年同期的250万美元；非利息支出增至900万美元，较2019年同期的830万美元增加71.5万美元[193][197] 抵押银行业务情况 - 2020年第一季度抵押贷款银行业务收入从2019年的84.4万美元增至98.2万美元，抵押贷款产量从2580万美元增至3530万美元，再融资活动占产量的44.7% [193] 投资咨询业务情况 - 2020年第一季度投资咨询费从43.8万美元增至63.4万美元，3月31日管理的总资产为3.2亿美元，低于2019年同期的3.3亿美元[193] 资产与贷款结构情况 - 2020年3月31日和12月31日资产总计12亿美元，贷款（不含待售贷款）从7.37亿美元增至7.495亿美元，贷款增长与贷款产量之比为37.3% [200] - 2020年3月31日和12月31日贷存比（含待售贷款）分别为77.2%和75.7%，投资证券从2.888亿美元增至2.909亿美元，其他短期投资从3270万美元降至2560万美元[200] - 2020年3月31日商业、金融和农业贷款占比6.7%，房地产建设贷款占比11.1%，住宅房地产抵押贷款占比6.2%，商业房地产抵押贷款占比70.8% [203] 存款情况 - 截至2020年3月31日，存款较2019年12月31日减少160万美元至9.866亿美元；纯存款增加270万美元或0.3%至8.5亿美元；证券回购协议相关金额增加1270万美元或38.3%至4600万美元[204] 利率敏感性分析 - 利率上升100和200个基点时，2020年3月31日净利息收入预计分别下降1.03%和2.76%，2019年12月31日预计分别下降1.09%和2.30%；利率下降100和200个基点时，2020年3月31日净利息收入预计分别下降0.98%和1.03%，2019年12月31日预计分别下降1.88%和5.08%[210] - 市场利率上升200个基点时，2020年3月31日和2019年12月31日的PVE风险敞口分别为11.67%和5.85%；市场利率下降100个基点时，分别为 - 13.64%和 - 7.68%[210] 未使用信贷承诺情况 - 截至2020年3月31日，未使用信贷承诺为1.32亿美元，其中未使用房屋净值信贷额度为4020万美元；2019年12月31日分别为1.357亿美元和3980万美元[214] 银行资本要求情况 - 银行需维持的最低资本要求为：普通股一级风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%、杠杆率4%[218] - 为避免资本分配或高管奖金受限，银行需在最低风险资本要求之上维持2.5%的资本留存缓冲，有效比率为：普通股一级资本比率7.0%、一级风险资本比率8.5%、总风险资本比率10.5%[222] - 资产低于100亿美元且满足其他条件的机构可选择社区银行杠杆率框架，公司未选择但未来可能选择[223] 股息分配情况 - 2020年第一季度，公司董事会批准每股0.12美元的现金股息，将于2020年5月18日支付给2020年5月4日登记在册的普通股股东[227] 股票回购计划情况 - 2019年第三季度公司宣布批准一项新的股票回购计划，最多回购200,000股流通在外的普通股，目前尚未进行回购[229] 生息资产与计息负债收益及成本情况 - 截至2020年3月31日，证券等短期投资平均余额为286,332千美元，利息收入为1,726千美元，收益率为2.42%；2019年对应数据分别为251,920千美元、1,656千美元和2.67%[233] - 截至2020年3月31日，总生息资产平均余额为1,077,242千美元，利息收入为10,710千美元，收益率为4.00%；2019年对应数据分别为993,459千美元、10,374千美元和4.23%[233] - 截至2020年3月31日，计息交易账户平均余额为216,198千美元，利息支出为103千美元，利率为0.19%；2019年对应数据分别为194,401千美元、149千美元和0.31%[233] - 截至2020年3月31日，货币市场账户平均余额为198,292千美元，利息支出为350千美元，利率为0.71%；2019年对应数据分别为179,376千美元、341千美元和0.77%[233] - 截至2020年3月31日，存款成本（含活期存款）为0.42%，资金成本（含活期存款）为0.50%，净息差为3.31%，净利息收入/利润率为3.52%；2019年对应数据分别为0.45%、0.57%、3.47%和3.68%[233] - 应纳税等效净利息收入/利润率，2020年为9,495千美元、3.55%，2019年为9,134千美元、3.73%[234]

公司基本信息 - 公司总部位于南卡罗来纳州列克星敦，有21个全方位服务办事处，其中南卡罗来纳州各郡共16个，佐治亚州各郡共5个[260] 疫情影响 - 公司2020年初受新冠疫情影响，其对公司运营和财务业绩的影响程度目前不确定[265] 会计政策与模型 - 新的CECL信贷减值模型将于2023年1月1日对公司生效，预计采用该模型将对确定贷款损失准备金产生重大影响[270][271] - 公司评估商誉减值时，先评估定性因素，若确定账面价值公允价值可能恶化，则进行两步流程，且商誉减值损失后续不得转回[273][274] - 公司至少每季度评估证券的非暂时性减值[277] - 公司采用收购法核算收购业务，收购日不记录与收购贷款相关的贷款损失准备金[278] 收购业务 - 2017年10月20日公司完成对Cornerstone的收购，2018年全年业绩包含该收购影响，2017年业绩包含10月20日至12月31日的影响[280] - 2017年10月20日收购Cornerstone Bancorp，总收购价约2710万美元，含780万美元现金和价值1930万美元的877364股公司普通股[456] 财务数据关键指标变化 - 2019年净收入为1100万美元，摊薄后每股收益为1.45美元，2018年净收入为1120万美元，摊薄后每股收益为1.45美元[281] - 2019年净利息收入为3680万美元，较2018年的3570万美元增加110万美元，增幅3.1%[281] - 2019年贷款损失拨备为13.9万美元，较2018年的34.6万美元下降20.7万美元[281] - 