公司概况 - Great Lakes Dredge & Dock是美国最大的疏浚服务提供商 业务包括维护和加深航道 填海造地以及修复风暴损坏的海岸线 [1] - 公司当前Zacks排名为1(强力买入) 过去60天内Zacks一致预期当前年度收益增长34 8% [1] 估值指标 - 公司市盈率为12 20 显著低于行业平均市盈率24 0 [2] - 公司价值得分为A级 [2] 其他信息 - 完整排名股票列表可查看指定链接 [3] - 价值得分计算方法可参考指定链接 [4]

股价表现与目标价分析 - Great Lakes Dredge & Dock(GLDD)股价过去四周上涨23_3%至11_27美元 华尔街分析师平均目标价14_33美元隐含27_2%上行空间 [1] - 三个短期目标价区间为14-15美元 标准差0_58美元 最低目标价隐含24_2%涨幅 最高目标价隐含33_1%涨幅 较小标准差显示分析师共识度较高 [2] - 尽管共识目标价受投资者关注 但分析师设定目标价的能力和客观性长期受质疑 仅依赖该指标可能误导投资决策 [3] 盈利预测修正与评级 - 分析师一致上调EPS预测 显示对公司盈利前景的乐观情绪 盈利预测修正趋势与短期股价走势存在强相关性 [4][11] - Zacks共识预期显示当前年度EPS预测过去一个月上调35% 无负面修正 仅有两项上调 [12] - GLDD获Zacks评级2级(买入) 位列4000多只股票前20% 基于盈利预测相关四项因素 该评级具有较高参考价值 [13] 目标价研究的局限性 - 全球多所大学研究表明 目标价作为投资参考工具的误导性高于指导性 实证显示分析师目标价罕能准确预测股价实际走向 [7] - 华尔街分析师虽掌握公司基本面数据 但常因商业利益(如维护客户关系)设定过度乐观目标价 [8][9] - 低标准差目标价集群可作为研究起点 但投资决策需结合其他基本面驱动因素 对目标价应保持审慎态度 [9][10]

公司概况 - Great Lakes Dredge & Dock是美国最大的疏浚公司 但在市场中常被忽视 尽管在关键基础设施细分领域占据明确领导地位 [1] 研究机构背景 - Stork Research专注于被忽视和覆盖不足的市场 尤其关注微市值和小市值股票 强调合理估值下的强劲增长(GARP) [1] - 研究领域集中在工业和科技板块 这些领域历史上具有多倍增长潜力 [1] - 地理覆盖范围包括美国 加拿大和部分欧洲市场(如波兰和德国) [1] 研究方法 - 采用基于基本面的深度分析方法 通常回避高周期性行业 但偶尔会捕捉复苏阶段机会或严重高估值股票的反向投资机会 [1]

The Construction group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. Has Great Lakes Dredge & Dock (GLDD) been one of those stocks this year? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Construction sector should help us answer this question.Great Lakes Dredge & Dock is a member of our Construction group, which includes 90 different companies and currently sits at #11 in the Zacks Sector Rank ...

