贷款业务区域分布 - 截至2021年9月30日，公司贷款组合在其他43个州和哥伦比亚特区有业务，其中加利福尼亚州、俄勒冈州、得克萨斯州、佛罗里达州和阿拉巴马州的贷款金额分别为3850万美元、1210万美元、1060万美元、870万美元和810万美元[179] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年公司根据薪资保护计划（PPP）为462份申请提供了总计5210万美元的贷款，2021年第二轮PPP资金中，公司发放了261笔PPP贷款，总余额为2560万美元[186] - 截至2021年9月30日，有198笔PPP贷款未偿还，总计2240万美元，而2020年12月31日为372笔，总计4130万美元[186][188] - 截至2021年9月30日，149笔PPP贷款余额在15万美元及以下，总计730万美元，占未偿还PPP贷款的32.7%；其中93笔贷款余额在5万美元及以下，总计200万美元，占未偿还PPP贷款的9.1%[188] 贷款修改相关情况 - 截至2021年9月30日，根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）进行修改的贷款总额为2010万美元，占未偿还贷款总额的1.8%，低于2020年12月31日的4520万美元（占比4.0%）[190] - 截至2021年9月30日，此前获得贷款修改的9660万美元应收贷款已恢复正常还款[190] - 截至2021年9月30日，2010万美元延期贷款的修改期限均超过6个月[190] - 截至2021年9月30日，两笔以旅馆业务为抵押的贷款总计660万美元仍在延期中，代表该日期旅馆贷款的延期余额[190] - 一笔以保龄球、轮滑和餐厅运营设施为抵押的400万美元贷款，延期至2021年9月30日结束，并于2021年10月还款[190] - 截至2021年9月30日，有新冠疫情缓解修改的贷款总额为11.17358亿美元，其中递延超过6个月的贷款余额为2013.5万美元，占比1.8%[193] 贷款质量变化情况 - 截至2021年6月30日的三个月内被降级为次级的1050万美元贷款，到2021年9月30日增至1060万美元[190] 资产项目变化情况 - 与2020年12月31日相比，2021年9月30日现金及银行存款减少75.2万美元，降幅9.4%；可供出售投资增加5050万美元，增幅39.6%；持有至到期投资增加7000美元，增幅0.3%[197] - 2021年9月30日，可供出售投资的有效久期为3.69%，而2020年12月31日为2.55%[199] 应收贷款变化情况 - 截至2021年9月30日的九个月内，净应收贷款增加110万美元，主要由于净递延贷款费用减少100万美元和贷款损失准备金减少11.7万美元[200] - 截至2021年9月30日的九个月内，总应收贷款减少5.2万美元，PPP贷款的偿还和减免使商业贷款减少2590万美元，建筑/土地贷款增加910万美元，多户和商业房地产贷款各增加710万美元，消费贷款增加190万美元[202] 各类贷款占比情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司的建筑/土地贷款分别占总资本的67.1%和61.6%，非业主占用商业房地产分别占总资本的389.6%和390.1%[203] 特定类型贷款总额变化情况 - 截至2021年9月30日，多户住宅、非住宅和建筑/土地贷款总额为6.3745亿美元，2020年12月31日为6.14166亿美元[204] 建筑/土地贷款转换情况 - 2021年9月30日，建筑/土地贷款中包括4750万美元的多户住宅贷款和620万美元的商业房地产贷款将在建设期结束后转为永久贷款，2020年12月31日分别为5120万美元和580万美元[206] 贷款购买情况 - 截至2021年9月30日的九个月内，公司购买了4850万美元的贷款和贷款参与权，包括2440万美元的商业房地产贷款和1430万美元以经典/收藏汽车为抵押的消费贷款[207] 抵押物担保贷款占比情况 - 截至2021年9月30日，以加利福尼亚州抵押物担保的贷款占总贷款的3.4%，以加利福尼亚州和华盛顿州以外抵押物担保的贷款占总贷款的9.5%[208] 各类贷款总额及构成情况 - 截至2021年9月30日，各类贷款总额为11.173亿美元，其中一至四户家庭住宅贷款3.82676亿美元、多户住宅贷款1.43806亿美元、商业房地产贷款3.92356亿美元等[209] 贷款损失准备情况 - 截至2021年9月30日，贷款损失准备（ALLL）降至1510万美元，占贷款总额的1.35%，2020年12月31日为1520万美元，占比1.36%[209] 执行中的债务重组（TDR）贷款情况 - 截至2021年9月30日，执行中的债务重组（TDR）贷款为240.8万美元，较2020年12月31日减少150万美元，降幅主要因本金偿还和一笔120万美元的TDR贷款再融资[215] 逾期贷款情况 - 截至2021年9月30日，逾期贷款总额为22.7万美元，占贷款总额的0.02%；2020年12月31日为270万美元，占比0.24%[216] 不良资产情况 - 截至2021年9月30日，无不良资产，2020年12月31日为255.8万美元，占总资产的0.18%[217][218] 其他不动产（OREO）出售情况 - 2021年第三季度，剩余两处其他不动产（OREO）出售，账面价值45.4万美元，产生20.7万美元损失[221] 商誉余额情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商誉余额均为88.9万美元[222] 核心存款无形资产（CDI）余额情况 - 截至2021年9月30日，核心存款无形资产（CDI）余额为71.9万美元，2020年12月31日为82.4万美元[223] 存款变化情况 - 2021年前九个月，存款增加4810万美元，至9月30日达11.4亿美元，其中货币市场账户增加1.315亿美元，零售定期存款减少1.078亿美元[224][226] 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款均为1.2亿美元[228] 公司现金流量套期情况 - 截至2021年9月30日，公司现金流量套期处于公允价值收益状态，其他资产中确认收益51.1万美元；2020年12月31日处于公允价值损失状态，其他负债中确认净公允价值负债280万美元[232] 股东权益变化情况 - 2021年前九个月，公司股东权益增加520万美元，从2020年12月31日的1.563亿美元增至2021年9月30日的1.615亿美元[234] 股票回购情况 - 2021年8月13日到期的股票回购计划，公司回购26.8286万股，平均价格为每股14.97美元；2021年9月30日，公司在新的回购计划下回购4.4342万股，平均价格为每股16.32美元，该计划剩余可回购股份43.1658万股[234] 第三季度净利润及每股收益情况 - 2021年第三季度，公司净利润为320万美元，摊薄后每股收益0.34美元；2020年同期净利润为210万美元，摊薄后每股收益0.21美元[236] 第三季度利息收入情况 - 2021年第三季度，公司利息收入较2020年同期减少26万美元，主要因平均贷款应收款减少和可供出售投资收益率下降[237] 第三季度净利息收入情况 - 2021年第三季度，公司净利息收入增至1140万美元，较2020年同期增加130万美元，因利息支出减少幅度超过利息收入减少幅度[240] 第三季度存款利息支出情况 - 2021年第三季度，公司存款利息支出较2020年同期减少160万美元，平均付息存款利率降至0.63%[242] 第三季度借款成本情况 - 2021年第三季度，公司借款成本较2020年同期增加3.1万美元，平均借款成本增至1.42%[243] 第三季度净利息收益率情况 - 2021年第三季度，公司净利息收益率增至3.33%，较2020年同期的3.07%有所提高[244] 未偿还预付款情况 - 2021年9月30日，公司未偿还预付款为9500万美元[231] 第三季度末净利息收入情况 - 2021年第三季度末净利息收入为1139.1万美元，2020年同期为1008.8万美元[248] 第三季度贷款损失拨备情况 - 2021年第三季度贷款损失拨备为10万美元，2020年同期为70万美元[250] 第三季度末贷款总额情况 - 2021年第三季度末贷款总额为11.17358亿美元，2020年同期为11.50481亿美元[252] 第三季度非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入为99.9万美元，较2020年同期减少1.2万美元[252] 第三季度非利息支出情况 - 2021年第三季度非利息支出为833.3万美元，较2020年同期增加46.6万美元[256][257] 第三季度联邦所得税费用情况 - 2021年第三季度联邦所得税费用为75.8万美元，较2020年同期增加38万美元[258] 前九个月净收入及每股收益情况 - 2021年前九个月净收入为950万美元，摊薄后每股收益0.99美元，2020年同期净收入为590万美元，摊薄后每股收益0.60美元[259] 前九个月净利息收入情况 - 2021年前九个月净利息收入为3340万美元，2020年同期为2980万美元[260] 前九个月利息收入情况 - 2021年前九个月利息收入减少180万美元，主要因贷款利息收入减少170万美元[261] 前九个月利息支出情况 - 2021年前九个月利息支出减少540万美元[260] 可供出售投资利息收入情况 - 可供出售投资利息收入减少6.6万美元，平均收益率从2020年的2.49%降至2021年的1.86%，但平均余额增加4030万美元[263] 生息存款利息收入情况 - 生息存款利息收入增加8000美元，平均收益率从0.24%降至0.11%，平均余额增加3690万美元[264] 前九个月利息支出及成本情况 - 2021年前九个月利息支出减少540万美元，有息存款平均成本下降75个基点[265] 借款利息支出情况 - 借款利息支出增加4.9万美元，平均成本从1.28%升至1.41%，平均余额减少660万美元[266] 净息差情况 - 公司净息差从2020年的3.10%升至2021年的3.34%[266] 生息资产和有息负债净变化情况 - 生息资产净收入变化为-178万美元，有息负债净费用变化为-536.3万美元，净利息收入净变化为358.3万美元[268] 贷款应收款和有息存款平均情况 - 2021年贷款应收款平均余额为10.9538亿美元，利息收入3777.2万美元，收益率4.61%；2020年平均余额为11.18987亿美元，利息收入3950.4万美元，收益率4.72%[270] - 2021年有息存款平均余额为10.1038亿美元，利息支出582.6万美元，成本率0.77%；2020年平均余额为9.87446亿美元，利息支出1123.8万美元，成本率1.52%[270] 前九个月贷款损失准备情况 - 2021年前九个月贷款损失准备收回30万美元，主要因经济因素改善和净回收18.3万美元；2020年同期计提130万美元[270] 贷款组合变化情况 - 2021年贷款组合中建筑/土地贷款增加910万美元，医疗康复设施担保贷款降级650万美元[270] 期末贷款应收总额及贷款损失准备金情况 - 截至2021年9月30日，期末贷款应收总额为11.17358亿美元，较2020年的11.50481亿美元有所下降；贷款损失准备金余额为1505.7万美元，占贷款总额的1.35% [273] 前九个月非利息收入情况 - 2021年前九个月非利息收入降至273.6万美元，较2020年减少5.3万美元，降幅1.9%；其中投资销售净收益降为0，降幅100%，财富管理收入降为39.1万美元，降幅20.7% [273] 前九个月非利息支出情况 - 2021年前九个月非利息支出增至2465.1万美元，较2020年增加57.2万美元，增幅2.4%；其中占用和设备费用增加31.3万美元，增幅10.1%，OREO相关费用增加20.1万美元，增幅2871.4% [274][276] 前九个月联邦所得税拨备情况 - 2021年前九个月联邦所得税拨备增至230万美元，较2020年增加96.1万美元，主要因税前收入增加460万美元；有效税率升至19.4% [277] 零售定期存款到期及可供出售投资余额情况 - 截至2021年9月30日，零售定期存款到期金额为1.599亿美元；可供出售投资余额增至1.781亿美元，较

