公司表现 - Global Payments (GPN) 股票在过去四周下跌了10.6% 目前处于超卖区域 华尔街分析师预计公司未来盈利将优于此前预期 [1] 技术分析 - 相对强弱指数 (RSI) 是衡量股票是否超卖的常用技术指标 RSI 值低于30通常被视为超卖 [2] - 股票价格会在超买和超卖之间波动 即使基本面良好 RSI 可以帮助投资者快速判断价格是否接近反转点 [3] - RSI 有其局限性 不应单独用于投资决策 [4] - GPN 的 RSI 值为18.86 表明卖压可能即将耗尽 股票趋势可能很快反转 [5] 基本面分析 - 卖方分析师普遍上调 GPN 当前年度盈利预期 过去30天共识每股收益 (EPS) 预期上调0.1% 盈利预期上调通常会在短期内推动股价上涨 [6] - GPN 目前 Zacks 排名为2 (买入) 这意味着它在基于盈利预期修正和 EPS 惊喜趋势排名的4000多只股票中位列前20% 这是股票近期可能反弹的更明确信号 [7]

金融行业超卖股票机会 - 金融行业中最超卖的股票为投资者提供了买入被低估公司的机会 当相对强弱指数(RSI)低于30时 通常认为资产处于超卖状态 [1] Global Payments Inc (GPN) - 5月1日 Global Payments公布调整后每股收益为2.59美元 超出市场预期的2.57美元 季度调整后收入为21.84亿美元 略高于市场预期的21.76亿美元 [3] - 公司首席财务官表示 尽管业务趋势保持稳定 但展望反映了经济环境可能比2023年略有缓和 [3] - 过去一个月公司股价下跌约11% 52周低点为95.12美元 RSI值为20.93 周一收盘下跌2.7%至99.08美元 [3] Factset Research Systems Inc (FDS) - 5月30日 美国银行证券分析师将FactSet Research Systems评级从中性下调至表现不佳 并将目标价从500美元下调至407美元 [4] - 过去五天公司股价下跌约9% 52周低点为385.28美元 RSI值为23.11 周一收盘下跌2.3%至394.89美元 [4] Axos Financial Inc (AX) - 4月30日 Axos Financial公布第三季度财务业绩超预期 净利息收入环比增长14% 非利息收入(扣除上季度一次性收益)环比增长5% [5] - 过去一个月公司股价下跌约12% 52周低点为32.05美元 RSI值为29.40 周一收盘下跌2.6%至52.46美元 [5]

Zacks Premium服务 - Zacks Premium提供多种工具帮助投资者更聪明、更自信地投资 包括每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank 以及Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - Zacks Premium还包括Zacks Style Scores 这是一组补充指标 帮助投资者挑选未来30天最有可能跑赢市场的股票 [2][3] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores分为四个类别：价值评分、增长评分、动量评分和VGM评分 [4][5][6] - 价值评分关注市盈率、PEG比率、市销率、市现率等指标 以发现被低估的股票 [4] - 增长评分考虑公司财务实力、健康状况和未来前景 以发现长期可持续增长的股票 [5] - 动量评分利用一周价格变化和月度盈利预期变化等指标 以发现高动量股票的最佳买入时机 [5] - VGM评分结合价值、增长和动量三个评分 帮助投资者找到最具吸引力价值、最佳增长前景和最强劲动量的公司 [6] Zacks Rank与Style Scores的结合 - Zacks Rank利用盈利预期修正来帮助投资者构建成功的投资组合 [7] - 自1988年以来 Zacks Rank 1（强力买入）股票的平均年回报率为+25.41% 是同期标普500指数表现的两倍多 [8] - 建议选择Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票 以最大化回报 [9] - 即使Zacks Rank为3（持有）的股票 也应确保其Style Scores为A或B 