公司历史财务关键指标（2019 - 2016年及前身时期） - 2019 - 2016年及前身时期，净销售分别为795,122千美元、686,073千美元、516,084千美元、426,717千美元、56,565千美元、217,491千美元[290] - 2019 - 2016年及前身时期，净利润分别为27,820千美元、25,062千美元、5,986千美元、26,880千美元、 - 15,561千美元、27,499千美元[290] - 2019 - 2016年及前身时期，EBITDA分别为88,764千美元、91,349千美元、69,863千美元、67,656千美元、 - 9,373千美元、35,424千美元[290] - 2019 - 2016年及前身时期，调整后EBITDA分别为123,037千美元、113,540千美元、90,031千美元、96,960千美元、13,170千美元、61,996千美元[290] 公司首次公开募股情况 - 2017年11月6日，公司完成10,416,666股A类普通股的首次公开募股，发行价为每股12.00美元，净收益约1.173亿美元[295] - 2017年11月6日公司完成首次公开募股，发行10416666股A类普通股，净收益约1.173亿美元[455] 公司股权权益情况 - 截至2019年12月31日，公司持有34,917,582个普通股单位，占FAH, LLC约68.7%的权益[295] Pop!品牌销售占比情况 - 2019 - 2017年，Pop!品牌销售额分别占公司总销售额的约79%、76%和70%[298][300] 公司历史现金及资产负债关键指标（2019 - 2015年） - 2019 - 2015年，现金及现金等价物分别为25,229千美元、13,486千美元、7,728千美元、6,161千美元、24,411千美元[291] - 2019 - 2015年，总资产分别为796,467千美元、666,340千美元、634,078千美元、522,237千美元、505,330千美元[291] - 2019 - 2015年，总债务分别为242,323千美元、247,297千美元、233,899千美元、217,753千美元、169,846千美元[291] 公司前十大客户销售占比情况 - 2019、2018和2017年，公司前十大客户销售额分别占总销售额的44%、46%和45%[303] 公司产品销售活跃版权数量情况 - 2019、2018和2017年，公司产品销售涉及的活跃版权数量分别为804个、672个和500个，2019年较2018年增长20%[306][324] 2019年公司净销售额增长情况 - 2019年净销售额为7.951亿美元，较2018年的6.861亿美元增长15.9%[322][323] 2019年公司不同市场净销售额增长情况 - 2019年美国市场净销售额为5.239亿美元，较2018年增长12.4%；国际市场净销售额为2.712亿美元，较2018年增长23.3%[325] 2019年公司不同产品净销售额增长情况 - 2019年人物模型产品净销售额为6.425亿美元，较2018年增长14.7%；其他产品净销售额为1.526亿美元，较2018年增长21.4%[325] 2019年公司销售成本增长情况 - 2019年销售成本（不含折旧和摊销）为5.126亿美元，较2018年的4.307亿美元增长19.0%[322][326] 2019年公司毛利率变化情况 - 2019年毛利率（不含折旧和摊销）为35.5%，较2018年的37.2%下降170个基点[327] 2019年公司销售、一般和行政费用增长情况 - 2019年销售、一般和行政费用为1.938亿美元，较2018年的1.553亿美元增长24.8%[322][328] 2019年公司销售、一般和行政费用占比变化情况 - 2019年销售、一般和行政费用占销售额的24.4%，高于2018年的22.6%[329] 2019年公司归属于公司的净利润增长情况 - 2019年归属于公司的净利润为1172.5万美元，较2018年的746.3万美元增长57.1%[322] 2019年公司折旧和摊销费用情况 - 2019年折旧和摊销费用为4210万美元，2018年为3910万美元，主要因模具折旧和无形资产摊销增加[330] 2019年公司净利息支出变化情况 - 2019年净利息支出为1430万美元，较2018年的2170万美元减少34.0%，因利率和债务余额降低[331] 2019年公司债务清偿损失情况 - 2019年债务清偿损失为0，2018年为450万美元，是因偿还先前信贷安排的未摊销成本[332] 2019年公司所得税费用变化情况 - 2019年所得税费用为450万美元，较2018年的540万美元减少17.6%，因非扣除费用和股份补偿税收优惠减少[334] 2019年公司净利润增长原因 - 2019年净利润为2780万美元，2018年为2510万美元，因净销售额增加和净利息支出减少[335] 2018年公司净销售额增长原因 - 2018年净销售额为6.861亿美元，较2017年的5.161亿美元增加32.9%，因产品组合和分销渠道拓展[337] 2018年公司销售成本增长原因 - 2018年销售成本（不含折旧和摊销）为4.307亿美元，较2017年的3.173亿美元增加35.8%，因销售增长和额外成本[340] 2018年公司销售、一般和行政费用增长原因 - 2018年销售、一般和行政费用为1.553亿美元，较2017年的1.209亿美元增加28.4%，因业务增长和人员成本增加[342] 2018年公司收购交易成本情况 - 2018年收购交易成本为2.8万美元，2017年为360万美元，2017年主要与收购相关[336][344] 2018年公司净收入增长原因 - 2018年净收入为2510万美元，较2017年的600万美元增加318.7%，主要因净销售额增加[336][349] 公司2019 - 2017年部分关键指标情况 - 2019 - 2017年归属Funko公司的净收入分别为11,725美元、7,463美元、3,939美元[355] - 2019 - 2017年调整后净收入分别为49,927美元、39,514美元、17,494美元[355] - 2019 - 2017年调整后摊薄每股收益分别为0.96美元、0.78美元、0.35美元[355] - 2019 - 2017年EBITDA分别为88,764美元、91,349美元、69,863美元[356] - 2019 - 2017年调整后EBITDA分别为123,037美元、113,540美元、90,031美元[356] 2018年公司一次性费用情况 - 2018年包含一次性200万美元同意费和70万美元收购相关预提费用[359] 2019年公司一次性费用及预提负债情况 - 2019年包含50万美元Loungefly海关欠税潜在罚款预提负债[361] - 2019年包含40万美元前首席财务官离职遣散费和30万英镑英国仓库整合相关费用[361] - 2019年有一次性1680万美元存货减记费用[361] 公司所得税调整有效税率情况 - 2019 - 2018年所得税调整有效税率为25%，2017年为36.2%[361] 公司信贷协议相关情况 - 2018年10月22日，公司签订信贷协议，获得2.35亿美元新定期贷款和5000万美元新循环信贷额度，用于偿还前高级有担保信贷安排[363] - 2019年2月11日，公司修订信贷协议，将新循环信贷额度增加至7500万美元[364] - 2019年9月23日，公司再次修订信贷协议，将新信贷安排到期日延至2024年9月23日，降低贷款利率0.75%和部分费用，允许增加2500万美元新定期贷款额度[365] - 新定期贷款按季度分期偿还，前两年每年偿还本金的5%，第三、四年每年偿还10%，第五、六年每年偿还12.5%，到期日为2024年9月23日[384] - 新信贷安排下的贷款利息按欧元利率或基础利率加一定比例计算，根据杠杆比率有两次0.25%的下调[385] - 信贷协议要求FAH及其子公司季度高级杠杆率最高为2.75:1，2020年12月31日降至2.50:1，2021年12月31日降至2.25:1，固定费用覆盖率最低为1.25:1[386] - 信贷协议规定，除ACON及其关联方外，任何人或团体成为Funko, Inc.超过35%股权投票权的实益拥有人，构成“控制权变更”[387] - 2018年10月22日，公司新信贷安排所得款项用于偿还上一期贷款A的2.096亿美元本金及应计利息，以及上一期循环信贷安排的6530万美元[391] 公司证券发售相关情况 - 2019年9月16日，公司Form S - 3注册声明生效，可不时发售最高1亿美元证券，特定股东可发售27884185股A类普通股[368] - 2019年9月16日，公司S - 3表格暂搁注册声明生效，可不时发售最高1亿美元的A类普通股、优先股、债务证券等[393] 公司经营、投资、融资活动净现金情况 - 2019年、2018年和2017年经营活动提供的净现金分别为9076.5万美元、4999.1万美元和2383.7万美元[371] - 2019年、2018年和2017年投资活动使用的净现金分别为4863.3万美元、2750.1万美元和6521.5万美元[371] - 2019年、2018年和2017年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 2834万美元、 - 1504.6万美元和4301.2万美元[371] - 2019 - 2017年经营活动提供的净现金分别为90765千美元、49991千美元、23837千美元[450] - 2019 - 2017年投资活动使用的净现金分别为48633千美元、27501千美元、65215千美元[450] - 2019 - 2017年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 28340千美元、 - 15046千美元、43012千美元[450] 公司特定时间节点财务状况 - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为2520万美元，营运资金为1.016亿美元；2018年同期分别为1350万美元和1.174亿美元[388] - 截至2019年12月31日，公司未来最低承诺总计4.7981亿美元，其中长期债务及相关利息为2.66454亿美元[396] - 截至2019年12月31日，公司预付资产净额为1300万美元，储备金为240万美元；2018年同期分别为550万美元和550万美元；2017年同期分别为640万美元和290万美元[407] - 截至2019年和2018年12月31日，应收账款余额中来自最大客户的欠款分别占8%和10%[460] 公司特许权使用费支出情况 - 2019年、2018年和2017年，公司特许权使用费支出分别为1.268亿美元、1.107亿美元和7710万美元[408] - 2019年、2018年和2017年的特许权使用费支出分别为1.268亿美元、1.107亿美元和7710万美元[474] 2019年公司库存减记费用情况 - 2019年，公司因处置滞销库存，一次性减记库存费用为1680万美元[411] - 2019年，公司因处置滞销库存以增加运营能力，记录了1680万美元的库存减记费用[464] 公司新信贷安排利息支付估算情况 - 公司按2019年12月31日新定期贷款安排的5.99%利率估算新信贷安排到期前的利息支付[396] 公司债务水平敏感性分析情况 - 基于2019年12月31日的债务水平敏感性分析，有效利率每增减1%，未来12个月利息费用将增减约220万美元[423] 公司2019 - 2017年净销售额、净利润等情况 - 2019年、2018年和2017年公司净销售额分别为7.95122亿美元、6.86073亿美元和5.16084亿美元[438] - 2019年、2018年和2017年公司净利润分别为2782万美元、2506.2万美元和598.6万美元[

