营收数据 - 2024年第三季度营收32.48亿美元，较2023年增长27%[2] - 美国2024年第三季度营收增长51%[2] - 集团（美国以外）2024年第三季度营收增长15%[2] - 集团2024年全年营收指引中点同比增长22%[3] - 2024年9月30日现金及现金等价物为14.83亿美元，2023年12月31日为14.97亿美元[59] - 2024年第三季度营收32.48亿美元，2023年6月30日为25.58亿美元[60] - 2024年集团营收32.48亿美元较2023年增长27%按固定汇率计算增长26%[77] - 2024年美国营收12.5亿美元较2023年增长51%按固定汇率计算增长51%[77] 利润相关 - 2024年第三季度净亏损1.14亿美元，较2023年改善1.48亿美元[3] - 2024年第三季度调整后EBITDA为4.5亿美元，较2023年增长74%[3] - 2024年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润2从2023年第三季度亏损5500万美元增长1.13亿美元至5800万美元[23] - 2024年前三个月净亏损1.14亿美元，2023年同期净亏损2.62亿美元[64] - 2024年前三个月集团调整后EBITDA为4.5亿美元调整后EBITDA利润率为13.9%，2023年同期分别为2.58亿美元和10.1%[64] - 2024年第三季度净亏损1.14亿美元，2023年同期为2.62亿美元[72] - 2024年第三季度调整后净收入为6500万美元，2023年同期为亏损600万美元[72] - 2024年第三季度调整后归属于Flutter股东的净收入为7600万美元，2023年同期为亏损1900万美元[72] - 2024年美国调整后EBITDA为5800万美元较2023年增长205%[78] 成本相关 - 2024年第三季度成本为17.52亿美元，2023年6月30日为13.86亿美元[60] - 2024年第三季度毛利润为14.96亿美元，2023年6月30日为11.72亿美元[60] - 销售成本占收入百分比同比下降110个基点至58.9%[23] 市场与业务发展 - 宣布收购NSX和Snai以扩大在巴西和意大利市场的影响力[3] - Snai和NSX收购预计2025年第二季度完成[9] - FanDuel品牌2024年9月30日前三季度美国iGaming毛博彩收入市场份额为26%[5] 股票回购与股权权益 - 2024年9月25日宣布未来3 - 4年至多50亿美元的股票回购计划，2024年11月14日开始回购，至2025年第一季度末回购3.5亿美元[2] - 董事会已授权高达50亿美元的股票回购计划，2025年第一季度末前回购至多3.5亿美元普通股[38] - 福克斯有权获得FanDuel18.6%的股权权益[10] 地区业务表现 - 英国和爱尔兰地区收入增长18%（按固定汇率计算为14%）[24] - 国际收入在2024年第三季度增长15%（按固定汇率计算为17%）[27] 财务指标定义 - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）等为非公认会计准则（non - GAAP）财务指标[48] - 调整后每股收益（Adjusted EPS）计算方式为调整后归属于Flutter股东的净收入除以当期稀释加权平均普通股股数[53] - 净债务（Net debt）定义为总债务减去相关费用及现金和现金等价物后的净值[56] - 杠杆比率（Leverage ratio）定义为净债务除以调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）[57] - 自由现金流（Free Cash Flow）定义为经营活动提供（使用）的净现金减去相关资产支付[58] 玩家数量相关 - 2024年第三季度平均每月玩家（AMPs）为12,920（千），较2023年9月的11,139（千）增长16%[2] - 2024年美国平均每月玩家数量为321.1万较2023年增长28%[78] 费用相关 - 2024年第三季度技术研发费用为2.13亿美元，2023年6月30日为2.14亿美元[60] - 2024年第三季度销售和营销费用为7.48亿美元，2023年6月30日为7.01亿美元[60] - 2024年第三季度总务和管理费用为4.38亿美元，2023年6月30日为3.94亿美元[60] - 2024年前三个月折旧和摊销为2.58亿美元，2023年同期为3.16亿美元[64] - 2024年前三个月股票薪酬支出为5300万美元，2023年同期为2500万美元[64] - 2024年前三个月其他费用净额为1.22亿美元，2023年同期为4400万美元[64] 指引调整 - 美国指引范围调整，营收中点较现有指引降低1%至61.5亿美元，调整后EBITDA中点降低4%至7.1亿美元；集团（美国以外）营收和调整后EBITDA分别增长3%至82亿美元和18.2亿美元[3] - 2024年全年美国收入指引中点为61.5亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润中点为7.1亿美元，同比分别增长40%和206%[33] - 集团除美国外收入指引为81亿 - 83亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为17.7亿 - 18.7亿美元[34] 债务相关 - 截至2024年9月30日，集团总债务降至69.1亿美元，净债务降至55.69亿美元，杠杆率为2.4倍[37] - 2024年9月30日长期债务为68.43亿美元，2023年12月31日为70.05亿美元[69] - 2024年9月30日总债务为69.1亿美元，2023年12月31日为70.56亿美元[69] - 2024年9月30日净债务为55.69亿美元，2023年12月31日为57.95亿美元[69] 现金流相关 - 2024年前三个月经营活动提供的净现金为2.9亿美元，2023年同期为5.54亿美元[67] - 2024年前三个月自由现金流为1.12亿美元，2023年同期为4.34亿美元[67] 每股收益相关 - 2024年第三季度每股亏损0.58美元，2023年同期为每股亏损1.55美元[74] - 2024年第三季度调整后每股收益为0.43美元，2023年同期为每股亏损0.10美元[74] 其他计算方式与注意事项 - 平均月度玩家（AMPs）计算方式及相关注意事项[1] - 2024年业绩指引外汇汇率假设为美元兑英镑0.781、美元兑欧元0.914、美元兑澳元1.516[11]

