营收相关 - 2024年9月30日合同价值为315.2美元较上年下降5%[69] - 2024年9月止的三个月总营收1.025亿美元较2023年同期下降10%[72] - 2024年9月止的九个月总营收3.244亿美元较2023年同期下降11%[72] - 2024年第三季度营收占比为75.2%较2023年同期的71.1%有所上升[71] - 2024年前九个月营收占比为73.1%较2023年同期的68.7%有所上升[71] - 研究营收在2024年9月止的三个月和九个月分别下降4%和5%[73] - 咨询营收在2024年9月止的三个月和九个月分别下降17%和21%[73] - 活动营收在2024年9月止的三个月和九个月分别下降54%和33%[73] - 2024年第三季度研究板块收入7707万美元咨询板块收入2336.9万美元活动板块收入208.8万美元总板块收入10252.7万美元[88] - 2023年第三季度研究板块收入8060.6万美元咨询板块收入2823.7万美元活动板块收入458.8万美元总板块收入11343.1万美元[89] - 2024年第三季度研究板块收入较去年同期下降7%费用下降7%[91] - 2024年第三季度咨询板块收入较去年同期下降12%费用下降11%[91] - 2024年第三季度活动板块收入较去年同期下降54%费用下降25%[91] 客户相关 - 2024年9月30日客户保留率和钱包保留率与上年同期持平均为73%和89%[69] - 2024年9月30日客户数量为2002较上年减少336降幅14%[70] 产品平台相关 - 截至2024年9月30日约78%的整体合同价值在Forrester Decisions产品平台预计到2024年底超80%[70] 成本与费用相关 - 2024年9月止的三个月服务与履行成本4220万美元较2023年同期下降12%[74] - 2024年9月止的九个月服务与履行成本1.38亿美元较2023年同期下降9%[74] - 2024年9月止的三个月销售与营销费用3830万美元较2023年同期下降4%[75] - 2024年9月止的九个月销售与营销费用1.179亿美元较2023年同期下降4%[75] - 2024年9月止的九个月一般与管理费用4420万美元较2023年同期下降14%[77] 其他净收入与所得税相关 - 其他净收入在2024年第三季度减少0.1百万美元在九个月内增加1.1百万美元[84] - 2024年第三季度所得税拨备为470万美元较2023年同期增加230万美元增幅99%有效税率440%较2023年同期增加410个百分点2024年前九个月所得税拨备为790万美元较2023年同期增加410万美元增幅106%[85] 现金流量相关 - 2024年前九个月公司运营活动使用200万美元现金2023年同期产生980万美元现金[92] - 2024年前九个月投资活动产生480万美元现金[92] - 2024年前九个月融资活动使用1300万美元现金[92] 公司财务状况相关 - 截至2024年9月30日公司遵守信贷协议中的契约并预计未来12个月继续遵守[94] - 2024年剩余不可撤销租赁付款为400万美元2025 - 2026年为2640万美元2027 - 2028年为880万美元2028年后为620万美元[94] - 截至2024年9月30日公司拥有现金现金等价物和有价投资1.149亿美元其中8100万美元在美国境外[94] - 公司意图将美国境外资金永久再投资目前计划无需将其调回用于美国业务[94] - 公司认为当前现金余额和运营现金流可满足未来12个月及长期现金需求[94] 会计相关 - 参考合并财务报表附注1获取近期会计公告完整描述[95] - 关键会计政策和估计无重大变更[96] - 自2023年12月31日年度报告以来市场风险敏感性评估无重大变化[98]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度合同价值（CV）下降5%，至3.152亿美元，相较于第二季度的4%下降有所加深 [21] - 总收入同比下降10%，从去年同期的1.134亿美元降至1.025亿美元 [21][26] - 净收入和每股收益分别下降35%和34%，净收入为560万美元，每股收益为0.29美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 研究业务收入同比下降4%，订阅研究产品收入下降1% [21] - 咨询业务收入为2340万美元，同比下降17%，但在战略咨询业务中出现了积极增长的迹象 [23] - 事件业务收入为210万美元，同比下降54%，部分原因是将两个活动合并为一个 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 在高科技、国际和政府市场表现良好，获得了多个重要合同，包括与亚太地区一家大型跨国科技公司的250万美元的两年合同 [9] - Forrester Decisions平台的客户保留率为81%，高于整体客户保留率73% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进Forrester Decisions平台的迁移，预计到年底将超过80%的合同价值在该平台上 [7][22] - 公司推出了针对数据、人工智能和分析领导者的FD服务，以满足日益增长的市场需求 [10] - 公司强调与C级高管的销售策略，确保销售活动标准化并持续跟进客户价值 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来持乐观态度，认为Forrester Decisions平台的迁移接近完成，销售系统已建立 [18] - 尽管面临经济挑战，管理层对第四季度的表现充满信心，认为将为2025年奠定良好基础 [30] 其他重要信息 - 公司在第三季度出售了FeedbackNow产品线，获得600万美元现金和900万美元的应收票据 [20] - 预计2024年收入将在4.25亿至4.35亿美元之间，研究业务预计中等单一数字下降，咨询业务预计低20%下降 [28][29] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于市场健康状况的看法 - Nate Swan表示，尽管某些领域的执行不如预期，但整体表现良好，预计第四季度的预订情况将有所改善 [34] 问题: 对2025年客户预算的看法 - Carrie Johnson提到，技术预算在2025年有所增加，这对公司的战略非常有利 [35] 问题: 关于销售团队的培训和执行情况 - Nate Swan表示，销售团队正在进行持续的培训和发展，以更好地与高级管理层对接 [48]