以尽可能增加上涨潜力 [9] - 对于Zacks Rank为4（卖出）或5（强力卖出）的股票 即使Style Scores为A或B 也应谨慎 因为其盈利预期可能下降 股价也可能下跌 [10] 公司案例：Global Payments (GPN) - Global Payments总部位于亚特兰大 成立于2000年 自1967年以来一直从事支付技术服务业务 [11] - GPN在Zacks Rank上被评为2（买入） VGM评分为B 价值评分为A 其远期市盈率为8.76 [12] - 在过去的60天内 七位分析师上调了对GPN 2024财年的盈利预期 Zacks共识预期每股收益增加了0.01美元至11.63美元 平均盈利惊喜为1.1% [12] - 凭借强劲的Zacks Rank和顶级的价值及VGM评分 GPN应成为投资者的重点关注对象 [13]

行业现状与趋势 - 支付技术股近年显著增长，疫情推动数字支付技术需求，放宽限制后支付量逐季上升，通胀下消费支出仍强劲，进一步推动支付量增长 [1] - 创新支付方式如先买后付和加密货币，帮助消费者在宏观经济波动和高利率环境中保持韧性，跨境支付量因旅行和娱乐消费复苏而增加 [2] - 国际贸易增长提升支付公司交易量和国际交易收入，经济和交易数字化凸显网络安全、防欺诈和网络扩展投资的重要性，公司加大相关领域投入 [3] - 随着更多经济体尤其是发展中国家推进数字化，支付行业增长势头有望持续，可作为投资机会 [4] 推荐股票 西部联盟（WU） - 大力发展数字业务，重新分配数字营销预算至北美，全球战略提升效率、盈利能力和长期收入增长 [6] - 改进销售点系统，一季度品牌数字交易实现两位数增长，2023年向股东返还6.46亿美元，截至2024年3月31日，股票回购授权还有1.982亿美元 [7] - 2024年盈利预计同比增长1.2%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期15.7%，2024年营收预计42亿美元，目前Zacks排名1，VGM评分为B，市值近44亿美元，过去一年股价上涨9.8% [8] 全球支付（GPN） - 商户解决方案业务受益于创新支付模式和销售点解决方案需求增长，发卡行解决方案业务有望因转化渠道、账户扩张和交易增加而增长，重视战略伙伴关系和收购以推动业务发展 [9] - 拥有强大投资级资产负债表和稳定自由现金流，2024年第一季度通过股票回购返还约8亿美元并支付6360万美元股息，季度末股票回购计划还有近15亿美元 [10] - 2024年盈利预计同比增长11.6%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期1.1%，2024年营收预计92亿美元，同比增长6.4%，目前Zacks排名2，VGM评分为B，市值近262亿美元，过去一年股价上涨2.8% [11] 派赛富（PSFE） - 平台处理交易总额增长将推动营收增长，扩大销售团队和市场推广能力，战略聚焦拉丁美洲外汇市场、在线游戏领域、数字钱包解决方案等，为长期增长奠定基础 [12] - 欺诈和风险管理工具、数据和分析服务使其脱颖而出，与万事达卡和Xsolla等的战略伙伴关系增强安全和服务能力，第一季度通过股票回购返还1400万美元，截至2024年3月31日，回购基金还有约3600万美元 [13] - 2024年盈利预计同比增长6%，过去四个季度三次超盈利预期，平均超预期18.3%，2024年营收预计17亿美元，同比增长6.5%，目前Zacks排名2，VGM评分为A，市值超11亿美元，过去一年股价上涨89.8% [14]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方式 公司开发的Style Scores系统可寻找特定特征股票 全球支付公司（GPN）当前可能被低估 是优质价值股 [2][3][7] 分组1：投资策略与系统 - 公司注重基于盈利预测和预测修正的排名系统 同时关注价值、增长和动量趋势为读者寻找优质公司 [1] - 价值投资是在任何市场中寻找优质股票的常用方式 价值投资者使用成熟指标和基本面分析寻找被低估公司 [2] - 公司开发了Style Scores系统 “价值”类别对价值投资者有吸引力 价值类别获“A”级且高Zacks排名的股票是市场上最强的价值股 [3] 