业绩总结 - 截至2021年6月30日，净利息收入为11,267,000美元，较2021年3月31日的10,746,000美元增长4.85%[12] - 2021年6月30日的净收入为3,810,000美元，较2021年3月31日的2,497,000美元增长52.69%[12] - 2021年6月30日的总资产为1,430,703,000美元，较2021年3月31日的1,430,226,000美元略有增长[12] - 2021年6月30日的股东权益占总资产的比例为11.30%，较2021年3月31日的11.08%有所上升[9] - 2021年6月30日的资产回报率为1.07%，较2021年3月31日的0.73%显著提高[9] - 2021年6月30日的股本回报率为9.54%，较2021年3月31日的6.42%大幅上升[9] - 2021年6月30日的不良资产占总资产的比例为0.03%，较2021年3月31日的0.17%显著下降[9] - 2021年6月30日的贷款收益率为4.64%，较2021年3月31日的4.66%略有下降[9] - 2021年6月30日的资金成本为0.75%，较2021年3月31日的0.91%有所降低[9] 用户数据 - 截至2021年6月30日，存款总额为1,130,000,000美元，其中活期存款占比为48.8%[24] - 截至2021年6月30日，公司的净贷款应收款为10.8亿美元，其中商业房地产（CRE）贷款为3.707亿美元，占比34.5%[37] - 截至2021年6月30日，总存款为11.343亿美元，较2020年12月31日的10.936亿美元增长3.7%[30] - 2021年第二季度，贷款发放总额为5650万美元，其中1-4家庭贷款占38.8%[39] - 截至2021年6月30日，非表现贷款占总贷款的0.05%[41] 未来展望 - 截至2021年6月30日，贷款总额为1,098,220千美元，其中COVID-19疫情相关的贷款修改总额为35,169千美元，占总贷款的3.2%[65] - 护理院贷款的修改比例最高，达到49.7%[65] - 酒店/汽车旅馆贷款的修改比例为25.4%[65] 新产品和新技术研发 - 2021年第一季度，公司的净利息收入为424.68万美元，基准利率下调100个基点时，净利息收入减少1.21%[34] 市场扩张和并购 - 2021年第二季度，公司回购43,430股普通股，平均回购价格为每股14.21美元[51] - 截至2021年6月30日，累计回购132,449股，平均回购价格为每股13.42美元[51] - 2021年，第一财季的回购计划于2月1日开始，至8月13日结束[51] 负面信息 - 截至2021年6月30日，PPP贷款总额为3080万美元，较2021年3月31日的4520万美元减少[63] - 截至2021年6月30日，211笔PPP贷款的未偿还余额为1000万美元，占总PPP贷款的32.4%[63] 其他新策略和有价值的信息 - 机构持股比例约为41%，内部人持股比例为3%[47] - 截至2021年6月30日，普通股在外流通股数为9,651,180股[77]

公司基本信息 - 公司银行原是社区储蓄银行，2016年2月4日转为华盛顿州特许商业银行，主要服务华盛顿州金县、皮尔斯县、斯诺霍米什县和基茨帕普县，在金县有7家零售分行、斯诺霍米什县有5家、皮尔斯县有2家[181] - 公司银行战略举措包括创建小企业管理局（SBA）部门、增加商业贷款组合发放并服务客户商业存款等[183][185] 贷款组合地理分布 - 公司贷款组合地理多元化，截至2021年6月30日，除主要市场外，还在43个州和哥伦比亚特区有贷款，其中加州、俄勒冈州、佛罗里达州、宾夕法尼亚州和犹他州的贷款额分别为3310万美元、1030万美元、890万美元、700万美元和690万美元[182] - 截至2021年6月30日，以加利福尼亚州抵押物担保的贷款占总贷款的3.0%，以加利福尼亚州和华盛顿州以外抵押物担保的贷款占总贷款的7.9%[208] PPP贷款情况 - 2020年公司为市场区域内462份申请提供了总额5210万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，截至2021年6月30日，448笔总额4550万美元的PPP贷款已还清或获得贷款豁免；第二轮PPP融资中，公司发放了261笔总额2560万美元的PPP贷款；截至2021年6月30日，有275笔总额3080万美元的PPP贷款未偿还，低于2020年12月31日的372笔总额4130万美元[190] - 截至2021年6月30日，211笔余额15万美元及以下的PPP贷款总额为1000万美元，占未偿还PPP贷款的32.4%；其中135笔余额5万美元及以下的贷款总额为310万美元，占未偿还PPP贷款的10.0%[190] 贷款修改情况 - 截至2021年6月30日，根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）进行修改的贷款总额为3520万美元，占未偿还贷款总额的3.2%，低于2020年12月31日的4520万美元（占比4.0%）[193] - 截至2021年6月30日，8990万美元此前获得贷款修改的应收贷款已恢复正常还款[193] - 截至2021年6月30日，3520万美元延期贷款的修改期限均超过6个月，其中1660万美元为酒店/汽车旅馆类贷款；9笔延期贷款中有1050万美元贷给单一借贷关系，于2021年6月被降级为次级并转为受损状态，但减值分析显示这些贷款无预期损失[193] 公司财务状况及资产变化 - 与2020年12月31日相比，2021年6月30日公司总资产为14.30703亿美元，增加4303.4万美元，增幅3.1%，其中现金及银行存款减少47.7万美元，降幅6.0%，可供出售投资增加6032.2万美元，增幅47.3%，贷款应收款减少1894.2万美元，降幅1.7%[198] - 2021年上半年，公司将多余现金投资于高收益资产，购买37项可供出售投资证券，包括3230万美元固定利率证券和3810万美元浮动利率证券，预期加权平均收益率为1.40%，同时有400万美元投资被提前赎回或偿还[199] - 2021年6月30日，可供出售投资的有效久期为3.72%，高于2020年12月31日的2.55%[200] - 2021年上半年，贷款应收款减少1890万美元，其中商业地产贷款减少1460万美元，一至四户家庭贷款减少1100万美元，PPP贷款偿还和减免导致商业贷款减少1320万美元，建筑/土地开发贷款和多户家庭贷款分别增加1270万美元和620万美元[201][202] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司建筑贷款分别占总资本的69.3%和61.6%，非业主自用商业地产分别占总资本的384.4%和390.1%[203] - 截至2021年6月30日，多户住宅、非住宅和建筑/土地贷款总额为6.18509亿美元，较2020年12月31日的6.14166亿美元略有增加[204] - 2021年上半年，公司购买1790万美元贷款和贷款参与权，其中包括830万美元以经典/收藏汽车为抵押的消费贷款[207] - 截至2021年6月30日，公司总贷款为10.982亿美元，其中一至四户家庭住宅贷款3.70935亿美元，多户住宅贷款1.42881亿美元，商业房地产贷款3.70706亿美元等[209] - 公司五大借款关系占净贷款的8.5%，贷款额从2020年12月31日的9630万美元降至2021年6月30日的9300万美元，减少3000美元，借款笔数均为13笔[209] - 贷款损失准备金（ALLL）从2020年12月31日的1520万美元降至2021年6月30日的1490万美元，分别占应收贷款总额的1.36%和1.35%[214] - 截至2021年6月30日，不良贷款增加800万美元，特定准备金自2020年12月31日以来减少6000美元[214] - 截至2021年6月30日，按重组计划执行的贷款（TDRs）较2020年12月31日减少22.3万美元，占比均为100%[219] - 2021年6月30日无逾期贷款，2020年12月31日逾期贷款总额为270万美元，占应收贷款总额的0.24%[220] - 非生息资产在截至2021年6月30日的六个月内减少210万美元，占总资产的比例从2020年12月31日的0.18%降至2021年6月30日的0.03%[221] - 2021年6月30日无非应计贷款，剩余的200万美元非应计贷款于2021年5月还清[222] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他不动产（OREO）均为45.4万美元，由位于皮尔斯县的两块未开发商业地块组成[224] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商誉均为88.9万美元，核心存款无形资产（CDI）分别为75.4万美元和82.4万美元[226][227] - 2021年前六个月存款增加4070万美元，至6月30日达11.3亿美元，较2020年12月31日的10.9亿美元增长3.7%[228] - 6月30日和12月31日，公司持有的公共资金分别为5730万美元和5920万美元[229] - 6月30日和12月31日，FHLB总预付款均为1.2亿美元[230] - 6月30日和12月31日，现金流套期保值的净公允价值负债分别为4.2万美元和280万美元[235] - 2021年前六个月股东权益增加530万美元，至6月30日达1.616亿美元[236] 公司收入及收益情况 - 公司主要收入来源为利息收入，净利息收入为利息收入与利息支出之差，贷款损失准备会影响净利息收入，非利息收入来自多种贷款或存款费用等，非利息支出主要包括薪资和员工福利等[186][187][188][189] - 公司目前资产敏感，过去一年净息差有适度改善，资金成本大幅下降，2021年第二季度贷款收益率因PPP贷款相关收入确认而受积极影响，但公司预计低利率环境将继续对贷款收益率和其他浮动利率生息资产收益率造成下行压力[186] - 2021年6月30日结束的三个月，净收入为380万美元，每股摊薄收益0.40美元，较2020年同期增加170万美元[238] - 2021年6月30日结束的三个月，净利息收入增加120万美元，至1130万美元[240] - 2021年6月30日结束的三个月，利息收入减少48.2万美元，主要因低利率环境和资产再投资[241] - 2021年6月30日结束的三个月，存款利息支出减少180万美元，借款成本增加6.9万美元[244][245] - 2021年6月30日结束的三个月，公司净息差从3.12%增至3.36%[246] - 2021年第二季度末，生息资产收入净变化为 - 48.2万美元，付息负债费用净变化为 - 168.2万美元，净利息收入净变化为120万美元[248] - 2021年平均生息资产为134.3358万美元，利息收入为13.595万美元，收益率为4.06%；2020年平均生息资产为129.6054万美元，利息收入为14.077万美元，收益率为4.37%[250] - 2021年平均付息负债为113.8577万美元，利息支出为2.328万美元，成本率为0.82%；2020年平均付息负债为111.7703万美元，利息支出为4.01万美元，成本率为1.44%[250] - 2021年第二季度，公司对贷款损失准备进行了70万美元的冲回；2020年同期计提了30万美元的贷款损失准备[252][254] - 截至2021年6月30日，贷款总额为109.822万美元，贷款损失准备余额为14.878万美元，占贷款总额的1.35%；2020年同期贷款总额为115.4132万美元，贷款损失准备余额为13.836万美元，占贷款总额的1.20%[254] - 2021年第二季度非利息收入为97.2万美元，较2020年同期增加18.3万美元，增幅为23.2%[254][255] - 2021年第二季度贷款相关费用增加18.4万美元，主要是某些贷款提前还款收取的预付费用增加20.9万美元；存款相关费用增加4.3万美元，主要是借记卡活动增加[255][257] - 2021年第二季度投资出售净收益减少6.9万美元，因为该季度没有出售投资证券[255][257] - 2021年第二季度非利息支出为820万美元，较2020年同期增加24.6万美元[258] - 2021年第二季度净利息收入为112.67万美元，2020年同期为100.67万美元[250] - 2021年第二季度非利息总费用为819万美元，较2020年同期的24.6万美元增长3.1%[259] - 2021年第二季度联邦所得税拨备增至93.9万美元，较2020年同期的46.9万美元增加47万美元，主要因联邦所得税前收入增加210万美元[260] - 2021年上半年净利润为630万美元，摊薄后每股收益0.66美元，较2020年同期的380万美元和0.39美元有所增加，主要因净利息收入增加230万美元及贷款损失拨备变为收回40万美元[261] - 2021年上半年净利息收入为2200万美元，较2020年同期的1970万美元增加，利息收入和利息支出分别减少150万美元和380万美元[262] - 2021年上半年贷款利息收入减少140万美元，收益率从4.83%降至4.65%，应收贷款平均余额减少1350万美元[264] - 