业绩总结 - Q2-23总收入为380.3百万美元，环比增长10%、同比增长6%[2] - 软件收入为181.8百万美元，环比增长9%、同比增长5%[2] - 软件年度合同价值订购额为23.3百万美元，环比增长8%、同比增长15%[2] - 软件年度重复收入率（DBNRR）为146%，环比增长16%[9] - 调整后的EBITDA为192.1百万美元，环比增长11%、同比增长6%[2] - 现金及投资为168.6百万美元，环比增长1%[14] - 公司更新了FY2023的指导，预计收入为14.8亿美元[16] 公司财务数据 - Fair Isaac Corporation 2023年第二季度财务亮点[17] - 2023年第二季度公司财报数据[17] 公司声明 - 公司保密性声明[17]

第一季度财报 - 2023年第一季度，Scores部门收入为198,507千美元，较去年同期增长8%[50] - 2023年第一季度，Software部门收入为181,759千美元，较去年同期增长5%[50] - 2023年第一季度，公司总收入为380,266千美元，较去年同期增长6%[50] - 2023年第一季度，Scores部门业务-to-business收入增加19.6百万美元，部分抵消了业务-to-consumer收入下降4.8百万美元[51] - 2023年第一季度，Software部门收入增加8.3百万美元，主要归因于on-premises和SaaS软件收入增加5.5百万美元[51] 前六个月财报 - 2023年前六个月，Scores部门收入为376,495千美元，较去年同期增长7%[52] - 2023年前六个月，Software部门收入为348,641千美元，较去年同期增长7%[52] - 2023年前六个月，公司总收入为725,136千美元，较去年同期增长7%[52] - 2023年前六个月，Software部门收入增加22.3百万美元，主要归因于on-premises和SaaS软件收入增加23.7百万美元[52] 费用和收入变化 - 在2023年3月31日结束的季度，摊销费用为0.3百万美元，较2022年同期的0.5百万美元有所下降[57] - 在2023年3月31日结束的六个月内，摊销费用为0.6百万美元，较2022年同期的1.1百万美元有所下降[57] - 在2023年3月31日结束的六个月内，产品线资产出售获得1.9百万美元的收益[57] - 利息费用在2023年3月31日结束的季度同比增加了6.7百万美元，主要是由于平均未偿债务余额增加和利率上升所致[57] - 在2023年3月31日结束的季度，其他收入为1.6百万美元，较之前的2.4百万美元有所增加，主要是由于投资收益增加[57] - 在2023年3月31日结束的六个月内，其他收入为2.0百万美元，较之前的0.9百万美元有所增加，主要是由于投资收益增加[58] 运营收入 - 在2023年3月31日结束的季度，公司的运营收入为187,089千美元，较2022年同期的180,536千美元增加了6,553千美元[59] - 在2023年3月31日结束的季度，公司的得分部门运营收入为175,405千美元，较2022年同期增加了14,063千美元[59] - 在2023年3月31日结束的季度，公司的软件部门运营收入为54,867千美元，较2022年同期增加了2,233千美元[59] 现金及现金等价物 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为137.8百万美元，足以支持未来至少12个月的资本需求[61]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为3.45亿美元,同比增长7% [9] - GAAP净利润为9800万美元,同比增长15% [9] - GAAP每股收益为3.84美元,同比增长24% [9] - 非GAAP净利润为1.08亿美元,同比增长6% [9] - 非GAAP每股收益为4.26美元,同比增长15% [9] - 第一季度总运营费用为2.05亿美元,同比下降1% [23] - 非GAAP营业利润率为49%,同比提高400个基点 [23] - 第一季度有效税率为17%,预计全年税率为25%-26% [24][25] - 第一季度自由现金流为9200万美元,过去12个月自由现金流为4.71亿美元 [25] - 第一季度末现金及有价证券为1.66亿美元,总债务为19.2亿美元,加权平均利率为4.9% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 评分业务第一季度营收为1.78亿美元,同比增长5% [18] - B2B评分业务营收同比增长11% [18] - B2C评分业务营收同比下降6% [18] - 软件业务第一季度营收为1.67亿美元,同比增长9% [19] - 按时间确认的软件收入为1.33亿美元,占软件总收入的80% [19] - 按一次性确认的软件收入为1200万美元,占软件总收入的7% [20] - 专业服务收入为2200万美元,占软件总收入的13% [20] - 第一季度软件ARR为5.83亿美元,同比增长11% [21] - 平台ARR为1.33亿美元,同比增长46%,占软件ARR的23% [21] - 非平台ARR为4.5亿美元,同比增长4% [21] - 