文章核心观点 - 介绍Forrester Research 2024年第三季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和近一个月股价回报情况 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第三季度营收1.0253亿美元，同比下降9.6%，高于Zacks一致预期的1.0194亿美元，超预期0.57% [1] - 2024年第三季度每股收益0.29美元，去年同期为0.44美元，低于一致预期的0.34美元，未达预期14.71% [1] 关键指标表现 - 活动营收209万美元，三位分析师平均预期为374万美元，同比变化-54.5% [3] - 咨询营收2337万美元，三位分析师平均预期为2257万美元，同比变化-17.2% [3] - 研究营收7707万美元，三位分析师平均预期为7563万美元，同比变化-4.4% [3] 股价表现 - 过去一个月Forrester Research股价回报为-9.2%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为-0.5% [4] - 该股目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [4]

文章核心观点 - 福雷斯特研究公司本季度财报显示盈利未达预期，但营收超预期 公司股价年初至今表现不佳 未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论 目前盈利预期修正趋势有利 股票获 Zacks 排名 2（买入） 同一行业的 WidePoint 公司即将公布 2024 年第三季度财报 [1][2][3][6] 福雷斯特研究公司盈利情况 - 本季度每股收益 0.29 美元 未达 Zacks 共识预期的 0.34 美元 去年同期为 0.44 美元 盈利意外为 -14.71% [1] - 上一季度预期每股收益 0.70 美元 实际为 0.68 美元 盈利意外为 -2.86% [1] - 过去四个季度公司未能超越共识每股收益预期 [2] 福雷斯特研究公司营收情况 - 截至 2024 年 9 月季度营收 1.0253 亿美元 超 Zacks 共识预期 0.57% 去年同期为 1.1343 亿美元 过去四个季度有三次超共识营收预期 [2] 福雷斯特研究公司股价表现 - 年初至今公司股价下跌约 45.2% 而标准普尔 500 指数上涨 19.8% [3] 福雷斯特研究公司未来展望 - 近期股价走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期是判断股票走势可靠指标 近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 可通过 Zacks 排名跟踪 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势有利 股票获 Zacks 排名 2（买入） 预计短期内跑赢市场 [6] - 未来季度及本财年盈利预期变化值得关注 本季度共识每股收益预期为 0.31 美元 营收 1.0648 亿美元 本财年共识每股收益预期为 1.46 美元 营收 4.3033 亿美元 [7] 行业情况 - Zacks 行业排名中 计算机服务行业目前处于 250 多个 Zacks 行业的后 41% 排名前 50% 的行业表现优于后 50% 超两倍 [8] WidePoint 公司情况 - 该公司尚未公布 2024 年第三季度财报 预计 11 月 13 日发布 [9] - 预计本季度每股亏损 0.07 美元 同比变化 +30% 过去 30 天共识每股收益预期下调 112.5% [9] - 预计营收 3041 万美元 较去年同期增长 18.2% [10]