2021年上半年可供出售投资利息收入减少12.9万美元，收益率从2.57%降至1.92%，但平均余额增加3240万美元[265] - 2021年上半年生息存款利息收入减少8000美元，收益率从0.36%降至0.10%，平均余额增加3740万美元[266] - 2021年上半年利息支出减少380万美元，有息存款成本下降81个基点，零售定期存款和货币市场账户利息支出分别减少160万美元和150万美元[267] - 2021年上半年借款利息支出增加1.8万美元，资金成本从1.28%升至1.40%，平均余额减少770万美元[268] - 2021年上半年净息差从3.12%升至3.34%，200万美元非应计多户家庭贷款还清带来的39.4万美元利息和滞纳金及PPP贷款净递延费用收入增加100万美元抵消了低利率环境的负面影响[268] - 2021年上半年净利息收入为2201.3万美元，净息差为3.34%；2020年同期净利息收入为1973.1万美元，净息差为3.12%[272] - 2021年上半年贷款损失准备回拨40万美元；2020年同期计提贷款损失准备60万美元[272][274] - 2021年上半年非利息收入为173.6万美元，较2020年同期减少4.2万美元，降幅2.4%[274] - 2021年上半年非利息支出为1631.9万美元，较2020年同期增加10.8万美元，增幅0.7%[275][277] - 2021年上半年联邦所得税费用为150万美元，较2020年同期增加65.2万美元；有效税率从2020年的18.5%升至2021年的19.5%[279] 其他财务相关信息 - 公司重大会计政策与2020年10 - K表格披露相比无重大变化[196] - 截至2021年6月30日，零售定期存款到期金额为17210万美元[281] - 截至2021年6月30日，可供出售投资余额为1.879亿美元，较2020年12月31日增加6030万美元[282] - 截至2021年6月30日，银行与银行的生息存款余额为7200万美元，较2020年12月31日减少44.9万美元[282] - 截至2021年6月30日，银行与联邦住房贷款银行（FHLB）的信贷额度总计6.435亿美元[282] - 2021年6月30日结束的六个月，贷款应收款期末总额为10982.2万美元，2020年同期为11541.32万美元[274] - 公司质押抵押品容量降至4.079亿美元，未偿还余额为

公司基本信息 - 公司银行于2016年2月4日从社区储蓄银行转变为华盛顿州特许商业银行[173] - 公司银行在华盛顿州金县有7家零售分行、斯诺霍米什县有5家、皮尔斯县有2家，并于2021年3月在金县伊瑟阔开设新分行[173] - 公司银行主要业务是吸收公众存款、从联邦住房贷款银行借款和在批发市场筹集资金，用于发放各类贷款[174] - 公司银行战略举措包括创建SBA部门、增加商业贷款发放并服务客户商业存款[175] 贷款组合地理分布 - 公司贷款组合地理多元化，涉及42个州和哥伦比亚特区，其中加州、犹他州、俄勒冈州、佐治亚州和佛罗里达州的贷款金额分别为3300万美元、1190万美元、1140万美元、840万美元和790万美元[174] 联邦基金目标利率与净利息收益率 - 2020年3月31日季度联邦基金目标利率降低150个基点，公司净利息收益率在过去一年有适度改善[177] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年公司为462份申请提供资金，总额达5210万美元的薪资保护计划（PPP）贷款；截至2021年3月31日，374笔总额2940万美元的PPP贷款已获豁免并偿还[181] - 《2021年综合拨款法案》为PPP项目额外授权2845亿美元，将该计划延长至2021年3月31日，第二轮PPP截止日期延至2021年5月31日[181] - 本季度公司发放236笔PPP贷款，总余额为2350万美元；截至2021年3月31日，有324笔PPP贷款未偿还，总额4520万美元，而2020年12月31日为372笔，总额4130万美元[181] - 截至2021年3月31日，234笔PPP贷款余额在15万美元及以下，总额1140万美元，占未偿还PPP贷款的25.2%；其中145笔贷款余额在5万美元及以下，总额330万美元[181] - 2021年第一季度，公司发放了6.06亿美元的贷款，其中包括2.35亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款 [195] 《关怀法案》贷款修改情况 - 截至2021年3月31日，《关怀法案》下的贷款修改总额为5670万美元，占未偿还贷款总额的5.1%，高于2020年12月31日的4520万美元（占比4.0%）[185] - 截至2021年3月31日，此前获得贷款修改的7190万美元应收贷款已恢复正常还款[185] - 截至2021年3月31日，有4910万美元的贷款获得了超过六个月的修改，其中3090万美元为酒店/汽车旅馆类贷款 [185] 公司资产相关数据 - 2021年3月31日公司总资产为14.3亿美元，较2020年12月31日的13.9亿美元增加3.1% [190] - 2021年第一季度，可供出售投资组合增加4050万美元，购买了25项可供出售投资证券，预期加权平均收益率为0.99% [192] - 2021年3月31日，可供出售投资的有效久期为3.09%，高于2020年12月31日的2.55% [193] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款总额均为11亿美元，基本保持不变 [194] - 2021年第一季度，公司购买了990万美元的贷款和贷款参与权，其中包括240万美元以经典/收藏汽车为抵押的消费贷款 [201] - 截至2021年3月31日，加州抵押品担保贷款占总贷款的3.0%，加州和华盛顿州以外抵押品担保贷款占总贷款的8.9%[202] - 截至2021年3月31日，公司前五大借款关系贷款余额为9570万美元，占净贷款的8.6%，较2020年12月31日的9630万美元减少55.7万美元[202] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备（ALLL）增至1550万美元，占贷款总额的1.39%；2020年12月31日为1520万美元，占比1.36%[206] - 截至2021年3月31日，不良贷款较上一季度减少28.1万美元，特定准备金因贷款修改和还款摊销减少3000美元[206] - 截至2021年3月31日，执行中债务重组（TDR）贷款较2020年12月31日减少11.2万美元，为375.7万美元[210] - 截至2021年3月31日，逾期贷款为230万美元，占贷款总额的0.21%；2020年12月31日为270万美元，占比0.24%[211] - 2021年前三个月，非生息资产减少6.8万美元，截至2021年3月31日为249万美元，占总资产的0.17%[211] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他不动产（OREO）均为45.4万美元，为华盛顿州皮尔斯县的两块未开发商业用地[215] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，商誉余额均为88.9万美元[216] - 截至2021年3月31日，核心存款无形资产（CDI）余额为78.9万美元，2020年12月31日为82.4万美元，初始比率为2.23%[217] - 2021年第一季度存款增加4000万美元，3月31日达到11.3亿美元，较2020年12月31日的10.9亿美元增长3.7%[218] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的公共资金分别为6090万美元和5920万美元[219] - 2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB总预付款均为1.2亿美元[220] - 2021年3月31日，公司确认了90.3万美元的净公允价值资产，而2020年12月31日为280万美元的净公允价值负债[225] - 2021年前三个月股东权益增加210万美元，3月31日达到1.584亿美元[226] - 截至2021年3月31日，零售定期存款中有2.199亿美元将在一年内到期[253] - 截至2021年3月31日，可供出售投资余额增至1.68亿美元，较2020年12月31日增加4040万美元；银行计息存款余额增至7500万美元，较2020年12月31日增加250万美元[256] - 截至2021年3月31日，公司与FHLB的信贷额度总计6.245亿美元，抵押品担保能力降至4.962亿美元，未偿还余额为1200万美元；可从FRB借款7960万美元，从其他金融机构信贷额度借款7500万美元，均无未偿还余额[256] - 截至2021年3月31日，公司未持有任何经纪定期存款[257] - 截至2021年3月31日，公司（非合并基础）流动资产为1370万美元，短期负债为21.9万美元[258] - 截至2021年3月31日，公司未偿还的贷款承诺总额为8868.9万美元，其中一年内到期的为5073.8万美元[263] - 截至2021年3月31日，银行有13份经营租赁，剩余期限3个月至9.8年，每月最低租赁付款额为6.8万美元[264] - 截至2021年3月31日，股东权益总计1.584亿美元，占总资产的11.1%，普通股每股账面价值为16.35美元；银行资本超过所有监管要求，被认为“资本充足”，资本保护缓冲为7.62%[266][268] 公司贷款结构占比 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司建筑贷款分别占总资本的64.0%和61.6%，非业主占用商业地产分别占总资本的391.8%和390.1% [196] 公司收益相关数据 - 2021年第一季度每股现金股息为0.11美元，股息支付率为42.3%；2020年同期分别为0.10美元和58.8%[227] - 2021年第一季度净收入为250万美元，摊薄后每股0.26美元，较2020年同期增加81.3万美元[228] - 2021年第一季度净利息收入增加110万美元，达到1070万美元[230] - 2021年第一季度利息收入减少100万美元，主要因低利率环境和资产收益率下降[231] - 2021年第一季度利息支出减少210万美元，主要因利率下降和低成本存款增加[234] - 2021年第一季度净利息收入净变化为108.2万美元，其中生息资产收入净变化为 - 103.7万美元，付息负债费用净变化为 - 211.9万美元[238] - 2021年第一季度末贷款应收款总额为11.16391亿美元，平均贷款应收款为10.99364亿美元，2020年同期分别为11.05959亿美元和10.96091亿美元[245] - 2021年第一季度贷款损失准备金为30万美元，与2020年同期相同；2021年第一季度末贷款损失准备余额为155.02万美元，占总贷款的1.39%，2020年同期余额为135.3万美元，占比1.22%[243][245] - 2021年第一季度非利息收入为76.4万美元，较2020年同期减少22.6万美元，降幅22.8%[245][246] - 2021年第一季度非利息支出为810万美元，较2020年同期减少13.9万美元[249] - 2021年第一季度生息资产平均余额为13.1632亿美元，利息收入为1346.3万美元，收益率4.15%；2020年同期平均余额为12.51087亿美元，利息收入为1450万美元，收益率4.66%[241] - 2021年第一季度付息负债平均余额为11.16295亿美元，利息支出为271.7万美元，成本率0.99%；2020年同期平均余额为10.97769亿美元，利息支出为483.6万美元，成本率1.77%[241] - 2021年第一季度净利息收入为1074.6万美元，净利息收益率为3.31%；2020年同期净利息收入为966.4万美元，净利息收益率为3.11%[241] - 2021年第一季度BOLI现金退保价值变化收入为26.9万美元，较2020年同期增加1.5万美元，增幅5.9%；财富管理收入为16万美元，较2020年同期减少5000美元，降幅3.0%[246] - 2021年第一季度存款相关费用为20万美元，较2020年同期增加2.4万美元，增幅13.6%；贷款相关费用为13.2万美元，较2020年同期减少26万美元，降幅66.3%[246] - 2021年第一季度非利息总费用为812.9万美元，较2020年同期减少13.9万美元，降幅1.7%，其中薪资和员工福利费用减少26.7万美元，降幅5.1%，营销费用减少3.5万美元，降幅54.7%，专业费用增加10.2万美元，增幅23.7%[250] - 