公司股权与上市情况 - 2017年11月6日公司完成首次公开募股，发行10416666股A类普通股，发行价每股12美元，净收益约1.173亿美元；截至2019年9月30日，持有3470万普通股单位，占FAH LLC约69.1%权益[107] 整体财务关键指标变化（季度与前九个月） - 2019年第三季度净销售额为2.233亿美元，较2018年同期的1.769亿美元增长26.2%；2019年前九个月净销售额为5.81571亿美元，较2018年同期的4.52849亿美元增长[109] - 2019年第三季度净利润为1554.8万美元，较2018年同期的755.1万美元增长105.9%；2019年前九个月净利润为3410.8万美元，较2018年同期的954.4万美元增长[109] - 2019年第三季度EBITDA为3250.5万美元，较2018年同期的2516.8万美元增长；2019年前九个月EBITDA为8315.4万美元，较2018年同期的5834.7万美元增长[109] - 2019年第三季度调整后EBITDA为4061.7万美元，较2018年同期的3390.3万美元增长；2019年前九个月调整后EBITDA为9732.7万美元，较2018年同期的7041.3万美元增长[109] - 2019年第三季度净利润为1550万美元，2018年同期为760万美元[122] - 2019年前九个月净销售额为5.816亿美元，较2018年同期的4.528亿美元增长28.4%[124][125] - 2019年前九个月净利润为3410万美元，2018年同期为950万美元[124][134] - 2019年第三季度和前九个月调整后净收入分别为1989.4万美元和4105.9万美元，2018年同期分别为1364.4万美元和1820.3万美元[139] - 2019年第三季度和前九个月调整后摊薄每股收益分别为0.38美元和0.79美元，2018年同期分别为0.27美元和0.36美元[139] - 2019年第三季度和前九个月EBITDA分别为3250.5万美元和8315.4万美元，2018年同期分别为2516.8万美元和5834.7万美元[139] - 2019年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为4061.7万美元和9732.7万美元，2018年同期分别为3390.3万美元和7041.3万美元[139] 各业务线数据关键指标变化（季度） - 2019年第三季度活跃产品数量较2018年同期增长13.4%，达到627个；每个活跃产品的平均净销售额较2018年同期增长11.3%[114] - 2019年第三季度美国净销售额增长21.4%，达到1.473亿美元；国际净销售额增长36.7%，达到7600万美元[115] - 2019年第三季度人物模型净销售额增长24.5%，达到1.765亿美元；其他产品净销售额增长33.2%，达到4680万美元[115] 成本与费用指标变化（季度与前九个月） - 2019年第三季度销售成本（不包括折旧和摊销）为1.378亿美元，较2018年同期的1.09亿美元增长26.4%[116] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为5240万美元，较2018年同期的4130万美元增长27.0%[118] - 2019年第三季度折旧和摊销费用为1050万美元，较2018年同期的1000万美元增长5.1%[119] - 2019年第三季度净利息支出为360万美元，较2018年同期的580万美元下降37.0%[120] - 2019年第三季度其他净支出为60万美元，较2018年同期的140万美元下降59.8%[121] - 2019年前九个月销售成本（不包括折旧和摊销）为3.615亿美元，较2018年同期的2.816亿美元增长28.4%[124][128] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为1.365亿美元，较2018年同期的1.103亿美元增长23.8%[124][130] - 2019年前九个月折旧和摊销费用为3110万美元，较2018年同期的2890万美元增长7.7%[124][131] - 2019年前九个月净利息支出为1150万美元，较2018年同期的1720万美元下降33.5%[124][132] 信贷协议相关情况 - 2018年3月7日，公司对原信贷协议进行修订，提前偿还1300万美元定期贷款A，降低利率，增加循环信贷额度2000万美元[142] - 2018年10月22日，公司签订新信贷协议，新定期贷款额度为2.35亿美元，新循环信贷额度为5000万美元[143] - 2019年2月11日，公司修订新信贷协议，将新循环信贷额度增加至7500万美元[147] - 2019年9月23日，公司再次修订新信贷协议，延长贷款到期日，降低利率和费用，可申请增加定期贷款额度2500万美元[148] - 2019年9月23日，公司修订新信贷安排，将定期贷款和循环信贷安排的到期日延长至2024年9月23日，将信贷协议下所有贷款的利率利差降低0.75%，并降低某些费用[160] - 新定期贷款安排按季度分期摊销，前两年为原本金的5.00%，第三和第四年为10.00%，第五和第六年为12.50%，到期日偿还剩余余额[161] - 2019年2月11日，公司修订新信贷安排，将新循环信贷安排增加至7500万美元，增量为2500万美元，截至2019年9月30日，新循环信贷安排下的未偿还金额为1850万美元[161] - 信贷协议规定的最高高级杠杆比率目前为3.00:1.00，截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司遵守新信贷安排的所有契约[163] - 信贷协议将“控制权变更”定义为除ACON及其关联方以外的任何人或集团成为Funko, Inc.