动量投资方法论 - 动量投资的核心是追踪股票近期趋势 在上涨趋势中"买高卖更高" 关键在于利用价格趋势的持续性[1] - Zacks动量风格评分用于量化这一特性 帮助筛选具备动量特征的标的[2] Great Lakes Dredge & Dock公司分析 - 当前获Zacks动量评分A级 且位列强力买入名单(Zacks Rank 1) 历史数据显示此类组合在未来1个月超额收益显著[2][3] - 短期价格表现优异 过去一周上涨11.23% 远超行业3.79%涨幅 月度涨幅24.78%亦高于行业22.49%[6] - 中长期表现突出 季度涨幅1.18% 年涨幅19.04% 同期标普500指数分别下跌3.09%和上涨13.39%[7] - 20日平均交易量达611,022股 量价配合良好[8] 盈利预测修正 - 过去60天内全年盈利预测获2次上调 共识预期从0.69美元升至0.93美元 下财年预测同样获2次上调且无下调[10] 行业比较 - 所属重型建筑行业同期表现强劲 但公司股价涨幅持续领先行业基准[6][7] 综合评估 - 量价齐升叠加盈利预测上修 构成公司获强力买入评级的核心依据[12]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是"买高卖更高"而非传统的"低买高卖"理念 旨在通过快速捕捉趋势股票获取更高收益[1] - 单纯依赖传统动量参数选股存在风险 因趋势股可能因估值过高而失去上涨动力[2] - 更安全的策略是结合价格动量与估值筛选 通过Zacks动量评分系统识别兼具上涨动能和合理估值的股票[3] Great Lakes Dredge & Dock公司分析 - 公司过去四周股价上涨24_8% 十二周累计涨幅1_2% 显示持续动量特征[4][5] - 当前贝塔值达1_23 显示股价波动幅度比市场基准高23% 符合快节奏动量特征[5] - 获得Zacks动量评分A级 同时位列Zacks排名第一级(强力买入) 反映盈利预测上调带来的投资吸引力[6][7] 估值优势 - 市销率仅0_94倍 相当于为每美元销售收入支付94美分 估值处于吸引水平[7] - 在保持快节奏动量特征的同时 估值仍具扩张空间[8] 筛选工具应用 - Zacks提供超过45种专业选股筛选器 包括"低价快动量"筛选模型 可识别符合特定投资风格的标的[9] - 研究向导工具可回溯测试策略有效性 包含多种已验证的成功选股策略[10]

Suzano (SUZ) - 公司为桉木浆和纸张生产商 获得Zacks Rank 1(强力买入)评级 [1] - 过去60天Zacks一致预期当年盈利增长7.8% [1] - PEG比率为0.08 显著低于行业平均0.32 [1] - 成长得分为A级 [1] Great Lakes Dredge & Dock (GLDD) - 公司为美国最大疏浚服务提供商 业务包括航道维护、填海造地和海岸修复 [2] - 获得Zacks Rank 1评级 过去60天Zacks一致预期当年盈利增长34.8% [2] - PEG比率为0.96 低于行业平均1.49 [2] - 成长得分为A级 [2] The ODP Corporation (ODP) - 公司为中小企业提供商业服务、产品和数字化工作场所技术解决方案 [3] - 获得Zacks Rank 1评级 过去60天Zacks一致预期当年盈利增长9% [3] - PEG比率为0.44 远低于行业平均3.48 [3] - 成长得分为B级 [3]

股价表现与目标价 - Great Lakes Dredge & Dock (GLDD) 股价在过去四周上涨20.5% 收于10.70美元 华尔街分析师给出的短期目标价均值14.33美元意味着潜在33.9%上涨空间 [1] - 三个短期目标价区间为14-15美元 标准差0.58美元 最低目标价隐含30.8%涨幅 最高目标价隐含40.2%涨幅 较小的标准差显示分析师预测具有较高一致性 [2] - 当前Zacks共识预期显示本年度EPS预估过去一个月上调35% 且无负面修正 公司获Zacks Rank 1(强力买入)评级 位列前5%股票 [12][13] 分析师目标价的有效性 - 研究表明目标价作为投资参考工具经常误导投资者 实证分析显示无论分析师共识程度如何 目标价对股价实际走向的预测效果有限 [7] - 华尔街分析师可能因商业利益设置过高目标价 特别是与其所在机构有业务往来的公司 但低标准差的目标价集群仍可作为研究起点 [8][9] - 投资者不应完全忽视目标价 但仅依赖目标价做决策可能导致投资回报不佳 需保持审慎态度 [10] 盈利预期修正的指示意义 - 分析师集体上调EPS预期的乐观情绪 与股价短期走势存在强相关性 这构成GLDD股价上行的合理依据 [11] - Zacks Rank 1评级基于四项盈利预期相关因素 经过外部审计的优异记录 增强了该指标对短期上涨潜力的预示作用 [13]

