文章核心观点 - 赌场股Flutter Entertainment PLC获高盛“买入”评级，股价创历史新高，但短期或因超买出现回调 [1][2] 分组1：股价表现 - Flutter Entertainment PLC股价创历史新高，最新涨2.7%，报273.97美元，此前触及275.63美元的历史峰值 [1] - 自年初以来，该股已上涨52.1% [1] 分组2：评级与目标价 - 高盛首次覆盖Flutter Entertainment PLC并给予“买入”评级，目标价320美元，较当前水平有较大溢价 [1] - 19家券商中有18家给予“买入”或更高评级，1家给予“持有”评级，12个月的共识目标价为287.72美元，意味着有5.5%的上涨空间 [2] 分组3：短期走势 - 该股14天相对强弱指数（RSI）为80.8，处于“超买”状态，可能很快出现短期回调 [2]

文章核心观点 - Evolution与FanDuel Casino宣布延长三年的合作协议，强化双方的战略合作伙伴关系，Evolution将继续作为FanDuel的核心现场赌场游戏独家供应商 [1] 合作协议细节 - FanDuel玩家将继续访问Evolution和Ezugi的全套行业领先现场赌场游戏，以及NetEnt、Red Tiger、Big Time Gaming和Nolimit City的顶级表现老虎机 [2] - 这是双方原始合作关系的第二次延长，最初的合作始于2020年，当时Evolution的现场发牌游戏被整合到FanDuel的赌场平台 [2] 公司高管评论 - Evolution北美首席执行官Jacob Claesson表示，很高兴与FanDuel延长成功合作，为玩家提供最佳的在线赌场娱乐体验 [3] - FanDuel Casino总经理Asaf Noifeld表示，FanDuel Casino是美国领先的赌场运营商，提供市场上最大的独家现场赌场桌选择，与Evolution扩展合作关系使其能够持续为顾客提供顶级体验 [3]

文章核心观点 - 博彩公司Flutter Entertainment因美国国家橄榄球联盟（NFL）赛事投注需求旺盛，营收超预期，股价创历史新高，但调整后每股收益未达预期 [1] 营收情况 - 第三季度营收同比增长27%至32.5亿美元，高于分析师普遍预期的31亿美元 [1] - 美国营收飙升51%至12.5亿美元，得益于NFL赛季良好开局、新产品推出、第三季度体育赛事结果有利以及在线博彩业务持续强劲 [2] - 其他业务所在国家的营收也有所增长 [2] 用户情况 - 平均每月玩家（AMP）数量增长16%至1290万，美国AMP增长28% [1] 业绩展望 - 公司将全年营收和调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）整体预期上调1%，反映美国以外地区的收益 [2] - 在美国，因第三季度积极表现被第四季度不利体育赛事结果抵消，公司将营收中点下调1%，调整后EBITDA下调4% [2] 股价表现 - 公司股价周三创历史新高，近期上涨超6%，至263.48美元，此前触及纪录高位266.19美元，年初至今已上涨47% [1][2]

财务数据和关键指标变化 - 文档未提供相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 文档未提供相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提供相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 文档未提供相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 文档未提供相关内容 其他重要信息 - 公司提供的2024年的指导等信息属于前瞻性陈述包含风险不确定性等可能导致实际结果与陈述有重大差异这些因素在收益新闻稿和SEC文件中有详细说明 [4] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未提供问答环节内容