2019年非利息收入为1170万美元，较2018年的1060万美元增加110万美元，增幅10.3%[281] - 2019年非利息支出为3460万美元，较2018年的3210万美元增加250万美元，增幅7.8%[281] - 2019年所得税费用为290万美元，较2018年的270万美元增加16.4万美元，增幅6.1%[281] - 2019年有效税率为20.67%，2018年为19.35%[281] - 2019年生息资产收益率为4.19%，付息负债利率为0.80%；2018年分别为4.05%和0.55%；2017年分别为3.74%和0.43%[285] - 2019年平均贷款组合占平均生息资产的比例为72.2%，2018年为70.0%，2017年为67.2%[285] - 2019年贷款与存款比率平均为78.7%，2018年为75.0%，2017年为73.1%[285] - 2019年净利息差为3.39%，净利息收入为36,849千美元，净利息收益率（税等效）为3.65%[292] - 2019年与2018年相比，贷款因规模增加带来的利息收入增长2,356千美元，因利率变化带来的增长302千美元，净增长2,658千美元[294] - 2019年与2018年相比，总生息资产因规模增加带来的利息收入增长1,538千美元，因利率变化带来的增长1,363千美元，净增长2,901千美元[294] - 2019年与2018年相比，总计息负债因规模增加带来的利息支出增长31千美元，因利率变化带来的增长1,769千美元，净增长1,800千美元[294] - 2019年12月31日和2018年，利率上升200个基点时，净利息收入假设百分比变化分别为 -2.30%和 -3.54%；利率上升100个基点时，分别为 -1.09%和 -1.58%；利率下降100个基点时，分别为 -1.88%和 -0.34%；利率下降200个基点时，分别为 -5.08%和 -4.37%[304] - 2019年12月31日和2018年，市场利率上升200个基点时，股权现值（PVE）敞口估计分别为5.85%和 -1.56%；利率下降100个基点时，分别为 -7.68%和 -1.97%[304] - 2019年12月31日，贷款损失准备金为660万美元，占贷款（不包括待售贷款）的0.90%；2018年为630万美元，占比0.87%[306] - 2019年贷款损失拨备为13.9万美元，2018年为34.6万美元，2017年为53万美元[307] - 2019年、2018年和2017年，不良资产占总资产的比例分别为0.32%、0.37%和0.51%[308] - 2019年、2018年和2017年，未分配准备金占总准备金的比例分别为11.8%、10.3%和27.5%[308] - 2019年、2018年和2017年，非应计贷款分别为230万美元（占总贷款0.31%）、250万美元（占0.35%）和340万美元（占0.52%）[311] - 2019年净贷款回收（冲销）为225千美元，贷款损失拨备为139千美元[316] - 2019年净冲销与平均贷款和待售贷款之比为 - 0.03%，贷款损失准备金占总贷款的百分比为0.90%[316] - 2019年不良贷款占总贷款的百分比为0.31%，贷款损失准备金占不良贷款的百分比为285.54%[316] - 2019年和2018年非利息收入分别为1170万美元和1060万美元，存款服务收费减少12万美元，降幅6.8%[319] - 2019年总非利息支出较2018年增加250万美元，达到3460万美元[324] - 2019年和2018年薪资和福利支出分别为2130万美元和1950万美元，增加180万美元[324] - 2019年、2018年和2017年所得税费用分别为290万美元、270万美元和330万美元[329] - 2019年和2018年有效税率分别为20.7%和19.3%[329] - 2019年12月31日公司资产总计11.7亿美元，较2018年12月31日的10.9亿美元增加7870万美元[330] - 2019年公司贷款业务资金投入约1.378亿美元，有机贷款增长约1860万美元，增幅2.6% [330] - 2019年12月31日贷款（不含待售贷款）占生息资产的68.9%，低于2018年的72.2% [330] - 2019年12月31日贷存比为75.7%，低于2018年的78.0% [330] - 2019年12月31日待售贷款达1120万美元，高于2018年的320万美元[330] - 2019年12月31日投资证券为2.888亿美元，高于2018年的2.56亿美元[330] - 2019年12月31日股东权益总计1.202亿美元，较2018年的1.125亿美元增加[332] - 2019年贷款占平均生息资产的72.2%，贷款组合平均为7.353亿美元，高于2018年的6.864亿美元[333] - 2019年投资证券平均为2.576亿美元，占平均生息资产的25.3%，低于2018年的2.716亿美元和27.7% [341] - 2019年短期投资平均为2560万美元，2018年为2320万美元；2019年末短期投资总额为3270万美元[348] - 2019年平均存款为9.349亿美元，2018年为9.151亿美元；2019年平均计息存款为6.709亿美元，2018年为6.716亿美元[349] - 2019年末核心存款为9.023亿美元，2018年末为8.4亿美元；2019年末超过25万美元的定期存款为3020万美元，2018年末为2780万美元[350] - 2019年、2018年和2017年短期回购协议借款平均分别为3420万美元、2700万美元和1920万美元，最高月末余额分别为3670万美元、3340万美元和2130万美元，平均利率分别为1.12%、1.08%和0.37%[353] - 2019年和2018年FHLB平均未偿还预付款分别为320万美元和410万美元[353] - 2019年末股东权益总额为1.202亿美元，2018年末为1.125亿美元；2019年留存收益减股息约770万美元，累计其他综合收益增加480万美元，回购股票花费560万美元[355] - 2017 - 