财务表现 - GMV在第三季度达到8.39亿美元，同比增长35%[3] - 第三季度收入为1.336亿美元，同比增长27%，其中服务费收入为6,240万美元，履约服务收入为7,120万美元[4] - 第三季度非GAAP毛利为5,930万美元，同比增长36%。GAAP毛利为5,650万美元[5] - 第三季度非GAAP毛利率为44.4%，同比提升290个基点。GAAP毛利率为42.3%[6] - 第三季度调整后EBITDA为2,210万美元，同比增长76%[7] - 第三季度净亏损为3,310万美元[7] - 公司预计第四季度GMV为11.25亿美元至11.75亿美元，全年GMV为34.93亿美元至35.43亿美元[11] - 公司预计第四季度收入为1.78亿美元至1.86亿美元，全年收入为5.63亿美元至5.71亿美元[11] - 公司预计第四季度调整后EBITDA为3,150万美元至3,650万美元，全年为8,910万美元至9,410万美元[11] - 公司第三季度总收入为1.336亿美元，同比增长26.5%[32] - 公司第三季度毛利润为5.652亿美元，同比增长38.5%[34] - 公司第三季度调整后EBITDA为2209.3万美元，同比增长76.3%[31] - 公司前九个月总收入为3.845亿美元，同比增长42.8%[32] - 公司前九个月毛利润为1.573亿美元，同比增长53.6%[34] - 公司前九个月调整后EBITDA为5755.7万美元，同比增长113.6%[31] 地区表现 - 公司第三季度美国市场收入占比50%，英国市场占比31%，欧盟市场占比16%[33] - 公司前九个月美国市场收入占比50%，英国市场占比31%，欧盟市场占比16%[33] 收入构成 - 公司第三季度服务费收入占总收入的47%，履约服务收入占53%[32] - 公司前九个月服务费收入占总收入的45%，履约服务收入占55%[32]

财务数据和关键指标变化 - 二季度GMV达8.25亿美元，同比增长54%；营收1.333亿美元，同比增长53%；非GAAP毛利5770万美元，同比增长58%，毛利率43.3%；GAAP毛利5490万美元，毛利率41.2%；调整后EBITDA为2100万美元，同比增长90%，利润率15.7%；净亏损3550万美元，去年同期净亏损4880万美元 [20][42][45] - 研发费用（不含股份支付）二季度为1800万美元，占收入13.5%，去年同期为1230万美元，占比14.1%；总研发支出2460万美元 [9] - 销售和营销费用（不含Shopify相关摊销费用、股份支付、收购相关无形资产摊销）二季度为1200万美元，占收入9%，去年同期为800万美元，占比9.2%；Shopify认股权证相关摊销费用3740万美元；总销售和营销费用5280万美元 [46] - 一般及行政费用（不含股份支付、收购相关或有对价）二季度为730万美元，占收入5.5%，去年同期为550万美元，占比6.3%；总G&A支出1390万美元 [21] - 预计三季度GMV在8.4 - 8.8亿美元之间，营收在1.36 - 1.42亿美元之间；预计2023年全年GMV在34.8 - 36.4亿美元之间，营收在5.7 - 5.96亿美元之间，调整后EBITDA在8500 - 9300万美元之间 [22][47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务费用收入二季度为5950万美元，同比增长51%；履约服务收入为7380万美元，同比增长54%；履约费率较一季度有所下降 [45] - 美国 outbound 收入二季度同比增长99%；亚太和中东新 outbound 市场GMV份额仅3%，但收入同比增长超三倍 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度后半段表现强劲，受大型商户产品发布和促销活动推动；欧洲市场因2022年欧元疲软实现增长，美国市场基本稳定，部分亚太市场表现不佳 [49] - 美国市场增长迅速，得益于Flow和Borderfree收购集中于美国商户，以及D2C品牌和名人品牌较高的增长态势；预计随着Shopify Markets Pro在美国全面推出，美国市场份额将进一步扩大，但长期来看各地区将趋于平衡 [76][84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续整合和简化平台架构，推进Flow和Borderfree收购后的工作；将所有基于Shopify的企业商户迁移到新的原生应用；与Shopify合作，为Shopify Markets Pro在美国全面推出做准备 [43] - 持续投资平台开发，增强产品功能，拓展市场份额；扩大技术和商业团队，同时注重可持续发展 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023年上半年业务表现和进展满意，二季度业务增长迅速，利润率提高；尽管宏观环境存在不确定性，但直接面向消费者的跨境业务仍在增长 [5][8][45] - 对Shopify Markets Pro的未来影响持乐观态度，预计其全面推出并扩大规模后将产生积极作用；预计Borderfree在客户迁移后将为公司带来显著增长 [32][43] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的部分陈述为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述内容存在重大差异 [2] - 会议中讨论的部分指标为非GAAP指标，公司使用这些指标进行财务和运营决策，相关信息可在8月8日的新闻稿中查看 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: GMV线性趋势及7月情况 - 二季度后半段表现强劲，受大型商户产品发布和促销活动推动；欧洲市场因2022年欧元疲软实现增长，美国市场基本稳定，部分亚太市场表现不佳 [49] 问题: 利润率提升后平台投资与利润率扩张的平衡 - 公司会持续对平台进行再投资，认为目前处于捕捉市场机会的早期阶段，会在认为对长期价值有增值作用的地方进行投资，同时致力于长期扩大EBITDA利润率 [51] 问题: Shopify Markets Pro的进展和收获 - 与Shopify对多批商户进行了早期推广，在产品和服务方面有所改进，主要经验教训集中在优化商户的入驻流程和日常管理自动化方面 [54] 问题: Borderfree客户转化率、NRR趋势及未来表现 - 对Borderfree收购进展满意，营销方面正在建设能力；预计今年晚些时候开始客户迁移，明年年中大量客户完成迁移，2024年开始看到增长，部分增长可能在2025年体现 [31][32] 问题: 履约利润率提升原因及未来趋势 - 本季度毛利率因运营效率和收入结构改善而提高，预计今年剩余时间保持相对稳定，长期有逐步提升的潜力，与服务费用和履约收入有关 [28] 问题: Shopify Markets Pro对商户的吸引力及客户基础预期 - 预计目前有跨境业务或无跨境业务的商户会对Shopify Markets Pro感兴趣，其具备端到端能力，能为商户提供更全面的解决方案 [37] 问题: 美国市场增长驱动因素及未来12 - 18个月增长预期 - 美国市场增长得益于Flow和Borderfree收购集中于美国商户，以及D2C品牌和名人品牌较高的增长态势；预计随着Shopify Markets Pro在美国全面推出，美国市场份额将进一步扩大，但长期来看各地区将趋于平衡 [76] 问题: 毛利率未来趋势 - 本季度毛利率受收入结构和运营效率驱动，预计今年剩余时间保持与二季度相似水平，未来有进一步提升的潜力，但增长将是渐进的 [86] 问题: 平均订单价值增长原因及各垂直领域表现 - 平均订单价值增长是消费者趋势所致，Q2增长高于此前；数字原生品牌表现出色，奢侈品市场稳定，百货商店增长较慢 [89] 问题: 企业IT预算限制对需求生成和销售周期的影响 - 二季度新订单增长强劲，上半年新预订GMV创历史新高；在亚太、北欧、意大利等地区开展新合作，看到新的需求和业务机会，对未来业务发展持乐观态度 [91] 问题: 服务费用费率下降原因及未来趋势 - 服务费用费率相对稳定，季度间有一定波动，预计下半年保持稳定，未来有增值服务带来的上升潜力；费率下降对毛利率影响较小 [94][95] 问题: 自由现金流转换率下降原因 - 年初因时间和截止日期因素导致进展缓慢，仍受Q1影响，无特定动态因素；预计随着时间推移，调整后EBITDA将转化为自由现金流，期间会有波动但总体趋于一致 [96] 问题: 企业管道未来12个月直接和间接渠道的增长情况 - 过去一年间接销售线索来自合作伙伴的份额增长，预计随着更多合作伙伴加入，这一趋势将持续；但公司仍严重依赖内部团队，直接和间接渠道将并行增长 [107] 问题: 美国市场近期经济数据及新增商户情况对未来增长的影响 - 美国市场增长得益于Flow和Borderfree收购集中于美国商户，以及D2C品牌和名人品牌较高的增长态势；预计随着Shopify Markets Pro在美国全面推出，美国市场份额将进一步扩大，但长期来看各地区将趋于平衡 [76][84]

2023年第二季度财务关键指标 - 2023年第二季度GMV为8.25亿美元，同比增长54%[7] - 2023年第二季度收入为1.333亿美元，同比增长53%，其中服务费用收入为5950万美元，履约服务收入为7380万美元[7] - 2023年第二季度非GAAP毛利为5770万美元，同比增长58%，GAAP毛利为5490万美元[7] - 2023年第二季度非GAAP毛利率为43.3%，较2022年第二季度的41.9%增加140个基点，GAAP毛利率为41.2%[7] - 2023年第二季度调整后EBITDA为2100万美元，2022年第二季度为1110万美元[7] - 2023年第二季度净亏损为3550万美元[7] 2023年业务线收入增长情况 - 2023年第二季度美国outbound业务收入增长99%[7] 2023年第三季度及全年财务指引 - 2023年第三季度GMV指引为8.4 - 8.8亿美元，全年GMV指引为34.8 - 36.4亿美元，此前全年指引为34 - 35.5亿美元[8] - 2023年第三季度收入指引为1.36 - 1.42亿美元，全年收入指引为5.7 - 5.96亿美元，此前全年指引为5.62 - 5.9亿美元[8] - 2023年第三季度调整后EBITDA指引为1700 - 2100万美元，全年调整后EBITDA指引为8500 - 9300万美元，此前全年指引为7000 - 7700万美元[8] 2023年6月30日不同周期营收情况 - 三个月内，2023年6月30日营收133,309美元，较2022年的87,305美元增长52.7%；六个月内，2023年6月30日营收250,940美元，较2022年的163,628美元增长53.3%[23] 2023年6月30日不同周期净亏损情况 - 三个月内，2023年6月30日净亏损35,533美元，较2022年的48,797美元收窄27.2%；六个月内，2023年6月30日净亏损78,616美元，较2022年的102,383美元收窄23.2%[23] 2023年6月30日不同周期每股净亏损情况 - 三个月内，2023年6月30日基本和摊薄后每股净亏损0.22美元，较2022年的0.31美元收窄29%；六个月内，2023年6月30日为0.48美元，较2022年的0.66美元收窄27.3%[23] 2023年6月30日不同周期经营活动净现金情况 - 三个月内，2023年6月30日经营活动提供的净现金为17,646美元，较2022年的37,809美元减少53.3%；六个月内，2023年6月30日使用的净现金为11,881美元，而2022年为提供32,551美元[25] 2023年6月30日不同周期投资活动净现金情况 - 三个月内，2023年6月30日投资活动使用的净现金为28,789美元，而2022年为提供31,827美元；六个月内，2023年6月30日使用的净现金为9,281美元，较2022年的216,407美元大幅减少[25] 2023年6月30日不同周期融资活动净现金情况 - 三个月内，2023年6月30日融资活动提供的净现金为778美元，较2022年的401美元增长94%；六个月内，2023年6月30日为887美元，较2022年的531美元增长67%[25] 2023年6月30日不同周期总商品价值情况 - 三个月内，2023年6月30日总商品价值为825,026美元，较2022年的534,459美元增长54.4%；六个月内，2023年6月30日为1,528,921美元，较2022年的989,752美元增长54.5%[27] 2023年6月30日不同周期调整后EBITDA情况 - 三个月内，2023年6月30日调整后EBITDA为20,979美元，较2022年的11,128美元增长88.5%；六个月内，2023年6月30日为35,464美元，较2022年的14,410美元增长146.1%[27] 2023年业务收入占比情况 - 2023年服务费用和履行服务收入占比分别为44%和56%，美国市场营收占比49%，英国市场占比31%，欧盟市场占比17%[27] 2023年非GAAP毛利润情况 - 2023年非GAAP毛利润为106,358美元，较2022年的66,408美元增长59.9%[29]