收购事项 - 2024年1月以1.43亿美元（1.31亿欧元）收购塞尔维亚MaxBet 51%控股权[127] - 2024年9月以约3.64亿美元（19.81亿巴西雷亚尔）收购NSX集团56%股权[128] - 2024年9月以26亿美元（23亿欧元）收购意大利Snaitech S.p.A. 100%股权[128] - 2024年9月宣布两项战略收购 预计2025年完成[128] - 巴西预计2025年1月1日推出受监管的在线体育博彩和赌场市场 公司已申请许可证[137] 政策法规影响 - 美国伊利诺伊州自2024年7月1日起提高在线体育博彩税率 预计到2024年12月31日的六个月内对美国调整后息税折旧摊销前利润影响4000万美元[131] - 英国政府2024年2月23日宣布对25岁及以上成年人在线老虎机游戏每转最高赌注限制为5英镑 18 - 24岁年轻人为2英镑[133] - 英国2024年9月起实施新赌注限制 集团预计每年对UKI业务收入影响在5000万 - 1亿英镑[133] 市场规模与增长预期 - 到2030年 公司在印度、中东欧、拉美、土耳其和北非可触及市场的博彩总收入约为40 - 50亿美元[136] - 2024 - 2030年全球在线博彩市场预计复合年增长率为8.0%[130] 2024年第三季度营收情况 - 2024年第三季度集团总营收32.48亿美元较2023年同期增长27%[143] - 2024年第三季度美国市场营收12.5亿美元较2023年同期增长51%[157] - 2024年第三季度英国及爱尔兰（UKI）市场营收增长18%[143] - 2024年第三季度销售与营销费用7.48亿美元较2023年同期增长7%占营收比例降至23%[146] - 2024年第三季度运营利润9700万美元较2023年同期亏损1.37亿美元增长2.34亿美元[148] - 2024年第三季度净亏损1.14亿美元较2023年同期净亏损2.62亿美元减少1.48亿美元降幅56%净亏损率降至3.5%[152] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）4.5亿美元较2023年同期增长74%[154] - 2024年第三季度美国市场体育博彩（Sportsbook）营收增长62%[157] - 2024年第三季度美国市场在线博彩（iGaming）营收增长46%[158] - UKI部门2024年第三季度总营收较2023年同期增长18%达8.46亿美元[164] - UKI部门2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）较2023年同期增长28%达2.37亿美元[167] - UKI部门体育博彩（Sportsbook）2024年第三季度营收较2023年同期增长9%达3.56亿美元[165] - UKI部门电子游戏（iGaming）2024年第三季度营收较2023年同期增长29%达4.54亿美元[166] - 国际部门2024年第三季度总营收较2023年同期增长15%达7.81亿美元[173] - 国际部门2024年第三季度调整后EBITDA较2023年同期增长28%达1.52亿美元[176] - 澳大利亚部门2024年第三季度营收较2023年同期增长12%达3.71亿美元[181] - 澳大利亚部门2024年第三季度调整后EBITDA较2023年同期增长14%达7200万美元[182] - UKI部门2024年第三季度活跃市场参与者（AMPs）较2023年同期增长13%达410万[164] - 国际部门2024年第三季度活跃市场参与者（AMPs）较2023年同期增长14%达441.1万[173] 2024年前九个月经营情况 - 2024年前九个月营收为10256百万美元较2023年同期增长21%[187] - 2024年前九个月销售成本为5380百万美元较2023年同期增长22%[188] - 2024年前九个月技术研发费用为619百万美元较2023年同期增长11%[189] - 2024年前九个月销售和营销费用为2375百万美元较2023年同期增长6%[190] - 2024年前九个月一般和管理费用为1292百万美元较2023年同期增长9%[191] - 2024年前九个月运营利润为590百万美元较2023年同期增长520百万美元[192] - 2024年前九个月净收入为6百万美元较2023年同期增长315百万美元或102%[196] - 2024年前九个月调整后EBITDA为1702百万美元较2023年同期增长37%[197] - 美国市场2024年前九个月营收较2023年同期增长40%[201] - 美国市场iGaming业务2024年前九个月营收较2023年同期增长47%[202] - 英国地区（UKI）总营收增长17%达26.35亿美元[208] - UKI地区调整后EBITDA为7.98亿美元增长24.9%[212] - UKI地区调整后EBITDA利润率增长1.8个百分点至30.3%[212] - 国际（International）地区总营收增长10%达23.85亿美元[218] - 国际地区调整后EBITDA为4.81亿美元增长16.5%[221] - 国际地区调整后EBITDA利润率增长1.1个百分点至20.2%[221] - 澳大利亚（Australia）地区营收下降2%至10.49亿美元[226] - 澳大利亚地区调整后EBITDA下降11%为2.29亿美元[227] - 澳大利亚地区调整后EBITDA利润率下降2.1个百分点至21.8%[227] - 国际地区iGaming营收增长9%至17.63亿美元[220] 2024年全年对比情况 - 2024年净亏损1.14亿美元2023年净亏损2.62亿美元[237] - 2024年调整后息税折旧摊销前利润为4.5亿美元2023年为2.58亿美元[237] - 2024年营收32.48亿美元2023年为25.58亿美元[237] 2024年九个月现金流情况 - 2024年九个月经营活动现金流为9.5亿美元较2023年同期增加4.04亿美元[250] - 2024年九个月投资活动现金流为 - 6.47亿美元较2023年同期增加2.64亿美元增幅69%[252] - 2024年九个月融资活动现金流为 - 2.44亿美元2023年同期为 - 4.09亿美元[253] 债务与回购计划 - 截至2024年9月30日长期债务本金总额为70亿美元12个月内到期3900万美元[245] - 截至2024年9月30日运营租赁债务为5.67亿美元12个月内到期1.3亿美元[246] - 2024年9月25日董事会批准50亿美元股票回购计划截至9月30日尚未回购[247] - 截至2024年9月30日已知合同和其他义务现金需求为31.09亿美元2024年剩余时间应付4.17亿美元[248]