超过35%有表决权股权的实益拥有人[164] 现金流量情况（前九个月） - 2019年前九个月经营活动提供净现金6298.6万美元，2018年同期为2140.8万美元[152] - 2019年前九个月投资活动使用净现金3352.4万美元，2018年同期为2150.5万美元[152] - 2019年前九个月，融资活动净现金使用量为3080万美元，主要包括向持续股权所有者分配2290万美元、偿还新定期贷款安排880万美元和新循环信贷安排净还款80万美元，部分被行使基于股权的期权所得220万美元抵消[157] - 2018年前九个月，融资活动提供的净现金为360万美元，主要来自循环信贷安排的净借款4410万美元，部分被A定期贷款安排还款2010万美元和向FAH, LLC成员分配2040万美元抵消[158] 公司资金与证券情况 - 截至2019年9月30日，公司有1350万美元现金及现金等价物和1.191亿美元营运资金，2018年12月31日分别为1350万美元和1.174亿美元[165] - 2019年9月16日，公司的S - 3表格暂搁注册声明生效，允许不时发售和出售最高1亿美元的A类普通股、优先股、债务证券、认股权证、购买合同或其组合证券[167] 公司业务季节性特征 - 历史上，公司超50%的净销售额在第三和第四季度实现，主要在8月至11月期间，第一季度通常是业务量和销售额最低、利润最少的季度[169]

信贷安排情况 - 前高级担保信贷安排包括1.75亿美元定期贷款A安排和含300万美元信用证子安排的循环信贷安排，2017年1月新增5000万美元定期贷款B安排并于同年11月偿还，该信贷安排于2018年10月22日终止[96] - 新信贷安排包括2.35亿美元定期贷款安排和5000万美元循环信贷安排（2019年2月11日增至7500万美元）[96] - 2018年3月7日，公司修订信贷协议，预付定期贷款A 130万美元，降低利率，增加循环信贷额度200万美元[134] - 2018年10月22日，公司签订新信贷协议，新定期贷款额度2.35亿美元，新循环信贷额度5000万美元[135] - 2019年2月11日，公司修订新信贷协议，将新循环信贷额度提高至7500万美元，收购Forrest - Pruzan Creative LLC[137] - 新定期贷款在头两年每季度分期摊销本金的5.00%，第三、四年为10.00%，第五年为12.50%，2023年10月22日到期[149] - 新信贷安排下的贷款利息可选欧元利率加3.25%或基准利率加2.25%，根据杠杆比率有两次0.25%的下调[150] - 信贷协议要求公司季度高级杠杆比率最高为3.00:1.00，截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司遵守所有信贷协议条款[151] - 2018年10月22日新信贷安排所得款项用于偿还先前定期贷款A的2.096亿美元本金及应计利息和循环信贷安排的6530万美元[156] - 2019年2月11日公司修订新信贷安排，将新循环信贷额度增至7500万美元，截至2019年6月30日已使用1930万美元[156] 首次公开募股情况 - 2017年11月6日公司完成首次公开募股，发行10416666股A类普通股，每股发行价12美元，扣除承销折扣和佣金后净收益约1.173亿美元[101] 公司权益持有情况 - 截至2019年6月30日，公司持有3020万普通单位，占FAH, LLC约60.4%权益[101] 2019年第二季度财务关键指标变化 - 2019年第二季度净销售额1.912亿美元，较2018年同期的1.387亿美元增长37.8% [103][105][106] - 2019年第二季度净利润1141.5万美元，较2018年同期的27.4万美元增长显著[103][105] - 2019年第二季度活跃授权产品数量从2018年同期的510个增至592个，增长16.1%，每个活跃产品平均净销售额增长18.7% [107] - 2019年第二季度美国净销售额1.227亿美元，增长26.3%，国际净销售额6850万美元，增长64.7% [108] - 2019年第二季度销售成本（不含折旧和摊销）1.2亿美元，较2018年同期的8590万美元增长39.7% [105][109] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用4360万美元，较2018年同期的3450万美元增长26.4% [105][111] - 2019年第二季度其他（收入）支出净额为收入20万美元，2018年同期为支出260万美元[114] - 2019年第二季度净利润为1140万美元，2018年同期为30万美元，同比增长[115] - 2019年Q2净利润为1141.5万美元，2018年同期为27.4万美元；2019年上半年净利润为1856万美元，2018年同期为199.3万美元[131] - 