财务数据和关键指标变化 - Q1总营收1.176亿美元，同比增长54%，服务费用收入5040万美元，同比增长58%，履约服务收入6730万美元，同比增长52% [14] - Q1美国 outbound 收入同比增长100%，APAC和中东新 outbound 市场交易量大增近四倍 [14] - Q1研发费用（不含股票薪酬）1680万美元，占收入14.3%，去年同期为1250万美元，占比16.4%，总研发支出2290万美元 [15] - Q1销售和营销费用（不含特定费用）1050万美元，占收入8.9%，去年同期为820万美元，占比10.7%，总销售和营销费用5180万美元 [37] - Q1调整后EBITDA为1450万美元，利润率12.3%，去年同期为330万美元，利润率4.3%，净亏损4310万美元，去年同期为5360万美元 [38] - 2023年全年GMV预计在34 - 35.5亿美元，中点增长近42%，收入预计在5.62 - 5.9亿美元，中点增长近41%，调整后EBITDA预计盈利7000 - 7700万美元 [18] - Q2 2023预计GMV在7550 - 7850万美元，中点增长44.2%，收入预计在1250 - 1300万美元，中点增长46.1%，调整后EBITDA预计盈利1500 - 1800万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务费用和履约服务两大收入流均快速增长 [14] - 美国 outbound 业务增长强劲，APAC和中东市场拓展有成效 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场 outbound 收入同比增长100% [14] - APAC和中东新 outbound 市场交易量大增近四倍，但GMV占比仍较低 [14] - 欧洲和美国市场份额较大，APAC市场相对稳定，未出现消费偏好明显转变 [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续拓展与现有商户合作，如LVMH集团、迪士尼欧洲等 [10] - 推动商户从旧第三方集成迁移到新原生集成，新签商户直接接入原生插件 [11] - 与Shopify合作推进Shopify Markets Pro白标解决方案，预计今年夏季在美国全面可用，随后在英国推出 [11] - 加大地理扩张，开拓更多 outbound 市场，支持更多国家商户 [112] - 投资开发多本地及其他服务相关产品 [112] - 探索利用AI提升服务水平和运营效率，已开展概念验证工作 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Q1宏观环境略好于预期，消费者需求稳定，现有客户业务增长良好，但不确定性仍存，后续仍保持保守态度 [43] - 对全年剩余时间乐观，新商户签约情况良好，期待Markets Pro在Q4贡献业绩 [72] 其他重要信息 - 部分陈述为前瞻性声明，受风险、不确定性和假设影响，实际结果可能与声明有重大差异 [4] - 讨论的部分指标为非GAAP指标，用于财务和运营决策及评估业绩对比 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Q1宏观环境及后续假设，Q1表现与后续对比 - 公司认为Q1宏观环境略好于预期，消费者需求稳定带动现有客户增长，但不确定性仍在，后续三个季度假设不变，保持保守态度 [43] 问题: APAC市场消费支出变化及APAC消费者入境收入占比 - 公司表示未看到APAC市场消费显著变化，该市场相对稳定，未出现消费偏好转变，APAC不是最大市场，欧洲和美国市场份额更大 [68] 问题: AI对客户的好处及应用场景 - 公司认为AI应用分两个主要方向，一是为商户提供更优质洞察，提升其在平台表现；二是提升公司内部运营效率 [48] 问题: 美国市场增长的有机和收购贡献及对该地区展望假设 - 公司称美国市场增长主要是有机增长，Borderfree有贡献但占比小，增长得益于美国市场强劲势头、直销和新品牌发展以及欧洲环境稳定 [52] 问题: 与Shopify合作的渗透和商户入驻节奏及后续展望 - 公司将其分为两部分，第三方解决方案按正常节奏推进，Markets Pro预计夏季美国全面可用后Q4加速，2024年效果更明显 [54] 问题: 指导数据与Q1表现对比及剩余时间假设变化 - 公司表示未改变观点，因不确定性仍保持保守态度，Q1有积极信号，但宏观不确定性仍大 [58] 问题: 指导数据中新商户增长和商户GMV扩张假设 - 公司对全年剩余时间乐观，新商户签约创纪录，希望保持，未看到商户决策因宏观经济延迟，期待Markets Pro在Q4贡献业绩 [72] 问题: 新产品进展及对增收的影响 - 公司在多个领域有进展，如关税退税功能高采纳，预计Q4及2024年需求生成和引流业务有贡献，费率将逐步提升 [79] 问题: 土地扩张策略及后续发展 - 公司认为在大客户方面仍有发展空间，品牌内业务有增长趋势 [82] 问题: Borderfree协同效应阶段及后续思考 - 公司已实现物流部分协同，利用Pitney Bowes服务为美国品牌提供加拿大标准解决方案，后续将利用其需求生成和营销资产为集团品牌推出服务，预计2024年底全部实现目标 [83][96] 问题: Markets Pro早期访问的目标和优化方向 - 公司通过早期访问微调对商户的好处和内容，优化入驻流程，确保商户轻松激活使用 [84] 问题: 除Shopify外的投资重点及人员和运营费用增长节奏 - 公司将继续投资数据和AI领域，为现有商户提供更多价值，支持新品牌入驻，推动平台增长 [87] 问题: 2023年客户土地扩张动态及决策方式 - 公司表示大公司有区域决策情况，某区域成功后可拓展其他区域，集团品牌会因成功案例带动其他品牌加入 [93] 问题: 奢侈品品类表现 - 公司称奢侈品市场稳定，同店销售稳定，新增奢侈品品牌和现有客户市场份额增加，但大众市场零售商增长更快 [102] 问题: Shopify Markets Pro为商户提供的增值服务及受益商户数量 - 公司表示Shopify Markets Pro在Shopify Market基础上增加商户记录全套服务，减轻商户在国内注册、申报等负担，使流程更无缝 [106]

第二季度财务表现 - 2023年第二季度GMV为8.25亿美元，同比增长54%[2] - 2023年第二季度营收为1.333亿美元，同比增长53%[2] - 2023年第二季度非GAAP毛利润为5770万美元，同比增长58%[2] - 2023年第二季度调整后EBITDA为2100万美元，较2022年同期的1110万美元增长[2] - 2023年第二季度净亏损为3550万美元[2] 第三季度及全年预期 - 2023年第三季度GMV预期为8.4亿至8.8亿美元，全年GMV预期为34.8亿至36.4亿美元[3] - 2023年第三季度营收预期为1.36亿至1.42亿美元，全年营收预期为5.7亿至5.96亿美元[3] - 2023年第三季度调整后EBITDA预期为1700万至2100万美元，全年调整后EBITDA预期为8500万至9300万美元[3] 全球在线有限公司财务表现 - 全球在线有限公司2023年第二季度营收为13.33亿美元，同比增长52.9%[17] - 全球在线有限公司2023年第二季度调整后EBITDA为2,097万美元，同比增长88.6%[19] - 全球在线有限公司2023年第二季度净亏损为3,553万美元，同比减少27.2%[17] - 全球在线有限公司2023年第二季度总营收中，服务费占比45%，履约服务占比55%[19] - 全球在线有限公司2023年第二季度营收中，美国市场占比51%，英国市场占比30%[19] - 全球在线有限公司2023年第二季度调整后毛利为5,769万美元，同比增长55.9%[20] - 全球在线有限公司2023年第二季度调整后EBITDA为2,097万美元，同比增长88.6%[21] - 全球在线有限公司2023年第二季度现金及现金等价物净减少为1.02亿美元[18]