2019年每季度普通股股息分别为0.09美元、0.10美元和0.11美元[357] - 2019 - 2017年平均资产回报率分别为0.98%、1.04%和0.62%；平均普通股权益回报率分别为9.38%、10.48%和6.56%；权益资产比率分别为10.27%、10.31%和10.06%；股息支付率分别为30.29%、27.02%和42.35%[359] - 2019年末银行一级资本、总资本、CET1和一级杠杆率实际金额分别为1.12754亿美元、1.19381亿美元、1.12754亿美元和1.12754亿美元，占比分别为13.5%、14.3%、13.5%和10.0%，均超过监管要求[360] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司总股东权益分别占总资产的10.27%和10.31%[365] - 2019年和2018年年底，公司资金出售和短期有息存款日均分别为2560万美元和2320万美元[365] - 2019年末总资产为1170279千美元，较2018年末的1091595千美元增长约7.21%[393] - 2019年总利息收入为42630千美元，较2018年的39729千美元增长约7.30%[396] - 2019年总利息支出为5781千美元，较2018年的3981千美元增长约45.21%[396] - 2019年净利息收入为36849千美元，较2018年的35748千美元增长约3.08%[396] - 2019年总非利息收入为11736千美元，较2018年的10644千美元增长约10.26%[396] - 2019年总非利息支出为34617千美元，较2018年的32123千美元增长约7.76%[396] - 2019年税前净收入为13829千美元，较2018年的13923千美元下降约0.67%[396] - 2019年净收入为10971千美元，较2018年的11229千美元下降约2.30%[396] - 2019年基本每股收益为1.46美元，较2018年的1.48美元下降约1.35%[396] - 2019年综合收入为15795千美元，较2018年的9339千美元增长约69.13%[399] - 2017年净收入为5815千美元，其他综合收入为942千美元，发放普通股股息2471千美元[401] - 2018年净收入为11229千美元，其他综合损失为1890千美元，发放普通股股息3033千美元[401] - 2019年净收入为10971千美元，其他综合收入为4824千美元，发放普通股股息3306千美元[401] - 2019年净收入为1097.1万美元，2018年为1122.9万美元，2017年为581.5万美元[404] - 2019年经营活动提供的净现金为499.1万美元，2018年为2017.7万美元，2017年为1835.1万美元[404] - 2019年投资活动使用的净现金为4919.6万美元，2018年为4781.4万美元，2017年提供的净现金为899.7万美元[404] - 2019年融资活动提供的净现金为5962.9万美元，2018年为2931.4万美元，2017年使用的净现金为1875.6万美元[404] - 2019年现金及现金等价物净增加1542.4万美元，2018年为167.7万美元，2017年为859.2万美元[404] - 2019年末现金及现金等价物为4769.2万美元，2018年末为3226.8万美元，2017年末为3059.1万美元[404] - 2019年期间支付的利息为547.1万美元，2018年为359.2万美元，2017年为279.6万美元[404] - 2019年期间支付的所得税为241万美元，2018年为221.5万美元，2017年为189.5万美元[404] - 2019年可供出售证券未实现利得（税后）为482.4

财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月净收入为830万美元，摊薄后每股收益1.08美元，2018年同期净收入为850万美元，摊薄后每股收益1.11美元[166] - 2019年前九个月净利息收入较2018年同期增加110万美元[166] - 2019年前九个月净息差为3.65%，2018年同期为3.61%，增加了四个基点[166] - 2019年前九个月非利息支出较2018年同期增加180万美元[166] - 2019年前九个月净利息收入为2750万美元，较2018年同期的2640万美元增加110万美元，净息差从3.61%提升至3.65%[167] - 2019年前九个月生息资产平均收益率较2018年同期增加24个基点，贷款组合收益率从4.73%提升至4.85%，投资组合收益率从2.36%提升至2.61%[167] - 2019年前九个月平均贷款占平均生息资产的72.6%，高于2018年同期的69.4%[167] - 2019年前九个月计息负债成本为0.81%，高于2018年同期的0.52%；低成本资金占平均计息负债的68.0%，高于2018年同期的67.1%[167] - 2019年前九个月非利息收入为880万美元，2018年同期为840万美元[178] - 2019年前九个月总非利息支出增至2580万美元，较2018年同期增加180万美元[181] - 2019年和2018年前九个月有效税率分别为20.5%和18.9%，预计2019年剩余时间有效税率为20.5% - 21.0%[183] - 2019年第三季度净收入为290万美元，2018年同期为280万美元[185] - 2019年第三季度净利息收入为930万美元，2018年同期为890万美元，净利息收益率从3.55%增至3.62%[187] - 2019年第三季度非利息收入为310万美元，2018年同期为280万美元[188] - 2019年第三季度总非利息支出增至880万美元，较2018年同期增加65.6万美元[191] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，资产总额均为11亿美元[194] - 截至2019年9月30日，贷款（不包括待售贷款）为7.351亿美元，较2018年12月31日增加1660万美元[194] - 