2019年Q2调整后净利润为1288.7万美元，2018年同期为317.9万美元；2019年上半年调整后净利润为2116.5万美元，2018年同期为455.9万美元[131] - 2019年Q2调整后摊薄每股收益为0.25美元，2018年同期为0.06美元；2019年上半年调整后摊薄每股收益为0.41美元，2018年同期为0.09美元[131] - 2019年Q2 EBITDA为2777.3万美元，2018年同期为1570万美元；2019年上半年EBITDA为5064.9万美元，2018年同期为3317.9万美元[131] - 2019年Q2调整后EBITDA为3137.1万美元，2018年同期为1947.3万美元；2019年上半年调整后EBITDA为5671万美元，2018年同期为3651万美元[131] 2019年上半年财务关键指标变化 - 2019年上半年净销售额为3.583亿美元，较2018年同期的2.759亿美元增长29.8%[117] - 2019年上半年活跃授权数量从537个增至663个，增长23.5%，每个活跃授权的平均净销售额增长5.2%[118] - 2019年上半年美国市场净销售额增长24.5%至2.315亿美元，国际市场增长40.8%至1.267亿美元[119] - 2019年上半年销售成本（不含折旧和摊销）为2.237亿美元，较2018年同期的1.725亿美元增长29.6%[120] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为8410万美元，较2018年同期的6900万美元增长21.8%[122] - 2019年上半年折旧和摊销费用为2070万美元，较2018年同期的1900万美元增长9.0%[123] - 2019年上半年利息支出净额为780万美元，较2018年同期的1150万美元下降31.8%[124] - 2019年上半年净利润为1860万美元，2018年同期为200万美元，同比大幅增长[126] - 2019年上半年经营活动净现金流入4795.4万美元，2018年同期为2214.1万美元；投资活动净现金流出1809.9万美元，2018年同期为1475.2万美元；融资活动净现金流出2372.1万美元，2018年同期为506.3万美元[139] 公司流动性与资本情况 - 公司认为未来12个月内流动性和资本来源足以支持运营，但不能保证经营活动现金流量等能满足未来需求，若需额外融资可能稀释股权或受限[146][147] 公司控制权变更情况 - 若非ACON及其关联方成为Funko公司超过35%有表决权股权的实益拥有人，构成控制权变更[153] 公司资金与营运资金情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为1950万美元，营运资金为1.144亿美元；2018年12月31日分别为1350万美元和1.174亿美元[154] 公司证券发售情况 - 若SEC宣布有效，公司可不时发售最高1亿美元的A类普通股、优先股等证券[157] 公司业务季节性情况 - 历史上公司超50%的净销售额在第三、四季度，第一季度是业务量和销售额最低且利润最少的季度[159] 公司表外安排情况 - 截至2019年6月30日，公司没有表外安排[162]

公司上市及股权情况 - 2017年11月6日公司完成首次公开募股，发行10416666股A类普通股，每股发行价12美元，净收益约1.173亿美元；截至2019年3月31日，持有2850万普通股单位，占FAH, LLC约57.1%的权益[93] 净销售额相关 - 2019年第一季度净销售额为1.668亿美元，较2018年同期的1.372亿美元增长21.6% [95][96][97] - 2019年第一季度美国净销售额增长22.3%至1.087亿美元，国际净销售额增长20.1%至5810万美元；人物模型净销售额增长17.6%至1.36亿美元，其他产品净销售额增长42.5%至3080万美元 [99] 活跃授权产品情况 - 2019年第一季度活跃授权产品数量从2018年同期的454个增加34.6%至611个，每个活跃授权产品的平均净销售额下降9.7% [98] 成本相关 - 2019年第一季度销售成本（不包括折旧和摊销）为1.033亿美元，较2018年同期的8590万美元增长20.2% [96][100] 毛利率情况 - 2019年第一季度毛利率（不包括折旧和摊销）为38.1%，高于2018年同期的37.4% [101] 销售、一般和行政费用情况 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为4080万美元，较2018年同期的3480万美元增长17.3% [96][103] 折旧和摊销费用情况 - 2019年第一季度折旧和摊销费用为1010万美元，较2018年同期的930万美元增长8.5% [96][104] 净利息费用情况 - 2019年第一季度净利息费用为410万美元，较2018年同期的590万美元下降30.9% [96][105] 净利润情况 - 2019年第一季度净利润为707万美元，较2018年同期的224万美元增长216.0%；归属于Funko, Inc.