财务报告基本信息 - 公司财政年度截止于每年12月31日，最近一个财政年度结束于2022年12月31日[31] - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，以美元呈现合并财务报表[30] 收入与GMV数据 - 公司2020 - 2022年的收入分别为1.364亿美元、2.453亿美元和4.09亿美元，2021年和2022年的年增长率分别为79.9%和66.8%[54] - 公司2020 - 2022年通过平台处理的GMV分别为7.74亿美元、14.49亿美元和24.5亿美元，2021年和2022年的年增长率分别为87%和69%[54] - 2022年平台处理约1200万笔交易，产生24.5亿美元商品交易总额，较2021年增长69%[80] - 2020 - 2022年第四季度商品交易总额分别占全年的39%、35%和34%[91] 收入与GMV增长因素及风险 - 公司认为收入和GMV增长取决于增加平台销售总量、维持商户留存率等多个因素[56][57] - 公司业务增长依赖吸引新商户和增加平台处理的GMV，但无法保证维持历史商户获取率及新商户带来GMV和收入增长[59] - 若现有商户终止协议、以不利条款续约或减少通过平台的业务范围，公司经营业绩和财务状况可能受损[58] 商户合同相关 - 公司与商户签订的合同通常有最低期限和最低月交易量要求，但商户有权提前30 - 180天书面通知终止协议，且无续约义务[58] 业绩评估指标 - 公司使用关键绩效指标和非GAAP财务指标评估业绩、进行决策和评估期间对比[33][34] 业务风险与不确定性 - 公司业务面临快速增长不可持续、难以留住和吸引商户等众多风险和不确定性[46] - 公司年报中关于市场的估计和预测可能不准确，受多种因素影响[37] 收购相关风险 - 2022年1月收购Flow，7月收购Borderfree，若无法有效整合，经营业绩将受重大影响[61] - 公司收购后可能无法成功整合人员、运营和技术，无法实现预期效益，影响业务和财务状况[142] 新解决方案投入风险 - 公司预计为开发、整合和实施新解决方案及功能投入大量费用，若投资未获显著收益，业务和财务状况将受不利影响[63] 市场竞争风险 - 跨境电商市场竞争加剧，可能导致平台处理的GMV和收入或利润率下降[65] 合作协议风险 - 公司与Shopify签订合作协议，需支付其GMV一定比例的费用，可能影响利润率，协议终止将对业务产生重大不利影响[68][70] 第三方电商平台合作风险 - 公司业务模式成功依赖与第三方电商平台整合，若无法整合或维持合作，将降低解决方案对商户的吸引力[71] - 部分第三方电商平台要求满足认证流程，若无法维持认证或合规，商户采用或继续使用解决方案的意愿可能降低[73] - 若平台与第三方电商平台集成不佳，将影响购物者体验、损害声誉并影响商户增长[74] 平台功能风险 - 若平台功能开发或维护不成功，出现错误、故障等问题，将对业务和财务状况产生不利影响[77] 基础设施风险 - 公司基础设施过去曾出现问题，未来可能再次出现，影响商户业务，导致声誉受损和销售损失[78] 净亏损与盈利预期 - 2021年和2022年公司净亏损分别为7490万美元和1.954亿美元[79] - 公司预计未来运营费用将持续增加，可能无法实现盈利[79] 业务季节性波动 - 公司业务呈季节性波动，第一季度商品交易总额和收入通常低于上一年第四季度[91] 收入预测困难 - 公司增长和宏观经济事件使收入预测困难，可能影响业务和股价[94][95][96] 营销和销售能力计划风险 - 公司计划扩大营销和销售能力，若无效将损害业务和经营业绩[98] 气候变化风险 - 公司面临气候变化相关风险，可能增加运营或资本支出[89] 国际业务挑战 - 国际业务面临本地化、合规、欺诈、法律不确定性等挑战，或影响公司业务、运营结果和财务状况[101][102] 第三方服务依赖风险 - 依赖第三方服务，运输和支付服务的不利变化会增加成本、扰乱运营并影响业务和财务状况[103] 其他风险因素 - 面临汇率波动、潜在税收后果、反洗钱和反腐败法律风险以及不确定的政治经济环境等问题[104] - 作为记录商户运营，可能承担产品责任和合规风险，相关成本或无法完全覆盖[106] - 若包裹不符合要求，会导致运输延误、客户不满和额外成本，影响运营结果[107] - 提供运输服务依赖第三方交叉对接服务，缺乏冗余，服务中断会影响业务[110] - 电商平台支付交易面临监管要求、额外费用和其他风险，处理不当会损害业务[111] - 需遵守支付卡网络规则，违规会导致罚款、责任和业务受限[112][113] - 受反洗钱法规约束，合规成本高，违规会面临法律诉讼和资产没收[115] - 受政府制裁和出口管制影响，违规会导致罚款和监禁，合作伙伴不遵守也会产生负面影响[117][118] - 公司运营依赖第三方数据中心和云服务提供商，当前仅使用一家，服务中断或数据中心受损会影响业务[132] - 公司面临进出口法规限制，违规可能导致产品被扣押、没收或销毁，影响GMV和声誉[120][123] - 公司需监控供应商环境和社会绩效，违规会导致罚款、声誉受损等[121] - 公司业务依赖个人进口模式，规则修改会影响跨境电商市场和公司业务[124] - 公司存储大量个人信息，面临网络攻击风险，安全措施被攻破会影响业务和声誉[125][126] - 第三方服务中断或延迟会损害公司平台和业务[130] - 运费上涨会影响公司航运服务利润，减少跨境电商需求[136] - 汇率波动会影响公司运营结果，造成额外成本和损失[137][138] - 商家或第三方服务提供商的不道德商业行为可能损害公司声誉[143] - 移动设备电商交易增长快于桌面交易，平台在移动设备上功能受影响会损害业务和运营结果[144] - 公司依赖互联网进行商业活动，互联网相关法律、税收、性能等问题会影响平台需求和业务[146] - 公司受隐私、数据保护和安全相关法律、法规和合同义务约束，违规会产生不利影响[147] - 违反欧盟GDPR，最严重违规可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款[150] - 违反英国隐私制度，可能面临最高1750万英镑或全球营业额4%的罚款[151] - 违反CCPA，加州总检察长和隐私保护局可对故意违规处最高7500美元、其他违规处最高2500美元的民事罚款，消费者可就数据泄露获最高750美元赔偿[155] - 