2019年9月30日总毛贷款为735,074千美元，净贷款为728,514千美元；2018年12月31日总毛贷款为718,462千美元，净贷款为712,199千美元[196] - 2019年第一季度采用新租赁会计准则，记录使用权资产和租赁负债均为290万美元；第三季度新增使用权资产403千美元，租赁负债406千美元[197] - 模拟显示不同利率变化下净利息收入的百分比变化，如2019年9月30日短期利率+200bp时净利息收入变化为 - 2.87%，2018年12月31日为 - 3.54% [202] - 2019年9月30日市场利率+200bp时，PVE敞口估计为7.23%，2018年12月31日为 - 1.56% [203] - 2019年9月30日股东权益占总资产的10.5%，2018年12月31日为10.3% [208] - 2019年9月30日，银行杠杆率、一级资本和总资本的风险资本比率分别为10.1%、13.4%和14.2%，2018年12月31日分别为10.0%、13.2%和14.0% [216] - 2019年前九个月，平均盈利资产中贷款平均余额731,033美元，利息收入26,492美元，收益率4.85%；证券平均余额252,357美元，利息收入4,924美元，收益率2.61%等[222] - 2019年前九个月，平均生息负债中交易账户平均余额204,300美元，利息支出442美元，利率0.29%；货币市场账户平均余额179,063美元，利息支出1,283美元，利率0.96%等[222] - 2019年前九个月，净利息利差3.42%，净利息收入/利润率3.65%（FTE基础下为3.69%）[222] - 2019年第三季度，平均盈利资产中贷款平均余额740,152美元，利息收入9,091美元，收益率4.87%；证券平均余额254,802美元，利息收入1,593美元，收益率2.48%等[225] - 2019年第三季度，平均生息负债中交易账户平均余额216,163美元，利息支出159美元，利率0.29%；货币市场账户平均余额180,758美元，利息支出461美元，利率1.01%等[225] - 2019年第三季度，净利息利差3.38%，净利息收入/利润率3.62%（FTE基础下为3.65%）[225] - 截至2019年9月30日，公司总资产为1,120,024美元，总负债和股东权益为1,120,024美元[225] 贷款业务关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金分别为660万美元（占贷款总额0.89%）和630万美元（占贷款总额0.87%）[169] - 2019年和2018年前九个月贷款损失拨备分别为13.9万美元和25.2万美元[169] - 过去36个月所有贷款风险类别的年化加权平均损失率为0.01%；2009 - 2011年贷款组合净冲销年化平均为63个基点，最近三年年化平均低于1个基点[170] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，约91.1%的贷款组合以房地产为抵押[171] - 截至2019年9月30日，不良资产为370万美元（占总资产0.33%），低于2018年12月31日的400万美元（占总资产0.37%）[173] - 截至2019年9月30日，逾期30 - 89天的贷款总计320万美元，占贷款总额的0.44%[173] 业务收入关键指标变化 - 2019年前九个月抵押贷款业务收入和投资咨询费较2018年同期分别增加20.7万美元和22.9万美元[178] 会计政策相关 - 贷款损失准备是编制合并财务报表时需要最重大判断和估计的关键会计政策[156] - 商誉每年或在特定情况时进行减值评估，判断是否减值需考虑定性因素，若减值需分两步处理[157] - 核心存款无形资产按合理方法在估计使用年限内摊销，估计使用年限会定期审查[160] - 公司在2019年9月30日和2018年12月31日处于净递延所得税资产状况[161] - 至少每季度评估证券是否存在其他非暂时性减值，考虑多方面因素[162] - 收购业务采用收购法会计处理，收购贷款按公允价值记录，收购日不记录相关贷款损失准备[163] 公司资产结构相关 - 2019年9月30日，生息银行余额、联邦基金出售和可供出售投资证券占总资产的24.6% [204] - 2019年9月30日，10万美元及以上定期存款占总存款的9.3%，25万美元及以上占3.3% [204] - 2019年9月30日，已发放信贷承诺1.27亿美元，其中未使用的房屋净值信贷额度为4000万美元[205] 监管政策与公司应对 - 联邦银行机构2019年9月17日发布最终规则，2020年1月1日生效，公司正在评估社区银行杠杆率框架[217] 股票回购计划 - 2019年5月公司董事会批准一项股票回购计划，可回购至多300,000股普通股，截至9月30日已按每股18.79美元均价完成回购；9月又批准新计划，可再回购至多200,000股，截至9月30日未回购[220] 公司股息政策 - 公司作为银行控股公司，支付股息能力受联邦和州监管考量影响，子银行资本不足时支付股息能力可能受限[218] - 公司银行作为南卡罗来纳州特许银行，一般允许在日历年支付最高达100%净收入的现金股息，无需事先获得南卡罗来纳州金融机构委员会批准[219]