的净利润为216万美元，较2018年同期的90万美元增长140.3% [95][96] 其他（收入）支出净额情况 - 2019年第一季度其他（收入）支出净额为0.1百万美元，2018年同期为收入1.4百万美元[106] 净收入情况 - 2019年第一季度净收入为7.1百万美元，较2018年同期的2.2百万美元增长216.0%[107] 调整后备考净收入及摊薄每股收益情况 - 2019年第一季度调整后备考净收入为8473千美元，2018年同期为1691千美元；调整后备考摊薄每股收益2019年为0.16美元，2018年为0.03美元[113] EBITDA及调整后EBITDA情况 - 2019年第一季度EBITDA为22649千美元，2018年同期为17894千美元；调整后EBITDA 2019年为25462千美元，2018年为17452千美元[113] 信贷协议修订及签订情况 - 2018年3月7日，公司对原信贷协议进行修订，提前偿还定期贷款A工具项下欠款13.0百万美元，降低利率，增加循环信贷工具借款基数20.0百万美元[117] - 2018年10月22日，公司签订新信贷协议，新定期贷款工具金额为235.0百万美元，新循环信贷工具为50.0百万美元[118] - 2019年2月11日，公司修订新信贷协议，将新循环信贷工具增加至75.0百万美元[119] - 2018年10月22日，公司签订新信贷安排，所得款项用于偿还先前定期贷款A的未偿本金及应计利息2.096亿美元和先前循环信贷额度的6530万美元[138][139] 证券发售情况 - 2019年4月20日，公司向SEC提交初步暂搁注册声明，若生效，可不时发售最高100.0百万美元的证券[120] - 2019年4月20日，公司向美国证券交易委员会提交初步S - 3表格货架注册声明，若生效，将允许不时发售最高1亿美元的A类普通股、优先股、债务证券等[140] 经营活动净现金情况 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为27302千美元，2018年同期为9455千美元[121] - 2018年第一季度经营活动提供的净现金为950万美元，包括净收入220万美元，非现金调整增加930万美元，营运资本变化减少210万美元[124] 投资活动净现金情况 - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为9982千美元，2018年同期为6501千美元；融资活动使用的净现金2019年为7570千美元，2018年为3468千美元[121] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为1000万美元，主要包括Forrest - Pruzan收购的初始现金对价640万美元和购置财产及设备360万美元[125] - 2018年第一季度投资活动使用的净现金为650万美元，主要用于购置财产及设备[126] 融资活动净现金情况 - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为760万美元，主要包括向持续股权所有者分配810万美元和偿还新定期贷款290万美元，部分被新循环信贷额度净借款250万美元和行使基于股权的期权所得110万美元抵消[128] - 2018年第一季度融资活动使用的净现金为350万美元，主要包括偿还定期贷款A 1540万美元和向FAH, LLC成员分配1090万美元，部分被循环信贷额度净借款2270万美元抵消[129] 现金及营运资本情况 - 截至2019年3月31日，公司有现金及现金等价物2250万美元和营运资本1.124亿美元，而截至2018年12月31日分别为1350万美元和1.228亿美元[137] 业务季节性情况 - 历史上超50%的净销售额在第三和第四季度产生，主要在8月至11月，第一季度是业务量和销售额最低且利润最少的季度[142] 租赁协议情况 - 2019年第一季度，公司签订一份为期十年的零售场所租赁协议，租赁期内总基本租金约2110万美元[143]

客户与销售占比情况 - 前十大许可方在2016 - 2018年分别占公司销售额的77%、72%和72%，迪士尼相关方同期分别占31%、33%和34%[123] - 玩具反斗城在2016 - 2017年分别占公司销售额的3.4%[132] - 前十大客户在2016 - 2018年分别占公司销售额的63%、45%和46%[133] - GameStop在2016 - 2018年分别占公司销售额的12%、8%和9%[133] - 2016年推出的基于《弗莱迪的五夜惊魂》游戏的产品，销售额在2018、2017和2016年分别占比约3%、6%和15%[169] - 2018、2017和2016年国际客户销售额分别占总销售额的32%、27%和19%[175] - 2018、2017和2016年Pop!品牌销售额分别占总销售额的约76%、70%和64%[210] - 2018、2017和2016年，前十大客户销售额分别占总销售额的约46%、45%和63%[213] 许可协议相关 - 2019年1月公司续签与迪士尼等的许可协议，支付约200万美元同意费[123] - 公司许可协议期限通常为2 - 3年，且并非自动续签[123] - 公司许可证协议期限通常为两到三年，不可自动续签，部分许可方有权随意终止协议[212] 财务准备金情况 - 截至2018年12月31日，公司资产负债表上有950万美元与特许权使用费审计相关的准备金[124] - 2018、2017和2016年公司记录的与预计无法通过销售收回的预付特许权使用费相关的准备金分别为550万美元、290万美元和30万美元[150] 业务依赖与风险 - 公司业务依赖执行商业战略，但无法保证能按预期执行，且实现目标需投资，可能稀释短期收益[119] - 公司业务很大程度依赖第三方内容开发和创作，第三方项目的延迟或取消可能减少公司产品销量[147][148] 市场竞争风险 - 行业竞争激烈，新参与者进入壁垒低，公司面临现有和新竞争对手挑战[138] - 部分许可方保留制造、分销和销售与公司设计和销售产品相同或类似产品的权利，可能影响公司销售和盈利能力[140] - 获得许可知识产权的竞争激烈，可能降低公司获取、维持和续签现有许可的能力，或需支付更高特许权使用费[141] - 