第一季度美元计价净留存率为110%,平台净留存率为130% [22] - 第一季度软件ACV预订量为2150万美元,同比增长31% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入占公司总收入的85%,EMEA地区占9%,亚太地区占6% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为决策分析领域的领先平台 [16] - 公司将继续专注于决策平台,优化企业客户互动 [12] - 公司将继续退出非战略性产品和业务 [16] - 公司认为其决策平台具有战略重要性,客户不会推迟购买和实施 [28] - 公司认为其决策平台具有最佳能力,市场前景广阔 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度业绩感到满意,认为公司在不确定的经济环境中表现出了韧性 [8] - 管理层认为评分业务在动荡市场中继续增长 [28] - 管理层认为软件平台业务表现强劲,客户需求旺盛 [28] - 管理层对2023财年剩余时间持乐观态度,认为公司处于有利地位 [28] - 管理层预计评分业务收入增长7%,主要来自价格上涨和持平的发放量 [35] - 管理层预计软件平台业务将继续保持强劲增长 [37] - 管理层预计B2C评分业务收入将略有下降 [44] - 管理层预计全年运营费用将略有上升 [52] 其他重要信息 - 公司已将Siron合规业务转让给合作伙伴IMTF [16] - 公司将继续通过股票回购向股东返还资本 [27][48] - 公司预计2023财年营收为14.63亿美元,GAAP净利润为4.01亿美元,GAAP每股收益为16美元,非GAAP净利润为4.87亿美元,非GAAP每股收益为19.42美元 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 评分业务收入增长假设 - 分析师询问评分业务收入增长假设是否仍然有效 [34] - 管理层表示假设仍然有效,认为公司正按计划进行 [35] 问题: 软件业务支出环境 - 分析师询问软件业务支出环境是否有所放缓 [36] - 管理层表示由于平台软件的战略重要性,客户不会推迟支出 [37] - 管理层表示客户发现平台软件的投资回报率很高,因此支出没有放缓 [38] 问题: 评分业务许可交易 - 分析师询问评分业务许可交易的规模 [41] - 管理层表示许可交易规模正常,无法预测具体季度 [42] 问题: B2C评分业务前景 - 分析师询问B2C评分业务前景 [43] - 管理层预计B2C评分业务收入将略有下降 [44] - 管理层表示myFICO业务受到经济环境影响,合作伙伴业务相对稳定 [46] 问题: 资本配置 - 分析师询问资本配置策略 [47] - 管理层表示将继续通过股票回购向股东返还资本,但会根据利率变化调整策略 [48] 问题: 股票回购策略 - 分析师询问股票回购策略是否会发生变化 [51] - 管理层表示过去两年回购力度较大,未来将根据自由现金流进行回购 [55] - 管理层表示目前利率环境较高,股票回购力度将有所下降 [56] 问题: 评分业务发放量 - 分析师询问评分业务发放量情况 [60] - 管理层表示汽车发放量持平,信用卡发放量仍在增长 [61] - 管理层表示抵押贷款发放量下降,但其他领域增长抵消了影响 [61] 问题: 软件平台业务增长 - 分析师询问软件平台业务增长放缓的原因 [64] - 管理层表示增长放缓是由于基数效应,预计未来增长率将在40%-50%之间 [65] 问题: 特殊定价 - 分析师询问特殊定价规模 [68] - 管理层表示无法确认具体数字 [69] 问题: 投资组合优化 - 分析师询问Siron业务剥离对增长的影响 [71] - 管理层表示剥离Siron业务有助于提高平台业务增长率,但目前没有其他剥离计划 [72] 问题: B2C评分业务改善措施 - 分析师询问B2C评分业务改善措施 [74] - 管理层表示正在优化营销和客户获取策略,但宏观环境影响较大 [75] 问题: 收入超出预期 - 分析师询问收入超出预期的原因 [79] - 管理层表示软件业务收入略高于预期 [80] 问题: 非平台软件收入 - 分析师询问非平台软件收入前景 [81] - 管理层表示非平台软件收入将保持平稳,未来可能会有所下降 [82] 问题: 运营费用增长 - 分析师询问运营费用增长情况 [84] - 管理层表示运营费用将略有上升,主要来自薪酬增长和人员增加 [85] - 管理层表示可以根据收入情况调整人员招聘 [85] 问题: 非发放评分业务 - 分析师询问非发放评分业务趋势 [86] - 管理层表示预筛选业务略有下降,账户管理评分业务有所增强 [87][88] 问题: 软件业务使用量 - 分析师询问软件业务使用量对收入的影响 [89] - 管理层表示使用量增加对收入有积极影响 [90]