营收数据 - 2024年第三季度营收32.48亿美元，较2023年增长27%[2] - 美国2024年第三季度营收增长51%[2] - 集团（美国以外）2024年第三季度营收增长15%[2] - 集团2024年全年营收指引中点同比增长22%[3] - 2024年9月30日现金及现金等价物为14.83亿美元，2023年12月31日为14.97亿美元[59] - 2024年第三季度营收32.48亿美元，2023年6月30日为25.58亿美元[60] - 2024年集团营收32.48亿美元较2023年增长27%按固定汇率计算增长26%[77] - 2024年美国营收12.5亿美元较2023年增长51%按固定汇率计算增长51%[77] 利润相关 - 2024年第三季度净亏损1.14亿美元，较2023年改善1.48亿美元[3] - 2024年第三季度调整后EBITDA为4.5亿美元，较2023年增长74%[3] - 2024年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润2从2023年第三季度亏损5500万美元增长1.13亿美元至5800万美元[23] - 2024年前三个月净亏损1.14亿美元，2023年同期净亏损2.62亿美元[64] - 2024年前三个月集团调整后EBITDA为4.5亿美元调整后EBITDA利润率为13.9%，2023年同期分别为2.58亿美元和10.1%[64] - 2024年第三季度净亏损1.14亿美元，2023年同期为2.62亿美元[72] - 2024年第三季度调整后净收入为6500万美元，2023年同期为亏损600万美元[72] - 2024年第三季度调整后归属于Flutter股东的净收入为7600万美元，2023年同期为亏损1900万美元[72] - 2024年美国调整后EBITDA为5800万美元较2023年增长205%[78] 成本相关 - 2024年第三季度成本为17.52亿美元，2023年6月30日为13.86亿美元[60] - 2024年第三季度毛利润为14.96亿美元，2023年6月30日为11.72亿美元[60] - 销售成本占收入百分比同比下降110个基点至58.9%[23] 市场与业务发展 - 宣布收购NSX和Snai以扩大在巴西和意大利市场的影响力[3] - Snai和NSX收购预计2025年第二季度完成[9] - FanDuel品牌2024年9月30日前三季度美国iGaming毛博彩收入市场份额为26%[5] 股票回购与股权权益 - 2024年9月25日宣布未来3 - 4年至多50亿美元的股票回购计划，2024年11月14日开始回购，至2025年第一季度末回购3.5亿美元[2] - 董事会已授权高达50亿美元的股票回购计划，2025年第一季度末前回购至多3.5亿美元普通股[38] - 福克斯有权获得FanDuel18.6%的股权权益[10] 地区业务表现 - 英国和爱尔兰地区收入增长18%（按固定汇率计算为14%）[24] - 国际收入在2024年第三季度增长15%（按固定汇率计算为17%）[27] 财务指标定义 - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）等为非公认会计准则（non - GAAP）财务指标[48] - 调整后每股收益（Adjusted EPS）计算方式为调整后归属于Flutter股东的净收入除以当期稀释加权平均普通股股数[53] - 净债务（Net debt）定义为总债务减去相关费用及现金和现金等价物后的净值[56] - 杠杆比率（Leverage ratio）定义为净债务除以调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）[57] - 自由现金流（Free Cash Flow）定义为经营活动提供（使用）的净现金减去相关资产支付[58] 玩家数量相关 - 2024年第三季度平均每月玩家（AMPs）为12,920（千），较2023年9月的11,139（千）增长16%[2] - 2024年美国平均每月玩家数量为321.1万较2023年增长28%[78] 费用相关 - 2024年第三季度技术研发费用为2.13亿美元，2023年6月30日为2.14亿美元[60] - 2024年第三季度销售和营销费用为7.48亿美元，2023年6月30日为7.01亿美元[60] - 2024年第三季度总务和管理费用为4.38亿美元，2023年6月30日为3.94亿美元[60] - 2024年前三个月折旧和摊销为2.58亿美元，2023年同期为3.16亿美元[64] - 2024年前三个月股票薪酬支出为5300万美元，2023年同期为2500万美元[64] - 2024年前三个月其他费用净额为1.22亿美元，2023年同期为4400万美元[64] 指引调整 - 美国指引范围调整，营收中点较现有指引降低1%至61.5亿美元，调整后EBITDA中点降低4%至7.1亿美元；集团（美国以外）营收和调整后EBITDA分别增长3%至82亿美元和18.2亿美元[3] - 2024年全年美国收入指引中点为61.5亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润中点为7.1亿美元，同比分别增长40%和206%[33] - 集团除美国外收入指引为81亿 - 83亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为17.7亿 - 18.7亿美元[34] 债务相关 - 截至2024年9月30日，集团总债务降至69.1亿美元，净债务降至55.69亿美元，杠杆率为2.4倍[37] - 2024年9月30日长期债务为68.43亿美元，2023年12月31日为70.05亿美元[69] - 2024年9月30日总债务为69.1亿美元，2023年12月31日为70.56亿美元[69] - 2024年9月30日净债务为55.69亿美元，2023年12月31日为57.95亿美元[69] 现金流相关 - 2024年前三个月经营活动提供的净现金为2.9亿美元，2023年同期为5.54亿美元[67] - 2024年前三个月自由现金流为1.12亿美元，2023年同期为4.34亿美元[67] 每股收益相关 - 2024年第三季度每股亏损0.58美元，2023年同期为每股亏损1.55美元[74] - 2024年第三季度调整后每股收益为0.43美元，2023年同期为每股亏损0.10美元[74] 其他计算方式与注意事项 - 平均月度玩家（AMPs）计算方式及相关注意事项[1] - 2024年业绩指引外汇汇率假设为美元兑英镑0.781、美元兑欧元0.914、美元兑澳元1.516[11]