公司与玩具公司和其他产品设计师竞争零售商货架空间，若竞争对手产品更具优势，可能影响公司销售和盈利能力[142] 员工数量变化 - 公司全职员工数量从2013年12月31日的66人增加到2018年12月31日的702人[143] 毛利率变化 - 2018、2017和2016年公司的毛利率（不包括折旧和摊销）分别为37.6%、38.5%和34.3%[145] 商标情况 - 截至2018年12月31日，公司拥有约39个美国注册商标、124个国际注册商标、21个美国待申请商标和8个国际待申请商标[156] 库存管理风险 - 公司成功部分取决于有效管理库存的能力，库存管理不善可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[151] 销售季节性 - 2018、2017和2016年第三和第四季度净销售额分别占全年的59.8%、60.5%和58.7%[167] - 业务季节性和新产品发布时间会导致经营业绩波动[167][169] 知识产权相关风险 - 公司可能面临知识产权侵权诉讼风险，若败诉可能需获许可、重新设计产品或支付巨额赔偿[161] - 产品仿冒问题可能影响公司经营业绩和声誉[162] 人才相关风险 - 关键员工流失或无法吸引和留住人才，可能对公司业务产生不利影响[163] 生产风险 - 使用第三方制造商生产产品存在风险，如制造商无法供货或不遵守要求[171][172] 运营地区风险 - 公司运营集中在特定地区，易受当地不利条件影响[174] 国际业务风险 - 国际业务面临关税、贸易限制、货币波动等风险[175][177][178] 外部事件影响 - 2016年6月英国公投决定脱欧，2017年3月正式启动脱欧进程，或对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[180][182] - 2017年12月美国颁布《减税与就业法案》，降低美国企业所得税税率，对公司财务状况、经营成果和现金流可能产生重大不利影响[183] - 近年来欧元和英镑等关键货币兑美元大幅贬值，2019年及以后关键货币贬值可能对公司以美元报告的销售和收益产生重大负面影响[188] - 全球和地区经济衰退会影响零售和信贷市场，公司大部分净销售额来自零售客户，经济低迷或使公司销售和盈利能力受损[189] 合作风险 - 2018年公司与一家第三方物流公司建立合作关系，处理和履行欧洲客户订单，供应商或外包商的问题可能损害公司声誉和经营业绩[191] 法规监管风险 - 公司受美国《消费品安全法案》等多项政府法规监管，违反规定可能面临制裁，未来法规变化或增加公司成本[193] 产品责任风险 - 公司可能面临产品责任诉讼或产品召回，相关成本可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[195] 证券诉讼风险 - 2017年11月至2019年1月期间，公司面临多起证券集体诉讼，诉讼结果不确定，可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[196][199] - 2017年11月16日起有多起针对公司、部分高管和董事及IPO承销商的证券集体诉讼，2018年7月2日所有相关诉讼合并为一起[281][284] 税率波动风险 - 公司未来有效税率可能受递延税资产和负债估值变化等因素影响而波动[184][186] 税务审计风险 - 公司可能受到英国、美国联邦和州当局对所得税、销售税和其他交易税的审计，审计结果可能对经营业绩和财务状况产生不利影响[187] 法律合规风险 - 公司面临反贿赂和反腐败法律风险，违规可能导致巨额罚款、制裁和运营受限[202][203] - 公司受美国出口管制和经济制裁法律约束，违规会导致刑事或民事罚款及声誉损害[204] 收购投资风险 - 公司收购和投资可能无法实现预期收益，整合过程也可能面临挑战[205][206] 电商业务风险 - 公司电商业务占净销售比例小但计划增长，面临监管、系统和销售等风险[207][208][209][210][211] 社交媒体风险 - 社交媒体使用不当可能损害公司声誉并导致罚款或处罚[212] 信息系统风险 - 信息系统故障或新技术实施失败可能扰乱业务、降低销售或盈利能力[213][214][215] 数据安全风险 - 电子数据泄露会严重损害公司业务[216] - 违反隐私和数据保护法律会导致负面宣传、索赔和诉讼，影响财务表现[217] 信贷协议情况 - 2018年10月22日公司签订信贷协议，新定期贷款额度2.35亿美元，新循环信贷额度5000万美元（2019年2月11日增至7500万美元）[219] - 截至2018年12月31日，公司新信贷安排下未偿还债务为2.473亿美元，包括新定期贷款2.273亿美元（未摊销折扣480万美元）和新循环信贷2000万美元[219] - 信贷协议包含限制公司从事部分活动的契约，违反可能导致违约，影响公司业务、财务状况和经营业绩[221] 融资风险 - 公司未来可能需额外资本，但可能无法及时以有利条件获得债务或股权融资，股权融资可能导致现有股东股权稀释[223] 资产减值风险 - 公司至少每年需对商誉和其他资产进行减值测试，减值会对财务状况和经营业绩产生不利影响[224] 股权结构与影响 - 截至报告日期，ACON持有公司约48.5%的普通股投票权，对公司事务有重大影响[225] - 截至报告日期，持续股权所有者合计持有公司约75.7%的普通股投票权，其利益可能与A类普通股股东冲突[226] - 根据股东协议，ACON根据其持有的A类普通股比例有权指定不同数量的董事[228] - 