关键会计政策 - 贷款损失准备金是编制合并财务报表时需最重大判断和估计的关键会计政策[150] - 商誉每年或在特定情况时评估减值，先评估定性因素，若超过50%可能账面价值低于公允价值则进行两步流程判断[151] - 核心存款无形资产按合理近似预期收益流的方法在估计使用年限内摊销，且定期审查使用年限合理性[153] - 公司至少每季度评估证券的非暂时性减值，考虑公允价值低于成本的时间和程度等因素[156] - 公司按FASB ASC Topic 805处理收购，采用收购法会计，收购的可辨认资产包括贷款按公允价值记录，收购日不记录收购贷款的贷款损失准备金[157] 财务状况概述 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司处于净递延税资产状况[155] - 公司主要收入来自贷款和投资利息，主要资金来源是存款，关键衡量指标是净利息收入和利差[144] - 公司维持贷款损失准备金以吸收可能的贷款损失，通过对营业收益计提贷款损失准备来建立和维持[145] - 公司除利息收入外，还通过向客户收取费用和其他开支获得非利息收入[147] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述基于诸多假设和估计，不保证未来业绩，实际结果可能与预期有重大差异，受信贷损失、房地产市场等多种因素影响[140] 2019年上半年整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年净收入为540万美元，摊薄后每股收益0.70美元，2018年同期分别为570万美元和0.74美元[159] - 2019年上半年净利息收入为1810万美元，较2018年同期增加66.3万美元，净利息收益率从3.64%提升至3.66% [159][162] - 2019年上半年平均盈利资产增加3140万美元，贷款平均占比从69.0%升至72.7% [162] - 2019年上半年贷款组合收益率从4.74%升至4.83%，投资组合收益率从2.38%升至2.66% [162] - 2019年上半年生息负债成本从0.47%升至0.80%，低成本资金占比从66.8%升至67.6% [162] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金分别为640万美元和630万美元，占贷款总额比例分别为0.88%和0.87% [163] - 2019年和2018年上半年贷款损失拨备分别为11.4万美元和23.1万美元 [163] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款组合中房地产抵押占比分别约为91.3%和91.1% [166] - 2019年6月30日，不良资产为410万美元，占总资产0.36%，2018年12月31日分别为400万美元和0.37% [167] - 2019年上半年平均贷款余额为7.26398亿美元，期末贷款余额为7.26707亿美元 [170] - 2019年上半年非利息收入为570万美元，2018年同期为550万美元；2019年上半年抵押贷款银行业务收入和投资咨询费分别增加11.5万美元和14.3万美元；2019年前六个月抵押贷款产量为6130万美元，2018年同期为5670万美元；截至2019年6月30日，管理资产为3.339亿美元，2018年同期为2.819亿美元；2019年上半年出售投资证券净收益为13.5万美元，2018年同期净亏损为1万美元[173] - 2019年上半年总非利息支出增至1700万美元，2018年同期为1580万美元；薪资和福利支出增至1040万美元，2018年同期为940万美元；截至2019年6月30日和2018年，全职等效员工分别为244人和235人；营销和公共关系费用增至60.5万美元，2018年同期为28.3万美元；非利息支出“其他”减少15.9万美元[176] - 2019年上半年和2018年有效税率分别为20.4%和18.0%，预计2019年剩余时间有效税率为20.5% - 21.0%[178] - 2019年上半年其他非利息收入为176.3万美元，2018年同期为187.8万美元；2019年第二季度其他非利息支出为174.3万美元，2018年同期为191.2万美元[174][186] 2019年第二季度财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度净收入为290万美元，摊薄后每股收益0.37美元，2018年同期净收入为300万美元，摊薄后每股收益0.39美元；净利息收入增加17.7万美元；平均盈利资产增加2740万美元；净利息收益率降至3.64%，2018年同期为3.67%[179] - 2019年和2018年第二季度净利息收入分别为910万美元和890万美元；净利息收益率下降3个基点；总生息负债成本增加35个基点，盈利资产收益率增加20个基点；平均盈利资产增加2740万美元部分抵消净利息收益率下降的影响[182] - 2019年第二季度非利息收入为320万美元，2018年同期为290万美元；抵押贷款银行业务收入增加22.2万美元；抵押贷款产量为3690万美元，2018年同期为3440万美元；投资咨询费增加8.8万美元；2019年第二季度出售证券4150万美元，净收益16.5万美元，2018年同期出售1500万美元，净收益9.4万美元[183] - 2019年第二季度总非利息支出增至860万美元，2018年同期为820万美元；薪资和福利支出增至520万美元，2018年同期为490万美元；占用费用增加6.4万美元；营销费用增加23.6万美元；非利息支出“其他”减少16.9万美元[184] 资产与存款数据变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，资产总额均为11亿美元；贷款增加约820万美元；贷款（不包括待售贷款）为7.267亿美元，2018年12月31日为7.185亿美元；2019年上半年贷款总产量为6440万美元；存款增加1190万美元至9.374亿美元；纯存款占比从84.0%升至84.4%[187] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，总毛贷款为726,707千美元，净贷款为720,345千美元；2018年12月31日，总毛贷款为718,462千美元，净贷款为712,199千美元[188] - 截至2019年6月30日，存款较2018年12月31日增加1190万美元，达到9.374亿美元[190] 新租赁会计准则影响 - 2019年第一季度采用新租赁会计准则，记录使用权资产和租赁负债均为280万美元[191] 利率敏感性分析 - 利率变动100和200个基点时，模型化净利息收入变化的最大预期负面影响分别不超过10%和15%[192] - 2019年6月30日和2018年12月31日，利率上升200个基点时，净利息收入变化分别为 - 2.69%和 - 3.54%[196] - 2019年6月30日，市场利率上升200个基点时，股权现值（PVE）风险敞口估计为 - 