分组2：全球支付公司（GPN）情况 - GPN目前Zacks排名为2（买入） 价值评级为A 远期市盈率为8.68 低于行业平均的22.24 过去52周其远期市盈率最高12.20 最低8.64 中位数10.28 [4] - GPN的PEG比率为0.61 低于行业平均的1.34 过去12个月其PEG比率最高0.83 最低0.55 中位数0.71 [5] - GPN的市现率为8.38 低于行业平均的18.12 过去12个月其市现率最高16.94 最低8.38 中位数11.77 [6] - 这些指标显示GPN可能被低估 结合其盈利前景 GPN是优质价值股 [7]

文章核心观点 - 对比全球支付公司（GPN）和万事达卡（MA）两只金融交易服务类股票对价值投资者的吸引力，认为GPN是更优价值选择 [1][6] 价值股发现策略 - 结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级，能产生最佳回报，Zacks排名强调盈利预测和预测修正，风格评分用于识别具有特定特征的股票 [2] 两只股票的Zacks排名情况 - GPN的Zacks排名为2（买入），MA的Zacks排名为3（持有），表明GPN的盈利预测修正活动更出色，分析师对其前景更看好 [3] 风格评分系统价值类别评估指标 - 通过市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等关键指标识别被低估的公司，以确定公司的公允价值 [4] 两只股票的估值指标对比 - GPN的预期市盈率为9.14，MA为32.08；GPN的PEG比率为0.65，MA为1.79；GPN的市净率为1.19，MA为58.25 [5][6] 两只股票的价值评级 - GPN的价值评级为A，MA的价值评级为D [6]

文章核心观点 - 全球支付公司受益于稳健的业务板块贡献、利润率提升、交易量增加、收购与合作以及强劲的财务状况 [1] Zacks评级与股价表现 - 全球支付公司目前Zacks评级为2（买入） [2] - 过去一年该公司股价上涨4.8%，而行业涨幅为15.8%，预计强劲的营收增长前景、利润率提升和成本协同效应将提升其未来股价表现 [2] 乐观的增长预测 - Zacks对全球支付公司2024年每股收益的共识预期为11.63美元，较2023年增长11.6%；对营收的共识预期为92亿美元，较2023年增长6.4% [3] 盈利惊喜历史 - 全球支付公司过去四个季度的盈利均超预期，平均惊喜率为1.1% [4] 业务顺风因素 - 商户解决方案和发卡行解决方案板块的强劲贡献推动公司营收增长，2024年第一季度这两个板块营收分别同比增长15.6%和5.2% [5] - 预计2024年调整后净营收在91.7 - 93亿美元之间，较2023年的87亿美元增长6 - 7% [5] - 2024年商户解决方案和发卡行解决方案板块调整后营收预计分别增长超9%和5 - 6%，年度调整后运营利润率预计分别提高30个基点和50个基点 [6] - 公司通过收购、合作和合资企业提升能力、扩大业务规模、拓展市场份额并进入新市场，如收购EVO Payments和与德国商业银行成立合资企业 [7][8] - 公司持续进行技术投资，包括新产品开发、创新以及将特定技术平台迁移至云环境，以提升运营平台性能、丰富技术和云解决方案套件并提高成本效率 [9] - 公司将受益于EVO收购带来的成本协同效应，预计未来两年实现1.35亿美元的年度运营成本协同效应，2024年实现50%的目标 [10] - 为专注服务核心企业客户，公司剥离业务，如出售Netspend业务的消费者部分 [10] 财务状况 - 公司财务状况良好，现金余额充足且现金生成能力强，2024年第一季度调整后自由现金流为9.86亿美元，较上年增长18.2% [11][12] - 财务实力使公司有能力进行业务投资和技术创新，管理层还通过股票回购和定期股息向股东返还资本 [12] 其他值得考虑的股票 - 商业服务领域的其他高评级股票包括多邻国、清洁港湾和富而德咨询，多邻国Zacks评级为1（强力买入），清洁港湾和富而德咨询评级为2 [13] - 多邻国过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为115.22%，2024年每股收益共识预期较上年增长近五倍，营收共识预期增长37.8%，过去七天2024年盈利共识预期上调13% [14] - 