2021年第一季度联邦所得税费用增至58.4万美元，较2020年同期增加18.2万美元，主要因联邦所得税前收入增加99.5万美元，2021年和2020年第一季度有效税率分别为19.0%和19.3%[251] 利率互换协议情况 - 2021年3月31日，公司持有6份利率互换协议，总名义金额1.2亿美元，加权平均固定利率1.22%[271] - 公司签订2份远期利率互换协议，起始日期为2021年10月25日，总名义金额2500万美元，加权平均利率0.80%，部分替换到期的名义金额5000万美元的利率互换协议[273] 公司贷款利率情况 - 2021年3月31日，公司约52.3%的贷款为浮动利率贷款，其中3.711亿美元（占比63.6%）处于利率下限，加权平均利率4.47%[276] - 2021年3月31日，公司净应收贷款中包含1.055亿美元基于基准利率的贷款，其中9210万美元处于超过其完全指数化利率的下限利率[276] 利率变化对公司的影响 - 利率立即变化时，公司未来12个月净利息收入的估计变化：利率上升300个基点，净利息收入增加4.5158亿美元，增幅6.33%；上升200个基点，增加4.4018亿美元，增幅3.65%；上升100个基点，增加4.3013亿美元，增幅1.28%；下降100个基点，减少4195.3万美元，降幅1.21%[282] - 2021年3月31日，利率立即变化时，公司净投资组合价值的变化：利率上升300个基点，净投资组合价值减少1585万美元，降幅7.81%；上升200个基点，减少1091.2万美元，降幅5.38%；上升100个基点，减少383.6万美元，降幅1.89%；下降100个基点，减少849.7万美元，降幅4.19%[284] 公司利率风险管理 - 公司管理利率风险的策略包括发放短期高收益贷款、延长存款期限、投资平均期限短的证券、增加浮动利率贷款、利用带赎回权的经纪存款证、使用利率互换等[270] - 公司按季度监测利率敏感性，聘请有近40年资产负债管理经验的第三方顾问协助管理利率风险和资产负债[276] - 公司监测利率风险的假设基于专有和市场数据，反映历史结果和当前市场状况，包括利率、贷款提前还款、存款衰减率等[279] - 除利率互换协议外，2021年3月31日公司没有任何衍生金融工具或交易账户，也未进行其他套期保值活动或购买表外衍生工具，但会继续评估并可能用于利率风险管理[287]

问题债务重组贷款（TDRs）情况 - 2020年12月31日，问题债务重组贷款（TDRs）为390万美元，2019年12月31日为520万美元[101] - 2020年12月31日，最大的TDR关系是位于金县的一处价值120万美元的商业地产[102] 特别提及贷款情况 - 2020年12月31日，特别提及贷款总计1650万美元，其中包括一笔此前归类为建设贷款的1590万美元商业房地产贷款[104] 分类贷款情况 - 2020年全年分类贷款增加，主要是由于一笔210万美元的多户家庭贷款处于非应计状态且正在进行止赎程序[105] - 2020年12月31日，分类贷款（仅包括次级贷款）为263.1万美元，2019年为62.9万美元[107] 贷款损失拨备情况 - 2020年全年，公司记录了190万美元的贷款损失拨备，2019年为收回30万美元的贷款损失拨备[110] - 2020年贷款损失准备金拨备为190万美元，净回收为5.6万美元[119] 贷款损失准备金（ALLL）情况 - 2020年12月31日，贷款损失准备金（ALLL）为1520万美元，占总贷款的1.36%，2019年为1320万美元，占比1.18%[112] - 2020年12月31日，4130万美元的薪资保护计划（PPP）贷款未纳入ALLL计算[112] - 2020年末贷款损失准备金（ALLL）为1517.4万美元，占总贷款的1.36%，占不良贷款的721.17%[119] 减值贷款情况 - 2020年和2019年12月31日，减值贷款分别为2140万美元和2000万美元，2020年的增加主要是由于一笔210万美元的多户家庭贷款在当年被置于非应计状态[113] 贷款评级与信贷恶化情况 - 2020年，6100万美元的商业房地产贷款评级下调，同时所有贷款类别的预测信贷恶化情况增加[110] 投资组合情况 - 2020年末投资组合主要包括抵押贷款支持证券、市政债券、美国政府机构债券和公司债券[124] - 2020年末抵押贷款支持证券加权平均收益率为2.69%，其中包括1070万美元的“私人标签”证券[125] - 2020年末美国政府机构债券加权平均收益率为1.44%[126] - 2020年末公司债券加权平均收益率为5.70%，市政债券税前加权平均收益率为2.56%[128] - 2020年投资组合按合同到期日的总加权平均收益率为2.86%[136] 联邦住房贷款银行（FHLB）相关情况 - 2020年联邦住房贷款银行（FHLB）股票持有量减少59.9万美元，年末账面价值为640万美元[129] - 2020年和2019年分别收到FHLB现金股息32万美元和36.2万美元[129] - 2020年末，剩余联邦住房贷款银行（FHLB）信贷额度为4.94亿美元，FHLB未偿还预付款总额为1.2亿美元；此外，在美联储有8220万美元的补充资金来源，在另外两家金融机构有7500万美元的可用资金[151] - 2020年，FHLB借款最高月未偿还金额为1.6亿美元，平均未偿还借款为1.25亿美元，年平均支付利率为1.31%，年末未偿还余额为1.2亿美元，年末加权平均支付利率为0.36% [154] - 2020年末，公司持有640万美元的得梅因联邦住房贷款银行股票，符合持有要求，当年收到股息32万美元[197] 可售投资证券情况 - 2020年可售投资证券摊销成本为1.25685亿美元，公允价值为1.27551亿美元[132] 公司存款情况 - 2020年末，公司存款总额达11亿美元，较年初增加6.01亿美元，其中零售存款增加1.55亿美元，经纪存款减少9447.2万美元[142] - 2020年末，公司有3.45亿美元的大额（大于或等于10万美元）定期存款，占总存款的31.5%；其中1.36亿美元大于或等于25万美元，公共资金3170万美元，占总存款的2.9% [142] - 2020年末，公司经纪定期存款组合从2019年末的9450万美元降至零，此外还提前赎回了2450万美元的可赎回经纪定期存款[140] - 2020年末，非利息活期存款9128.5万美元，占比8.3%；有息活期存款1.08亿美元，占比9.9%；对账单储蓄存款1922.1万美元，占比1.8%；货币市场存款4.65亿美元，占比42.6%；零售定期存款4.1亿美元，占比37.4% [145] - 2020年公司清算经纪存款证组合，年末余额为零[308] - 2020年12月31日，公司总存款中4.096亿美元（37.4%）为零售存款证，其中3450万美元为“大额”存款证，1356万美元存款证金额大于等于25万美元[313] 利率互换协议情况 - 截至2020年12月31日，公司有6笔利率互换协议，名义总额为1.2亿美元，公允价值损失为290万美元；2020年还签订了2笔将于2021年10月开始的远期利率互换协议，名义总额为2500万美元，2020年末公允价值为6.4万美元[155] - 截至2020年12月31日，公司有未到期利率互换协议，名义总额1.2亿美元，公允价值损失280万美元[305] 子公司情况 - 公司有两家全资子公司，分别是第一金融西北银行和第一金融多元化公司，后者在2019年贷款还清后业务活动极少[156] - 第一金融西北银行是一家社区商业银行，主要服务华盛顿州金县及皮尔斯、斯诺霍米什和基萨普县部分地区，2021年3月在华盛顿州伊瑟阔开设了一家新分行[157] - 2020年公司在华盛顿大学广场和吉格港开设两家新分行，2021年3月在华盛顿伊瑟阔开设第15家分行[314] - 新建分行平均3 - 4年后才能盈利[314] 市场份额情况 - 截至2020年6月30日，西雅图 - 塔科马 - 贝尔维尤大都市统计区前五大银行控制72%的存款市场，公司市场份额不到1%[159] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有151名全职员工，女性占比64.7%，少数族裔占比33.1%[163][164] 存款保险情况 - 公司存款由FDIC的存款保险基金最高保险至每个单独保险存款所有权权利或类别250,000美元[171] - FDIC目前的基本评估费率为3至30个基点，资产少于100亿美元的机构费率基于监管评级和财务比率确定[172] - 截至2018年9月30日，DIF储备比率超过1.35%，公司在2019年使用282,000美元小银行信贷减少FDIC费用至307,000美元，2020年支付561,000美元FDIC评估费[173] 资本监管情况 - 资本监管规定的最低资本比率为CET1资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[179] - 资本监管要求资本保护缓冲为高于最低要求水平的2.5%以上的额外CET1资本[182] - 截至2020年12月31日，公司满足“资本充足”要求并满足完全分阶段实施的资本保护缓冲要求[183] - 社区银行杠杆比率自2020年1月1日起设定为一级资本与总资产平均比率9%[184] - 公司未选择社区银行杠杆比率框架，因其在当前最低水平之上的资本充足率高于该框架下的水平[186] - 2020年12月31日，美国公认会计原则下银行股权资本为140,114千美元，2019年为135,656千美元[188] - 2020年一级杠杆资本为140,319千美元，占比10.29%，2019年为135,170千美元，占比10.27%[188] - 2020年普通股一级资本为140,319千美元，占比14.32%，2019年为135,170千美元，占比13.13%[188] - 2020年总风险加权资本为152,610千美元，占比15.57%，2019年为148,048千美元，占比14.38%[188] - 2018年8月30日起，合并资产少于30亿美元的银行控股公司一般不再受美联储资本监管规定约束，当时公司被视为“资本充足”，总风险资本比率为10.0%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高[223] - 2020年4月联邦银行监管机构临时规则将最低CBLR从9%降至8%，2020年CBLR为8%，2021年为8.5%，2022年1月1日起为9% [230] 特定贷款占监管资本比例情况 - 截至2020年12月31日，公司建设、土地开发和土地贷款的总记录贷款余额占监管资本的61.6%，商业房地产贷款占监管资本的390.1%[202] 准备金要求情况 - 2020年3月15日，美联储将准备金要求比率降至零，3月26日起生效，取消了所有存款机构的准备金要求[206] 关联方交易限制情况 - 银行与关联方的“涵盖交易”限于银行资本和盈余的10%，所有关联方的此类交易合计不得超过银行资本和盈余的20%[207] - 2020年12月31日，公司在向高管、董事和主要股东贷款方面符合相关限制规定[209] 社区再投资法案评级情况 - 公司在最近一次社区再投资法案检查中获得“满意”评级[210] 监管合规情况 - 公司作为资产少于100亿美元的金融机构，一般由FDIC监督和执行其对联邦消费者金融保护法和CFPB法规的合规情况[215] 股权收购限制情况 - 银行控股公司收购非银行或非银行控股公司超过5%的有表决权股份受限制[220] - 收购银行控股公司10%或以上有表决权股份会被视为获得控制权[221] 股权证券回购情况 - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前十二个月此类交易净对价之和达到合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储，2020年12月31日止年度，公司回购了544,626股普通股[225] 贷款修改政策情况 - 《CARES法案》允许银行暂停GAAP对与COVID - 19大流行相关贷款修改的要求，直至国家紧急状态终止日期后60天或2022年1月1日较早者[227] PPP贷款情况 - PPP贷款申请期于2020年8月8日结束，2020年10月2日SBA开始批准PPP贷款豁免申请并向贷款人汇款，《CAA, 2021》将PPP延长至2021年3月31日，公司于2021年1月再次开始发放PPP贷款[229] 税务情况 - 美国国税局仍可审查的税务年度为2017年至2020年[232] - 公司及其子公司需按华盛顿州法律缴纳总营收1.75%的商业和职业税[237] - 华盛顿州税务局完成对公司2010 - 2013年审计，无重大税务修订[238] 公司面临的风险情况 - 公司面临利率变动风险，利率互换协议可能无效，导致经营业绩波动和潜在损失[298][299] - 