5.51%，2018年12月31日为 - 0.09%[198] 资产结构与信贷承诺 - 2019年6月30日，计息银行余额、联邦基金出售和可供出售投资证券占总资产的22.4%[199] - 2019年6月30日，10万美元及以上定期存款占总存款的9.2%，25万美元及以上定期存款占存款的3.3%[199] - 2019年6月30日，已发放信贷承诺为1.33亿美元，其中未使用房屋净值信贷额度为3700万美元[200] 资本充足率指标变化 - 2019年6月30日，银行杠杆率、一级资本和总资本的风险资本比率分别为10.2%、13.5%和14.2%，2018年12月31日分别为10.0%、13.2%和14.0%[210] 股票回购情况 - 2019年5月公司董事会批准最高300,000股的股票回购计划，截至6月30日已回购185,361股，平均股价18.41美元/股，7月完成剩余114,639股回购，整体平均股价18.79美元/股[213][214] 半年报盈利资产与负债收益及成本数据 - 截至2019年6月30日半年报，贷款平均余额726,398千美元，利息收入17,401千美元，收益率4.83%；2018年同期平均余额667,929千美元，利息收入15,697千美元，收益率4.74%[217] - 截至2019年6月30日半年报，证券平均余额251,114千美元，利息收入3,315千美元，收益率2.66%；2018年同期平均余额277,182千美元，利息收入3,272千美元，收益率2.38%[217] - 截至2019年6月30日半年报，联邦基金出售和证券回购协议平均余额21,951千美元，利息收入264千美元，收益率2.43%；2018年同期平均余额22,921千美元，利息收入181千美元，收益率1.59%[217] - 截至2019年6月30日半年报，总盈利资产平均余额999,463千美元，利息收入20,980千美元，收益率4.23%；2018年同期平均余额968,032千美元，利息收入19,150千美元，收益率3.99%[217] - 截至2019年6月30日半年报，计息交易账户平均余额198,270千美元，利息支出283千美元，利率0.29%；2018年同期平均余额190,302千美元，利息支出139千美元，利率0.15%[217] - 截至2019年6月30日半年报，货币市场账户平均余额178,201千美元，利息支出822千美元，利率0.93%；2018年同期平均余额181,830千美元，利息支出338千美元，利率0.37%[217] - 截至2019年6月30日半年报，储蓄存款平均余额107,778千美元，利息支出72千美元，利率0.13%；2018年同期平均余额106,532千美元，利息支出73千美元，利率0.14%[217] - 截至2019年6月30日半年报，定期存款平均余额178,424千美元，利息支出1,005千美元，利率1.14%；2018年同期平均余额193,429千美元，利息支出634千美元，利率0.66%[217] - 截至2019年6月30日半年报，资金成本（含活期存款）为0.59%，净息差为3.43%，净利息收入/利润率为3.66%；2018年同期资金成本为0.36%，净息差为3.52%，净利息收入/利润率为3.64%[217] - 截至2019年6月30日，贷款平均余额为728,709千美元，利息收入为8,792千美元，收益率为4.84%；2018年同期平均余额为677,524千美元，利息收入为8,080千美元，收益率为4.78%[219] - 截至2019年6月30日，证券平均余额为250,316千美元，利息收入为1,659千美元，收益率为2.66%；2018年同期平均余额为275,714千美元，利息收入为1,629千美元，收益率为2.37%[219] - 截至2019年6月30日，联邦基金出售和证券购买平均余额为26,376千美元，利息收入为155千美元，收益率为2.36%；2018年同期平均余额为24,803千美元，利息收入为110千美元，收益率为1.78%[219] - 截至2019年6月30日，总盈利资产平均余额为1,005,401千美元，利息收入为10,606千美元，收益率为4.23%；2018年同期平均余额为978,041千美元，利息收入为9,819千美元，收益率为4.03%[219] - 截至2019年6月30日，计息交易账户平均余额为202,095千美元，利息支出为134千美元，利率为0.27%；2018年同期平均余额为194,514千美元，利息支出为72千美元，利率为0.15%[219] - 截至2019年6月30日，货币市场账户平均余额为177,039千美元，利息支出为481千美元，利率为1.09%；2018年同期平均余额为185,922千美元，利息支出为194千美元，利率为0.42%[219] - 截至2019年6月30日，储蓄存款平均余额为107,638千美元，利息支出为36千美元，利率为0.13%；2018年同期平均余额为106,523千美元，利息支出为34千美元，利率为0.13%[219] - 截至2019年6月30日，定期存款平均余额为176,715千美元，利息支出为530千美元，利率为1.20%；2018年同期平均余额为193,635千美元，利息支出为338千美元，利率为0.70%[219] - 截至2019年6月30日，资金成本（含活期存款）为0.61%，2018年同期为0.37%；净利息利差为3.39%，2018年同期为3.54%[219] - 截至2019年6月30

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) o Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended March 31, 2019 o Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission File No. 000-28344 FIRST COMMUNITY CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) South Carolina 57-1010751 (State or ...