Suzano (SUZ) - 公司主营桉木浆和纸张生产 持有Zacks Rank 1(强力买入)评级 [1] - 过去60天Zacks一致预期当年盈利上调7_8% [1] - 市盈率4_28倍 显著低于行业平均10_80倍 [1] - 价值评分达到A级 [1] The ODP Corporation (ODP) - 公司为中小企业提供商业服务_产品及数字化工作场所技术解决方案 持有Zacks Rank 1评级 [2] - 过去60天Zacks一致预期当年盈利上调9% [2] - 市盈率6_17倍 大幅低于行业平均29_90倍 [2] - 价值评分达到A级 [2] Great Lakes Dredge & Dock (GLDD) - 公司为美国最大疏浚服务商 业务包括航道维护_填海造地及海岸修复 持有Zacks Rank 1评级 [3] - 过去60天Zacks一致预期当年盈利上调34_8% [3][4] - 市盈率11_57倍 明显低于行业平均22_30倍 [4] - 价值评分达到A级 [4]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度总收入为2.428亿美元，同比增长22.3%（2024年同期为1.987亿美元）[12] - 2025年第一季度净利润3341.6万美元，同比增长59%（2024年同期为2102.4万美元）[12] - 基本每股收益0.50美元，同比增长56.3%（2024年同期为0.32美元）[12] - 2025年第一季度毛利率28.6%，同比提升4.3个百分点（2024年同期为24.3%）[12] - 公司在截至2025年3月31日的三个月内总收入为2.429亿美元，同比增长22.3%[109] - 2025年第一季度净收入为3340万美元，同比增长59%[108] - 2025年第一季度合并毛利润为6950万美元，同比增长2390万美元（52%），毛利率从去年同期的22.9%提升至28.6%[114] - 2025年第一季度运营收入为4990万美元，同比增长1840万美元，主要得益于毛利润增长[116] - 2025年第一季度净利润为3340万美元，同比增长1240万美元，稀释每股收益从去年同期的0.31美元增至0.49美元[119] - 2025年第一季度调整后EBITDA为6010万美元，同比增长1720万美元，主要受毛利润增长推动[120] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度资本支出2125万美元，同比增长78.4%（2024年同期为1191.2万美元）[22] - 2025年第一季度授予员工16千股限制性股票单位，相关薪酬费用为1.9百万美元，2024年同期为0.8百万美元[78] 各条业务线表现 - 公司2025年第一季度国内资本疏浚收入为91.12百万美元，同比增长30.4%[80] - 公司2025年第一季度联邦政府客户收入为134.408百万美元，同比下降0.3%[80] - 国内资本疏浚收入达9110万美元，同比增长30%[110] - 海岸保护项目收入为1.203亿美元，同比增长88%[111] - 维护疏浚收入为3140万美元，同比下降51.5%[113] - 公司在美国疏浚市场的三年平均投标份额为31%，其中资本、海岸保护和维护领域分别为28%、59%和19%[98] - 2025年第一季度联邦政府合同收入占比55%，低于三年平均水平65%[99] - 公司新造SRI船舶Acadia已获得Empire Wind 1和Sunrise Wind项目的岩石安装合同[103] 各地区表现 - （无相关数据） 管理层讨论和指引 - 公司预计在2025年第三季度进行下一次年度商誉减值测试，除非发生触发事件[26] - 2025年资本支出预算为1.4亿至1.6亿美元，用于新造船计划和维护性资本支出[135] - 公司计划在2025年对7艘挖泥船进行监管干船坞检查[101] 股票回购计划 - 公司2025年第一季度回购352股普通股，金额317.1万美元[19] - 公司于2025年3月14日宣布董事会批准了一项股票回购计划，授权在2026年3月14日前回购最多5000万美元的普通股，截至2025年3月31日的三个月内，公司已回购352,240股普通股，价值约320万美元[27] - 公司宣布5000万美元股票回购计划，截至2025年3月31日已回购352,240股，金额约320万美元[134] - 公司董事会于2025年3月14日批准了一项新的股票回购计划，授权在2026年3月14日前回购不超过5000万美元的普通股[149] - 2025年3月期间，公司以每股9美元的平均价格回购了352,240股股票，总金额约为317万美元[150] - 截至2025年3月31日，公司股票回购计划下剩余可回购金额为4682.8942万美元[150] 