文章核心观点 - 《The House Edge》是博彩/游戏/在线体育博彩领域唯一的市场服务内容，由行业资深人士Howard Jay Klein研究撰写，其独特视角和人脉网络带来的观点能产生卓越回报，且表现持续优于许多标准分析师指引 [1] 分析师背景 - Howard Jay Klein有30年大型赌场运营高管和顾问经验，曾任职于Ballys、Trump Taj Mahal、Mohegan Sun和拉斯维加斯的Caesars Palace [2] - 他是价值投资者，以管理质量为投资理念依据，领导投资团队The House Edge，分享博彩、在线博彩和娱乐行业的可操作研究 [2] - 他在美国博彩和娱乐行业拥有广泛情报网络，涵盖一线员工、中层管理、高层管理人员和董事会 [2]

文章核心观点 - PropNotes专注为个人投资者寻找优质高收益投资机会，凭借专业自营交易背景，将复杂概念简单化，提供清晰可行建议以助投资者获得更好回报，还会分享独家期权策略，其内容经专业研究支持，助投资者在市场做明智决策 [1] 分组1 - PropNotes专注为个人投资者寻找优质高收益投资机会 [1] - 公司凭借专业自营交易背景，将复杂概念简单化，提供清晰可行建议 [1] - 公司会偶尔分享独家期权策略，助投资者进一步提升表现 [1] - 公司所产内容经专业研究支持，助投资者在市场做明智决策 [1]

关于Diamond Sports与FanDuel合作 - Diamond Sports称若能脱离破产保护FanDuel将是长期命名权伙伴新协议使FanDuel有权购买至多5%股权并获得至多5%股权的绩效认股权证协议需法庭批准 [2] - 合作让Diamond Sports离脱离破产更近一步也让FanDuel获得更多曝光 [3] - 双方2月开始讨论但Diamond Sports等到与NBA和NHL敲定协议后才协商命名权协议最终条款FanDuel代表拒绝对文件以外内容发表评论协议具体财务条款未披露 [4] - Diamond Sports认为FanDuel是有吸引力的潜在伙伴因为区域体育网络和在线游戏业务高度契合 [5] 区域体育网络名称变更历史 - 这将是区域体育网络的第三个名字迪士尼2019年将其出售给Sinclair后与Bally's Corp签订命名权协议今年早些时候Diamond Sports和Sinclair达成和解后Bally's Corp协议结束 [6] Diamond Sports破产相关 - Diamond Sports是Sinclair独立运营未合并的子公司Diamond Sports称Sinclair的所有权加剧其问题Sinclair未承认有不当行为Diamond Sports去年申请破产保护 [7] - Diamond Sports基于财务预测希望最早12月脱离破产保护 [8] 球队与区域体育网络关系 - Diamond Sports计划2025赛季放弃除亚特兰大勇士队外的所有MLB球队共11支MLB球队将退出Diamond Sports律师称这不是首选路径 [9] - 一些NBA球队离开区域体育网络后转向本地广播电台播放本地比赛NHL的达拉斯星队和阿纳海姆鸭队与Victory+建立了流媒体合作关系 [10]

文章核心观点 - FanDuel公司与NBA联盟达成合作,为NBA联赛观众提供三个月的NBA League Pass订阅服务 [1][2] - 观众可以在观看NBA League Pass时,实时查看FanDuel的赔率信息,增强观看体验 [2] - FanDuel公司还推出了每日NBA节目"Run It Back",由知名主持人和前NBA球星主持 [3] 公司概况 - FanDuel是北美领先的在线游戏公司,是NBA联盟的官方体育博彩合作伙伴 [4] - FanDuel集团旗下拥有多个知名品牌,包括美国第一体育博彩FanDuel Sportsbook、领先的在线赌场FanDuel Casino等 [4] - FanDuel集团在全美50个州拥有约1700万客户和25家零售门店,总部位于纽约,在多个国家和地区设有办事处 [4] - FanDuel集团是全球最大的体育博彩和游戏运营商Flutter Entertainment公司的子公司,在纽约证券交易所上市 [4]