财务数据关键指标变化 - 2018 - 2014年有形普通股每股账面价值分别为12.56美元、11.66美元、11.31美元、10.84美元、10.25美元，GAAP下普通股每股账面价值分别为14.74美元、13.93美元、12.24美元、11.81美元、11.18美元[245] - 2018 - 2014年非GAAP下平均有形普通股权益回报率分别为12.44%、7.22%、8.76%、8.68%、8.88%，GAAP下分别为10.48%、6.56%、8.08%、7.94%、8.13%[245] - 2018 - 2014年非GAAP下有形普通股权益与有形资产比率分别为8.92%、8.56%、8.33%、8.47%、8.48%，GAAP下分别为10.31%、10.06%、8.95%、9.16%、9.17%[245] - 2018年净利润为1120万美元，摊薄后每股收益为1.45美元，2017年净利润为580万美元，摊薄后每股收益为0.85美元[265] - 2017年公司因企业税率变更确认约120万美元的税收费用调整，2018年通过较低的有效税率基本收回该费用[265] - 2017年公司因转换新操作系统产生约30万美元费用，因收购Cornerstone产生90.3万美元费用，2018年无此类费用[265] - 利息收入从2017年的3220万美元增至2018年的3970万美元，2018年平均盈利资产较2017年增加1.217亿美元[265] - 2018年完全应税等效基础上的净息差较2017年提高17个基点，净利息利差从2017年的3.31%增至2018年的3.49%[265] - 2018年贷款损失拨备为34.6万美元，2017年为53万美元[265] - 2017年净利润为580万美元，摊薄后每股收益0.85美元，2016年净利润为670万美元，摊薄后每股收益0.98美元[266] - 2017年净利息收入为2940万美元，2016年为2650万美元，2018年为3570万美元[269] - 2017年净利息利差为3.31%，2016年为3.13%，2018年为3.49%[266][269][274] - 2017年贷款损失拨备为53万美元，2016年为77.4万美元[266] - 2018年生息资产收益率为4.05%，2017年为3.74%，2016年为3.62%[269] - 2018年计息负债利率为0.55%，2017年为0.43%，2016年为0.49%[269] - 2018年完全应税等效净利息收益率为3.69%，2017年为3.52%，2016年为3.35%[269] - 2018年平均贷存比为75.0%，2017年为73.1%，2016年为69.6%；2018年末贷存比为78.0%[269] - 2018年净利息收益率较2017年增加22个基点，2017年较2016年增加18个基点[270][271] - 2018年低成本资金来源平均余额占总存款的79.5%，2017年为77.7%，2016年为75.6%[270][271] - 净利息收入为6354千美元，较之前增加2935千美元[277] - 2018年12月31日，累计缺口与总生息资产比率分别为1.51%、35.38%、46.42%、27.01%、27.01%[281] - 市场利率上升200和100个基点时，2018年12月31日净利息收入假设百分比变化分别为 -3.54%和 -1.58%，2017年为 -2.26%和 -0.85%[281] - 市场利率上升200个基点时，2018年12月31日和2017年股权现值（PVE）风险估计分别为 -1.56%和 -0.09%[281] - 2018年12月31日，贷款损失准备金为630万美元，占贷款（不包括待售贷款）的0.87%，2017年为580万美元，占比0.90%[283] - 2018年和2017年12月31日，Cornerstone和Savannah River交易中收购贷款的账面投资额分别约为6450万美元和1.018亿美元[283] - 2018年和2017年12月31日，与这些收购贷款相关的贷款信用组件分别为66万美元和150万美元[283] - 2018年12月31日止年度，贷款损失拨备为34.6万美元，2017年和2016年分别为53万美元和77.4万美元[284] - 2018年、2017年和2016年12月31日，不良资产分别为400万美元（占总资产0.37%）、530万美元（占总资产0.51%）和520万美元（占总资产0.57%）[285] - 2018年、2017年和2016年12月31日，非应计贷款分别为250万美元（占总贷款0.35%）、340万美元（占总贷款0.52%）和400万美元（占总贷款0.75%）[288] - 2018年和2017年12月31日，减值贷款总额分别为440万美元和520万美元[288] - 截至2018年12月31日，有6笔总计180万美元的贷款被归类为不良债务重组但仍为应计贷款[289] - 2018年、2017年和2016年12月31日，30至89天逾期贷款分别为180万美元、210万美元和180万美元[289] - 2018年、2017年和2016年12月31日，逾期超过90天仍应计的贷款分别为3.1万美元、3.2万美元和5.3万美元[289] - 2018年、2017年和2016年，贷款损失准备金期末余额分别为626.3万美元、579.7万美元和521.4万美元[293] - 2018年、2017年和2016年，净冲销与平均贷款及待售贷款的比率分别为 - 0.02%、 - 0.01%和0.03%[293] - 2018 - 2014年贷款损失准备金总额分别为626.3万美元、579.7万美元、521.4万美元、459.6万美元、413.2万美元，占比均为100%[295] - 