清洁港湾过去四个季度盈利三次超预期一次未达预期，平均惊喜率为0.65%，2024年每股收益共识预期较上年增长6.7%，营收共识预期增长8.3%，过去30天2024年盈利共识预期上调1.1% [15] - 富而德咨询过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为27.82%，2024年每股收益共识预期较上年增长6.6%，营收共识预期增长6.5%，过去30天2024年盈利共识预期上调0.9% [16]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更聪明、更自信地投资 包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank 完整访问 Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - Zacks Premium 还包括 Zacks Style Scores 这些评分与 Zacks Rank 相辅相成 帮助投资者挑选未来30天最有可能跑赢市场的股票 [2][3] Zacks Style Scores 评分体系 - Zacks Style Scores 根据价值、增长和动量特征对股票进行评级 分为 A、B、C、D 或 F 等级 评分越高 股票表现越好的可能性越大 [4] - 价值评分 (Value Score) 关注市盈率 (P/E)、PEG、市销率 (Price/Sales) 等指标 寻找被低估的股票 [4] - 增长评分 (Growth Score) 考虑历史及预测的收益、销售额和现金流 寻找具有长期可持续增长潜力的股票 [5] - 动量评分 (Momentum Score) 利用一周价格变化和月度收益预期变化等指标 识别股票价格趋势 [6] - VGM 评分 综合价值、增长和动量三个评分 帮助投资者找到最具吸引力价值的公司 最佳增长前景和最强劲动量的股票 [7] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 利用盈利预测修正的力量 帮助投资者构建成功的投资组合 [8] - Zacks Rank 1 (强力买入) 股票自1988年以来平均年回报率为+25.41% 超过同期标普500指数表现的两倍 [9] - 建议优先考虑 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票 以获得最高成功概率 [10] - 即使 Style Scores 为 A 或 B 但 Zacks Rank 为 4 (卖出) 或 5 (强力卖出) 的股票 由于其盈利预测呈下降趋势 股价下跌的可能性更大 [11] 公司案例: Global Payments (GPN) - Global Payments 总部位于亚特兰大 成立于2000年 自1967年以来一直从事支付技术服务业务 通过收购和合资企业扩展国内外市场 [12] - GPN 的 Zacks Rank 为 2 (买入) VGM 评分为 B 价值评分为 A 其远期市盈率为9.4 吸引了价值投资者的关注 [13] - 过去60天内 6位分析师上调了GPN 2024财年的盈利预测 Zacks 共识预期每股收益增加$0.01至$11.63 平均盈利惊喜率为1.1% [13] - 凭借强劲的 Zacks Rank 和顶级的价值及 VGM 评分 GPN 应成为投资者的重点关注对象 [14]

文章核心观点 - 分析全球支付公司（GPN）国际业务表现对评估其财务韧性和增长前景至关重要，监测海外收入趋势可预测公司未来表现 [1][11] 公司财务表现 季度总营收 - 截至2024年3月季度，公司总营收21.8亿美元，同比增长6.6% [5] 国际营收情况 欧洲地区 - 上季度欧洲营收3.8475亿美元，占比17.6%，比华尔街分析师预期高1.13% [6] - 上上个季度欧洲营收4.0603亿美元，占比18.6%；去年同期营收2.932亿美元，占比14.3% [7] 亚太地区 - 该季度亚太营收6031万美元，占比2.8%，比华尔街分析师预期低6.54% [7][8] - 上季度亚太营收6944万美元，占比3.2%；去年同期营收6362万美元，占比3.1% [8] 预测营收情况 本财季 - 华尔街分析师预计公司本财季总营收23.2亿美元，同比增长5.2% [9] - 预计欧洲和亚太营收占比分别为18.4%和3%，对应金额为4.2544亿美元和6855万美元 [9] 全年 - 预计公司全年总营收92.3亿美元，同比增长6.4% [10] - 预计欧洲和亚太营收占比分别为18%和2.9%，对应金额为16.6亿美元和2.7156亿美元 [10] 公司股票表现 - 过去四周，公司股价下跌11.