文章核心观点 - 《The House Edge》是博彩/游戏/在线体育博彩领域唯一的市场服务内容，由行业资深人士Howard Jay Klein研究撰写，其独特视角和人脉网络带来的观点能产生卓越回报，且表现持续优于许多标准分析师指引 [1] 分析师背景 - Howard Jay Klein有30年大型赌场运营高管和顾问经验，曾任职于Ballys、Trump Taj Mahal、Mohegan Sun和拉斯维加斯的Caesars Palace [2] - 他是价值投资者，以管理质量为投资理念依据，领导投资团队The House Edge，分享博彩、在线博彩和娱乐行业的可操作研究 [2] - 他在美国博彩和娱乐行业拥有广泛情报网络，涵盖一线员工、中层管理、高层管理人员和董事会 [2]

文章核心观点 - PropNotes专注为个人投资者寻找优质高收益投资机会，凭借专业自营交易背景，将复杂概念简单化，提供清晰可行建议以助投资者获得更好回报，还会分享独家期权策略，其内容经专业研究支持，助投资者在市场做明智决策 [1] 分组1 - PropNotes专注为个人投资者寻找优质高收益投资机会 [1] - 公司凭借专业自营交易背景，将复杂概念简单化，提供清晰可行建议 [1] - 公司会偶尔分享独家期权策略，助投资者进一步提升表现 [1] - 公司所产内容经专业研究支持，助投资者在市场做明智决策 [1]

关于Diamond Sports与FanDuel合作 - Diamond Sports称若能脱离破产保护FanDuel将是长期命名权伙伴新协议使FanDuel有权购买至多5%股权并获得至多5%股权的绩效认股权证协议需法庭批准 [2] - 合作让Diamond Sports离脱离破产更近一步也让FanDuel获得更多曝光 [3] - 双方2月开始讨论但Diamond Sports等到与NBA和NHL敲定协议后才协商命名权协议最终条款FanDuel代表拒绝对文件以外内容发表评论协议具体财务条款未披露 [4] - Diamond Sports认为FanDuel是有吸引力的潜在伙伴因为区域体育网络和在线游戏业务高度契合 [5] 区域体育网络名称变更历史 - 这将是区域体育网络的第三个名字迪士尼2019年将其出售给Sinclair后与Bally's Corp签订命名权协议今年早些时候Diamond Sports和Sinclair达成和解后Bally's Corp协议结束 [6] Diamond Sports破产相关 - Diamond Sports是Sinclair独立运营未合并的子公司Diamond Sports称Sinclair的所有权加剧其问题Sinclair未承认有不当行为Diamond Sports去年申请破产保护 [7] - Diamond Sports基于财务预测希望最早12月脱离破产保护 [8] 球队与区域体育网络关系 - Diamond Sports计划2025赛季放弃除亚特兰大勇士队外的所有MLB球队共11支MLB球队将退出Diamond Sports律师称这不是首选路径 [9] - 一些NBA球队离开区域体育网络后转向本地广播电台播放本地比赛NHL的达拉斯星队和阿纳海姆鸭队与Victory+建立了流媒体合作关系 [10]