2018和2017年非利息收入分别为1060万美元和960万美元，存款服务收费同比增加28.3万美元，增幅19.0%[297] - 2018年证券销售净损失34.2万美元，2017年证券销售净收益40万美元；2018年其他房地产销售收益2.4万美元，2017年为23.5万美元[297] - 2018年ATM借记卡收入较2017年增加23.9万美元，增幅14.9%；银行拥有人寿保险收入从2017年的62.3万美元增至2018年的72.2万美元[297] - 2018年非利息支出较2017年增加280万美元，从2940万美元增至3210万美元；薪资和福利支出增加260万美元，从1690万美元增至1950万美元[301] - 2018年占用费用增加21.4万美元，从220万美元增至240万美元；家具和设备费用减少25.8万美元，数据处理费用增加88.8万美元[301] - 2018年FDIC评估增加6.3万美元，无形资产摊销增加22万美元，Cornerstone交易中核心存款无形资产约为180万美元[301] - 2018年非利息费用总计3212.2万美元，2017年为2935.8万美元，2016年为2577.6万美元[304] - 2018年所得税费用为270万美元，2017年为330万美元，2016年为220万美元；2018年有效税率为19.3%，历史上在25% - 27%区间[306] - 2018年末资产总计10.9亿美元，较2017年末的10.5亿美元增加4100万美元；贷款有机增长7170万美元，增幅11.1%；贷款与存款比率从2017年末的73.4%升至2018年末的78.0%[307] - 2018年末股东权益总计1.125亿美元，较2017年末的1.057亿美元增加，主要归因于留存收益减当年支付股息约300万美元[308] - 2018年末总毛贷款为7.18462亿美元，净贷款为7.12199亿美元；2017年末总毛贷款为6.46805亿美元，净贷款为6.41008亿美元[311] - 2018年末和2017年末商业抵押贷款分别为5.138亿美元和4.603亿美元，分别占贷款组合（不含待售贷款）的71.5%和71.2%[312] - 2018年投资证券平均为2.716亿美元，占平均盈利资产的27.7%；2017年平均为2.658亿美元，占比30.9%；2018年末和2017年末投资证券组合分别为2.56亿美元和2.844亿美元[316] - 2018年末投资组合估计加权平均期限约4.9年，久期约3.7，加权平均税后等效收益率约2.81%；2017年末分别约为4.8年、3.7和2.68%[317] - 2018年末可供出售证券公允价值为23789.3万美元，持有至到期证券摊余成本为25406.7万美元，2017年分别为26482.4万美元和28183.6万美元[320] - 2018年末对FHLB股票的投资为200万美元，2017年末为260万美元[320] - 2018年短期投资平均为2320万美元，2017年为1600万美元；2018年末短期投资总额为1790万美元[323] - 2018年平均存款为9.151亿美元，平均计息存款为6.716亿美元，2017年分别为7.905亿美元和5.913亿美元[325] - 2018年末核心存款为8.4亿美元，2017年末为7.962亿美元；2018年末超过25万美元的定期存款为2780万美元，2017年末为3610万美元[327] - 2018 - 2016年短期回购协议借款平均分别为2700万美元、1920万美元和2140万美元，最高月末余额分别为3340万美元、2130万美元和2370万美元，平均利率分别为1.08%、0.37%和0.19%[328] - 2018年和2017年FHLB平均未偿还预付款分别为410万美元和1700万美元[328] - 2016 - 2018年普通股每股季度股息分别为0.08美元、0.09美元和0.10美元[331] - 2018 - 2016年平均资产回报率分别为1.04%、0.62%和0.75%，平均普通股权益回报率分别为10.48%、6.56%和8.08%，权益资产比率分别为10.31%、10.06%和8.95%，股息支付率分别为27.02%、42.35%和31.68%[333] - 2018年12月31日，一级资本要求金额为49043千美元，占比6.0%，实际金额为107806千美元，占比13.2%，超额金额为58764千美元，占比7.2%[335] - 2018年12月31日，总资本要求金额为65390千美元，占比8.0%，实际金额为114069千美元，占比14.0%，超额金额为48679千美元，占比6.0%[335] - 2018年12月31日，CET1要求金额为36782千美元，占比4.5%，实际金额为107806千美元，占比13.2%，超额金额为71024千美元，占比8.7%[335] - 2018年12月31日，一级杠杆率要求金额为43198千美元，占比4.0%，实际金额为107806千美元，占比10.0%，超额金额为64608千美元，占比6.0%[335] - 2018年和2017年12月31日，公司总股东权益分别占总资产的10.31%和10.06%[340] - 截至2018年12月31日的年度，资金出售和短期有息存款平均分别为2320万美元和1600万美元[340] - 2018年末总资产为109.16亿美元，2017年末为105.07亿美元[366] - 2018年末总负债为97.91亿美元，2017年末为94.51亿美元[366] - 2018年总利息收入为3.97亿美元，2017年为3.22亿美元[371] - 2018年总利息支出为3981万美元，2017年为2762万美元[371] - 2018年净利息收入为3.57亿美元，2017年为2.94亿美元[371] - 2018年非利息收入为1.06亿美元，2017年为9639