以色列PPL及其法规要求公司调整数据保护和安全措施，违规可能面临行政罚款、民事索赔和刑事责任[156] - 澳大利亚、新加坡等国家考虑或已颁布隐私立法和数据本地化立法，会增加服务成本和复杂性[157] - 公司在俄乌地区的直接业务占比小，俄乌合计GMV占比不到2%，但军事冲突或影响宏观经济、消费者情绪和购买模式，对公司业绩产生不利影响[162] - 2020和2021年，新冠疫情扰乱公司正常运营，未来类似疫情爆发或显著影响公司业务、财务表现和现金流[164] - 2021年英国脱欧协议生效，但具体条款仍不确定，脱欧导致法律不确定性和法规差异，或增加合规难度和成本，减少GMV和收入[166][167] - 公司受反贿赂、反洗钱等法律约束，违规可能面临刑事处罚、巨额罚款，损害业务和声誉，随着国际业务增加，相关风险可能上升[168] - 公司作为服务提供商，可能因与商家的关联被误认，承担商家活动相关的索赔和责任，商家协议中的赔偿条款可能无法充分保障公司[171] - 公司依赖知识产权保护，但难以有效防止侵权，若无法保护知识产权，可能损害竞争地位、减少收入并引发诉讼[172] - 公司软件主要作为商业秘密保护，未进行版权注册，在美国提起版权侵权诉讼时，可用的补救措施和赔偿可能受限[174] - 公司与员工、顾问和合作伙伴签订保密协议，但这些协议可能无法有效控制平台、技术和机密信息的访问和分发，也无法阻止竞争对手独立开发类似技术[175][176] - 数据隐私法规限制个人数据跨境传输，公司需遵守相关法律，如实施欧盟标准合同条款，否则可能影响业务和财务结果[159] - 公司未能遵守隐私政策、相关义务或法规要求，可能导致政府调查、诉讼和声誉受损，合作伙伴违规也会带来类似风险[160] - 公司保护知识产权可能需投入大量资源，诉讼可能导致知识产权受损或丧失，还可能面临抗辩、反诉和反诉讼[177] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，解决索赔可能需进行昂贵诉讼，支付大量特许权使用费或许可费、损失利润或其他损害赔偿[178] - 公司使用开源软件可能面临所有权和许可问题，诉讼可能成本高昂，还可能需投入额外研发资源[180] - 公司依赖高管和关键员工，人员流失可能损害业务，吸引和留住高技能员工困难，股权奖励价值下降和股价波动也会影响招聘和留用[184][185][186][187] - 公司管理团队管理上市公司经验有限，可能无法成功或高效管理业务，影响业务、运营结果和财务状况[191] - 公司可能面临各种诉讼，索赔可能成本高昂，分散管理层注意力和运营资源，损害声誉[192] - 商家与当地经销商的合同安排和运营偏好可能阻碍D2C模式的采用，减少公司平台和服务的使用[193] - 公司未来可能需要额外融资，若无法获得有利融资条件，可能影响业务发展和竞争力[195] - 公司大部分现金和现金等价物存于金融机构，存款超过保险限额，机构倒闭可能影响资金获取[196] - 公司若无法维持有效的披露控制和财务报告内部控制，可能影响财务报表准确性和合规性，对股价和业务产生不利影响[199] 税收政策影响 - 2022年美国《降低通胀法案》引入15%的企业最低税和1%的股票赎回消费税[208][209] - OECD BEPS包容性框架第一支柱针对营收超200亿欧元且利润率至少10%的大型跨国企业分配征税权，公司预计不在范围内；第二支柱为营收超7.5亿欧元的跨国企业制定至少15%的全球最低税率，协议要求OECD和G20成员在2022年立法，2023年和2024年生效[209] 特定商家影响 - 公司部分商家为奢侈时尚品牌，全球经济负面状况若对这些商家所在垂直领域影响更大，公司业务受的不利影响可能会被放大[211] 宏观经济影响 - 新冠疫情和乌克兰局势导致全球经济不确定性增加，近期引发多国通胀率上升和衰退压力，若经济状况恶化，将影响公司业务和经营业绩[212] 平台与商家相关影响 - 公司平台若被商家认为成本高、难上线或迁移，会影响公司增长，公司营收可能受商家IT支出和跨境扩张投资减少的影响[214] 经济衰退措施风险 - 持续经济衰退可能使公司采取优化和成本节约措施，如精简组织和调整员工规模，但可能产生意外后果和成本[216] 激进股东影响 - 激进股东的行动可能使公司产生大量成本、扰乱运营、分散管理层注意力，影响公司战略执行和股价[217][218] 股价波动因素 - 公司股价一直且可能继续波动，受公司经营业绩波动、财务表现与市场分析师预期差异、重大业务发展公告等因素影响[219][220] - 股票市场价格和成交量波动大，广泛的市场和行业因素可能损害公司普通股市场价格，若卷入证券集体诉讼，公司将产生大量成本并分散管理层注意力[221] 额外收购风险 - 公司可能进行额外的私营企业收购，整合过程时间不确定，可能需改善内部控制，导致重大成本和资源转移[201] 股权结构 - 截至2022年12月31日，公司高管、董事、持股超5%的实益拥有人及关联实体合计实益持有约47.68%的已发行普通股[222] 综合影响因素 - 新冠疫情对公司管理、员工、合作伙伴、商家和经营业绩有影响，疫情相关限制解除和门店重新开业影响电商采用率和消费者购买习惯[223] - 法律法规的变化或拟议变化、不同解释或执法影响公司[223] - 公司定价模式的变化影响公司[223] - 公司涉及诉讼或监管行动影响公司[223] - 公司未来出售普通股或其他证券影响公司[223] - 行业市场状况变化影响公司[223] - 公司关键人员变动影响公司[223] - 公司普通股交易量变化影响公司[223] - 关于公司、竞争或行业的研究报告或新闻报道、证券分析师的推荐或取消研究覆盖影响公司[223] 企业商户销售周期 - 企业商户销售周期平均为12 - 16周[99] 业务覆盖范围 - 公司支持多个国家商户向超200个目的地市场和地区的购物者进行跨境交易，可处理超100种货币结算，服务覆盖28个国家[100] 2022年DHL合作情况 - 2022年DHL为公司处理了53%的包裹，且持有公司超5%的流通普通股[136] 汇率对收入影响 - 2022年12月31日止年度，因美元兑多数主要货币升值，公司以非美元货币计价的收入受负面影响[139]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度GMV达8.39亿美元，同比增长66%，收入近1.4亿美元，同比增长69%，调整后毛利率为41.3%，同比上升180个基点，调整后EBITDA利润率为15.6%，达2180万美元，同比上升 [15][16][18] - 2022年全年GMV为24.5亿美元，同比增长69%，收入为4.09亿美元，同比增长67%，全年调整后毛利润达1.679亿美元，同比增长84%，调整后毛利率为41.1%，同比上升380个基点，调整后EBITDA为4870万美元 [19][20] - 2023年第一季度，预计GMV在6.45 - 6.75亿美元之间，中点同比增长45.1%，预计收入在1.08 - 1.14亿美元之间，中点同比增长45.4%，调整后EBITDA预计在950 - 1250万美元之间 [50][46] - 2023年全年，预计GMV在33.6 - 35.2亿美元之间，中点同比增长超40%，预计收入在5.57 - 5.84亿美元之间，中点同比增长近40%，调整后EBITDA预计在6600 - 7400万美元之间 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，服务收入为6280万美元，同比增长77%，履约服务收入为7700万美元，同比增长63% [38] - 2022年，美国 outbound 收入同比增长163% [39] - 公司年度NDR率为130%，GDR率超98% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，澳大利亚和日本市场在销售方面表现突出 [80] - 欧洲市场需求在2022年有所减弱，预计2023年仍将如此，但近几个月已基本稳定 [113] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续在各市场新增品牌，拓展新领域，加强与合作伙伴的关系，如与DHL续签三年合作协议、与Trans Cosmos在日本举办联合客户峰会、与Pitney Bowes建立物流合作等 [21][24][25] - 推进与Shopify的合作，包括完成原生集成构建、支持Shopify的新Checkout One、推进Shopify Markets Pro解决方案在美国市场的全面可用等 [26][27] - 增强需求生成能力和服务，对Borderfree进行后期整合，为更多商家提供服务 [29] - 行业中电商市场整体增长放缓，但公司受益于直接面向消费者的全球电商机遇和强大的市场地位，预计2023年GMV和收入增长约40%，高于电商市场本身的增长率 [37][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在宏观逆风因素和经济不确定性，但公司凭借超1000家商家的信任和忠诚，以及超750人的专业团队，在2022年取得了良好业绩 [30][31] - 未来机会巨大，公司有望在已建立的市场和新市场实现增长，同时提供更多增值服务，继续保持强劲增长势头 [33][34] 其他重要信息 - 公司部分陈述为前瞻性陈述，受风险、不确定性和假设影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [6][7] - 会议讨论的部分指标为非GAAP指标，用于财务和运营决策及业绩比较，相关信息可查看2月22日的新闻稿 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年NDR指标预期及指导中的保守程度 - 公司预计2023年NDR率在130%以上，在营收指导中嵌入一定保守性，在调整后EBITDA指导中嵌入更高保守性，因当前宏观环境下其对营收波动敏感 [54] 问题2: 美国outbound增长是否有Shopify加速的因素及未来是否为高增长渠道 - 美国outbound增长受与Shopify合作加速，Shopify庞大的美国境外发货客户群支持公司增长，预计未来美国outbound将继续快速增长，尤其是Shopify白标SMB解决方案全面可用后 [56] 问题3: 控制Shopify商家渗透和上线速度的因素及2023年发展轨迹 - 与Shopify联合团队正努力在Shopify原生结账和支持Checkout One方面提供最佳解决方案，同时开发SMB产品，预计全面可用后将带来更多增长 [61][62] 问题4: 2023年EBITDA预测保守的原因及可采取的措施 - 因EBITDA对营收变化更敏感，且宏观环境不确定、波动持续，所以预测更保守；可通过利用规模经济提高毛利率、谨慎管理运营费用、业务组合向积极方向变化等方式提升EBITDA [64][65][66] 问题5: Shopify直接3P和白标1P产品的差异及Shopify Markets和Markets Pro的情况 - 3P是现有产品，适合大型企业品牌，可定制，有专属客服团队；1P是Shopify直接销售的现成解决方案，具备基本功能但不针对特定客户定制；Shopify Markets Pro由Global - e提供技术支持，Shopify Markets是Shopify自有非商家记录解决方案 [70][71][73] 问题6: Borderfree GMV是否符合预期及对今年增长的贡献 - Borderfree表现符合预期，预计其投资组合增长略低于公司整体增速，份额将略有下降，但将其商家逐步整合到Global - e平台后有销售提升潜力 [76] 问题7: 新商家签约情况、销售周期和上线时间 - 2022年新客户签约强劲，是签约新商家最好的一年，现有市场和拓展市场（尤其是APAC）的签约管道都很强劲，宏观环境对签约和推进客户流程影响不大，预计2023年新签约将继续增长 [80][81] 问题8: 2023年指导中对Shopify合作的GMV或收入假设 - Shopify合作按预期进行且将持续增长，2022年其在公司业务组合中的份额显著增加，新签约中Shopify商家也在逐渐增多，预计未来其在收入中的占比将更高 [89] 问题9: NRR指标增长的驱动因素及指导中的预期 - NRR增长主要来自现有商家在现有市场的增长，也有部分来自现有商家开拓新市场 [87] 问题10: 宏观影响在指导中的体现 - 公司在指导中考虑了市场中可自由支配支出放缓的因素，并增加了一定保守性，但因直接面向消费者和跨境电商机会巨大，且竞争地位增强，预计仍将比同行和市场增长更快 [91] 问题11: 今年与去年相比的可见性及乐观原因 - 公司可见性较好，指导主要基于现有商家，虽增速低于去年，但仍快于市场和多数同行，假设无重大不利事件，指导可行 [97] 问题12: 2023年美国outbound增长是否仍领先 - 预计未来增长更均衡，美国市场有巨大潜力将继续增长，但公司在APAC和欧洲的投入开始见效，预计这两个地区也将快速增长，同时英国市场份额将继续下降 [99][100] 问题13: 过去12 - 18个月签约管道的构成变化 - 一方面大型品牌选择与公司合作进行全球扩张，另一方面Shopify的直接面向消费者品牌也快速加入，客户平均规模略有增加，但不同规模客户增长相互平衡 [105][106] 问题14: Flow、Shopify和Borderfree协同效应在2023年的体现 - 预计Shopify白标SMB解决方案在下半年开始产生显著销量，Borderfree商家逐步整合到Global - e平台后有销售提升潜力，整体增长将是渐进的 [109] 问题15: 欧洲市场需求趋势 - 欧洲市场需求在2022年较弱，预计2023年仍将如此，但近几个月已基本稳定，指导中已考虑宏观不确定性 [113] 问题16: 2023年毛利率趋势 - 2022年毛利率持续改善，Borderfree仍对毛利率有一定影响，但公司已改善其经济效益，未来有望继续提升，但预计改善速度不如以往 [114] 问题17: 2023年EBITDA利润率预期及投资方向和未来趋势 - 公司仍朝着20%的调整后EBITDA利润率长期目标前进，2023年指导假设利润率有所提高，尽管收购仍有一定影响，且公司在研发和产品（尤其是SMB白标解决方案、企业解决方案和Borderfree整合）上持续投入 [116] 问题18: 本季度和2023年有机恒定货币收入增长情况及无机贡献和外汇假设 - 第四季度汇率有轻微积极影响但不显著，预计NDR在130%以上，反映了有机增长速度，包括同店销售和现有商家拓展新市场 [118]