季度财务表现 - 2022年12月31日季度总收入为3.449亿美元，较2021年12月31日季度增长7%[39] - 2022年12月31日季度软件部门的年度重复收入为5.829亿美元，较2021年12月31日增长11%[39] - 2022年12月31日季度软件部门的净留存率为110%[39] 软件部门表现 - 平台软件的年度重复收入从2021年3月31日的5.82亿美元增长至2022年12月31日的13.28亿美元[41] - 平台软件的净留存率从2021年3月31日的134%增长至2022年12月31日的130%[44] - 非平台软件的年度重复收入从2021年3月31日的41.85亿美元增长至2022年12月31日的45.01亿美元[41] - 非平台软件的净留存率从2021年3月31日的95%增长至2022年12月31日的103%[44] 业务部门收入构成 - 2022年第四季度，Scores部门的收入为177,988千美元，占总收入的52%[1] - 2022年第四季度，Software部门的收入为166,882千美元，占总收入的48%[1] - Scores部门的收入增长主要来自于商业信用评分的续约和价格上涨，部分抵消了消费者信用评分的下降[1] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1.399亿美元，包括海外子公司持有的1.17亿美元。公司认为现金及现金等价物余额足以支持未来至少12个月的工作资本需求，并且未来可预期的经营活动现金流量，包括未来12个月内的1.5亿美元贷款本金偿还[52] - 在2022年12月31日，公司的运营活动现金流净额从2021年12月31日的1.249亿美元减少到9244万美元。减少的32.4百万美元主要归因于业务常规收付款的时间安排，以及非现金项目减少了16.0百万美元[52] - 投资活动中的净现金流出从2021年12月31日的1.3百万美元增加到2022年12月31日的1059万美元，主要是由于产品线资产销售的现金收入减少了980万美元[53] - 融资活动中的净现金流出从2021年12月31日的1.554亿美元减少到2022年12月31日的7.96亿美元，主要是由于普通股回购减少了4.078亿美元，以及从发行高级票据减少了5.5亿美元[53] 融资和债务 - 公司董事会于2022年10月批准了一项新的股票回购计划，授权在公开市场或协商交易中回购公司普通股，总成本不超过5亿美元。截至2022年12月31日，公司在2022年10月的计划下已支出7.5亿美元，剩余4.511亿美元[54] - 公司有一个6亿美元无担保循环信贷额度和一个3亿美元无担保定期贷款，到期日为2026年8月19日。循环信贷和定期贷款的借款可用于营运资金和一般公司用途，也可用于现有债务的再融资、收购和回购公司普通股[55] - 公司的定期贷款要求每个季度的最后一个工作日分期偿还375万美元。2022年11月，公司修订了信贷协议，将LIBOR参考利率替换为Secured Overnight Financing Rate（SOFR）参考利率[56] 其他财务信息 - 公司于2018年5月8日向合格机构投资者发行了4亿美元的高级票据（2018年高级票据）。2018年高级票据要求每年半年支付利息，利率为5.25%，到期日为2026年5月15日。截至2022年12月31日，高级票据的账面价值为13亿美元，公司在这些义务下的所有财务契约中均符合财务契约[57] - 公司每年在第四财季对所有报告单位的商誉进行评估，使用7月1日作为计量日期[65] - 在2021财年，公司将运营部门结构从三个合并为两个，进行了商誉定量评估，未发现商誉受损[65] - 公司使用Black-Scholes估值模型和Monte Carlo估值模型来确定股票期权和市场股份单位的公允价值[67] - 公司根据各个经营地点的税收法规和法律估计所得税，评估未来可实现的递延税资产，并设立估值准备金[69] - 公司暴露于与利率和外汇汇率变动相关的市场风险，但不会为投机或交易目的使用衍生金融工具[72] - 公司持有的外汇远期合约主要涉及欧元、英镑和新加坡元，合同金额和公允价值在合同签订时为0[74]

Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) Q4 2022 Earnings Conference Call November 9, 2022 5:00 PM ET Company Participants Steve Weber - VP, IR Will Lansing - CEO Mike McLaughlin - CFO Conference Call Participants Sam Salvas - Needham & Company John Mazzoni - RBC Capital Markets Brendan Popson - Barclays Surinder Thind - Jefferies George Tong - Goldman Sachs Jeff Meuler - Baird Operator Greetings, and thank you for standing by. Welcome to the Fair Isaac Corporation Quarterly Earnings Call. During the presentation ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-11689 Fair Isaac Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 94-1499887 (State or other ...

Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) Q3 2022 Results Conference Call August 3, 2022 5:00 PM ET Company Participants Steve Weber - VP, IR Will Lansing - CEO Mike McLaughlin - CFO Conference Call Participants Manav Patnaik - Barclays Kyle Peterson - Needham Surinder Thind - Jefferies George Tong - Goldman Sachs Jeff Meuler - Baird John Mazzoni - RBC Capital Markets Operator Greetings, and welcome to the Fair Isaac Corporation Quarterly Earnings Call. [Operator Instructions] As a reminder, this conference is bei ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-11689 Fair Isaac Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 94-1499887 (State or ot ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收3.57亿美元，同比增长8%，调整后增长13% [8][13] - GAAP净利润1.04亿美元，同比增长52%，GAAP每股收益3.95美元，同比增长70%；非GAAP净利润1.24亿美元，同比增长37%，非GAAP每股收益4.68美元，同比增长53% [8] - 非GAAP运营利润率为51%，同比扩大1200个基点 [21] - 季度自由现金流1.2亿美元，去年同期为1.52亿美元；季度末现金及可售投资为2.07亿美元，总债务为18.1亿美元，加权平均利率为3.70% [23] - 提高全年营收指引至13.55亿美元，GAAP净利润预计为3.5亿美元，GAAP每股收益预计为13.11美元；非GAAP净利润预计为4.29亿美元，非GAAP每股收益预计为16.08美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 Scores业务 - 营收达创纪录的1.84亿美元，同比增长9% [14] - B2B Scores营收同比增长5%，其中抵押贷款发起收入同比下降23%，信用卡和个人贷款发起收入同比增长27%，汽车发起收入同比增长9%，B2B非发起收入同比增长16% [9][14][15] - B2C Scores营收同比增长18%，myFICO.com和合作伙伴B2C收入均显著增长 [10][15] Software业务 - 营收1.73亿美元，同比增长7%，调整后增长约19% [11][16] - 软件许可收入从去年同期的1200万美元增至2700万美元，低利润率专业服务收入从去年同期的3700万美元降至2400万美元 [16][17] - 软件ARR达5.5亿美元，同比增长11%，平台ARR为9700万美元，占第二季度总ARR的18%，同比增长60%，非平台ARR为4.53亿美元，同比增长4% [18] - 季度美元净留存率总体为110%，平台软件为141%，非平台软件为103% [19] - 年度合同价值预订额为2060万美元，去年同期为1330万美元，增长55% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度78%的公司总收入来自美洲地区，亚太地区占12%，欧洲、中东和非洲地区占10% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在Scores和Software业务推进战略计划，Scores业务通过不同信贷领域实现多元化，降低对特定贷款类型的依赖；软件业务持续推动平台增长，已连续10个季度实现平台ARR增长超过40% [7][26][27] - 公司致力于通过合理定价策略推动收入和利润增长，同时注重成本控制和产品工程效率提升 [31][32][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境动荡，Scores业务仍实现强劲增长；软件业务战略路径正确，对团队有信心 [26][27] - 