财务业绩 - 2024年第三季度总收入为1.025亿美元，同比下降9.6%[3] - 2024年第三季度调整后净利润为560万美元，每股收益0.29美元，同比下降33.0%[4] - 2024年第三季度GAAP净亏损580万美元，每股亏损0.30美元[3] - 2024年第三季度重组成本为93.7万美元，出售已剥离业务和交易成本为200万美元[4] - 2024年第三季度股票期权费用为360万美元，收购相关无形资产摊销为240万美元[4] - 2024年第三季度净亏损为5,798万美元，每股亏损0.30美元[12] - 2024年前三季度净亏损为6,179万美元，每股亏损0.32美元[12] - 2023年第三季度净利润为2,484万美元，每股0.13美元[12] - 2023年前三季度净利润为3,713万美元，每股0.19美元[12] - 2024年第三季度调整后净利润为5,584万美元，每股0.29美元[12] - 2023年前三季度调整后净利润为3.18亿美元，每股1.65美元[12] 全年财务指引 - 2024年全年预计总收入为4.25亿美元至4.35亿美元，调整后营业利润率为8.5%至9.5%，调整后每股收益为1.37美元至1.57美元[5,6] 合同价值 - 2024年第三季度合同价值为3.152亿美元，同比下降5%[1] - 2024年9月30日合同价值为3.152亿美元，客户保留率73%，钱包保留率89%[14] 现金流 - 2024年9月30日现金及投资总额为1.15亿美元[13] - 2023年12月31日现金及投资总额为1.24亿美元[13] 员工情况 - 2024年9月30日员工总数为1,608人，销售人员597人[14] 业务发展 - 公司正在推进产品迁移，到年底Forrester Decisions平台占合同价值的比例将超过80%[2] - 公司将继续专注于改善销售渠道和平台升级，以期在第四季度表现出色并为2025年改善合同价值做好准备[2]

公司比较 - Forrester Research (FORR) 和 CACI International (CACI) 是计算机服务行业中值得关注的两只股票 [1] - FORR 的 Zacks 评级为 2 (买入) 而 CACI 的 Zacks 评级为 3 (持有) 表明 FORR 的盈利前景改善程度更大 [3] 估值指标 - FORR 的远期市盈率 (P/E) 为 10.02 远低于 CACI 的 23.76 [5] - FORR 的 PEG 比率为 0.74 显著低于 CACI 的 2.35 表明 FORR 的估值更具吸引力 [5] - FORR 的市净率 (P/B) 为 1.17 远低于 CACI 的 3.36 进一步证明 FORR 的估值优势 [6] 投资价值 - FORR 在 Zacks 评级和价值评分模型中均优于 CACI 表明 FORR 目前是更具吸引力的投资选择 [6] - 价值投资者常用的估值指标包括市盈率 市销率 每股收益收益率 每股现金流等 [4]

文章核心观点 公司通过排名系统和风格评分系统寻找优质股票，价值投资是受欢迎的选股方式，Forrester Research（FORR）当前可能被低估，是市场上较强的价值股之一 [1][2][4] 选股方法 - 公司采用排名系统，注重盈利预测和预测修正来寻找优质股票，同时关注价值、增长和动量的最新趋势 [1] - 投资者可结合Zacks Rank和风格评分系统，价值投资者可关注“价值”类别，高Zacks Rank和价值评级为“A”的股票是优质价值股 [1] Forrester Research（FORR）情况 - FORR目前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A [2] - FORR的P/E比率为9.95，行业平均为19.62，过去一年其Forward P/E最高16.70，最低9.74，中位数11.84 [2] - FORR的PEG比率为0.74，行业平均为1.86，过去52周其PEG最高1.34，最低0.71，中位数0.87 [2] - FORR的P/B比率为1.31，行业平均为3.39，过去一年其P/B最高2.41，最低1.28，中位数1.57 [3] - FORR的P/S比率为0.69，行业平均为1.54 [3] - FORR的P/CF比率为9.26，行业平均为14.60，过去52周其P/CF最高14.76，最低9.05，中位数10.83 [4]