2022年财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度GMV为8.39亿美元，同比增长66%；全年GMV为24.5亿美元，同比增长69%[7] - 2022年第四季度收入为1.399亿美元，同比增长69%；全年收入为4.09亿美元，同比增长67%[7] - 2022年第四季度非GAAP毛利为5780万美元，同比增长77%；全年非GAAP毛利为1.679亿美元，同比增长84%[7] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为41.3%，较2021年第四季度增加180个基点；全年非GAAP毛利率为41.1%，较2021年增加380个基点[7] - 2022年第四季度调整后EBITDA为2180万美元，2021年第四季度为1180万美元；全年调整后EBITDA为4870万美元，2021年为3240万美元[7] - 2022年第四季度净亏损为2850万美元；全年净亏损为1.954亿美元[7] - 2022年年度GDR率超98%，NDR率为130%[11] - 2022年全年营收4.09049亿美元，较2021年的2.45274亿美元增长66.77%[26] - 2022年全年净亏损19540.5万美元，较2021年的7493.3万美元扩大160.77%[26] - 2022年末总资产11.626亿美元，较2021年末的8.46127亿美元增长37.40%[24] - 2022年全年经营活动产生的现金流量净额为8148.5万美元，较2021年的1574.8万美元增长417.44%[28] - 2022年全年投资活动使用的现金流量净额为3.30101亿美元，较2021年的4048.9万美元扩大715.28%[28] - 2022年全年融资活动提供的现金流量净额为123.9万美元，较2021年的3.98607亿美元减少99.69%[28] - 2022年全年商品交易总额（GMV）为24.50224亿美元，较2021年的14.49299亿美元增长69.07%[30] - 2022年全年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为4870.3万美元，较2021年的3242.4万美元增长50.21%[30] - 2021年第四季度运营亏损22,190，2022年第四季度运营亏损35,107[34] - 2021年全年运营亏损65,658，2022年全年运营亏损189,324[34] - 2021年全年股份支付总成本12,001，2022年全年为38,909[34] - 2021年折旧和摊销为331，2022年为1,585[34] - 2021年商业协议资产摊销为84,298，2022年为149,047[34] - 2022年新增无形资产摊销6,473，全年为27,833[34] - 2021年二次发行成本为879，2022年无此项成本[34] - 2022年合并相关或有对价为3,148，全年为12,161[34] - 2021年并购相关成本为573，2022年全年为8,492[34] - 2021年调整后EBITDA为32,424，2022年为48,703[34] 2023年财务数据指引 - 2023年第一季度GMV指引为6.45 - 6.75亿美元，全年GMV指引为33.6 - 35.2亿美元[9] - 2023年第一季度收入指引为1.08 - 1.14亿美元，全年收入指引为5.57 - 5.84亿美元[9] - 2023年第一季度调整后EBITDA指引为950 - 1250万美元，全年调整后EBITDA指引为6600 - 7400万美元[9] 2022年各业务线收入占比 - 2022年服务费用收入占比44%，为1.81887亿美元；履行服务收入占比56%，为2.27162亿美元[30] - 2022年来自美国的收入占比43%，为1.73967亿美元；来自英国的收入占比36%，为1.46562亿美元[30]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.056亿美元，同比增长79%，GMV达6.21亿美元，同比增长77%，均超预测范围，分别比范围中点高2.3%和4.5% [15] - 第三季度调整后毛利润4380万美元，同比增长92%，调整后毛利率41.5%，高于2021年第三季度的38.6% [16] - 第三季度调整后EBITDA为1250万美元，高于去年同期的770万美元，调整后EBITDA利润率为11.9% [17] - 2022年GMV预计在24.19 - 24.59亿美元之间，中点较2021年增长68%；营收预计在4.047 - 4.107亿美元之间，中点较2021年增长66%；调整后EBITDA预计在4350 - 4650万美元之间，中点上调近3.5% [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度服务费用收入4780万美元，同比增长108%；履约服务收入5780万美元，同比增长60%，服务费用收入增长快于履约服务收入 [36] - 第三季度美国 outbound 收入同比增长184%；亚太和中东 outbound 收入占总收入3%，同比增长496% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲客户支出受宏观经济影响较大，亚太地区（主要是澳大利亚和新西兰）在第三季度后期消费者支出出现放缓，美国市场相对强劲 [61][62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续在各业务线和部门投资业务增长，同时严格控制可自由支配支出，以实现盈利性增长 [17] - 继续推进业务发展计划，如市场连接服务和需求生成服务，预计未来扩展到更多商家和地区 [22] - 拓展全球合作伙伴生态系统，与谷歌签署推荐合作协议，与 Shopify 的战略合作进展顺利 [23] - 完成 Flow 并购后整合，重点将 Borderfree 整合到组织中，实现成本协同效应，迁移商家到平台 [26] - 行业中商家将直接面向消费者和跨境销售作为增长战略核心，跨境直接面向消费者渠道份额不断增加 