虽面临抵押贷款业务的挑战，但无担保贷款市场和多数软件市场增长强劲，因此提高全年业绩指引，但下半年仍存在不确定性 [28] 其他重要信息 - 第二季度回购58万股，平均价格为每股455美元，此前董事会回购授权已用尽，新的5亿美元授权已获批，3月底剩余约4亿美元授权 [24] - 预计2022财年经常性税率约为25% - 26%，净有效税率约为24% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何管理成本，是否有一次性支出需要关注 - 下半年费用会比上半年略高，但公司在成本控制方面表现良好，如差旅和房地产成本仍可控；软件业务在降低COGS方面取得进展，注重产品工程的成本和效率提升也带来了好处 [31][32] 问题: 营收指引上调中定价与销量的动态关系及净影响 - 不同Scores业务板块情况不同，价格上涨抵消了部分销量下降的影响 [34] 问题: 各贷款类别占比及指导假设 - B2B业务中三个发起业务板块规模大致相同，但具体比例会因季度而异 [35] 问题: 市场放缓时定价策略如何变化 - 公司逐年制定定价策略，致力于持续增加收入、净利润和每股收益，会根据情况调整价格，注重增长的一致性，避免过度冲击市场 [37][38] 问题: 特殊定价上涨的客户接受度及各垂直领域价格上涨情况 - 客户虽不喜欢价格上涨，但能接受合理适当的价格调整，公司的价格策略取得了较好平衡，未出现重大客户流失情况；公司内部会寻找价格弹性较小的领域进行价格调整，但难以详细说明各垂直领域的具体情况 [41][42][44] 问题: 与FHFA合作情况及决策进展 - 公司不清楚FHFA何时做出决策，认为自身提交的评分具有最强预测性，目前正在等待结果 [45] 问题: 大型软件许可交易是平台还是企业交易 - 主要是平台交易，为多年期交易，客户优质 [47] 问题: 汽车业务预期变化及对更新后营收指引的影响 - 前两个财季汽车销售低于最初预测，主要受供应链影响，公司已下调汽车信贷发起的预期；对信用卡和个人贷款发起仍持乐观态度，抵押贷款业务仍为负面 [49] 问题: 公司指引是否假设与局合作伙伴类似的抵押贷款查询下降情况 - 公司指引假设情况类似，但存在一定滞后，受相同不利因素影响 [51] 问题: 调整后净收入指引增长幅度高于营收指引增长幅度的原因 - 一是COVID相关的差旅和娱乐费用及大型客户活动恢复慢于预期，预计下半年会增加但仍低于年初预测；二是软件业务在降低SaaS产品成本和其他运营改进方面表现较好；三是招聘速度慢于预期，人员成本略低 [53][55][56] 问题: 平台ARR和管道的顺序增长情况 - 大型交易的ARR要到下季度才会计入报告，公司对ARR有定义规则；业务按季度来看有波动，该季度有一笔平台交易在季度末几天后签署，会影响ARR的季度表现 [58][59]

业绩总结 - 2022财年总收入为13.55亿美元[19] - Q2 2022总收入为3.572亿美元，较Q1 2022增长8%，同比增长11%[2] - 非GAAP稀释每股收益为3.70美元，同比增长26%[2] - GAAP净收入为3.5亿美元，GAAP每股收益为13.11美元[19] - 非GAAP净收入为4.29亿美元，非GAAP每股收益为16.08美元[19] 用户数据 - 软件年度经常性收入（ARR）为5.503亿美元，同比增长11%[2] - 软件年度合同价值（ACV）预订为2,060万美元，同比增长30%[2] - B2B收入较Q2 2021增长5%[10] - B2C收入较Q2 2021增长18%[10] 财务指标 - 调整后的EBITDA为1.846亿美元，同比增长31%[2] - 现金及投资总额为2.296亿美元，较Q2 2021增长16%[16] 部门表现 - 软件收入为1.735亿美元，较Q1 2022增长7%，同比增长13%[2] - 2021年第一季度软件部门收入为125,551千美元，2022年第一季度为149,088千美元，增长约18.7%[17] - 2021年第一季度专业服务收入为37,091千美元，2022年第一季度为24,365千美元，下降约34.3%[17] - 2021年第一季度总部门收入为331,361千美元，2022年第一季度为357,195千美元，增长约7.8%[17] - 2021年第一季度运营收入为101,199千美元，2022年第一季度为152,057千美元，增长约50.3%[17] 成本与费用 - 2021年第一季度折旧费用为5,224千美元，2022年第一季度为4,024千美元，下降约22.9%[17] - 2022年第一季度未分配的股权补偿费用为28,206千美元[17] - 2022年第一季度未分配的利息费用为9,943千美元[17]