文章核心观点 - 与Perficient相比，Forrester Research有更强劲的估值指标和更积极的盈利预期，是价值投资者更好的选择 [7] 分组1：研究方法 - 寻找价值机会的模型是将风格评分系统中价值类别的高评分与强劲的Zacks排名相结合，Zacks排名强调盈利预测和预测修正，风格评分用于识别具有特定特征的股票 [2] 分组2：Zacks排名情况 - Forrester Research的Zacks排名为2（买入），Perficient的Zacks排名为3（持有），Zacks排名倾向于近期盈利预测有积极修正的股票，表明Forrester Research盈利前景正在改善 [3] 分组3：价值投资者分析指标 - 价值投资者分析各种传统指标以寻找被低估的公司，风格评分的价值等级考虑了多种关键基本面指标，如市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 分组4：具体估值指标对比 - Forrester Research的预期市盈率为11.31，Perficient为20.42；Forrester Research的PEG比率为0.84，Perficient为1.70；Forrester Research的市净率为1.36，Perficient为4.68 [5][6] 分组5：价值等级情况 - 基于上述指标，Forrester Research的价值等级为A，Perficient的价值等级为C [6]

投资策略 - 价值投资是寻找优质股票的流行方法 价值投资者使用传统指标和基本面分析来寻找他们认为当前股价被低估的公司 [2] - Zacks Rank 和 Style Scores 系统可帮助投资者找到具有特定特征的股票 价值投资者可关注 "Value" 类别 高 Zacks Rank 和 "A" 级 Value 评分的股票是市场上最高质量的价值股票 [3] Forrester Research (FORR) 估值分析 - FORR 目前持有 Zacks Rank 2 (买入) 和 Value 评分 A 其市盈率 (P/E) 为 11.09 低于行业平均的 19.71 过去 12 个月 FORR 的远期市盈率最高为 16.70 最低为 9.98 中位数为 12.15 [4] - FORR 的 PEG 比率为 0.82 低于行业平均的 1.84 过去 52 周 FORR 的 PEG 比率最高为 1.34 最低为 0.71 中位数为 0.89 [5] - FORR 的市净率 (P/B) 为 1.45 低于行业平均的 3.35 过去 52 周 FORR 的市净率最高为 2.44 最低为 1.33 中位数为 1.60 [6] - FORR 的市销率 (P/S) 为 0.71 低于行业平均的 1.97 [7] - FORR 的市现率 (P/CF) 为 10.26 低于行业平均的 14.41 过去 12 个月 FORR 的市现率最高为 14.76 最低为 9.10 中位数为 10.93 [8] 总结 - 综合以上估值指标 FORR 目前可能被低估 结合其强劲的盈利前景 FORR 是市场上最具价值潜力的股票之一 [9]

分组1：期权市场动态 - Forrester Research的2024年9月20日到期、行权价为15美元的看涨期权近期在期权市场中表现出较高的隐含波动率 [1] - 高隐含波动率表明市场预期Forrester Research股票未来可能出现大幅波动 可能是由于即将发生的事件导致股价大幅上涨或下跌 [2] 分组2：分析师观点与基本面 - Forrester Research目前在Zacks评级中为计算机服务行业的第5级（强烈卖出） 行业排名位于后29% [3] - 过去30天内 没有分析师上调当前季度的盈利预期 而有两名分析师下调了预期 导致Zacks共识预期从每股40美分降至35美分 [3] 分组3：期权交易策略 - 高隐含波动率可能意味着市场正在形成某种交易机会 期权交易者通常会寻找高隐含波动率的期权以出售溢价 这种策略旨在利用时间价值的衰减 期望到期时股价波动小于预期 [4] 分组4：交易建议 - Zacks执行副总裁Kevin Matras提供了一种简单但高效的期权交易方法 近期实现了双位数和三倍数的收益 这种方法不仅具有可观的盈利潜力 还能降低风险 [5]