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在宏观经济挑战和不确定性，但公司业务模式基本面强劲，有明确的盈利增长路径 [34] - 对全球电子商务市场长期增长潜力持乐观态度，随着更多商家将跨境、直接面向消费者渠道作为战略重点，公司未来机会巨大 [29][32] - 由于外汇波动和大型商家上线推迟，略微下调2022年GMV和营收预测，但上调全年调整后EBITDA指引 [29][31] 其他重要信息 - 本次财报是首次将 Borderfree 纳入财务报表 [16][35] - 非GAAP财务指标用于财务和运营决策，有助于评估业绩和前景，具体信息见11月16日新闻稿 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度增长超预期的原因、FX影响及大型商家推迟上线原因和对2023年的影响 - 第三季度部分商家提前上线带来增长顺风，消费者需求与预期相符；大型商家因第三方未完成集成而推迟上线，无其他商家有推迟计划，预计对2023年无影响；报告以美元计价，超50%收入来自其他货币，美元升值影响收入，已在第四季度指引中考虑 [51][53][56] 问题2: 消费者支出趋势及对剩余季度业绩的信心来源，以及FX汇率假设 - 不同地区消费者支出趋势不同，欧洲受宏观经济影响大，亚太部分地区在第三季度后期放缓，美国相对强劲；长期增长主要受商家对服务需求影响，目前未出现疲软；FX假设为稳定，采用过去几天平均值纳入第四季度指引 [61][62][65][67] 问题3: 管道建设指标变化及商家扩张趋势 - 新预订和管道建设乐观，签约量同比显著增长，亚太地区开始有贡献；与商家讨论利用数据模型和优化方案在现有或新地区以最小额外投资实现业务增长 [71][72][74] 问题4: FX对第三季度结果的额外拖累及利润率相关问题 - FX对第三季度结果的额外拖累约为3%，且在第四季度加深；长期来看，利润率呈改善趋势，服务费用和履约服务的利润率均有提高，目前难以确定明年利润率扩张速度，但预计能维持上季度水平并逐步改善 [78][79][81] 问题5: 终端市场对跨境业务重要性的看法，Borderfree的收入贡献、对美国 outbound 的贡献及第三季度GMV情况 - 终端市场将直接面向消费者和跨境销售作为战略重点的趋势持续；Borderfree预计今年GMV贡献1.25 - 1.35亿美元，对美国 outbound 有显著贡献，即使不考虑Borderfree，Global - e平台的美国 outbound 业务也增长迅速；Borderfree第三季度GMV略高于指引范围 [86][87][89][90][92] 问题6: 跨境电商市场情况及增长算法，Shopify合作对收入的影响 - 第三季度和第四季度初增长速度略低于之前，但商家仍在增长，美国市场因美元强势对公司有利；预计Shopify合作从2023年第三季度开始产生积极影响，对公司整体增长率的主要影响将在2024年之后 [98][99][101] 问题7: 对明年增长的合理预期及FX影响估算 - 公司专注的跨境和直接面向消费者领域增长迅速，预计明年继续快速增长；FX影响估算大致合理 [106][107] 问题8: Shopify白标合作进展及新客户签约情况 - Shopify白标合作进展顺利；新客户签约势头良好，澳大利亚和日本的管道扩张带来惊喜，预计2023年有显著贡献，部分签约协议可能在今年第四季度产生影响 [113][114] 问题9: 新商家选择Global - e的主要驱动因素及Borderfree的新产品或交叉销售机会 - 商家选择Global - e既为实现增长，也为降低成本，Global - e能提供成本效益和规模效率；对利用Borderfree的需求生成资产在全球集团商家中实现交叉销售机会持乐观态度，预计明年下半年实现 [119][120][122]

2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度GMV为6.21亿美元，同比增长77%[6] - 2022年第三季度收入为1.056亿美元，同比增长79%，其中服务费用收入为4780万美元，履约服务收入为5780万美元[6] - 2022年第三季度非GAAP毛利为4380万美元，同比增长92%；GAAP毛利为4080万美元[6] - 2022年第三季度非GAAP毛利率为41.5%，较2021年第三季度的38.6%增加290个基点；GAAP毛利率为38.7%[6] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1250万美元，2021年第三季度为770万美元[6] - 2022年第三季度净亏损为6460万美元[6] 2022年第四季度财务数据指引变化 - 2022年第四季度GMV指引为8.08 - 8.48亿美元，全年为24.19 - 24.59亿美元；此前全年指引为24.5 - 25.5亿美元[7] - 2022年第四季度收入指引为1.355 - 1.415亿美元，全年为4.047 - 4.107亿美元；此前全年指引为4.06 - 4.26亿美元[7] - 2022年第四季度调整后EBITDA指引为1650 - 1950万美元，全年为4350 - 4650万美元；此前全年指引为4100 - 4600万美元[7] 各地区outbound收入关键指标变化 - 美国outbound收入同比增长184%，亚太和中东outbound收入虽占比仅3%，但同比增长496%[11] 2022年前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度营收26.92亿美元，较2021年的16.26亿美元增长65.5%[24] - 2022年前三季度净亏损1.67亿美元，较2021年的0.52亿美元扩大220.4%[24] - 2022年前三季度调整后EBITDA为2694.9万美元，较2021年的2059.5万美元增长30.8%[28] - 2022年前三季度商品交易总额为16.11亿美元，较2021年的9.44亿美元增长70.1%[28] - 2022年前三季度服务费用收入1.19亿美元，占比44%；履约服务收入1.50亿美元，占比56%[28] - 2022年前三季度来自美国的营收为1.10亿美元，占比41%；来自英国的营收为0.98亿美元，占比37%[28] - 2022年前三季度经营活动产生的净现金为2076.1万美元，2021年为净使用822.3万美元[26] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为3.44亿美元，较2021年的0.79亿美元大幅增加[26] - 2022年前三季度融资活动提供的净现金为109.7万美元，2021年为3.98亿美元[26] - 2022年前三季度非GAAP毛利为1.10亿美元，较2021年的0.59亿美元增长87.4%[30]