公司证券投资组合可能因利率等因素产生损失，但2020年未发生非暂时性减值[306] - 公司依赖全国经纪存款市场，若无法参与或替换短期存款，可能影响资金替换能力[307] - 公司若违反《美国爱国者法案》《银行保密法》等法律法规，可能面临罚款或制裁[315] - 公司面临洗钱和恐怖主义融资、风险管理框架失效等风险，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[318,319] - 公司的网络安全措施可能不足以抵御网络攻击，安全漏洞可能导致重大声誉损失和财务损失[320,321] - 公司的数据管理和聚合能力可能受到政策、程序和人为错误的限制，影响风险报告和管理[327] - 公司依赖外部供应商提供关键业务基础设施，供应商未能履行合同可能对运营和财务状况产生重大负面影响[329] - LIBOR计算过程的不确定性和潜在逐步淘汰可能对公司的运营结果产生不利影响，公司可能需要承担过渡费用和法律纠纷[330,332] - 公司的流动性管理至关重要，无法筹集足够资金可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[333] - 公司未来可能需要筹集额外资本以支持增长或弥补损失，但资本可能无法及时获得或成本过高[334] - 公司依赖关键人员，失去关键人员可能对公司前景产生重大不利影响[337] - 公司参与多雇主定义福利养老金计划，退出计划或被要求额外缴款可能导致巨额费用[338,340,341] 公司收入与股息情况 - 控股公司层面的收入主要依赖第一金融西北银行的股息[342] - 第一金融西北银行支付股息的能力取决于其净收入和满足监管要求的能力，包括资本留存缓冲要求[342] - 若银行无法支付股息，公司可能无法支付普通股股息或继续股票回购[342] 子公司资产分配权利情况 - 公司在子公司清算或重组时参与资产分配的权利，需优先满足子公司债权人的债权[342] 养老金计划情况 - 自2013年3月31日起，公司冻结了Pentegra计划的福利累积，并考虑退出该计划[339]

公司业务地理拓展 - 公司贷款组合地理上拓展至41个州，其中加州、犹他州、俄勒冈州和佐治亚州的贷款金额分别为3730万美元、1620万美元、1160万美元和850万美元[181] - 2020年10月，银行在华盛顿州皮尔斯县的吉格港开设新分行[180] - 银行已获联邦存款保险公司（FDIC）批准，预计2021年初在华盛顿州金县的伊瑟阔开设新分行[180] 疫情对公司财务影响 - 2020年3月31日季度末，目标联邦基金利率降低150个基点，公司预计疫情消退前净利息收入和净利息收益率将受不利影响[183] 薪资保护计划（PPP）业务 - 截至2020年9月30日，公司通过薪资保护计划（PPP）为市场区域内462份申请提供资金，贷款总额达5200万美元[188] - 截至2020年9月30日，公司持有253笔金额5万美元及以下的PPP贷款，余额总计640万美元[188] 贷款修改业务 - 截至2020年9月30日，公司根据《关怀法案》批准144笔贷款修改申请，总额达1.323亿美元[190] - 截至2020年9月30日，113笔总额6680万美元的贷款已恢复正常还款或仍处于修改期后的首个还款周期[190] - 截至2020年9月30日，31笔总额6550万美元的贷款处于还款宽限期，其中7笔总额880万美元进入额外还款延期期[190] 公司业务计划 - 公司计划2021年获得美国小企业管理局（SBA）首选贷款人地位[182] 公司资产变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为13.65469亿美元，较2019年12月31日的13.4亿美元增加1.8%，即2358.4万美元[195][196] 投资可供出售组合情况 - 2020年9月30日，投资可供出售组合较2019年12月31日减少1060万美元，公司出售500万美元次级债务义务，购买450万美元次级债务义务，出售300万美元抵押贷款支持证券和350万美元公司证券，净收益8.6万美元[197] - 2020年9月30日，投资可供出售的有效期限为2.63%，较2019年12月31日的2.54%有所增加[198] 贷款应收款及各类型贷款变化 - 截至2020年9月30日的九个月内，贷款应收款增加2550万美元至11亿美元，主要源于5200万美元的SBA批准PPP贷款发放[200] - 2020年9月30日，商业贷款增加4800万美元，一至四户家庭住宅贷款增加1930万美元，消费贷款增加1060万美元，建筑/土地贷款减少1410万美元，多户家庭贷款减少3030万美元，商业房地产贷款减少540万美元[200] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司建筑贷款分别占总资本的68.4%和81.9%，非业主占用商业房地产分别占总资本的407.1%和449.7%[200] - 2020年9月30日，多户家庭住宅、非住宅和建筑/土地贷款总额为6.31985亿美元，较2019年12月31日的6.81732亿美元有所减少[202] - 2020年9月30日，建筑/土地贷款中包括4480万美元多户家庭贷款和550万美元商业房地产贷款将在建设期结束后转为永久贷款[204] - 2020年9月30日，酒店/汽车旅馆贷款中包括1550万美元在当年转为永久状态的贷款，该贷款在2019年12月31日为1250万美元的商业建筑/土地贷款[204] - 2020年前9个月，公司购买了1600万美元以经典/收藏汽车为抵押的消费贷款[205] 贷款抵押物及借款关系情况 - 截至2020年9月30日，以加利福尼亚州抵押物担保的贷款占总贷款的3.2%，以加州和华盛顿州以外抵押物担保的贷款占总贷款的9.7%[206] - 公司五大借款关系占净贷款的7.7%，从2019年12月31日的8690万美元增至2020年9月30日的8850万美元[206] 贷款损失准备金及相关情况 - 贷款损失准备金（ALLL）从2019年12月31日的1320万美元增至2020年9月30日的1460万美元，分别占应收贷款总额的1.18%和1.27%[209] - 截至2020年9月30日，不良贷款较前9个月增加170万美元，特定准备金减少1.9万美元[209] - 截至2020年9月30日，贷款重组（TDRs）较2019年12月31日减少120万美元，主要因本金偿还和贷款还清[209][213] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，逾期贷款分别为210万美元和220万美元，均占应收贷款总额的0.19%[214] 非盈利资产及其他不动产情况 - 2020年前9个月，非盈利资产增加200万美元，主要因一笔210万美元的多户住宅贷款转为非应计状态[215] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他不动产（OREO）均为45.4万美元，由位于皮尔斯县的两块未开发商业地块组成[219] 商誉及核心存款无形资产情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，商誉均为88.9万美元，核心存款无形资产（CDI）分别为86万美元和96.8万美元[220][221] 存款情况 - 2020年前九个月存款增加3610万美元，至9月30日达10.7亿美元，较2019年12月31日的10.3亿美元增长3.5%[223] - 2020年9月30日，银行经纪存款证组合从2019年12月31日的9450万美元降至1000万美元，减少8450万美元[224] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司分别持有5570万美元和3400万美元公共资金[225] FHLB预付款情况 - 2020年9月30日，FHLB总预付款为1.2亿美元，较2019年12月31日的1.377亿美元减少1770万美元[226] 利率互换协议情况 - 2020年9月30日，公司因利率互换协议市值下降确认380万美元净公允价值负债[232] 股东权益情况 - 2020年前九个月，股东权益减少150万美元，至9月30日为1.548亿美元，较2019年12月31日的1.563亿美元有所下降[233] 第三季度财务数据 - 2020年第三季度净收入为210万美元，摊薄后每股0.21美元，较2019年同期的250万美元和每股0.25美元减少42.3万美元[236] - 2020年第三季度净利息收入增至1010万美元，较2019年同期的970万美元增加43.6万美元[237] - 2020年第三季度利息收入减少150万美元，主要因联邦基金目标利率下降150个基点和低利率环境影响[238] - 2020年第三季度利息支出减少200万美元，主要因计息存款利息支出减少和借款成本降低[241] - 2020年第三季度净利息收入净变化为43.6万美元，其中收益率或成本变化导致减少75.3万美元，平均余额变化增加118.9万美元[245] - 2020年9月30日止三个月，生息资产平均余额为13.08319亿美元，收益率4.16%；付息负债平均余额为11.27061亿美元，成本率1.27%[248] - 2020年9月30日止三个月，净利息收入为1008.8万美元，净息差为3.07%[248] - 2020年第三季度贷款损失拨备为70万美元，主要归因于贷款评级下调，其中商业房地产贷款降级2680万美元[250] - 2020年9月30日，贷款总额为1.150481亿美元，贷款损失准备余额为145.68万美元，占贷款总额的1.27%[252] - 2020年第三季度非利息收入为101.1万美元，较2019年同期减少2.8万美元，降幅2.7%[252][253] - 2020年第三季度投资出售净收益为1.8万美元，较2019年同期减少7万美元，降幅79.5%[253] - 2020年第三季度财富管理收入为14.5万美元，较2019年同期减少10万美元，降幅40.8%[253] - 2020年第三季度贷款相关费用为37.6万美元，较2019年同期增加8.6万美元，增幅29.7%[253] - 2020年第三季度非利息支出为790万美元，较2019年同期增加41.2万美元[255] - 2020年第三季度非利息总费用为786.7万美元，较2019年同期增加41.2万美元，增幅5.5%，其中数据处理费用增加25.3万美元，监管评估费用增加12.1万美元，营销费用减少7.7万美元，专业费用减少6.9万美元[256] - 2020年第三季度联邦所得税拨备降至45万美元，较2019年同期减少18.1万美元，主要因联邦所得税前收入减少60.4万美元，2020年和2019年有效税率分别为17.8%和20.1%[257] 前九个月财务数据 - 2020年前九个月净收入为590万美元，摊薄后每股收益0.60美元，较2019年同期的780万美元和0.77美元有所下降，主要因贷款损失拨备增加和非利息费用增加[258] - 2020年前九个月净利息收入为2980万美元，较2019年同期的2920万美元有所增加，利息收入和利息支出分别减少240万美元和300万美元[259] - 2020年前九个月利息收入减少240万美元，主要因联邦基金目标利率下降、低利率环境和PPP贷款组合低收益率影响，贷款利息收入减少130万美元，收益率从5.18%降至4.72%[260] - 2020年前九个月贷款平均余额增加6640万美元，但大部分增长来自5200万美元的PPP贷款，这些贷款的偿还或豁免可能影响贷款收益率[262] - 2020年前九个月可供出售投资利息收入减少86.8万美元，收益率从3.19%降至2.49%，平均余额减少710万美元[263] - 2020年前九个月生息存款利息收入减少20.1万美元，收益率从2.30%降至0.24%，虽平均余额增加1040万美元但未能抵消影响[264] - 2020年前九个月利息支出减少200万美元，有息存款成本下降37个基点，经纪存款利息支出减少190万美元，平均余额减少9670万美元[265] - 2020年前九个月借款利息支出减少100万美元，借款成本从2.21%降至1.28%，平均借款余额减少980万美元[266] - 2020年前9个月净利息收入为2982万美元，2019年同期为2921万美元；2020年净利息收益率为3.10%，2019年为3.22%[272] - 2020年前9个月贷款损失准备金为130万美元，2019年同期收回贷款损失准备金30万美元[272][275] - 截至2020年9月30日，贷款总额为11.50481亿美元，2019年同期为10.97301亿美元；贷款损失准备余额为145.68万美元，占贷款总额的1.27%，2019年同期余额为131.61万美元，占比1.20%[275] - 2020年前9个月非利息收入为278.9万美元，较2019年同期增加17.1万美元，增幅6.5%[275] - 2020年前9个月非利息支出为2410万美元，较2019年同期增加163.2万美元，增幅7.3%[277] - 2020年前9个月联邦所得税前收入较2019年同期减少250万美元，联邦所得税费用减少60.7万美元；2020年有效税率降至18.3%，2019年为19.9%[280] - 2020年前9个月贷款相关手续费收入较2019年同期增加30.3万美元，财富管理收入减少20.9万美元[275] - 2020年前9个月薪资和员工福利费用增加34.6万美元，占用和设备费用增加40.2万美元，数据处理费用增加71.9万美元，营销费用减少14.7万美元[278][279] 公司资金来源及相关业务情况 - 公司主要资金来源为客户存款、贷款和投资组合现金流、联邦住房贷款银行的预付款和经纪定期存款[282] - 投资可供出售资产余额从2019年12月31日的1.366亿美元降至2020年9月30日的1.26亿美元，减少了1060万美元；银行有息存款余额从2019年12月31日的1290万美元增至2020年9月30日的1870万美元，增加了580万美元[286] - 2020年9月30日，公司与联邦住房贷款银行（FHLB）的信贷额度总计6.382亿美元，合格抵押品限制后抵押品能力降至5.213亿美元，未偿还余额为1.2亿美元；可从美联储（FRB）除薪资保护计划贷款融资便利（PPPLF）外的贷款计划借款9350万美元，从其他金融机构信贷额度借款7500万美元，截至2020年9月30日无未偿还余额[286] - 2020年9月30日，公司有1000万美元经纪存款证，9月30日后赎回；2020年9月30日前九个月，赎回1450万美元可赎回经纪存款证，加权平均剩余期限为1.4年[287] - 2020年9月30日，公司（非合并基础）流动资产为1460万美元，短期负债为25.1万美元[288] - 2020年9月30日，未使用信贷