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数下跌1.6%，Zacks商业服务板块下跌3.4% [15] - 过去三个月，公司股价下跌18.1%，同期标准普尔500指数上涨3.8%，该板块整体上涨1.3% [15] 行业分析要点 - 公司参与国际市场对其财务成功和增长路径至关重要，投资者需了解公司对海外市场依赖程度 [2] - 国际市场参与可抵御国内经济衰退，但面临货币波动、地缘政治威胁和市场差异等挑战 [3] - 华尔街金融分析师关注跨国企业国际业务发展以调整盈利预估，公司本地市场状况等其他变量也影响预测 [12] 评级机制 - Zacks专有股票评级机制Zacks Rank利用盈利预估修正预测股票短期价格表现，历史表现经外部审计验证 [14] - 全球支付公司Zacks Rank为3（持有），预计短期内随市场波动 [15]

财务表现 - 公司2024年第一季度调整后每股收益(EPS)为2.59美元，超出市场预期7.5%，同比增长21.6% [1] - 调整后净收入同比增长6.6%至21.8亿美元，略高于市场预期的21.7亿美元 [2] - 调整后营业利润同比增长7.6%至9.496亿美元，超出预期9.348亿美元，调整后营业利润率同比提升40个基点至43.5% [4] - 总运营费用同比下降12%至20亿美元，主要由于服务成本降低和去年同期业务处置损失减少 [5] - 运营现金流同比下降30.6%至4.163亿美元 [12] 业务板块表现 - 商户解决方案部门调整后收入同比增长15.6%至16.8亿美元，超出预期16.7亿美元，主要得益于美国商户合作伙伴增长30%、POS终端增长20%和交易量增长16% [6] - 商户解决方案部门调整后营业利润同比增长14.8%至7.904亿美元，超出预期7.827亿美元 [7] - 发卡机构解决方案部门调整后收入同比增长5.2%至5.156亿美元，略低于市场预期，主要受益于核心发卡机构增长、传统账户数量增加和交易量上升 [8] - 发卡机构解决方案部门调整后营业利润同比增长12.2%至2.414亿美元，超出市场预期2.29亿美元和公司预期2.256亿美元 [9] 资本运作与股东回报 - 公司第一季度回购股票价值8亿美元 [13] - 公司宣布每股0.25美元的季度股息，将于2024年6月28日支付给截至6月14日登记在册的股东 [14] 战略发展 - 公司与德国商业银行的合资企业获得欧盟监管批准 [15] 财务展望 - 2024年调整后净收入预计在91.7-93亿美元之间，较2023年的87亿美元增长6-7% [16] - 商户解决方案部门2024年调整后净收入预计同比增长超过9%，发卡机构解决方案部门预计增长5-6% [17] - 2024年调整后EPS预计在11.54-11.70美元之间，较2023年的10.42美元增长11-12%，预计将实现近100%的调整后净收入转化为调整后自由现金流 [18] - 2024年全年调整后营业利润率预计提升最多50个基点，两个业务板块的营业利润率预计分别提升最多30和50个基点 [19] 行业比较 - 在更广泛的商业服务领域，Western Union公司(Zacks排名1)、MoneyLion公司(Zacks排名2)和FirstCash控股公司(Zacks排名2)表现更优 [21] - Western Union当前年度每股收益预期为1.75美元，同比增长0.6%，过去四个季度均超出盈利预期，平均超出幅度15.7% [22] - MoneyLion当前年度盈利预期同比增长98.7%，收入预期5.189亿美元，同比增长22.6% [23] - FirstCash当前年度每股收益预期6.75美元，同比增长11.4%，过去四个季度均超出盈利预期，平均超出幅度8.1%，收入预期同比增长7.9% [24]