当ACON及其相关方合计持有公司30%或以上A类普通股时，公司进行部分交易需获得其事先书面批准，单笔或一系列相关交易中资产收购或处置总价超1000万美元的交易受限制[229][230] - 公司因ACON、Fundamental和首席执行官合计拥有超50%董事选举投票权，被视为“受控公司”，可豁免部分纳斯达克公司治理要求[231] - 公司修订并重述的公司章程规定，未受雇于公司或其子公司的董事或股东不适用“公司机会”原则[233] - 当ACON相关方直接或间接合计实益拥有35%或以上已发行和流通的A类普通股时，多数有表决权的流通股股东可召集股东大会；低于35%时，书面同意代替会议的方式受限，修改公司章程需至少66⅔%有表决权股东同意[262][265] FAH, LLC相关 - 截至2018年12月31日，公司持有FAH, LLC 24960106个普通单位，占其经济权益约50.2%，公司依赖FAH, LLC的分配来支付税费和费用[235][237] - FAH, LLC需按最高联邦、州和地方综合税率向公司和持续股权所有者进行税收分配[238][239] - 税收分配可能超过成员实际纳税义务，减少FAH, LLC业务运营可用现金[238] - 若FAH, LLC资金不足，公司可能需借款，这将对流动性和财务状况产生重大不利影响[238] - FAH, LLC在2018年和2017年分别向成员支付现金税分配2690万美元（其中650万美元支付给公司，2040万美元支付给持续股权所有者）和2370万美元，2017年还支付特别分配4920万美元[294] 税收应收协议相关 - 公司与持续股权所有者的税收应收协议规定，需支付其实现或视为实现的税收利益的85%[240][241][249] - 若发生特定合并、资产出售等情况，税收应收协议义务将加速到期并立即支付[242] 投资公司风险 - 若被视为投资公司，公司业务可能受限制，对财务状况和经营结果产生重大不利影响[246][248] 股票发行与影响 - 截至2019年3月1日，公司有172,655,295股A类普通股已授权但未发行，约22,394,216股A类普通股可在持续股权所有者赎回FAH, LLC普通股单位时发行[250] - 持续股权所有者有权按FAH LLC协议条款将其普通股单位赎回为A类普通股或现金[250][252] - 公司无法预测未来A类普通股发行规模及对股价的影响，大量发行或销售可能导致股价下跌[251] - 未来发行A类普通股或普通股单位可能导致股东股权稀释，市场价格可能下降[252] 股票期权与受限股票单位 - 公司根据2017年计划预留5518518股A类普通股用于发行，截至2018年12月31日，已授予董事、高管和员工的股票期权对应1787878股A类普通股，受限股票单位对应1673885股A类普通股[254] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会对A类普通股支付股息，计划保留资金用于业务发展和偿还债务[260] - 公司目前打算保留资金用于业务发展和偿还债务，预计近期不会对A类普通股支付现金股息，B类普通股无权参与分红[293] 股价波动因素 - 公司A类普通股价格可能波动或下跌，受经营业绩、行业情况、市场因素等多种因素影响[257][258] 注册权协议影响 - 公司与原始股权所有者签订注册权协议，相关股票销售可能影响A类普通股市场价格和公司股权融资能力[255] 收购阻碍因素 - 公司作为特拉华州公司，相关法律和公司章程规定可能阻碍第三方收购，影响股东更换公司管理层和决策方向[261][262][263][265] 股东诉讼管辖 - 公司修订后的公司章程规定特定股东诉讼由特拉华州衡平法院专属管辖，可能限制股东选择有利司法管辖区的能力[264] 优先股发行影响 - 公司可能发行优先股，其权利可能优于A类普通股，会影响A类普通股价格和股东权利[266] 新兴成长公司豁免影响 - 公司作为新兴成长公司可享受多项披露豁免，可能使A类普通股对投资者吸引力降低，有效期至2022年12月31日[267] 上市合规成本 - 公司上市后需遵守多项法规，会产生额外费用，管理团队经验不足，可能影响业务运营和发展[268][269][270] - 公司作为上市公司将持续产生额外法律、会计等费用，遵守相关规则会增加合规成本[271] 财务报告内部控制风险 - 若公司未能建立和维护有效的财务报告内部控制，可能面临监管审查、失去公众和投资者信心及诉讼，影响业务和股价[275] 股价受分析师影响 - 若公司经营业绩低于分析师预期或分析师发布不利评论、下调评级，A类普通股股价可能下跌[276] 租赁物业情况 - 截至2018年12月31日，公司租赁物业包括办公室、仓库和配送设施，总面积达671500平方英尺，各物业租赁到期时间不同[279][280] 股东登记情况 - 截至2019年3月1日，公司A类普通股有21名登记股东，B类普通股有23名登记股东[291] 股票回购情况 - 2018财年第四季度无股票回购[292] 投资收益对比 - 假设2017年11月2日分别投资100美元于公司A类普通股、罗素2000指数和罗素2000非必需消费品指数，到2018年12月31日，公司A类普通股价值186美元，罗素2000指数价值91.56美元，罗素2000非必需消费品指数价值141.97美元[296][297] 关键财务指标变化 - 2018年净销售额为686,073千美元，2017年为516,084千美元，2016年为426,717千美元[202][208] - 2018年净利润为28,311千美元，2017年为5,600千美元，2016年为26,880千美元[202][208] - 2018年EBITDA为94,033千美元，2017年为69,751千美元，2016年为67,656千美元[202][208] - 2018