应收账款与贷款延期还款情况 - 截至2020年6月30日，应收账款中包含根据《关怀法案》获得短期延期还款的贷款1.321亿美元[113] 不良债务重组（TDR）修改情况 - 2020年3月和6月、2019年3月，无不良债务重组（TDR）修改；2019年6月，有9笔TDR修改，修改前和修改后的未偿还记录投资均为151.8万美元[116] 贷款修改后违约情况 - 2020年3月和6月、2019年3月和6月，前12个月内修改的贷款无违约情况[116] 其他房地产（OREO）相关情况 - 2020年3月和6月，无其他房地产（OREO）出售，无市值调整；2019年3月和6月，无OREO出售，市值调整为2.9万美元[117] - 截至2020年6月30日，OREO包括价值45.4万美元的商业地产；有一笔210万美元的多户家庭贷款处于正式止赎程序中，无1 - 4户家庭住宅贷款处于此程序[117] 可供出售投资与衍生工具公允价值情况 - 截至2020年6月30日，可供出售投资总额为1.28874亿美元，衍生工具公允价值负债为418.1万美元；截至2019年12月31日，可供出售投资总额为1.36601亿美元，衍生工具公允价值资产为42.6万美元[131] 非经常性公允价值计量资产情况 - 截至2020年6月30日，非经常性公允价值计量的资产中，减值贷款为2.2045亿美元，OREO为45.4万美元，总计2.2499亿美元[134] - 截至2019年12月31日，非经常性公允价值计量的资产中，减值贷款为1.9939亿美元，OREO为45.4万美元，总计2.0393亿美元[135] 减值贷款公允价值情况 - 2020年6月30日减值贷款的公允价值是扣除了1.5万美元特定准备金后的净值；2019年12月31日是扣除了3.1万美元特定准备金后的净值[134][135] - 2020年6月30日，减值贷款公允价值为22,045千美元，2019年12月31日为19,939千美元[137][140] OREO公允价值情况 - 2020年6月30日，OREO公允价值为454千美元，与2019年12月31日持平[137][140] 金融工具公允价值确定方法 - 公司根据公允价值层次确定金融工具的公允价值，包括一级、二级和三级[122][123] 租赁相关情况 - 2020年6月30日，公司承诺每月支付最低租赁付款额57,000美元[145] - 2020年上半年和前三个月，公司租赁费用分别为443,000美元和218,000美元，2019年同期分别为344,000美元和169,000美元[146] - 2020年6月30日，使用权资产余额为297万美元，租赁负债余额为307万美元，加权平均剩余期限为7.4年，加权平均折现率为2.56%[146] - 2020年6月30日，未折现的最低租赁付款总额为3,366千美元，租赁负债为3,070千美元[149] - 2020年6月，公司在华盛顿吉格港新租赁零售分行，初始租期63个月，最低租金5,300美元，年增长率3%[150] 利率互换与远期利率互换协议情况 - 2020年6月30日，公司持有6份利率互换协议，总名义金额1.2亿美元，2份远期利率互换协议，总名义金额2500万美元[151] - 公司在利率互换协议中支付的加权平均固定利率为1.22%，远期协议为0.80%[151] - 2020年6月30日，银行持有六份利率互换协议，总名义金额为1.2亿美元，加权平均固定利率为1.22%；另有两份远期利率互换协议，起始日期为2021年10月25日，总名义金额为2500万美元，加权平均利率为0.80%[320] 现金流套期净公允价值损失情况 - 2020年6月30日，现金流套期净公允价值损失420万美元，税后金额330万美元计入累计其他综合损失[152] 衍生工具公允价值情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，衍生工具公允价值分别为-418.1万美元和42.6万美元[155] 股权奖励计划情况 - 2016年股权奖励计划设立140万股可供授予，其中最多40万股可作为限制性股票奖励授予[156] - 截至2020年6月30日，2008年计划有8000份股票期权预计将归属并可执行，另有30.5万份已归属可执行；2016年计划有120.7658万股可供授予，其中30.3829万股可作为限制性股票授予[158] 股权计划薪酬费用与所得税利益情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，2008年和2016年计划的总薪酬费用分别为6.3万美元和10.7万美元，相关所得税利益分别为1.3万美元和2.2万美元；六个月的总薪酬费用分别为14.2万美元和23.1万美元，相关所得税利益分别为3万美元和4.8万美元[159] 股票期权相关情况 - 截至2020年6月30日，31.3万份股票期权未行使，加权平均行使价格为10.34美元，加权平均剩余合同期限为3.48年，假设归属期内3%的没收率，预计归属31.276万份，可执行30.5万份[165] - 截至2020年6月30日，与2008年计划下非归属股票期权相关的未确认薪酬成本为1.4万美元，预计在剩余五个月加权平均归属期内确认[168] 限制性股票奖励相关情况 - 截至2020年6月30日，非归属限制性股票奖励为1.6228万股，假设归属期内3%的没收率，预计归属1.5741万股；与非归属限制性股票奖励相关的未确认薪酬成本为14.4万美元，预计在剩余八个月加权平均归属期内确认[170] 净收入与每股收益情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，净收入分别为214.3万美元和330.4万美元；六个月分别为382.7万美元和524.9万美元[175] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，基本每股收益分别为0.22美元和0.33美元；六个月分别为0.39美元和0.52美元；稀释每股收益与基本每股收益相同[175] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，分别有24.4228万份和5万份购买普通股的期权因反稀释效应未纳入稀释每股收益计算；六个月分别有5.6228万份和5万份[175] 非利息收入情况 - 2020年和2019年6月30日止三个月和六个月，公司非利息收入分别为78.9万美元、87.9万美元、177.8万美元和157.9万美元[179] 浮动利率贷款情况 - 2020年6月30日，公司约44.1%的贷款为浮动利率贷款，其中4.028亿美元（占比79.1%）处于利率下限，加权平均利率为4.73%[325] - 2020年6月30日，银行净应收贷款中包括1.385亿美元基于优惠利率的贷款，其中1.247亿美元处于超过其完全指数化利率的下限利率[325] 优惠利率变化对银行收益影响情况 - 优惠利率提高0 - 25个基点、26 - 50个基点、51 - 75个基点、76 - 100个基点、101 - 150个基点、151 - 200个基点、>200个基点时，银行分别需558.4万美元、207.6万美元、806万美元、3047.4万美元、2685.8万美元、1926.2万美元、3241万美元才能从浮动利率中受益[325] 利率风险监测与管理策略情况 - 公司收入模拟模型假设利率保持在基础水平、立即提高100、200和300个基点或立即下降100个基点，以考察净利息收入的变化[329] - 公司通过发起短期高收益贷款、延长存款期限、投资短期证券、增加浮动利率贷款、利用带赎回权的经纪存款、使用利率互换等策略管理利率风险[320] - 公司每季度监测利率敏感性，聘请第三方顾问协助进行利率风险和资产负债管理[325] - 公司使用专有和市场数据结合的假设来监测利率风险，包括利率、贷款提前还款、存款衰减率和某些资产的市场价值[328] - 公司董事会批准了资产/负债管理政策，成立投资、资产/负债委员会（ALCO），该委员会每季度开会审查多个领域[318] 利率基点变化对净利息收入和净投资组合价值影响情况 - 利率基点变化+300时，净利息收入为40,710千美元，变化率为3.64%[331] - 利率基点变化+200时，净利息收入为39,932千美元，变化率为1.66%[331] - 利率基点变化+100时，净利息收入为39,496千美元，变化率为0.55%[331] - 利率基点变化(100)时，净利息收入为40,983千美元，变化率为4.34%[331] - 利率基点变化+300时，净投资组合价值变化为(34,259)千美元，变化率为(22.55)%[333] - 利率基点变化+200时，净投资组合价值变化为(23,418)千美元，变化率为(15.41)%[333] - 利率基点变化+100时，净投资组合价值变化为(9,619)千美元，变化率为(6.33)%[333] - 利率基点变化(100)时，净投资组合价值变化为(5,927)千美元，变化率为(3.90)%[333] 衍生金融工具与交易账户情况 - 截至2020年6月30日，除利率互换协议外，公司无其他衍生金融工具或交易账户[337] 公司风险情况 - 利率风险是公司主要风险之一，其他风险如外汇风险和商品价格风险在正常业务中不出现[337]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，净利息收入为9,767千美元，较2020年3月31日的9,364千美元增长4.3%[10] - 2020年6月30日的净收入为2,143千美元，相比2020年3月31日的1,684千美元增长27.2%[10] - 2020年6月30日的总资产为1,418,355千美元，较2020年3月31日的1,331,213千美元增长6.5%[10] - 2020年6月30日的资产回报率为0.63%，较2020年3月31日的0.51%有所提升[8] - 2020年6月30日的股本回报率为5.59%，较2020年3月31日的4.30%有所上升[8] 用户数据 - 截至2020年6月30日，公司的总存款为1,090,000千美元，较2019年6月30日的844,900千美元增长29.1%[22] - 截至2020年6月30日，净贷款应收总额为11.4亿美元，其中商业房地产（CRE）占比33.8%，金额为3.908亿美元[35] - 截至2020年6月30日，分支机构存款总额为1,093,720,000美元，较2019年12月31日的939,062,000美元增长16.5%[27] 未来展望 - 公司计划在2020年下半年开设第二个办公室，地点为Gig Harbor[52] - 公司正在扩大小企业贷款部门，并计划在2020年获得SBA优先贷款人资格[55] 新产品和新技术研发 - 公司通过参与CARES法案下的PPP计划，为客户提供多种形式的援助，以应对COVID-19疫情[59] - 截至2020年6月30日，公司已发放455笔PPP贷款，总额约为5170万美元，其中82%的贷款金额为15万美元或以下[60] 负面信息 - 截至2020年6月30日，因COVID-19疫情而修改的贷款总额为132,122千美元，占总贷款1,154,132千美元的11.4%[62] - 一至四家庭住宅贷款的修改总额为27,972千美元，占总贷款382,213千美元的7.3%[62] - 酒店/汽车旅馆贷款的修改总额为40,023千美元，占总贷款68,165千美元的58.7%[62] - 护理院贷款的修改总额为11,768千美元，占总贷款11,768千美元的100%[62] - 商业房地产贷款的修改总额为88,839千美元，占总贷款390,750千美元的22.7%[62] 其他新策略 - 2020年第二季度，公司回购了135,450股普通股，平均回购价格为每股9.42美元[46] - 新授权的股票回购计划将于2020年7月30日生效，计划回购最多5%的流通股，约509,000股[46] - 贷款损失准备金为13,836千美元，占总贷款的1.20%[73] - 机构持股比例约为45%，内部持股比例为3%[43]