现金流和资本结构 - 2025年第一季度运营现金流6085.4万美元，同比增长58.4%（2024年同期为3844.1万美元）[22] - 现金及现金等价物从2024年底的1.0216亿美元增至2025年3月的1.1336亿美元，增长11%[10] - 长期债务从2024年底的4.482亿美元降至2025年3月的4.139亿美元，减少7.7%[10] - 应收账款净额从2024年底的1.1803亿美元降至2025年3月的1.133亿美元，减少4%[10] - 2025年第一季度经营活动净现金流为6090万美元，同比增长2250万美元，主要得益于当期盈利增长[132] 债务和信贷安排 - 公司于2024年4月24日签订了1.5亿美元的第二留置权信贷协议，其中1亿美元已在初始关闭日期全额拨付，另外5000万美元的延迟提取贷款设施于2025年4月24日到期未提取[38][39] - 第二留置权信贷协议的加权平均利率为12.07%，截至2025年3月31日的借款余额为1亿美元[46] - 公司于2024年4月24日对ABL信贷协议进行了修订，修改了贷款和未提取承诺的定价，并增加了最低流动性契约，要求公司在固定费用覆盖率低于1.10时维持1250万美元的流动性，高于或等于1.10时维持5000万美元的流动性[47] - ABL修正案调整后的国内利率贷款适用保证金为1.50%，Term SOFR利率贷款适用保证金为2.50%[48] - ABL第二修正案将公司高级担保循环信贷额度从3亿美元增加到3.3亿美元[49] - ABL信贷协议提供最高3亿美元的循环信贷额度，具体借款能力取决于抵押品价值[51] - 绿色贷款选项的利率比普通贷款低0.05%，但受限于3500万美元的子限额[52] - 截至2025年3月31日，公司在循环信贷额度下的可用资金为2.562亿美元，较2024年12月31日的2.212亿美元有所增加[55] - 公司2029年到期的无担保5.25%优先票据总额为3.25亿美元[57] - 截至2025年3月31日，公司借款的加权平均利率为6.78%，与2024年12月31日的6.77%基本持平[59] 对冲合约和衍生品 - 燃料对冲合约的固定价格范围为每加仑2.18至2.90美元，剩余合约量为1640万加仑[65] - 利率互换合约的名义总额为7500万美元，加权平均固定利率为3.87%，有效将部分浮动利率债务转换为11.62%的固定利率[72] - 截至2025年3月31日，利率互换合约的公允价值负债为64美元[73] - 公司2025年第一季度燃料对冲合约净变动为5.71百万美元（税后），而2024年同期为18.89百万美元（税后）[74] - 公司2025年第一季度外汇对冲合约净变动为0美元（税后），而2024年同期为-6.01百万美元（税后）[74] - 公司2025年第一季度利率互换合约净变动为-2.09百万美元（税后），而2024年同期为0美元[74] - 公司2029年票据的公允价值为294.3百万美元，而发行价值为325.0百万美元[75] 积压订单和合同 - 公司截至2025年3月31日的疏浚积压订单为968.5百万美元，其中60%预计在2025年完成[79] - 公司截至2025年3月31日的未履行绩效债券名义金额约为11亿美元，相关积压订单收入为701.5百万美元[82] - 截至2025年3月31日，公司疏浚业务积压订单为9.685亿美元，较2024年12月31日的11.942亿美元下降，其中美国资本类订单减少8680万美元[121][128] - 2025年3月31日总积压订单（含待决投标）为10.134亿美元，其中54%为联邦政府合同，存在单方面取消风险[121][122] 财务控制和披露 - 公司于2024年7月1日进行了年度商誉减值测试，通过定性评估确定报告单位的公允价值很可能高于其账面价值，因此未进行定量测试[26] - 公司披露截至2025年3月31日的市场风险状况与2024年12月31日相比未发生重大变化[141] - 公司管理层评估确认截至2025年3月31日的披露控制和程序运行有效[143] - 2025年第一季度公司内部财务控制未发生重大变更[144] - 公司确认2025年第一季度未发生高级证券违约情况[151] - 公司高管和董事在2025年第一季度未采用或终止任何10b5-1交易计划[154] 资产和设备 - 截至2025年3月31日，公司财产和设备净值为704,026美元，总财产和设备为1,227,555美元，累计折旧为523,529美元[36] - 公司于2024年12月31日和2025年3月31日的财产和设备净值分别为703,252美元和704,026美元，显示季度增长774美元[36] - 截至2025年3月31日，公司应计费用总额为33,349美元，其中工资和员工福利为10,373美元，保险为9,498美元，利息为5,992美元[37]