文章核心观点 - FanDuel公司与NBA联盟达成合作,为NBA联赛观众提供三个月的NBA League Pass订阅服务 [1][2] - 观众可以在观看NBA League Pass时,实时查看FanDuel的赔率信息,增强观看体验 [2] - FanDuel公司还推出了每日NBA节目"Run It Back",由知名主持人和前NBA球星主持 [3] 公司概况 - FanDuel是北美领先的在线游戏公司,是NBA联盟的官方体育博彩合作伙伴 [4] - FanDuel集团旗下拥有多个知名品牌,包括美国第一体育博彩FanDuel Sportsbook、领先的在线赌场FanDuel Casino等 [4] - FanDuel集团在全美50个州拥有约1700万客户和25家零售门店,总部位于纽约,在多个国家和地区设有办事处 [4] - FanDuel集团是全球最大的体育博彩和游戏运营商Flutter Entertainment公司的子公司,在纽约证券交易所上市 [4]

文章核心观点 公司股票价格近期大幅上涨表现突出，技术指标显示将持续强劲，多因素推动其增长，长期规划乐观，分析师上调盈利预期，虽估值溢价但仍值得买入 [1][4][15] 股票价格表现 - 过去一个月公司股价上涨9.7%，跑赢行业7.3%、标普500指数3.6%和Zacks可选消费板块5.7% [1] - 周三股票收盘价232.66美元，低于52周高点252.84美元但高于52周低点148美元 [2] - 技术指标显示股票交易高于50日移动平均线，预示强劲上升势头和价格稳定 [4] 推动增长因素 - 完成FanDuel Casino向自有技术迁移，提升平台稳定性和用户参与度，有望从内部促销能力中受益 [5] - FanDuel在2024年第二季度占据美国体育博彩和在线博彩市场近40%份额，创新产品和战略投资使其成为市场领导者 [6] - 公司在英国各品牌持续增长，连续10个季度实现市场份额增长，受益于新的真人娱乐场游戏 [7] - 2024年第二季度美国以外地区收入增长10%，得益于在英国、爱尔兰和意大利等地区的市场领先地位 [7] 长期规划 - 预计到2027年集团收入约210亿美元，复合年增长率14%，调整后息税折旧摊销前利润超50亿美元，利润率扩大700个基点至25%，自由现金流约25亿美元，复合年增长率36% [8] - 预计到2027年，在线博彩和在线每日梦幻体育的潜在市场规模将以8%的年化增长率增长，全球博彩总收入将达3680亿美元 [9] - 预计到2027年，FanDuel在美国现有州的收入复合年增长率为15 - 17%，达到约97亿美元，目标保持80%的体育博彩覆盖 [10] - 授权最高50亿美元的股票回购计划，将于2024年11月第三季度财报发布后开始，持续三到四年 [11] 盈利预期 - 过去60天，分析师将当前和明年的每股收益预期分别上调40.3%至5.71美元和35.4%至7.80美元 [13] 估值情况 - 公司基于未来12个月市盈率的估值高于行业，其市盈率为31.91，高于行业的28.72和标普500指数的21.58 [14]

文章核心观点 - FanDuel向UNCF捐赠100万美元，支持北卡罗来纳州11所历史悠久的黑人学院和大学的学生 [1] 捐赠情况 - FanDuel是北美领先的在线游戏公司，这是其第四次向UNCF捐赠100万美元 [1] - 9月29日，FanDuel以支票形式在北卡罗来纳州夏洛特市的美国银行体育场向UNCF捐赠，UNCF和FanDuel高管参加仪式 [2] - 捐赠资金将通过UNCF的紧急学生援助计划，在技术、住房、食品安全、学费等方面为学生提供直接支持 [3] 各方表态 - FanDuel负责负责任游戏和社区影响的副总裁Alison Kutler表示很高兴与UNCF合作，支持北卡罗来纳州的HBCU社区 [4] - UNCF负责项目和学生服务的执行副总裁Larry A. Griffith称赞FanDuel为其他私人实体树立榜样 [4] 受捐机构 - 受捐赠影响的北卡罗来纳州11所机构包括Barber - Scotia College、Bennett College等 [5] FanDuel集团介绍 - FanDuel Group是美国领先的移动游戏公司，旗下有FanDuel Sportsbook、FanDuel Casino等品牌 [6] - 公司业务覆盖美国50个州，约有1700万客户和25个零售点，总部位于纽约，在多地设有办公室 [6] - FanDuel Group是Flutter Entertainment plc的子公司，后者是全球最大的体育博彩和游戏运营商，在纽交所上市 [6] UNCF介绍 - UNCF是美国最大、最有效的少数族裔教育组织，成立80年来筹集超60亿美元，帮助超50万学生 [7] - UNCF通过奖学金等项目支持学生教育和发展，管理超400个项目，目前支持超5万名学生 [8] - UNCF旗下机构虽仅占美国高校总数3%，但在授予学位方面成果显著 [8]