公司银行基本信息 - 公司银行于2016年2月4日从社区储蓄银行转变为华盛顿州特许商业银行[171] - 公司银行在华盛顿州金县有6家零售分行，斯诺霍米什县有5家，皮尔斯县有1家，还计划在2020年下半年于皮尔斯县的吉格港开设新分行[171] 公司贷款业务地理分布 - 公司贷款组合地理上拓展至41个州，其中加州、犹他州、俄勒冈州和佐治亚州的贷款金额分别为4410万美元、1620万美元、1170万美元和820万美元[172] 公司业务计划 - 公司计划2020年获得SBA优先贷款人地位[173] 公司PPP贷款授权情况 - 截至2020年4月30日，公司获得4890万美元PPP贷款的SBA贷款授权[180] 公司受疫情影响的贷款修改请求情况 - 截至2020年4月30日，公司收到168份受COVID - 19疫情不利影响的借款人的贷款修改请求[181] 公司银行贷款期限及资金支付情况 - 公司银行的建设/土地贷款通常在6至18个月到期，发放时资金通常未全额支付[172] 公司银行负债敏感性情况 - 公司银行主要是负债敏感型，生息负债的重新定价速度快于生息资产[174] 公司银行非利息收入来源 - 公司银行的非利息收入来自各种贷款或存款费用、银行拥有人寿保险现金退保价值的增加以及财富管理经纪服务收入[176] 公司银行非利息费用构成 - 公司银行的非利息费用主要包括工资和员工福利、专业费用、监管评估、占用和设备费用以及其他一般和行政费用[177] 公司有还款调整的贷款情况 - 截至2020年3月31日，有还款调整的贷款总额为8.1108亿美元，占贷款总额的7.3%，其中一至四户家庭住宅贷款调整余额为2.3913亿美元，占该类贷款的6.4%[184] 公司逾期未申请延期还款贷款情况 - 截至2020年4月30日，有18笔贷款总计940万美元未申请延期还款且逾期10天以上，其中包括210万美元处于止赎程序的多户家庭贷款[184] 公司总资产变化情况 - 2020年3月31日公司总资产为13.31213亿美元，较2019年12月31日的13.4亿美元下降0.8%[187][188] 公司银行在美联储存款及可供出售投资组合变化情况 - 截至2020年3月31日，银行在美联储的有息存款增加920万美元，可供出售投资组合减少440万美元[188][189] 公司可供出售投资组合债券占比情况 - 2020年3月31日可供出售投资组合中金融机构发行的公司债券占比19.0%，为2510万美元，市政债券占比8.3%，为1100万美元[189] 公司可供出售投资有效久期变化情况 - 2020年3月31日可供出售投资的有效久期为2.64%，高于2019年12月31日的2.54%[191] 公司贷款应收总额及消费贷款变化情况 - 截至2020年3月31日，贷款应收总额为11亿美元，较三个月前减少1630万美元，消费贷款增加700万美元[192] 公司建筑贷款及非业主占用商业地产占总资本比例变化情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，建筑贷款分别占总资本的77.6%和81.9%，非业主占用商业地产分别占总资本的437.7%和449.7%[193] 公司多户住宅、非住宅和建筑/土地贷款总额变化情况 - 2020年3月31日多户住宅、非住宅和建筑/土地贷款总计6.62779亿美元，较2019年12月31日的6.81732亿美元有所减少[196] 公司购买消费贷款情况 - 2020年第一季度公司购买了530万美元由经典/收藏汽车担保的消费贷款[197] 公司不同地区抵押品担保贷款占总贷款比例情况 - 截至2020年3月31日，加州抵押品担保的贷款占总贷款的4.0%，加州和华盛顿州以外抵押品担保的贷款占总贷款的9.8%[198] 公司前五大借款关系情况 - 截至2020年3月31日，公司前五大借款关系占净贷款的8.0%，贷款余额从2019年12月31日的8690万美元增至8880万美元，借款笔数从16笔略降至14笔[200] 公司贷款损失准备金变化情况 - 贷款损失准备金（ALLL）从2019年12月31日的1320万美元增至2020年3月31日的1350万美元，分别占应收贷款总额的1.18%和1.22%[202] 公司减值贷款及特定准备金情况 - 截至2020年3月31日的三个月内，减值贷款增加290万美元，特定准备金因贷款修改额外拨备的摊销减少2000美元[202] 公司问题债务重组贷款变化情况 - 问题债务重组贷款（TDRs）从2019年12月31日的524.6万美元降至2020年3月31日的502.5万美元，降幅22.1万美元，所有TDRs均正常履约[207] 公司逾期贷款情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，逾期贷款均为220万美元，分别占应收贷款总额的0.20%和0.19%[208] 公司非performing资产变化情况 - 2020年前三个月，非 performing 资产增加210万美元，主要因一笔210万美元的多户住宅贷款转为非应计状态[210] 公司其他不动产情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，其他不动产（OREO）均为45.4万美元，由皮尔斯县两块未开发商业地块组成[213] 公司商誉及核心存款无形资产情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，商誉余额均为88.9万美元，核心存款无形资产（CDI）从96.8万美元降至93.2万美元[214][215] 公司商誉和CDI减值测试情况 - 由于COVID - 19疫情造成的经济破坏，公司将在2020年第二季度对商誉和CDI进行临时减值测试[216] 公司存款变化情况 - 2020年3月31日存款降至10亿美元，较2019年12月31日的10.3亿美元减少3360万美元，降幅3.2%[218] 公司经纪存款证组合变化情况 - 2020年3月31日，经纪存款证组合降至2550万美元，较2019年12月31日的9450万美元减少6900万美元[219] 公司公共资金持有情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司分别持有3720万和3400万美元公共资金[220] 公司FHLB预付款总额变化情况 - 2020年3月31日，FHLB预付款总额增至1.6亿美元，较2019年12月31日的1.377亿美元增加2230万美元[221] 公司利率互换协议净公允价值负债情况 - 2020年3月31日，利率互换协议产生330万美元净公允价值负债[226] 公司股东权益变化情况 - 2020年前三个月，股东权益降至1.531亿美元，较2019年12月31日的1.563亿美元减少320万美元[227] 公司每股现金股息及股息支付率情况 - 2020年第一季度每股现金股息为0.1美元，股息支付率为58.8%；2019年同期分别为0.08美元和42.1%[228] 公司净收入变化情况 - 2020年第一季度净收入为170万美元，较2019年同期的190万美元减少26.1万美元[229] 公司净利息收入变化情况 - 2020年第一季度净利息收入降至970万美元，较2019年同期的990万美元减少18.8万美元[230] 公司利息费用变化情况 - 2020年第一季度利息费用增至480万美元，较2019年同期增加11.7万美元[234] 公司净利息收入净变化影响因素情况 - 2020年第一季度净利息收入净变化为-18.8万美元，其中利率变化影响为-91.3万美元，规模变化影响为72.5万美元[238] 公司生息资产、付息负债及净利息收入相关情况 - 2020年3月31日止三个月，生息资产平均余额为12.49026亿美元，收益率4.67%；付息负债平均余额为10.97769亿美元，成本率1.77%；净利息收入为966.4万美元，净息差3.11%[241] 公司贷款损失准备情况 - 2020年第一季度贷款损失准备为30万美元，主要因COVID - 19疫情导致的预计信贷损失；2019年同期为40万美元，主要因净应收贷款增长[242] 公司总应收贷款余额及贷款损失准备余额情况 - 截至2020年3月31日，总应收贷款余额为1.105959亿美元，较2019年同期的1.06622亿美元有所增加；贷款损失准备余额为135.3万美元，占总贷款的1.22%[244] 公司非利息收入变化情况 - 2020年第一季度非利息收入增至100万美元，较2019年同期的70万美元增加29万美元，增幅41.4%，主要因贷款相关费用增加32.9万美元[245] 公司非利息支出变化情况 - 2020年第一季度非利息支出增至830万美元，较2019年同期的770万美元增加55.9万美元，增幅7.3%，主要因薪资、员工福利、占用和设备及数据处理服务费用增加[246][248] 公司联邦所得税费用变化情况 - 2020年第一季度联邦所得税费用降至40.2万美元，较2019年同期的49.8万美元减少9.6万美元，主要因税前净收入减少35.7万美元[249] 公司贷款应收款平均余额情况 - 2020年第一季度贷款应收款平均余额为1.096091亿美元，2019年同期为1.031994亿美元[241][244] 公司投资可供出售平均余额及收益率情况 - 2020年第一季度投资可供出售平均余额为1357.65万美元，收益率2.72%；2019年同期为1404.33万美元，收益率3.35%[241] 公司现金流管理情况 - 公司需维持足够现金流以确保运营安全稳健，每日审查和更新现金流预测[250] 公司到期存款情况 - 2020年3月31日，零售定期存款1.939亿美元和经纪定期存款2550万美元将在一年内到期[251] 美联储薪资保护计划贷款工具情况 - 美联储授权薪资保护计划贷款工具，以35个基点的利率为符合条件的贷款人提供无追索权资金[252] 公司可供出售投资余额及银行有息存款余额变化情况 - 2020年3月31日，可供出售投资余额较2019年12月31日减少440万美元至1.322亿美元；银行有息存款余额增加920万美元至2210万美元[254] 公司银行信贷额度及借款情况 - 2020年3月31日，银行与联邦住房贷款银行的信贷额度为6.039亿美元，抵押品容量降至5.017亿美元，未偿还余额为1.6亿美元；可从美联储借款8520万美元，从其他金融机构信贷额度借款3500万美元，无未偿还余额[254] 公司流动资产和短期负债情况 - 2020年3月31日，公司（非合并基础）有流动资产1760万美元和短期负债21.1万美元[256] 公司未偿还贷款承诺总额情况 - 2020年3月31日，未偿还的贷款承诺总额为1.06252亿美元，其中一年内到期3986.9万美元，一至三年到期5025.4万美元，三至五年到期341.6万美元，五年后到期1271.3万美元[261] 公司银行经营租赁情况 - 截至2020年3月31日，银行有11份经营租赁，剩余期限5个月至10年，每月最低租赁付款额为5.7万美元[262] 公司股东权益总额及普通股每股账面价值情况 - 2020年3月31日，股东权益总额为1.531亿美元，占总资产的11.5%；普通股每股账面价值为15.03美元，2019年12月31日为15.25美元[264] 公司银行利率互换协议情况 - 2020年3月31日，银行持有6份利率互换协议，总名义金额为1.2亿美元，加权平均固定利率为1.22%；还有2份远期利率互换协议，起始日期为2021年10月25日，总名义金额为2500万美元，加权平均利率为0.80%[271] 公司银行资本保护缓冲情况 - 银行资本保护缓冲为6.67%[266] 公司浮动利率贷款情况 - 2020年3月31日，公司约56.5%的贷款为浮动利率贷款，其中4.134亿美元（占比66.1%）处于利率下限，加权平均利率为4.84%[275] 公司净应收贷款中基于基准利率贷款情况 - 2020年3月31日，公司净应收贷款中包含1.599亿美元基于基准利率的贷款，其中1.466亿美元的下限利率超过其完全指数化利率[275] 公司从浮动利率中受益的贷款金额与利率上升关系情况 - 利率上升时，基准利率需分别上升0 - 25、26 - 50、51 - 75、76 - 100、101 - 150、151 - 200、>200个基点，公司才能从浮动利率中受益的贷款金额分别为688.5万、246.6万、640.9万、2741.4万、2922.1万、3779.5万、3645.3万美元[276] 公司净利息收入随利率变动情况 - 利率立即等额变动时，公司未来12个月净利息收入在利率上升300、200、100个基点和下降100个基点的情况下，分别变动3889.1万、3821.4万、3793.4万、3838.1万美元，变动百分比分别为2.78%、0.99%、0.25%、1.43%[2

金融衍生品与投资组合数据 - 截至2019年12月31日，公司有3笔利率互换协议，名义本金总额7500万美元，公允价值42.6万美元[122] - 截至2019年12月31日，公司有未到期利率互换协议，名义总额7500万美元，公允价值42.6万美元[282] - 2019年12月31日，公司抵押支持证券组合加权平均收益率为3.04%，其中包括1140万美元其他“私人标签”抵押支持证券[123] - 2019年12月31日，公司美国政府机构债券组合加权平均收益率为4.26%[124] - 2019年12月31日，公司公司债券组合加权平均收益率为5.82%，市政债券组合税前加权平均收益率为2.78%[125] - 2019年，公司持有的FHLB Des Moines股票减少30.1万美元，主要因FHLB预付款减少880万美元；2019年末账面价值为700万美元；2019年和2018年分别收到现金股息36.2万美元和45.8万美元[125] - 2019年12月31日，公司可供出售投资组合摊销成本为1.37294亿美元，公允价值为1.36601亿美元[128] - 2019年全年，公司投资赎回、到期和出售总收益为1430万美元，实现净收益15.1万美元[129] 存款业务数据 - 2019年12月31日，公司存款总额为10.33534亿美元，其中经纪定期存款为9450万美元，占比9.1%[135][137] - 2019年12月31日，公司大额定期存款（≥10万美元）为3.524亿美元，占总存款的34.1%；其中≥25万美元的为1.306亿美元[137] - 2019年12月31日，公司公共资金存款为2970万美元，占总存款的3.3%，其中3150万美元超过25万美元的FDIC标准保险额度[137] - 2019年12月31日，公司总存款为1033534千美元，其中无息活期存款52849千美元，占比5.1%；有息活期存款65897千美元，占比6.4%；对账单储蓄17447千美元，占比1.7%；零售定期存款425103千美元，占比41.1%；经纪定期存款94472千美元，占比9.1%[139] - 2019年12月31日，零售定期存款按利率区间划分，0.00 - 1.00%为7428千美元，占比0.7%；1.01 - 2.00%为131252千美元，占比12.7%；2.01 - 3.00%为230405千美元，占比22.3%；3.01 - 4.00%为56046千美元，占比5.4%[145] - 截至2019年12月31日，公司持有公共资金3400万美元[292] - 截至2019年12月31日，经纪存款证余额9450万美元，剩余期限1至13个月[295] - 截至2019年12月31日，公司总存款的41.1%（4.251亿美元）为零售存款证，其中3.524亿美元为“大额”存款证（≥10万美元），1.306亿美元≥25万美元[298] 资金来源与信贷额度数据 - 2019年12月31日，公司在FRB有8010万美元的补充资金来源，在另外两家金融机构有3500万美元的补充资金来源[145] - 2019年12月31日，公司剩余FHLB信贷额度为4.51亿美元，FHLB未偿还预付款总额为1.377亿美元[148] - 2019年，公司FHLB借款最高月未偿还金额为184500千美元，平均未偿还借款为129899千美元，年平均支付利率为2.09%，年末未偿还余额为137700千美元，年末加权平均支付利率为1.84%[149] 贷款业务数据 - 截至2019年12月31日，First Financial Diversified Corporation持有的小额贷款组合已全部还清[150] - 2019年12月31日，建设/土地贷款总计1.137亿美元，占贷款组合的10.1%，较2018年12月31日增加480万美元，增幅4.4%[257][259] - 2019年12月31日，商业房地产贷款为3.952亿美元，占总贷款组合的35.2%；多户住宅贷款为1.729亿美元，占总贷款组合的15.4%[263] - 2019年12月31日，多户、非农场/非住宅、建设、土地开发和其他土地的总贷款占总风险资本的449.7%，公司存在商业房地产贷款集中情况[266] - 2019年12月31日，非自住的一至四户住宅贷款为1.616亿美元，占一至四户住宅贷款组合的43.4%，占总贷款组合的14.4%[268] - 2019年12月31日，一至四户住宅贷款中以第一留置权担保的贷款为3.725亿美元，占总贷款组合的33.2%；房屋净值信贷额度总计1060万美元[269] - 2019年12月31日，贷款组合中位于华盛顿州主要市场区域以外的县的贷款为8520万美元，占总贷款的7.6%；位于华盛顿州以外的贷款为1.602亿美元，占总贷款的14.3%[273] - 2019年12月31日，贷款组合中经典和收藏汽车贷款为1850万美元，飞机贷款为1400万美元[275] - 建设/土地贷款中，一至四户建设贷款为4450万美元，多户建设贷款为4100万美元，商业建设贷款为1960万美元，土地贷款为870万美元[259] - 2019年12月31日，建设/土地贷款中有4460万美元为投机性建设贷款，所有建设/土地贷款均归类为正常贷款[262] - 2019年12月31日，有88笔非自住住宅贷款关系的未偿余额超过50万美元，总余额为1.298亿美元[268] 公司基本信息 - First Financial Northwest Bank是一家社区商业银行，主要服务华盛顿州金县及皮尔斯、斯诺霍米什和基萨普县部分地区，有1个全服务银行办公室和11个分行[151] - 根据2019年6月30日FDIC市场份额数据，西雅图 - 塔科马 - 贝尔维尤大都市统计区前五大银行控制了72%的存款市场，公司在该市场的存款份额不到1%[153] - 截至2019年12月31日，公司有158名全职员工，员工未加入任何集体谈判组织，员工关系良好[156] - 2015年3月31日，First Financial Northwest从储蓄贷款控股公司转变为银行控股公司，受FRB和SEC监管；2016年2月11日，First Financial Northwest Bank从储蓄银行转变为商业银行，受DFI、华盛顿州法律和FDIC监管[157] - 公司多名高管有多年银行相关工作经验，如Joseph W. Kiley III有超25年经验[233] 监管政策相关 - EGRRCPA简化资产少于100亿美元金融机构监管资本规则，设定8% - 10%社区银行杠杆率[160] - EGRRCPA将符合条件控股公司资产上限从10亿美元提高到30亿美元，多数此类控股公司可免Dodd - Frank法案最低资本要求[161] - 第一金融西北银行存款由FDIC保险基金最高承保25万美元/每个单独保险存款所有权权利或类别[166] - FDIC基本评估费率为3 - 30个基点，资产少于100亿美元机构费率基于监管评级和财务比率确定[167] - 2019年公司应用28.2万美元小银行评估信贷，使当年FDIC和FICO费用降至30.7万美元[168] - 资本监管规定最低资本比率：CET1资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[175] - 为避免限制，资本监管要求资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%以上[178] - 截至2019年12月31日，第一金融西北银行达到“资本充足”要求，满足资本保护缓冲要求[179] - 2019年12月31日，一级杠杆资本1.3517亿美元，比率10.27%；普通股一级资本1.3517亿美元，比率13.13%；一级风险资本1.3517亿美元，比率13.13%；总风险资本1.48048亿美元，比率14.38%[182] - 新会计标准CECL将于2022年12月15日后首个财年生效，实施可能减少留存收益和监管资本[184] - 2019年12月31日，公司旗下第一金融西北银行被FDIC归类为“资本充足”[190] - 截至2019年12月31日，第一金融西北银行建设、土地开发和土地贷款的合计记录贷款余额为监管资本的81.9%[194] - 截至2019年12月31日，第一金融西北银行FDIC定义的商业房地产贷款为监管资本的449.7%[195] - 2019年12月31日，第一金融西北银行满足美联储要求的75万美元准备金[199] - 银行与关联方的“涵盖交易”限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的合计交易限于银行资本和盈余的20%[200] - 对银行董事、高管或持股超10%股东及某些关联方的贷款，连同其他未偿还贷款，通常不得超过机构未受损资本和盈余的15%，银行向所有内部人士的信贷展期总额不得超过银行未受损资本和盈余[201] - 第一金融西北银行在最近的社区再投资法案检查中获得“满意”评级[203] - 第一金融西北银行作为资产低于100亿美元的金融机构，在遵守联邦消费者金融保护法和CFPB法规方面，通常受FDIC监督和执法[208] - 第一金融西北银行作为银行控股公司，需向美联储提交半年报并按要求提供额外信息，美联储可对其及子公司进行检查并收费，还有广泛执法权[212] - 银行控股公司收购非银行或非银行控股公司超5%有表决权股份受限[214] - 收购银行控股公司10%或以上有表决权股份需提交通知或申请[215] - 2018年8月30日起，合并资产少于30亿美元的银行控股公司一般不再受美联储资本监管[216] - 当时公司被视为“资本充足”，总风险资本比率10.0%以上，一级风险资本比率8.0%以上[216] 公司股权与税务情况 - 2019年12月31日止年度，公司回购479,052股普通股[219] - 公司联邦所得税税务审查开放年份为2016 - 2019年[224] - 公司从全资子公司收到的股息可100%扣除，从非合并纳税公司收到的股息扣除比例为80%或70%[228] - 公司及子公司需按华盛顿州法律缴纳1.50%的营业及职业税[230] - 公司2018年提交最后一份加利福尼亚州州税申报表[231] 分行开设情况 - 公司2019年开设2家新分行，2020年3月开设第13家分行，新分行平均3 - 4年后才能盈利[301] 市场风险相关 - 公司面临利率合约的基差或利差风险、信用或交易对手风险、利率风险、波动性风险和流动性风险[279] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）计算过程不确定及可能逐步淘汰，或对公司经营业绩产生不利影响[283] - 2020年底房利美和房地美将停止接受与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的可调整利率抵押贷款，开始接受基于有抵押隔夜融资利率（SOFR）的抵押贷款[286] - 公司贷款损失准备金可能不足以弥补贷款组合损失，新会计准则CECL或要求增加贷款损失准备金[287][289] - 公司证券投资组合可能因利率变化产生损失，2019年未发生非暂时性减值[290][292] - 公司未来可能需筹集额外资本，但可能无法按可接受条款获得，影响财务状况和运营结果[302][303] - 新产品和服务开发会带来额外成本和运营风险，管理不善会对业务和财务产生重大不利影响[304] - 不遵守美国相关法律和法规可能导致罚款或制裁，影响公司业务和财务状况[306] - 依赖外部供应商提供业务基础设施，供应商表现不佳会对公司运营和财务产生负面影响[308] - 公司安全措施可能无法抵御网络攻击、系统故障或中断，会导致财务损失和声誉损害[309][313] - 企业风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，影响公司运营结果[315][316] - 数据管理和聚合能力受限，可能影响公司管理风险和满足业务需求的能力[317] - 欺诈和金融犯罪增加，公司可能遭受财务损失和声誉损害[318][319] - 依赖关键人员，关键人员流失会对公司前景产生重大不利影响[320] - 公司依赖银行子公司的股息作为主要收入，银行无法支付股息会影响公司支付债务和股息的能力[325]