文章核心观点 - 在线博彩巨头Flutter Entertainment公布2027年长期增长指引并推出50亿美元股票回购计划，受此消息影响股价上涨，该公司股票具有投资吸引力 [1][2][6] 公司情况 - 公司是FanDuel母公司，除美国梦幻体育网站外，还在美国、爱尔兰、英国、澳大利亚等地拥有实体体育博彩业务及在线博彩和赌场游戏平台 [2] - 公司宣布50亿美元股票回购计划，预计今年晚些时候开始执行，为期三年，该金额约占公司当前市值下股份的12% [6] 行业情况 - 到2027年，在线博彩和在线每日梦幻体育的潜在市场规模将以8%的年化增长率增长，总额达到3680亿美元 [3] 公司业绩预期 - 公司预计2027年营收达到210亿美元，较今年指引的142亿美元有14%的年化增长率 [4] - 公司预计EBITDA利润率将扩大7个百分点至25%，未来三年自由现金流年化增长率为36%，2027年达到25亿美元 [5] 市场反应 - 截至美国东部时间下午1点24分，公司股价周三上涨6.5% [1] - 公司股票目前的估值约为2027年自由现金流目标的17.2倍，在当前环境下对于成长市场的多元化领导者来说不算昂贵，尤其在利率下降时颇具吸引力 [7]

文章核心观点 - Needham分析师Bernie McTernan首次覆盖博彩公司Flutter Entertainment，给予“买入”评级和270美元的目标价，认为其强大的市场份额和在线体育博彩领域不断增长的机会可能推动股价上涨 [1] 公司情况 - Flutter在美国的领先地位将成为公司日益重要的盈利驱动力，预计未来三年全球调整后EBITDA复合年增长率达25% [2] - Flutter旗下的FanDuel在2024年第二季度实现了强劲的收入和用户增长，与DraftKings在美国在线体育博彩市场形成近乎双寡头垄断的局面 [3] - 2023年FanDuel和DraftKings的市场份额分别为37.8%和34.8%，合计达73%，BetMGM以8.6%的市场份额位居第三 [5] - 2024年第二季度，FanDuel市场份额为37.3%，DraftKings为37.0%，BetMGM和排名第四的Caesars在2024年前两个季度的市场份额均低于2023年 [6] - Flutter股价为231.94美元，52周交易区间为174.03 - 234.54美元，2024年至今股价上涨33% [6] 行业情况 - 美国在线体育博彩的潜在市场规模可能持续超出预期，该市场推动了Needham“分部加总估值法”中近75%的资产价值，应成为投资者关注的重点 [2] - 由于在线体育博彩不存在实体网络效应，FanDuel和DraftKings的市场份额可能会持续波动 [4] - 除非美国市场结构发生变化，否则在线体育博彩市场将由FanDuel和DraftKings占据主导地位 [5] 未来展望 - 9月25日的Flutter投资者日可能会提供该公司关于潜在市场规模和EBITDA目标的更多预测 [4] - 如果美国在线体育博彩市场潜在规模持续扩大，能够巩固市场份额的运营商将获得丰厚回报 [5]

文章核心观点 - 9月20日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲势头特征的股票 [1] 各公司情况 Stock Yards Bancorp - 是一家提供银行、信托、投资管理、私人银行和经纪服务的银行控股公司 [1] - Zacks评级为1（强力买入），过去60天里，Zacks对其本年度收益的共识预期增长了6.0% [1] - 过去三个月，其股价上涨36.7%，而标准普尔500指数上涨4.8%，动量评分为A [2] SoFi Technologies - 提供以消费者为中心的金融科技平台 [2] - Zacks评级为1，过去60天里，Zacks对其本年度收益的共识预期增长了25.0% [2] - 过去三个月，其股价上涨29.6%，而标准普尔500指数上涨4.8%，动量评分为A [3] Flutter Entertainment PLC - 是一家在线体育博彩和电子游戏运营商 [3] - Zacks评级为1，过去60天里，Zacks对其本年度收益的共识预期增长了41% [3] - 过去三个月，其股价上涨20.5%，而标准普尔500指数上涨4.8%，动量评分为A [4]